Contabilidad y Anlisis Financiero

Clase: Cmo registrar activos en leasing y activos intangibles

La NIC 17 define la forma en que se clasifican las distintas transacciones que caben dentro de la figura del leasing y cmo se llevarn al balance. Por su parte, la NIC 38 contiene las normas que guan el registro y valoracin de activos intangibles como patentes comerciales o marcas. Por definicin, el Leasing es un contrato de arriendo que incluye una opcin de compra al trmino del convenio. Pero existe ms de una modalidad de leasing, de la cual depender la manera en que se debe registrar contablemente la transaccin. Esto porque en contabilidad se busca registrar la naturaleza econmica real de la transaccin y no su mera forma legal. El siguiente ejemplo explica la diferencia conceptual entre un leasing que corresponde a un arriendo (leasing operativo) y otro que vendra a ser una compra a crdito (leasing financiero). Una clasificacin completa de los tipos de leasing se puede encontrar en la NIC 17. Considere dos contratos de leasing para una camioneta cuyo valor contado es de $10.000.000. El primer contrato supone el pago de 24 cuotas mensuales iguales de $185.000, ms una opcin de compra de $6.500.000 al trmino del convenio. El segundo contrato considera 24 cuotas mensuales iguales de $512.205, ms una opcin de compra por $512.205 al trmino del convenio. El precio esperado para la camioneta dentro de dos aos es de $6.500.000. En el primer contrato se pagan $185.000 mensuales slo por el uso de la camioneta, ya que la opcin de compra es similar al valor que se espera que tenga el vehculo en el mercado cuando pasen los dos aos. En este caso, el registro contable ser una salida de caja de $185.000 cada mes (disminucin de activo), con una disminucin de patrimonio (gasto) por ese mismo monto. En el segundo contrato la opcin de compra es una ganga. En efecto, se podr pagar $512.205 por una camioneta cuyo valor de mercado se estima en $6.500.000. Esto sucede porque durante la vigencia del contrato el comprador ha pagado con las cuotas la totalidad del valor del vehculo. El fondo econmico de esta ltima transaccin es una compraventa a crdito. El valor actual de las cuotas totales (incluyendo la opcin de compra) es equivalente al precio contado de la camioneta. Entonces, el arrendador/comprador pag el vehculo en cuotas. Ac, la contabilidad debera registrar esta transaccin como una compraventa a crdito. Entonces, segn la NIC 17, en el registro contable debiera aumentar el Activo por el valor razonable de la camioneta (generalmente debera ser igual al valor actual de los pagos) y reconocer una deuda por ese mismo monto. Ntese que esta cuenta por pagar se presenta al Valor Actual de las cuotas, lo mismo que se haca para las Cuentas por Cobrar.

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Contabilidad y Anlisis Financiero En este segundo caso la empresa registrar un Activo pese a que la firma no tiene la propiedad legal del bien. Esto ocurre porque la empresa cuenta con un contrato que le asegura el control de la camioneta, lo que le permite reconocer este derecho como un Activo. De este modo, el Activo debera aumentar en $10.000.000 y se debera reconocer un pasivo neto de $10.000.000, formado por $12.805.125 (la suma de las cuotas) menos los intereses no devengados por $2.805.125. Cada mes la empresa debera reconocer un gasto por la depreciacin de la camioneta (que depender de la vida til que se estime para sta) y un gasto por los intereses de la deuda contrada.

Lease back
Existe una operacin similar a la anterior conocida como Lease Back. Usualmente se da cuando una empresa tiene necesidades de caja y decide vender parte de sus activos fijos (como puede ser el edificio donde funciona). De manera simultnea, realiza un contrato de leasing para recibir ese bien en arriendo con una opcin de compra cuando termine el convenio. Con este mecanismo, la empresa recibe el dinero que necesita y mantiene el uso del edificio. Si paga todas las cuotas y la opcin de compra, recupera la propiedad legal del inmueble. Si la opcin de compra es muy inferior al valor que se espera para el edificio en la fecha de trmino del convenio, esta operacin corresponde a un prstamo garantizado con el edificio. El registro contable de esta transaccin debera ser igual a la obtencin de un prstamo, ms un cambio en la categora del activo (en vez de un edificio en el activo fijo pasa a ser un edificio en leasing).

Los Activos Intangibles

Segn la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) un activo intangible es un activo identificable, no monetario y sin existencia fsica. Para que un activo intangible pueda registrarse en la contabilidad deber representar un potencial de servicio y haberse pagado por l. Entre los activos intangibles podemos mencionar: las patentes, franquicias, marcas, concesiones, bases de datos, etc. Si una empresa pag para poder utilizar la marca Benetton, esa cifra constituye un Activo Intangible. En cambio, la empresa de supermercados Lder desarroll su marca internamente y no puede registrar valor alguno por ella, pese a que se pueda estimar un valor de mercado para ella. De acuerdo a lo sealado en la NIC 38, no pueden registrarse como Activos Intangibles: gastos de puesta en marcha; desembolsos por formacin del personal; gastos en publicidad y desembolsos por reorganizacin de la empresa. Estos tems se consideran como gastos del ejercicio. Para la Valorizacin posterior de los Activos Intangibles existen dos alternativas: Modelo del Costo: costo menos amortizacin acumulada, menos importe acumulado de prdidas por deterioro. Modelo de revalorizacin: valor razonable. Si el valor razonable fue determinado en una
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Contabilidad y Anlisis Financiero fecha anterior a la de los estados financieros, se debe rebajar la amortizacin acumulada y el importe acumulado de prdidas por deterioro desde la fecha en que se determin el valor razonable hasta la fecha de los estados financieros. El costo del activo intangible deber relacionarse con los ingresos que genera durante toda su vida til. Para ello se aplica amortizacin a todos los Activos Intangibles con vida til finita. Para aquellos que tienen vida til indefinida esto no es posible, y se debern realizar pruebas de deterioro anuales. El monto recuperable se determina como el menor valor entre el valor razonable y el valor de uso del activo. Si el monto recuperable es menor al valor registrado en la contabilidad, debe reconocerse una prdida por deterioro.

En Resumen El Leasing es un contrato de arriendo que incluye una opcin de compra al trmino del convenio. Dependiendo de la modalidad (operacional o financiero), ser la manera en que se registre contablemente esa transaccin. En el lease back, una parte vende un activo y, simultneamente, firma un contrato de leasing al cabo del cual el activo vuelve a ser propio (puede ser leasing financiero u operacional). La SVS seala que un activo intangible es un activo identificable, no monetario y sin existencia fsica. Si una empresa pag para poder usar una marca, podr reconocer el valor de esa marca como activo. Si la empresa desarroll una marca propia, no podr reconocer su valor, aunque lo haya cuantificado. Los activos intangibles se pueden valorizar segn: modelo del costo y modelo de revalorizacin. El costo del activo intangible deber relacionarse con los ingresos que genera durante toda su vida til, a travs de la amortizacin de dicho costo.

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