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DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN (DEMI) TTULO: CARACTERIZACIN DEL FINANCIAMIENTO, LA CAPACITACIN Y LA RENTABILIDAD DE LAS MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS DEL SECTOR COMERCIO RUBRO LIBRERAS DEL MERCADO MODELO DE LA CIUDAD DE PIURA, PERIODO 2011
TESIS PARA OPTAR EL TITULO DE Contador Pblico AUTOR: Br. Carlos Alberto UBILLUS TORRES ASESOR: Dra. CPC. Isidora ZAPATA PERICHE PIURA PER 2013
Ttulo de la tesis
Caracterizacin del Financiamiento, la Capacitacin y la Rentabilidad de las Micro y Pequeas Empresas del Sector Comercio Rubro Libreras del Mercado Modelo de la Ciudad de Piura: Periodo 2011.
ii
iii
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios porque siempre est presente en los momentos ms importantes de mi vida, para darme la perseverancia necesarios fuerza y en la
culminacin de un anhelo tan esperado, que comienza con la presentacin del presente Informe de Tesis; agradezco a mi madre, esposa e hijos por la motivacin que siempre me brindan y por ltimo un agradecimiento asesora la muy especial Isidora para mi
Profesora
Zapata
iv
DEDICATORIA
A mi madre, esposa e hijos por ser la fuente de mi superacin y estmulo y ser la razn de m existir.
RESUMEN
El presente trabajo de investigacin titulado: Caracterizacin del Financiamiento, la Capaci tacin y la Rentabilidad de las Micro y Pequeas Empresas del Sector Comercio Rubro Libreras de l Mercado Modelo de la Ciudad de Piura, Perodo 2011 , tiene por objetivo describir las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las Micro y Pequeas Empresas MYPES del sector comercio en el rubro libreras de l Mercado Modelo de la ciudad de Piura, periodo 2011. La inves tigacin fue de tipo descriptivo y para su ejecucin se escogi una muestra de 6 MYPES de una poblacin de 1 0 empresas del sector comercio del rubro libreras del Mercado Modelo de la ciudad de Piura; a quienes se les aplic un cuestionario de 2 0 preguntas, utilizando la tcnica de la encuesta. Los principales resultados fueron: Respecto al financiamiento: El 100% de los administradores dijeron que el tipo de financiamiento para el capital de las MYPES del sector comercio en el rubro libreras es financieras , habiendo a travs de entidades
contribuy a solucionar problemas de liquidez y de existencias. Respecto a la capacitacin: El 66.67 % de los trabajadores la
capacitacin es por cuenta de la empresa y el 33.33 % es por cuenta del mismo trabajador. Asimismo MYPES El 50% del personal de las
empresarios encuestados dicen que la capacitacin s mejora el rendimiento de sus trabajadores y la competitividad Respecto a la rentabilidad empresarial: El 66.67 % de los empresarios dice que la rentabilidad obtenida en su empresa ha incrementado sus activos y que las polticas de las transacciones de las entidades financieras si est motivando el incremento de rentabilidad de sus MYPES.
vi
ABSTRACT
The present work of titled investigation: Characterization of the Financing, the Qualification and the Yield of the MYPES of the Sector Red Commerce Bookstores of the Market Model de la Cit y of Piura, Period 2011 , it has had by objective to describe the main characteristics of the financing, the qualification and the yield of the MYPES of the sector commerce in the heading bookstores of the cit y of Piura, period 2011. The investigation was of descriptive t ype and for the accomplishment a 6 was chosen sample of MYPES of a population of 10 companies of the sector commerce of the heading bookstores of the city of Piura; to those who a questionnaire of 2 0 questions was applied to them, using the technique of the survey. The main results were: Respect to the financing: The 83.33% of the administrators they said that the t ype of financing for the capital of the MYPES of the sector commerce in the heading bookstores is through financial organizations, having received the asked for credit, which
contributed to solve liquidit y problems. With respect to qualification: 66.67% of the workers the
qualification it is on behalf of the company and the 3 3.33% it is on behalf of he himself worker. Also 50% of the personnel of the MYPES they participated in 1 advanced training course and the
100% of the said industrialists they say that the qualification yes improves the yield of its workers and the competitiveness With respect to the enterprise yield: The 66.67 % of the industrialists say that the yield obtained in its company has increased its assets and that the policies of the transactions of the financial organizations if it is motivating the increase of yi eld of its Mypes.
