CONTABILIDAD. PRESENTE Y FUTURO.

Primera Parte: Marco Conceptual de la Contabilidad. Captulo I. Objetivos de la Contabilidad y Concepto de Estados Contables.
Objetivos de la contabilidad. Definicin. La funcin de la contabilidad es brindar informacin que permita la planificacin y el control de la gestin en la empresa. Es un sistema de informacin. Cualidades, caractersticas y alcances del sistema contable.
El sistema contable est destinado a recoger informacin til para luego ofrecerla a diferentes usuarios. D ebe

normas que sern aplicados uniformemente. Requisitos de la informacin.

respetar criterios y

Sntesis de expresin: el sistema de informacin debe ser rpido, eficiente y debe tener presente la relacin costo - beneficio. Sustantiva: se debe considerar el grado de detalle que se pretende alcanzar para reflejar los hechos econmicos que se producen. Neutralidad: todo sistema destinado a proveer informacin a un nmero indeterminado de usuarios, internos y externos debe considerarse objetivo y confiable. Oportunidad: si lo que se comunica no es oportuno, pierde la condicin de ser considerado informacin til y necesaria. Seguridad: es necesario garantizar el acceso nicamente a aquellos agentes responsables de operarlo.
Sistema contable centralizado.

Explicacin del esquema bsico.

Datos contables capturados: la seleccin de los datos que deben ser capturados deben cumplir con los requerimientos legales y deben tratar de recoger los datos necesarios para la elaboracin del presupuesto integral de la empresa. Presupuesto: su finalidad es proyectar dentro de un horizonte posible las futuras acciones que deben ser ejecutadas por la entidad. Registros contables: las normas legales establecen obligaciones para toda persona fsica, de llevar libros de comercio, con el objeto de registrar sus operaciones. Los libros contables obligatorios son el Libro Diario e Inventarios y Balance. 1

Informes contables: los informes contables pueden complementar aspectos que no aparecen expuestos en detalle en los Estados Contables; tambin pueden ser preparados por requerimientos de usuarios externos a la organizacin con quienes existe inters de establecer vnculos. Estos informes no responden a ningn tipo de norma. Estados Contables: se trata de los Estados Contables de cierre de ejercicio, que son presentados peridicamente ante los organismos de control y la asamblea de accionistas para su consideracin. Antecedentes doctrinarios. Ciencia o disciplina tcnica. Concepto de ciencia: son aquellas ramas del saber que se centran en el estudio de cualquier tipo de fenmeno y en la deduccin de los principios que lo rigen. Concepto de tcnica: son mtodos de creacin de nuevas herramientas y sus productos derivados. La contabilidad: ciencia o disciplina tcnica. Es una tcnica destinada a producir resultados tiles conformes a una definicin anticipada de objetivos en cuanto esos resultados. No puede afirmarse que la contabilidad es una ciencia porque falta el trabajo de investigacin previo. Es una ciencia aplicada que se ocupa de la descripcin cuantitativa y de la proyeccin de la existencia y circulacin de objetos diversos en cada ente u organizacin social. El lenguaje contable. Cuentas. Son cdigos que facilitan los procesos de clasificacin y registro de las operaciones realizadas por una entidad. Una cuenta puede representar hechos, bienes, derechos, obligaciones, etc. Plan de cuentas y manual de cuentas. El sistema contable ordena las cuentas en un plan de cuentas; en el caso de entidades medianas o grandes, est acompaado del manual de cuentas. La contabilidad como fuente de informacin y control. Objetivo de los estados contables. Tipos de informe. Las normas legales y profesionales que regulan la emisin de Estados Contables se refieren en general a aspectos tales como los lmites en la valuacin y reconocimiento de hechos que modifican el patrimonio y el destino de los resultados; por otra parte, establecen modelos de exposicin de aplicacin obligatoria para todas las sociedades.

El rol que cumplen los estados contables en la toma de decisiones. Campo vinculado con el control de gestin. La informacin necesaria que permite ejercer un verdadero control de gestin de los responsables de conducir el proyecto se obtiene a travs de la formalizacin de circuitos; y abarca las etapas clsicas de: Presupuestacin: exige la definicin de objetivos y polticas a desarrollar por la empresa. Ejecucin: exige un seguimiento de los planes de accin para alcanzar las metas presupuestadas. Control y Evaluacin: se refieren al control presupuestario y anlisis y evaluacin de los desvos, que puedan justificar, o no, modificaciones a las proyecciones o a las tcnicas de ejecucin. Campo vinculado con el financiamiento de la empresa. Nos referimos a las caractersticas del financiamiento de corto plazo que claramente estn expuestas dentro de los pasivos corrientes o pasivos de corto plazo, esta informacin sirve de base para que los que proveen financiamiento a la entidad puedan tomar decisiones. Campo vinculado con el valor de la empresa. El valor de la empresa, puede estar adecuadamente reflejado en un balance de liquidacin, o de fusin, o cuando exista inters de venta de la empresa, lo que plantea la necesidad de presentar un balance especial para satisfacer estos fines. Campo vinculado con el saneamiento financiero. Se refiere a la situacin de entidades que se encuentran en crisis y que deben recurrir a procedimientos de salvataje para lograr el saneamiento financiero. Dos son las acciones que pueden encararse: lograr el acuerdo con los acreedores para obtener nuevos plazos de financiamiento, o la presentacin judicial que permitir a la empresa durante el desarrollo de los procesos judiciales, obtener los plazos que permitan restablecer su situacin de equilibrio para continuar. Limitaciones de los estados contables. Son esencialmente informes provisionales y, por lo tanto, ni pueden ser definitivos, porque la ganancia o prdida real del negocio slo puede determinarse cuando se vende o es liquidado. Los estados contables se limitan a la informacin que puede expresarse en trminos monetarios. Algunas cifras contables estn influidas por acontecimientos futuros que indudablemente no pueden preverse y, por tanto, estas cifras son necesariamente estimativas. Otras limitaciones: las cifras no son precisas, no explican las condiciones en que se encuentra la empresa, (existencia de un nuevo competidor, aparicin de un producto sustituto), etc. Usuarios de los informes contables y de los estados contables, sus necesidades. Usuarios internos y la contabilidad gerencial. rea de decisin: se incluyen a todos los funcionarios de la organizacin que tienen la responsabilidad de tomar decisiones. rea planificacin: elabora el presupuesto integral. 3

