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NDICES:
tcnica de anlise, servem de medidas dos diversos aspectos econmicos da empresa. fornecem um alerta quanto a tendncia da empresa. CONCEITUAO:
a relao entre contas ou grupo de contas que evidencia a situao econmica e financeira da empresa.
Boa anlise - no o clculo de um grande nmero de ndices, mas sim um conjunto. A quantidade e o tipo de ndices depende do cliente - bancos, fornecedores, clientes, etc...
Situao Financeira
liquidez
a) NDICE DE ESTRUTURA DE CAPITAIS: Mostram as linhas de decises para a obteno e aplicao de recursos. a.1.) Participao de Capital de Terceiros
IL = CT/PL x 100
CT= capitais de terceiros
Significa quanto a empresa tomou de capitais de terceiros para cada R$ 100,00 de capital prprio. Interpretao: quanto menor, melhor. Exemplo: 57.000/31.000 x 100 = 183,87 % Anlise: para cada R$ 100,00 de capital prprio, emprestou R$ 183,87.
gI = PC/CT x 100
PC= passivo circulante CT= capital de terceiros Significa saber quais % de obrigaes a curto prazo, em relao s obrigaes totais.
Exemplo: PC/CT = 47.000/57.500 x 100 = 81,74 % Anlise: dvidas curto prazo representam 81% das dvidas totais (3/4 das dvidas totais).
Exemplo: AP/PL = 27.000/31.000 x 100 = 87,10 % Anlise: a empresa investiu no ativo permanente 87% do patrimnio lquido.
b) LIQUIDEZ: So extrados a partir do confronto dos ativos circulantes com as dvidas. Uma empresa com bons ndices de liquidez no significa boa capacidade para pagar suas dvidas em dia.
AC= ativo circulante PC= passivo circulante Significa o quanto a empresa possui no ativo circulante e realizvel a LP, para cada R$ de dvida total.
Interpretao: quanto maior, melhor.
Exemplo: AC + Realizvel LP / PC + Exigvel LP = 68.100/57.500 = 1,18 Anlise: para cada R$ 1,00 de dvida a empresa tem R$ 0,18 de investimentos realizveis a curto prazo. ou Consegue pagar as dvidas e ainda resta R$ 0,18 de folga.
b.2.) Liquidez Corrente LC = AC/PC AC= ativo circulante PC= passivo circulante Significa quanto a empresa possui no ativo circulante para cada R$ de passivo circulante.
Exemplo: AC/PC = 58.000/47.000 = 1,23 Anlise: para cada R$ 1,00 de compromissos a curto prazo a empresa possui bens e direitos correspondentes a R$ 1,23 ou seja tem uma folga de 23%.
AC= ativo circulante PC= passivo circulante Significa quanto a empresa possui no ativo lquido para cada R$ de passivo circulante. Interpretao: quanto maior, melhor.
Exemplo: AC - Estoques /PC = 42.000/47.000 = 0,89 Anlise: a empresa tem condies de salvar at 90% de suas dvidas de curto prazo, apenas com o disponvel e as duplicatas a receber.
Ativo Circulante Disponvel + duplicatas a receber + outros direitos de rpida conversabilidade em dinheiro. Ativo lquido
c) RENTABILIDADE: Estes ndices mostram a rentabilidade dos capitais investidos, isto , quanto renderam os investimentos.
Exemplo: V/A = 162.000/75.500 = 2,15 Anlise: para cada R$ aplicado no ativo a empresa vendeu R$ 2,15.
c.2.) Margem Lquida LL/V = Lucro Lquido x 100_ Vendas Significa quanto a empresa obtm de lucro para cada R$ 100,00 vendidos. Interpretao: quanto maior, melhor.
Exemplo: LL/V = 7.800/162.000 x 100 = 4,81% Anlise: indica o ndice para cada R$ 100,00 vendidos a empresa obteve o lucro de R$ 4,81.
c.3.) Rentabilidade do Ativo LL/A = Lucro Lquido x 100_ Ativo Mdio Significa quanto a empresa obtm de lucro para cada R$ 100,00 do investimento mdio no perodo em anlise. Interpretao: quanto maior, melhor.
Exemplo: LL/A = 7.800/75.500 x 100 = 10,33% Anlise: para cada R$ 100,00 aplicados no ativo do exerccio em anlise, a empresa obteve um retorno lquido de R$ 10,33.
c.4.) Rentabilidade do Patrimnio Lquido LL/PL = Lucro Lquido x 100 _ Patrimnio Lquido Mdio
Significa quanto a empresa obteve de lucro para cada R$ 100,00 do capital prprio. Interpretao: quanto maior, melhor.
Exemplo:
CONCLUSO: Anlise nunca pode ser feita baseada num s tipo de ndice ou de um s perodo contbil. ndices indicam uma tendncia da empresa, essas informaes so obtidas atravs de diversos ndices e em diversos perodos.