PLAN PARA EL REFLOTE DE LA EMPRESA DE VENTAS DE COMPUTADORAS Y

SUMINISTROS ABC

I.

OBJETIVO
El presente trabajo tiene por objetivo establecer medidas correctivas y acciones para
reflotar la empresa la cual denominaremos ABC, cuya principal actividad es la venta
de equipos de cmputos y suministros.

II.

ACTIVIDADES Y MEDIDAS CORRECTIVAS

Se analizaron los estados financieros de la empresa ABC, correspondientes a los
aos 1996 hasta 1998, con la finalidad de reflotar la empresa se han establecido
medida correctivas que se ejecutaran en el horizonte de 5 aos, las cuales
detallamos a continuacin:
1. Asumiendo un estado conservador, se ha proyectado que las ventas se
incrementaran en 5% para cada uno de los 5 aos, en la cual se propone
estrategias de ventas entre las cuales podemos mencionar: Implementar las
ofertas de determinadas promociones por la compra de un equipo de cmputo,
apertura de nuevos nichos de mercado, insertando a los distribuidores de otros
lugares o provincias.
2. Se ha estimado que el costo de venta lo reduciremos progresivamente hasta
mantenerlo estable a un 80% de las ventas para el 5 ao, bajaremos los costos
implementando alianzas estratgicas con los proveedores, tambin se renovar la
adquisicin de la mercadera aperturando nuevos mercados, teniendo siempre en
cuenta mantener los estndares de calidad.
3. Otra medida correctiva a implementar, es la reduccin de los gastos
administrativos, a partir del ao 1999 se reducir de 5% a 2.86%, para ello se
evaluar todos los gastos, y se implementarn polticas de disminucin de gastos
innecesarios, hacer recortes en los rubros que no sean prioritarios para el manejo
de la empresa; identificando los excesos de gastos e iniciar una poltica de
austeridad para mejorar nuestros resultados. De la misma manera reduciremos los
gastos de ventas en 2% y de ah se ha proyectado mantenerlo constante para los
5 aos.
4. Referente a los ingresos varios, la cual asumimos que es por algn alquiler de un
local que la empresa tiene, a US$ 10,000 mensuales, se tendra un ingreso fijo de
360,000 Soles para cada ao.

5. Con la finalidad de mejorar nuestros ratios de endeudamiento, se decidi

refinanciar las deudas del pasivo corriente a largo plazo, a una TEA del 10%, la
deuda de la cuenta por pagar comercial se refinanci a un periodo de 5 aos, las
cuentas por pagar afiliadas a un periodo de 2 aos y las otras cuentas por
pagar del pasivo no corriente se proyect refinanciar con los proveedores a un
periodo de 10 aos. Segn las proyecciones realizadas, la nica cuenta que se
determino pagar en el periodo de un ao es la otras cuentas por pagar del
pasivo corriente, debido a la mejora de nuestra caja para el ao 1999.
6. Se ha propuesto como medida fundamente reducir la rotacin de inventarios, para
ello se ha definido una disminucin de las compras con la finalidad de reducir las
existencias de la empresa, del mismo modo con el incremento de las ventas,
hemos proyectado que el inventario final se ha reducido progresivamente,
originando una mayor rotacin, ya que al tratarse de equipos de computo, este tipo
de bienes el estndar de rotacin es de 15 das. Despus de las proyecciones
realizadas, se logro obtener una rotacin de inventarios de 24 das para el ao
2003, la cual es una mejora moderada considerando que se ha estado en una
etapa de reestructuracin de toda la empresa.
7. Referentes a las ventas, se establecer como poltica que los 3 primeros aos el
90% se efectuar al contado y el 10% se efectuara a crdito, a partir del 2002,
notando una mejora de liquidez, esta medida se ha reducido en 5% para los 3
ltimos aos en las ventas al contado, ello nos permitir mejorar la cuenta caja de
la empresa. Al reducir el porcentaje de las ventas al crdito, el rea de cobranzas
deber establecer medidas de recuperacin con la finalidad de mantener el
porcentaje de cobranzas de las cuentas por cobrar de los aos anteriores, asi
mismo las ventas otorgadas a crditos del ao en ejercicio, hasta el 90% se
recuperar en el mismo periodo contable, de esta manera disminuiremos nuestras
cuentas por cobrar comerciales.
8. Con respecto a las otras cuentas por cobrar, para el ao 2003 el saldo de esta
cuenta deber ser 0.00. Las cuentas por cobrar afiliadas, se le pedir que el rea
de cobranzas lo recupere en dos aos.
9. Para el anlisis realizado, no se ha asumido el REI en los prximos 5 aos. (Ratio
de Exposicin a la Inflacin).

