1.

- DECLARACIN DE PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD DE ACEPTACIN GENERAL EN VENEZUELA Los Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela son un conjunto de doctrinas asociadas a la contabilidad, que sirven de explicacin a las actividades corrientes y como gua en la seleccin de convencionalismo o procedimientos aplicados por los profesionales de la Contadura Pblica en el ejercicio de las actividades que le son propias, en forma independientes de las entidades analizadas, aprobados por la Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela, auscultados a travs de su comit permanente de principios de contabilidad. La expresin Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados comprende lo que en forma ms precisa se ha definido como: 1.-) Postulados o Principios Bsicos: que constituyen el fundamento para la formulacin de los Principios Generales. 2.-) Principios Generales Elaborados en Base a los Postulados: su objetivo es que la informacin de la contabilidad financiera sea til para la toma de decisiones econmicas, y 3.-) Principios Aplicables a los Estados Financieros y a Partidas o Conceptos Especficos: implican la especificacin individual y concreta de los estados financieros y de las partidas que los integran. Los Postulados de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados son: La Equidad: la cual est vinculada con el objetivo final de los estados contables. Los interesados en los estados financieros son muchos y muy variados y en ocasiones sus intereses son encontrados. La informacin debe ser lo mas justa posible y los intereses de todas las partes tomarse en cuenta en el apropiado equilibrio. Por consiguiente, los Estados Financieros deben estar libres de influencias o sesgo indebido y no deben prepararse para satisfacer a persona o grupo determinado alguno con detrimento de otros. La Pertinencia: Exige que la informacin contable tenga que referirse o estar, en ltima instancia, asociada a las decisiones que tienen como propsito facilitar los resultados que desea producir. En consecuencia, es necesario concretar el tipo especfico de informacin requerido en los procesos de

toma de decisiones por parte de los usuarios de los Estados financieros, en funcin de los intereses especficos de dichos usuarios y a la actividad econmica de la entidad (comercial, industrial, de servicios, financiera, aseguradora, sin fines de lucro, etc.). Los principios generales comprenden tres categoras a saber: 1) Los principios supuestos derivados del ambiente econmico: Entidad: Es una unidad identificable que realiza actividades econmicas, constituida por combinaciones de recursos humanos, recursos naturales y capital, coordinados por una autoridad que toma decisiones encaminadas a la consecucin de los fines para los cuales fue creada, puede ser natural o jurdica. nfasis en el aspecto econmico: La contabilidad financiera enfatiza el aspecto econmico de las transacciones y eventos, aun cuando la forma legal pueda discrepar y sugerir tratamiento diferente. En consecuencia, deben ser considerados, registrados y revelados en concordancia con su realidad y sentido financiero y no meramente en su forma legal. Cuantificacin: los datos cuantificados proporcionan una fuerte ayuda para comunicar informacin econmica y para tomar decisiones racionales. Unidad de Medida: El dinero es el comn denominador de la actividad econmica y la unidad monetaria constituye una base adecuada para la medicin y el anlisis. La moneda es el medio ms efectivo para expresar, ante las partes, los intercambios de bienes y servicios, y los efectos econmicos de los eventos que afectan a la entidad. 2) Principios que establecen la base para cuantificar las operaciones de la entidad y los eventos econmicos que la afectan: Valor Histrico Original: Las transacciones y eventos econmicos que la contabilidad cuantifica se registran segn las cantidades de efectivo que se afecten o su equivalente o la estimacin razonable que de ello se haga al momento en que se consideren realizados contablemente. Estas cifras debern ser modificadas en el caso de ocurrir eventos posteriores que las hagan perder su significado, aplicando los mtodos de ajustes aceptados por los PCGA, que en forma sistemtica preserven la equidad y la objetividad de la informacin contable.

Dualidad Econmica: Para una adecuada comprensin de la estructura de la entidad y de sus relaciones con otras entidades, es fundamental la presentacin contable de los recursos econmicos de los cuales dispone para la realizacin de sus fines y las fuentes de dichos recursos. Negocio en Marcha: La entidad normalmente es considerada como una empresa en marcha, es decir, como una operacin que continuar en el futuro previsible. Se supone que la entidad no tiene la intencin ni necesidad de liquidarse o de reducir sustancialmente la escala de sus operaciones. 3) Los Principios Generales que deben reunir la informacin Objetividad: Las partidas incorporadas en los Estados Financieros deben poseer un costo o valor que pueda ser medido con confiabilidad, en muchos casos el costo o valor deber ser estimado. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial en la preparacin y presentacin de Estados Financieros y no determina su confiabilidad. Importancia relativa: La informacin financiera nicamente concierne a la que es, en atencin a su monto o naturaleza, suficientemente significativa como para afectar las evaluaciones y decisiones econmicas. Una partida tiene importancia relativa cuando un cambio en ella, en su presentacin, valuacin, descripcin o cualquiera de sus elementos, pudiera modificar la decisin de algunos de los usuarios de los estados financieros. Comparabilidad: Las decisiones econmicas basadas en la informacin financiera requieren en la mayora de los casos, la posibilidad de comparar la situacin financiera y resultado de sus operaciones de una entidad en periodos diferentes de su vida y con otras entidades, por consiguiente es necesario que las polticas contables sean aplicadas consistente y uniformemente. Revelacin suficiente: La informacin contable presentada en los Estados Financieros debe contener en forma clara y comprensible todo lo necesario para juzgar los resultados de operaciones y la situacin financiera de la entidad, por lo mismo, es importante que la informacin suministrada contenga suficientes elementos de juicio y material bsico para que las decisiones de los interesados estn suficientemente fundadas. Prudencia: Las incertidumbres inevitablemente circunda muchas de las transacciones y eventos econmicos, lo cual obliga a reconocerlo mediante el ejercicio de la prudencia en la preparacin de los Estados Financieros, cuando se vaya a aplicar el juicio profesional para decidir en aquellos casos en que no haya bases para elegir entre alternativas propuestas, deber optarse por la que

menos optimismo refleje, pero observando en todo momento que la decisiones sea equitativa para los usuarios de la informacin contable. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (DPC11) ALCANCE El alcance se basa principalmente en la adaptacin de las Normas Internacionales de Contabilidad y a la DPC 10 y para ello se emiten los siguientes pronunciamientos: 1.- Se deroga la Declaracin Principios de Contabilidad N 5, estado de cambios en la posicin financiera (DPC 5). 2.- El Estado de Flujo del Efectivo debe ser presentado como parte integrante de los Estados Financieros; adems debe prepararse dicho estado para cada periodo por el cual se presente un estado de ganancias y prdidas (estado de resultados). Este estado debe prepararse con base en el efectivo y los equivalentes de efectivo y no del capital de trabajo. 3.- Cuando el Estado de Flujo del Efectivo se presente formando parte de los Estados Financieros actualizados por los efectos de la inflacin, debe mostrarse en moneda de poder adquisitivo constante utilizando los otros Estados Financieros y las cifras actualizadas. 4.- El Estado de Flujo del Efectivo se prepara utilizando datos financieros generalmente identificables en el Estado de Ganancias y Prdidas (estado de resultados), Balance General (estado de situacin financiera) y en las notas relativas. No obstante presenta informacin que puede no estar fcilmente disponible en forma utilizable en los otros dos estados. Normalmente este estado suministra suficiente informacin que permite la conciliacin de estas cifras con las relativas a los otros dos estados. OBJETIVOS El objetivo principal del Estado de Flujo del Efectivo es facilitar informacin relevante sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o equivalente de efectivo de una entidad durante un periodo determinado, para que los usuarios de los Estados Financieros tengan elementos adicionales a los proporcionados por los otros estados financieros para, entre otros:

a) Evaluar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo. b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los ingresos y desembolsos de efectivo relacionados. c) Evaluar los efectos sobre la situacin financiera de una entidad y las transacciones de inversin y financiamiento que utilizaron efectivo y equivalente de efectivo durante el periodo. ESTRUCTURA GENERAL Para los efectos del estado de flujo de efectivo utilizados durante el periodo, deben clasificarse de la siguiente manera: a) Derivados de las actividades de operaciones. b) Derivados de las actividades de financiamiento. c) Derivados de las actividades de inversin. Se debern revelar por separado, las transacciones de inversin y financiamiento que afecten la posicin financiera de la entidad, pero que no afecten los flujos de efectivo durante el perodo. Tambin deber mostrarse una conciliacin entre la utilidad neta y los flujos de efectivo neto de las operaciones, donde se sealen los efectos de todas aquellas transacciones y otros eventos que afecten la utilidad neta y los flujos de efectivo. Igualmente debe mostrarse el resultado monetario del ejercicio en base a la posicin monetaria neta en el caso de los Estados Financieros actualizados por los efectos de la inflacin en una seccin denominada Costo Financiero, conjuntamente con los intereses del periodo y las ganancias o prdidas en cambio. CONCEPTOS Efectivo y equivalentes de efectivos a) Efectivo disponible, depsitos a la vista en bancos u otras instituciones financieras, es decir, cualquier partida que permita a la entidad, en cualquier momento, depositar o retirar fondos sin previo aviso.