vii
CONTENIDO
Pg. INTRODUCCIN.1 REVISIN DE LITERATURA..9
I. II.
III. METODOLOGA32 3.1 Tipo y nivel de investigacin32 3. 2 Diseo de la investigacin.32 3.3 Poblacin y muestra33 3.4 Definicin y operacionalizacin de las variables33 3.5 Tcnicas e instrumentos33
V.
viii
INDICE DE TABLAS
TABLA N 1. 46 TABLA N 2.47 TABLA N 3.48 TABLA N 4 49 TABLA N 5 50 TABLA N 6... 51 TABLA N 7.. 52 TABLA N 8... 53 TABLA N9 54 TABLA N 10.. 55 TABLA N 11. 56 TABLA N 12. 57 TABLA N 13. 58 TABLA N 14 ...... TABLA N 15 TABLA N 16 TABLA N 17 TABLA N 18 59 60 61 62 63
ix
INDICE DE GRFICOS
GRFICO N 01 GRFICO N 02. GRFICO N 03 GRFICO N 04 GRFICO N 05 GRFICO N 06 GRFICO N 07 GRFICO N 08 GRFICO N 09 GRFICO N 10... GRFICO N 11 GRFICO N 12 GRFICO N 13 GRFICO N 14 GRFICO N 15 GRFICO N 16 GRFICO N 17 GRFICO N 18 GRFICO N 19 GRFICO N 20
46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65
INTRODUCCIN.
Como se sabe la micro y pequea empresa , en adelante Mype , juega un papel preeminente en el desarrollo social y econmico de nuestro pas, al ser la mayor fuente generadora de empleo y agente dinamizador del mercado. En un pas, donde la falta de empleo es uno de los problemas ms serios, resulta imprescindible r eflexionar sobre cul es el rol promot or que le corresponde al Estado . Hilario R. (2007).
Nadie duda que una de las formas que tiene el Estado de promover el empleo es a travs de la legislacin. Por ello, el Estado ha establecido un marco normativo promo tor de la Mype, a fin de que los sobrecostos laborales, los costos de transaccin, y la carga tributaria no frenen su formalizacin y crecimiento.
Las Mypes estn reguladas por un rgimen laboral especial, instaurado con el Decreto Legislativo N 1086, Le y de Promocin de la Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa y del Acceso al Empleo Decente, que entr en vigencia el 01 -10-2008, al da siguiente de la publicacin del Decreto Supremo N 007 -2008-TR (Ley Mype) y del Decret o Supremo N 008-2008-TR (Reglamento de la Ley Mype) ,
Reglamento que ha sido modificado por el Decreto Supremo N 024 2009-PRODUCE (10 -07-2009).Pingo, F. (2010).
En el Per las MYPES conforman el grueso del tejido empresarial, dado que, de las empresas existentes en el pas, el 98,4% son MYPES; generando el 42% de la produccin Nacional,
proporcionando el 88% del empleo privado del pas. Estos datos estaran implicando que, los rendim ientos y/o productividad de las MYPES son bajos, ya sea, por falta de financiamiento, por falta de capacitacin, etc. Albirena, L. (2004). 1
Es por ello que, creemos que las MYPES en general, as como las del sector comercio - rubro libreras del Mercado Modelo de la ciudad de Piura materia del estudio, se vean afectadas por el escaso financiamiento y la poca capacitacin que se le otorga a este tipo de empresas. Las MYPES son actualmente empresas de gran trascendencia dentro de nuestro mercado empresarial, puesto que son las que ms producen y las que ms empleo generan, a razn de que los empleadores por acogers e a este sistema
especial, y a los trabajadores les permite acceder a dichos centros sin contar con grandes carreras o preparaciones profesionales, puesto que la mano de obra en su mayora es artesanal.