rea de ejecucin: tiene a su cargo desarrollar el plan estratgico delineado por los funcionarios que se encuentran en el rea de decisin. rea de control: debe brindar toda la informacin que le sea requerida por las reas de decisin. Usuarios externos y los estados contables. Usuarios externos: accionistas minoritarios, acreedores, bancos o entidades financieras, proveedores y clientes, organismos que representan al Estado, empresas competitivas, analistas externos, etc. Informes contables: comprenden un perodo posterior a la fecha de cierre del ejercicio.

Captulo II. Temas Esenciales. Los Modelos Contables.

Modelos. Conceptos bsicos. Un modelo es un intento de representar la realidad a fin de poder explicar su comportamiento o evolucin. Los estados contables tratan de explicar la realidad patrimonial, financiera y econmica de las empresas, as como su evolucin a lo largo del tiempo. Los criterios utilizados para confeccionar tales estados constituyen un modelo contable. Existen diferentes modelos contables. Parmetros que intervienen en la determinacin de los diferentes modelos contables. Criterios que determinan diferentes modelos contables: La unidad de medida: los diferentes bienes que integran el patrimonio de cada empresa deben ser reducidos a un comn denominador. Para ellos se utiliza la moneda. Cuando hay inflacin, o sea, cuando la moneda pierde valor, hay dos posiciones posibles: No tomar en cuenta la existencia de la inflacin y emitir los estados contables como si la misma no existiera. Ajustar los estados contables, a fin de tomar en consideracin los efectos de la inflacin. El capital a mantener: Mantenimiento del capital financiero. Mantenimiento del capital fsico. El criterio de valuacin aplicable al patrimonio al cierre de cada ejercicio: Utilizar valores histricos: son los valores originales de incorporacin en el patrimonio. Valores corrientes: son los valores del presente. El valor lmite de los activos: existen bsicamente dos posturas: Fijarlo en el valor de mercado, que sera el costo de reposicin de los activos. Establecerlo en el valor recuperable de los activos La unidad de medida Si la moneda de curso legal mantiene realmente estable su valor, no hay problema alguno en tomarla como unidad de medida. Pero lo habitual es que esto no ocurra, y la tendencia universal es a la prdida del poder adquisitivo del dinero.

Inflacin.

Concepto y forma de cuantificarla.

La inflacin es la prdida persistente de poder adquisitivo de la moneda. Si la inflacin es la prdida de poder adquisitivo del dinero en general, la forma de medirla ser computando el aumento promedio de los precios de los distintos bienes y servicios.

ndices de precios. Caractersticas.

Para calcular el incremento promedio, deben elaborarse nmeros ndice del nivel de precios, los que tendran que tomar en consideracin todos los bienes y servicios que se transan en la economa ponderando, adems, su participacin relativa. Los ndices que se encuentran disponibles constituyen aproximaciones a la realidad de dicho cambio, pero no su exacta expresin. Un nmero ndice, para que sea apropiado a efectos contables, debe: Comprender una muestra lo ms amplia y representativa posible de bienes y servicios Referirse a perodos breves. Ser de pronta y regular difusin. Ser confeccionado por un organismo que merezca consenso en cuanto a su seriedad y confiabilidad.

ndices disponibles en nuestro pas.

En la Argentina existen dos grupos de ndices, ambos elaborados por el INDEC: el ndice de precios al consumidor, (o de costo de vida), y el sistema de ndices de precios mayoristas. Los ms apropiados a efectos contables son los precios al por mayor, por ser ste el mercado donde predominantemente se desenvuelven las empresas.

Los ndices se refieren a perodos y no a un da dado.

El ndice se refiere al nivel de precios vigente a lo largo del mes durante el cual se fueron haciendo los relevamientos. Efectos que provoca la inflacin sobre los estados contables confeccionados sin tomarla en cuenta.

Distorsiones en los saldos de las cuentas.

Las cuentas van acumulando importes que, para poder sumarse, deberan estar expresados en la misma unidad de medida. Si hay inflacin, la moneda va perdiendo valor y no puede hablarse ya de una misma moneda, sino que hay que agregarle la referencia al perodo al cual corresponde su poder adquisitivo. Podemos sumar las dos cifras pero reducindolas previamente a una unidad de medida homognea.