b) Las inversiones liquidas y fcilmente convertibles, con fechas de vencimiento inferiores a tres meses, tales como certificados de depsitos, activos lquidos depsitos a plazo fijo, bonos cero cupn, mesas de dinero, etc. El Estado de Flujo de Efectivo debe explicar el cambio ocurrido durante el periodo en el efectivo y sus equivalentes. Los montos totales de efectivo y sus equivalentes al principio y al final del periodo presentados en los estados deben ser los mismos que se muestren en el Balance General a esas fechas, bien sea en una lnea o en un subtotal. Los Flujos de efectivo utilizados o generados durante el periodo de compra venta de las inversiones incluidas como equivalentes de efectivo segn lo anteriormente descrito son parte de las actividades de tesorera y por lo tanto no deben incluirse en las actividades de operacin o de financiamiento del Estado sino en la actividad de inversin. La entidad debe definir claramente que actividades considera como equivalentes de efectivo y cuales como inversin y cualquier cambio de un periodo a otro debe tratarse como un cambio en un principio de contabilidad que llevara a reestructurar los Estados Financieros de aos anteriores presentados para fines comparativos. Debern ser utilizadas la informacin relativa a los montos brutos de los Ingresos y

desembolsos de efectivo durante un periodo determinado ya que es ms relevante que la informacin sobre los montos netos de ingresos y egresos. No obstante, los montos netos relativos a equivalentes de efectivo proveen suficiente informacin y tambin pueden ser utilizados. Existen partidas que tienen rotacin muy alta , con montos considerables y vencimientos cortos, as como depsitos a la vista que tenga un banco y las cuentas por pagar que mantienen los intermediarios financieros (brokers) que obligan a mantener y desembolsar importantes cantidades en nombre de los clientes. En estos casos, solo el movimiento neto en activos y pasivos con esas caractersticas deben ser reportados, puesto que al revelar los montos brutos podra no ser necesario para entender las actividades de operacin, inversin y financiamiento de una entidad.

Los ingresos y desembolsos relacionados con inversiones no incluidas como equivalentes de efectivo, prestamos por cobrar y deudas con plazos originales no superiores a tres meses, califican para ser reportados por montos netos. Los Bancos, sociedades financieras y las entidades de ahorro y prstamo no necesitan reportar los montos brutos de ingresos y egresos de efectivo en los siguientes casos: -Depsitos colocados en otras instituciones financieras y sus respectivos retiros. -Depsitos a plazo aceptados y los respectivos pagos de tales depsitos. -Prestamos otorgados a clientes y las cuotas de capital cobradas sobre tales prestamos. En el momento en que dichas entidades formen parte de un grupo consolidado, los ingresos y desembolsos de efectivo mencionados en dicho prrafo, debern reportarlo separados de los montos brutos de ingresos y desembolsos de efectivo de las otras empresas del grupo, incluyendo las subsidiarias del Banco, sociedades financieras y entidades de ahorro y prstamo que no sean por si misma un Banco, Sociedad financiera o entidad de ahorro y prstamo. CLASIFICACION DE INGRESOS Y DESEMBOLSOS DE EFECTIVO O EQUIVALENTES DE EFECTIVO Se clasifican de la siguiente manera: Actividades de Operacin: Incluyen todas las transacciones y otros eventos que no se definen como actividades de inversin o financiamiento en este pronunciamiento. Usualmente incluyen la produccin o entrega de bienes y la prestacin de servicios. Son generalmente los conceptos que se incluyen en la determinacin de la utilidad neta del ejercicio. Los ingresos de efectivo derivados de actividades de operacin son: 1. Los derivados de las ventas de bienes y servicios, incluyendo los relacionados con los cobros o ventas de cuentas a cobrar a corto plazo originados en dichas ventas. 2. Los relacionados con los rendimientos de los prestamos, distintos de los instrumentos de las deudas de otras entidades y ttulos de participacin, intereses y dividendos.

3. Otros ingresos de efectivo que no se deriven de las transacciones definidas como actividades de inversin y financiamiento, tales como: montos recibidos por indemnizaciones de seguros y otros de similar naturaleza. Los desembolsos de efectivo originados en las actividades de operacin se describen: 1. Los utilizados para adquirir materias primas para la produccin o bienes para la venta. 2. Pagos por concepto de impuestos, derechos, multas y otros tributos, honorarios o multas. 3. Pagos de intereses a prestamistas y otros acreedores. 4. Otros pagos que no estn relacionados con transacciones definidas como actividades de inversin o financiamiento. Los ingresos y egresos pueden tener aspectos caractersticos de ms de una clase de flujo de efectivo, en algunos casos. Por ejemplo, un desembolso puede estar relacionado con un elemento de inventario y otro de activo fijo. En este caso, la clasificacin apropiada depender de la actividad que pueda ser la fuente predominante de flujos de efectivo con base en dichos elementos. La adquisicin y venta de equipos que van a ser utilizados por la entidad o alquilados a otros indistintamente , suele ser una actividad de inversin, sin embargo si va a ser utilizado o alquilado por poco tiempo y luego vendido, puede ser considerado una actividad de operacin. Un inmueble es un activo productivo y el desembolso de efectivo hecho para adquirirlo debe verse como una actividad de inversin; si es adquirido por una empresa urbanizadora para ser dividido, mejorado y vendido en lotes individuales, el desembolso de efectivo hecho para la compra deber ser clasificado como una actividad de operacin, puesto que fue adquirido especficamente para ser revendido y es asimilado al inventario de cualquier otra entidad. Actividades de inversin: Incluyen otorgar y cobrar prstamos, adquirir o traspasar una deuda o instrumento de participacin y la adquisicin de activos necesarios para la produccin de bienes y servicios (distinto de los inventarios objeto del trfico del negocio). Los ingresos de efectivo provistos por las actividades de inversin son:

1. El cobro o venta de prstamos hechos por la entidad. 2. El efectivo recibido por la venta de activo fijo (propiedades, plantas y equipos). Los desembolsos de efectivos relacionados con las actividades de inversin son: 1. Desembolsos por prstamos hechos por la entidad y pagos para adquirir instrumentos de deudas de otras empresas. 2. Pagos para adquirir acciones o participaciones en otras empresas. 3. Pagos para adquirir activo fijo (propiedades, planta y equipos). Actividades de financiamiento: son las que Incluyen la obtencin de recursos de los accionistas y el rendimiento obtenido por su inversin; la obtencin y el pago de prstamos u otra forma de cancelacin de las obligaciones y la obtencin de pago de otros recursos obtenidos de los acreedores mediante crditos a largo plazo. Los ingresos de efectivo derivados de las actividades de financiamiento son: 1. El producto de la emisin de acciones u otros instrumentos de participacin. 2. El producto de la emisin de bonos, obtencin de hipotecas, pagars y otros prstamos obtenidos a corto y largo plazo. 3. Aumentos de Capital Los desembolsos de efectivo relacionados con las actividades de financiamientos son: 1. Pagos de dividendos a propietarios, incluyendo desembolsos para readquirir las acciones (acciones en tesorera) u otros instrumentos de participacin en la sociedad. 2. Pagos de prstamos obtenidos. 3. Otros pagos de capital a acreedores que hayan otorgados crditos a largo plazo. 4. Disminucin de capital.

CONTABILIZACION DE INVERSIONES (DPC 15) ALCANCE El alcance de dicha declaracin es aplicable a las inversiones temporales y permanentes, en Venezuela o en el exterior incluyendo empresas tenedoras de acciones, bancos y otras instituciones financieras, casas de bolsa, bolsas de valores y empresas de seguros. Esta declaracin no es aplicable a instrumentos financieros con pacto de retracto, ya que el fondo econmico de estas transacciones esta mas vinculado a operaciones de crditos de dinero, tampoco tiene aplicacin a los contratos de seguros, planes de pensiones, las opciones de compra de acciones, los fideicomisos y los contratos de arrendamiento. Esta declaracin regula: a.) El reconocimiento del costo de las inversiones. b.) El reconocimiento de las ganancias o prdidas posteriores. c.) El registro de las variaciones de precios de los ttulos valores. d.) La venta de los ttulos valores. Las inversiones se clasifican en atencin a los tipos de inversin y la intencin del propietario de las mismas, como se detalla a continuacin: 1.- Segn los Tipos de inversiones: Deuda Capital 2.- Segn la intencin del propietario de la inversin: Inversiones negociables Inversiones disponibles para la venta Inversiones conservadas hasta su vencimiento Inversiones permanentes DEFINICIONES Se emplean los siguientes trminos con su significado en esta declaracin:

Ttulos valores: Son las acciones de sociedades, las obligaciones y los dems ttulos emitidos

en masa que posean iguales caractersticas y otorguen los mismos derechos dentro de su clase. Se clasifican en: ttulos de deuda y ttulos de capital. Ttulos de deuda: Son ttulos que representan una relacin entre un acreedor y la entidad. Incluye las acciones preferentes que deben ser redimidas por la entidad emisora o que pueden ser redimidas a voluntad del inversionista. Pueden citarse como ejemplos los siguientes: a.) ttulos de la deuda publica, b.) Bonos Quirografarios. C.) Bonos Convertibles. D.) Inversiones Negociables. E.) Acciones Preferentes Redimibles. F.) Otros instrumentos de deuda respaldados por hipotecas, por activos y por otros bienes races. Se excluyen de los ttulos de la deuda, las cuentas a cobrar y pagar comerciales, las opciones y contratos a futuro, los contratos de rendimiento y otros de naturaleza similar a los anteriores. Ttulos de Capital: Son ttulos valores que representan propiedad de la entidad, ya sean en acciones comunes, preferentes o redimible o de algn otro tipo, incluyendo el derecho a adquirir o vender una participacin en la propiedad a precio fijo o determinable, tales como opciones de compra o venta, certificados y derechos sobre acciones. Inversiones negociables: Son inversiones temporales, representadas por valores o instrumentos de inversin negociables, convertibles en efectivo en el corto plazo y tienen un mercado activo tal como las bolsas de valores, en el cual pueden obtenerse un valor de mercado o algn indicador que permita calcular ese valor. Su valor razonable es fcilmente determinable y este valor se registra en el balance general. Inversiones disponibles para la venta: Son las inversiones en ttulos de deuda o de capital respecto de las cuales se tiene la intencin de mantenerlas disponibles para la venta. Se clasifican en esta categora aquellos ttulos que no pueden incluirse como inversiones adquiridas para ser negociadas, inversiones a ser conservadas hasta su vencimiento o inversiones permanentes. Inversiones conservadas hasta su vencimiento: Solamente se incluyen en esta categora ttulos de la deuda cuando se tiene la intencin de mantener la inversin en estos valores hasta su vencimiento. Inversiones Permanentes: Son aquellas inversiones en acciones o derechos en sociedades que se mantienen con el objeto de ejercer control o influencia significativa en la empresa en que se invierte segn lo establecido en la DPC No. 7.

Inversiones de Cobertura: Son los ttulos que tienen por objeto exclusivo, eliminar o reducir

significativamente el riesgo de mercado al que estn expuestos los activos, pasivos y otros elementos de los estados financieros de las entidades, que estn identificados explcitamente desde el nacimiento de la cobertura. Son contratos a futuro que cubren el riesgo, existente o anticipado, de que ocurran cambios en los precios, en las tasas de inters o en devaluaciones de la moneda. Costo amortizado: Se basa en el costo original de las inversiones, reducidos por los pagos del principal menos la amortizacin acumulada de cualquier diferencia entre el costo original y el valor a recibir al vencimiento. Valor de mercado: Es el valor cotizado en la bolsa de valores. Para efectos de esta declaracin este trmino es similar al de valor razonable. INVERSIONES NEGOCIABLES Como se explico en la anterior definicin, las inversiones negociables son valores o instrumentos de aquellas

inversiones temporales representadas por

inversin negociable,

convertibles en efectivo a corto plazo, las mismas debern valorarse al cierre del ejercicio econmico con base en su valor razonable. Una vez ajustadas a su valor razonable y de conformidad con lo establecido en el DPC10 (prrafo 56), se consideran activos monetarios para efectos de la determinacin de los resultados monetarios del ejercicio (REME). Los efectos por las variaciones en el valor razonable deben incluirse en los resultados del ejercicio. En el caso de que las Inversiones negociables estn denominadas en monedas extranjeras, se debe obtener el valor razonable en dicha moneda y luego traducirlo a moneda nacional al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio, para as obtener el valor razonable en moneda nacional. Una vez expresado en moneda nacional y de acuerdo con lo establecido en el prrafo 56 de la DPC10, se consideran activos monetarios para los efectos de la determinacin del Resultado Monetario del ejercicio (REME).

Las variaciones en los valores razonables de las inversiones negociables denominadas en moneda extranjera as como la ganancia o prdida en cambio resultante de traducirlas a moneda nacional deben incluirse en los resultados del ejercicio. Disposiciones Modificadas: Se derogan los prrafos 19 y 20 del tercer boletn de actualizacin de la DPC10. Para las inversiones negociables no aplica el principio del costo histrico reexpresado o valor recuperable el menor (prrafo 24 del tercer boletn de actualizacin de la DPC 10. Transferencias a otras clasificaciones: El valor de registrar cuando exista transferencia a inversiones disponibles para la venta o a Inversiones conservadas hasta su vencimiento se calculara a su valor razonable al momento de la transferencia y la diferencia con el valor razonable anterior, se registrara en los resultados del ejercicio puesto que la ganancia o perdida no realizada se reconoci en resultados y este tratamiento no se revierte. INVERSIONES PERMANENTES Se valoraran por el mtodo de valor patrimonial de conformidad con lo establecido en la DPC 7. Las inversiones permanentes en el extranjero que forman parte integrante de las operaciones de la casa matriz segn el prrafo 17 de la DPC11, debern controlarse en moneda nacional siguiendo las normas preestablecidas en la DPC10 y en los prrafos 39 al 45 de esta declaracin. Las inversiones permanentes en el extranjero que de acuerdo con el prrafo 16 de la DPC 12 se consideren entidades extranjeras, si son de pases en los cuales no estn expuestas a riesgo significativo, restricciones o distorsiones importantes por efectos inflacionarios o cambiarios y/o se trata de pases desarrollados que, entre otros factores econmicos, se caracterizan por ser exportadores netos de capital o de productos de un alto valor agregado, debern controlarse en la moneda de origen de conformidad con lo establecido en los prrafos 46 al 50 de esta declaracin,

en caso contrario, debern ser considerados como activos expresados en moneda nacional y controlarse en dicha moneda de conformidad con los prrafos 39 al 45 de esta declaracin. Se estima como condicin indispensable para controlar las inversiones en su moneda de origen, que la inflacin interna del pas no supere un digito anual promedio en los ltimos tres aos. Las inversiones permanentes en el extranjero que no sean parte integrante de las operaciones de la casa matriz de conformidad con el prrafo 16 de la DPC12 denominadas entidades extranjeras hechas en pases que no tengan caractersticas indicadas en el prrafo 34 debern ser consideradas como activos expresados en moneda nacional y controlarse en dicha moneda de conformidad con los prrafos 39 al 45 de esta declaracin. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA Las mismas son las inversiones en ttulos de deuda o de capital respecto de las cuales se tiene la intencin de mantenerlas disponibles para la venta. Las mismas se deben valorar al cierre del ejercicio econmico a su valor razonable. El valor razonable se puede calcular mediante el valor presente o el valor neto de realizacin Si las Inversiones disponibles para la venta son ttulos de deuda se consideran activos monetarios para efectos de la determinacin del Resultado Monetario del ejercicio (REME) de conformidad con el prrafo 56 de la DPC 10. Si se trata de ttulos de capital se consideran activos no monetarios. La variacin entre el valor razonable al cierre del ejercicio anterior y el valor razonable a la fecha de cierre actual, representa una perdida o ganancia no realizada y en consecuencia no debe ser incluida en los resultados del ejercicio, hasta tanto se realicen mediante la venta u otra forma de disposicin y deben presentarse por separado como un saldo neto dentro del patrimonio. Si estas inversiones corresponden a instrumentos denominados en monedas extranjeras, en primer lugar deber actualizarse su valor en libros al tipo de cambio a la fecha de cierre, si se trata

de ttulos de la deuda se reconoce el efecto que ello origine en los resultados del periodo, posteriormente se ajusta a su valor razonable asignado este efecto al patrimonio tal como se indica en el prrafo anterior, si se trata de ttulos de capital todos los efectos de la valoracin a su valor razonable incluyendo las diferencias en cambio se presentan en una cuenta separada en el patrimonio sin pasar por los resultados del ejercicio. Los intereses o dividendos se registran en los resultados del ejercicio en el cual se devengaron o realizaron. Tambin se registran en los resultados las ganancias o perdidas mostradas separadamente en el patrimonio y referidas a los prrafos 19 al 21 en la medida que se vayan realizando. Para determinar el valor razonable en moneda nacional al cual hace referencia el prrafo 21, se determina el valor razonable en moneda extranjera y se convierte al tipo de cambio de cierre. No obstante las disposiciones anteriores, si se evidencia deterioro debe ser registrado en los resultados del ejercicio en el cual ocurren, Cualquier recuperacin subsecuente del costo no afecta a la nueva base contable. La recuperacin se muestra directa y separadamente en el patrimonio mientras no se realicen las inversiones. INVERSIONES CONSERVADAS HASTA SU VENCIMIENTO Son aquellas en las que solamente se incluyen en esta categora ttulos de la deuda cuando se tiene la intencin de mantener la inversin en estos valores hasta su vencimiento. Las mismas se deben valorar al cierre del ejercicio al costo amortizado. Se consideran activos monetarios para efectos del clculo de los Resultados Monetarios del Ejercicio. Los dividendos o intereses incluyendo la amortizacin de primas o descuentos se registran en los resultados del ejercicio en el cual se devenguen o se causen. No obstante las disposiciones anteriores, si se evidencia deterioro permanente en el valor de las inversiones, tal deterioro debe ser registrado en el resultado del ejercicio en el cual ocurren. Cualquier recuperacin subsecuente del costo no afecta a la nueva base contable.

