Punto de Equilibrio

Mag. Jos Didier Vquiro C. Cuntas unidades se tendrn que vender para poder cubrir los costos y gastos totales? Cul es el valor en ventas que una empresa debe alcanzar para cubrir sus costos y gastos operativos? Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE EQUILIBRIO, se deben identificar los diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso productivo. Para operar adecuadamente el punto de equilibrio es necesario comenzar por conocer que el costo se relaciona con el volumen de produccin y que el gasto guarda una estrecha relacin con las ventas. Tantos costos como gastos pueden ser fijos o variables.

Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varan con el nivel de produccin y que son recuperables dentro de la operacin. El siguiente ejemplo podr servir para una mejor comprensin de estos trminos: Una empresa incurre en costos de arrendamiento de bodegas y en depreciacin de maquinaria. Si la empresa produce a un porcentaje menor al de su capacidad instalada tendr que asumir una carga operativa fija por concepto de arrendamiento y depreciacin tal y como si trabajara al 100% de su capacidad. Por su parte los gastos operacionales fijos son aquellos que se requieren para poder colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen una relacin indirecta con la produccin del bien o servicio que se ofrece. Siempre aparecern prodzcase o no la venta. Tambin se puede decir que el gasto es lo que se requiere para poder recuperar el costo operacional. En el rubro de gastos de ventas (administrativos) fijos se encuentran entre otros: la nmina administrativa, la depreciacin de la planta fsica del rea administrativa (se incluyen muebles y enseres) y todos aquellos que dependen exclusivamente del rea comercial.

Los costos variables al igual que los costos fijos, tambin estn incorporados en el producto final. Sin embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de obra, la materia prima y los costos indirectos de fabricacin, si dependen del volumen de produccin. Por su parte los gastos variables como las comisiones de ventas dependen exclusivamente de la comercializacin y venta. Si hay ventas se pagarn comisiones, de lo contrario no existir esta partida en la estructura de gastos. El anlisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relacin que existe entre costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales. Se entiende por PUNTO DE EQUILIBRIO aquel nivel de produccin y ventas que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos con sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a este nivel de produccin y ventas la utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son iguales a la sumatoria de los costos y gastos operacionales. Tambin el punto de equilibrio se considera como una herramienta til para determinar el apalancamiento operativo que puede tener una empresa en un momento determinado. El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como para valores en dinero. Algebraicamente el punto de equilibrio para unidades se calcula as: Frmula (1)

donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo variable unitario O tambin se puede calcular para ventas de la siguiente manera......

Frmula (2)

donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales

Ejemplo 1: En la fabricacin de muebles de oficina para los equipos de cmputo se requiere de diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan tambin las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra elctrica, brocas, caladora, banco para carpintera, destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bistur, guantes. La fabricacin de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija, pegante industrial, energa elctrica y lubricantes, adems de la mano de obra directa. De acuerdo a un modelo especfico, en materiales se requiere la suma de $85.000 para producir una unidad de producto terminado. Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en libros de $65.000.000 y se deprecian en 10 aos por el mtodo de lnea recta. Las

instalaciones fsicas de la planta tiene un costo de $42.500.000 y se deprecian a 20 aos, tambin por el mismo mtodo. La mano de obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de fabricacin se calculan en $10.000 por unidad producida. El precio de venta de cada unidad terminada tiene un valor de $175.000. La nmina administrativa tiene un valor de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisin del 10% por ventas. Cuntas unidades se debern producir y vender para no arrojar prdidas operacionales?Cul es el punto de equilibrio de la empresa? COSTOS Y GASTOS FIJOS Depreciacin planta Depreciacin herramientas Nmina administrativa anual TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA Mano de obra Materiales directos Costos indirectos de fabricacin Comisin de ventas TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA PRECIO DE VENTA 25.000 85.000 10.000 17.500 137.500 175.000 2.125.000 6.500.000 60.000.000 68.625.000

Anlisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable unitario es de $137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuir con $37.500 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales del taller. Si se reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendr un punto de equilibrio de 1.830 unidades. Es decir, se tendrn que vender 1.830 unidades en el ao para poder cubrir sus costos y gastos operativos y as poder comenzar a generar utilidades. Ventas: 1.830 x $175.000 Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500 Margen de contribucin Costos y gatos fijos Utilidad o perdida operacional Ahora utilice nuestro resultados: SIMULADOR simulador y 320.250.000 251.625.000 68.625.000 68.625.000 0 comprueba tu mismo los

Ejemplo 2: Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima se conocen por sus comidas y bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es una bebida de exquisito sabor. Para ello se necesita leche, canela, harina de trigo, almidn de yuca, vainilla, azcar, leche condensada, hielo y vaso desechable. Estos elementos tienen un costo por vaso, de $250. Supongamos que Camilo Prada, un reconocido vendedor de avena de la regin, no tiene local propio. El arrienda un sitio por el cual paga $100.000 mensuales. Los enseres que el requiere como cantimplora, ollas y otros elementos, tienen una depreciacin mensual de $50.000. En total sus

costos fijos ascienden a $150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena en $1.200. Anlisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable unitario es de $250, quiere decir que cada vaso de avena que se venda, contribuir con $950 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales de su negocio. Si reemplazamos en la formula (1) estas variables, se tendr un punto de equilibrio de 158 vasos aproximadamente. Es decir, Camilo tendr que vender 158 vasos en el mes para poder cubrir sus costos operativos y as poder comenzar a generar utilidades. Ahora bien, supngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500 vasos de avena al mes, es decir, $600.000. Los costos variables totales para Camilo sern de $125.000. A qu nivel de ventas lograr su punto de equilibrio? Respuesta: $189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x $1.200 = $189.600. Por favor, compruebe con la formula (2) este resultado. El punto de equilibrio tambin se puede calcular grficamente, as:

Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender. Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos en pesos. Anlisis:

La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o interseccin de los dos ejes del plano cartesiano. A media que se van vendiendo ms unidades la curva va en asenso, hasta llegar a su tope mximo.
Ingresos Totales = Nmero de unidades vendidas x precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $150.000 y permanece constante, es decir, no guarda relacin con el volumen de produccin y ventas. El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los costos fijos ms los costos variables por unidad producida.
Costo total = Costo fijo + (Nmero de unidades producidas x costo variable unitario)

Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en $189.600. A partir de este nivel de ventas, 158 vasos aproximadamente, la zona de utilidades comienza a aparecer a la derecha del PE. Por debajo de los valores anteriores, aparecer a la izquierda del PE la zona de perdida. En otras palabras, se debern vender 158 vasos aproximadamente o, llegar a un monto de $189.600 en ventas para no arrojar ganancias o perdidas. Una vez que Camilo Prada pasa el punto de equilibrio en ventas, cada vaso vendido generar $950 de utilidad operacional. Los $250 en costos variables incurridos en la produccin de un vaso de avena, representa una pequea parte de $1.200 en lo ingresos generados. Es decir, las utilidades operacionales aumentarn rpidamente a medida que las ventas pasen por encima del punto de equilibrio de 158 vasos, tal como aparece en la grfica. El PE tambin permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversin. A travs del margen de seguridad se podr conocer los porcentajes de seguridad en los diferentes proyectos de inversin siempre y cuando se conozca su punto de equilibrio. Para el ejemplo que se trata, se puede decir que Camilo Prada tendr un margen de seguridad del 68.4%, porcentaje que podr ser alto en la medida que se conozcan otros mrgenes de inversiones a realizar.

Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos. Cualquier variacin en los precios que intervienen en este indicador, harn variar de inmediato el Punto de Equilibrio. Esta es la principal desventaja que ofrece esta herramienta contable y financiera.