Distorsiones en los totales de los estados contables.

Si preparamos los estados contables como si no hubiera inflacin, careceran de significado lgico.

Distorsin en los resultados de venta.

El resultado bruto de ventas surgira de comparar el ingreso por ventas, contabilizado al precio corriente del momento en que se efecta la transaccin, con el costo de adquisicin de mercaderas vendidas, que puede estar en moneda de varios meses antes, es decir, a un costo inferior al vigente a ese instante. Por tanto, se sobredimensiona la utilidad bruta.

Distorsin en los cargos por amortizaciones.

Los bienes de uso permanecen un tiempo prolongado en el patrimonio. Si se los mantiene a su costo original sin ajustar por inflacin, las amortizaciones contables se seguirn calculando sobre los valores originales de incorporacin y sern insuficientes.

Distorsin en las comparaciones.

Carece de toda lgica comparar dos estados contables, si previamente no se los reexpresa por inflacin. En el patrimonio, las principales distorsiones se producirn en los activos y pasivos corrientes.

El resultado por exposicin a la inflacin.

Al no realizarse el ajuste por inflacin se omite el denominado resultado por exposicin a la inflacin (REI), que constituye un resultado por tenencia de efectivo y otros activos de valor cierto en moneda legal. El ajuste integral: concepto y objetivos. El ajuste integral persigue como objetivo bsico que todas las cifras de los estados contables queden expresadas en una unidad de medida homognea. La moneda que se utiliza a tal fin es aquella cuyo poder adquisitivo corresponde al momento de cierre de ejercicio. Todas las partidas que estn en una moneda anterior al cierre de ejercicio debern ser reexpresadas por inflacin. En un lapso de desvalorizacin de la moneda, los bienes aumentan su valor slo cuando ste crece por encima de la inflacin. Pero si el precio nominal de un bien crece por debajo de la inflacin, su valor real estar disminuyendo. Mecanismo general de reexpresin. El mecanismo general de reexpresin de los estados contables consta de dos pasos: la determinacin de la fecha de origen de las partidas, y la reexpresin de los importes originales.

Determinacin de las fechas de origen.

El primer paso que se requiere es atribuir a cada partida componente de los saldos contables, una fecha de origen, a efectos de poder determinar luego la inflacin producida desde ese momento hasta el cierre del ejercicio. Este proceso de asignar fechas de origen suele denominarse anticuacin, pues consiste en determinar la antigedad de cada partida. Para mercaderas, materias primas, acciones, bienes de uso, y otros bienes adquiridos, la fecha de origen ser, en principio, la de la compra. La mayora de las partidas de resultados tiene como fecha de origen la de su

devengamiento. Pero las partidas de resultados que se originan en absorcin o amortizacin de activos, tienen como fecha de origen la correspondiente a la incorporacin en el patrimonio de los respectivos activos.

Reexpresin de los importes originales.

Este paso consiste en una simple multiplicacin: Importe reexpresado = Importe original x Coeficiente corrector El importe original se extrae de los correspondientes mayores. El coeficiente corrector se determina a travs de un cociente: Coeficiente corrector = ndice de precios de cierre de ejercicio / ndice de precios de la fecha de origen Si se vive un perodo de inflacin, el ndice subir. Los ndices se hacen tanto mayores cuanto ms nos acercamos a la actualidad, en cambio, los coeficientes de reexpresin se hacen tanto ms grandes cuanto ms retrocedemos en el tiempo. Reexpresin de importes que surgen por suma o resta de otras partidas. En perodos de inflacin los coeficientes son siempre superiores a 1. En lapsos de baja de precios pueden ser inferiores a 1, pero siempre mayores que 0. Para reexpresar las cuentas cuyos saldos surgen por diferencia entre otros importes, dichos saldos deben desagregarse en sus elementos componentes, y stos deben reexpresarse por separado. Clasificacin de las partidas segn su exposicin a la inflacin.

Partidas monetarias y no monetarias.

No todas las partidas componentes del patrimonio sufren el impacto de la inflacin de la misma manera. Desde este punto de vista, suelen clasificarse las partidas en monetarias y no monetarias. Son partidas no monetarias las que no tienen un valor cierto en moneda legal. Esto significa que, si hay inflacin, su precio puede subir, es decir que no sufren plenamente el impacto de la desvalorizacin del dinero. Se denominan partidas monetarias las que tienen un valor cierto en moneda legal.

El resultado por exposicin a la inflacin (REI).

Cuando se atraviesan perodos de alta inflacin suelen producirse cambios significativos en los precios relativos de los bienes. Esto genera resultados por tenencia prcticamente de todos los activos. El REI ser la tasa de inflacin correspondiente al perodo durante el cual se mantuvo la partida monetaria, aplicada al valor nominal de la misma. El capital ajustado por inflacin suele desglosarse en dos partidas: por un lado, la cuenta Capital suscripto o Capital social, en la que se muestra el valor legal del capital; por otra parte, la cuenta Ajuste del capital por inflacin, en la que se expone la reexpresin del capital legal por afectos de la desvalorizacin monetaria.