INVERSIONES CONTROLADAS EN MONEDA NACIONAL Se debern ajustar a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela ( VenPCGA) todos aquellos estados financieros de la entidad extranjera, antes de su conversin a moneda nacional. Una vez aplicados los principios de contabilidad Generalmente Aceptados en Venezuela, los estados financieros debern convertirse en moneda nacional de conformidad con lo establecido en los prrafos 22 al 24 de DPC 12 En la contabilidad del inversionista se aplicara la metodologa del valor patrimonial, corrigiendo el saldo de la inversin con la variacin en el ndice de precios al consumidor (IPC) y contabilizando luego la participacin en los resultados del ejercicio de la filial expresados en moneda nacional. Asimismo en la fecha de la adquisicin, si se trata de una empresa en marcha, antes de determinar el valor patrimonial inicial, se deber efectuar un anlisis critico de la razonabilidad de la equivalencia en moneda nacional del valor segn libros del activo fijo registrado en los estados financieros en dicha fecha de adquisicin, determinado de acuerdo a una de las alternativas expresadas en el prrafo 43 de esta declaracin. Existen las siguientes alternativas para la determinacin de los valores equivalentes en moneda nacional del valor segn libros de la entidad extranjera. 1.-) Se determina la equivalencia en moneda nacional del valor en libros de la entidad extranjera, utilizando la tasa de cambio de la fecha de adquisicin del activo fijo y reajustando el resultado por la variacin en la inflacin local desde la fecha de adquisicin del activo hasta la fecha de adquisicin de la inversin. 2.-) Se determina la equivalencia en moneda nacional del valor en libros de la entidad extranjera, aplicando al valor en libros en la entidad extranjera, la inflacin del pas de origen desde la adquisicin hasta la fecha de la inversin, el resultado se traducir a moneda nacional a la tasa de cambio de la fecha de la inversin.

En el caso de que existan distorsiones en la valuacin de los activos fijos a la fecha de la adquisicin, deber evaluarse la necesidad de ajustar dicho activo fijo a su valor econmico, determinado con base a los antecedentes disponibles y eventuales avaluos que se puedan referir. Esta posibilidad de ajuste constituye un criterio excepcional, aplicable solo al momento inicial de efectuar una inversin, considerando que las prcticas de contabilidad de los pases receptores de la inversin pueden no haber aplicado histricamente mecanismos para neutralizar los efectos significativos de distorsiones de cambio y/o inflacin en la valoracin de los activos. Despus de efectuar esta evaluacin de eventual ajuste, se proceder a determinar el menor o mayor valor pagado por la inversin. As pues una vez ajustados y convertidos los estados financieros de la entidad extranjera de acuerdo con los prrafos 36 y 37 se consolidaran con los estados financieros de la casa matriz. INVERSIONES CONTROLADAS EN MONEDA DE ORIGEN. Se debern ajustar a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela (VenPCGA) todos aquellos estados financieros de la entidad extranjera, antes de su conversin a moneda nacional. A excepcin que no sern ajustados por la inflacin venezolana, pero si en el pas de origen existe inflacin debe procederse de acuerdo con el prrafo 21 de la DPC 12. En la contabilidad del inversionista se aplicara la metodologa del valor patrimonial, corrigiendo el saldo de la inversin con la variacin en el ndice de precios al consumidor (IPC) y contabilizando luego la participacin en los resultados del ejercicio de la filial expresados en moneda nacional al tipo de cambio al cierre de la moneda que estn expresados los estados financieros de la entidad extranjera. El saldo de la inversin determinado de acuerdo al procedimiento establecido en el prrafo 47, se deber comparar con el valor de la participacin en el patrimonio de la entidad extranjera, una vez convertidos sus estados financieros a moneda nacional. La diferencia que resulte de esta comparacin se reflejara en una cuenta de patrimonio denominada ganancias o perdidas acumuladas en inversiones en filiales en el exterior u otra similar.

En el caso de una reduccin en la inversin en la entidad extranjera como consecuencia de una venta parcial o total de la misma, por dividendos o cambios en la estructura patrimonial, la parte proporcional correspondientes de la cuenta de patrimonio Ganancias o prdidas acumuladas en inversiones en filiales en el exterior debe llevarse a resultados. Para los efectos de la consolidacin, los estados financieros de la entidad nacional de conformidad con lo establecido en los prrafos 19 al 21 de la DPC12. 2.- NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (NIC) La comisin de las Normas Internacionales de Contabilidad fue creada el 29 de Junio de 1973 como resultado de un convenio entre los organismos profesionales en Australia, Canad, Francia, Alemania, Japn, Mxico, Holanda, el Reino Unido e Irlanda, y los Estados Unidos de Amrica, Durante noviembre de 1982, se modificaron y firmaron el convenio y la constitucin. Los asuntos de la comisin, se maneja por un consejo que comprende representantes de hasta tres pases, y hasta cuatro organizaciones con inters en informacin financiera. OBJETIVOS Uno de los objetivos principales de las normas internacionales de contabilidad es la de formular y publicar para el inters publico las normas de contabilidad que deben de observarse en la presentacin de estados financieros, y el promover su aceptacin mundial y su aplicacin. Otro de los objetivos fundamentales seria el de Trabajar generalmente por el mejoramiento y armonizacin de reglamentaciones, normas de contabilidad, y procedimientos relacionados a presentacin de estados financieros. La apelacin entre las normas y la federacin internacional de contadores queda establecida en el documento titulado Compromisos mutuos, del que ambas partes son firmantes, la membresa del extranjera,

previamente ajustados de acuerdo con el prrafo 46 de esta declaracin, se expresaran en moneda

IASC que es la misma de la IFAC reconoce en el documento de acuerdos ratificados, que IASC tiene autonoma total en el establecimiento y emisin de normas internacionales de contabilidad. INVENTARIOS (NIC 02) OBJETIVO El objetivo principal de esta norma es prescribir o sealar el tratamiento contable para inventarios bajo el sistema de costo histrico. Un tema primordial en la contabilidad de inventarios es la cantidad de costos que ha de ser reconocida como un activo y mantenida en los registros hasta que los ingresos relacionados sean reconocidos. Esta norma proporciona guas prcticas sobre la determinacin del costo y su subsecuente reconocimiento como un gasto, incluyendo cualquier disminucin a su valor neto de realizacin. Tambin brinda lineamientos sobre las formulas de costeo que se usan para asignar costos a inventarios. DEFINICIONES Los siguientes trminos se usan en esta Norma con los significados especificados: Los inventarios son activos: a) Retenidos para Su venta en el curso ordinario de los negocios. b) En el proceso de produccin para dicha venta, o c) En la forma de materiales o suministros que sern consumidos en el proceso de produccin o en la prestacin de servicios. Valor neto realizable: Es el precio estimado de venta en el curso ordinario de los negocios menos los costos estimados de terminacin y los costos estimados necesarios para hacer la venta. Los inventarios abarcan las mercancas compradas o retenidas para vender incluyendo por ejemplo mercanca comprada por un detallista y retenida para vender, o terrenos y otras propiedades retenidas para vender. Los inventarios tambin abarcan bienes producidos o trabajos en proceso de produccin por la empresa, e incluyen materiales y suministros en espera de uso en el proceso de

produccin. En el caso de un proveedor de servicios los inventarios incluyen el costo del servicio, por el cual la empresa aun no ha reconocido el ingreso relacionado (ver NIC 18, ingresos). CUANTIFICACION DE INVENTARIOS Los inventarios deben ser cuantificados al ms bajo de su costo y su valor neto de realizacin. COSTO DE INVENTARIO El costo de inventario debe comprender todos los costos de compras, costos de conversin y otros costos incurridos para traer los inventarios a su presente locacin y condicin. COSTO DE COMPRA Los costos de compra de inventario comprenden el precio de compra, derechos de importacin y otros impuestos (distintos de los que son recuperables por la empresa de parte de las autoridades fiscales), y transporte, manejo y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de productos terminados, materiales y servicios. Los descuentos de pronto pago, bonificaciones y otras partidas similares se deducen en la determinacin de los costos de compra. Los costos de compra de inventarios pueden incluir diferencias en cambios en las monedas derivadas de una reciente adquisicin de inventarios facturados en monedas extranjeras en las raras circunstancias previstas por el por el tratamiento alternativo permitido en NIC21, efectos de las variaciones en tipos de cambio de moneda extranjera. Estas diferencias en cambio son limitadas a una devaluacin o depreciacin intensa de una moneda, contra la que no hay medios prcticos de cobertura que afecta al pasivo que no puede ser liquidado y que se origina en la reciente adquisicin de inventarios.

