Introduction Gnrale :

Force est de constater que l'activit bancaire n'est pas une activit comme les autres dans la mesure o, elle fait subir des risques spcifiques la collectivit : perte de l'pargne des dposants ou crise systmique en cas de dfaillance d'un ou plusieurs tablissements de crdit voire tout le systme bancaire. Par ailleurs, la gestion des risques de contrepartie est la principale source de profits pour une banque. Dans ce contexte, la matrise des risques est devenue un thme central dans la conduite des politiques d'investissement et de dveloppement des tablissements financiers. En effet, elle a progressivement t intgre par l'ensemble des dispositifs prudentiels internationaux et locaux (Ble I) jusqu' s'inscrire au cur des dveloppements rglementaires (Ble II). Afin de traiter ce thme majeur au niveau du Maroc, il convient de rpondre la problmatique suivante :

Quelles sont les consquences de la nouvelle rglementation prudentielle de Ble II sur la performance bancaire au Maroc ? Pour rpondre cette problmatique, nous adopterons la dmarche suivante qui consistera en une approche thorique complte dune enqute sur le terrain travers llaboration dun questionnaire adress un chantillon de Banques marocaines. Aussi, dans le premier chapitre de ce rapport, nous prsenterons dans un premier temps les accords de Ble suivis par le comit de Ble, les prcdents accords et leurs limites qui ont donn naissance aux nouveaux accords (Ble II). Dans le cadre du second chapitre, nous nous pencherons sur lapplication de la nouvelle rglementation prudentielle institue par BAM au niveau national, en dbutant par une brve prsentation de cette rglementation, nous nous interrogerons par la suite sur les consquences de cette rglementation sur la performance des banques marocaines avant de conclure ce rapport avec les rsultats de lenqute ralise sur le terrain via ladministration de questionnaires notre chantillon de banques.

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Introduction :
Lactivit bancaire est une activit risque. En effet son principal rle est la distribution de crdits, cette activit est le fondement mme du fonctionnement de lconomie puisquelle rgit sa croissance et sa prennit. La distribution de crdits est naturellement risque puisque nul ne peut garantir la qualit et la prennit de lemprunteur. Elle demande donc une gestion et une prvention des diffrents types de risques auxquels pourrait tre confronte la banque. Cest dans ce sens que les autorits de gouvernance prudentielle ont alors form en 1974 le Comit de Ble. En effet, les accords pris par ce Comit ont pour finalit de favoriser un systme bancaire prudent et de renforcer la scurit et la fiabilit du systme financier. Cest la raison pour laquelle dans ce premier chapitre nous nous focaliserons dans un premier temps sur les origines des accords de Ble, la prsentation du ratio Cooke et ses limites qui ont donn naissance aux accords de Ble II, et dans un deuxime temps, nous prsenterons les normes de Ble II, le nouveau ratio Mc Donough et les risques pris en considration par ce dernier.

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I.

Les accords de Ble :

Avant les accords formels de Ble de 1988, il existait une rglementation du capital bancaire qui exigeait un montant minimal de fonds propres. Cependant, cette rglementation ntait pas suffisante pour deux raisons : dune part, un problme dharmonisation, La dfinition des fonds propres ainsi que le ratio taient trs diffrents dun pays lautre, et dautre part, des risques non pris en compte. Cependant, ces risques sont plutt reprsents dans les activits hors bilan et celles-ci ntant pas prises en compte pour calculer le ratio de fonds propres, le montant de ces fonds tait alors insuffisant. Suite ces deux problmes, les autorits de gouvernance prudentielle ont alors form en 1974 le Comit de Ble pour mettre en place des accords de rglementation bancaire signs dans la ville de Basel en Suisse afin de favoriser un systme bancaire prudent et de renforcer la scurit et la fiabilit du systme financier en laborant une rglementation sur les fonds propres dtenus par les banques.

A. Le comit de Ble :
Le Comit de Ble ou Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) bancaire est une institution cre en 1974 par les gouverneurs des banques centrales des pays du "groupe des Dix" (G10). Le Comit se compose aujourdhui de reprsentants des banques centrales et des autorits prudentielles de 27 pays : aux onze premiers se sont ajouts le Luxembourg et lEspagne, rejoints par l'Australie, le Brsil, la Chine, la Core, l'Inde, le Mexique et la Russie en mars 2009, puis Hong Kong, Singa pour, lAfrique du Sud, lArabie Saoudite, lArgentine, lIndonsie et la Turquie en juin 2009. Le Comit de Ble se runit gnralement quatre fois par an. Et vise assurer la stabilit et la fiabilit du systme bancaire et financier. A travers ltablissement de standards minimaux en matire de contrle prudentiel, la diffusion et la promotion des meilleures pratiques bancaires et de surveillance et la promotion de la coopration internationale en matire de contrle prudentiel. Ces travaux ont abouti la publication de trois grands accords : Ble I en 1988, Ble II en 2004 et Ble III en 2010.

B. Prsentation de Ble I :
Les instances rglementaires internationales ont dict un ensemble de recommandations formules en 1988. Ces recommandations visaient limiter les risques de faillite des banques commerciales et la mise en place du ratio Cooke. galement appel ratio de solvabilit international, ce Ratio qui tient le nom de Peter William Cooke (prsident du comit de Ble et directeur de la banque dAngleterre a lpoque), exige de la banque un niveau de fonds propres proportionnel au risque de crdit auquel la banque est expose. Il incite donc la banque limiter les risques quelle prend.