El capital monetario.
Cuando se crea una empresa, la diferencia entre activos y pasivos es igual al capital. La tenencia de activos monetarios provoca prdidas por exposicin a la inflacin. El mantenimiento de pasivos monetarios, por el contrario, genera ganancias por exposicin a la inflacin. Si el capital monetario es positivo, el resultado por exposicin a la inflacin ser negativo, inversamente, si el capital monetario es negativo, el resultado por exposicin a la inflacin ser positivo.

El estado de cambios en el capital monetario y la determinacin del REI.

El resultado por exposicin a la inflacin (REI) puede determinarse a travs del llamado estado de cambios en el capital monetario, el cual muestra las variaciones producidas mes a mes en el importe del capital monetario. En sntesis: Los cambios en el importe del capital monetario provienen nicamente de aquellas transacciones en que intervienen de manera simultnea partidas monetarias con otras que no lo son. Las transacciones en que slo intervienen partidas monetarias modifican la composicin pero no el importe del capital monetario. Las transacciones en que no intervienen partidas monetarias no alteran ni la composicin ni la magnitud del capital monetario.

Mecanismo para determinar el REI a travs del estado de cambios en el capital monetario.
1. Determinar el capital monetario al inicio del ejercicio (o al cierre del ejercicio anterior) y aplicarle la tasa de inflacin hasta el cierre del perodo. Si no hubiera habido otros cambios en el capital monetario, se sera el REI. 2. Establecer, al fin de cada mes, los aumentos o disminuciones operados en el capital monetario y aplicarles a estas variaciones la tasa de inflacin. Este clculo arrojar los importes en que variar el REI del capital monetario inicial por efecto de las modificaciones del capital monetario experimentadas cada mes. 3. Efectuar la suma algebraica del REI derivado del capital monetario inicial ms o menos los resultados por exposicin a la inflacin derivados de las sucesivas modificaciones mensuales. El resultado ser el REI del ejercicio. Determinacin del REI: Dado que la partida doble es balanceante, se llega al mismo importe por los siguientes caminos: Determinar el REI a travs de la desvalorizacin de las partidas monetarias. Determinar el REI como contrapartida de reexpresar por inflacin las partidas no monetarias. El capital a mantener. Introduccin. La legislacin comercial argentina slo permite la distribucin de utilidades cuando la misma se efecta sobre la base de ganancias realizadas y lquidas. El importe total del patrimonio neto se establece por diferencia entre activo menos pasivo. El patrimonio neto est compuesto por dos elementos: capital (o aportes) y resultados retenidos.

Existen, con respecto al concepto de capital, dos posiciones doctrinarias: 1. Mantenimiento de capital financiero 2. Mantenimiento de capital fsico Mantenimiento del capital financiero. El capital est dado por las cifras efectivamente invertidas por los propietarios. En economas inflacionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en funcin de la evolucin del nivel general de precios. El monto del capital as actualizado es el adecuado para su mantenimiento en trminos del concepto de capital financiero. En la concepcin del capital financiero, ganancia es todo incremento patrimonial que no provenga de nuevos aportes de los propietarios. En pocas de inflacin, lo que se debera mantener es un importe de capital equivalente al poder de compra originalmente invertido. Por tanto, el capital no sera ya la suma nominal colocada, sino el equivalente a dicho importe reexpresado. Mantenimiento del capital fsico. En esta concepcin se trata de mantener el valor de los bienes que determinan la capacidad operativa o productiva de la empresa. Es decir que el capital se identifica con el valor de los bienes fsicos necesarios para mantener la capacidad operativa. Existir ganancia solamente si la capacidad productiva fsica, exceden al final de un perodo la capacidad productiva fsica que exista al comienzo del mismo. El supuesto bsico en esta concepcin, es que la empresa contina en la misma actividad y, en consecuencia, repone sus activos productivos. Ventajas y limitaciones del concepto de capital fsico. El concepto de capital fsico propugna que la capacidad operativa de la empresa est dada por el valor de los activos que permitiran producir, en ejercicios futuros, el mismo volumen de bienes y servicios que la empresa estaba en condiciones de brindar durante el presente perodo, con los bienes que posea al inicio del mismo. Esta forma de medir la capacidad operativa, procura reconocer el hecho de que la productividad y la tecnologa de los activos, estn continuamente evolucionando. El capital financiero demuestra flexibilidad y capacidad de adaptacin a una economa moderna en continuo proceso de profundos cambios tecnolgicos. Los criterios de valuacin. Valuacin al cierre del ejercicio.

Las posturas doctrinarias.

Desde el punto de vista de los criterios de valuacin, existen dos posturas para valuar los activos al cierre del ejercicio: Utilizar los costos de adquisicin o produccin originales, es decir, basarse en valores histricos. Aplicar valores del presente (llamados corrientes).

En esta ltima hiptesis, en vez de valuar el bien a lo que cost se le asigna lo que costara reponerlo al momento en que se practica la medicin contable.

