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CENTRO DE EDUCAO A DISTNCIA DA UNIVERSIDADE ANHANGERA & UNIDERP

Curso: CINCIAS CONTBEIS

JSSICA PMELA DAMAZIO DA SILVA RA: 298347 JUSSARA DOS REIS MENDONA DE SOUZA RA: 344281 MARIA NATALIA FREITAS DE MELO RA: 439238 RAFAELA DE AZEVEDO HERNAMPREZ RA : 294838 BRBARA MACHADO DE ALMEIDA RA: 289790

PARATY/ RJ 2013

CENTRO DE EDUCAO A DISTNCIA DA UNIVERSIDADE ANHANGERA&UNIDERP Curso de Cincias Contbeis

Atividades Avaliativas elaborado para fins de avaliao da disciplina Administrao Financeira , do curso de Cincias Contbeis Anhanguera UNIDERP Interativa, sob Orientao do professor EAD, Prof. Mestre Ivonete Melo de Carvalho , e da professora tutora presencial Vivian Pimentel de Azevedo.

PARATY/ RJ 2013

Objetivo do Desafio Estudo sobre as prticas de finanas. 1 ETAPA Administrao Financeira no ambiente empresarial. A administrao financeira visa a uma maior rentabilidade possvel sobre o investimento efetuado pelos scios ou acionistas, atravs da melhor utilizao de recursos. Por isso, todos os aspectos de uma empresa esto sob a tica da administrao financeira. Dado um nvel de risco, a taxa necessria de retorno que justifica a realizao de um investimento. Empresas com operaes e investimentos em ativos em todo o mundo. Contribuio ao valor de uma empresa por meio da seleo dos investimentos que produzam o melhor balanceamento entre risco e retorno. Projeto das necessidades de caixa, estabelecimento de diretrizes para controle de custos, estabelecimento das vendas futuras e das metas de lucro, deciso sobre a melhor destinao aos recursos escassos e criao de estratgias alternativas para o caso de os planos existentes falharem. Qual o objetivo de uma empresa?

O objetivo de uma empresa a maximizao de seu valor de mercado, Maximizao da riqueza do acionista (que o investimento feito por proprietrios/acionistas que devem produzir um retorno compatvel com o risco assumido) e a gerao de lucro e caixa que importante para que uma empresa cumpra sua funo social. Assim tornando a empresa com uma Liquidez (a capacidade que a empresa tem de tornar em dinheiro seus ativos), Rentabilidade (Grau de rendimento proporcionado por determinado investimento) e a Gerao de Valor Interna (atravs de mo-de-obra, matrias-primas, equipamentos e tecnologias, so recursos que entram na empresa e, que processam bens e servios e ainda so vendidos por um preo superior aos de custo) e a Externa ( a imagem junto ao mercado, depende de especulaes e compras de aes).

2. Explique as atividades de financiamento e investimento para a administrao financeira? As atividades de investimentos so classificadas as atividades executadas em conseqncia das decises de aplicaes de recursos em carter temporrio ou permanente, para dar suporte s atividades operacionais. As atividades de investimento correspondem s contas classificadas no balano patrimonial, e em ativo permanente. Exemplos: compras de maquinaria, aplicaes financeiras etc. E as atividades de financiamento refletem os efeitos das decises tomadas sobre a forma de financiamento das atividades de operaes e de investimentos. Exemplos: captao de emprstimos bancrios, emisso de debntures, integralizao de capital da empresa etc. 03. Quais as funes do Administrador Financeiro? As funes do Administrador financeiro so a anlises, planejamento, controle financeiro, tomadas de decises de investimento e tomadas de decises de financiamentos. Ele acompanha de perto o comportamento das entradas e sadas de fundos, do fluxo de caixa das atividades. Responsvel pela elaborao, controle e anlise dos dados financeiros, em conjunto com a contabilidade, elabora relatrios gerenciais e previses financeiras de apoio tomada de decises. Em resumo, o administrador financeiro responsvel pelo reconhecimento, e pelas respostas aos fatores de mudanas nos ambientes privado, pblico e financeiro. 04. Qual a diferena do Regime de Competncia e do Regime de Caixa? Regime de competncia adotado para apurar o resultado econmico e medir a rentabilidade das operaes onde as receitas so reconhecidas no momento da venda e as despesas quando incorridas. E o regime de caixa utilizado para planejar e controlar as necessidades, as sobras de caixa e apurar o resultado financeiro, onde as receitas so reconhecidas no momento do efetivo pagamento.