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Le calcul est effectu de la sorte :

Ceci exige que le ratio des fonds propres rglementaires d'un tablissement de crdit rapport l'ensemble de ses engagements de crdit ne puisse pas tre inferieur 8%. Aucune exigence de fonds propres n'est formule pour couvrir les risques de march (activits de change ou marchs de taux) ce qui augmente leur exposition aux risques, lis la forte volatilit des produits financiers. En consquence, les banques doivent couvrir ces risques par des fonds propres supplmentaires, ce qui est contraire au but recherch par la rglementation prudentielle.

Les Fonds propres rglementaires se composent de 3 catgories : Dabord les Fonds propres de base qui comprennent le capital et les rserves et doivent reprsenter au moins 4% des risques pondrs de la banque. Ensuite les Fonds propres complmentaires qui regroupent les quasi-fonds propres comme les titres assimils, les dettes subordonnes et certaines provisions. Enfin Les fonds propres sur-complmentaires cre par le Comit de Ble en 1996, afin de permettre aux banques de faire face certains risques de march en mettant des dettes court terme dont lchance doit tre au moins gale deux ans. Ces fonds qui sont d signs par lAccord de Ble comme fonds propres de catgorie 3 ne sont autoriss que pour couvrir les risques de march lis aux titres et moyens de financement ngociables gnrateurs dintrt, ainsi que l es devises et les marchandises.

a. Les limites du ratio Cooke :

Les grandes limites du ratio COOKE, et donc des rglementations issues des premiers accords de bale, est lie la dfinition des engagements de crdit. La principale variable prise en compte tait le montant du crdit distribu. Il apparait alors que lon nglige, premirement, la dimension essentielle de la qualit de lemprunteur, et donc la Prise en compte des srets et des garanties. Deuximement, la rentabilit des fonds propres de la banque (Rentabilit = rsultat net / fonds propres, si on augmente les fonds propres, la rentabilit diminue). Pour faire face cette diminution du rendement, les banques ramnagent leur

portefeuille en respectant la contrainte sur le capital. Cette restructuration conduit la banque sengager dans des actifs plus risqus. Elle a donc une probabilit de faillite plus grande. Ainsi, ces deux limites principales vont conduire le Comit envisager un nouvel accord au terme duquel sera dfinie une mesure plus pertinente du risque de crdit, avec en particulier la prise en compte de la qualit de lemprunteur par le biais dun systme de notation financire interne propre chaque tablissement . Nous discutons de ce nouvel accord dans la section suivante.

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b. Les apports des accords de Ble II :

Le comit de Ble a donc propos en 2004 un nouvel ensemble de recommandations, au terme duquel sera dfinie une mesure plus pertinente du risque de crdit, avec en particulier la prise en compte de la qualit de lemprunteur, y compris par lintermdiaire dun systme de notation financire interne propre chaque tablissement (dnomm IRB, Internal Rating Based).

C. Prsentation de Bale II :
Les accords de Ble II sont un ensemble de mesures destines rguler le risque des tablissements financires, comme le risque de crdit, risque de march ou encore le risque oprationnel. Ils sont pleinement entrs en vigueur au 1er janvier 2008. Ces mesures s'appuient notamment sur le ratio Mc Donough, qui fixe une limite l'encours pondr des crdits accords, et ce, en fonction du niveau de fonds propres de l'tablissement. Ce ratio vient remplacer le ratio Cooke, issu des accords de Ble I mis en place en 1988.

a. Le ratio Mc Donough : dfinition et objectifs :

Le nouveau Ratio de solvabilit est le ratio McDonough, du nom du Prsident du Comit de Ble ce moment-l, William J.McDonough. Ce ratio ne change pas lesprit de laccord initial mais lenrichit ; Pour dsigner ce ratio, on parle indiffremment de ratio de solvabilit ou dadquation des fonds propres.

Le ratio Mc Donough prend en considration le risque oprationnel ainsi que de nouvelles mesures de risque de crdit. Les autorits veulent amener les banques amliorer leur capacit de mesure, de gestion et de couverture de leurs risques afin de protger leur solvabilit et renforcer sa stabilit financire. Il est dfini comme ceci :

Le Comit de Ble a dcid dintroduire le risque oprationnel dans le ratio de fonds propres et ce, pour les raisons suivantes : la capacit de paiement dun tiers, les dfaillances des processus internes ou des systmes informatiques ainsi que les risques derreurs ou de fraudes. Ce nouvel accord se base principalement sur 3 piliers qui constituent les diffrents types de risquent aux quels peuvent se confronter les tablissements bancaires.

