ndice

Captulo 1 Introduccin ______________________________ 5

1.1. Cundo abrir una posicin? ................................................................ 5 1.2. Cundo cerrar una posicin?............................................................. 10 1.2.1. Limite sus prdidas................................................................... 11 1.2.2. Asegure parte de sus ganancias ................................................. 11 1.2.3. Deje que sus ganancias aumenten ............................................. 12 1.2.4. Tome sus ganancias cuando su posicin se quede sin fuerza...... 12

Captulo 2 Consejos Generales para su Trading _________ 14

2.1. Entendiendo el mercado de divisas (Forex)......................................... 14 2.1.1. Sobre pares de divisas y tipos de cambio................................... 14 2.1.2. Entendiendo el tamao del contrato estndar............................. 16 2.1.3. Qu es el pip? ......................................................................... 17 2.1.4. Cmo calcular las ganancias?.................................................. 17 2.2. El concepto del apalancamiento financiero ("Leverage") .................... 22 2.3. Cmo administrar su capital?............................................................ 22 2.4. Las herramientas para su trading ........................................................ 24 2.4.1. Su equipo de ordenador ............................................................ 24 2.4.2. Como elegir a su agente de forex ("Forex Broker") ................... 25 2.4.3. Software para grficos de divisas .............................................. 32 2.5. Supervise ms de un par de divisas..................................................... 39 2.6. Anlisis tcnico.................................................................................. 40 2.6.1. Promedio Mvil (MA).............................................................. 40 2.6.2. Promedio Mvil de Convergencia/Divergencia (MACD).......... 43 2.6.3. ndice de Fuerza Relativo (RSI)................................................ 46
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2.6.4. Niveles de Apoyo y Resistencia (Support/Resistance Levels).... 48 2.6.5. Patrones de Zigzag ................................................................... 51 2.7. Trading virtual ("Paper Trading")....................................................... 52

Captulo 3 Sistema de Trading Intrada ________________ 53

3.1. Estrategia de entrada .......................................................................... 53 3.1.1. Paso 1: Mantngase fuera del mercado lateral ........................... 53 3.1.2. Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo .......................... 54 3.1.3. Paso 3: Adquiera una seal de entrada ...................................... 55 3.1.4. Paso 4: Confirme con la intensidad de la seal .......................... 57 3.1.4.1. Patrn de Zigzag (12 Puntos)............................................. 57 3.1.4.2. Niveles de apoyo y resistencia (8 Puntos)........................... 59 3.1.4.3. RSI (6 Puntos) ................................................................... 65 3.2. Estrategia de salida............................................................................. 68 3.2.1. Accin 1 Limite sus prdidas:................................................ 68 3.2.2. Accin 2 Asegure parte de su ganancias: ............................... 68 3.2.3. Accin 3 Deje que sus ganancias aumenten: .......................... 68 3.2.3.1. Frmula del Recursive Trailing Stop .............................. 68 3.2.4. Accin 4 Tome sus ganancias cuando su posicin se quede sin fuerza:.............................................................................................. 70

Captulo 4 Ejemplo de Trading Intrada USD/CAD _______ 72

4.1. Preparacin del da de trading ............................................................ 72 4.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia............................. 72 4.2. Apertura de la posicin....................................................................... 74 4.3. Salida de la posicin........................................................................... 77

Captulo 5 Ejemplo de Trading Intrada EUR/USD _______ 85

5.1. Preparacin del da de trading ............................................................ 85 5.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia............................. 85 5.2. Apertura de la posicin....................................................................... 87
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5.3. Salida de la posicin........................................................................... 91

Captulo 6 Sistema de Trading a Largo Plazo ____________ 99

6.1. Estrategia de entrada .......................................................................... 99 6.1.1. Paso 1: Mantngase fuera del mercado lateral ......................... 100 6.1.2. Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo ........................ 100 6.1.3. Paso 3: Adquiera una seal de entrada .................................... 101 6.1.4. Paso 4: Confirme con la intensidad de la seal ........................ 103 6.1.4.1. Patrn de Zigzag (12 Puntos)........................................... 103 6.1.4.2. Niveles de apoyo y resistencia (8 Puntos)......................... 105 6.1.4.3. RSI (6 Puntos) ................................................................. 109 6.2. Estrategia de salida........................................................................... 112 6.2.1. Accin 1 Limite sus prdidas:.............................................. 112 6.2.2. Accin 2 Asegure parte de su ganancias: ............................. 112 6.2.3. Accin 3 Deje que sus ganancias aumenten: ........................ 112 6.2.3.1. Frmula del Recursive Trailing Stop ............................ 112 6.2.4. Accin 4 Tome sus ganancias cuando su posicin se quede sin fuerza:............................................................................................ 113

Captulo 7 Ejemplo de Trading a Largo Plazo EUR/USD _ 114

7.1. Preparacin de la sesin de trading ................................................... 114 7.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia........................... 114 7.2. Apertura de la posicin..................................................................... 116 7.3. Salida de la posicin......................................................................... 120

Captulo 8 Ejemplo de Trading a Largo Plazo GBP/USD _ 128

8.1. Preparacin de la sesin de trading ................................................... 128 8.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia........................... 128 8.2. Apertura de la posicin..................................................................... 130 8.3. Salida de la posicin......................................................................... 134

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Captulo 1 Introduccin

Querido amigo del mercado de divisas, me gustara agradecerle que me haya dado la oportunidad de presentarle a usted el sistema de trading "Street Smart ForexTM". Como he prometido, no habr ninguna informacin innecesaria en este libro. Supongo que usted ya sea familiar con el concepto del mercado de divisas, ms popularmente conocido del ingls como "foreign exchange market" o ms simplemente "forex". Si usted es totalmente nuevo en el mercado de divisas, puede encontrar toda la informacin bsica necesaria dentro del captulo 2. Todos los otros captulos tratan directamente con el sistema de trading en s. Le aconsejamos que lea cada captulo con cuidado. Todo est explicado detalladamente. El primer captulo que usted esta leyendo es slo una introduccin corta a la lgica que est detrs de mi sistema de trading "Street Smart ForexTM". El esqueleto bsico de cada sistema de trading consiste en dos elementos. Cuando abrir y cuando cerrar una posicin. Cada uno de estos dos elementos es de igual importancia.

1.1. Cundo abrir una posicin?

Cuan rentable sea un sistema de trading no se basa en la cantidad de seales de apertura que esta produzca. Sino en la calidad de estas seales. Una seal de apertura tiene que tener la probabilidad ms alta posible de que la posicin se mover en la direccin deseada. Despus de haber utilizado durante muchos aos distintos sistemas de trading he llegado a la conclusin de que la mayor parte de estos sistemas tienen un gran defecto. Producen demasiadas seales de apertura, muchas de ellas de mala calidad, reduciendo enormemente la rentabilidad. Eche un vistazo a la figura de abajo para entender de qu hablo:

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Figura 1-1 En el grfico de arriba se muestran las seales producidas por un sistema tpico de trading. Como usted puede observar, durante el perodo de tiempo analizado, este sistema produce nueve seales de apertura. De aquellas nueve seales slo dos hubiesen causado beneficios y las otras siete seales prdidas. Es evidente que hay que hacer algo al respecto. Ahora eche un vistazo de nuevo a la misma imagen, pero sin las seales perdedoras.

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Figura 1-2 Se ve mucho mejor, no? Usted puede imaginar como cambiaran dramticamente sus ganancias si pudiese encontrar el mtodo que eliminase todas aquellas seales perdedoras. As que me desafi a m mismo para averiguarlo. Yo saba que era imposible eliminar completamente todas las seales perdedoras, pero tena que encontrar el modo de minimizarlas. Despus de pasar innumerables semanas y meses, ajustando y probando diferentes sistemas de trading me di cuenta de que, a fin de evitar las seales de mala calidad, haban cuatro reglas fundamentales que tenan que ser puestas a la prctica.

Primero: nunca abra una posicin si el mercado flucta lateralmente

El mercado lateral es un mercado en el cual el precio flucta a partes iguales entre las lneas de resistencia y de apoyo. Cada vez que el precio toca la lnea de apoyo el precio comienza a moverse al alza slo hasta tocar la lnea de resistencia y cambiar de direccin. Usted pudo observar en la figura 1.1 que todas las seales perdedoras ocurrieron cuando

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el mercado fluctuaba lateralmente. Cuando abrimos una posicin durante el mercado lateral hacemos una apuesta de que el mercado se mover en una cierta direccin. Y eso aunque el mercado todava no ha mostrado qu tendencia tiene. Esto significa que nuestras posibilidad de tener razn o no son slo del 50%. Es lo mismo que echar una moneda y apostar a cara o cruz. As que el primer objetivo de mi sistema de trading es encontrar un modo de identificar si el par de divisas que queremos comerciar se encuentra en un mercado lateral. Si se encuentra en un mercado lateral esperaremos o cambiaremos a otro par de divisas. Si no continuaremos con la siguiente regla.

Segundo: nunca abra una posicin si va contra la tendencia de largo plazo

Si usted ha nadado alguna vez en el ro usted sabr que es mucho ms fcil nadar con la corriente que contra la corriente. Independientemente de que fuerte sea una tendencia de mercado de largo plazo, el mercado nunca se mueve slo en la direccin de esa tendencia - siempre hay movimientos menores en contra. Estas desviaciones por lo general no duran mucho tiempo y tras ellas los movimientos del mercado tienden otra vez en direccin de la tendencia de largo plazo. Sin embargo, son exactamente esos movimientos menores que suelen producir seales perdedoras. Cualquier sistema que genera seales de apertura nos proveer de seales tanto en contra como en la misma direccin que la tendencia de largo plazo del mercado. Aunque a veces pueda hacerse dinero en ambos casos, siguiendo slo las seales que van en la misma direccin que la tendencia de largo plazo, obtendremos las posiciones de mayor calidad que conllevaran a la larga a mayores ganancias. Echemos un vistazo al grafico de abajo:

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Figura 1-3 Supongamos que el 25 de Febrero usted obtiene una seal de apertura a la baja. Y a pesar que la tendencia de largo plazo es claramente alcista usted decide entrar en contra. Tras ello el mercado no avanza lo suficientemente lejos hacia abajo, por lo que no alcanzamos nuestro objetivo de ganancia ("target profit"). En cambio el mercado pone marcha atrs, hace un fuerte movimiento hacia arriba y nuestro lmite de perdida ("stop order") es alcanzado afrontando una fuerte prdida para esta posicin. No es slo una pena haber abierto una posicin perdedora, adems perdimos la oportunidad de agarrar ese gran movimiento al alza de 350 pips!

Tercero: Entre en la posicin en el momento oportuno

Una vez que el mercado hace un fuerte movimiento, es muy importante entrar en la posicin cuanto antes. Si usted es el ltimo en entrar, lo que probablemente pasar es que entonces, los traders ganadores que entraron ya mucho antes, empiezan a tomar sus ganancias, el movimiento pierde fuerza y su posicin comienza a perder valor. Bsicamente esto significa que tenemos que encontrar la seal que tenga la probabilidad ms alta de que nuestra posicin se mover en la direccin deseada.

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Cuarto: Preste atencin a la Intensidad de la Seal

No es lo mismo empujar 100 o 20 quilos. Usted no usa la misma fuerza. Lo mismo es vlido para el mercado de divisas. A veces usted espera un movimiento de 30 pips, en otros casos de 100 pips. Cuantas ms seales corroboren el movimiento, ms ganancias uno espera. Para este fin he desarrollado un nuevo concepto que he bautizado como la "Intensidad de la Seal", donde combino varios indicadores fundamentales en forex. Usaremos la frmula, entre otras cosas, para calcular el objetivo de ganancias ("target profit").

1.2. Cundo cerrar una posicin?

La mayor parte de los traders hacen un gran error pensando que como y cuando abrir una posicin es ms importante que como y cuando salir de ella. Y que si han encontrado una estrategia de entrada con expectativas positivas, el trabajo principal ya est hecho. Nada podra estar ms lejos de la verdad. La estrategia de salida es igual sino ms importante que la estrategia de entrada. Los traders promedios usan tpicamente un simple "trailing stop" como su estrategia de salida. Aunque un "trailing stop" pueda funcionar bien en algunos casos, definitivamente no es la mejor opcin para una adecuada estrategia de salida. Por qu? Porque un "trailing stop" no cumple con todas las reglas fundamentales de una estrategia de salida apropiada. Sobre todo cuando se trata de dejar que sus ganancias aumenten. Por lo tanto, cuales son las reglas fundamentales para una adecuada estrategia de salida? Bueno, vayamos a mostrrselas a usted:

Limite sus prdidas Asegure parte de su ganancias Deje que sus ganancias aumenten Tome sus ganancias cuando su posicin se quede sin fuerza

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1.2.1. Limite sus prdidas

Esta regla est vinculada a la pregunta cunto capital podemos arriesgar en cada posicin. La respuesta nos es tan fcil como pudiese parecer. Usted probablemente ha escuchado cientos de veces que tiene que protegerse contra grandes prdidas a fin de proteger su capital inicial. Sin embargo si para limitar sus prdidas usted piensa abandonar una posicin como un conejo asustado tan pronto como la posicin vaya en contra de usted, usted est en un gran problema. Usted NO PUEDE hacer trading en forex de tal manera. La clave del xito en forex trading es alcanzar los movimientos de gran fuerza. Usted no ser capaz de hacer esto si usted no da a su posicin una oportunidad. Poniendo en prctica correctamente mi estrategia de entrada usted ha hecho todo lo que usted puede para abrir una posicin con una alta probabilidad de que vaya en su direccin. Sin embargo, esto no significa que esto ocurra inmediatamente despus de que usted coloc la posicin. Usted tiene que darle algn espacio. Cunto espacio? El espacio suficiente de tal modo que su lmite de prdidas no sea ejecutado todo el rato, mientras que al mismo tiempo lo bastante ajustado de modo que si su apuesta estuvo equivocada usted conserve la mayora de su capital para continuar luchando otro da. Si su lmite de perdidas ("stop loss") es alcanzado abandonaremos la posicin inmediatamente, sin dudar un momento. Usted no puede jugar con la regla de lmite de prdidas. Tiene que ser seguida cada vez sin excepcin. El fracaso de no seguir la regla de limite de prdidas es la razn nmero uno del fracaso entre los traders principiantes. Es verdad que a veces el precio cambia de direccin poco despus de que usted haya salido, pero no hay manera de saberlo de antemano. Slo se necesitan unos pocos incidentes para devastar completamente su capital inicial.

