Bases tericas

El flujo de caja es un documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado. Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los prstamos obtenidos, etc. Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, el pago de impuestos, el pago de sueldos, el pago de prstamos, el pago de intereses, el pago de servicios de electricidad y agua, etc.

-Nivel organizacional
Dentro de la empresa Textil Top C.A existe un dficit de control del manejo del efectivo, esto se debe a la dbil formacin de empresarios y personas capacitadas para tener el control sobre el dinero, es por ello que se busca mejorar esta capacidad de manejo del efectivo en los empleados para llevar un mejor control de ingresos y egresos de la empresa. Para hablar de flujo de caja hay que incluir la organizacin de este mismo; he aqu donde radican los principales problemas. El punto de investigacin se basa en la organizacin de este en la empresa, por eso hablamos de clientes asociados con las ventas y los servicios tcnicos, proveedores de materia prima, trabajadores, proveedores de servicios, proveedores de equipos y elementos esenciales al momento de la estructuracin de la empresa (terrenos, construcciones y similares), socios de quienes recibirn el capital y entidades financieras quienes darn prstamos y con el tiempo este ser devuelto con intereses. -A nivel de utilidades A dems de la organizacin pueden surgir problemticas como descontrol en el flujo de caja por las utilidades. Una empresa puede haber tenido necesidad, en un da especifico, de sacar de sus cuentas todo el capital disponible para pagar una cuota de un prstamo al Banco. Sin embargo, las utilidades que provienen de la diferencia entre el precio de venta y el costo del producto, y el volumen vendido, pueden ser muy altas. Por el contrario, en un cierto momento una empresa puede haber recibido de un cliente una cantidad alta de dinero proveniente del pago de una venta, pero las utilidades, que provienen de la diferencia entre el precio de venta y el costo del producto, y el volumen vendido, pueden ser muy bajas. Sin embargo, lo que es claro, es que a largo plazo, a nivel por ejemplo anual, si generalmente hay capital en las cuentas, es porque hay buenas utilidades. No es viable una situacin permanente de saldo positivo de caja, producto de las operaciones, si no hay utilidades. Las utilidades se aprecian solamente en el Estado de prdidas y ganancias, por lo que los dos informes deben verse en conjunto, pero an, si para varios periodos (especficamente aos), el flujo de caja proyectado siempre es positivo, se puede prcticamente asegurar que hay utilidades.

Hctor Ortiz Anaya, experto en ciencias gerenciales y administracin de empresas, menciona que muchos inversores se encuentran familiarizados con algunas medidas de rentabilidad como, por ejemplo, los mrgenes de ganancia que indican qu porcentaje del precio de venta la empresa retiene como beneficio. Estos indicadores pueden ser muy importantes, dado que brindan seales sobre la salud financiera del negocio. Sin embargo, existen cuestiones que no se observan en el anlisis de estos ratios, y para eso, resulta muy interesante estudiar tambin los flujos de caja de una compaa.