COSTO DE CONVERSIN Los costos de conversin de inventarios incluyen costos directamente relacionados a las unidades de produccin tales como la mano de obra directa, tambin incluyen una asignacin sistemtica de gastos indirectos de productos fijos y variables que se incurren al convertir los materiales en productos terminados. Los gastos indirectos de produccin fijos son aquellos costos indirectos de produccin que permanecen relativamente constantes, independientemente del volumen de produccin tales como la depreciacin y el mantenimiento de edificios de la fbrica y de equipo, y el costo de administracin y direccin de la fabrica. Los gastos indirectos de produccin variables son aquellos costos indirectos de produccin que varan directamente, o casi directamente, con el volumen de produccin, tales como materiales indirectos y mano de obra indirecta. La asignacin de gastos indirectos de produccin fijos a los costos de conversin se basa en la capacidad normal de las instalaciones de produccin. Capacidad normal es la produccin que se espera sea lograda en promedio durante un numero de periodos o pocas bajo circunstancias normales, tomando en cuenta la perdida de capacidad resultante de los planes para mantenimiento. El nivel real de produccin puede ser usado si se aproxima a la capacidad normal. La cantidad de gastos indirectos fijos asignados a cada unidad de produccin no es aumentada como una consecuencia de baja produccin o de la planta fuera de servicio. Los gastos indirectos no asignados son reconocidos como un gasto en el periodo en que fueron incurridos. En periodos de produccin anormalmente alta la cantidad de gastos indirectos fijos asignada a cada unidad de produccin es disminuida de modo que los inventarios no sean cuantificados por arriba del costo. Los gastos indirectos de produccin variables son asignados a cada unidad de produccin sobre la base del uso real de las instalaciones de produccin. Un proceso de produccin puede dar como resultado que se este produciendo mas de un producto simultneamente. Este es el caso por ejemplo cuando se producen productos conjuntos o cuando hay un producto principal y un subproducto. Cuando los costos de conversin de cada producto no son identificables separadamente se asignan entre los productos sobre una base

consistente y racional. L a asignacin puede ser basada por ejemplo en el valor relativo de ventas de cada producto ya sea en la etapa del proceso de produccin en que los productos se vuelven identificables por separado, o a la terminacin de la produccin. La mayora de los subproductos por su naturaleza son de poca importancia relativa. Cuando este es el caso a menudo son cuantificados a su valor neto de realizacin y este valor se deduce del costo del producto principal. Como resultado la cantidad de registro del producto principal no es sustancialmente diferente de su costo. VALOR NETO REALIZABLE El costo de inventarios puede no ser recuperable si dichos inventarios estn daados, si se han vuelto total o parcialmente obsoletos, o si sus precios de venta han bajado. El costo de inventarios puede tambin no ser recuperable si han aumentado los costos estimados de terminacin o los costos estimados a ser incurridos para efectuar la venta. La practica de rebajar los inventarios por debajo del costo al valor neto realizable es consistente con el punto de vista de que los activos no deben ser asentados en libros en exceso de las cantidades que se espera sean liquidadas por su venta y uso. Los inventarios generalmente son rebajados al valor neto realizable en una base de partida por partida. En algunas circunstancias sin embargo puede ser apropiado agrupar partidas similares o relacionadas. Este puede ser el caso con partidas de inventario que se relacionan con la misma lnea de productos que tienen propsitos similares o usos finales parecidos, que son producidos y mercadeados en la misma rea geogrfica, y no pueden ser evaluados en una forma practica por separado de otras partidas en esa lnea de productos. No es apropiado rebajar inventarios basados en una clasificacin de inventario. Por ejemplo productos terminados o todos los inventarios en una industria particular o en un segmento geogrfico. Los proveedores de servicios generalmente acumulan costos respecto de cada servicio por el que ser cargado un precio de venta separado. Por lo tanto cada uno de estos servicios es tratado como una partida aparte. Los estimados del valor neto realizable son basados en la evidencia ms confiable disponible al momento de hacer los estimados en cuanto a la cantidad que se esperan liquiden los inventarios.

Estos estimados toman en consideracin las fluctuaciones de precio o costo relacionadas directamente con eventos que ocurren despus del final de los periodos al grado en que tales eventos confirmen las condiciones existentes al final del periodo. Los estimados de los valores netos realizables tambin toman en consideracin el propsito para el que se mantiene el inventario. Por ejemplo el valor neto realizable de la cantidad de inventario mantenido para satisfacer ventas firmes o contratos de servicios, se basa en el precio del contrato. Si los contratos de ventas son por menos que las cantidades mantenidas en inventario, el valor neto realizable del exceso se basa en precios generales de venta. Las perdidas contingentes sobre contratos de ventas firmes en exceso de las cantidades mantenidas en inventario y las perdidas contingentes en contratos de compra firmes son tratadas de acuerdo a NIC 10, contingencias y sucesos que ocurren despus de la fecha del balance. Las cantidades normales de materiales y otros suministros mantenidas paraso de la produccin de inventarios no son rebajadas por debajo del costo de los productos terminados en los que sern incorporados se espera sean vendidos al costo o por encima de el. No obstante cuando una baja en el precio de materiales es una indicacin de que el costo de los productos terminados exceder el valor neto realizable, los inventarios de materiales se rebajan. En este caso el costote reemplazo puede ser la mejor cuantificacin disponible del valor neto realizable de esos materiales. Se hace una nueva determinacin del valor neto realizable en cada periodo subsiguiente. Cuando las circunstancias que previamente causaron que se rebajaran los inventarios por debajo del costo ya no existen, la cantidad de la rebaja es revertida de modo que la nueva cantidad en libros es la ms baja del costo y el valor neto realizable revisado. Esto ocurre por ejemplo cuando una partida de inventario, que se asienta a valor neto realizable porque ha bajado su precio de venta, este todava disponible en un periodo subsiguiente y su precio de venta ha aumentado.

CONTABILIZACION DE LA DEPRECIACION (NIC 04) DEFINICIONES. La contabilizacin de la depreciacin es una norma que utiliza los siguientes trminos con significados especficos. DEPRECIACION Es la distribucin del importe depreciadle de un activo sobre una base sistemtica a cada periodo contable durante su vida til estimada. La depreciacin a resultados ya sea directa o indirectamente. Algunas veces se piensa que si el valor de un activo se ha incrementado por encima del importe al cual se lleva en los estados financieros, no es necesario hacer provisin para su depreciacin. Sin embargo se considera que debe cargarse a depreciacin en cada periodo contable sobre la base del importe depreciable independientemente de que el valor del activo haya aumentado. ACTIVOS DEPRECIABLES A.-) Se espera que sean usados durante ms de un periodo contable. B.-) Tienen una vida til limitada C.-) Los que poseen una empresa para usarlos en la produccin o prestacin de bienes y servicios, para arrendarlos a otros o para fines administrativos VIDA UTIL A.-) Es el periodo durante el cual se espera que un activo depreciadle sea usado por la empresa. B.-) El nmero de unidades de produccin u otras similares que la empresa espera obtener del activo.

La vida til de los principales activos depreciables, o de las clasificaciones de los activos depreciables, deben revisarse peridicamente y las tasas de depreciacin deben ajustarse para el periodo en curso y para los futuros si las expectativas son significativamente diferentes de las estimaciones anteriores. El efecto del cambio debe revelarse en el periodo contable en el que ocurra. La vida til de un activo depreciable para una empresa puede ser mas corta que su vida fsica. Adems del uso y desgaste fsico, que dependen de factores operativos tales como el nmero de turnos en los cuales ha de usarse el activo y el programa de reparaciones y mantenimiento de la empresa, es necesario tomar otros factores en consideracin. Estos incluyen la obsolescencia originada por cambios tecnolgicos o mejoras en la produccin, la obsolescencia resultante de un cambio en la demanda en el mercado para los artculos o servicios que producen el activo, y lmites legales tales como la terminacin de las fechas de arrendamientos relativos. VALOR RESIDUAL Generalmente es insignificante y puede pasarse por alto el calcular el importe depreciable. Si hay probabilidad de que el valor residual sea importante, este se estima a la fecha de adquisicin del activo o a la fecha de cualquier reevaluacin posterior del activo, sobre la base del valor realizable que prevalezca en esa fecha para activos similares que hayan llegado al fin de sus vidas tiles habiendo operado en condiciones semejantes a aquellas en las cuales el activo ser usado. En todos los casos, del valor residual total se deducen los costos que se espera incurrir al disponerse del activo al fin de su vida til. METODOS DE DEPRECIACIN Sea cual sea el mtodo elegido debe aplicarse consistentemente de un periodo a otro a menos que circunstancias modificadas justifiquen un cambio. En el periodo contable en el cual se

modifique el mtodo. El efecto del cambio debe cuantificarse y revelarse y las razones para ello deben exponerse. Existen varios mtodos sistemticos para distribuir los importes depreciables a cada periodo contable durante la vida til del activo. Cualquiera que sea el mtodo de depreciacin elegido es necesario su uso consistente, independientemente del nivel de rentabilidad de la empresa y de consideraciones fiscales, para proporcionar comparabilidad en los resultados de las operaciones de la empresa de un periodo a otro. CONTABILIZACION DE LAS ACTIVIDADES DE INVESTIGACION Y DESARROLLO NIC 09 OBJETIVO Se trata de prescribir o sealar el tratamiento contable para los costos de investigacin y desarrollo. El tema primordial en la contabilidad de los costos de investigacin desarrollo es si tales costos deben ser reconocidos como un activo o como un gasto. Esta norma utiliza los criterios de reconocimientos establecidos en el marco de conceptos para la preparacin y presentacin de estados financieros para determinar cuando los costos de investigacin y desarrollo deben ser reconocidos como un gasto y cuando deben ser reconocidos como un activo. Tambin proporciona lineamientos prcticos sobre la aplicacin de estos criterios. DEFINICIONES INVESTIGACIN: Es la investigacin original y planeada llevada a cabo con el propsito de obtener nuevos conocimientos o entendimiento cientfico tecnolgico. DESARROLLO: es la aplicacin de los hallazgos de la investigacin u otro conocimiento a un plan de diseo para la produccin de materiales, aparatos, productos, procesos, sistemas o servicios nuevos o mejorados, previamente al inicio de la produccin o uso comercial.