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b. Les trois piliers de Ble II :

Les recommandations de Ble II s'appuient sur trois piliers :

1. Pilier 1 Exigence minimale de fonds propres :

Ce pilier vise amliorer le calcul des risques et moduler leur couverture par les fonds propres. Et donc apprcier, dabord le risque de crdit ou risque de signature, qui peut tre dfini comme dfaut de remboursement de lempru nteur, ensuit le risque oprationnel qui est la dfaillance du fonctionnement interne de la banque ( procdures incompltes ou non scurises, malveillance ou fraude du personnel...) ou vnements externes, et enfin on trouve le risque de march due aux variations des cours ou des prix sur les biens, actifs et valeurs financires qui font l'objet des transactions sur ces marchs de capitaux. Ils sont issus dune volution dfavorable du cours du prix dun actif ngoci sur un march. A cet effet, Le premier pilier peut tre calcul par deux approches d'valuation du risque. La premire est Lapproche standard, elle consiste utiliser des systmes de notation de risque fournis par des organismes externes. Dans le secteur financier, il en existe globalement trois savoir: Moody's, Standard & Poor's et Fitch Ratings. Il sagit de donner une pondration chacun des actifs et autre opration hors bilan de la banque en fonction du type de contrepartie. Elle est en principe rserve aux banques ou tablissements crdit de petite et moyenne taille qui nont pas les moyens dadopter les mthodes les plus dveloppes. La deuxime et lapproche IRB, compos de deux mthodes, la mthode fondation qui prvoit que les banques estiment ellesmmes la probabilit de dfaillance de leurs clients de faons dterminer les exigences de fonds propres. Les autres donnes ncessaires au calcul du risque (perte en cas de dfaillance (LGD), exposition anticipe en cas de dfaillance(EAD) et maturit(M)) seront fournies par les autorits de surveillance. Et la mthode par les notations internes avances (IRB Advanced approach) qui prvoit que les quatre paramtres (qui doivent satisfaire des impratifs prudentiels) sont valus par la banque elle-mme. Les capitaux propres dune banque sont dune manire gnrale affects pou 85% la couverture de ses risques de crdit, pour 10% la couverture de ses risques oprationnels et pour 5% la couverture des risques de march.

2. Pilier 2 Processus de surveillance prudentielle :

Ce pilier vise tablir un processus de surveillance prudentielle qui comporte une analyse par la banque de lensemble de ses risques y compris ceux dj couverts par le pilier 1, un calcul par la banque de ses besoins en fonds propres au titre du capital conomique, et une confrontation par le contrleur bancaire de sa propre analyse du profil de risque de la banque avec celle conduite par la banque elle mme, en vue dadapter son action prudentielle, que se soit via des fonds propres suprieurs aux exigence minimales ou toute autre technique approprie.

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3. Pilier 3 recours la discipline de march :

Le troisime pilier vise renforcer la discipline de march grce des pratiques bancaires saines et sres et une communication financire fiable et efficace de l'information mise la disposition du public, Les tablissements devront communiquer, au moins 1 fois par an, sur 3 domaines savoir : Le montant et la structure des capitaux propres ainsi que les mthodes de valorisation des lments de son bilan, lanalyse dtaille de lexposition de ltablissement, ainsi que la st ratgie de gestion des risques et le montant des Fonds Propres et leur adquation avec le niveau de ri sque de ltablissement.

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Conclusion :
Dans la premire partie de notre travail, nous avons prsent la rglementation bancaire. Celle-ci a connu depuis 1988 une volution soutenue dont le but est de rpondre aux limites et aux disfonctionnements auxquels fait face le systme bancaire. Laccord de Ble I avait pour finalit de rpondre aux problmes dharmonisation de la rglementation ainsi quau x problmes de risque non pris en compte pour le calcul des fonds propres. Par le biais de son Ratio Cooke laccord de bale I a pu dterminer un rapport minimum entre les fonds propres dont dispose une banque et les risques de contrepartie ou les risques de march. Cependant, cet accord comporte lui aussi certaines limites qui se manifeste par linsuffisance de ce dernier assurer la sret et la solvabilit des institutions financires de dpt. Pour cela le comit de Bale a mis en place Ble II pour rpondre aux lacunes du dispositif antrieur en instaurant des systmes de mesure et de gestion des risques plus complexes et plus complets. Ble II constitue alors une rforme profonde de la rglementation bancaire. Ainsi, la mise en place de ses dispositions au Maroc va pousser les banques amliorer leur capacit de mesure, de gestion et de couverture de leurs risques afin de protger leur solvabilit et de renforcer la stabilit financire laide dun ratio mieux proportionn aux risques.

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Introduction :
La nouvelle rglementation prudentielle a t mise en uvre pour moderniser le systme financier marocain et ladapter aux profondes mutations de lenvironnement en consolidant les mesures de contrle et en renforant la protection de la clientle. Cest pour cette raison que les autorits montaires marocaines salignent sur les changements de lenvironnement international notamment en matire prudentielle du domaine bancaire avec les diffrents accords de Ble qui ont t signs. En effet, de nombreux acteurs conomiques l'international, particulirement les banques ont manifest des craintes lors de l'laboration et de la prsentation des textes de la rforme Ble II. Mais une meilleure connaissance des rgles bloises a permis de mieux comprendre les consquences de la mise en place de Ble II. Certaines dentre elles pourraient tre trs lourdes, il est donc essentiel de s'y prparer. Le Maroc a choisi de s'inscrire dans cette approche internationale bloise l'instar des banques internationales. Ainsi dans une premire partie nous aborderons les rformes du secteur bancaire au Maroc et ses grands axes, et dans une seconde partie nous verrons lenvironneme nt lgal et rglementaire et son application au Maroc.