ANEXO N 01: BALANCE GENERAL

ANALISIS VERTICAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA-BANCOS
CTAS.POR COBRAR COMERCIALES
PROV.CTA.COBRANZA DUDOSA
Subtotal Neto Ctas por Cobrar Com.
OTRAS CTAS.POR COBRAR
CTAS POR COBRAR AFILIADAS
PROD.TERM.Y MERCADERIA
EXISTENCIAS POR RECIBIR
Subtotal Existencias
GASTOS ANTICIPADOS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
INTERESES X DEVENGAR EN EL L. P.
VALORES
INM.MAQ.Y EQUIPOS
(-)DEPREC.ACUMULADA
INM. MAQ y EQUIPO NETO
INTANGIBLES
CARGAS DIFERIDAS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO

1998

1999

2000

2001

2002

2003

430,951.00
3,157,010.00
0.00
3,157,010.00
1,864,853.00
1,762,927.00
4,819,442.00
268,835.00
5,088,277.00
1,120,091.00
13,424,109.00

2.62%
19.18%
0.00%
19.18%
11.33%
10.71%
29.28%
1.63%
30.91%
6.81%
81.56%

62,272.96
2,806,187.07
0.00
2,806,187.07
1,398,639.75
881,463.50
4,070,621.60
0.00
4,070,621.60
1,008,081.90
10,227,266.78

0.48%
21.52%
0.00%
21.52%
10.73%
6.76%
31.22%
0.00%
31.22%
7.73%
78.45%

572,796.93
2,469,393.09
0.00
2,469,393.09
932,426.50
0.00
3,256,497.28
0.00
3,256,497.28
907,273.71
8,138,387.51

5.34%
23.03%
0.00%
23.03%
8.70%
0.00%
30.37%
0.00%
30.37%
8.46%
75.90%

1,060,864.81
2,147,329.51
0.00
2,147,329.51
466,213.25
0.00
2,768,022.69
0.00
2,768,022.69
816,546.34
7,258,976.60

11.03%
22.33%
0.00%
22.33%
4.85%
0.00%
28.78%
0.00%
28.78%
8.49%
75.47%

1,867,387.61
2,124,937.53
0.00
2,124,937.53
0.00
0.00
2,491,220.42
0.00
2,491,220.42
734,891.71
7,218,437.27

19.97%
22.72%
0.00%
22.72%
0.00%
0.00%
26.64%
0.00%
26.64%
7.86%
77.19%

2,720,944.23
2,346,149.56
0.00
2,346,149.56
0.00
0.00
2,242,098.38
0.00
2,242,098.38
661,402.53
7,970,594.70

27.54%
23.75%
0.00%
23.75%
0.00%
0.00%
22.70%
0.00%
22.70%
6.70%
80.68%

0.00
0.00
3,173,890.00
-225,353.00
2,948,537.00
86,448.00
0.00
3,034,985.00

0.00%
0.00%
19.28%
-1.37%
17.91%
0.53%
0.00%
18.44%

0.00
0.00
3,173,890.00
-450,699.19
2,723,190.81
86,448.00
0.00
2,809,638.81

0.00%
0.00%
24.35%
-3.46%
20.89%
0.66%
0.00%
21.55%

0.00
0.00
3,173,890.00
-676,045.38
2,497,844.62
86,448.00
0.00
2,584,292.62

0.00%
0.00%
29.60%
-6.30%
23.29%
0.81%
0.00%
24.10%

0.00
0.00
3,173,890.00
-901,391.57
2,272,498.43
86,448.00
0.00
2,358,946.43

0.00%
0.00%
33.00%
-9.37%
23.63%
0.90%
0.00%
24.53%

0.00
0.00
3,173,890.00
-1,126,737.76
2,047,152.24
86,448.00
0.00
2,133,600.24

0.00%
0.00%
33.94%
-12.05%
21.89%
0.92%
0.00%
22.81%

0.00
0.00
3,173,890.00
-1,352,083.95
1,821,806.05
86,448.00
0.00
1,908,254.05

0.00%
0.00%
32.13%
-13.69%
18.44%
0.88%
0.00%
19.32%

16,459,094.00

100.00%

13,036,905.59

100.00% 10,722,680.13

100.00%

9,617,923.03

100.00%

9,352,037.51

100.00%

9,878,848.75

100.00%

ANALISIS VERTICAL
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
SOBREGIRO BANCARIO
TRIBUTOS POR PAGAR
REMUNERAC.Y PARTIC.P.PAGAR
CTAS.POR PAGAR COMERCIALES
CTAS POR PAGAR AFILIADAS
OTRAS CTAS.POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE

1998

1999

2000

2001

2002

2003

576,059.00
160,260.00
34,629.00
8,895,958.00
1,594,861.00
1,453,610.00
12,715,377.00