Punto de Equilibrio
La mezcla de productos

Cmo hallar el punto de equilibrio para una PyMES que produce y vende varios productos? Recordemos algunos conceptos bsicos en www.pymesfuturo.com/puntodequilibrio. y ya analizados

Costos fijos: Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varan con el nivel de produccin y que son recuperables dentro de la operacin. Costos variables: Los costos variables al igual que los costos fijos, tambin estn incorporados en el producto final. Sin embargo, estos costos variables como por ejemplo, la mano de obra, la materia prima y los costos indirectos de fabricacin, si dependen del volumen de produccin. Margen de contribucin MC: Contablemente se puede definir al margen de contribucin como la diferencia entre Ventas o ingresos operacionales y los Costos variables. Tambin se puede definir como la cantidad de ingresos operacionales (ventas) que quedan disponibles para cubrir los costos y para generar una utilidad operacional. MC = Ventas - Costos Variables Punto de equilibrio: El anlisis del punto de equilibrio estudia la relacin que existe entre costos fijos, costos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales. Se entiende por punto de equilibrio aquel nivel de produccin y ventas que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos con sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a este nivel de produccin y ventas la utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son iguales a la sumatoria de los costos operacionales. Tambin el punto de equilibrio se considera como una herramienta til para determinar el apalancamiento operativo que puede tener una empresa en un momento determinado. La mayora de los costos fijos, por ejemplo: arrendamiento, depreciacin, salarios bsicos, entre otros, no pueden relacionarse directamente con los diferentes productos que puede llegar a producir una PyMES. Esta es la principal dificultad que se tiene a la hora de calcular el Punto de Equilibrio para la mezcla de productos. Sin embargo, existe un proceso matemtico que puede llevar al empresario a determinar su clculo y poder as, tomar decisiones ms inteligentes y generadoras de valor. Caso: Empresa productora de zapatos, bolsos y correas para dama. Costos Unidades a producir Costos variables unitarios: Materiales directos por unidad producida Mano de obra directa por unidad producida Costos indirectos producida de fabricacin por unidad $8.500 $3.800 $2.700 $6.300 $2.500 $1.800 $4.500 $2.000 $800 Zapatos Bolsos 9.625 6.125 Correas 1.750

Total costo variable unitario Costos fijos totales: depreciacin, salarios bsicos Arrendamiento,

$15.000 $10.600 $7.300 $5.000.000

Precio de venta unidad

$25.000

$18.500 $7.900 199,20

$12.500 $5.200 56,91

Margen de contribucin unitario (precio de venta $10.000 menos costos variable unitario) Unidades mnimas Equilibrio) a producir (Punto de 313,03

Cuntos zapatos, bolsos y correas se debern producir para no generar ni utilidad ni perdida operacional? El promedio ponderado es una herramienta que contribuye a destacar aquella importancia relativa que tiene cada producto para el empresario. En el caso que se presenta, la importancia relativa tiene que ver con saber calcular el margen de contribucin ponderado y posteriormente aplicar las frmulas que se requieren para el clculo del punto de equilibrio. Siga los siguientes pasos: Paso 1: El total de unidades que se van a producir entre zapatos, bolsos y correas, suman 17.500. Si se aplica un anlisis estructural (anlisis vertical), se puede observar que del total de la produccin, los zapatos representan el 55%, los bolsos el 35% y las correas el 10%. Paso 2: El porcentaje de participacin de cada producto se multiplica por su margen de contribucin unitario. El resultado ser el margen de contribucin ponderado de cada producto. Si se suman estos valores ponderados, su resultado simplemente ser el margen de contribucin total ponderado ($8.785) de la produccin de zapatos, bolsos y correas. (Por favor, compruebe el resultado) Paso 3: Aplique la frmula (1) del punto de equilibrio. No se debe olvidar que el precio de venta unitario (PVq) menos el costo variable unitario (CVq) da como resultado el margen de contribucin unitario (denominador de la frmula). Para el presente caso, deben operar con el margen de contribucin total ponderado hallado en el punto anterior. El resultado es el nmero total de unidades a producir (569 zbc aprox.), entre zapatos, bolsos y correas. (Por favor, compruebe el resultado) Paso 4: Cuntas unidades de cada producto se deben fabricar? Multipliquen el punto de equilibrio calculado en el paso 3 por el porcentaje de participacin que tiene cada producto en el portafolio de productos segn el paso 1. (Compruebe los resultados de la tabla) Paso 5: El valor calculado en el paso anterior, corresponder al nmero mnimo de unidades de cada producto que se tendr que producir para que la PyMES no arroje ni utilidad ni perdida operacional. Por favor, compruebe los resultados obtenidos as: a) Determine el monto de ventas para cada producto de acuerdo con el punto de equilibrio (precio de venta x unidades en el PE); la sumatoria de estos valores ser el monto en pesos de las ventas totales en el punto de equilibrio. b) Halle el costo variable para cada producto de acuerdo a su punto de equilibrio (costo variable unitario x unidades en el PE); la sumatoria de estos valores ser el total de los costos variables en el punto de equilibrio. c) Recuerde que la diferencia entre las ventas totales y los costos variables totales da como resultado el margen de contribucin total de la PyMES. d) Del margen total de contribucin en el punto de equilibrio, reste el total de los costos fijos. e) El resultado no debe arrojar ni utilidad ni perdida operacional. (Se recomienda trabajar con la hoja Excel o con todos los decimales que arroje una calculadora normal para que se obtenga un resultado de cero).