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I.

Les rformes du secteur bancaire Marocain :

Le secteur bancaire marocain a connu plusieurs mutation dans la dynamique de la rforme du secteur financier, partir des annes 90 le Maroc a adopt des rformes qui avait pour objectif la mise en place dun systme financier moderne, libral et permettant de rationaliser le fonctionnement des marchs. Sa rforme sarticule autour de 4 grands axes : La refonte du cadre lgislatif rgissant lactivit du systme bancaire, le renforcement de la rglementation prudentielle, la drglementation de lactivit bancaire et la modernisation des instruments de la politique montaire.

A. La refonte du cadre lgislatif rgissant lactivit du systme bancaire :

Le cadre lgislatif rgissant lactivit du systme bancaire a connu plusieurs changements qui sont dus lintroduction de la notion de Banque Universelle, la limitation des autorisations administratives aux seul es dcisions stratgiques, aux mcanismes de protection des dposants, et la consolidation de la concertation.

a. Le renforcement de la rglementation prudentielle :

Au cours de ces dernires annes, la BAM a procd une importante rnovation du cadre rglementaire en adoptant les rgles reconnues lchelle internationale. Un rsum de la rglementation prudentielle est prsent ci dessous, dans ses grandes lignes, le cadre rglementaire parait conforme aux standards internationaux en ce qui concerne les indicateurs quantitatifs sur ladquation du capital et la diversification des risques :

1. Le coefficient minimum de solvabilit:

Ce coefficient, l'instar des normes internationales dictes en la matire par le Comit de Ble, impose aux tablissements de crdit de couvrir leurs risques pondrs, hauteur de 8 % au moins par leurs fonds propres nets. Cette rgle doit tre respecte, la fois, sur une base individuelle et consolide.

2. Le coefficient maximum de division des risques:

En vertu de cette rgle, les risques pondrs encourus sur un mme bnficiaire (individu ou groupe de personnes lies) autre que l'Etat, ne doivent pas excder 20 % des fonds propres nets de l'tablissement de crdit.

3. Le coefficient minimum de liquidit:

En application de cette rgle, les exigibilits vue et court terme et les engagements par signature donns par un tablissement de crdit doivent tre intgralement couvertes par les actifs disponibles et ralisables court terme et les engagements par signature reus.

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4. Les coefficients maximums relatifs aux positions de change:

Conformment aux dispositions de ces textes, la position de change longue ou courte dans chaque devise et le total des positions de change pour l'ensemble des devises ne doivent pas excder respectivement 10 % et 20 % des fonds propres nets de l'tablissement de crdit.

5. Les rgles relatives la classification des crances en souffrance et leur couverture par les provisions :
En vue de prserver la solvabilit des tablissements bancaires, Bank Al-Maghrib avait prcis en 1993, le mode et les critres de classification des crances en souffrance et institu le rgime de leur couverture par les provisions. Ces dispositions ont fait l'objet d'une rvision en 1995. Ainsi, aux termes de la circulaire du 6 dcembre 1995, les crances en souffrance sont classes, en fonction du degr du risque de non recouvrement, en trois catgories: pr-douteuses, douteuses et compromises. Elles doivent, selon une Instruction de Bank Al-Maghrib de la mme date, donner lieu la constitution de provisions reprsentant au minimum et de faon respective 20 %, 50 % et 100 % de leurs montants.

6. Les rgles rgissant les prises de participations :

Les conditions de prise de participation dans les entreprises existantes ou en cration sont fixes par l'arrt du Ministre de l'Economie et des Finances n 1241-99 qui stipule que : Le montant total du portefeuille des titres de participation ne doit pas excder 50 % des fonds propres nets de l'tablissement de crdit ; tout tablissement de crdit peut dtenir, dans la limite maximum de 10 % de ses fonds propres nets, une participation dans une socit donne, sans que cette participation n'excde 30 % du capital ou des droits de vote de ladite socit. Ne sont pas, toutefois, soumises ces limites les participations dtenues dans les tablissements de crdit, les socits exerant des activits connexes celles de ces tablissements et les socits de services contrles par ceux-ci ainsi que les socits d'investissement et de portefeuille.

7. Le systme de contrle interne :

En vue de renforcer le dispositif prudentiel existant et permettre aux tablissements de crdit de matriser davantage les risques qu'ils encourent, Bank Al-Maghrib, par circulaire n 6/G/2001, a fix les modalits et les conditions minimales d'un systme de contrle interne. Le systme de contrle interne institu par cette circulaire consiste en un ensemble de mcanismes visant assurer en permanence, la vrification des oprations et des procdures internes, la mesure, la matrise et la surveillance des risques, la fiabilit des conditions de la collecte, du traitement, de la diffusion et de la conservation des donnes comptables et financires et l'efficacit des canaux de la circulation interne de la documentation et de l'information, ainsi que de leur diffusion auprs des tiers.

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8. La libralisation de lactivit bancaire :

Cette libralisation s'inscrit dans le cadre d'une nouvelle politique montaire fonde non plus sur un contrle quantitatif du crdit mais un contrle par le cot. Parmi ces mesures, il est possible de citer la leve de l'encadrement du crdit en 1991, la libralisation des taux d'intrt et l'allgement des emplois obligatoires des banques. La suppression de nombreux monopoles a galement t mise en ouvre. C'est le cas par exemple des oprations avec les RME (Rsidents Marocains l'Etranger), pour le Crdit Populaire du Maroc (CPM), ou de l'assurance l'exportation pour la Banque Marocaine pour le Commerce Extrieur (BMCE BANK), activit transfre une socit indpendante.