3.50%
0.97%
0.21%
54.05%
9.69%
8.83%
77.25%

0.00
303,467.13
87,668.68
8,236,329.53
835,403.38
0.00
9,462,868.71

0.00%
2.33%
0.67%
63.18%
6.41%
0.00%
72.59%

0.00
715,113.50
240,130.30
7,452,954.37
0.00
0.00
8,408,198.17

0.00%
6.67%
2.24%
69.51%
0.00%
0.00%
78.42%

0.00
1,071,378.35
372,080.24
6,543,674.08
0.00
0.00
7,987,132.67

0.00%
11.14%
3.87%
68.04%
0.00%
0.00%
83.04%

0.00
1,270,373.94
445,782.31
5,505,422.88
0.00
0.00
7,221,579.13

0.00%
13.58%
4.77%
58.87%
0.00%
0.00%
77.22%

0.00
1,458,125.10
515,319.78
2,818,072.19
0.00
0.00
4,791,517.06

0.00%
14.76%
5.22%
28.53%
0.00%
0.00%
48.50%

8,029,754.00
313,084.00
8,342,838.00

48.79%
1.90%
50.69%

7,525,923.91
313,084.00
7,839,007.91

57.73%
2.40%
60.13%

4,971,710.82
313,084.00
5,284,794.82

46.37%
2.92%
49.29%

2,162,076.42
313,084.00
2,475,160.42

22.48%
3.26%
25.73%

71,478.57
313,084.00
384,562.57

0.76%
3.35%
4.11%

0.00
313,084.00
313,084.00

0.00%
3.17%
3.17%

TOTAL PASIVO

21,058,215.00

127.94%

17,301,876.63

132.71% 13,692,992.99

127.70%

10,462,293.08

108.78%

7,606,141.70

81.33%

5,104,601.06

51.67%

CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL ADICIONAL
EXCEDENTE DE REVALUACION
RESERVA
RESULT.ACUMULADOS
RESULT.DEL PERIODO
PATRIMONIO NETO

1,254,201.00
408,617.00
865,844.00
54,779.00
88,263.00
-7,270,825.00
-4,599,121.00

7.62%
2.48%
5.26%
0.33%
0.54%
-44.18%
-27.94%

1,254,201.00
408,617.00
865,844.00
102,514.71
-7,182,562.00
286,414.25
-4,264,971.04

9.62% 1,254,201.00
3.13%
408,617.00
6.64%
865,844.00
0.79%
287,465.88
-55.09% -6,896,147.75
2.20% 1,109,707.01
-32.71% -2,970,312.87

11.70%
3.81%
8.07%
2.68%
-64.31%
10.35%
-27.70%

1,254,201.00
408,617.00
865,844.00
591,171.99
-5,786,440.74
1,822,236.70
-844,370.05

13.04%
4.25%
9.00%
6.15%
-60.16%
18.95%
-8.78%

1,254,201.00
408,617.00
865,844.00
961,209.97
-3,964,204.04
2,220,227.87
1,745,895.80

13.41%
4.37%
9.26%
10.28%
-42.39%
23.74%
18.67%

1,254,201.00
408,617.00
865,844.00
1,393,831.67
-1,743,976.17
2,595,730.19
4,774,247.69

12.70%
4.14%
8.76%
14.11%
-17.65%
26.28%
48.33%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

16,459,094.00

100.00%

13,036,905.59

100.00% 10,722,680.13

100.00%

9,617,923.03

100.00%

9,352,037.51

100.00%

9,878,848.75

100.00%

PASIVO NO CORRIENTE
OTRAS CTAS.POR PAGAR
BENEFICIOS SOCIALES
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

ESTADO DE PERDIDAS y GANANCIAS

ANALISIS VERTICAL
DETALLE

1998

1999

2000

2001

2002

2003

VENTAS
DEVOLUC., DSCTOS y REBAJAS CONC.