Uno de los problemas ms difciles que sufre este sector econmico para poder crecer es su limitado acceso al sistema financiero formal, lo que limita sus posibilidades de crecimiento empresarial, por ello el desarrollo de la micro y pequea empresa depende mucho del Estado como ente promotor y del sector privado como un sector cooperante y responsable.
Es
globalizado, tienen que ser competitivas. Por ello, el presente trabajo se ha denominado: del Financiamiento, la Capacitacin y la Rentabilidad de las MYPES del Sector Comercio Rubro Libreras del Mercado Modelo de P iura, Periodo 2011 ,
porque se considera que estas empresas, que son el motor generador de empleo, ingresos y descentralizacin, deben de contar con apoyo financiero y adecuada capacitacin para lograr una mayor
cerrar sus
A nivel internacional, en la mayora de los pases, las MYPES representan ms del 95% del total de empresas, proporcionan entre el 60 y 70% del empleo y contribuyen entre el 50 y 60% del Producto Interno Bruto. Frente a este contexto, es indispensable promover la investigacin acerca de stas empresas, sus pri ncipales problemas y sus posibles soluciones.
En el Per si se crean las condiciones bsicas propuestas podemos asumir que los resultados positivos de los ltimos cuatro aos de crecimiento en el pas deben servir para un segundo periodo, en donde podamos acercarnos a niveles suficientes para superar el 7% de crecimiento anual.
Esto nos muestra la significativa importancia de las MYPES a nivel nacional, aunque no todas estaran activas a la fecha, y pueden haber surgido nuevas, dado que las tasas de mort alidad y natalidad de las MYPES son especialmente altas debido al afn de la poblacin por crear sus propios puestos de trabajo. Al 2001, segn la Encuesta Nacional de Hogares, ejecutada por el Instituto
Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) en Piura haban casi 200,000 trabajadores independientes o propietarios de empresas de 1 a 10 trabajadores (excluyendo servicios profesionales como mdico, contador, abogado, dentista, etc.), es decir, ms del 10% de la poblacin de la regin, sin contar a los de ms empleados de las MYPES. Esta cifra nos da una idea de la importancia econmica de este pujante sector para la regin.
Las Mypes Piuranas , Mypes es un acrnimo que est en boga, y con mucha razn, pues este sector da empleo a ms del 70 por ciento de la Poblacin Econmicamente Activa (PEA) Peruana. Cul es el 3
panorama actual, qu necesitan para progresar, qu oportunidades tienen en los Tratados de Libre Comercio firmados con otros pases. En el Programa: Desarrollo Econmico de la Regin Piura a travs del Fortalecimiento de su t ejido Microeconmico y Social Per que financia el Gobierno de Navarra y la Asociacin Pro Per, y que co ejecuta la UDEP y ADEU Desde su experiencia en el Programa podra decir qu tipo de actividad predomina en el sector M YPES Piurano? El Programa, realiz un estudio de las MYPES de la Regin Piura, y se verific que estas eran mayoritariamente del sector comercio y servicios. Eso tambin se refleja en que las actividades de capacitacin del Programa han tenido
mayoritariamente la participacin de empresarios de dicho sector. Sin embargo han participado tambin empresas manufactureras, pero en mucho menor nmero, ap roximadamente 10%. Cules son los principales factores que impiden pasar la barrera de los tres primeros aos a las M YPES Piuranas que fracasan? A nivel nacional, y tambin en Piura, existe una tasa muy alta de cierre de negocios de reciente nacimiento. E sto sucede principalmente porque el emprendedor no evala lo suficiente los aspectos claves de su negocio. El fracaso puede deberse a muchos factores. Los
principales son:
- Falta de capacidades para la gestin adecuada. La mayora de los emprendedores MYPES, siguen una gestin basada en la prueba y error. No poseen conocimientos bsicos en los temas de
comercializacin, finanzas, organizacin, etc. y no dan relevancia a la formacin o capacitacin en estos temas. Falta de planificacin para llevar adelante el negocio.