1.2.2. Asegure parte de sus ganancias

La naturaleza humana es tal que valora una ganancia ya segura mucho ms que la posibilidad de ganar todava ms. La mente del trader trabaja de la misma manera. La mayora de los traders toman sus ganancias demasiado pronto. Por eso he incluido este paso en mi estrategia de salida. Aseguraremos una parte de las ganancias y el con resto intentaremos sacarle el mximo provecho posible a la posicin.

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De esta manera salimos de parte de la posicin como ganadores y no seguimos el resto de la posicin con tanta ansiedad. Una vez que hemos decidido que aseguraremos parte de nuestras ganancias, la cuestin es establecer el apropiado objetivo de ganancia ("target profit") en el cual tomaremos parte de nuestras ganancias. Son 30 pips el objetivo correcto o tal vez deberamos esperar mejor hasta que 50 pips sean alcanzados...? Para este fin usamos el concepto de la "Intensidad de la Seal": cuantos ms indicadores corroboren nuestra posicin, ms fuerte ser nuestra posicin por lo que esperaremos una ganancia ms alta.

1.2.3. Deje que sus ganancias aumenten

Como se mencion anteriormente, la clave del xito del trading de divisas es alcanzar movimientos de gran fuerza. Y para tal fin tenemos que dar a nuestra posicin una oportunidad dndole algn espacio para que pueda moverse en la direccin deseada. La cuestin clave es determinar el espacio apropiado segn la situacin de su actual posicin. No es la misma situacin, cuando usted acaba de abrir una posicin o cuando usted est ya est con un saldo positivo de 200 pips. En el primer caso el foco principal es proteger su capital de trading, en el segundo caso usted no tiene que proteger su capital ya que usted definitivamente cerrar su posicin con ganancias. En este ltimo caso dar a su posicin ms espacio a fin de poder extraer todava ms dinero. A fin de que nuestro trading sea rentable a largo plazo tenemos que extraer la mxima ganancia posible de cada posicin. Por lo tanto tenemos que quedarnos en la posicin mientras la posicin vaya en nuestra direccin. La mayora de los mtodos de estrategia de salida, como por ejemplo el "trailing stop", no cumplen con la regla anterior ya que estos provocan una salida de la posicin demasiado temprana. Para este fin he desarrollado una nueva frmula, que he bautizado como la frmula del "Recursive Trailing Stop ", que extrae la mayor ganancia posible de nuestra posicin.

1.2.4. Tome sus ganancias cuando su posicin se quede sin fuerza

Una vez que el mercado ha sido reconocido como lateral, todas las seales que en el pasado nos trajeron para abrir una posicin en el mercado de divisas ya no son vlidas. Esto significa que es igualmente probable que el mercado vaya hacia o en contra de

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nuestra posicin. Por lo tanto las probabilidades no son lo suficientemente altas como para mantener por ms tiempo la posicin. Aun ms, si aguantsemos la posicin, podra ocurrir que convirtisemos una posicin ganadora en una perdedora! No ha notado usted con qu frecuencia la tendencia del mercado cambia de direccin, despus de que el mercado ha estado fluctuando lateralmente durante un cierto perodo de tiempo? Eche un vistazo a la imagen de abajo

Figura 1-4 En la imagen de arriba podemos observar como el precio, despus de moverse lateralmente por un periodo del tiempo, cambia completamente su direccin. Por lo tanto, si nuestra posicin entra por cierto tiempo en una fase de mercado lateral, cerraremos la posicin y esperaremos a la siguiente oportunidad.

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Captulo 2 Consejos Generales para su Trading

En este captulo quiero darle algunos consejos generales que pueden ayudarle a mejorar su trading. Sobre todo si usted es un trader principiante. Si usted es ya un trader con experiencia, este captulo probablemente no ser de su inters, por lo que bastar con que le eche slo un vistazo rpido.

2.1. Entendiendo el mercado de divisas (Forex)

2.1.1. Sobre pares de divisas y tipos de cambio
Cuando usted negocia con divisas, no slo negocia con una divisa, sino siempre con pares de divisas. Esto es la razn por la cual, cuando usted mira las cotizaciones en forex, usted siempre ver las divisas cotizadas en pares, como por ejemplo EURUSD, GBPUSD o USDCAD. Para cada par usted ver una cotizacin para el tipo de cambio. A la primera divisa se la conoce como la divisa base, a la segunda como la divisa cotizada o variable. El tipo de cambio le dice al comprador la cantidad de la divisa cotizada o variable que se debe pagar para obtener una unidad de la divisa base. EURUSD es el precio de 1 euro en dlares americanos, GBPJPY - el precio de 1 libra esterlina en yenes japoneses, es decir, la primera divisa siempre es definida en trminos de la segunda. Por ejemplo en la imagen de abajo el tipo de cambio de 1.5736 significa que con 1 euro usted puede comprar 1.5736 dlares americanos. Usted tambin podra escribirlo como la relacin: 1 euro / 1.5736 dlares americanos.

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Figura 2-1
Aunque haya cientos de pares de divisas, usted slo deber prestar atencin a los pares de divisas principales, que son los ms negociados. Se considera que la actividad en estas divisas comprende ms del 85 % del volumen de mercado de divisas diario. La liquidez es esencial cuando uno negocia con divisas. Las divisas que no tienen tanta liquidez generalmente tienen costes de ejecucin ("bid/ask spread") ms altos. Adems tienen una mucha mayor posibilidad de caer en condiciones atpicas de mercado, dnde abrir o cerrar posiciones no es posible por falta de la contraparte1 o dnde la volatilidad aumenta enormemente. Tambin son ms susceptibles a la manipulacin o engao del mercado a corto plazo, como por ejemplo falsas seales tcnicas. Los pares de divisas principales son:

EURUSD USDJYP USDCHF GBPUSD AUDUSD USDCAD EURGBP

Euro y dlar americano Dlar americano y yen japons Dlar americano y franco suizo Libra esterlina y dlar americano Dlar australiano y dlar americano Dlar americano y dlar canadiense Euro y Libra esterlina

Trmino con el que se designa a la parte contraria en una operacin de compraventa de divisas

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2.1.2. Entendiendo el tamao del contrato estndar

Cuando usted negocia con un par de divisas, el tamao de contrato estndar es llamado un lote ("lot"). Un lote puede tener valores diferentes para distintitos pares de divisas. Actualmente, los pares de divisas principales tienen el valor de un lote igual a 100 000 unidades. Pero 100 000 unidades de qu? Cuando compramos, damos el dinero para bienes. Cuando vendemos, obtenemos dinero por bienes. Pero con divisas, compramos y vendemos simultneamente ya que obtenemos una divisa por la otra. Por ello es prctica comn considerar que cuando compramos un par de divisas obtenemos la primera divisa del par (divisa base) a cambio de dar respectivamente la segunda divisa (divisa cotizada). El lote estndar para el par USDCAD son 100 000 dlares americanos. Si compramos un lote del par USDCAD, esto significa que obtenemos 100 000 dlares americanos y que damos una cantidad de dlares canadienses igual a 100 000 veces el tipo de cambio actual. Si el tipo de cambio de USDCAD es 1.1, entonces la compra de un lote de USDCAD significa que obtenemos 100 000 dlares americanos y que damos 110 000 dlares canadienses. Al revs si vendemos un lote del par USDCAD al mismo tipo de cambio, esto significa que damos 100 000 dlares americanos y obtenemos 110 000 dlares canadienses. La mayor parte de los agentes de forex tambin ofrecen la posibilidad de negociar mini lotes, que son una dcimo parte del lote estndar (por ejemplo 10 000 unidades en vez de 100 000 unidades). Aqu puede usted encontrar la definicin de un lote y de un mini lote para los pares de divisas principales:

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Par de divisas EURUSD USDJYP USDCHF GBPUSD AUDUSD USDCAD EURGBP

Tamao del lote 100,000 euros 100,000 dlares americanos 100,000 dlares americanos 100,000 libras esterlinas

Tamao del mini lote 10,000 euros 10,000 dlares americanos 10,000 dlares americanos 10,000 libras esterlinas

100,000 dlares australianos 10,000 dlares australianos 100,000 dlares americanos 100,000 euros Tabla 2-1 10,000 dlares americanos 10,000 euros

2.1.3. Qu es el pip?
El pip es el movimiento ms pequeo de un tipo de cambio. Por ejemplo cuando negocia el par EURUSD el movimiento ms pequeo es 0.0001. Por ejemplo un movimiento de 1.5231 a 1.5232 es llamado un movimiento de un pip. Aqu usted puede encontrar la definicin del pip para los pares de divisas principales: Par de divisas EURUSD USDCHF GBPUSD AUDUSD USDCAD USDJYP EURGBP Tamao del pip 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.0001 0.01 0.0001 Tabla 2-2

2.1.4. Cmo calcular las ganancias?

La ganancia de su posicin es calculada de la manera siguiente: Paso 1: Clculo del valor del pip por lote 17
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El valor del pip por lote es calculado segn la frmula siguiente: Valor de Pip por lote = tamao del lote x tamao del pip en unidades de la divisa cotizada (segunda divisa del par) Aqu usted puede encontrar el valor del pip por lote para los pares de divisas principales: Par de divisas EURUSD USDCHF GBPUSD AUDUSD USDCAD USDJYP EURGBP Valor del pip por lote 10 dlares americanos 10 francos suizos 10 dlares americanos 10 dlares americanos 10 dlares canadienses 1000 yenes japoneses 10 libras esterlinas Tabla 2-3

Paso 2: Clculo de su ganancia en trminos de la divisa cotizada La ganancia se calcula segn la frmula siguiente: Ganancia = tamao del lote x ganancia en pips x valor del pip por lote en unidades de la divisa cotizada Ejemplo 1: Vendi 3 lotes del par EURUSD a 1.5675 y los volvi a comprar a 1.5610: En este ejemplo hicimos 65 pips de ganancia (ya que vendimos a un precio ms alto que al que compramos). El valor del pip para el par EURUSD es 10 USD por lote, entonces la ganancia total = 3 lotes x 65 pips x valor del pip de 10 USD por lote = 1 950 dlares americanos.

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Ejemplo 2: Compr 2 mini lotes del par GBPUSD a 1.9170 y los revendi a 1.9250: En este ejemplo, hicimos 80 pips de ganancia (ya que compramos a un precio inferior que al que vendimos). El valor del pip para el par GBPUSD es 10 USD por lote, entonces la ganancia total = 0.2 lotes x 80 pips x valor del pip de 10 USD por lote = 160 dlares americanos. Paso 3: Convertir su ganancia a la divisa de su depsito Aunque sea posible abrir posiciones con distintos pares de divisas, el resultado de su posicin ser siempre anotada en una slo divisa - la divisa de su depsito. Si la divisa de su depsito es el dlar americano, las ganancias y prdidas sern mostradas en dlares americanos, si es el euro, estas sern, por supuesto, en euros. Lo ms habitual es que usted mantenga su cuenta de forex en el depsito de su pas. Si usted vive en EE.UU., entonces usted ejecutar probablemente su cuenta en dlares americanos. Si usted vive en Francia, luego en euros. La ganancia es convertida a la divisa de su depsito usando el tipo de cambio apropiado. Por ejemplo si su cuenta est en euros y usted hizo una ganancia de 1.000 dlares americanos, entonces usted puede convertir su ganancia en euros dividindola con el tipo de cambio actual para el par EURUSD. En el ejemplo siguiente supondremos que su cuenta sea en dlares americanos. Ejemplo 1: Vendi 5 mini lotes del par EURGBP a 0.7915 y los volvi a comprar a 0.7815: En este ejemplo hicimos 100 pips. El valor del pip para el par EURGBP es 10 GBP, entonces la ganancia es 0,5 lotes x 100 pips x 10 GBP por pip por lote = 500 libras esterlinas. El tipo de cambio de GBPUSD era, cuando cerr la posicin, 1.8500 (por 1 libra esterlina usted poda conseguir 1.85 dlares americanos):

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500 libras esterlinas x tipo de cambio del par GBPUSD = 500 libras esterlinas x 1.85 dlares americanos / 1 libra esterlina = 925 dlares americanos Ejemplo 2: Compr 2 lotes del par USDJPY a 105.60 y los revendi a 105.20: En este ejemplo, hicimos 40 pips (ya que vendimos a un precio inferior que al que compramos). El valor del pip para el par USDJPY es 1000 JPY, entonces la ganancia total es = 2 lotes x 40 pips x 1000 YPJ por pip por lote = 80 000 yen de JPY. El tipo de cambio del par USDJPY era, cuando cerr la posicin, 105.20 (por 1 dlar americano usted poda conseguir 105.20 yenes japoneses). A fin de conseguir la cantidad en dlares tenemos que dividir por el tipo de cambio. 80.000 yenes japoneses / tipo de cambio del par USDJPY = 80.000 yenes japoneses x 1 dlar americano / 105.20 yenes japoneses = 760.46 dlares americanos

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Sumario Par de divisas EURUSD USDCHF GBPUSD AUDUSD USDCAD USDJYP EURGBP Ganancia en dlares americanos: nmero de lotes x pips x... 10 dlares americanos 10 francos suizos / USDCHF 10 dlares americanos 10 dlares americanos 10 dlares canadienses / USDCAD 1000 yenes japoneses / USDJPY 10 libras esterlinas x GBPUSD Ganancia en euros: nmero de lotes x pips x... 10 dlares americanos / EURUSD 10 francos suizos / USDCHF / EURUSD 10 dlares americanos / EURUSD 10 dlares americanos / EURUSD 10 dlares canadienses / USDCAD / EURUSD 1000 yenes japoneses / USDJPY / EURUSD 10 libras esterlinas / EURGBP