Concepto de costo.
Costo es el sacrificio que se debe afrontarse para adquirir o producir un bien. El precio de compra es habitualmente el principal componente del costo de adquisicin, pero no el nico. Tambin forman parte del costo los gastos de compra y recepcin. Una postura doctrinaria sostiene que slo deben integrar el costo de adquisicin los gastos directos de compra y recepcin. Por gastos directos se entiende aquellos que pueden identificarse con cada adquisicin en particular. El precio de compra a computar en el costo es el precio de contado. Los intereses por plazos acordados por el proveedor debern imputarse a resultados en funcin del transcurso del tiempo. Cuando se adquieran bienes de uso, su costo incluir, adems, los gastos de montaje y puesta en marcha, hasta que tales bienes estn en condiciones de ser utilizados. Con respecto al costo de produccin, puede afirmarse que incluye el costo de la materia prima consumida, la mano de obra empleada y la porcin asignable de todos los gastos ordinarios referidos a la produccin, sean directos o indirectos.

El ajuste por inflacin no persigue la ms adecuada valuacin de los bienes.

En un perodo de inflacin intensa, el costo original puede estar cada vez ms desactualizado, pues est expresado en una moneda cuyo poder adquisitivo es muy superior al actual. El costo original reexpresado por inflacin sigue siendo un valor del pasado en el que se ha homogeneizado la unidad de medida.

Los valores corrientes.

Distintos valores corrientes segn la naturaleza de los elementos patrimoniales. No hay un nico valor corriente para todos los elementos componentes del patrimonio, sino que hay que tomar en cuenta las caractersticas de cada uno de ellos. As podemos distinguir los siguientes: Valor neto de realizacin: es el precio de venta del bien menos los gastos directos que requerir su enajenacin. Este valor resulta apropiado para aquellos activos que no requieren esfuerzo de comercializacin. Costo de reposicin o de reproduccin: es lo que costara volver a adquirir o fabricar un bien, sobre los precios vigentes al momento en que se hace la medicin. Este valor suele ser utilizado para aquellos activos cuyo destino final es la venta, pero que requieren todava un esfuerzo para concretarla. Valor actual: es el valor hoy de un importe a percibir en el futuro. Para llegar al valor hay que deducir de la suma a recibir en el futuro los intereses por el perodo que media hasta su liquidacin. Valor patrimonial proporcional: es la parte del patrimonio neto de la empresa emisora que corresponde a una tenencia accionaria. Se aplica para valuar participaciones permanentes en empresas. Efectos de la aplicacin de valores corrientes. La asignacin de resultados a diversos perodos. Dado un cierto criterio de mantenimiento del capital, la utilizacin de valores corrientes slo modifica el importe de resultados atribuido a cada ejercicio, pero no el total de ganancia en la vida de la empresa. Podemos establecer diferentes etapas o momentos que se van sucediendo a lo largo del tiempo para reconocer el resultado por la venta de un bien. Estos momentos son: 10

1. 2. 3. 4.

La compra del bien El aumento de valor del bien durante su tenencia La venta del mismo La cobranza

El criterio de valuacin al costo original recin reconoce la ganancia en el momento 3, y no admite beneficio alguno antes de la venta. En cambio, la postura de valores corrientes reconoce ganancia en el momento 2. Por supuesto, tambin reconoce ganancia en el momento 3, pero por diferencia entre el precio de venta y el ltimo valor contabilizado. Cuando se vala al costo, el resultado por la negociacin de bienes aparece en un solo importe, como utilidad bruta. En cambio, cuando se aplican valores corrientes, tal importe se desagrega en dos: resultado por tenencia y resultado por venta. Valuacin de los bienes aportados. El importe a asignar a los bienes que se aportan debe ser su valor corriente. Valuacin de los bienes que se incorporan por compra o produccin. El criterio general es asignarles su costo de adquisicin o produccin, segn corresponda. En ciertos casos, cuando existe manifiesta dificultad para determinar el costo de los bienes que se incorporan, es admisible la utilizacin de valores corrientes. En trminos generales, puede decirse que el costo de adquisicin coincide, en el momento de la compra del bien, con su valor corriente. Pero podra darse el caso de que se adquieran bienes a un importe diferente de su costo corriente. En este caso, la diferencia entre el costo realmente soportado y el valor corriente del bien debera constituir un resultado sobre la compra. Aun cuando se usen valores corrientes al cierre de ejercicio, la incorporacin de los bienes comprados o producidos se hace a su costo de adquisicin o produccin, sin indagar si stos coinciden exactamente con el valor corriente a ese momento. El valor lmite de los activos. Existe unanimidad con respecto a que, en el estado de situacin, los activos no deben ser sobrevaluados. Pero no hay consenso en cuanto a cul es el valor lmite por encima del que se considera que las diversas partidas estn sobrevaluadas. Se han desarrollado dos concepciones: Tomar como valor lmite el valor de mercado Fijar el tope en el denominado valor recuperable Llegado el cierre de ejercicio deber efectuarse una comparacin entre el importe contabilizado y el valor lmite correspondiente. Este valor lmite no podr ser sobrepasado, por lo que si el importe contabilizado hasta ese momento es mayor, deber reducrselo. El valor de mercado. Tradicionalmente, la regla de valuacin de activos al cierre de ejercicio ha sido la de costo o mercado, el menor. En principio, el valor de mercado se asocia con el costo de reposicin.