II.

Environnement lgal et rglementaire :

Pour limplmentation de Bale II au Maroc, Bank Al-Maghrib renforcer le cadre lgal et rglementaire applicable aux tablissements de crdit pour laligner sur les standards internationaux. De mme BAM a augment le cadre rglementaire relatif aux fonds propres par la mise en place des mthodes dites avances, afin d'aboutir une meilleure apprciation des risques, notamment le risque de crdit.

A. Pilier I : Exigences minimum en fonds propres : a. Adoption des approches avances de Ble II :
En respect de lchancier fixer lhorizon de 2012 par BAM, toute la place bancaire a progressivement adopter les mthodes dites avances, cette option, comme celle de la mthode standard, ne remet toutefois pas en cause la norme globale de 8 % de fonds propres, fixe en 1988 dans le cadre du ratio Cooke, ce dispositif prcise, au titre du premier pilier, que les tablissements de crdit sont tenus dobserver des exigences en fonds propres au titre des risques de crdit, de march et oprationnel. Pour la mise en place de Ble II, Bank Al-Maghrib a recommand une dmarche progressive. Ainsi, aprs limplmentation de ce dispositif, dans son approche standard en 2007, lanne 2010 a t marque par ladoption du texte relatif aux modalits de couverture, par les fonds propres, des risques selon les approches avances.

b. Exigences en fonds propres relatives au risque de crdit :

Deux approches pour dterminer les exigences en fonds propres pour la couverture du risque de crdit : lapproche dite fondation et lapproche avance . Les tablissements de crdit estiment, dans le cadre de lapproche fondation , la probabilit de dfaut des emprunteurs (PD). Dans le cas de lapproche avance des tablissements de crdits devraient estimer eux-mmes, lensemble de ces paramtres savoir la probabilit de dfaillance, la perte en cas de dfaillance, l'exposition en cas de dfaillance et la dure rsiduelle du crdit.

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Les tablissements procdent une classification de leurs expositions en six groupes : souverains, tablissements de crdit, entreprises, clientle de dtail, actions et autres actifs qui ne correspondent pas des crances. Ces tablissements sont amenes calculs les pertes inattendues et les pertes attendues. Le montant des pertes inattendues correspond aux exigences en fonds propres qui rsultent du calcul des actifs pondrs selon les formules prudentielles tablies par Bank Al-Maghrib. Par contre les pertes attendues estimes doivent tre couvertes par des provisions ligibles. Le calcul des risques de crdit pondrs peut tenir compte des techniques dattnuation de ces risques. Les instruments ligibles lapplication de ces techniques sont constitus des srets relles ainsi que des srets personnelles et drivs de crdit, sous rserve des conditions fixes par Bank Al-Maghrib.

B. Pilier II Processus de surveillance prudentielle :

Le deuxime pilier vise introduire davantage de cohrence entre les risques pris par une banque et lallocation des fonds propres au sein de cette dernire. Ces risques sont les suivants :

a. Risque de taux dintrt dans le portefeuille bancaire :

Bank Al-Maghrib a ralis, au cours de 2006, une enqute auprs de six principales banques dont lobjectif est dvaluer limpact des fluctuations des taux de march sur la marge dintrts et les fonds propres des banques. Cette tude dimpact a rvl une htrognit des structures bilancielles des banques et leurs expositions au risque de taux et a t ponctue par llaboration dune directive en la matire, discute avec les banques dans le cadre des commissions mixtes et bilatrales. Cette dite directive est structure autour des lments sui vants : Surveillance par les organes dadministration et de direction, politiques et procdures adquates de gestion du risque global de taux dintrt, systmes de mesure et de surveillance du risque de taux dintrt et systme appropri de contrle interne. Ainsi les banques devront le renseigner avec une frquence trimestrielle.

b. Risque de liquidit :
La gestion du risque de liquidit a fait lobjet galement dun diagnostic auprs des banques via un questionnaire labor par Bank Al-Maghrib. Les rponses au questionnaire ont servi de base pour llaboration dune directive relative la gestion du risque de liquidit. Cette directive dicte les principes que les tablissements doivent observs lors de la mise en place dun processus de gestion et de surveillance du risque de liquidit. Elle se base sur les axes suivants : stratgie approuve et surveillance par les organes dadministration et de direction, politiques et procdures adquates pour la gestion du risque de liquidit, gestion permanente d accs au march, gestion approprie de la liquidit en devises, plan de secours et le systme appropri de contrle interne.