Par de divisas EURUSD USDCHF GBPUSD AUDUSD USDCAD USDJYP EURGBP

Ganancia en dlares canadienses: nmero de lotes x pips x... 10 dlares americanos x USDCAD 10 francos suizos / USDCHF x USDCAD 10 dlares americanos x USDCAD 10 dlares americanos x USDCAD 10 dlares canadienses 1000 yenes japoneses / USDJPY x 10 libras esterlinas x GBPUSD x

Ganancia en dlares australianos: nmero de lotes x pips x... 10 dlares americanos / AUDUSD 10 francos suizos / USDCHF / AUDUSD 10 dlares americanos / AUDUSD 10 dlares americanos / AUDUSD 10 dlares canadienses / USDCAD / AUDUSD 1000 yenes japoneses / USDJPY / AUDUSD 10 libras esterlinas x GBPUSD / AUDUSD

Par de divisas EURUSD USDCHF GBPUSD AUDUSD USDCAD USDJYP EURGBP

Ganancia en libras esterlinas: nmero de lotes x pips x... 10 dlares americanos / GBPUSD 10 francos suizos / USDCHF / GBPUSD 10 dlares americanos / GBPUSD 10 dlares americanos / GBPUSD 10 dlares canadienses x USDCAD / 1000 yenes japoneses / USDJPY / 10 libras esterlinas

Ganancia en yenes japoneses: nmero de lotes x pips x... 10 dlares americanos x USDJYP 10 francos suizos / USDCHF x USDJYP 10 dlares americanos x USDJYP 10 dlares americanos x USDJYP 10 dlares canadienses / USDCAD x USDJYP 1000 yenes japoneses 10 libras esterlinas x GBPUSD x USDJYP

La tabla debe ser usada de la siguiente manera: negociamos 3 lotes del par AUDUSD, hacemos una ganancia de 50 pips, nuestra cuenta de forex es en euros y el tipo de cambio de EURUSD es 1.5, entonces nuestra ganancia en euros es: 3 lotes x 50 pips x 10 dlares americanos / 1.5 (tipo de cambio de EURUSD) = 1 000 euros 21
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2.2. El concepto del apalancamiento financiero ("Leverage")

Muchos traders que comienzan no entienden en su totalidad el concepto del apalancamiento financiero. Bsicamente, si usted tiene un capital inicial de 5 000$ y opera con un apalancamiento de 1:50, usted puede de facto controlar un capital de 250 000$. Sin embargo, un movimiento del dos por ciento contra usted y su capital desaparece completamente. Si usted es un trader que comienza no debera usar ms que un apalancamiento de 1:20 hasta que obtenga ms experiencia. Y entonces y slo entonces usted puede intentar usar apalancamientos ms altos. Qu significa un apalancamiento de 1:20? Esto significa que con sus 5 000$ usted controlar un capital de 100 000$. Digamos que usted opera el par EUR/USD con esa palanca y usando mi estrategia de entrada usted ha decidido entrar una posicin apostando a la alza. Esto significa que usted apuesta por que el USD se depreciar contra el Euro. Asumamos que el precio del par EUR/USD sea 1.567. Entonces usted recibir 100 000/1.567 = 63 816 euros. Si la posicin va en su direccin, el apalancamiento financiero trabajar en su favor: si el USD decae en 1% esto significar un aumento del 20% de su capital inicial. As que si el tipo de cambio del par EUR/USD se mueve de 1.567 a 1.583 usted ser capaz de cambiar sus 63 816 Euros de vuelta por 101.000$ resultando en una ganancia de 1.000$. Ya que su capital inicial era de 5.000$ esto significa un aumento del 20% de su cuenta. Sin embargo, si la posicin va en contra de usted y el USD se deprecia en 1 % contra el euro su cuenta ser reducida a 4.000$. Esto no hubiese pasado con mi sistema ya que mi sistema incorpora lmites de perdidas para prevenir tal resultado.

2.3. Cmo administrar su capital?

Como se explica en el captulo anterior el apalancamiento financiero da bsicamente a un trader la posibilidad de controlar un capital ms alto, que su verdadero capital inicial. De esta forma es capaz de controlar contratos ms grandes y de hacer mayores ganancias, si la posicin va en su direccin. Pero de la misma manera el riesgo es ms alto, si la posicin va en contra de l. Resumiendo, el apalancamiento financiero es un instrumento potente que debe ser usado por el trader con mucho cuidado!

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Le recomiendo comenzar primero sin usar este instrumento. Una vez que usted coja confianza con el sistema y sea capaz de hacer ganancias, usted puede usar este instrumento tomando un riesgo bien definido. Cmo puede hacerse esto? Ejemplo 1: Estrategia intrada, EURUSD, nivel de riesgo del 3%, cuenta de 10 000$ Bien, djenos suponer que usted quiera operar el par EURUSD usando mi sistema de trading Street Smart ForexTM y que su tamao de cuenta sea de 10 000$. En primer lugar usted necesita definir cuanto riesgo usted quiere tomar cada vez que usted entre una posicin. Por ejemplo, digamos que usted quiere tomar un nivel de riesgo del 3% por posicin (300$ por posicin). En mi sistema de trading intrada Street Smart ForexTM despus de entrar una posicin colocamos una orden de lmite de prdida de 30 pips para poner lmite a posibles prdidas. Esto significa que la prdida mxima que podemos sufrir es de 30 pips. Ahora se trata de calcular el apalancamiento financiero que usaremos segn el nivel de riesgo que hemos definido del 3%: "Tamao del Lote x 0.0030 pips = 300$ "Tamao de Lote = 100.000$ = 1 lote 10.000$: 100.000$ = 1: 10 Esto significa que usted usar un apalancamiento financiero de 1: 10 operando un lote del par EURUSD. Ejemplo 2: Estrategia de Largo plazo, GBPUSD, nivel de riesgo del 3%, cuenta de 20.000$ Bien, djenos suponer que usted quiera operar el par GBPUSD usando mi sistema de trading Street Smart ForexTM y que su tamao de cuenta sea de 20.000$. En primer lugar usted necesita definir cuanto riesgo usted quiere tomar cada vez que usted entre una posicin. Por ejemplo, digamos que usted quiere tomar un nivel de riesgo del 3 % por posicin (600$ por posicin). Vale, en mi sistema de trading de largo plazo Street Smart ForexTM" despus de entrar una posicin colocamos una orden de lmite de prdida de 60 pips para poner limite a posibles prdidas. Esto significa que la prdida mxima que

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podemos sufrir es de 60 pips. Ahora se trata de calcular el apalancamiento financiero que usaremos segn el nivel de riesgo que hemos definido del 3%: "Tamao del Lote x 0.0060 pips = 600$ "Tamao de Lote = 100.000$ = 1 lote 20.000$: 100.000$ = 1: 5 Esto significa que usted usar un apalancamiento financiero de 1: 5 operando un lote del par GBPUSD. Por favor, recurde que uno de sus objetivos principales no slo es obtener beneficios, sino tambin proteger su capital inicial.

2.4. Las herramientas para su trading

Antes de que usted pueda comenzar operando en forex usted necesita las herramientas siguientes: un equipo de ordenador apropiado un agente de forex ("forex broker") un software para grficos de divisas apropiado

2.4.1. Su equipo de ordenador

Lamentablemente, usted no puede entrar en el mundo del forex con un sistema de ordenador anticuado o con una conexin de Internet inestable y lenta. Si usted abre una posicin, usted no puede permitirse que su sistema de ordenador se estrelle o que su conexin de Internet falle. De esa manera usted podra perder una seal de salida apropiada que hubiese protegido sus ganancias ya alcanzadas o lo que hubiese sido mucho peor, directamente despus de que usted hubiese entrado una posicin, podra resultar que usted no es capaz de colocar su orden de lmite de prdidas, porque su conexin de Internet u ordenador fallan. Esto es el suicidio del trader, ya que usted podra perder todo su capital, si de repente el tipo de cambio cambiase drsticamente! Adems usted no puede permitirse el lujo de seguir el precio del mercado o colocar rdenes a precio de mercado con un retraso de tiempo considerable (porque su conexin 24
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de Internet o su ordenador fuesen demasiado lentos), porque esto le costar mucho dinero a largo plazo. Como regla general usted puede usar la siguiente comprobacin: Son su ordenador y su conexin de Internet cien por cien estables? Es usted capaz de seguir el precio del mercado y colocar rdenes sin ningn retraso? Si no fuese as, usted debera mejorar su equipo de ordenador, comenzando con la parte ms dbil de la cadena.

2.4.2. Como elegir a su agente de forex ("Forex Broker")

Sin un agente de forex de confianza, hasta el mejor de los traders tiene una posibilidad de xito limitada. Cada trader que conozco tiene al menos una historia de horror sobre su agente de forex. Qu pasa si usted trata de vender su posicin porque el valor de sus posiciones decae rpidamente slo para averiguar que el servidor de su agente de bolsa est abajo? Cuando usted sea capaz de finalmente cerrar su posicin puede haber perdido cientos, incluso miles de dlares. Esto sobre todo es verdad en el mercado de divisas. Al elegir a su agente de forex, tendr que tener en cuenta varios factores. Usted tambin tiene que entender que mientras un agente de forex puede ser una opcin excelente para un sistema de trading puede ser una opcin terrible para otro sistema. Si usted no est satisfecho con el servicio y el rendimiento que usted recibe de su agente de forex deber buscar otro. No vale su tiempo ni su dinero ser leal con alguien cuyo servicio no funciona para usted. Hay literalmente cientos de agentes de forex entre los cuales usted puede elegir. Cuando sea el momento de elegir a su agente de forex, tmese el tiempo para informase sobre varios posibles agentes de forex. Aunque usted siempre puede cambiar a su agente de forex ms tarde a menudo es una experiencia frustrante. Por eso trate de hacer todo lo que est en su mano para asegurarse de que escoge correctamente a la primera. Eligiendo con cuidado a su agente de forex, le ahorrar tiempo y dinero. Su agente de forex deber tener las propiedades siguientes propiedades:

Bajos Costos de Transaccin Aunque los agentes digan que no es su inters que usted pierda su dinero, usted tiene que recordar que ellos sacan beneficios independientemente de si usted gana o pierde. 25
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Los agentes de bolsa o futuros hacen sus ganancias a travs de las comisiones que paga por cada transaccin que haga. Los agentes de forex hacen sus ganancias con el "spread". El "spread" es la diferencia entre el precio al cual usted puede vender el par de divisas (precio de oferta o "bid price") y el precio al cual usted puede comprar el par de divisas (precio de demanda o "ask price"). Cada tipo de cambio muestra estos dos nmeros. Por ejemplo, una tipo de cambio del par EUR/USD de 1.5701 / 1.5703 significa: venta del par a 1.5701 y compra del par a 1.5703, es decir un "spread" de 2 pips. No not usted que cada vez que abre una posicin, usted comienza con un saldo negativo en su cuenta? Bueno, eso es exactamente el "spread" que su agente de forex gana de usted. Si usted comprara y vendiera inmediatamente 1 lote del par EUR/USD, entonces usted hara una prdida de 20$: ya que usted comprara a 1.5701 y vendera a 1.5703 100.000$ x (1.5703 - 1.5701) = 20$.

Figura 2-2 Cuantas ms transacciones usted haga, ms dinero hace su agente. Esto es la razn por qu muchos agentes prefieren traders que hagan muchas transacciones por da. Hasta dan cursos que le ensean como seguir estrategias de "scalping". El objetivo de tal estrategia es de obtener sistemticamente ganancias pequeas en perodos de tiempo muy reducidos, es decir comprando y vendiendo continuamente por una diferencia de muy poco margen. Aunque este mtodo pueda haber funcionado para algn que otro trader en la voltil bolsa de Nasdaq de finales de los aos 90, para un trader de forex es un modo seguro de perder de manera lenta pero continuada todo su dinero. Aqu un ejemplo que muestra el peligro de tal mtodo. Digamos que un trader tiene un capital de 2.000$ y que usa un apalancamiento financiero 1:5 para comprar/vender 10.000$ por posicin y digamos que abre 20 posiciones por da como algunos de aquellos cursos ensean. Si el "spread" promedio es de 5 pips l gastar 5$ por posicin. 20 posiciones por da conllevan a 100$ de costes de "spread" por da. Es el 26
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cinco por ciento del capital cada da slo en "spread". 20 das de trading por mes y esto equivaldra al 100 % del capital del trader cada mes. Usted se gasta su dinero mejor en otro sitio. La importancia del "spread" depende enormemente de su estilo y su sistema de trading. Si su sistema genera varias seales de entrada por da y usted usa lmites de perdida ("stop loss") demasiado ajustados a fin de limitar sus prdidas, entonces el "spread" es muy importante para usted. Con tal estilo de trading la diferencia entre un agente que tiene un spread promedio de 4 pips y un agente que tiene un spread promedio de 8 pips tiene una importancia enorme. 5 posiciones por da pueden significar 40$ por da, 800$ por mes, 9.600$ por ao si usted opera con 10.000$ por posicin. Se suma rpidamente, verdad? Algunos agentes de forex solicitan, adems del spread, una comisin por posicin. Por ejemplo ellos pueden pedir 5$ por cada lote que usted quiere operar. Uno supondra normalmente que los agentes que piden comisin fuesen en cualquier caso ms caros que los otros de "comisin-libre". Bueno, eso no siempre es el caso, ya que los agentes que piden comisiones ofrecen tpicamente "spreads" mucho inferiores que los de "comisin-libre".Por ejemplo suponga que tengamos a un agente A que solicita para operar con el par EUR/USD 3 pips y un agente B que solicita por el mismo par de divisas 1 pip ms 5$ por lote. Cules seran los gastos por operar con 1 lote EUR/USD? Con el agente A los gastos seran 30$ por posicin (3 pips x 100.000$), con el agente B los gastos seran 15$ por posicin (1 pip x 100.000$ + 5$)! O sea, no ignore automticamente a los agentes que solicitan comisiones. A veces son ms baratos que los de "comisin-libre"! En la tabla 2-4 de abajo de usted puede encontrar los gastos de operacin de varios agentes de forex en el momento de escribir este ebook.