ETAPA 2 Regime Tributrio


O Regime Tributrio um conjunto de leis que rege a tributao de uma Nao. A legislao tributria estabelece essas duas formas de apurao do lucro para fins de clculo do Imposto de Renda e da Contribuio Social, sobre o lucro das atividades operacionais das empresas. - Lucro Real: os impostos so calculados com base no lucro real da empresa, apurado considerando-se todas as receitas, menos todos os custos e despesas da empresa, de acordo com o regulamento do imposto de renda. - Lucro Presumido: os impostos so calculados com base num percentual estabelecido sobre o valor das vendas realizadas, independentemente da apurao do lucro.

Lucro Real
Conceito: a base de clculo do imposto sobre a renda apurada segundo registros ontbeis e fiscais efetuados sistematicamente de acordo com as leis comerciais e fiscais. A apurao do lucro real feita na parte A do Livro de Apurao do Lucro Real, mediante adies e excluses ao lucro lquido do perodo de apurao (trimestral ou anual) do imposto e compensaes de prejuzos fiscais autorizadas pela legislao do imposto de renda, de acordo com as determinaes contidas na Instruo Normativa SRF n 28, de 1978, e demais atos legais e infralegais posteriores. Quem est obrigada ao Lucro real: Esto obrigadas ao regime de tributao com base no Lucro Real as pessoas jurdicas que: a) cuja receita total, ou seja, o somatrio da receita bruta mensal, das demais receitas e ganhos de capital, dos ganhos lquidos obtidos em operaes realizadas nos mercados de renda varivel e dos rendimentos nominais produzidos por aplicaes financeiras de renda fixa, da parcela das receitas auferidas nas exportaes s pessoas vinculadas ou aos pases com tributao favorecida que exceder ao valor j apropriado na

escriturao da empresa, na forma da IN SRF n 38, de 1997, no ano-calendrio anterior, seja superior ao limite de R$24.000.000,00 (vinte e quatro milhes de reais), ou de R$2.000.000,00 (dois milhes de reais) multiplicado pelo nmero de meses do perodo, quando inferior a doze meses; b) cujas atividades sejam de bancos comerciais, bancos de investimentos, bancos de desenvolvimento, caixas econmicas, sociedades de crdito, financiamento e investimento, sociedades de crdito imobilirio, sociedades corretoras de ttulos, valores mobilirios e cmbio, distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, empresas de arrendamento mercantil, cooperativas de crdito, empresas de seguros privados e de capitalizao e entidades de previdncia privada aberta; c) que tiverem lucros, rendimentos ou ganhos de capital oriundos do exterior; d) que, autorizadas pela legislao tributria, usufruam de benefcios fiscais relativos iseno ou reduo do imposto; e) que, no decorrer do ano-calendrio, tenham efetuado pagamento mensal do imposto de renda, determinado sobre a base de clculo estimada, na forma do art. 2 da Lei n 9.430, de 1996; f) que explorem as atividades de prestao cumulativa e contnua de servios de assessoria creditcia, mercadolgica, gesto de crdito, seleo e riscos, administrao de contas a pagar e a receber, compras de direitos creditrios resultantes de vendas mercantis a prazo ou de prestao de servios (factoring). As empresas bem administradas no fazem opo pelo Lucro Real uma vez que este regime de tributao poder ser extremamente danoso. Alquotas aplicveis para calculo dos tributos e encargos sociais, para as empresas do Lucro Real.

Tributao

Percentual

Observao

PIS Programa de Integrao Social,

O imposto sobre a venda dever ser

calculado no valor da venda

1,5%

compensado com o imposto sobre a compra

COFINS Contribuio Financeira Social, calculado sobre o valo da venda

7,65%

O imposto sobre a venda dever ser compensado com o imposto sobre a compra

IPI Imposto sobre Produtos Industrializados, calculado sobre o valor da venda Varivel por Produto

O imposto sobre a venda dever ser compensado com o imposto sobre a compra

ICMS - Imposto de Circulao de Mercadorias e Servios, calculado sobre o valor da venda

O imposto sobre a venda dever ser compensado com o imposto sobre a Varivel por estado compra

ISS Imposto sobre Servios

Varivel por municpio

II Imposto de Importao, calculado sobre o valor da importao Varivel

IR Imposto de Renda sobre o Lucro Lquido 15%

Se o lucro lquido for superior a R$ 20.000 por ms, haver um adicional de 10% sobre o excedente