33,870,102.00 101.40%
-467,832.00 -1.40%

35,072,383.50 100.00%
0.00%

36,826,002.68 100.00%
0.00%

38,667,302.81

100.00%
0.00%

40,600,667.95 100.00%
0.00%

42,630,701.35 100.00%
0.00%

VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS

33,402,270.00 100.00%
-29,312,565.00 -87.76%

35,072,383.50 100.00% 36,826,002.68 100.00%

-28,759,354.47 -82.00% -30,013,192.18 -81.50%

38,667,302.81
-30,933,842.25

100.00% 40,600,667.95 100.00%

-80.00% -32,480,534.36 -80.00%

42,630,701.35 100.00%
-34,104,561.08 -80.00%

UTILIDAD BRUTA

4,089,705.00

12.24%

6,313,029.03

18.00%

6,812,810.49

18.50%

7,733,460.56

20.00%

8,120,133.59

20.00%

8,526,140.27

20.00%

GASTOS DE ADMINISTRACION

-1,673,540.00

-5.01%

-1,002,068.00

-2.86%

-1,002,068.00

-2.72%

-1,002,068.00

-2.59%

-1,002,068.00

-2.47%

-1,002,068.00

-2.35%

GASTOS DE VENTAS
Aplicacin de Gastos Anticipado

-3,609,892.00 -10.81%

-3,156,514.52
-112,009.10

-9.00%

-2,577,820.19
-100,808.19

-7.00%

-2,706,711.20
-90,727.37

-7.00%

-2,842,046.76
-81,654.63

-7.00%

-2,984,149.09
-73,489.17

-7.00%

Depreciacin

-225,346.19

-225,346.19

-225,346.19

-225,346.19

-225,346.19

Subtotal Gastos Operativos

-5,283,432.00 -15.82%

-4,495,937.81 -12.82%

-3,906,042.57 -10.61%

-4,024,852.76

-10.41%

-4,151,115.58 -10.22%

-4,285,052.45 -10.05%

UTILIDAD OPERATIVA

-1,193,727.00

-3.57%

1,817,091.23

5.18%

2,906,767.93

7.89%

3,708,607.80

9.59%

3,969,018.01

9.78%

4,241,087.81

9.95%

GASTOS FINANCIEROS
INGRESOS FINANCIEROS

-4,824,384.00 -14.44%
1,348,665.00
4.04%

-1,997,418.30
350,723.84

-5.70%
1.00%

-1,580,014.98
368,260.03

-4.29%
1.00%

-1,080,768.43
386,673.03

-2.80%
1.00%

-623,491.59
406,006.68

-1.54%
1.00%

-220,487.07
426,307.01

-0.52%
1.00%

GASTOS VARIOS
INGRESOS VARIOS

-494,486.00
820,334.00

-1.48%
2.46%

360,000.00

0.00%
1.03%

360,000.00

0.00%
0.98%

360,000.00

0.00%
0.93%

360,000.00

0.00%
0.89%

360,000.00

0.00%
0.84%

Subtotal Otros Ingresos y Gastos

-3,149,871.00

-9.43%

-1,286,694.47

-3.67%

-851,754.95

-2.31%

-334,095.40

-0.86%

142,515.09

0.35%

565,819.95

1.33%

Resultado antes del REI

-4,343,598.00 -13.00%

530,396.76

1.51%

2,055,012.98

5.58%

3,374,512.41

8.73%

4,111,533.10

10.13%

4,806,907.76

11.28%

REI

-2,927,227.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

-7,270,825.00 -21.77%

PARTICIPACION LABORAL UTILIDADES

SALDO UTILIDAD ANTES DE IMP.
RESERVA LEGAL
IMPTO A LA RTA 3A CAT
UTILIDAD (PERDIDA) NETA

0.00

-8.76%

0.00%
530,396.76

1.51%

0.00%
2,055,012.98

5.58%

0.00%
3,374,512.41

8.73%

0.00%
4,111,533.10

10.13%

0.00%
4,806,907.76

11.28%

0.00%

-53,039.68

-0.15%

-205,501.30

-0.56%

-337,451.24

-0.87%

-411,153.31

-1.01%

-480,690.78

-1.13%

-7,270,825.00 -21.77%

477,357.08

1.36%

1,849,511.68

5.02%

3,037,061.17

7.85%

3,700,379.79

9.11%

4,326,216.98

10.15%

0.00
0.00

0.00%
0.00%

-47,735.71
-143,207.13

-0.14%
-0.41%

-184,951.17
-554,853.50

-0.50%
-1.51%

-303,706.12
-911,118.35

-0.79%
-2.36%

-370,037.98
-1,110,113.94

-0.91%
-2.73%

-432,621.70
-1,297,865.10

-1.01%
-3.04%

-7,270,825.00 -21.77%

286,414.25

0.82%

1,109,707.01

3.01%

1,822,236.70

4.71%

2,220,227.87

5.47%

2,595,730.19

6.09%

ANALISIS DE RATIOS
RATIOS DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ CORRIENTE o GENERAL
ACT CTE - GTOS PAG x ANTICIPADO
PASIVO CORRIENTE
LIQUIDEZ ACIDA
ACT CTE - GTOS PAG x ANT - EXISTENCIAS
PASIVO CORRIENTE
LIQUIDEZ SEVERA
ACT CTE - GTOS PAG x ANT - EXISTENCIAS- CTAS x COB (Com)
PASIVO CORRIENTE
MARGEN DE SEGURIDAD
CAPITAL DE TRABAJO
PASIVO CORRIENTE

1998

1999

2000

2001

2002

2003

0.97

0.97

0.86

0.81

0.90

1.53

12,304,018.00
12,715,377.00

9,219,184.88
9,462,868.71

7,231,113.80
8,408,198.17

6,442,430.26
7,987,132.67

6,483,545.56
7,221,579.13

7,309,192.17
4,791,517.06

0.57

0.54

0.47

0.46

0.55

1.06

7,215,741.00
12,715,377.00

5,148,563.28
9,462,868.71

3,974,616.52
8,408,198.17

3,674,407.58
7,987,132.67

3,992,325.14
7,221,579.13

5,067,093.79
4,791,517.06

0.32

0.25

0.18

0.19

0.26

0.57

4,058,731.00
12,715,377.00

2,342,376.21
9,462,868.71

1,505,223.43
8,408,198.17

1,527,078.06
7,987,132.67

1,867,387.61
7,221,579.13

2,720,944.23
4,791,517.06

-0.03

-0.03

-0.14

-0.19

-0.10

0.53

-411,359.00
12,715,377.00

-243,683.84
9,462,868.71

-1,177,084.38
8,408,198.17

-1,544,702.40
7,987,132.67

-738,033.57
7,221,579.13

2,517,675.11
4,791,517.06

Ratios de Liquidez
1.60
1.40
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
0.00
1998

1999

2000

2001

2002

-0.20

LIQUIDEZ CORRIENTE o GENERAL

LIQUIDEZ SEVERA

LIQUIDEZ ACIDA
MARGEN DE SEGURIDAD

2003

RATIOS DE GESTION

ROTACION CUENTAS POR COBRAR

VENTAS NETAS
PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR
ROTACION DE INVENTARIOS
COSTO DE VENTAS
PROM INVENTARIOS
ROTACION CUENTAS POR PAGAR
COMPRAS
PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR

1998

1999

2000

2001

2002

2003

34
ds
33,870,102.00
3,157,010.00

29
ds
35,072,383.50
2,806,187.07

24
ds
36,826,002.68
2,469,393.09

20
ds
38,667,302.81
2,147,329.51

19
ds
40,600,667.95
2,124,937.53

20
ds
42,630,701.35
2,346,149.56

62
ds
29,312,565.00
5,088,277.00

51
ds
28,759,354.47
4,070,621.60

39
ds
30,013,192.18
3,256,497.28

32
ds
30,933,842.25
2,768,022.69

28
ds
32,480,534.36
2,491,220.42

24
ds
34,104,561.08
2,242,098.38

123
ds
24,749,402.00
8,475,231.51

93
ds
28,010,534.07
7,198,440.14

81
ds
29,199,067.86
6,592,136.09

70
ds
30,445,367.66
5,880,936.32

57
ds
32,203,732.09
5,062,645.78

37
ds
33,855,439.04
3,497,266.84

96
123
27.23

80
93
12.76

63
81
18.07

52
70
17.33

46
57
10.14

43
37
-6.29

CICLO EFECTIVO
TIEMPO CAPITAL INMOVILIZADO
CUENTAS POR PAGAR
CICLO

Ratios de Gestin
140
120
100
80
60
40

20
0
1998

1999

2000

2001

ROTACION CUENTAS POR COBRAR

ROTACION CUENTAS POR PAGAR

2002

2003

ROTACION DE INVENTARIOS
TIEMPO CAPITAL INMOVILIZADO

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
DEPENDENCIA FINANCIERA
PASIVO CTE + PASIVO NO CTE
ACTIVO TOTAL (NETO)
ENDEUDAMIENTO EN EL LARGO PLAZO

1998

1999

2000

2001

2002

2003

127.94%

132.71%

127.70%

108.78%

81.33%

51.67%

21,058,215.00
16,459,094.00

17,301,876.63
13,036,905.59

13,692,992.99
10,722,680.13

10,462,293.08
9,617,923.03

22.75%

27.41%

21.58%

16.96%

7,606,141.70 5,104,601.06
9,352,037.51 9,878,848.75
22.78%

51.50%

PASIVO NO CTE + PATRIMONIO (NETO)

ACTIVO TOTAL (NETO)
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
PASIVO CTE - PASIVO NO CTE
PATRIMONIO NETO

3,743,717.00
16,459,094.00

3,574,036.87
13,036,905.59

2,314,481.95
10,722,680.13

1,630,790.37
9,617,923.03

-457.87%

-405.67%

-460.99%

-1239.06%

21,058,215.00
-4,599,121.00

17,301,876.63
-4,264,971.04

13,692,992.99
-2,970,312.87

10,462,293.08
-844,370.05

Ratios de Endeudamiento

2,130,458.38 5,087,331.70
9,352,037.51 9,878,848.75
435.66%

7,606,141.70 5,104,601.06
1,745,895.80 4,774,247.69

ENDEUDAMIENTO
PATRIMONIAL

150.00%
500.00%

100.00%

0.00%
1998

50.00%

1999

2000

2001

2002

-500.00%
-1000.00%

0.00%
1998

1999

2000

2001

2002

2003

DEPENDENCIA FINANCIERA
ENDEUDAMIENTO EN EL LARGO PLAZO

106.92%

-1500.00%

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

2003

RATIOS DE RENTABILIDAD
1998

1999

2000

2001

2002

2003

86.54%

82.00%

81.50%

80.00%

80.00%

80.00%

29,312,565.00
33,870,102.00

28,759,354.47
35,072,383.50

30,013,192.18
36,826,002.68

30,933,842.25
38,667,302.81

32,480,534.36
40,600,667.95

34,104,561.08
42,630,701.35

GASTOS OPERATIVOS

15.60%

12.82%

10.61%

10.41%

10.22%

10.05%

GASTOS OPERATIVOS
VENTAS NETAS

5,283,432.00
33,870,102.00

4,495,937.81
35,072,383.50

3,906,042.57
36,826,002.68

4,024,852.76
38,667,302.81

4,151,115.58
40,600,667.95

4,285,052.45
42,630,701.35

GASTOS FINANCIEROS

14.24%

5.70%

4.29%

2.80%

1.54%

0.52%

GASTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS

4,824,384.00
33,870,102.00

1,997,418.30
35,072,383.50

1,580,014.98
36,826,002.68

1,080,768.43
38,667,302.81

623,491.59
40,600,667.95

220,487.07
42,630,701.35

116.39%

100.51%

96.40%

93.20%

91.76%

90.57%

39,420,381.00
33,870,102.00

35,252,710.58
35,072,383.50

35,499,249.73
36,826,002.68

36,039,463.43
38,667,302.81

37,255,141.53
40,600,667.95

38,610,100.60
42,630,701.35

25.96%

-42.61%

-97.86%

-439.22%

227.33%

88.83%

-1,193,727.00
-4,599,121.00

1,817,091.23
-4,264,971.04

2,906,767.93
-2,970,312.87

3,708,607.80
-844,370.05

3,969,018.01
1,745,895.80

4,241,087.81
4,774,247.69

-246.59%

10.52%

44.43%

80.19%

108.45%

142.48%

-7,270,825.00
2,948,537.00

286,414.25
2,723,190.81

1,109,707.01
2,497,844.62

1,822,236.70
2,272,498.43

2,220,227.87
2,047,152.24

2,595,730.19
1,821,806.05

COSTO DE VENTAS
COSTO VENTAS
VENTAS NETAS

COSTOS TOTALES
COSTO VENTA + GTOS OPERAT + GTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS
UTILIDAD OPERATIVA/CAPITAL (ROE)
UTILIDAD OPERATIVA
CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO)
UTILIDAD NETA / ACTIVO FIJO (ROA)
UTILIDAD NETA
ACTIVO FIJO