- Informalidad, se refiere no slo al incumplimiento de las normas impuestas por las entidades estatales, sino tambin en el manejo de la empresa. Se falta a las normas ms esenciales de formalidad, por
ejemplo, los plazos con clientes, brindar una calidad acorde a lo ofrecido, buen trato a los trabajadores, etc.
Para dar respuesta al problema, se ha planteado el objetivo general siguiente: Describir las principales y caractersticas del
financiamiento, la capacitacin
pequeas empresas del sector comercio rubro libreras del Mercado Modelo de la ciudad de Piura, perodo 2011. Para poder lograr el objetivo general, se ha planteado los objetivos especficos siguientes: 1. Describir algunos aspectos del financiamiento de las Mypes del
sector comercio en el Mercado Modelo de la ciudad de Piura en el rubro librera, perodo 2011. 2. Describir algunos aspectos de la capacitacin de las Mypes del sector comercio en el Mercado Modelo de la ciudad de Piura en el rubro librera, perodo 2011. 3. Describir algunos aspectos de la Rentabilidad de las Mypes del sector comercio en el Mercado Modelo de la ciudad de Piura en rubro librera, perodo 2011. Finalmente, la investigacin se justifica por cuanto uno de los sectores que ms importancia ha cobrado en los ltimos aos, es el de las MYPES (micro y pequeas empresas) , las cuales han alcanzado un gran dinamismo a nivel nacional, siendo uno de los sectores ms importantes en cuanto a autogeneracin de empleo, como estrategia comn en la poblacin ante la escasez del mismo en el pas. De esta manera, se han convertido en la base del desarrollo de la econ oma, generando el 80% del producto bruto interno del pas.
Las MYPES es un sector que da empleo a ms del 70 % de la PEA peruana. Segn estudios realizados de las MYPES de la Regin
comercio y servicios. A nivel nacional, y tambin en Piura, existe una tasa muy alta de cierre de negocios de reciente nacimiento. Esto debido a que deben invertir en capacitacin en temas de gestin: no slo para los mismos empresarios sino tambin para sus
trabajadores esto permite planificar su negocio, se vern casi en la obligacin de hacerlo. Al inicio ser un poco difcil, pero una vez que se logra experiencia, se hace expedit ivo el proceso de planificacin. Maydana, H. (s.f.). La formalizacin es muy imp ortante, las empresas ganan ms siendo formales, esto les permite acceder al sistema financiero como clientes, incluso contratar con el Estado, no corriendo el riesgo de ser cerrados o intervenidos por las entidades estatales, esto les dar un aire de seriedad y confianza ante ellos.
Saber endeudarse: buscar las mejores alternativas de financiamiento y elegir la ms conveniente. Es importante, aqu, tener la
informacin de todos los costos del prstamo, principalmente de la tasa de costo efectivo anua l.
De all la importancia de la realizacin del presente trabajo de investigacin para determinar las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las MYPES
del sector comercio Rubro libreras del Mercado Modelo de la ciudad de Piura.
II.
REVISION DE LITERATURA
financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las MYPES del sector comercio rubro distribuidoras de tiles de oficina del distrito de Chimbote, periodo 2008 - 2009 lleg a las siguientes conclusiones :
El 100% de las M YPES encuestadas recibieron crdito del sistema bancario; siendo el 100% del Banco Continental BBVA. El 33.3% de los microempresarios encuestados dijeron que invirtieron los crditos recibidos en activos fijos y el 66.7% dijeron que utilizaron los crditos recibidos como capital de trabajo. El 100% de los microempresarios encuestados dijeron que los crditos que obtuvieron s mejoraron la rentabilidad de sus empresas. El 66.7% de los representantes legales de las M YPES
encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas se haba incrementado en 10% y el 33.3% dijeron que se haba incrementado en 20%.