CSLL Contribuio Social sobre o Lucro Lquido 9,%

Lucro Presumido
Conceito: O lucro presumido uma forma de tributao simplificada para determinao da base de clculo do imposto de renda e da CSLL das pessoas jurdicas que no estiverem obrigadas, no ano-calendrio, apurao do lucro real. Quais as pessoas jurdicas que podem optar pelo Lucro Presumido? a) cuja receita bruta total tenha sido igual ou inferior a R$48.000.000,00 (quarenta e oito milhes de reais), no ano-calendrio anterior, ou a R$4.000.000,00 (quatro milhes de reais) multiplicado pelo nmero de meses em atividade no anocalendrio anterior (Lei n 10.637, de 2002, art. 46); e b) que no estejam obrigadas tributao pelo lucro real em funo da atividade exercida ou da sua constituio societria ou natureza jurdica. NOTAS: Considera-se receita bruta total a receita bruta de vendas somada aos ganhos de capital e s demais receitas e resultados positivos decorrentes de receitas no compreendidas na atividade. Durante o perodo em que estiverem submetidas ao Programa de Recuperao Fiscal (Refis), as pessoas jurdicas obrigadas ao lucro real, exceto Instituies Financeiras (inclusive as equiparadas e as factoring), podero optar pelo lucro presumido (Lei n o 9.718, de 1998, art. 14, inciso II; e Lei no 9.964, de 2000, art. 4o). A partir de 1 o/01/2001, as sociedades em conta de participao (SCP) ficaram autorizadas a optar pelo lucro presumido, exceto aquelas com atividades imobilirias, enquanto mantiverem registro de custo orado (IN SRF no 31, de 2001).

At 31/12/2002 o limite anual era de R$24.000.000,00 (vinte e quatro milhes de reais) (Lei n 9.718, de 1998, art. 13; RIR/1999, art. 516).

Alquotas aplicveis para calculo dos tributos e encargos sociais, para as empresas do Lucro Presumido. Esses clculos so feitos sobre a Receita Bruta.

Tributos

Percentual

PIS/PASEP Contribuio para os Programas de Integrao Social e de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico

1,65%

COFINS Social

Contribuio

Financeira

3,00%

IPI Imposto Industrializados

sobre

Produtos

Varivel por Produto

ICMS Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios

Varivel por estado

ISS Imposto sobre Servios

Varivel por municpio

IRPJ imposto de Renda Pessoa Jurdica, sendo que:

IRPJ no ramo Industria e Comrcio

1,20%

IRPJ no ramos Comrcio Varejista de Combustveis

0,24%

IRPJ no ramo de Prestao de servios de qualquer natureza

4,80%

IRPJ no ramo Passageiros

de

Transporte

de

2,40%

IRPJ no ramo de Transporte de cargas e servios hospitalares

1,20%

IRPJ no ramo de Construo por Empreitada com Emprego de Materiais

1,20%

IRPJ no ramo Construo por Empreitada sem Emprego de Materiais

4,80%

CSLL Contribuio Social sobre o Lucro Lquido para Empresas Prestadoras de Servios

2,88%

CSLL calculado sobre a Receita Bruta para Empresa de Comrcio e Industria

1,08%

NOTA: Para as pessoas jurdicas exclusivamente prestadoras de servios, exceto as que prestam servios hospitalares e as sociedades civis de prestao de servios de profisso legalmente regulamentada, cuja receita bruta anual no ultrapassar R$120.000,00 (cento e vinte mil reais), o percentual a ser considerado na apurao do lucro presumido ser de 16% (dezesseis por cento) sobre a receita bruta de cada trimestre (RIR/1999, art. 519, 4). A pessoa jurdica que houver utilizado o percentual reduzido cuja a receita bruta acumulada at determinado ms do ano-calendrio exceder o limite de R$120.000,00 ficar sujeita ao pagamento da diferena do imposto, apurada em relao a cada ms transcorrido, at o ltimo dia til do ms subseqente aquele em que ocorrer o excesso, sem acrscimos (RIR/1999, art. 519, 6o e 7o). O exerccio de profisses legalmente regulamentadas, como as escolas, inclusive as creches, mesmo com receita bruta anual de at R$120.000,00 (cento e vinte mil reais), no podem