Ratios de Rentabilidad
300.00%
200.00%
100.00%
0.00%

1998

1999

2000

2001

2002

-100.00%
-200.00%
-300.00%
-400.00%
-500.00%
COSTO DE VENTAS
GASTOS FINANCIEROS

GASTOS OPERATIVOS
COSTOS TOTALES

2003

RUBROS

1999

2000

FLUJO DE CAJA EJECUTADO

2001
2002

2003

TOTAL

INGRESOS DE OPERACIN
Ventas al Contado
Ingresos Financieros
Ingresos Varios
Cobranzas
Ctas por Cobrar Comerciales
Otras ctas por cobrar
Ctas por Cobrar Afiliadas

37,481,607.02
31,565,145.15
350,723.84
360,000.00

39,238,733.43
33,143,402.41
368,260.03
360,000.00

40,202,252.66
34,800,572.53
386,673.03
360,000.00

41,855,279.86
34,510,567.76
406,006.68
360,000.00

43,195,796.33
34,104,561.08
426,307.01
360,000.00

201,973,669.30
168,124,248.92
1,937,970.58
1,800,000.00

3,858,061.28
466,213.25
881,463.50

4,019,394.25
466,213.25
881,463.50

4,188,793.86
466,213.25
0.00

6,112,492.17
466,213.25
0.00

8,304,928.24
0.00
0.00

EGRESOS DE OPERACION
Pagos realizados
Compras al Contado
Ctas por Pagar Comerciales
Ctas por Pagar Afiliadas
Otras Ctas por Pagar / Corriente
Otras Ctas por Pagar / No Corriente

37,274,226.06
35,276,807.76
25,520,225.27
7,039,684.79
759,457.62
1,453,610.00
503,830.09

38,728,209.46
36,951,947.68
26,223,164.84
7,339,166.37
835,403.38
0.00
2,554,213.09

39,714,184.78
37,873,061.55
27,323,317.48
7,740,109.67
0.00
0.00
2,809,634.40

41,048,757.06
39,176,695.88
28,838,277.48
8,247,820.56
0.00
0.00
2,090,597.84

42,342,239.71
40,600,485.40
30,273,324.90
10,255,681.92
0.00
0.00
71,478.57

0.00
0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
53,039.68
53,039.68
0.00
143,207.13
143,207.13

0.00
0.00
205,501.30
205,501.30

0.00
0.00
337,451.24
337,451.24

0.00
0.00
411,153.31
411,153.31

554,853.50
554,853.50

911,118.35
911,118.35

1,110,113.94
1,110,113.94

1,997,418.30
889,595.80
159,486.10
145,361.00
802,975.40

1,580,014.98
743,882.25
83,540.34
0.00
752,592.39

1,080,768.43
583,597.34
0.00
0.00
497,171.08

623,491.59
407,283.95
0.00
0.00
216,207.64

220,487.07
213,339.21
0.00
0.00
7,147.86

26,483,669.80
1,864,853.00
1,762,927.00
0.00
199,107,617.07
189,878,998.27
138,178,309.97
40,622,463.31
1,594,861.00
1,453,610.00
8,029,754.00
0.00
0.00
0.00
1,007,145.52
1,007,145.52
0.00
2,719,292.92
2,719,292.92
0.00
5,502,180.36
2,837,698.55
243,026.44
145,361.00
2,276,094.37

SALDO OPERATIVO

207,380.96

510,523.97

488,067.89

806,522.80

853,556.62

SALDO NETO DE CAJA

SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA

207,380.96
-145,108.00
62,272.96

510,523.97
62,272.96
572,796.93

488,067.89
572,796.93
1,060,864.81

806,522.80
1,060,864.81
1,867,387.61

853,556.62
1,867,387.61
2,720,944.23

Gastos de Personal
Participacion Utilidades Personal
Tributos
Impuesto Renta
Gastos Financieros ( Intereses)
Ctas por Pagar Comerciales
Ctas por Pagar Afiliadas
Otras Ctas por Pagar / Corriente
Otras Ctas por Pagar / No Corriente