Ejecucin rpida de sus rdenes de mercado A fin de colocar con xito una posicin usted tiene que ser capaz de conseguir el precio ms favorable en cualquier momento dado. Esto es verdad especialmente para las rdenes de mercado, que son rdenes de ejecucin inmediata al precio actual del mercado. Cuando opera con divisas, los tipos de cambio se mueven muy rpidamente y cuando su orden se ejecuta puede ser a un precio muy diferente del precio que usted

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trataba de conseguir, que era exactamente el precio que mostraba su monitor cuando usted coloc su orden. Las prdidas que sufrimos en caso que tal situacin ocurra son conocidas como gastos de "slippage". El "slippage" se define como la diferencia entre el precio aprobado por el cliente y el precio al cual la orden es realmente ejecutada. Incluso los agentes de forex que normalmente proporcionan ejecuciones rpidas pueden necesitar ocasionalmente ms tiempo para ejecutar la orden. Altos volmenes de trading pueden afectar la velocidad de ejecucin y cuando los precios se mueven rpidamente sus rdenes lmite pueden quedarse obsoletas.

Apropiado servicio de atencin al cliente las 24 horas Usted debera ser capaz de ponerse en contacto con el servicio de atencin al cliente incluso si la compaa de su agente de forex tuviese problemas tcnicos y muchos clientes llamasen a ese servicio a la vez. Adems usted debera ser capaz de ponerse en contacto con el servicio de atencin al cliente de diferentes maneras, un servicio telefnico las 24 horas del da es en todo caso imprescindible. Piense en la posibilidad, que mientras usted tiene una posicin abierta su conexin de Internet falle. En tal caso usted necesita alguien al telfono que sea capaz de hacerle saber lo que esta pasando con su posicin

Alta fiabilidad de la plataforma de trading Si usted averigua que su plataforma de trading est abajo demasiado a menudo, entonces usted tiene que elegir otro agente de forex. Usted no puede permitirse que despus de abrir una posicin, su plataforma de trading falle! Por los mismos motivos que usted necesita un el equipo de ordenador estable, usted tambin necesita una plataforma de trading fiable.

Alta fiabilidad de la compaa de su agente de forex Si usted no confa completamente en su agente, usted no se sentir cmodo transfirindoles sus fondos. Por supuesto, no hay nunca una garanta del cien por cien en la vida, pero usted puede minimizar los posibles riesgos. Primero, usted solicitar que la compaa de su agente de forex sea regulada por una agencia gubernamental de un pas de su fondo de inversiones. Estas son por lo general reguladas por las agencias estadounidenses CFTC y NFA, a veces tambin por agencias de otros pases, como el

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FSA (el Reino Unido), SFBC (CH) o ASIC (AU). Confiara usted en una compaa de corretaje que no estuviese regulada o en una que fuese regulada por una isla offshore del Caribe? Segundo, usted solicitar que la compaa tenga ms de cinco aos en el mercado. Y tercero, que esta tenga oficinas en varios sitios alrededor del mundo, preferiblemente tambin en su pas de residencia. Debajo de usted puede encontrar una lista de agentes que son apropiados para operar en el mercado de divisas (ver la Tabla 2-4).

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Condiciones de Cuenta Agente de Forex Depsito Mn. Palanca Mx.

Costes de Ejecucin

Fiabilidad de la Compaa

Comisin

Spread en las divisas principales

Desde

Regulados por

$200 www.alpari-idc.com

100:1

No

2a4

2004

FSA (UK)

$2 000 www.ac-markets.com

100:1

No

2a3

2002

SFBC(CH)

$2 000 www.cmcmarkets.com/us

100:1

No

2a3

1989

NFA(US), FSA(UK), ASIC(AU), BAFIN(DE), OSC(CA)

$200 www.cmsfx.com

400:1

No

3a4

2003

CFTC/NFA (US)

$300 www.crownforex.com

200:1

No

1a2

2004

SFBC(CH)

$250

200:1

No

2a3

1998

CFTC/NFA (US)

www.forex.com
CFTC/NFA (US), FSA(UK), FSA(JAPAN)

$300 www.fxcm.com

200:1

No

2 a 4*

1999

$500 www.fxlite.com

200:1

No

2a4

2004

NFA (US)

$250 www.fxsol.com

400:1

No

3a5

2001

CFTC/NFA (US)

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Agente de Forex

Condiciones de Cuenta Depsito Mn. Palanca Mx.

Costes de Ejecucin Comisin Spread en las divisas principales 3a5

Fiabilidad de la Compaa

Desde

Regulados por

$500 www.gfsforex.com

200:1

No

CFTC/NFA (US)

$250 www.gftforex.com

400:1

No

3a5

2001

CFTC/SEC (US), FSA (Japn), ASIC (Australia)

$7 500 www.hotspotfx.com $5 000 www.interactivebrokers.com

50:1

$3/100k

1a2

2000

CFTC/NFA (US)

50:1

$2/100k

2a2

1998

$250 www.interbankfx.com

100:1

No

2a3

2001

NFA(US), CFTC(US)

$400 www.mbtrading.com

100:1

1a2

2002

CFTC/NFA (US)

$200 www.mgforex.com

100:1

No

3a5

2000

CFTC/NFA (US)

$2 000 www.migfx.ch $1 www.oanda.com $2 000 www.saxobank.com

200:1

No

2a3

2005

SFBC(CH)

50:1

No

1.2 a 2.5

2001

CFTC/NFA (US)

100:1

No

2a3

1998

DFSA(DK)

Tabla 2-4

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2.4.3. Software para grficos de divisas

A fin de poner en prctica mi sistema usted necesita un software para grficos de divisas capaz de colocar varios indicadores tcnicos (EMA, MACD y RSI) y capaz de dibujar lneas. Estas funciones, por lo general, las tiene cualquier software de grficos, por lo que usted debera ser capaz de poner en prctica mi sistema sin importar que software utilice. Por lo general cuando usted abre una cuenta con su agente de forex, usted recibe de manera gratuita un software de grficos. Si usted no se siente cmodo con el software proporcionado, le recomiendo que le eche una mirada ms cercana a los programas de software siguientes. La mayor parte de ellos proporcionan un perodo de prueba gratuita de un mes. De tal manera que usted puede probar varios de ellos antes de decidirse cual satisface mejor sus necesidades. Aqu una lista corta de proveedores de software para grficos de divisas. Hay muchos ms y usted puede encontrarlos haciendo una simple bsqueda en Google.

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Software gratuito
Metatrader

Pgina web: http://www.metaquotes.net/metatrader/ Metatrader ofrece varios indicadores tcnicos y escalas de tiempo. Pero lo que hace este programa tan especial es que ofrece un lenguaje de programacin propio con el cual puede escribir sus propios indicadores. Adems usted puede desarrollar y testear estrategias de trading, analizar el mercado y ejecutar rdenes automticamente por su programa. Es actualmente el mejor software gratuito de grficos.

Figura 2-3

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FXtrek

Pgina web: http://quote2.fxtrek.com/misc/fxcm2.asp

FXtrek ofrece un paquete de software muy sofisticado. Tambin existe una versin gratuita de FXtrek, la cual es muy recomendable para el trader principiante. Ofrece las escalas de tiempo ms populares (hasta de 1 minuto). Adems, ofrece lo indicadores ms comnmente usados para el anlisis de FX. Basado en el lenguaje de programacin Java.

Figura 2-4

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Stratagem

Pgina web: http://scharts.fxcorporate.com/ Diseado para ser de fcil uso, este paquete de software contiene una barra de men que le permite ejecutar las ms comunes acciones con un solo clic de ratn. Tambin le ofrece la posibilidad de organizar y titular su zona de trabajo. Este paquete incluye 14 indicadores tcnicos, 7 escalas de tiempo diferentes, y la posibilidad de abrir varios grficos a la vez. Basado en el lenguaje de programacin Java

Figura 2-5

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Software Premium
eSignal

Pgina web: http://www.esignal.com Costes: $115 por mes por el software ms $50 por mes por los datos de forex E-Signal es un nombre establecido en el mbito de software de grficos. Oferta grficos fiables con un montn de indicadores tcnicos, herramientas de dibujo, as como alertas, posibilidad de testear estrategias con datos pregrabados ("back-testing"), y un equipo de apoyo servicial. Basado en el lenguaje Windows.

Figura 2-6 36
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Amibroker

Pgina web: http://www.amibroker.com/ Costes: SOFTWARE: pago nico, Profesional - 229,00$, Estndar - 149,00$; DATOS DE FOREX: vara basado en el proveedor de datos AmiBroker ofrece un paquete profesional robusto de grfico de divisas con tales funciones como alertas, "back-testing" y personalizacin de indicadores tcnicos. Todo ello accesible va un interface claro y fcil de usar. AmiBroker tambin es conocido por su excelente equipo de apoyo al cliente, que se distingue con su servicio de calidad y eficiencia superior. Basado en el lenguaje Windows.

Figura 2-7

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CQG

Pgina web: http://www.cqg.com/ Costes: SOFTWARE: $545 por mes, DATOS DE FOREX: $100 por mes Los grficos de CQG ofrecen una solucin robusta de grficos de divisas con alertas, "back-testing", la capacidad de exportar datos a Excel, y un gran nmero de indicadores tcnicos. CQG proporciona la cobertura de datos mundiales incluyendo futuros, opciones, y bolsa de valores. Basado en el lenguaje Windows.

Figura 2-8

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2.5. Supervise ms de un par de divisas

Como no quise aturdir a nuestro lector con demasiada informacin a la vez, decid que en los captulos prximos slo supervisaramos un par de divisas en cada ejemplo. Una vez que usted se sienta ms seguro utilizando el sistema de trading "Street Smart ForexTM", le recomiendo que supervise ms de un par de divisas a la vez. De esta forma, usted obtendr ms seales de entrada y en consecuencia usted abrir ms posiciones generando mayores ganancias. Primero usted tiene que decidirse cuantos pares de divisas usted va a supervisar de una vez. Le recomiendo que comience con dos pares de divisas, ya que es un nmero manejable. Si en cualquier momento usted no consigue suficientes seales de entrada, usted puede aumentar el nmero de pares de divisas que supervisa.

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2.6. Anlisis tcnico

Para aquellos de ustedes, que no estn familiarizados con los indicadores de anlisis tcnico ("Technical Analysis") usados en mi sistema, se los quiero explicar detalladamente. Los indicadores de anlisis tcnico usados en el sistema de trading "Street Smart ForexTM" son:

Promedio Mvil Exponencial (EMA) Promedio Mvil de Convergencia/Divergencia (MACD) ndice de Fuerza Relativa (RSI) Apoyo y Resistencia (Support/Resistance) Patrones de Zigzag

Para explicar los indicadores tcnicos mencionados usar el software de grficos de eSignal. Mostrar adems las configuraciones para Metatrader. Qu software y qu plataforma de trading usted use es completamente decisin suya, sin embargo mi configuracin le dar una idea general de las capacidades que debera tener su software.

2.6.1. Promedio Mvil (MA)

Los promedios mviles, ms conocidos del ingls como "Moving Averages" (MA), son uno de los indicadores ms populares y fciles de usar disponibles para el analista tcnico. Estos suavizan series de datos y hacen ms fcil identificar tendencias del mercado, algo que es sobre todo provechoso en mercados voltiles. La imagen de abajo muestra un grfico con un promedio mvil de 20 (periodos) representado por la lnea azul.

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Figura 2-9 Los dos tipos de promedios mviles ms populares son el Promedio Mvil Simple (SMA) y el Promedio Mvil Exponencial (EMA). El promedio mvil simple (SMA) de "X" perodos es calculado sumando los precios finales de las ltimas X barras y luego dividiendo aquel nmero por X. Digamos que colocamos un SMA de 3 en el grfico de 1 da del par EUR/USD y que los precios finales de los 3 das anteriores sean: Da 1: 1.4345 Da 2: 1.4360 Da 3: 1.4375 El promedio mvil simple se calcula entonces de la siguiente manera: (1.4345+1.4360+1.4375)/3= 1.4360 Casi todos los software de grficos tienen el promedio mvil disponible como un indicador bsico, que usted puede aadir fcilmente a su grfico. As que a fin de cuenta usted no tiene realmente que entender como se calculan estos indicadores. Usted slo tiene que saber como aadirlos a sus grficos dentro de su software. La imagen de abajo muestra la configuracin dentro de eSignal para aadir un EMA de 150 a un grfico de 5 minutos.

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Figura 2-10 En la imagen de abajo est la configuracin para Metatrader:

Figura 2-11

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Algo similar va a ser en cualquier otro software de grficos.

2.6.2. Promedio Mvil de Convergencia/Divergencia (MACD)

El Promedio Mvil de Convergencia/Divergencia, ms conocido del ingls como "Moving Average Convergence Divergence" (MACD), es un indicador de anlisis tcnico con el cual un trader puede generar seales de compra y venta. El MACD es un indicador disponible tambin en casi todos los software de grficos. As que usted slo tiene que saber como aadir el MACD a sus grficos y como usarlo para generar seales. Dentro de un grfico de MACD, usted ver por lo general tres parmetros para su configuracin y dos lneas (lnea base y lnea de seal).

Figura 2-12 La lnea base es la diferencia entre el EMA rpido y el EMA lento del par de divisas. El perodo del EMA rpido esta definido por el primer parmetro (12 en la Figura 2-12), el perodo del EMA lento esta definido por el segundo parmetro (26 en la Figura 2-12). La lnea de seal es el promedio mvil de la lnea base. El perodo de este promedio mvil est definido por el tercer parmetro (9 en la Figura 2-12). En mi sistema usaremos el MACD con los parmetros (12,26,9) dentro de un grfico de 5 minutos. Es decir un EMA rpido de 12 perodos y un EMA lento de 26 perodos para el 43
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clculo de la lnea base. Adems un MA de 9 perodos para el clculo de la lnea de seal. La imagen de abajo muestra la configuracin dentro de eSignal para aadir un MACD (12,26,9) a un grfico de 5 minutos.

Figura 2-13 En la imagen de abajo est la configuracin para Metatrader:

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Figura 2-14 En Metatrader se muestra el histograma base, en vez de la lnea base. En la imagen de abajo la lnea azul representa como eSignal hubiese mostrado la lnea base basada en el histograma base.