La naturaleza de las actividades abarcadas por investigacin y desarrollo es generalmente entendida. Sin embargo puede ser difcil en la prctica identificar esas actividades en casos particulares. Si bien las definiciones anteriores ayudan a la empresa a este respecto, la identificacin de las actividades de investigacin y desarrollo a menudo depende del tipo de negocio, de cmo el negocio esta organizado y del tipo de proyectos que se llevan a cabo. Un ejemplo de las actividades tpicamente incluidas en investigacin es: a)Actividades dirigidas a obtener nuevos conocimientos b) La bsqueda de aplicaciones de los hallazgos de la investigacin u otro conocimiento. c) La bsqueda de alternativas para productos o procesos d) La formulacin y diseos de alternativas para posibles productos o procesos nuevos o mejorados. Un ejemplo de las actividades tpicamente incluidas en desarrollo: a) La evaluacin de alternativas de productos o procesos b) El diseo construccin y pruebas de prototipos y modelos de preproduccin c) Diseo de herramientas, plantillas, moldes y troqueles que impliquen nueva tecnologa d) Diseo construccin y operacin de planta piloto que no sea de una escala econmicamente factible para produccin comercial. Un ejemplo de actividades que pueden estar cercanamente relacionadas con actividades de investigacin y desarrollo ni lo uno ni lo otro: a) El seguimiento de ingeniera en una fase inicial de la produccin comercial b) Control de calidad durante la produccin comercial, incluyendo las pruebas rutinarias de los productos c) Reparacin de fallas en conexin con problemas durante la produccin comercial d) Esfuerzos de rutina para afinar, enriquecer o de algn modo mejorar la calidad de un producto existente. e) Adaptacin de una capacidad existente a un requerimiento particular o la necesidad de un cliente como parte de una actividad comercial contina. Diseo rutinario de herramientas, plantillas, moldes y troqueles.

ALCANCE Esta norma no es aplicable a los costos de exploracin y desarrollo de depsitos de petrleo, gas y minerales en la industria de extraccin, Sin embargo esta norma si aplica a los costos de otras actividades de investigacin desarrollo en dichas industrias. COMPONENTES DE LOS COSTOS DE INVESTIGACIN Y DESARROLLO Los mismos deben comprender una base razonable. Incluyen entre otros: a) salarios sueldos y otros costos relacionados con el empleo de personal dedicado a actividades de investigacin y desarrollo. b) Los costos de materiales y servicios consumidos en actividades de investigacin y desarrollo c) La depreciacin de propiedades, planta y equipo al grado en que estos activos sean usados para actividades de investigacin y desarrollo d) Costos por gastos indirectos, distintos a los costos administrativos en general, relacionados con actividades de investigacin y desarrollo. e) Otros costos como la amortizacin de patentes y licencias, al grado en que estos activos sean usados para actividades de investigacin y desarrollo. Los costos de ventas no son incluidos en los costos de investigacin y desarrollo. En el que se incluyan o no los costos por prestamos en los costos de desarrollo. Se determina de acuerdo con el tratamiento alternativo permitido en NIC 23, costos de prstamos. RECONOCIMIENTO DE LOS COSTOS DE INVESTIGACION Y DESARROLLO La asignacin de los costos de investigacin y desarrollo a diferentes periodos es determinada por la relacin entre los costos y los beneficios econmicos que la empresa espera derivar de las actividades de investigacin y desarrollo. Cuando es probable que los costos den origen a todos los costos que sean directamente atribuibles a

actividades de investigacin y desarrollo o que puedan ser asignados a dichas actividades sobre

beneficios econmicos futuros y los costos puedan ser cuantificados confiablemente, los costos califican para su reconocimiento como un activo. La naturaleza de la investigacin es tal que hay certeza insuficiente de que se realizaran beneficios econmicos futuros como un resultado de desembolsos especficos en investigacin. Por tanto los costos de investigacin son reconocidos como un gasto en el periodo en que se incurren. La naturaleza de las actividades de desarrollo es tal, porque el proyecto esta ms avanzado que la fase de las actividades de investigacin, que la empresa puede en algunos casos determinar la probabilidad de recibir beneficios econmicos futuros. Por lo tanto los costos de desarrollo son reconocidos como un activo cuando cumplen con ciertos criterios que indican que es probable que los costos den origen a futuros beneficios econmicos. COSTOS DE INVESTIGACIN Deben ser reconocidos como un gasto en el periodo en que son incurridos y no deben reconocerse como un activo en un periodo subsecuente. COSTO DE DESARROLLO Deben ser reconocidos como un gasto en el periodo en que son incurridos a menos que se cumpla con los criterios para reconocimiento de activos identificados en el prrafo 17 los costos de desarrollo inicialmente reconocidos como un gasto no debe ser reconocido como un activo en un periodo subsiguiente. Los mismos debern ser reconocidos como un activo dentro de un proyecto cuando se cumpla con los siguientes criterios: a)El producto o proceso esta claramente definido y el costo atribuible al producto o proceso puede ser identificado por separado y cuantificado confiablemente. b) La factibilidad del producto o proceso puede ser demostrada c) La empresa tiene la intencin de producir y mercadear o usar el producto o proceso d) La existencia de un mercado para el producto o proceso o si ha de ser usado internamente y no ha vendido, su utilidad para la empresa puede ser demostrada e) Existen recursos adecuados o puede demostrarse su disponibilidad para completar el proyecto y mercadear o usar el producto o proceso

Si bien podra existir un activo podra no cumplirse con los criterios de reconocimiento de activos porque no hay suficiente certeza de que se realicen beneficios econmicos futuros como resultado de desembolsos especficos. En tales circunstancias los costos de desarrollo son reconocidos como un gasto en el periodo en que son incurridos y no son reconocidos como un activo en un periodo subsecuente. Los beneficios econmicos que se espera se originen de las actividades de desarrollo incluyen ingresos por la venta del producto o proceso, y ahorros en costos u otros beneficios resultantes del uso del producto o proa. Por la empresa misma. La aplicacin de los criterios de reconocimiento de activos del prrafo 17 implica la

determinacin de las incertidumbres que inevitablemente rodean las actividades de desarrollo. Tales incertidumbres son tomadas en cuenta teniendo prudencia cuando se hacen los juicios necesarios para determinar la cantidad de costos de desarrollo que ser reconocida como un activo. Este ejercicio de prudencia no autoriza la subvaloracion deliberada de los activos. AMORTIZACION DE LOS COSTOS DE DESARROLLO La cantidad de los costos de desarrollo reconocida como un activo debe ser amortizada y reconocida como un gasto sobre una base sistemtica de modo que refleje el patrn en que son reconocidos los beneficios econmicos relacionados. A relacin entre los costos de desarrollo y los beneficios econmicos que la empresa espera se deriven generalmente puede solo ser determinada de una forma amplia e indirecta a causa de la naturaleza de las actividades de desarrollo. Cuando se amortizan los costos de desarrollo sobre una base sistemtica para reflejar el patrn en que se reconocen los beneficios econmicos relacionados, la empresa hace referencia a: a) el ingreso u otros beneficios por la venta o uso del producto o proa. b) el periodo de tiempo durante le cual se espera que el producto o proa. De venda o sea usado.

La amortizacin empieza cuando el producto o proa. Esta disponible para la venta o uso. La obsolescencia tcnica o econmica crea incertidumbre que restringe el nmero de unidades y el periodo de tiempo durante el cual los costos de desarrollo han de ser asignados. Ms aun, generalmente es difcil estimar los costos adicionales y los ingresos futuros relacionados de un nuevo producto o proa. Ms all de un corto periodo. Por estas razones los costos de desarrollo normalmente son amortizados durante un periodo que no exceda de cinco aos. En ciertas circunstancias los beneficios econmicos que fluyen de los costos de desarrollo son absorbidos por las empresas en la produccin de otros activos en lugar de originar un gasto. En este caso la amortizacin de los costos de desarrollo es parte del costo de otro activo y son incluidos en la cantidad de registro del mismo. Por ejemplo los costos de desarrollo previamente reconocidos como un activo pueden ser incluidos en los costos de inventarios manufacturados. Los costos de desarrollo asignados a otros activos en esta forma son reconocidos como un gasto al mismo tiempo que los otros costos de esos activos. (NIC 13) ACTIVO Y PASIVO CIRCULANTE ALCANCE La identificacin de los activos y pasivos circulantes se ha considerado tradicionalmente como informacin til para auxiliar a los usuarios de los estados financieros en el anlisis de la posicin financiera de una empresa. Frecuentemente se le llama al excedente del activo circulante sobre el pasivo circulante como activo circulante neto o como capital de trabajo PUNTO DE VISTA RESPECTO A ACTIVOS CIRCULANTES Y PASIVOS CIRCULANTES Hay quienes consideran que la clasificacin de activos y pasivos circulantes pretende

proporcionar una medida aproximada de la liquidez de la empresa, esto es su capacidad de llevar a cabo sus actividades diarias sin afrontar rigores financieros. Otros consideran esta clasificacin