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Por tanto, la comparacin se efecta entre el costo de adquisicin histrico, y lo que costara hoy volver a adquirir el bien. El valor de mercado tiene como tope el valor neto de realizacin, pues de lo contrario, se sobrevaluara el activo. El valor recuperable. Cuando el modelo contable adoptado aplica valores corrientes al patrimonio al cierre de ejercicio, se da el caso de que tales valores corrientes coinciden, en muchos casos, con los valores lmite segn el criterio de valor de mercado; esto es, con el costo de reposicin o el valor neto de realizacin. En consecuencia, si se mantuviera el criterio de valor de mercado, no habra un autntico lmite, por la frecuente coincidencia entre valores corrientes y valores de mercado. Por tanto empez a desarrollarse un nuevo concepto para fijar el valor tope de los activos, dado por su valor recuperable. Los activos pueden tener, un valor de cambio, o un valor de uso. Por valor recuperable se entiende el mayor entre el valor neto de realizacin y el valor de utilizacin econmica de un bien. El valor neto de realizacin es el precio de venta de un bien menos los gastos directos que requerir su comercializacin. El valor de utilizacin econmica atiende al significado econmico que el activo en cuestin tiene para la entidad, en razn de su ramo de actividad y de la utilizacin que de l se haga. El valor recuperable no es un criterio de valuacin. Su rol es servir como tope, como lmite de comparacin, para evitar la sobrevaluacin de activos. Efectos de utilizar uno u otro lmite. Valuacin al costo. Lmite, valor de mercado: la comparacin se efectuara entre el costo histrico y el costo de reposicin, luego, costo o mercado, el menor. Valuacin a valores corrientes. Lmite, valor recuperable: el valor corriente ser el costo de reposicin, el que se compara con el valor recuperable (el mayor entre el valor neto de realizacin y el valor de utilizacin econmica) y se opta por el menor. Valuacin al costo. Lmite, valor recuperable: se compara el costo histrico con el valor recuperable y se opta por el menor.

La informacin contable. La utilidad como cualidad bsica de la informacin contable. El objetivo de la contabilidad consiste en brindar informacin til para la toma de decisiones. Por tanto, la utilidad constituye la cualidad bsica de la informacin contable. Requisitos de la informacin contable. Para satisfacer la cualidad de utilidad, la informacin contable debe cumplir ciertos requisitos:

La resolucin tcnica 10.

Los requisitos generales son: La informacin que se proporcione debe ser verdadera Objetividad: la informacin debe expresar los acontecimientos tal y como son. Actualidad: la informacin debe ser actual. 12

Certidumbre: la informacin debe elaborarse sobre la base de un conocimiento seguro y claro de los acontecimientos que comunica. Verificabilidad: la informacin debe permitir su comprobacin mediante demostraciones. Precisin: la informacin debe buscar un acercamiento a la exactitud. Confiabilidad: la informacin debe prepararse conforme a normas que le otorguen el carcter de creble. Debe considerarse el rendimiento de la informacin Productividad: la informacin debe precisar una utilidad para los objetivos del usuario, que no exceda los esfuerzos necesarios para su obtencin (relacin costo eficiencia). Debe ser la que corresponda Integridad: la informacin debe ser completa. Significacin: la informacin debe satisfacer las necesidades del receptor, mediante la comunicacin de los hechos de mayor significacin. Suficiencia: la informacin debe ser conveniente para los requerimientos del usuario. Irremplazabilidad: la informacin no puede ser sustituida por otra. Prudencia: la informacin debe expresarse con cautela y precaucin. Debe ser viable Practicabilidad: la informacin debe reunir los requisitos que permitan su utilizacin. Normalizacin: la informacin debe basarse en normas o reglas adecuadas, que satisfagan la necesidad que pudiera requerir el usuario. Comparabilidad: la informacin debe permitir ser relacionada y confrontada con otra informacin del mismo u otro ente. Convertibilidad: la informacin debe poder transformarse o reducirse a datos fundamentales. Oportunidad: la informacin debe emitirse en tiempo y lugar convenientes. Claridad: la informacin debe ser fcil de comprender y accesible. Debe ser organizada Sistematizacin: la informacin debe fundamentarse en un conjunto de reglas armnicamente entrelazadas. Racionalidad: la informacin debe ser lgica y resultar de la aplicacin de un mtodo adecuado.

Distintos modelos contables. Modelo que combina capital financiero, valuacin al costo histrico, moneda no ajustada por inflacin y valor de mercado como lmite. (Contabilidad tradicional).

Esquema de funcionamiento.
1. Capital a mantener: estar dado por los aportes de los propietarios (capital financiero). 2. Valuacin de los bienes al incorporarse en el patrimonio: cuando se incorporan bienes en el patrimonio por compra o produccin, el costo es el criterio para asignarles valor. El costo incluye el precio de compra al contado ms gastos directos de compra y recepcin y, cuando corresponda, los gastos de montaje y puesta en marcha. 3. Reconocimiento de ingresos: el criterio de realizacin: durante la tenencia de los bienes, se los mantiene al costo, a pesar de que puedan haber aumentado de valor. Slo se reconocen ingresos cuando se procede a la venta de los bienes, es decir, cuando la ganancia est realizada. El ingreso, adems de estar realizado, debe estar devengado, es decir, debe corresponder al ejercicio.