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c. Risques oprationnels :
Au titre des risques oprationnels et en complment des exigences en fonds propres noncs par le pilier I, une directive relative la gestion de ces risques a t mise en place. Cette directive constitue un rfrentiel de transparentes pratiques qui permet aux tablissements de crdit de mettre en place un dispositif de gestion des risques oprationnels leur permettant didentifier les sources potentielles de tels risques et den assurer la mesure, le suivi, le contrle et lattnuation en rapport avec leurs tailles et profils de risque ainsi que la complexit de leurs activits.

d. Contrle interne :
Les autorits de contrles doivent sassurer que chaque banque est dote dun processus interne sain lui permettant de vrifier ladquation de ces fonds propres sur la base dune valuation complte des risques quelle encourt et de faire la confrontation de leurs propre analyse du profil de risque de la banque avec celle conduite par la banque elle-mme

C. Pilier III : recours la discipline de march :

A titre du troisime pilier de Ble II, les tablissements de crdit doivent publier des informations tant qualitatives que quantitatives, portant sur le montant et la structure des fonds propres, les expositions aux diffrents risques, les procdures de gestion de ces risques et ladquation de fonds propres avec le niveau de risque de ltablissement.

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Conclusion :
A partir des annes 90 le Maroc a entam des rformes visant la mise en place dun systme financier moderne, libral et permettant de favoriser la reprise de linvestissement en vue dassurer une croissance forte et durable. Cest pour ces raisons que les autorits montaires marocaines se sont alignes sur les changements de lenvironnement international notamment en matire prudentielle du domaine bancaire avec les diffrents accords de Ble qui ont t signs. En effet, de nombreux acteurs conomiques l'international, notamment les tablissements bancaires ont manifest des craintes lors de l'laboration et de la prsentation des textes de la rforme Ble II, mais une meilleure connaissance des rgles bloises a permis dallger ses craintes et de mieux comprendre les consquences de la mise en place de Ble II. Certaines de ces consquences pourraient tre trs importantes, il est donc essentiel de s'y prparer. Le Maroc a donc choisi de s'inscrire dans cette approche internationale bloise l'instar des banques internationales.

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Introduction :
La performance englobe lefficacit et souvent lefficience, elle rsulte davantage dun ensemble damliorations et de progrs dune entreprise que de lvolution des rsultats chiffrs, elle signifie aussi la ralisation des objectifs de lorganisation. Dans le cas des tablissements bancaires, elle est apprcie surtout par le rsultat net global.

Cest pour cette raison, que nous allons prsenter, dans un premier temps, la performance bancaire et ses indicateurs pour lensemble des banques Marocaines savoir : le rsultat net global et le produit net bancaire (PNB) ainsi que ces composants, et dans un deuxime temps, nous allons faire une enqute sur le terrain portant sur limpact de la mise en place des normes Ble II sur la performance des banques marocaines.

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I.

La performance des banques marocaines :

La performance est un concept plus large que le concept defficacit ; elle englobe lefficacit et souvent lefficience, Elle recouvre la productivit des hommes (efficience) latteinte dobjectifs sociaux assigns au gestionnaire tels la mobilisation des salaris (efficacit). Mais au-del, cest une reconnaissance perceptible par lenvironnement des amliorations et des mesures prises pour y parvenir. Dans le cas des banques la performance est mesure par le produit net bancaire PNB, rsultat net.

A. Le rsultat net global des banques Marocaines:

35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 PNB RBL 2008 2009 Rsultat courant 2010 Rsultat Net

En dpit du ralentissement de leurs activits, les banques ont ralis, au terme de lexercice 2010, des rsultats globalement satisfaisants la faveur dun accroissement moins marqu des frais gnraux et dune hausse soutenue du produit net bancaire (PNB).

a. Le PNB des banques Marocaines :

2010 2009 2008

76.3 76.7 78.1

Marge d'interet Marge sur commissions

12.5 11.2 12.6 10.7 13.3 8.6

Rsultat des opration de march

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Les banques ont affich un PNB de 32,8 milliards de dirhams, sinscrivant en hausse de 9,7%, contre 10,3% une anne auparavant. Cette hausse a rsult dune progression plus importante de la marge dintrt et de la marge sur commissions. Lanalyse de la marge dintrt fait ressortir que le produit dintrts net sur les oprations avec les tablissements de crdit et assimils a baiss de 22,6% un milliard de dirhams, sous leffet dun repli des intrts perus de 6,8% 2,9 milliards et dune hausse des intrts servis de 4,6% 1, 9 milliard de dirhams. Le produit dintrts net des oprations avec la clientle a progress, quant lui, de 17% 22 milliards de dirhams. Cette progression sexplique par une croissance des intrts perus de 9,2% 31,3 milliards, laccroissement du volume des crdits ayant permis de compenser, dans une certaine mesure, la baisse de leur rendement. En revanche, les intrts servis ont dcru de 6% 9,1 milliards de dirhams.

4%

3% 9%

prestat. de sces de crdit

20%

fonctionn. de comptes Autres commissions percues moyens de paiement

30%

34%

ventes de pdts d'assurance oprations sur titres

Ainsi, les prestations de ces services ont gnr, en 2010, des produits dun montant de 4,2 milliards, en hausse de 9,9%, contre 6,3% lanne prcdente. A lexception des commissions sur prestations de services de crdit qui se sont maintenues leur niveau de lanne prcdente, toutes les autres commissions se sont inscrites en hausse. Les commissions sur moyens de paiement ont augment de 7%, contre 8% pour les commissions sur fonctionnement de comptes, 9,6% pour les commissions perues sur oprations sur titres et 7,5% pour celles perues sur ventes de produits dassurance. En revanche, le rsultat des activits de march, gnrant 11,2% du PNB sans quil puisse tre considr comme une source de revenus stable, sest chiffr 3,7 milliards de dirhams, sinscrivant en hausse nettement infrieure celle de lanne prcdente, soit 14,3%, contre 36,7%.