aplicar o percentual de 16% (dezesseis por cento) sobre a receita bruta para fins de determinao do lucro presumido, devendo, portanto, aplicar o percentual de 32% (trinta e dois por cento) (ADN Cosit no 22, de 2000). Vantagens: Com certeza esse tipo de tributao mais prtico de trabalhar que o Lucro Real, sendo tambm que as alquotas de PIS e COFINS so bem menores que as praticadas no Lucro Real, mas no se pode abater nenhum crdito fiscal em sua base de clculo. Uma vantagem que o fisco dispensa essas empresas de obrigaes acessrias desde que seja mantido um livro caixa. Simples Consiste no pagamento unificado dos seguintes impostos e contribuies tais como: IRPJ, PIS, COFINS, CSLL, INSS Patronal e IPI (se for contribuinte do IPI). Vantagens: Dentre outras, as vantagens do Simples Nacional para os contribuintes dele optantes podem ser resumidas como segue: - Possibilidades de menor tributao do que em relao a outros regimes tributrios (como Lucro Real ou Presumido). - Maior facilidade no atendimento da legislao tributria, previdenciria e trabalhista. - Simplificao no pagamento de diversos tributos abrangidos pelo sistema, mediante uma nica guia. - Possibilidade de tributar as receitas medida do recebimento das vendas ("regime de caixa") - Nas licitaes ser assegurada, como critrio de desempate, preferncia de contratao para as microempresas e empresas de pequeno porte. O Decreto 6.204/2007 regulamenta o tratamento favorecido, diferenciado e simplificado para as microempresas e empresas de pequeno porte nas contrataes pblicas de bens, servios e obras, no mbito da administrao pblica federal.

- Possibilidade de formar SPE - Sociedade de Propsito Especfico e participar de Consrcios Simples, para compras e vendas de produtos e servios. - facultado ao empregador de microempresa ou de empresa de pequeno porte fazer-se substituir ou representar junto justia do trabalho por terceiros que conheam dos fatos, ainda que no possuam vinculo trabalhista ou societrio. - Regras especiais para protesto de ttulos, com reduo de taxas e possibilidade de pagamento com cheque. As empresas enquadradas no Simples, assim como as pessoas fsicas capazes, tambm so admitidas como proponentes de ao perante o Juizado Especial. - As microempresas e as empresas de pequeno porte que se encontrem sem movimento h mais de trs anos podero dar baixa nos registros dos rgos pblicos federais, estaduais e municipais, independentemente do pagamento de dbitos tributrios, taxas ou multas devidas pelo atraso na entrega das respectivas declaraes nesses perodos. - Esto dispensadas da entrega da apresentao da DCTF - Declarao de Dbitos e Crditos de Tributos Federais e do DACON - Demonstrativo de Apurao das Contribuies Federais, as empresas optantes pelo Simples Nacional, relativamente aos perodos abrangidos por esse sistema.

Alquotas:
Esto divididas em 4 tabelas (Comrcio, Prestao de Servios, Industria e Locao de Bens Mveis e Prestao de Servios), esto em vigor desde 01/01/2012. Alquotas e Partilha do Simples Nacional Comrcio

Alquotas e Partilha do Simples Nacional - Receitas decorrentes da prestao de servios


Receita Bruta em 12 meses (em R$) At 180.000,00 De 180.000,01 a 360.000,00 Alquo IRPJ ta 4,50% 0,00% 6,54% 0,00% CSLL 1,22% 1,84% Cofins 1,28% 1,91% PIS/Pase p 0,00% 0,00% ISS 2,00% 2,79%

De 360.000,01 a 540.000,00 De 540.000,01 a 720.000,00 De 720.000,01 a 900.000,00 De 900.000,01 a 1.080.000,00 De 1.080.000,01 a 1.260.000,00 De 1.260.000,01 a 1.440.000,00 De 1.440.000,01 a 1.620.000,00 De 1.620.000,01 a 1.800.000,00 De 1.800.000,01 a 1.980.000,00 De 1.980.000,01 a 2.160.000,00 De 2.160.000,01 a 2.340.000,00 De 2.340.000,01 a 2.520.000,00 De 2.520.000,01 a 2.700.000,00 De 2.700.000,01 a 2.880.000,00 De 2.880.000,01 a 3.060.000,00 De 3.060.000,01 a 3.240.000,00 De 3.240.000,01 a 3.420.000,00 De 3.420.000,01 a 3.600.000,00

7,70% 8,49% 8,97% 9,78% 10,26 % 10,76 % 11,51 % 12,00 % 12,80 % 13,25 % 13,70 % 14,15 % 14,60 % 15,05 % 15,50 % 15,95 % 16,40 % 16,85 %

0,16% 0,52% 0,89% 1,25% 1,62% 2,00% 2,37% 2,74% 3,12% 3,49% 3,86% 4,23% 4,60% 4,90% 5,21% 5,51% 5,81% 6,12%

1,85% 1,87% 1,89% 1,91% 1,93% 1,95% 1,97% 2,00% 2,01% 2,03% 2,05% 2,07% 2,10% 2,19% 2,27% 2,36% 2,45% 2,53%