como la que proporciona la identificacin de aquellos recursos y obligaciones de la empresa que se encuentran circulando continuamente. Dichos propsitos son incompatibles hasta cierto punto puesto que para medir la liquidez, el criterio para clasificar activos y pasivos circulantes o no circulantes atienden a si ser convertidos en efectivo o liquidados en un futuro cercano. En cambio el criterio para identificar los activos y pasivos que estn circulando es el de si sern consumidos por la generacin de ingresos dentro del ciclo normal de operaciones de la empresa. El ciclo de operaciones de una empresa se refiere al tiempo promedio entre el momento de adquisicin de materiales que entran en el proceso y aquel en que se realiza la liquidacin en efectivo. Por ejemplo los trabajos de construcciones en proceso, bajo el primer criterio quedaran excluidos de los activos circulantes, mientras que aplicando el segundo criterio quedaran incluidos. Estas consideraciones contrapuestas han llevado a la adopcin en varios pases de una postura bajo la cual se incluyen como activos circulantes partidas que se espera convertir en efectivo dentro de un ao de plazo, o dentro del plazo que abarca el ciclo normal de operaciones, lo que sea mas largo, los pasivos se incluyen como circulantes si son pagaderos cuando lo solicite el acreedor o bien si se espera que sean pagados dentro del curso de un ao., Por tanto la clasificacin de partidas como circulantes o no circulantes en la practica se basa principalmente en una convencin mas que en algn concepto en particular. LIMITACIONES EN LA DISTINCIN DE CIRCULANTES Y NO CIRCULANTES nicamente cuando se haga la distincin entre circulante y no circulante cada empresa debe determinar si presente o no los activos y pasivos circulantes como clasificaciones por separado en sus estados financieros prrafos del 13 al 21. Cuando no se haga la distincin entre ambas en los estados financieros de una empresa, no debern presentarse subtotales importantes de activos y pasivos que pudiesen implicar que si se hace dicha clasificacin.

La distincin entre circulante y no circulante generalmente se considera que proporciona identificacin de una porcin relativamente liquida del capital total de la empresa, que constituye un margen o colchn para poder cumplir con obligaciones contradas dentro del ciclo ordinario de operaciones de la empresa. Sin embargo en tanto que la empresa sea una entidad en marcha deber, por ejemplo reponer continuamente el inventario que vende con un nuevo inventario, que le permita seguir llevando a cabo sus operaciones. En la misma forma los activos circulantes pueden incluir inventarios que no se espera que puedan venderse en un futuro cercano. Por otra parte muchas empresas financian sus operaciones con prstamos bancarios con vencimientos a la vista y que consecuentemente se clasifican como pasivo circulante. Sin embargo la modalidad de ser a la vista puede constituir principalmente una forma de proteccin para el acreedor aun cuando la expectativa tanto del deudor como del acreedor sea la de que dicho prstamo permanezca vigente por un periodo de tiempo considerable. Segregar los activos y pasivos entre circulante o no usualmente no se considera adecuado en estados financieros de empresas con un ciclo de operaciones indeterminado o demasiado largo. As pues aun cuando muchos piensan que la identificacin de activos y pasivos circulantes es una herramienta til en el anlisis financiero, otros piensan que las limitaciones que tiene dicha clasificacin la hacen de poco uso o inclusive que conduce a error en muchas circunstancias. La imposicin de un requerimiento en general respecto a identificar activos y pasivos circulantes en los estados financieros pudiera estorbar que se de consideracin ulterior a estos conceptos. Consecuentemente esta norma solo pretende armonizar las prcticas que deban de seguir las empresas que opten por la identificacin de los activos y pasivos circulantes en sus estados financieros. CONCEPTOS INCLUIDOS EN EL PASIVO CIRCULANTE Un prstamo que se indica ser cagadero el requerirlo el acreedor se incluye usualmente en el pasivo circulante. Sin embargo si el acreedor ha aceptado un plan especfico de pagos, el prstamo

clasifica a veces sobre la base del plan de pagos programados, no obstante el derecho del acreedor de exigir el pago a la vista en cualquier momento. La porcin de un prstamo a largo plazo pagadera dentro de un ao, se clasifica normalmente como un pasivo circulante. Sin embargo, si la empresa tiene la intencin de refinanciar su pasivo para convertirlo a largo plazo. Y existe seguridad razonable de que esto se pueda lograr, esta partida se excluye algunas veces del pasivo circulante. En forma similar, la porcin de un pasivo a largo plazo sujeto a pagarse dentro de un ao se clasifica algunas veces como no circulante en los casos en que los activos existentes a la fecha del balance, y que servirn para liquidar el adeudo, hayan sido excluidos de los activos circulantes. Cuando una empresa excluye un pasivo de la clasificacin del circulante en base a situaciones como anteriormente se menciona, con frecuencia se revelan los montos y las circunstancias. ACTIVOS CIRCULANTES Entre los renglones del activo circulante se debern encontrar: a)Los saldos de cajas y bancos disponibles para operaciones regulares. Los saldos de caja y bancos cuyo uso inmediato este sujeto a restricciones, solo debern incluirse como activo circulante cuando la duracin de las restricciones este limitada al termino de una obligacin que se haya clasificado como pasivo circulante, o cuando las restricciones expiren dentro del termino de un ao. b) Valores negociables de fcil realizacin y que no se tenga intencin de retener. c) Cuentas por cobrar a clientes y a otros que se esperen cobrar dentro del plazo de un ao a partir de la fecha del balance, las cuentas por cobrar o clientes pueden presentarse en su totalidad como activo circulante. Siempre y cuando se revele el importe que no se espera cobrar dentro del plazo de un ao. d) Inventarios e) Pagos anticipados para la compra de activos circulantes f) Gastos pagados por anticipado que se espere devengar dentro del plazo de un ao a partir de la fecha del balance.

Los inventarios normalmente se incluyen en su totalidad como activo circulante, a pesar de que puedan incluir partidas que no se espera convertir en efectivo dentro del plazo de un ao, o dentro de la duracin del ciclo normal de operaciones. PASIVOS CIRCULANTE Deben considerarse las obligaciones pagaderas a la vista y aquellas partes de las siguientes obligaciones cuyo pago se espere realizar dentro del plazo de un ao, a partir de la fecha del balance: a) Prstamos bancarios y otros, si el prstamo es de acuerdo con un programa de pagos acordado con el acreedor, dicho prstamo podr ser clasificado de acuerdo con dicho programa, no obstante el derecho del acreedor de requerir el pago a la vista. b) La porcin a corto plazo. c) Pasivos a proveedores y gastos acumulados d) Provisin para impuestos a pagar e) Dividendos por pagar f) Ingresos diferidos y anticipos de clientes. g) Provisiones para contingencias h) La porcin a corto plazo de un pasivo a largo plazo puede excluirse de los pasivos circulantes si la empresa tiene la intencin de refinanciar dicha obligacin a largo plazo y existe una seguridad razonable de que esto puede llevarse a cabo. La demostracin de esta capacidad requerida de: a) b) la emisin de acciones de capital, o de una obligacin a largo plazo despus de la fecha del un convenio de financiamiento no rescindible que no expire dentro de un ao a partir de la balance fecha del balance y respecto de la cual el acreedor o inversor tenga capacidad financiera de cumplirlo. La porcin de un pasivo a largo plazo sujeto a pagarse dentro de un ao se clasifica algunas veces como no circulante en los casos en que los activos existentes a la fecha del balance, y que servirn para liquidar el adeudo, hayan sido excluidos de los activos circulantes. PROPIEDADES PLANTAS Y EQUIPOS NIC 16

CONCEPTO Las propiedades plantas y equipos son activos tangibles que tiene una empresa para usar en la produccin o suministro de bienes y servicios, para rentar a otros, o para propsitos administrativos, y pueden incluir las partidas para mantenimiento o reparacin de dichos activos. Las propiedades plantas y equipos han sido adquiridos o construidos con la intencin de emplearlos sobre una base continua y no estn destinados a la venta en los derechos sobre bienes que cumplen con el criterio de los incisos. EXPLICACION Las propiedades plantas y equipos representan una porcin importante de los activos totales de una empresa, y por lo tanto son importantes para la presentacin de la situacin financiera, Adems el determinar si una derogacin representa un activo o un gasto puede tener un efecto considerable sobre los resultados de operacin de una empresa presente. IDENTIFICACIN Se requiere del uso del juicio para aplicar dicho criterio a circunstancias especificas o tipos especficos de empresas. Podra resultar apropiado considerar el conjunto de partidas individualmente poco importantes tales como moldes, herramientas y troqueles y aplicar el criterio al valor total de los mismas, en forma alterna, una empresa puede decidir llevar a gastos una partida que de otra forma habra sido incluido como propiedad, planta y equipo. Porque su importe es poco importante. Las refacciones importantes y el equipo de repuesto normalmente se capitalizan, otras refacciones y equipos de servicio se llevan normalmente como inventario y se cargan a resultados conforme se consumen, sin embargo, si las refacciones y el equipo de reparacin pueden emplearse nicamente en relacin con una partida de propiedad, planta y equipo y se espera que

su uso sea irregular, podra ser apropiado distribuir el costo total sobre una base sistemtica en cada periodo contable sobre la vida til de la partida principal. En ciertas circunstancias, la contabilizacin puede mejorarse si se distribuye el importe total entre sus partes componentes, siempre y cuando sean separables en la practica, y se hagan estimaciones de las vidas tiles de estos componentes. Por ejemplo en lugar de tratar un avin y sus motores como una sola unidad, podra ser mejor tratar los motores como una unidad por separado si se considera que su vida til es menor que la del avin en conjunto. REGLAS DE VALUACIN COMPONENTES DE COSTO El costo de una partida de propiedad planta y equipo comprende su precio de compra, incluyendo derechos de importacin e impuestos sobre compras no reembolsables, y cualesquier otros costos directamente atribuibles a poner el activo en las condiciones de trabajo necesarias para su uso, cualesquier descuentos comerciales y rebajas son deducidos al determinar su precio de compra. Ejemplos de costos directamente atribuibles son: Preparacin del lugar Entrega inicial y costo de manejo Costos de instalacin, tales como cimientos especiales para la planta Honorarios profesionales ( arquitectos, ingenieros) Cuando se refiere al pago de una partida de propiedad planta y equipo en condiciones normales de uso, ms all de los trminos normales de crdito, puede ser apropiado capitalizar la compra al precio equivalente en efectivo y cargar la diferencia entre este importe y los pagados totales como inters por el periodo en el que se difieren. Los gastos de administracin y otros gastos indirectos no forman parte del costo de propiedad planta y equipo, a menos que puedan relacionarse especficamente con la adquisicin del activo o para ponerlo en las condiciones de trabajo necesarias para su uso.