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2010 6%

45%

49%

2009 4%

49%

47%

2008 3%

56%

41%

Rsultat sur produits drivs Rsultat sur oprations de change Rsultat des oprations sur titres

Lanalyse de la structure du rsultat des activits de march montre que le rsultat des oprations sur titres sest affich 1,8 milliard de dirhams, marquant une hausse de 19%, contre 59% une anne auparavant. Cette dclration, qui intervient dans un contexte de hausse des taux dintrt des bons du Trsor, a rsult de laccroissement des gains sur titres de transaction un rythme moins important que celui de lanne prcdente, soit 16,3%, contre 63%, pendant que les pertes correspondantes ont accus une nouvelle baisse de 9,4%, aprs celle de 3,2%. Les plus-values ralises sur les cessions de titres de placement ont, quant elles, dcru de 3,2%, aprs une baisse de 22,2% et les moins-values y affrentes se sont replies de 27%, contre une hausse de 8% en 2009.

II.

Enqute terrain sur limpact de la mise en place des normes Ble II sur la performance des banques marocaines

Aprs avoir abord lapplication des accords de Ble II par les banques marocaines dune faon thorique, il serait plus intressant de complter ces recherches par une enqute sur terrain grce un questionnaire adress certaines banques. Effectivement, le questionnaire que nous avons adress un certain nombre de banques marocaines nous a permis de rpondre plus ou moins notre problmatique limpact des accords de Bale II sur la p erformance bancaire

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A. Les principaux changements entre Ble I et Ble II :

Nb.cit. Oui Non Total OBS 8 1 9 Frq. 88,90% 11,10% 100%

88,9% des banques questionnes ont une ide sur la rglementation prudentielle applique au Maroc et Connaissent la diffrence entre les accords de Ble I et Ble II ainsi que les limites du Ratio Cooke issue de la rglementation prudentielle de Ble I. Nb.Cit. Non rponse La solvabilit de l'emprunteur Ngligence du risque oprationnel Diminution de la rentabilit Total OBS. 1 2 6 1 9 Frq. 11,10% 22,20% 66,70% 11,10%

Parmi ces banques, 66,7% pensent que la grande limite de Ble I est lie la ngligence du risque oprationnel contre 22,2% qui optent pour la solvabilit de lemprunteur. Nb.cit. Non rponse Couverture plus large des risques Prise en considration de la qualit de l'emprunteur renforcement de la stabilit financire des banques Total OBS. 1 6 5 3 9 Frq. 11,10% 66,70% 55,60% 33,30%

Pour Rpondre aux limites des accords de Ble I, le comit de Ble a propos un nouvel ensemble de recommandation prudentielle, ainsi les banques interroges pensent que les principaux apports de Ble II par rapport Ble I sont : une couverture plus large des risques (66,7%), prise en considration de la qualit de lemprunteur (55,6%) et le renforcement de la stabilit financire des tablissements bancaires Marocains (33,3%). Lapproche utilise par les banques marocaines : Nb.Cit. Non rponse Approche standard Approche IRB Total OBS. 3 3 3 9 Frq. 33,33 33,33 33,33 100%

33,33% des banques interviewes, sont dotes dun systme de notation interne : une apprciation de la solvabilit de lemprunteur faite sur la base du capital de lentreprise, son emplacement, la classification du

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risque, (dont la majorit dentres elles utilisent la mthode IRB Advanced), et 33,33% appliquent lapproche standard et donc recours des agences de notations externes. Toutes les banques interroges ont une fonction de gestion des risques bien identifie et adoptent une politique de formation du personnel sur les nouveauts prudentielles de Ble II.

B. Impact de Ble II sur la performance bancaire :

En ce qui concerne lexigence quant loctroi du crdit :

Nb.Cit. La solvabilit de l'emprunteur La performance de l'entreprise Le nombre de crdit dj octroy La notation de l'entreprise Total OBS. 8 4 5 4 9

Frq. 88,90% 44,40% 55,60% 44,40%

Les banques font une distinction entre les entreprises quand loctroi du crdit. Cela est bas gnralement, selon elles, sur la solvabilit (88,90%) et le nombre de crdit octroy par la banque aux PME (55,60%). Elles slectionnent ces clients selon une grille de slection qui comporte Le domaine dactivit par exemple une prfrence pour les entreprises agroalimentaires, et une mfiance des entreprises immobilires cause de la crise. , la faisabilit du projet afin dviter le risque de crdit et les Garanties proposes. Les banques questionnes pensent devenir plus exigeantes en matire doctroi de crdit, elles affirment aussi que le cot et le volume de ce dernier sont devenus plus lev, ainsi que la dure de lopration qui est devenue plus lente depuis 2007. Certaines entreprises sont privilgies dautres, suite a leur bonne relation avec la banque, elles peuvent avoir accs au crdit bancaire sans mme prendre en considration les exigences de Ble II. En ce qui concerne les indicateurs de performance bancaire :

Rsultat net Rsultat courant RBE PNB Non rponse 1 0 1

Lindicateur le plus pertinent pris en considration dans la mesure du rsultat net global, selon lavis des agences bancaires interviewes, est le produit net bancaire, suivi par le rsultat net et le rsultat brut dexploitation. Ces indicateurs ont connu une volution favorable aprs lapplication des accords de Ble II.