Figura 2-15

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El sistema de trading "Street Smart Forex" realza la herramienta de MACD aadiendo el concepto de la banda de +3/-3 pips. Para lo que sirve y como utilizarlo ser explicado en detalle ms adelante (vea el Captulo 3). Slo quiero mostrarle en la imagen de abajo la configuracin para dibujar la banda de +3/-3 pips en Metatrader.

Figura 2-16

2.6.3. ndice de Fuerza Relativo (RSI)

El ndice de Fuerza Relativo, ms conocido del ingls como "Relative Strength Index" (RSI), es uno de los indicadores ms usados dentro del grupo de los osciladores.

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Figura 2-17 En mi sistema utilizamos el RSI de 14 perodos en un grfico de 5 minutos junto con un nivel superior a 60 y un nivel inferior a 40 para determinar la "Intensidad de la Seal". El RSI es un instrumento disponible en casi todos los software de grficos. As que tampoco tiene usted realmente que entender como se calcula. Usted slo tiene que saber como aadirlo a sus grficos dentro de su software. En la imagen de abajo muestro la configuracin dentro de eSignal para aadir un RSI de 14 perodos a un grfico de 5 minutos. Adems definimos un nivel superior a 60 y un nivel inferior a 40.

Figura 2-18

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En la imagen de abajo est la configuracin para Metatrader:

Figura 2-19

2.6.4. Niveles de Apoyo y Resistencia (Support/Resistance Levels)

Los niveles de apoyo y resistencia, tambin conocidos del ingls como

"Support/Resistance Levels", son el concepto ms bsico del anlisis tcnico. El apoyo se crea a cierta distancia por debajo del precio actual donde hay suficientes compradores para prevenir y finalmente invertir una posible bajada del precio. La resistencia se crea a cierta distancia por encima del precio actual donde hay suficientes vendedores para frenar y finalmente invertir una posible subida del precio. El apoyo y la resistencia a menudo son establecidos a menudo alrededor del promedio mvil exponencial, como por ejemplo el MA de 20 das y el MA de 50 das o alrededor de niveles de Fibonacci. A veces simplemente se establecen alrededor de nmeros redondos tal como 1.15, 1.10, 0.75, etc.

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Figura 2-20 La Figura 2-20 es un grfico de 1 hora para el par EUR/USD. Como podemos observar la resistencia del grfico se estableci alrededor del precio 1.5820. Por varios das seguidas el Euro fue incapaz de abrirse camino a travs de la resistencia. Cuando un precio es incapaz de romper y moverse por encima del nivel de resistencia durante varias veces, se considera una seal de venta (o a la baja) y si consigue romper y moverse por encima del nivel de resistencia, conectado con otros indicadores tcnicos se considera una fuerte seal de compra (o al alza).

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Figura 2-21 La Figura 2-21 es un grfico de 1 da para el par EUR/USD. Como podemos observar el apoyo del grfico se estableci alrededor del precio 1.4350. Por varios meses seguidos el Euro fue incapaz de abrirse camino a travs del nivel de apoyo, y tras el ltimo rebote sobre la lnea de apoyo el precio cogi momento y comenz un rally de varios meses. El concepto de apoyo y resistencia no debera estar usado para buscar posibles seales de entrada sin combinarlo con otros indicadores. Cuando el precio alcanza el nivel de resistencia y tras ello invierte su direccin, esto es por lo general una seal de venta para abrir una posicin. Cuando el precio alcanza el nivel de apoyo y tras ello invierte su direccin, esto es por lo general una seal de compra para abrir una posicin. Este tipo de trading, cuando un trader espera que el precio rebote contra el nivel de apoyo/resistencia, es conocido como "Swing Trading". Por otro lado, hay traders que esperan la continuacin de la tendencia del mercado despus de haber cruzado el nivel de apoyo/resistencia. Este tipo de estrategia es conocida como "Breakout Trading".

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2.6.5. Patrones de Zigzag

Dentro del grupo de los patrones grficos, el zigzag es el ms eficaz y adems, de los ms simples de determinar. La razn por qu la seal Zigzag es tan eficaz consiste en que est basado en una caracterstica fundamental de los mercados de divisas. Como hemos mencionado ya antes, independientemente de que fuerte sea una tendencia de mercado, el mercado nunca se mueve slo en direccin de esa tendencia - hay movimientos siempre menores en contra de la tendencia principal. Estas desviaciones por lo general no duran mucho tiempo y tras ellas los movimientos del mercado tienden otra vez en direccin de la tendencia a largo plazo. Esto significa si el mercado es al alza, entonces conseguiremos tanto movimientos ascendentes como hacia descendentes, pero los movimientos ascendentes sern de ms fuerza. En tal condicin de mercado veremos repetidamente patrones de Zigzag al alza: un movimiento fuerte hacia arriba, interrumpido por un movimiento ms dbil hacia abajo y seguido por otro fuerte movimiento hacia arriba.

Figura 2-22 Patrones de zigzag al alza

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La Figura 2-22 es un grfico de 1 da para el par EUR/USD mostrando un perodo claramente al alza (el precio subi de 1.25 hasta 1.46). Como podemos observar del grfico vemos movimientos fuertes hacia arriba y movimientos ms dbiles para abajo formando patrones de zigzag.

2.7. Trading virtual ("Paper Trading")

Antes de entrar en el verdadero trading, le recomiendo que consiga la experiencia necesaria haciendo trading de manera virtual ("paper trading") usando una de las numerosas cuentas de demostracin ofrecidas por compaas de agentes de forex. Usted tiene que sentirse seguro colocando rdenes de mercado para abrir una posicin, estableciendo rdenes de parada para salir de una posicin y abriendo posiciones tanto al alza como a la baja. Usted tambin tiene que acostumbrarse a su plataforma de trading y sobre todo con su sistema de trading. Porque, cuando usted se encuentra en medio de la batalla de forex, usted tiene que estar seguro de estas cosas. Cuando usted hace trading virtual usando una cuenta de demostracin, entonces usted coloca rdenes de entrada y salida usando grficos a tiempo real o pregrabados. Cada vez que usted cierra una posicin, la posicin es grabada y su capital de trading de demostracin se actualiza. Los agentes de forex que ofrecen cuentas de demostracin son por ejemplo:

Una vez que usted ha hecho trading virtual y se siente seguro, usted ya est listo para operar en forex de verdad. Tenga cuidado, mire sus finanzas sabiamente, y no dude en salir de una posicin si no va en su direccin. No considere el mercado de forex como un juego de apuestas. Con los instrumentos correctos y su experiencia usted ser capaz de tener xito en el mercado de divisas.

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Captulo 3 Sistema de Trading Intrada

Para explicar mi sistema de trading usar el software de grficos eSignal. Qu software y qu plataforma de trading usted use, es completamente decisin suya, sin embargo mi configuracin le dar una idea general de las capacidades que debera tener su software. Las bases y reglas que son explicadas en este sistema pueden ser usadas para operar con cualquier par de divisas.

3.1. Estrategia de entrada

Mi estrategia de entrada est basada en los pasos siguientes: Paso 1 Paso 2 Paso 3 Paso 4 Mantngase fuera del mercado lateral Identifique la tendencia de largo plazo Adquiera una seal de entrada Confirme con la Intensidad de la Seal

3.1.1. Paso 1: Mantngase fuera del mercado lateral

El mercado lateral es reconocido cuando durante las ltimas 2 horas el precio ms alto se diferencia del precio ms bajo por menos de 30 pips. Si este es el caso no abriremos ninguna posicin. En caso contrario continuaremos con el paso 2.

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Figura 3-1 Mercado lateral

3.1.2. Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo

Para identificar la tendencia de largo plazo del mercado usaremos el promedio mvil exponencial (EMA) de 150 perodos en un grfico de 5 minutos, ya que en mi opinin EMA es el mejor indicador para este fin. Es tan simple como la siguiente regla:

La tendencia de largo plazo es al alza cuando el EMA(150) asciende. La tendencia de largo plazo es a la baja cuando el EMA(150) desciende

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Figura 3-2 Si la tendencia de largo plazo es al alza, SLO tomaremos en cuenta seales de compra. Si la tendencia de largo plazo es a la baja, SLO tomaremos en cuenta seales de venta.

3.1.3. Paso 3: Adquiera una seal de entrada

Una seal de entrada es generada cuando tenemos la probabilidad ms alta posible de que la posicin vaya a ir en nuestra direccin. Lo que he encontrado es que hay un indicador (MACD), el cual modificado ligeramente, es capaz de eliminar las seales de baja calidad. Para ello el concepto de la banda de +3/3 pips es aadido al modo convencional de usar el MACD. Aadiremos el MACD (12, 26, 9) al grfico de 5 minutos y colocaremos la banda de +3/-3 pips. Nuestro grfico debera ser parecido al grfico que se muestra en la figura siguiente.

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Figura 3-3

Obtenemos una seal de compra, si la lnea base cruza la lnea de seal de abajo a arriba y si la lnea base sale afuera de la banda de +3/-3 pips.

Conseguimos una seal de venta, si la lnea base cruza la lnea de seal de arriba a abajo y si la lnea base sale afuera de la banda de +3/-3 pips

En el ejemplo de abajo alrededor de las 05:30 obtenemos una seal de venta, ya que la lnea base cruza la lnea de seal de arriba a abajo y la lnea base est fuera de la banda de "+3/-3 pips.

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Figura 3-4 Seal de venta

3.1.4. Paso 4: Confirme con la intensidad de la seal

La intensidad de la seal se calcula aadiendo los puntos adjudicados a las seales provenientes del patrn de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI. Lo cual explicar ahora en detalle.

3.1.4.1. Patrn de Zigzag (12 Puntos)

Para reconocer la seal proveniente del patrn de Zigzag usaremos un grfico de 1 minuto. Reconocemos una seal de zigzag al alza cuando el mercado hace un movimiento fuerte hacia arriba, interrumpido por un movimiento ms dbil hacia abajo y seguido por otro fuerte movimiento hacia arriba. Aqu un ejemplo en un grfico:

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Figura 3-5 Seal de Zigzag al alza Reconocemos una seal de zigzag a la baja cuando el mercado hace un movimiento fuerte hacia abajo, interrumpido por un movimiento ms dbil hacia arriba y seguido por otro fuerte movimiento hacia abajo. Aqu un ejemplo en un grfico:

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Figura 3-6 Seal de Zigzag a la baja 3.1.4.2. Niveles de apoyo y resistencia (8 Puntos) El concepto de apoyo y resistencia es el concepto ms bsico del anlisis tcnico. El apoyo se establece a cierta distancia por debajo del precio actual donde hay suficientes compradores para prevenir y finalmente invertir una posible bajada del precio. La resistencia se crea a cierta distancia por encima del precio actual donde hay suficientes vendedores para frenar y finalmente invertir una posible subida del precio.

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Figura 3-7 Cmo determinar los niveles de apoyo y resistencia? Aunque los niveles de apoyo y resistencia son uno de los instrumentos ms comnmente usados, hay muchos enfoques diferentes para determinarlos. El enfoque siguiente es el que da los mejores resultados para nuestro sistema. Paso 1: Determine cuando el da de trading comienza y acaba

Aunque el mercado de forex sea en esencia un mercado abierto las 24 horas, para mi sistema de trading tenemos que definir cuando el da de trading comienza y cuando acaba. Echemos un vistazo a la figura de abajo:

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Figura 3-8 La figura de arriba muestra grficos de 15 minutos para los pares USD/JPY y EUR/USD, respectivamente. Qu es lo que todos tienen en comn? Podemos observar que el volumen de trading ms bajo para ambos pares es alrededor de las 5pm EST o 10pm GMT. Este es el momento cuando casi todos los centros de trading en forex alrededor del mundo cierran. Por lo tanto usaremos 10pm GMT como el momento cuando el previo da de trading finaliza y el nuevo da de trading comienza. Aqu un ejemplo: usted vive en Europa. Es la maana del jueves 9amGMT. El da previo de trading comenz el martes 10pmGMT y termin el mircoles 10pmGMT. Otro ejemplo: usted vive en Norteamrica. Es la maana del jueves 9amEST. El da previo de trading comenz el martes 5pm EST y termin el mircoles 5pm EST. Para aquellos que no lo sepan:

Eastern Standard Time (EST) = Greenwich Mean Time (GMT) 5 (vea por ejemplo http://www.rumbo.com/worldclock/wt_es.htm). Por qu es importante determinar cundo comienza y cuando acaba el da de trading? Es importante, porque necesitamos valores tales como el precio ms alto, ms bajo y de cierre del da anterior para ms tarde poder determinar los niveles de resistencia y apoyo. Paso 2: Determine el precio ms alto, ms bajo y de cierre del da anterior

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Una vez que sabemos que el previo da de trading se termin a las 17h00 del da anterior, tenemos que determinar el precio ms alto, ms bajo y de cierre del da anterior:

Figura 3-9 En la figura de arriba se muestra un grfico de 15 minutos para el par EUR/USD. Del grfico podemos leer que:

El precio ms alto del da anterior o PDHigh = 1.4579 El precio ms bajo del da anterior o PDLow = 1.4478 El precio de cierre del da anterior o PDClose = 1.4519

Paso 3:

Determine el Punto de Pivote

El Punto de Pivote (PP) se calcula de la siguiente manera: PP = (PDHigh + PDLow + PDClose) / 3 En este ejemplo el PP es determinado de la siguiente forma:

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Punto de pivote PP = (1.4579 + 1.4478 + 1.4519) / 3 = 1.4525

Paso 4:

Determine los Niveles de resistencia y apoyo

Los niveles de apoyo S1, S2 y de resistencia R1, R2 se calculan usando las frmulas siguientes: R1 = (PP x 2) PDLow R2 = PP + (PDHigh - PDLow) S1 = (PP x 2) PDHigh S2 = PP - (PDHigh - PDLow) En este ejemplo los niveles de apoyo y resistencia para el siguiente da de trading son:

Figura 3-10

R1 = (1.4525 x 2) - 1.4478 = 1.4572 R2 = 1.4525 + (1.4579 - 1.4478) = 1.4626 S1 = (1.4525 x 2) - 1.4579 = 1.4471 63
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S2 = 1.4525 - (1.4579 - 1.4478) = 1.4424

Aunque pueda parecer un poco complicado al principio, usted coger confianza con los clculos despus de un poco de prctica. Y estos clculos slo tienen que ser hechos una vez antes de comenzar su sesin de trading. Cmo obtener seales al alza o a la baja basadas en los niveles de apoyo y resistencia? Una seal es al alza cuando:

el precio rebota por encima de un nivel de apoyo ("rebote al alza ") o el precio cruza de abajo a arriba un nivel de resistencia ("avance al alza ")

Figura 3-11 Seales al alza basada en niveles de apoyo y resistencia Una seal es la baja cuando:

el precio rebota de debajo de un nivel de resistencia ("rebote a la baja") o el precio cruza de arriba a debajo un nivel de apoyo ("avance a la baja")

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Figura 3-12 Seales a la baja basadas en niveles de apoyo y resistencia 3.1.4.3. RSI (6 Puntos) En mi estrategia usaremos un RSI de periodo 14 en un grfico de 5 minutos junto con un nivel superior a 60 y un nivel inferior a 40:

si el RSI es mayor que 60 (por encima del nivel superior), entonces es una seal al alza

si el RSI es menor que 40 (por debajo del nivel inferior), entonces es una seal a la baja

En el ejemplo de abajo la seal basada en RSI es a la baja ya el RSI es menor que 40.