1,95% 1,99% 2,03% 2,07% 2,11% 2,15% 2,19% 2,23% 2,27% 2,31% 2,35% 2,39% 2,43% 2,47% 2,51% 2,55% 2,59% 2,63%

0,24% 0,27% 0,29% 0,32% 0,34% 0,35% 0,37% 0,38% 0,40% 0,42% 0,44% 0,46% 0,47% 0,49% 0,51% 0,53% 0,55% 0,57%

3,50% 3,84% 3,87% 4,23% 4,26% 4,31% 4,61% 4,65% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%

Alquotas e Partilha do Simples Nacional - Receitas de Locao de Bens Mveis e de Prestao de Servios
Receita Bruta em 12 meses (em R$) At 180.000,00 De 180.000,01 a 360.000,00 De 360.000,01 a 540.000,00 De 540.000,01 a 720.000,00 De 720.000,01 a 900.000,00 De 900.000,01 a 1.080.000,00 De 1.080.000,01 a 1.260.000,00 De 1.260.000,01 a Alquota 6,00% 8,21% 10,26% 11,31% 11,40 % 12,42% 12,54% 12,68% IRPJ 0,00% 0,00% 0,48% 0,53% 0,53% 0,57% 0,59% 0,59% CSLL 0,00% 0,00% 0,43% 0,53% 0,52% 0,57% 0,56% 0,57% Cofins 0,00% 1,42% 1,43% 1,56% 1,58% 1,73% 1,74% 1,76% PIS/Pa sep 0,00% 0,00% 0,35% 0,38% 0,38% 0,40% 0,42% 0,42% CPP 4,00 % 4,00 % 4,07 % 4,47 % 4,52 % 4,92 % 4,97 % 5,03 ISS 2,00% 2,79% 3,50% 3,84% 3,87% 4,23% 4,26% 4,31%

1.440.000,00 De 1.440.000,01 a 1.620.000,00 De 1.620.000,01 a 1.800.000,00 De 1.800.000,01 a 1.980.000,00 De 1.980.000,01 a 2.160.000,00 De 2.160.000,01 a 2.340.000,00 De 2.340.000,01 a 2.520.000,00 De 2.520.000,01 a 2.700.000,00 De 2.700.000,01 a 2.880.000,00 De 2.880.000,01 a 3.060.000,00 De 3.060.000,01 a 3.240.000,00 De 3.240.000,01 a 3.420.000,00 De 3.420.000,01 a 3.600.000,00

13,55% 13,68% 14,93% 15,06% 15,20% 15,35% 15,48% 16,85% 16,98% 17,13% 17,27% 17,42%

0,63% 0,63% 0,69% 0,69% 0,71% 0,71% 0,72% 0,78% 0,78% 0,80% 0,80% 0,81%

0,61% 0,64% 0,69% 0,69% 0,70% 0,70% 0,70% 0,76% 0,78% 0,79% 0,79% 0,79%

1,88% 1,89% 2,07% 2,09% 2,10% 2,13% 2,15% 2,34% 2,36% 2,37% 2,40% 2,42%

0,45% 0,45% 0,50% 0,50% 0,50% 0,51% 0,51% 0,56% 0,56% 0,57% 0,57% 0,57%

% 5,37 % 5,42 % 5,98 % 6,09 % 6,19 % 6,30 % 6,40 % 7,41 % 7,50 % 7,60 % 7,71 % 7,83 %

4,61% 4,65% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%

Alquotas e Partilha do Simples Nacional - Receitas decorrentes da Prestao de Servios 1) Ser apurada a relao (r) conforme abaixo: (r) = Folha de Salrios includos encargos (em 12 meses) Receita Bruta (em 12 meses) 2) Nas hipteses em que (r) corresponda aos intervalos centesimais da Tabela V-A, onde "<" significa menor que, ">" significa maior que, "=<" significa igual ou menor que e ">=" significa maior ou igual que, as alquotas do Simples Nacional relativas ao IRPJ, PIS/Pasep, CSLL, Cofins e CPP correspondero ao seguinte: TABELA V-A
Receita Bruta em 12 meses (em R$) At 180.000,00 De 180.000,01 a 360.000,00 De 360.000,01 a (r)<0 ,10 17,5 0% 17,5 2% 17,5 0,10=< (r) e (r) < 0,15 15,70% 15,75% 15,95% 0,15=< (r) e (r) < 0,20 13,70% 13,90% 14,20% 0,20=< (r) e (r) < 0,25 11,82% 12,60% 12,90% 0,25=< (r) e (r) < 0,30 10,47% 12,33% 12,64% 0,30=< (r) e (r) < 0,35 9,97% 10,72% 11,11% 0,35=< (r) e (r) < 0,40 8,80% 9,10% 9,58% (r)>= 0,40 8,00% 8,48% 9,03%