EL PUNTO DE EQUILIBIRO
Posted on 27 enero, 2013

ASPECTOS PARA TENER ENCUENTA Se entiende por punto de equilibrio la cantidad de produccin vendida en la que el total de ingresos es igual al total de los costos; es decir, la utilidad operativa (Ingresos por ventas costos totales) es cero. El punto de equilibrio tambin indica cunta produccin deben vender para evitar una prdida. Esta herramienta es muy importante para la toma de decisiones a corto plazo. Sin embargo, de su correcto uso depender la calidad de la informacin que de ella se desprende. Para lograr una alta precisin con este indicador siga los sientes pasos: 1. Reconozca el trmino costo. 2. Identifique los costos fijos 3. Determine los costos variables 4. Preste atencin a los Costos Indirectos de Fabricacin pues all es posible que se encuentren algunos costos variables. 5. Tenga presente el precio de venta unitario y/o el monto total de ingresos que recibir. Respecto al trmino costo: Es importante tener en cuenta que el costo lo conforman tres elementos, todos ellos integrados en el producto (o servicio) final: materia prima, mano de obra y costos indirectos de fabricacin. Estos tres elementos, conforman los costos de produccin. Algunos tratadistas incluyen los gastos de administracin y los gastos de ventas como costos de operacin. Dentro de estos costos de operacin tambin existirn costos fijos (nomina de administracin, por ejemplo) y costos variables (comisiones a vendedores, por ejemplo). Ms anlisis: Quiere identificar cuntas unidades debe vender para generar una determinada rentabilidad? Siga los siguientes pasos:

1. Utilice la frmula 1. 2. En el numerador de la frmula sume la ganancia que desea recibir 3. Mantenga el denominador 4. Determine las unidades que debe vender para generar la utilidad esperada. Quiere corroborar este dato?

Multiplique el numero hallado por el precio de venta (ingresos por ventas totales)

El nmero hallado multiplquelo por los costos variables de produccin y de operacin (costos variables totales) Determine los costos fijos (de produccin y de operacin) totales De los ingresos por ventas totales reste los costos variables totales y los costos fijos totales El resultado debe ser la utilidad esperada.

Tenga presente que:

Existen diferencias entre el saldo de las utilidades operativas y el saldo de caja. Algunos costos como las provisiones y la depreciacin son solo ajustes contables, es decir, no significan movimiento alguno de efectivo. Para ver esto en toda su dimensin, construya su estado de resultado o de prdidas o ganancias proyectado.

El saldo de caja tambin se ve influenciado por su poltica de cobro, su poltica con proveedores y el pago de otras deudas (abono a capital ms intereses) si es que se tienen. Construya su flujo de caja proyectado y analice si existen necesidades de efectivo (dficit) o necesdidades de inversin (supervit).

Si quiere saber su punto de equilibrio en efectivo, no incluya en su clculo las partidas que no generan movimiento de efectivo.