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Figura 3-13

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REGLAS DE ESTRATEGIA DE ENTRADA

Entrada al ALZA (Compra del par de divisas)

Entraremos al ALZA colocando una orden de compra si No estamos en un periodo de mercado lateral La Tendencia de Largo plazo es al alza: EMA(150) asciende La lnea base de MACD cruza la lnea de seal de abajo a arriba y la lnea base sale afuera de la banda de +3/-3 pips. Y la PUNTUACIN (Zigzag + Apoyo/Resistencia + RSI) es mayor o igual a 12. Seal de zigzag al alza = 12 Puntos Seal de apoyo/resistencia al alza = 8 Puntos RSI mayor que 60 = 6 Puntos

Entrada a la BAJA (Venta del par de divisas)

Entraremos a la BAJA colocando una orden de venta si No estamos en un periodo de mercado lateral La Tendencia de Largo plazo es a la baja: EMA(150) desciende La lnea base de MACD cruza la lnea de seal de arriba a abajo y la lnea base sale afuera de la banda de +3/-3 pips. Y la PUNTUACIN (Zigzag + Apoyo/Resistencia + RSI) es mayor o igual a 12. Seal de zigzag a la baja = 12 Puntos Seal de apoyo/resistencia a la baja = 8 Puntos RSI menor que 40 = 6 Puntos 67
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3.2. Estrategia de salida

Las acciones siguientes definen mi estrategia de salida:

3.2.1. Accin 1 Limite sus prdidas:

Inmediatamente despus de abrir una posicin colocaremos una orden de parada ("stop order"). 30 pips por debajo del precio de entrada si la entrada fue al alza o 30 pips por encima del precio de entrada si la entrada fue a la baja.

3.2.2. Accin 2 Asegure parte de su ganancias:

Segn el nmero de puntos (PUNTUACIN) que obtuvimos de la Intensidad de la Seal, definiremos el objetivo de ganancia ("target profit") como se muestra a continuacin. Intensidad de la Distancia en pips entre el objetivo de ganancia seal y el precio de entrada 12-18 ptos 30 pips 20 ptos 40 pips 26 ptos 50 pips Tabla 3-1: Objetivo de ganancia En el caso que el precio alcance el objetivo de ganancia cerraremos slo la mitad de la posicin. La otra mitad la mantendremos abierta con el objetivo de obtener ganancias todava ms altas.

3.2.3. Accin 3 Deje que sus ganancias aumenten:

3.2.3.1. Frmula del Recursive Trailing Stop La idea bsica de mi frmula del Recursive Trailing Stop es como se muestra a continuacin. Cuanto ms se mueva el precio en nuestra direccin, ms espacio le queremos permitir a nuestra posicin con el objetivo de obtener todava ms ganancias.

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As que a fin de evitar que nuestra orden de parada ("stop order") sea ejecutada y nuestra posicin sea cerrada justo en el momento cuando nuestra posicin slo necesitaba un poco ms espacio, necesitamos una distancia al precio actual ms amplia que los 30 pips de la accin "1". La pregunta clave es, cunto exactamente queremos arriesgar a fin de ser capaces de hacer todava ms ganancias? La repuesta a esta pregunta es un nuevo mtodo que he bautizado como la frmula del "Recursive Trailing Stop". Con este mtodo podemos calcular la nueva orden de parada cada vez que el mercado se mueve en nuestra direccin. Este mtodo se comporta de tal manera que cuanto ms el mercado se mueva en nuestra direccin, ms espacio le daremos a nuestra posicin. Cada vez que el precio se mueva 30 pips en nuestra direccin reajustaremos la orden de parada usando la frmula del "Recursive Trailing Stop " de la siguiente manera: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 Ecuacin 1 Aqu un ejemplo para el uso del mtodo de la frmula del "Recursive Trailing Stop":

Figura 3-14 69
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Entramos a la alza (orden de compra) en el mercado al precio de 1.3450 Primera orden de parada es establecida 30 pips por debajo del precio de entrada:

Primera Orden de Parada a 1.3450 0.0030 = 1.3420 Si el precio mueve 30 pips en nuestra direccin, en este caso eso significa que el precio alcanza 1.3480, entonces la orden de parada es reajustada:

Nueva Orden de Parada = 1.3420 + 0.0030 x 0.85 = 1.3420 + 0.0025 = 1.3445

Si el precio se mueve otra vez 30 pips en nuestra direccin, en este caso eso significa que el precio alcanza 1.3510, entonces la orden de parada es reajustada:

Nueva orden de parada = 1.3445+ 0.0025 x 0.85 = 1.3445 + 0.0021 = 1.3466

Etctera

3.2.4. Accin 4 Tome sus ganancias cuando su posicin se quede sin fuerza:
Cerraremos la posicin si el mercado cae en una fase de mercado lateral y nuestro balance actual es positivo. En este caso reconoceremos el mercado Lateral cuando durante las ltimas 4 horas el precio ms alto se diferencia del precio ms bajo por menos de 30 pips.

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Figura 3-15 Mercado lateral

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Captulo 4 Ejemplo de Trading Intrada USD/CAD

En este ejemplo vamos a operar con el par de divisas USD/CAD. Vale, hoy es el 26 de febrero. 7h00. Antes de comenzar tenemos que hacer las preparaciones siguientes:

4.1. Preparacin del da de trading

4.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia
Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un grfico de 5 minutos y anotamos el precio ms alto, ms bajo y de cierre del da anterior. Recuerde que el da de trading anterior finaliz a las 17h00 EST del da anterior.

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Figura 4-1 Del grfico de arriba podemos leer los siguientes datos:

El precio ms alto del da anterior PDHigh El precio ms bajo del da anterior PDLow El precio de cierre del da anterior PDClose

= = =

1.0129 0.9946 0.9959

Despus calculamos el Punto de Pivote (PP):

Punto de pivote PP

= (PDHigh + PDLow + PDClose) / 3 = (1. 0129 + 0.9946+0.9959) / 3 = 1.0011

Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):

R1 = (PP x 2) PDLow

= (1.0011x 2) - 0.9946

= 1.0077 = 1.0194 = 0.9894 = 0.9828

R2 = PP + (PDHigh - PDLow) = 1.0011 + (1.0129-0.9946) S1 = (PP x 2) PDHigh S2 = PP - (PDHigh - PDLow) = (1.0011 x 2) - 1.0129 = 1.0011- (1.0129- 0.9946)

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Los niveles de apoyo y resistencia para el da de hoy son:

Figura 4-2

4.2. Apertura de la posicin

Ahora estamos listos para comenzar. Paso 1: Compruebe si identificamos el mercado como lateral. Para ello miraremos el grfico de 5 minutos y anotaremos los valores ms altos y ms bajos de las ltimas dos horas. Como podemos ver en la figura de abajo el mercado no es lateral, ya que el precio ms alto (0.9968) se diferencia del precio ms bajo (0.9905) por ms de 30 pips.

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Figura 4-3 Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo. Para ello aadimos el EMA(150) a un grfico de 5 minutos y miraremos si el EMA asciende o desciende. Como el EMA esta descendiendo la tendencia de largo plazo es identificada como a la baja. Por eso slo tomaremos en cuenta seales de venta para abrir una posicin.

Figura 4-4

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Paso 3: Adquiera una seal de entrada a la baja. A las 07:10 obtenemos una seal de venta, ya que la lnea base (lnea azul) cruza de arriba a abajo la lnea de seal (lnea roja) y la lnea base esta afuera de la banda de "+/-3" pips.

Figura 4-5 Paso 4: Confirme con la Intensidad de la Seal. La intensidad de la seal es calculada aadiendo los puntos adjudicados por las seales provenientes del patrn de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI. Como podemos ver en la figura de abajo:

No hay ninguna seal de Zigzag La ltima seal de apoyo y resistencia es a la baja RSI es menor que 40

esto hace 0 puntos esto hace 8 puntos esto hace 6 puntos

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Si sumamos todos estos puntos, obtenemos una intensidad de la seal de 14 puntos.

Figura 4-6 Como la intensidad de la seal es de 14 puntos colocaremos una orden para abrir una posicin. En este ejemplo vendemos 5 lotes del par de divisas USDCAD al precio de 0.9914.

4.3. Salida de la posicin

Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de salir de nuestra posicin.

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En primer lugar colocamos una orden de parada de 30 pips por encima del precio de entrada. Esto significa a 0.9914 + 0.0030 = 0.9944, representado por la lnea azul en la figura de abajo.

Figura 4-7 Tambin determinaremos el objetivo de ganancia. La intensidad de la seal era de 14 puntos y basado en la Tabla 3-1 en la pgina 68 obtenemos un objetivo de ganancia 30 pips por debajo del precio de entrada a 0.9884

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Figura 4-8 A las 08:05 el objetivo de ganancia es alcanzado as que cerramos la mitad de nuestra posicin (2.5 lotes) al precio de 0.9884 con una ganancia de 759$.

Figura 4-9

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Como el precio se ha movido 30 pips en nuestra direccin (partiendo de 0.9914 a debajo de 0.9884) tambin reajustaremos la orden de parada a 0.9919 utilizando la frmula del Recursive Trailing Stop: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 0.9944 - 0.0030 x 0.85 = 0.9944 - 0.0025 = 0.9919

Figura 4-10 A las 11:30 el precio se ha movido otra vez otros 30 pips en nuestra direccin (partiendo de 0.9884 a debajo de 0.9854). Por es reajustamos la orden de parada a 0.9898: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 0.9919 - 0.0025 x 0.85 = 0.9919 - 0.0021 = 0.9898

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Figura 4-11 A las 12:35 el precio se ha movido otra vez otros 30 pips en nuestra direccin (partiendo de 0.9854 a debajo de 0.9824), por eso reajustamos el orden de parada a 0.9880: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 0.9898 - 0.0021 x 0.85 = 0.9898 - 0.0018 = 0.9880

Figura 4-12

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A las 14:45 el precio se ha movido otra vez otros 30 pips en nuestra direccin (partiendo de 0.9824 a debajo de 0.9794), por eso volvemos a reajustar la orden de parada a 0.9865: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 0.9880 - 0.0018 x 0.85 = 0.9880 - 0.0015 = 0.9865

Figura 4-13 Alrededor de las 20:25 reconocemos que nuestra posicin se ha quedado sin fuerza: el mercado es identificado como lateral, ya que durante las ltimas cuatro horas el precio ms alto (0.9824) se diferencia del precio ms bajo (0.9800) por menos de 30 pips. Debido a esto cerramos nuestra posicin (los 2.5 lotes restantes) al precio de 0.9809 con una ganancia de 2 702$.

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Figura 4-14

Al final usando el sistema de trading intrada "Street Smart ForexTM" hemos conseguido una ganancia de 759 USD + 2 702 USD = 3 461 USD (ver la Figura 4.17). Una ganancia de 3 461 dlares americanos por un slo da de trading!

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Figura 4-15

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Captulo 5 Ejemplo de Trading Intrada EUR/USD

En este ejemplo vamos a operar con el par de divisas EUR/USD. Antes de comenzar tenemos que hacer las preparaciones siguientes:

5.1. Preparacin del da de trading

5.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia
Vale, hoy es el 26 de enero a las 8h00 de la maana. Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un grfico de de 5 minutos y anotamos el precio ms alto, ms bajo y de cierre del da anterior. Recuerde que el da de trading anterior finaliz a las 17h00 EST del da anterior.

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Figura 5-1 Del grfico de arriba podemos leer los siguientes datos:

El precio ms alto del da anterior PDHigh El precio ms bajo del da anterior PDLow El precio de cierre del da anterior PDClose

= = =

1.4683 1.4510 1.4628

Despus calculamos el Punto de Pivote (PP):

Punto de pivote PP

= (PDHigh + PDLow + PDClose) / 3 = (1.4683 + 1.4510 + 1.4628) / 3 = 1.4607

Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):

R1 = (PP x 2) PDLow

= (1.4607 x 2) - 1.4510

= 1.4704 = 1.4780 = 1.4531 = 1.4434

R2 = PP + (PDHigh - PDLow) = 1.4607 + (1.4683 - 1.4510) S1 = (PP x 2) PDHigh S2 = PP - (PDHigh - PDLow) = (1.4607 x 2) - 1.4683 = 1.4607 - (1.4683 - 1.4510)

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Los niveles de apoyo y resistencia para el da de hoy son:

Figura 5-2

5.2. Apertura de la posicin

Ahora estamos listos para comenzar. Paso 1: Compruebe si identificamos el mercado como lateral. Para ello miraremos el grfico de 5 minutos y anotaremos los valores ms altos y ms bajos de las ltimas dos horas. Como podemos ver en la figura de abajo el mercado no es lateral, ya que el precio ms alto (1.4689) se diferencia del precio ms bajo (1.4641) por ms de 30 pips.

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Figura 5-3 Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo. Para ello aadimos el EMA(150) a un grfico de 5 minutos y miraremos si el EMA asciende o desciende. Como el EMA esta ascendiendo la tendencia de largo plazo es identificada como al alza. Por eso SLO tomaremos en cuenta seales de compra para abrir una posicin.