540.000,00 De 540.000,01 a 720.000,00 De 720.000,01 a 900.000,00 De 900.000,01 a 1.080.000,00 De 1.080.000,01 a 1.260.000,00 De 1.260.000,01 a 1.440.000,00 De 1.440.000,01 a 1.620.000,00 De 1.620.000,01 a 1.800.000,00 De 1.800.000,01 a 1.980.000,00 De 1.980.000,01 a 2.160.000,00 De 2.160.000,01 a 2.340.000,00 De 2.340.000,01 a 2.520.000,00 De 2.520.000,01 a 2.700.000,00 De 2.700.000,01 a 2.880.000,00 De 2.880.000,01 a 3.060.000,00 De 3.060.000,01 a 3.240.000,00 De 3.240.000,01 a 3.420.000,00 De 3.420.000,01 a 3.600.000,00

5% 17,9 5% 18,1 5% 18,4 5% 18,5 5% 18,6 2% 18,7 2% 18,8 6% 18,9 6% 19,0 6% 19,2 6% 19,5 6% 20,7 0% 21,2 0% 21,7 0% 22,2 0% 22,5 0% 22,9 0%

16,70% 16,95% 17,20% 17,30% 17,32% 17,42% 17,56% 17,66% 17,76% 17,96% 18,30% 19,30% 20,00% 20,50% 20,90% 21,30% 21,80%

15,00% 15,30% 15,40% 15,50% 15,60% 15,70% 15,80% 15,90% 16,00% 16,20% 16,50% 17,45% 18,20% 18,70% 19,10% 19,50% 20,00%

13,70% 14,03% 14,10% 14,11% 14,12% 14,13% 14,14% 14,49% 14,67% 14,86% 15,46% 16,24% 16,91% 17,40% 17,80% 18,20% 18,60%

13,45% 13,53% 13,60% 13,68% 13,69% 14,08% 14,09% 14,45% 14,64% 14,82% 15,18% 16,00% 16,72% 17,13% 17,55% 17,97% 18,40%

12,00% 12,40% 12,60% 12,68% 12,69% 13,08% 13,09% 13,61% 13,89% 14,17% 14,61% 15,52% 16,32% 16,82% 17,22% 17,44% 17,85%

10,56% 11,04% 11,60% 11,68% 11,69% 12,08% 12,09% 12,78% 13,15% 13,51% 14,04% 15,03% 15,93% 16,38% 16,82% 17,21% 17,60%

9,34% 10,06 % 10,60 % 10,68 % 10,69 % 11,08 % 11,09 % 11,87 % 12,28 % 12,68 % 13,26 % 14,29 % 15,23 % 16,17 % 16,51 % 16,94 % 17,18 %

3) Somar-se- a alquota do Simples Nacional relativa ao IRPJ, PIS/Pasep, CSLL, Cofins e CPP apurada na forma acima a parcela correspondente ao ISS prevista no Anexo IV. 4) A partilha das receitas relativas ao IRPJ, PIS/ PASEP, CSLL, Cofins e CPP arrecadadas na forma deste Anexo ser realizada com base nos parmetros definidos na Tabela V-B, onde: (I) = pontos percentuais da partilha destinada CPP; (J) = pontos percentuais da partilha destinada ao IRPJ, calculados aps o resultado do fator (I); (K) = pontos percentuais da partilha destinada CSLL, calculados aps o resultado dos fatores (I) e (J);

(L) = pontos percentuais da partilha destinada Cofins, calculados aps o resultado dos fatores (I), (J) e (K); (M) = pontos percentuais da partilha destinada contribuio para o PIS/Pasep, calculados aps os resultados dos fatores (I), (J), (K) e (L); (I) + (J) + (K) + (L) + (M) = 100 (N) = relao (r) dividida por 0,004, limitando-se o resultado a 100; (P) = 0,1 dividido pela relao (r), limitando-se o resultado a 1. TABELA V-B
Receita Bruta em 12 meses (em R$) At 180.000,00 De 180.000,01 a 360.000,00 De 360.000,01 a 540.000,00 De 540.000,01 a 720.000,00 De 720.000,01 a 900.000,00 De 900.000,01 a 1.080.000,00 De 1.080.000,01 a 1.260.000,00 De 1.260.000,01 a 1.440.000,00 De 1.440.000,01 a 1.620.000,00 De 1.620.000,01 a 1.800.000,00 De 1.800.000,01 a 1.980.000,00 De 1.980.000,01 a 2.160.000,00 CPP I N x0,9 N x0,875 N x0,85 N x0,825 N x0,8 N x0,775 N x0,75 N x0,725 N x0,7 N x0,675 N x0,65 N x0,625 IRPJ J 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P CSLL K 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P COFINS L 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I PIS/Pasep M 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L