Respecto a la capacitacin El 100% de los gerentes y/o administradores de las M YPES en estudio, no recibieron ninguna capacitacin p revia al
otorgamiento de los crditos. El 42.8% de los microempresarios encuestados si recibieron algn tipo de capacitacin en los dos ltimos aos, el 28.6% 7
han recibido una capacitacin y el 28.6% han recibido 2 capacitaciones. El 14.3% de los microempr esarios encuestados ha recibido capacitacin en el curso de manejo empresarial y marketing empresarial respectivamente, y el 71.4% han recibido
Respecto a la rentabilidad empresarial: El 100% de los microempr esarios encuestados manifestaron que la capacitacin s mejor la rentabilidad de sus empresas. El 100% de los representantes legales de las M YPES
encuestados dijeron que la rentabilidad de sus microempresas s mejor en los dos ltimos aos.
Zapata, L. (2004), investig cmo se genera el conocimiento en las pequeas y medianas empresas de las tecnologas de la informacin y cmo se transfiere el conocimiento en dichas empresas. En una primera fase de investigacin cualitativa analiz cuatro empresas del s ector de tecnologas de la informacin del rea metropolitana de Barcelona-Espaa con el objetivo de elaborar el marco terico en que se basa la investigacin cuantitativa. Y en la segunda fase encuest a 11 pequeas empresas y 4 medianas empresas. Llegand o a la conclusin que las pequeas y medianas empresas consideran que el conocimiento organizativo les permite ampliar,
modificar y fortalecer su oferta de productos y servicios; toma de base la filosofa de una de las empresas en la que expresa: somos c onscientes de que nuestro sector es un sector continuamente cambiante tienes que estar constantemente desaprendiendo y aprendiendo de nuevo.
Las reglas y los esquemas se rompen continuamente por lo que no puedes quedarte con un mismo esquema porque ese esquema 8
dentro de un ao ya no funcionar. Por lo que el investigador dice lo siguiente: en la PYMES debe existir una cultura
organizativa abierta, es decir, que permita al director general alentar a los empleados a compartir su conocimiento y que facilite la comunicacin entre los miembros de la empresa como fuente de creacin interna de conocimiento. Otra de las conclusiones fue que el nico atributo del conocimiento que
facilita sus transferencia es la facilidad de enseanza, es decir un entrenamiento, capacitacin y monitoreo constante .
en un estudio sobre la
incidencia del financiamiento y la capacitacin en la micro y pequeas empresas del sector Comercio estaciones de servicio de combustible en el distrito de Nuevo Chimbote, llega a las siguientes conclusiones:
(a) La edad promedio de los conductores de las micro y pequeas empresas fue de 50 aos. (b) En cuanto al sexo del representante legal, el 100% est representado por el sexo masculino. (c) En cuanto a l grado de instruccin, el 66.7% tienen estudios secundarios, y el 33.3% tienen estudios superiores. (d) En cuanto al financiamiento el monto promedio del microcrdito fue de S/ 24,111. Las entidades financieras ms solicitadas fueron el sector comercial c on el 100%. Puntualizando, el Banco de Crdito fue solicitado 5 veces (55.6%) y el Banco Continental 4 veces (44.4%). En relacin al destino del crdito financiero, el 66.7% respondieron que era para capital de trabajo y el 33.3% para activos fijos. En lo que respecta al crdito y la rentabilidad, el 100% de M YPES que utilizaron crdito financiero tuvieron mejores utilidades.