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Figura 5-4 Paso 3: Adquiera una seal de entrada al alza. A las 08:50 obtenemos una seal de compra, ya que la lnea base (lnea azul) cruza de abajo a arriba la lnea de seal (lnea roja) y la lnea base esta afuera de la banda de "+/-3" pips.

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Figura 5-5 Paso 4: Confirme con la Intensidad de la Seal. La intensidad de la seal es calculada aadiendo los puntos adjudicados por las seales provenientes del patrn de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI. Como podemos ver en la figura de abajo:

La ltima seal de Zigzag es al alza La ltima seal de apoyo y resistencia es al alza RSI es mayor que 60

esto hace 12 puntos esto hace 8 puntos esto hace 6 puntos

Si sumamos todos estos puntos, obtenemos una intensidad de la seal de 26 puntos.

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Figura 5-6 Como la intensidad de la seal es de 26 puntos colocaremos una orden para abrir una posicin. En este ejemplo compramos 5 lotes del par de divisas EURUSD al precio de1.4677.

5.3. Salida de la posicin

Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de salir de nuestra posicin.

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En primer lugar colocamos una orden de parada de 30 pips por debajo del precio de entrada. Esto significa a 1.4677 - 0.0030 = 1.4647.

Figura 5-7 Tambin determinaremos el objetivo de ganancia. La intensidad de la seal era de 26 puntos y basado en la Tabla 3-1 en la pgina 68 obtenemos un objetivo de ganancia 50 pips por debajo del precio de entrada a 1.4727

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Figura 5-8 A las 09:10 el precio se ha movido 30 pips en nuestra direccin (partiendo de 1.4677 a ms all de 1.4707). Por eso reajustamos la orden de parada a 1.4672 utilizando la frmula del Recursive Trailing Stop: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4647 + 0.0030 x 0.85 = 1.4647 + 0.0025 = 1.4672

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Figura 5-9 A las 10:05 el objetivo de ganancia es alcanzado as que cerramos la mitad de nuestra posicin (2.5 lotes) al precio de 1.4727 con una ganancia de1 250$.

Figura 5-10

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A las 11:30 el precio se ha movido otros 30 pips en nuestra direccin (partiendo de 1.4707 a ms all de1.4737). Por eso reajustamos la orden de parada a 1.4693: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4672 + 0.0025 x 0.85 = 1.4672 + 0.0021 = 1.4693

Figura 5-11 A las 13:50 el precio se ha movido otros 30 pips en nuestra direccin (partiendo de 1.4737 a ms all de1.4767). Por eso reajustamos la orden de parada a 1.4711: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4693 + 0.0021 x 0.85 = 1.4693 + 0.0018 = 1.4711

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Figura 5-12 Alrededor de las 20:00 reconocemos que nuestra posicin se ha quedado sin fuerza: el mercado es identificado como lateral, ya que durante las ltimas cuatro horas el precio ms alto (1.4777) se diferencia del precio ms bajo (1.4748) por menos de 30 pips. Debido a esto cerramos nuestra posicin (los 2.5 lotes restantes) al precio de 1.4763 con una ganancia de 2 150$.

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Figura 5-13

Al final usando el sistema de trading intrada "Street Smart ForexTM" hemos conseguido una ganancia de 1 250 USD + 2 150 USD = 3 400 USD (ver la Figura 5.14). Una ganancia de 3 400 dlares americanos por un slo da de trading!

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Figura 5-14

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Captulo 6 Sistema de Trading a Largo Plazo

El sistema de trading a largo plazo " Street Smart ForexTM" es otro enfoque de forex trading, especialmente adecuado para aquellos de ustedes que tienen empleos fijos, ya que esto les impide seguir posiciones intrada de mercado durante sus horas laborales. El trading a largo plazo es un tipo de trading en el cual un trader mantiene sus posiciones durante varios das o incluso semanas y en el cual se suele comprobar slo una vez por da si abrir o cerrar una posicin. El trader a largo plazo trata de hacer ganancias con los movimientos del precio de gran largada. Ambos sistemas, el sistema de trading Street Smart ForexTM intrada y a largo plazo, son muy similares, ya que slo varan los valores de algunos parmetros. Por eso no repetir todas las explicaciones como hice antes para el sistema de trading "Street Smart ForexTM" intrada. Bsicamente, slo voy a repetir las bases del sistema, poniendo especial hincapi en las diferencias principales. As que, aunque usted a lo mejor ya sepa que lo que usted busca es un sistema a largo plazo, le recomiendo que tambin lea el captulo 3, que trata del sistema intrada, porque usted encontrar ah informacin ms detallada.

6.1. Estrategia de entrada

Mi estrategia de entrada est basada en los pasos siguientes: Paso 1 Paso 2 Paso 3 Mantngase fuera del mercado lateral Identifique la tendencia de largo plazo Adquiera una seal de entrada

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Paso 4

Confirme con la Intensidad de la Seal

Un comentario importante antes de comenzar. En el sistema a largo plazo har muy a menudo uso de grficos de 4 horas. Esto no significa que uno tenga que seguir el mercado cada cuatro horas, ya que este sistema fue desarrollado asumiendo que slo comprobamos los grficos una vez por da. Escog la escala de tiempo de 4 horas para disminuir el tiempo promedio de mantenencia de una posicin a un nivel aceptable de unos pocos das; en situaciones excepcionales hasta de unas semanas.

6.1.1. Paso 1: Mantngase fuera del mercado lateral

El mercado lateral es reconocido cuando durante los ltimos 3 das el precio ms alto se diferencia del precio ms bajo por menos de 150 pips. Si este es el caso no abriremos ninguna posicin. En caso contrario continuaremos con el paso 2.

Figura 6-1 Mercado lateral

6.1.2. Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo

Para identificar la tendencia de largo plazo del mercado usaremos el promedio mvil exponencial (EMA) de 125 perodos en un grfico de4 horas. 100
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Es tan simple como la siguiente regla:

La tendencia de largo plazo es al alza cuando el EMA(125) asciende. La tendencia de largo plazo es a la baja cuando el EMA(125) desciende

Figura 6-2 Si la tendencia de largo plazo es al alza, SLO tomaremos en cuenta seales de compra. Si la tendencia de largo plazo es a la baja, SLO tomaremos en cuenta seales de venta.

6.1.3. Paso 3: Adquiera una seal de entrada

Para obtener una seal de entrada aadiremos el MACD (12, 26, 9) al grfico de 4 horas y colocaremos la banda de +20/-20 pips. Nuestro grfico deber ser parecido al grfico que se muestra en la figura siguiente.

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Figura 6-3

Obtenemos una seal de compra, si la lnea base cruza la lnea de seal de abajo a arriba y si la lnea base sale afuera de la banda de +20/-20 pips.

Conseguimos una seal de venta, si la lnea base cruza la lnea de seal de arriba a abajo y si la lnea base sale afuera de la banda de +20/-20 pips

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Figura 6-4 Seales de entrada

6.1.4. Paso 4: Confirme con la intensidad de la seal

La intensidad de la seal se calcula aadiendo los puntos adjudicados a las seales provenientes del patrn de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI. 6.1.4.1. Patrn de Zigzag (12 Puntos) Para reconocer la seal proveniente del patrn de Zigzag usaremos un grfico de 1 hora. Reconocemos una seal de zigzag al alza cuando el mercado hace un movimiento fuerte hacia arriba, interrumpido por un movimiento ms dbil hacia abajo y seguido por otro fuerte movimiento hacia arriba. Aqu un ejemplo en un grfico:

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Figura 6-5 Seal de Zigzag al alza Reconocemos una seal de zigzag a la baja cuando el mercado hace un movimiento fuerte hacia abajo, interrumpido por un movimiento ms dbil hacia arriba y seguido por otro fuerte movimiento hacia abajo. Aqu un ejemplo en un grfico:

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Figura 6-6 Seal de Zigzag a la baja 6.1.4.2. Niveles de apoyo y resistencia (8 Puntos) Cmo determinar los niveles de apoyo y resistencia? Aunque los niveles de apoyo y resistencia son uno de los instrumentos ms comnmente usados, hay muchos enfoques diferentes para determinarlos. El enfoque siguiente es el que da los mejores resultados para nuestro sistema. Paso 1: Determine el precio ms alto, ms bajo y de cierre de las ltimas dos semanas

Tenemos que determinar el precio ms alto, ms bajo y de cierre de las ltimas dos semanas:

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Figura 6-7 En la figura de arriba se muestra un grfico de 1 da para el par EUR/USD. Del grfico podemos leer que:

El precio ms alto de las ltimas 2 semanas o P2WHigh = 1.4350 El precio ms bajo de las ltimas 2 semanas o P2WLow = 1.4125 El precio de cierre de las ltimas 2 semanas o P2WClose = 1.4329

Paso 2:

Determine el Punto de Pivote

El Punto de Pivote (PP) se calcula de la siguiente manera: PP = (P2WHigh + P2WLow + P2WClose) / 3 En este ejemplo el PP es determinado de la siguiente forma:

Punto de pivote PP = (1.4350 + 1.4125 + 1.4329) / 3 = 1.4268

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Paso 3:

Determine los Niveles de resistencia y apoyo

Los niveles de apoyo S1, S2 y de resistencia R1, R2 se calculan usando las frmulas siguientes: R1 = (PP x 2) P2WLow R2 = PP + (P2WHigh P2WLow) S1 = (PP x 2) P2WHigh S2 = PP - (P2WHigh P2WLow) En este ejemplo los niveles de apoyo y resistencia para el siguiente da de trading son:

Figura 6-8

R1 = (1.4268x 2) - 1.4125 = 1.4411 R2 = 1.4268 + (1.4350-1.4125) = 1.4493 S1 = (1.4268 x 2) - 1.4350 = 1.4186 S2 = 1.4268 - (1.4350- 1.4125) = 1.4043

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Aunque pueda parecer un poco complicado al principio, usted coger confianza con los clculos despus de un poco de prctica. Y estos clculos slo tienen que ser hechos una vez antes de comenzar su sesin de trading. Cmo obtener seales al alza o a la baja basadas en los niveles de apoyo y resistencia? Una seal es al alza cuando:

el precio rebota por encima de un nivel de apoyo ("rebote al alza") o el precio cruza de abajo a arriba un nivel de resistencia ("avance al alza")

Figura 6-9 Seales al alza basada en niveles de apoyo y resistencia Una seal es la baja cuando:

el precio rebota de debajo de un nivel de resistencia ("rebote a la baja") o el precio cruza de arriba a debajo un nivel de apoyo ("avance a la baja")

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Figura 6-10 Seales a la baja basadas en niveles de apoyo y resistencia 6.1.4.3. RSI (6 Puntos) En mi estrategia usaremos un RSI de periodo 14 en un grfico de 4 horas junto con un nivel superior a 60 y un nivel inferior a 40:

si el RSI es mayor que 60 (por encima del nivel superior), entonces es una seal al alza

si el RSI es menor que 40 (por debajo del nivel inferior), entonces es una seal a la baja

En el ejemplo de abajo la seal basada en RSI es al alza, ya que el RSI es mayor que 60.

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Figura 6-11 Seal de RSI al alza

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REGLAS DE ESTRATEGIA DE ENTRADA

Entrada al ALZA (Compra del par de divisas)

Entraremos al ALZA colocando una orden de compra si No estamos en un periodo de mercado lateral La Tendencia de Largo plazo es al alza: EMA(125) asciende La lnea base de MACD cruza la lnea de seal de abajo a arriba y la lnea base sale afuera de la banda de +20/-20 pips. Y la PUNTUACIN (Zigzag + Apoyo/Resistencia + RSI) es mayor o igual a 12. Seal de zigzag al alza = 12 Puntos Seal de apoyo/resistencia al alza = 8 Puntos RSI mayor que 60 = 6 Puntos

Entrada a la BAJA (Venta del par de divisas)

Entraremos a la BAJA colocando una orden de venta si No estamos en un periodo de mercado lateral La Tendencia de Largo plazo es a la baja: EMA(125) desciende La lnea base de MACD cruza la lnea de seal de arriba a abajo y la lnea base sale afuera de la banda de +20/-20 pips. Y la PUNTUACIN (Zigzag + Apoyo/Resistencia + RSI) es mayor o igual a 12. Seal de zigzag a la baja = 12 Puntos Seal de apoyo/resistencia a la baja = 8 Puntos RSI menor que 40 = 6 Puntos 111
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6.2. Estrategia de salida

Las acciones siguientes definen mi estrategia de salida:

6.2.1. Accin 1 Limite sus prdidas:

Inmediatamente despus de abrir una posicin colocaremos una orden de parada ("stop order"). 60 pips por debajo del precio de entrada si la entrada fue al alza o 60 pips por encima del precio de entrada si la entrada fue a la baja.

6.2.2. Accin 2 Asegure parte de su ganancias:

Segn el nmero de puntos (PUNTUACIN) que obtuvimos de la Intensidad de la Seal, definiremos el objetivo de ganancia ("target profit") como se muestra a continuacin. Intensidad de la Distancia en pips entre el objetivo seal de ganancia y el precio de entrada 12 ptos 40 pips 14 ptos 50 pips 18 ptos 60 pips 20 ptos 80 pips 26 ptos 100 pips Tabla 6-1 Objetivo de ganancia En el caso que el precio alcance el objetivo de ganancia cerraremos slo la mitad de la posicin. La otra mitad la mantendremos abierta con el objetivo de obtener ganancias todava ms altas.

6.2.3. Accin 3 Deje que sus ganancias aumenten:

6.2.3.1. Frmula del Recursive Trailing Stop La idea bsica de mi frmula del Recursive Trailing Stop es como se muestra a continuacin. Cuanto ms el precio se mueva en nuestra direccin, ms espacio le queremos permitir a nuestra posicin con el objetivo de obtener todava ms ganancias.