De 2.160.000,01 a 2.340.000,00 De 2.340.000,01 a 2.520.000,00 De 2.520.000,01 a 2.700.000,00 De 2.700.000,01 a 2.880.000,00 De 2.880.000,01 a 3.060.000,00 De 3.060.000,01 a 3.240.000,00 De 3.240.000,01 a 3.420.000,00 De 3.420.000,01 a 3.600.000,00

N x0,6 N x0,575 N x0,55 N x0,525 N x0,5 N x0,475 N x0,45 N x0,425

0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P 0,75 X(100 I)X P

0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P 0,25 X(100 I)X P

- J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K) 0,75 X(100 - I - J - K)

100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L 100 - I - J - K L

O valor do dinheiro no tempo


Por que o dinheiro perde o valor ao longo do tempo? Em termos monetrios, ele significa que o dinheiro em caixa hoje vale mais que no futuro. Em outras palavras, o valor do dinheiro muda ao longo do tempo. Os investidores tem uma preferncia natural por dinheiro agora em vez de depois, pois assim ele podem mudar o valor, pois assim ele podem aumentar o seu valor.Essa naturalmente a principal meta do administrador financeiro.Alm dessa razo bsica de o dinheiro valer mais agora que no futuro, deve-se estar atento aos fatores que diminuem o valor do dinheiro ao longo do tempo. O que faz o dinheiro perder o valor ao longo do tempo? So trs os motivos: Inflao, Risco e Preferncia pela Liquidez Inflao A inflao a queda do valor do mercado ou o poder de compra do dinheiro. Com tudo, o suprimento de dinheiro e a expanso monetria, o que as veze visto como o culpado pelo aumento dos preos.

Com isso espera que o valor do real no futuro ser menor que o valor presente, em outras palavras o poder de compra do real hoje maior do que ser amanh provando assim que possvel a compra de maior nmero de bens com o real daqui a um ano do que h dois anos. H vrios fatores que podem gerar inflao. O aumento muito grande do preo de um item bsico na economia pode contaminar os demais preos provocando uma alta generalizada. o caso do petrleo e da energia eltrica, por exemplo. O excesso de consumo tambm provoca inflao, pois os produtos tornam-se escassos ocasionando o aumento de seus preos. Em outra hiptese, se o Governo gasta mais do que arrecada, e para pagar suas contas emite papel-moeda, provoca inflao, pois est desvalorizando a moeda, uma vez que criou dinheiro novo sem lastro, sem garantia, sem que tenha havido criao de riqueza, de produo. Assim, os bens e servios continuam os mesmos, mas o dinheiro em circulao aumenta de volume. Passa-se, ento, a exigir maior quantidade de dinheiro pela mesma quantidade de produto, o que alguns economistas chamam de dinheiro fraco, dinheiro podre. Risco No risco a incerteza do que pode acontecer no futuro pode nos trazer um grande problema no investimento do dinheiro, por isso, para que algumas pessoas precisem aplicar esse dinheiro precisam que a promessa de que o dinheiro futuro seja bem adequado ao risco a ser assumido. Como ningum poder ter total segurana de como a economia vai ser no futuro no Brasil e nas tendncias das economias no mundo, assim os investidores no podero dar garantias de grande retorno das aes adquiridas. Nenhum analista financeiro ou investidores, mesmo to competentes, no podero assegurar que os retornos combinados iro vir como originalmente foi acertado. Preferncia pela Liquidez Liquidez uma alternativa para qual os investidores escolhem, pois, facilmente convertida em caixa. Os investidores tem a preferncia pela liquidez, isto , preferem manter dinheiro em caixa para emergncia em outra ocasio a comprometer fundos em ativos que prometem retorno futuro. Desistindo da liquidez atual e adquirindo ativos que tem promessas de grande retorno futuro, assim trocando um recurso certo por ativo futuro arriscado. Uma troca assim s seria feita se o futuro ativos forem o suficiente altos para ser realizados.