(e) En lo que se refiere a la capacitacin, el 66.7% s recibi capacitacin y el 33.3% no. Los tipos de cursos ms solicitados sobre capacitacin fueron: Sobre recursos humanos 66.7%, marketing 55.6%, seguridad 55.6%,
en un estudio en el sector
turismo rubro restaurantes, hoteles y agencias de viaje del distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones:
(a) En la muestra estudiada predomina la instruccin superior universitaria. (b) El 72% de los MYPES del sector turismo estudiadas tienen ms de 3 aos de antigedad, destacando el rubro hoteles con 94 .7%. (c) Tomando en cuenta el promedio, los mximos y mnimos, podemos afirmar que en la muestra estudiada, el rubro hoteles es estrictamente microempresa (bajo el criterio de nmero de trabajadores). En cambio, en los rubros
agencias de viajes y restaurantes hay una mezcla de micro y pequea empresa. (d) En los rubros restaurantes y hoteles la tendencia a solicitar crdito a las entidades financieras formales es creciente. En cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia es decreciente. (e) En los rubros restaurantes y hoteles la tendencia de otorgamiento de crditos tambin es creciente; en cambio, en el rubro de agencias de viaje la tendencia es
decreciente. (f) La tendencia de los montos de crditos otorgados y recibidos ha sido creciente en los rubros restaurantes y hoteles; en cambio, en el rubro agencias de viaje la tendencia ha sido decreciente. 10
(g) Las MYPES del sector turismo estudiadas, reciben crditos financieros en mayor proporcin de la banca comercial que de la banca no comercial. (h) Los crditos recibidos por las MYPES estudiadas han sido invertidos en mayores proporciones en: mejoramiento y ampliacin de locales, capital de trabajo y activos fijos. (i) El 60% de las MYPES encuestadas manifiestan de que las polticas de atencin de crditos han incrementado la rentabilidad de dichas MYPES. (j) Tambin, el 60% de las MYPES encuestadas perciben que el crdito financiero contribuy al incremento de la rentabilidad empresarial. (k) Asimismo, el 57% de las MYPES estudiadas manifestaron que el crdito financiero incremento la rentabilidad en ms del 5%, destacando el intervalo de ms de 30%, con 16%. (l) Slo el 38% de antes las del MYPES estudiadas del recibieron crdito,
capacitacin
otorgamiento
destacndolos hoteles y las agencias de viajes. (ll) Asimismo de las MYPES analizadas, solamente el 32% recibieron una capacitacin antes del otorgamiento del crdito. (m) En cuanto a los cursos recibidos en la capacitacin, destacan los cursos sobre inversin del crdito financie ro y marketing empresarial. (n) En el 48% de las MYPES estudiadas, su personal ha recibido alguna capacitacin, destacando el rubro hoteles con 73.7%. () En el 42% de las MYPES encuestadas, su personal ha
recibido una capacitacin, destacando tambin el rubro hoteles con 68.4%. (o) La tendencia de la capacitacin en la muestra de MYPES estudiadas es creciente, destacando el rubro de hoteles. 11
(p)
El
68%
de
la
muestra
estudiada por su
indica
que ha
las sido
capacitaciones
recibidas
personal
considerada como una inversin, destacando las agencias de viaje con 100% y los hoteles con 94.7%. (q) El 60% de las MYPES del sector turismo estudiadas considera que las capacitaciones a su personal es
relevante, destacando el rubro hoteles con 89.5%. (r) El 54% de la muestra analizada han recibido capacitacin en prestaciones de mejor servicio al cliente. (s) El 60% de los restaurantes estudiados consideran que la principal causa de la demanda de su servicio es el sabor. (t) El 47.4% de los hoteles estudiadas consideran que las principales causas de la demanda de su servicio son la publicidad y el precio.