Los costos de arranque y los correspondientes gastos preoperativos no formaran parte del costo de propiedad planta y equipo a menos que sean necesarios para dejar al activo en las condiciones necesarias para su uso. PROPIEDADES PLANTAS Y EQUIPOS CONSTRUIDOS POR LA UNIDAD Para determinar el costo total se aplicaran los mismos principios que los descritos

anteriormente ( componentes del costo) .El valor total en libros incluye los costos de construccin que se relacionan directamente con el activo y los costos especficos que son atribuibles a la actividad de construccin en general y pueden asignarse al activo especifico. Cualquier utilidad interdepartamental se elimina para la determinacin de dichos costos. RECUPERACIN DEL VALOR EN LIBROS Normalmente se recupera sobre una base sistemtica durante su vida til. Si lo til de una partida o de un grupo de partidas se deteriora permanentemente, por ejemplo por dao u obsolescencia tecnolgica, su importe recuperable puede llegar a ser menor que su valor neto en libros. En estas circunstancias, el valor neto en libros se reduce al importe recuperable y la diferencia se carga a resultados inmediatamente. INVERSIONES TEMPORALES NIC 25 Una inversin es un activo que conserva una empresa para el acrecentamiento de la riqueza por medio de actos distributivos (tales como intereses, regalas, dividendos y arrendamientos), para que aumente el capital o para el logro de otros beneficios para la empresa inversionista, tales como aquellos obtenidos a travs de sus relaciones mercantiles. Una inversin a corto plazo es aquella que por su naturaleza es susceptible de ser realizada de inmediato y que se intenta mantener por no ms de un ao.

Valor razonable es el importe por el que un activo puede intercambiarse entre un comprador conocedor y dispuesto y un conocedor y dispuesto, en una operacin normal de negocios. Negociable significa que existe un mercado activo en el cual puede obtenerse un valor de mercado o algn indicador que permita calcular este valor. REGLAS DE VALUACIN El costo de una inversin incluye gastos de adquisicin tales como corretaje, honorarios, derechos honorarios bancarios. Si una inversin se adquiere, toda o en parte, por medio de la emisin de acciones u otros valores, el costo de adquisicin es el valor razonable de los ttulos emitidos y no su valor nominal o a la par. Si se adquiere una inversin a cambio, o parte a cambio, de otro activo, el costo de adquisicin se determina con referencia al valor razonable del activo que se cede. Puede tambin ser adecuado considerar el valor razonable de la inversin que se adquiros este es mas claramente evidente. Los intereses, regalas, dividendos y rentas recibidos con relacin a las inversiones, se consideran generalmente como ingresos, que son el rendimiento de la inversin. Sin embargo, en algunas circunstancias tales ingresos representan una recuperacin del costo y no forman parte de la utilidad, Por ejemplo cuando se han acumulado intereses no pagados antes de la adquisicin de un activo que devenga intereses y en consecuencia se incluyen en el precio que se paga por la inversin, los siguientes intereses que se reciban se asignan entre los periodos de preadquisicin y postadquisicin y la parte de la preadquisicin se deduce del costo. Cuando se decretan dividendos sobre valores del patrimonio tomado de las utilidades del periodo de preadquisicin se aplica un tratamiento semejante. Si es difcil hacer esa asignacin, excepto sobre una base arbitraria, el costo de la inversin normalmente se reduce por el importe de los dividendos recibidos. Solo si los mismos representan claramente una recuperacin de parte del costo.

La diferencia entre el costo de adquisicin y el valor de redencin de una inversin en obligaciones (el descuento o prima en la adquisicin) generalmente es amortizada por el inversionista durante el periodo comprendido desde su fecha de adquisicin hasta su fecha de vencimiento. El descuento o la prima amortizados se acreditan o se cargan a la utilidad como si fueran intereses y se aaden o se restan de los valores contables 8 tambin denominados valores en libro o valores de registro) de las inversiones. El valor contable que resulta se considera entonces como costo. VALOR CONTABLE DE LA INVERSIN Las opiniones difieren con respecto al valor del registro apropiado para las inversiones a corto plazo. Algunos sostienen que para los estados financieros preparados bajo el convencionalismo del costo histrico, la regla general del costo menor y el valor neto de realizacin es aplicable a las inversiones y, puesto que la mayora de las inversiones a corto plazo son negociables, el valor de registro es el ms bajo del costo y el valor de mercado. Los que apoyan este mtodo para determinar el valor de registro, argumentan que proporcionan un importe prudente en el balance y no resulta en el reconocimiento de ganancias no realizadas en la utilidad. Tambin argumentan que los cambios fortuitos a la alza y a la baja en los precios del mercado de valores, los cuales pueden revertirse, no se toman en cuenta solo como resultado de escoger una fecha en particular para el balance. Otros arguyen que puesto que las inversiones a corto plazo son una acumulacin de riqueza realizable de inmediato o un sustituto del efectivo, es apropiado valuarlas a su valor de mercado. A la empresa no le interesa el costo de tales partidas, sino el efectivo que pudiera lograr al disponer de ellas. Las inversiones se distinguen de los inventarios porque ellas pueden, por lo general, venderse sin esfuerzo, mientras que normalmente seria inapropiado reconocer utilidades

en la venta de inventarios antes de que la venta fuera segura. Para una empresa, cada inversin es prescindible. Ya que las inversiones seleccionadas tambin pueden venderse e inmediatamente recomprarse reconociendo la correspondiente utilidad en la venta aunque tal transaccin no cambie la sustancia de la posicin econmica de la empresa. En general el inters de una empresa radica en el valor global de su portafolio de inversiones a corto plazo y no en cada valor individual, ya que las inversiones se conservan colectivamente como una acumulacin de riqueza. Consistentemente con este punto de vista, las inversiones cuyo valor contable es el menor del costo y el valor de mercado, se valan sobre la base de un portafolio integrado, en total o por categora de inversin y no sobre la base de inversiones individuales. Sin embargo, algunos argumentan que el uso de una base de portafolios resulta en perdidas que se cancelan contra utilidades no realizadas. Las inversiones clasificadas como activos a corto plazo deben representarse en el balance a su valor de mercado y al menor costo y el valor de mercado. Si las inversiones a corto plazo se contabilizan al menor de los costos y el valor de mercado, el valor contable debe determinarse ya sea sobre la base del portafolio integrado, en total o por categoras de inversin o sobre la besa de inversin individual. REGLAS DE PRESENTACION Las empresas que distinguen entre activos a corto plazo y activos a largo plazo en sus estados financieros, deben presentar las inversiones a corto plazo como activos a corto plazo y las inversiones a largo plazo como activos a largo plazo. Las empresas que no distinguen entre activos a corto plazo en sus balances generales deben, sin embargo, hacer una distincin para propsitos de cuantificacin y determinar el valor contable de las inversiones.

ESTADO DE RESULTADO Algunas empresas que contabilizan las inversiones a corto plazo de mercado, sobre la base de que constituyen un acopio de riqueza de libre disponibilidad, reconocen cualquier utilidad o perdida en el valor de mercado como un elemento de la utilidad o perdida en el valor de mercado como un elemento de la utilidad a ser contabilizada en el estado de resultados, junto con las utilidades y perdidas en las disposiciones. Sin embargo en muchos pases no se permite que esas utilidades se incluyan en los resultados, sino que se acreditan directamente al inters de los accionistas y se contabilizan en la misma forma que el supervit por reevaluacin sobre inversiones a largo plazo Si las inversiones a corto plazo se contabilizan al valor mas bajo de costo o de mercado, cualquier reduccin al valor de mercado y cualquier reversin de esas reducciones se incluyen en el estado de resultados como resultado proveniente de inversiones, junto con las utilidades y prdidas en las disposiciones. Los siguientes deben incluirse en los resultados: a.-) Utilidades en inversiones provenientes de: - intereses, regalas, dividendos y rentas sobre inversiones a largo y corto plazo. - Utilidades y prdidas en la disposicin de inversiones a corto plazo. - Ganancia y prdidas no realizadas sobre inversiones a corto plazo, contabilizadas a su valor de mercado, cuando se adopte esta poltica.