0.00

Soles
Variacin

Soles
Porcentaje

1998
33,402,270.00

1999
35,072,383.50

Porcentaje
Soles

5%
1,670,113.50

1998
29,312,565.00
87.76%

Ventas Netas
2000
2001
36,826,002.68
38,667,302.81

2002
40,600,667.95

2003
42,630,701.35

5%
1,841,300.13

5%
1,933,365.14

5%
2,030,033.40

1999
28,759,354.47
82.00%

Costo de Ventas
2000
2001
30,013,192.18
30,933,842.25
81.50%
80.00%

2002
32,480,534.36
80.00%

2003
34,104,561.08
80.00%

2002
1,002,068
2.47%

2003
1,002,068
2.35%

2002
2,842,046.76
7.00%

2003
2,984,149.09
7.00%

2002

2003
426,307
1.00%

5%
1,753,619.18

Soles
Porcentaje

1998
1,673,540.00
5.01%

1999
1,002,068
2.86%

Gastos de Administracin
2000
2001
1,002,068
1,002,068
2.72%
2.59%

Soles
Porcentaje

1998
3,609,892.00
10.81%

1999
3,156,514.52
9.00%

Gastos de Ventas
2000
2001
2,577,820.19
2,706,711.20
7.00%
7.00%

1998
1,348,665.00
4.04%

1999

Soles
Porcentaje

Soles
Porcentaje

1998
820,334.00
2.46%

Ingresos Financieros
2001
368,260
386,673
1.00%
1.00%
2000

350,724
1.00%

1,999
360,000.00
1.03%

2,000
360,000.00
0.98%

Ingresos Varios
2,001
360,000.00
0.93%

406,007
1.00%

2,002
360,000.00
0.89%

2,003
360,000.00
0.84%

ACCIONES SOBRE SALDO DEL BALANCE

MOVIMIENTO DE EXISTENCIA PROYECTADO

2,000
4,070,621.60

2,001
3,256,497.28

2,002
2,768,022.69

2,003
2,491,220.42

Prod. Disponible Venta

1,999
4,819,442.00
268,835.00
5,088,277.00
27,741,699.07
32,829,976.07

29,199,067.86
33,269,689.46

30,445,367.66
33,701,864.94

32,203,732.09
34,971,754.78

33,855,439.04
36,346,659.45

( - ) Costo de Ventas

28,759,354.47

30,013,192.18

30,933,842.25

32,480,534.36

34,104,561.08

4,070,621.60
80%
20%
1,017,655.40

3,256,497.28
80%
20%
814,124.32

2,768,022.69
85%
15%
488,474.59

2,491,220.42
90%
10%
276,802.27

2,242,098.38
90%
10%
249,122.04

27,741,699.07

29,199,067.86

30,445,367.66

32,203,732.09

33,855,439.04

Mercaderias
Gastos Administracion
Gastos de Ventas

1,999
27,741,699.07
1,002,068.00
3,156,514.52
31,900,281.59

2,000
29,199,067.86
1,002,068.00
2,577,820.19
32,778,956.05

2,001
30,445,367.66
1,002,068.00
2,706,711.20
34,154,146.85

2,002
32,203,732.09
1,002,068.00
2,842,046.76
36,047,846.85

2,003
33,855,439.04
1,002,068.00
2,984,149.09
37,841,656.13

Total
153,445,305.71
5,010,340.00
14,267,241.75
172,722,887.46

Contado
Credito

25,520,225.27
6,380,056.32

26,223,164.84
6,555,791.21

27,323,317.48
6,830,829.37

28,838,277.48
7,209,569.37

30,273,324.90
7,568,331.23

138,178,309.97
34,544,577.49
172,722,887.46

Contado
Credito

80%
20%

80%
20%

80%
20%

80%
20%

80%
20%

Inventario Inicial
Existencias Recibidas
( + ) Compras

Inventario Final

Disminucin %
Disminucin S/.
Compras

COMPRAS y GASTOS

CTAS POR PAGAR COMERCIALES

Saldo Inicial
Credito Recibidos en el Ao
Total Creditos Recibidos
Menos :
Pagos
Saldo Inicial ( Cuotas
Financiam. )
Credito Recibidos del ao
Pago Proveedor Exceso Caja
Total Pagos
Saldo Neto

1,999
8,895,958.00
6,380,056.32
15,276,014.32

2,000
8,236,329.530
6,555,791.21
14,792,120.74

2,001
7,452,954.371
6,830,829.37
14,283,783.74

2,002
6,543,674.075
7,209,569.37
13,753,243.44

2,003
5,505,422.883
7,568,331.23
13,073,754.11

1,457,135.51
5,582,549.28

1,602,849.06
5,736,317.31

1,763,133.97
5,976,975.70

1,939,447.36
6,308,373.20

7,039,684.79

7,339,166.37

7,740,109.67

8,247,820.56

2,133,392.10
6,622,289.82
1,500,000.00
10,255,681.92

8,236,329.530

7,452,954.371

6,543,674.075

5,505,422.883

2,818,072.19

CTAS POR PAGAR AFILIADAS

Saldo Inicial
Credito Recibidos en el Ao
Total Creditos Recibidos
Menos :
Pagos
Saldo Inicial ( Cuotas
Financiam. )
Credito Recibidos del ao
Total Pagos
Saldo Neto

1,999
1,594,861.00

2,000
835,403.381

2,001
0.000

2,002
0.000

2,003
0.000

1,594,861.00

835,403.38

0.00

0.00

0.00

759,457.62
0.00
759,457.62

835,403.38
0.00
835,403.38

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

835,403.381

0.000

0.000

0.000

0.00

OTRAS CTAS POR PAGAR / Corriente

Saldo Inicial
Credito Recibidos en el Ao
Total Creditos Recibidos
Menos :
Pagos
Saldo Inicial ( Cuotas
Financiam. )
Credito Recibidos del ao
Total Pagos
Saldo Neto