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4. Reconocimiento de gastos: el criterio de lo devengado: los gastos, al igual que los ingresos, se consideran realizados cuando surgen de una operacin jurdicamente concluida, y se califican como devengados cuando corresponden al ejercicio o perodo en cuestin. 5. Valuacin de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia: Hay que determinar las cantidades de cada bien que efectivamente posee la empresa al momento de cierre de ejercicio. Para ello es necesario practicar un recuento fsico de todas las existencias. Si hubiera diferencias entre los saldos contables y las cantidades posedas, aquellos deben modificarse para adecuarlos a la realidad. Debe compararse el importe contabilizado para cada activo con su valor lmite, y optarse por el menor. Es decir, se registra un resultado negativo por tenencia, pero no una positivo. 6. Actitud ante la inflacin: no se lleva a cabo el ajuste por inflacin. En consecuencia, se obra como si no hubiera habido inflacin, no modificndose cifra alguna de la contabilidad por ese motivo. En este modelo slo se reconocen resultados negativos por tenencia.

mbito de aplicacin.
Este modelo se us en nuestro pas hasta principios de la dcada del 70. Este modelo es calificado como Contabilidad Tradicional. Modelo que combina capital financiero, valuacin al costo histrico, ajuste por inflacin y valor de mercado como lmite.

Esquema de funcionamiento.
Excepto en la correccin de la unidad de medida, el esquema de funcionamiento es exactamente igual al del modelo anterior.

1. Capital a mantener: estar dado por los aportes de los propietarios (capital financiero). 2. Valuacin de los bienes al incorporarse en el patrimonio: cuando se incorporan bienes en el patrimonio por compras o produccin, el costo es el criterio para asignarles valor. El costo incluye el precio de compra al contado ms gastos directos de compra y recepcin, y, cuando corresponda, los gastos de montaje y puesta en marcha. 3. Reconocimiento de ingresos: el criterio de realizacin: durante la tenencia de los bienes, se los mantiene al costo, a pesar de que puedan haber aumentado de valor. Slo se reconocen ingresos cuando se procede a la venta de los bienes, es decir, cuando la ganancia est realizada. 4. Valuacin de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia: con respecto a la valuacin de activos al cierre de ejercicio son vlidos todos los comentarios formulados en el modelo anterior. La nica diferencia consiste en que en vez de comparar costo (original) con valor de mercado, se har: Costo ajustado por inflacin o valor de mercado, el menor. De manera que se reconocern las prdidas por tenencia, pero no las ganancias por tenencia. 5. Reconocimiento de la inflacin: en este modelo el objetivo es que todas las cifras de los estados contables queden expresadas en una moneda cuyo poder adquisitivo corresponda al cierre de ejercicio: 1. Reexpresin de las partidas: toda partida que est expresada en moneda anterior al cierre de ejercicio debe ser ajustada. 2. Determinacin del resultado por exposicin a la inflacin: se genera un resultado por tenencia de los activos y pasivos monetarios, conocido como REI.

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3. Registracin del ajuste por inflacin: tenemos ahora los saldos de todas las partidas expresados en moneda homognea. Vamos a efectuar un listado de los mismos y de los saldos en moneda heterognea a efectos de determinar qu se encuentra pendiente de registracin. La reexpresin del capital suscripto se ha acreditado a una cuenta de ajuste del capital por inflacin, a efectos de que aquella mantenga como saldo el valor nominal legal del capital. Todos los asientos que haya que efectuar respondern a las siguientes reglas: Primero: comparar el importe reexpresado con el importe original. La diferencia se imputar contra Resultado por exposicin a la inflacin (REI). Segunda: comparar, en el caso de los activos, el importe a exponer con el importe reexpresado. La diferencia constituir un resultado por tenencia. ---------------------------------------Ej. : Productos Elaborados A REI ----------------------------------------Las nicas partidas patrimoniales que producen ganancia por exposicin a la inflacin son los pasivos monetarios. El asiento que estamos examinando responde a un artificio contable para poder contabilizar, partida por partida, el ajuste por inflacin.

Comparacin con el modelo anterior.

En el conjunto de la vida de una empresa, los resultados sern siempre menores si se ajustan por inflacin que si no se lo hace. En este modelo se explicita el resultado por exposicin a la inflacin, que siempre existe, pero que no es revelado en los estados contables confeccionados en moneda heterognea.

mbito de aplicacin.
Este modelo tuvo aplicacin en la Argentina hasta la entrada en vigencia de la Resolucin Tcnica 10, que privilegi el uso de los valores corrientes en vez de los costos histricos. Modelos que combinan capital financiero, valores corrientes, moneda homognea y valor recuperable como lmite.

Esquema de funcionamiento.
1. Capital a mantener: estar dado por los aportes de los propietarios (capital financiero). 2. Valuacin de los bienes al incorporarse en el patrimonio: si se aplican valores corrientes para valuar las existencias al cierre de ejercicio, tambin debera utilizrselos para asignar valor a los bienes que se incorporan en el patrimonio por compra o produccin. 3. Reconocimiento de ingresos: se reconocen resultados positivos en dos casos: cuando estn realizados y, ganancias por tenencia, que se dan cuando un activo incorporado tiempo atrs en el patrimonio presenta una medicin mayor que la original. Los modelos que aplican valores corrientes van a reconocer tanto resultados negativos como positivos por la tenencia de bienes. 4. Reconocimiento de gastos: el criterio de lo devengado: vale aqu lo mismo que hemos expresado antes. 5. Valuacin de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia: los activos no deben ser sobrevaluados y, por tanto, no pueden exceder un valor lmite, dado por su valor recuperable. Pero ya no debe asignarse al activo el menor de los valores; la base para la valuacin de las partidas es su valor corriente, aunque sea superior al costo histrico. Una vez establecido el valor corriente se lo comparar con el valor 15