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La repuesta a esta pregunta es un nuevo mtodo que he bautizado como la frmula de "Recursive Trailing Stop". Con este mtodo podemos calcular la nueva orden de parada cada vez que el mercado se mueve en nuestra direccin. Este mtodo se comporta de tal manera que cuanto ms el mercado se mueva en nuestra direccin, ms espacio le daremos a nuestra posicin. Cada vez que el precio se mueva 100 pips en nuestra direccin reajustaremos la orden de parada usando la frmula del "Recursive Trailing Stop " de la siguiente manera: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 El valor inicial para la distancia entre el precio y la orden de parada es de 100 pips

6.2.4. Accin 4 Tome sus ganancias cuando su posicin se quede sin fuerza:
Cerraremos la posicin si el mercado cae en una fase de mercado lateral y nuestro balance actual es positivo. En este caso reconoceremos el mercado lateral cuando durante las ltimos 4 das el precio ms alto se diferencia del precio ms bajo por menos de 150 pips.

Figura 6-12 Mercado lateral

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Captulo 7 Ejemplo de Trading a Largo Plazo EUR/USD

En este ejemplo vamos a operar a largo plazo con el par de divisas EUR/USD. Comprobaremos los grficos una vez por da a las 20:00 horas. Vale, hoy es mircoles, 20 de febrero. Antes de comenzar tenemos que hacer las preparaciones siguientes:

7.1. Preparacin de la sesin de trading

7.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia
Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un grfico de un da y anotamos el precio ms alto, ms bajo y de cierre de las ltimas dos semanas.

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Figura 7-1 Del grfico de arriba podemos leer los siguientes datos:

El precio ms alto de las ltimas 2 semanas o P2WHigh = 1.4757 El precio ms bajo de las ltimas 2 semanas o P2WLow = 1.4440 El precio de cierre de las ltimas 2 semanas o P2WClose = 1.4710

Despus calculamos el Punto de Pivote (PP):

Punto de pivote PP

= (P2WHigh + P2WLow + P2WClose) / 3 = (1.4757 + 1.4440 + 1.4710) / 3 = 1.4636

Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):

R1 = (PP x 2) P2WLow

= (1.4636 x 2) 1.4440

= 1.4832 = 1.4953 = 1.4515

R2 = PP + (P2WHigh P2WLow) = 1.4636+ (1.4757-1.4440) S1 = (PP x 2) P2WHigh = (1.4636 x 2) - 1.4757

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S2 = PP - (P2WHigh P2WLow)

= 1.4636 - (1.4757-1.4440)

= 1.4319

Los niveles de apoyo y resistencia para nuestra sesin de trading son:

Figura 7-2

7.2. Apertura de la posicin

Ahora estamos listos para comenzar. Paso 1: Compruebe si identificamos el mercado como lateral. Para ello miraremos el grfico de 4 horas y anotaremos los valores ms altos y ms bajos de los ltimos tres das. Como podemos ver en la figura de abajo el mercado no es lateral, ya que el precio ms alto (1.4838) se diferencia del precio ms bajo (1.4608) por ms de 150 pips.

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Figura 7-3 Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo. Para ello aadimos el EMA(125) a un grfico de 4 horas y miraremos si el EMA asciende o desciende. Como el EMA esta ascendiendo la tendencia de largo plazo es identificada como al alta. Por eso slo tomaremos en cuenta seales de compra para abrir una posicin.

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Figura 7-4 Paso 3: Adquiera una seal de entrada al alza. El jueves, 21 de diciembre, obtenemos una seal de compra, ya que la lnea base (lnea azul) cruza de abajo a arriba la lnea de seal (lnea roja) y la lnea base esta afuera de la banda de "+/-20" pips.

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Figura 7-5 Paso 4: Confirme con la Intensidad de la Seal. La intensidad de la seal es calculada aadiendo los puntos adjudicados por las seales provenientes del patrn de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI. Como podemos ver en la figura de abajo:

La ltima seal de Zigzag es al alza La ltima seal de apoyo y resistencia es a la baja RSI es mayor que 60

esto hace 12 puntos esto hace 0 puntos esto hace 6 puntos

Si sumamos todos estos puntos, obtenemos una intensidad de la seal de 18 puntos.

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Figura 7-6 Como la intensidad de la seal es de 18 puntos colocaremos una orden para abrir una posicin. En este ejemplo compramos 2 lotes del par de divisas EURUSD al precio de1.4803.

7.3. Salida de la posicin

Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de salir de nuestra posicin. En primer lugar colocamos una orden de parada de 60 pips por debajo del precio de entrada. Esto significa a 1.4803 - 0.0060 = 1.4743.

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Figura 7-7 Tambin determinaremos el objetivo de ganancia. La intensidad de la seal era de 18 puntos y basado en la Tabla 6-1 en la pgina 112 obtenemos un objetivo de ganancia 60 pips por encima del precio de entrada a 1.4863

Figura 7-8

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El martes, 26 de febrero, cuando comprobamos los grficos a las 20:00 horas, reconocemos que el objetivo de ganancia ha sido alcanzado. As que cerramos la mitad de nuestra posicin (1 lote) al precio de 1.4994 con una ganancia de 1 910$.

Figura 7-9 Al mismo tiempo reconocemos que el precio se ha movido dos veces 100 pips en nuestra direccin (partiendo de 1.4803 a por encima de 1.4903 y partiendo de 1.4903 a por encima de 1.5103). Por eso reajustaremos la orden de parada utilizando la frmula del Recursive Trailing Stop dos veces: Para el primer movimiento de 100 pips: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + valor inicial para la distancia x 0.85 = 1.4743 + 0.0100 x 0.85 = 1.4743 - 0.0085 = 1.4828 Para el segundo movimiento de 100 pips: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4828 + 0.0085 x 0.85 = 1.4828 + 0.0072 = 1.4900

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Figura 7-10 El mircoles, 27 de febrero, cuando comprobamos los grficos a las 20:00 horas, reconocemos que el precio se ha movido otra vez otros 100 pips en nuestra direccin (partiendo de 1.5103 a encima de 1.5203), por eso reajustamos el orden de parada a 1.4961: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4900 + 0.0072 x 0.85 = 1.4900 + 0.0061 = 1.4961

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Figura 7-11 El jueves, 28 de febrero, cuando comprobamos los grficos a las 20:00 horas, reconocemos que el precio se ha movido otra vez otros 100 pips en nuestra direccin (partiendo de 1.5203 a encima de1.5303), por eso reajustamos el orden de parada a 1.5013: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 1.4961+ 0.0061 x 0.85 = 1.4961 - 0.0052 = 1.5013

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Figura 7-12 El martes, 4 de marzo, cuando comprobamos los grficos a las 20:00 horas, reconocemos que nuestra posicin se ha quedado sin fuerza: el mercado es identificado como lateral, ya que durante los ltimos cuatro das (29 de febrero; 2, 3 y 4 de marzo) el precio ms alto (1.5275) se diferencia del precio ms bajo (1.5142) por menos de 150 pips. Debido a esto cerramos nuestra posicin (el lote restante) al precio de 1.5194 con una ganancia de 3 910 $.

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Figura 7-13

Al final usando el sistema de trading a largo plazo "Street Smart ForexTM" hemos conseguido una ganancia de 1 910 USD + 3 190 USD =5 820 USD (ver la Figura 7.14). Una ganancia de 5 820 dlares americanos por slo dos semanas de trading!

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Figura 7-14

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Captulo 8 Ejemplo de Trading a Largo Plazo GBP/USD

En este ejemplo vamos a operar a largo plazo con el par de divisas GBP/USD. Comprobaremos los grficos una vez por da a las 20:00 horas. Vale, hoy es jueves, 13 de diciembre. Antes de comenzar tenemos que hacer las preparaciones siguientes:

8.1. Preparacin de la sesin de trading

8.1.1. Determine los niveles de apoyo y resistencia
Primero tenemos que determinar los niveles de apoyo y resistencia. Para eso abrimos un grfico de un da y anotamos el precio ms alto, ms bajo y de cierre de las ltimas dos semanas.

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Figura 8-1 Del grfico de arriba podemos leer los siguientes datos:

El precio ms alto de las ltimas 2 semanas o P2WHigh = 2.0825 El precio ms bajo de las ltimas 2 semanas o P2WLow = 2.0181 El precio de cierre de las ltimas 2 semanas o P2WClose = 2.0407

Despus calculamos el Punto de Pivote (PP):

Punto de pivote PP

= (P2WHigh + P2WLow + P2WClose) / 3 = (2.0825 + 2.0181 + 2.0407) / 3 = 2.047

Tras ello calculamos los niveles apoyo (S1, S2) y de resistencia (R1, R2):

R1 = (PP x 2) P2WDLow R2 = PP + (P2WHigh P2WLow) S1 = (PP x 2) P2WHigh

= (2.0471 x 2) 2.0181

= 2.0761

= 2.0471 + (2.0825 - 2.0181) = 2.1115 = (2.0471 x 2) - 2.0825 = 2.0117

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S2 = PP - (P2WHigh P2WLow)

= 2.0471- (2.0825- 2.0181) = 1.9827

Los niveles de apoyo y resistencia para nuestra sesin de trading son:

Figura 8-2

8.2. Apertura de la posicin

Ahora estamos listos para comenzar. Paso 1: Compruebe si identificamos el mercado como lateral. Para ello miraremos el grfico de 4 horas y anotaremos los valores ms altos y ms bajos de los ltimos tres das. Como podemos ver en la figura de abajo el mercado no es lateral, ya que el precio ms alto (2.0577) se diferencia del precio ms bajo (2.0136) por ms de 150 pips.

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Figura 8-3 Paso 2: Identifique la tendencia de largo plazo. Para ello aadimos el EMA(125) a un grfico de 4 horas y miraremos si el EMA asciende o desciende. Como el EMA esta descendiendo la tendencia de largo plazo es identificada como a la baja. Por eso slo tomaremos en cuenta seales de venta para abrir una posicin.

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Figura 8-4 Paso 3: Adquiera una seal de entrada a la baja. El viernes, 14 de diciembre, obtenemos una seal de venta, ya que la lnea base (lnea azul) cruza de arriba a abajo la lnea de seal (lnea roja) y la lnea base esta afuera de la banda de "+/-20" pips. A pesar de comprobar los grficos a las 20:00 horas, la ltima barra que vemos es la de las 16:00 horas, ya que el viernes el mercado cierra a las 16:00 (EST).

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Figura 8-5 Paso 4: Confirme con la Intensidad de la Seal. La intensidad de la seal es calculada aadiendo los puntos adjudicados por las seales provenientes del patrn de Zigzag, de los niveles de Apoyo/Resistencia y del RSI. Como podemos ver en la figura de abajo:

La ltima seal de Zigzag es a la baja La ltima seal de apoyo y resistencia es a la baja RSI es menor que 40

esto hace 12 puntos esto hace 8 puntos esto hace 6 puntos

Si sumamos todos estos puntos, obtenemos una intensidad de la seal de 26 puntos.

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Figura 8-6 Como la intensidad de la seal es de 26 puntos colocaremos una orden para abrir una posicin. En este ejemplo vendemos 2 lotes del par de divisas GBPUSD al precio de 2.0176.

8.3. Salida de la posicin

Vale, ahora se trata de encontrar hasta donde dejaremos que el mercado avance antes de salir de nuestra posicin. En primer lugar colocamos una orden de parada de 60 pips por encima del precio de entrada. Esto significa a 2.0176 + 0.0060 = 2.0236.

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Figura 8-7 Tambin determinaremos el objetivo de ganancia. La intensidad de la seal era de 26 puntos y basado en la Tabla 6-1 en la pgina 112 obtenemos un objetivo de ganancia 100 pips por debajo del precio de entrada a 2.0076.

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Figura 8-8 El mircoles, 19 de diciembre, cuando comprobamos los grficos a las 20:00 horas, reconocemos que el objetivo de ganancia ha sido alcanzado. As que cerramos la mitad de nuestra posicin (1 lote) al precio de 1.9976 con una ganancia de 2 000 $.

Figura 8-9

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Al mismo tiempo reconocemos que el precio se ha movido dos veces 100 pips en nuestra direccin (partiendo de 2.0176 a por debajo de 2.0078 y partiendo de 2.0078 a por debajo de1.9978). Por eso reajustaremos la orden de parada utilizando la frmula del Recursive Trailing Stop dos veces: Para el primer movimiento de 100 pips: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + valor inicial para la distancia x 0.85 = 2.0236 - 0.0100 x 0.85 = 2.0236 - 0.0085 = 2.0151 Para el segundo movimiento de 100 pips: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 2.0151 - 0.0085 x 0.85 = 2.0151 - 0.0072 = 2.0079

Figura 8-10 El jueves, 20 de diciembre, cuando comprobamos los grficos a las 20:00 horas, reconocemos que el precio se ha movido otra vez otros 100 pips en nuestra direccin (partiendo de 1.9976 a por debajo de 1.9876), por eso reajustamos el orden de parada a 2.0018:

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Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 2.0079 - 0.0072 x 0.85 = 2.0079 - 0.0061 = 2.0018

Figura 8-11 El lunes, 24 de diciembre, cuando comprobamos los grficos a las 20:00 horas, reconocemos que el precio se ha movido otra vez otros 100 pips en nuestra direccin (partiendo de 1.9876 a por debajo de 1.9776), por eso reajustamos el orden de parada a 1.9966: Nueva orden de parada = anterior orden de parada + anterior distancia entre el precio y la orden de parada x 0.85 = 2.0018- 0.0061 x 0.85 = 2.0018 - 0.0052 = 1.9966

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Figura 8-12 El mircoles, 26 de diciembre, cuando comprobamos los grficos a las 20:00 horas, reconocemos que nuestra posicin se ha quedado sin fuerza: el mercado es identificado como lateral, ya que durante los ltimos cuatro das (23, 24, 25 y 26 de diciembre) el precio ms alto (1.9872) se diferencia del precio ms bajo (1.9732) por menos de 150 pips. Debido a esto cerramos nuestra posicin (el lote restante) al precio de 1.9872 con una ganancia de 3 040 $.

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Figura 8-13

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Al final usando el sistema de trading a largo plazo "Street Smart ForexTM" hemos conseguido una ganancia de 2 000 USD + 3 040 USD =5 040 USD (ver la Figura 8.14). Una ganancia de 5 040 dlares americanos por slo dos semanas de trading!

Figura 8-14

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