Etapa 03 Conceito de Oramento de Capital. Para a administrao financeira o oramento em questo o oramento de capital. Trata-se de uma ferramenta gerencial indispensvel para o administrador na avaliao de projetos que contemplem fluxo de caixa e taxa de juros satisfatrias para a organizao ou investidor. A principal caracterstica do oramento de capital est no prazo de retorno do investimento, bem como reconhecimento do seu custo nas demonstraes contbeis que devem ser de acordo com a legislao vigente da Receita Federal, ou seja a apropriao desse custo no se d mediante o seu desembolso, mas sim em percentuais permitidos por lei durante alguns exerccio que um determinado projeto trar retorno a organizao. Para melhor entendimento, podemos buscar a explicao nos dois tipos de despesas possveis de se ocorrer em uma empresa, as despesas correntes e as de capital. A primeira corresponde a desembolsos de curto prazo e que sero atribudos ao exerccio corrente. J as despesas de capital so desembolsos que sero incorporados normalmente ao ativo permanente e amortizados durante mais de um exerccio de acordo com o regulamento da Receita Federal. Levando em considerao que o capital um recurso limitado para qualquer organizao ou investidor, guardada as devidas propores, ou seja para qualquer empresa, independentemente do seu tamanho e potencial financeiro, em determinado ponto os recursos de crdito so limitados, sejam eles recursos prprios ou de terceiros, surge a necessidade de se fazer um gerenciamento de como esse capital ser investido para obteno de retorno futuro e aumentar a riqueza da empresa. O administrador deve contar com parmetros pr definidos de investimentos para que possa avaliar, comparar e selecionar as melhores hipteses de projetos disponveis para seu negcio. Esses parmetros so considerados como sendo o padro ideal para uma invetimento, e assim podemos dizer que so tido como meta dos administradores financeiros quando decidem por um ou mais projeto de investimento. O ponto de partida para a anlise de um projeto de investimento, a determinao dos custos iniciais, ou seja mensurar o capital a ser desembolsado. A partir do momento que se tem o custo inicial os administradores podem os comparar com os retonos futuros, e assim decidir se o projeto ou no vivel. Como segundo passo devero ser elaborados os fluxos de caixa incrementais, ou seja a quantia que aumentar do seu fluxo de caixa em relao ao que j

existia antes do projeto. Tendo esses valores em mos, atravs de mtodos de avaliao, como o pay-back, valor presente lquido e a taxa interna de retorno, a administrador poder compara com seus parmetros ideais, o oramento, e verificar se o projeto ser satisfatrio. Concluso Passando pela etapa 1 da nossa atividade, podemos compreender a importncia do

desempenho da funo do administrador financeiro nas atividades empresariais, utilizando as tcnicas competentes a ele aplicando o regime de competncia durante os registros contbeis afim de se apurar o resultado econmico da empresa, e conjuntamente mtodos de fluxo de caixa com base no regime de caixa procurando equalizar a operao com as necessidades ou excedentes de caixa. Neste segundo caso cuidando para que esse excedente no provoque um alto ndice de liquidez podendo levar a no remunerao adequada do capital, em outras palavras o capital pode no acompanhar a inflao do perodo ocasionando sua desvalorizao. Na etapa 2, aps ler o captulo sobre tipo de negcios e mtodo de tributao, bem como o valor do dinheiro no tempo, e j ligando ao que vimos na etapa anterior podemos perceber ainda mais o importante papel do administrador financeiro em sua funo de planejamento tributrio escolhendo as melhores opes para o tipo de negcio, e se enquadrando no regime de tributao mais favorvel para sua organizao. Aps passar pelas etapas proposta nesta atividade, entendemos as funes pertinentes aos administradores financeiros nas organizaes, buscando sempre o objetivo final destas. Para tanto se utiliza de tcnicas de avaliao de investimentos que possam o ajudar a definir o melhor projeto a ser aceito afim de garantir que o capital no perca valor no tempo e que estejam dentro dos parmetros atuais aceitos. Tambm foi possvel verificar os diferentes tipos de negcios possveis de se constituir e ao regime tributrio a que poder ser submetido, podendo analisar as vantagens e desvantagens que se tem com um ou outro. Referncias Revista Veja GROPPELLI, A.A.; NIKBAKHT, Ehsan. Administrao Financeira. 3 ed. So Paulo: Saraiva, 2010.

HOJI, Masakazu. Administrao financeira e oramentria: matemtica financeira

aplicada, estratgias financeiras, oramento empresarial. 7 ed. So Paulo: Atlas, 200 www.portaldecontabilidade.com.br www.contabilidade.com.br www.receita.fazenda.gov.br