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Rsultat des oprations de march Marge sur commissions Marge d'intrt

0 7 5

Selon les banques questionnes, Llment le plus important dans le calcul du produit net bancaire (PNB) est la marge sur commission (les commissions sur prestations de services de crdit, Les commissions sur moyens de paiement, les commissions sur fonctionnement de comptes, les commissions perues sur oprations sur titres et celles perues sur ventes de produits dassurance), suivi par la marge sur intrt et enfin le rsultat des oprations de march puisquil nest pas une source de revenus stable.

Fluctuation Rgression Augmentation

0 0 9

Le rsultat net des tablissements bancaires marocains a connu une nette augmentation depuis 2008, Cette hausse est due une progression importante de la marge sur commission et de la marge dintrt. Ce qui prouve que Ble II a eu un impact trs positive sur la performance des banques marocaines. En effet les 9 agences bancaires qui nous avons adress notre questionnaire, on rpondu que les accords de Ble II ont un impact trs positif sur leurs indicateurs de performance.

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Conclusion :
Concluons- nous que la structure des systmes bancaires a connu de nombreux changements depuis les annes quatre-vingts. Ces changements sont le fruit de ladaptation d es banques au nouvel ordre des marchs financiers marqu par une ouverture des marchs q ui sest traduite par une accentuation de la concurrence. Dans le cadre dune telle restructuration des systmes bancaires, comprendre la performance bancaire devient un enjeu trs important. Lanalyse de lenqute faite sur terrain, nous a permis davoir une ide gnrale sur limpact des accords de Ble II sur la performance bancaire. En effet, nous avons constat que limpact de ces normes sur les tablissements bancaires, auxquels nous avons adress nos questionnaires, est trs positif du fait que tous les indicateurs de performance ont connu une progression importante depuis leurs instaurations

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Conclusion Gnrale :
Ble II est un ensemble de mesures destines assurer la stabilit et la solidit du systme financier mondial. En effet ces accords permettent la rgulation des risques subis par les tablissements financiers comme : le risque de crdit, risque de march ou encore le risque oprationnel. Ils sont pleinement entrs en vigueur au 1er janvier 2008 et s'appuient sur trois piliers : Une exigence minimale de fonds propres maintenue 8%, un processus de surveillance prudentiel, et une exigence de communication financire fiable et transparente. Les apports de Ble II par rapport Ble I se caractrise essentiellement par une mesure plus pertinente du risque de crdit, avec en particulier la prise en compte de la solvabilit de lemprunteur, y compris par lintermdiaire dun systme de notation financier interne propre chaque tablissement (dnomm IRB, Internal Rating Based). Selon une enqute que nous avons men via un questionnaire adress un certain nombre dagence bancaire, Nous avons dduit que ses banques considrent que ces accords ont un impact trs positif sur leurs indicateurs de performance, ceux-ci ont permis de rduire les problmes de la qualit demprunteur en faisant une distinction entre ses clients grce un systme de notation interne propres chaque tablissement bancaires. Ce projet dtude et le fruit dun semestre de travail srieux et rigoureux, il nous a permis de dcouvrir la notion de Ble II et nous a pouss raliser une enqute sur terrain qui ncessite llaboration dun questionnaire, la collecte et lanalyse des rsultats obtenus, chose que nous venons de le faire pour la premire fois. Cependant, on ne peut conclure ce projet sans pour autant voquer les difficults rencontres savoir : llaboration du questionnaire, le respect de prvision temporelle et la coopration du ct des banques. Finalement nous assistons la mise en place de nouvelles rgles prudentielles censes prvenir le secteur bancaire de toutes crises semblables celles passes au paravent. Il sagit en effet des accords de Ble III, leurs principes est donc danticiper toutes crises futures qui pourraient avoir un impact consquent sur systme bancaire, ceci en provisionnant plus dans les beaux jours et moins dans les mauvais ce qui permettrait aux banques de disposer de liquidits pour y faire face. Quel sera donc limpact de ces nouveaux accords de Ble III sur la performance bancaire au Maroc ? 2011-2012

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Bibliographie :
Les experts de la CGEM Ble II vs PME, les normes Ble II et limpact de la rforme bloise sur le financement des PME W.Mellouk Rgles prudentielles : Faudra-t-il migrer vers Ble III ? Finance News Hebdo, 21 Avril 2011 Nicolas Boivillier Ble 3 : enjeux et modalits de la rforme bancaire, http://www.ifinance.fr/5-categorie11852983.html Laura Raim La rforme bancaire de Ble 3 pour les nuls , http://lexpansion.lexpress.fr/entreprise/lareforme-bancaire-de-bale-3-pour-les-nuls_238852.html Projet de loi bancaire: les principaux apports , Lconomiste, dition N 1653 du 02/12/2003 Bouchat Caroline, Romato Marie Le nouvel accord de Ble rpond-il correctement aux lacunes de son prdcesseur et quels sont les effets de cet accord ?

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Annexe

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