recuperable, optndose por el menor. El criterio de valores corrientes admite la inclusin en resultados tanto de prdidas como de ganancias por tenencia. 6. Reconocimiento de la inflacin: el objetivo de este modelo es que todas las partidas queden expresadas en moneda homognea. Para exponer el activo y el pasivo del balance en el modelo de valores corrientes, no hace falta su reexpresin por inflacin. Pero la misma se tornar necesaria para la determinacin de los resultados por tenencia. 1. Determinacin del resultado por tenencia de mercaderas: si todas las mercaderas compradas estuvieran en existencia, el resultado por tenencia se obtendra comparando el valor corriente del stock, al fin del ejercicio, con su costo de adquisicin reexpresado. Pero cuando durante el ejercicio hay ventas, el resultado por tenencia total estar formado por dos partes. Sobre lo vendido: que resultar de comparar el valor corriente al momento de la venta con el costo de adquisicin, todo llevado a moneda de cierre. Sobre la existencia: que se obtiene comparando el valor corriente del stock al cierre de ejercicio con su costo de compra o produccin en moneda de cierre. 2. Determinacin de los restantes resultados: el costo de venta debe ser el costo de reposicin de lo vendido.

Comparacin con el modelo anterior.

La diferencia sustancial entre el modelo actual y el anterior consiste en el criterio de valuacin de los activos al cierre de ejercicio. En el modelo bajo anlisis se aplican valores corrientes.

mbito de aplicacin.
Este modelo tuvo aplicacin en la Argentina entre 1984 y 1995 Modelo que combina capital fsico, valores corrientes, moneda no ajustada por inflacin y valor recuperable como lmite.

Esquema de funcionamiento. 1.
Capital a mantener: el capital a mantener ser el valor de los activos necesarios para mantener la capacidad operativa de la empresa. El importe del capital surge de la suma de los valores corrientes de las partidas patrimoniales necesarias para el mantenimiento de la capacidad operativa. Es por eso que este modelo no resulta compatible con el criterio de valuacin al costo, sino solamente con la utilizacin de valores corrientes. Si disminuye el valor corriente de los activos a mantener como capital, la contrapartida es una disminucin del capital. En vez de acreditarse o debitarse directamente la cuenta Capital social, suele mantenerse sta por el importe aportado y acreditarse a cuentas especficas que suelen denominarse Ajuste por mantenimiento de capital. Valuacin de los bienes al incorporarse en el patrimonio: se les asigna su valor de costo Reconocimiento de ingresos: por el uso de valores corrientes, el resultado por negociacin de bienes surge de comparar el ingreso por ventas con el costo corriente de los bienes vendidos. Tambin se reconocen las fluctuaciones del valor de los elementos patrimoniales, pero de la siguiente manera: Los cambios en el valor de las partidas que tienen que ver con la capacidad operativa de la empresa, no se consideran resultados sino que modifican el importe del capital Las modificaciones en el valor de los activos que no afectan la capacidad operativa de la empresa se tratan como resultados por tenencia.

2. 3.

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4. 5. 6.

7.

Reconocimiento de gastos: el criterio de lo devengado: vale aqu lo mismo que hemos expresado al ocuparnos del modelo de valuacin al costo, y moneda no ajustada por inflacin. Actitud ante la inflacin: no se practica el ajuste por inflacin. Valuacin de activos al cierre de ejercicio: el criterio de prudencia: se mantiene un criterio de prudencia en el sentido de que los activos no deben ser sobrevaluados y, por tanto, no pueden exceder un valor lmite, dado por su valor recuperable; pero ya no debe asignarse al activo el menor de los valores, la base para la valuacin de las partidas es su valor corriente, aunque sea superior al costo histrico. Una vez establecido el valor corriente se lo comparar con el valor recuperable, optndose por el menor. Determinacin del resultado monetario: se origina al conservar en partidas monetarias, importes necesarios para el mantenimiento de la capacidad operativa.

mbito de aplicacin.
No tuvo aplicacin en Argentina. Modelo que combina capital fsico, valores corrientes, ajuste por inflacin y valor recuperable como lmite. Es el nico de los modelos estudiados que no tiene ni ha tenido aplicacin concreta en pas alguno.

Esquema de funcionamiento. 1. Capital a mantener: sern los mismos que en el modelo anterior. 2. Valuacin de los bienes al incorporarse en el patrimonio y reconocimiento de ingresos y gastos: responden exactamente al esquema explicado al tratar el modelo anterior. 3. Determinacin de los resultados monetarios: se reexpresa por inflacin. Por tanto, va a reconocerse un resultado por exposicin a la inflacin derivado del mantenimiento de partidas monetarias. Pero tambin debern reconocerse dentro del resultado monetario los cambios en los precios especficos de la empresa. Esto ocurre, bsicamente, en dos situaciones: Cuando existan partidas monetarias que sean necesarias para mantener el nivel de operaciones de la empresa. Cuando existan partidas monetarias vinculadas a bienes necesarios para mantener la capacidad de operacin de la compaa.

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