1,999
1,453,610.00

2,000
0.000

2,001
0.000

2,002
0.000

2,003
0.000

1,453,610.00

0.00

0.00

0.00

0.00

1,453,610.00
0.00
1,453,610.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.00
0.00
0.00

0.000

0.000

0.000

0.000

0.00

OTRAS CTAS POR PAGAR / No Corriente

Saldo Inicial
Credito Recibidos en el Ao
Total Creditos Recibidos
Menos :
Pagos
Saldo Inicial ( Cuotas
Financiam. )
Credito Recibidos del ao
Total Pagos
Saldo Neto

1,999
8,029,754.00

2,000
7,525,923.914

2,001
4,971,710.820

2,002
2,162,076.417

2,003
71,478.573

8,029,754.00

7,525,923.91

4,971,710.82

2,162,076.42

71,478.57

503,830.09
0.00
503,830.09

2,554,213.09
0.00
2,554,213.09

2,809,634.40
0.00
2,809,634.40

2,090,597.84
0.00
2,090,597.84

71,478.57
0.00
71,478.57

7,525,923.914

4,971,710.820

2,162,076.417

71,478.573

0.00

PAGO DE VENTAS

Total Ventas

1,999
35,072,383.50

2,000
36,826,002.68

2,001
38,667,302.81

2,002
40,600,667.95

2,003
42,630,701.35

Total
193,797,058.28

Contado
Credito

31,565,145.15
3,507,238.35

33,143,402.41
3,682,600.27

34,800,572.53
3,866,730.28

34,510,567.76
6,090,100.19

34,104,561.08
8,526,140.27

Contado
Credito

90%
10%

90%
10%

90%
10%

85%
15%

80%
20%

CTAS POR COBRAR COMERCIALES

Saldo Inicial
Credito Otorgados en el Ao
Total Creditos

1,999
3,157,010.00
3,507,238.35
6,664,248.35

2,000
2,806,187.068
3,682,600.27
6,488,787.34

2,001
2,469,393.089
3,866,730.28
6,336,123.37

2,002
2,147,329.512
6,090,100.19
8,237,429.70

2,003
2,124,937.531
8,526,140.27
10,651,077.80

Menos :
Cobranzas
Saldo Inicial
Credito del ao
Total Cobranza

20%
631,402.00
3,226,659.28
3,858,061.28

20%
631,402.00
3,387,992.25
4,019,394.25

20%
631,402.00
3,557,391.86
4,188,793.86

20%
631,402.00
5,481,090.17
6,112,492.17

20%
631,402.00
7,673,526.24
8,304,928.24

2,806,187.068

2,469,393.089

2,147,329.512

2,124,937.531

2,346,149.56

Saldo Neto

OTRAS CTAS POR COBRAR

Saldo Inicial
Credito Otorgados en el Ao
Total Creditos
Menos :
Cobranzas
Saldo Inicial
Credito del ao
Total Cobranza

1,999
1,864,853.00

2,000
1,398,639.750

2,001
932,426.500

2,002
466,213.250

2,003
0.000

1,864,853.00

1,398,639.75

932,426.50

466,213.25

0.00

25%
466,213.25
0.00
466,213.25

25%
466,213.25
0.00
466,213.25

25%
466,213.25
0.00
466,213.25

25%
466,213.25
0.00
466,213.25

0%
0.00
0.00
0.00

168,124,248.92
25,672,809.36

Saldo Neto

1,398,639.750

932,426.500

466,213.250

0.000

0.00

CTAS POR COBRAR AFILIADAS

Saldo Inicial
Credito Otorgados en el Ao
Total Creditos
Menos :
Cobranzas
Saldo Inicial
Credito del ao
Total Cobranza
Saldo Neto

1,999
1,762,927.00

2,000
881,463.500

2,001
0.000

2,002
0.000

2,003
0.000

1,762,927.00

881,463.50

0.00

0.00

0.00

50%
881,463.50
0.00
881,463.50

50%
881,463.50
0.00
881,463.50

0%
0.00
0.00
0.00

0%
0.00
0.00
0.00

0%
0.00
0.00
0.00

881,463.500

0.000

0.000

0.000

0.00

GASTOS ANTICIPADO
Saldo Inicial
Aplicacin a
Resultados
Saldo de la Cuenta

1,999
1,120,091.00
10.00%

2,000
1,008,081.900
10.00%

2,001
907,273.710
10.00%

2,002
816,546.339
10.00%

2,003
734,891.705
10.00%

112,009.10

100,808.19

90,727.37

81,654.63

73,489.17

1,008,081.9

907,273.7

816,546.3

734,891.7

661,402.5

DEPRECIACION
INM. MAQ Y EQUIPO
DEPRECIACION DEL PERIODO
DEPRECIACION ANTERIOR
DEPRECIACION ACUMULADA

1,999
3,173,890.00
7.10%
225,346.19
225,353.00

2,000
3,173,890.00
7.10%
225,346.19
450,699.2

2,001
3,173,890.00
7.10%
225,346.19
676,045.38

2,002
3,173,890.00
7.10%
225,346.19
901,391.57

2,003
3,173,890.00
7.10%
225,346.19
1,126,737.76

450,699.2

676,045.4

901,391.6

1,126,737.8

1,352,083.95