2.2
Bases tericas 2.2.1 Teoras del Financiamiento Zorrilla, R. (2006), explica que la importancia del capital financiero recae principalmente en incrementarlo, y para esto se debe de invertir en otros tipos o formas de capital, ya que esta reaccin en cadena genera un aumento en la rentabilidad y beneficios de la empresa, al mismo tiempo que se incrementa el valor del capital en conjunto . Desde el punto de vista terico, el comportamiento de las empresas en materia de financiamiento a dado lugar a diversas explicaciones siendo incluso a veces
contradictorios. Durante largo tiempo, la metodologa consisti en el apalancamiento ba sado en las hiptesis fundamentales de Modigliani y Miller (1958). Donde los ltimos son los nicos que afirman la ausencia del 12
impacto del financiamiento sobre el valor de la firma, despus muchos autores explican tericamente el caso contrario. La primer a explicacin est dada por las teoras tradicionales al comienzo de los aos 60s, las cuales afirman la existencia de una estructura optima de capital, que resulta de un arbitraje entre las economas impositivas relacionadas a la deduccin de los gastos financieros y a los riesgos de quiebra: en estos aspectos fue donde avanzaron los tericos al demostrar la
existencia de un equilibrio entre costos y las ventajas del endeudamiento. La segunda explicacin est
fundamentada por la corriente contractual, don de la teora de los costos de agencia propone los medios especficos para minimizar los costos de adquisicin de fondos. Estos tratan de reducir el conflicto de intereses susceptibles de aparecer entre los diferentes actores de la firma a saber: el directi vo, el accionario y el acreedor. Jensen y Meckling (1976) identifican dos tipos de conflictos: el primero de naturaleza interna, concerniente entre los dirigentes y los accionistas y el segundo en lo que respecta a los accionistas y los acreedores. Estas divergencias de ineficiencias en intereses son materia de la base tales de ciertas como la
gestin
imperfeccin de la asignacin de recursos de las 4 firmas o el consumo excesivo de los directivos (la tesis del despilfarro de recursos de la empresa que son suntuarios cuando existen flujos de caja l ibre o excedentes de tesorera).
Paralelamente a la teora de la agencia se desarroll el fundamento sobre la asimetra de informacin. Los avances de la teora de las asimetras en el entorno del financiamiento de las 13 firmas ofrece una tercera
explicacin anteriores:
diferente de
las
dos son
financiamiento
jerrquicos. Dentro del contexto de la asimetra de informacin, donde los dirigentes respetan el mandato de los accionistas, la mejor eleccin es el
autofinanciamiento. Los que la empresa no se puede beneficiar de esta posibilidad para asegurar el
crecimiento, la emisin de una deudas es preferible al aumento de capital. Es as como se presenta la teora del financiamiento jerrquico o pecking order theory (POT) desarrollada por Myers y Majluf (1 984). Esta es
aparentemente en relaciona a las teoras tradicionales, muy innovadora y ms prxima a la realidad. Dicha teora ha sido muy controvertida. Pero es en si la POT la teora ms simple o la ms acertada con la realidad? Algunos elementos pueden ayudar a responder tal
cuestionamiento y es hallar una explicacin a travs de la teora de juegos. J. Von Neumann y Oskar
Morgenstern (1944), pusieron en contexto un anlisis del comportamiento de los agentes econmicos como un juego de suma cero. Esto of rece un mtodo de resolver por un juego de dos agentes generalizndose a varios agentes J.Nash (1950) y en definitiva el equilibrio de Nash como una solucin de juegos donde cada uno de los jugadores maximiza su ganancia teniendo en cuenta la seleccin de los otros agentes.
Por otro lado Alarcn, nos muestra las teoras de la estructura financiera. As mismo, el financiamiento
Los
ahorros
personales:
Para
la
mayora
de
los
ahorros
otras
formas
de
recursos
personales.
Frecuentemente, tambin se suelen utilizar las tarjetas de crdito para financiar las necesidades de los negocios. - L os amigos y los parientes : Las fuentes privadas como los amigos y la familia, son otra opcin de conseguir dinero. ste se presta sin intereses o a una tasa de inters baja, lo cual es muy benfico para iniciar las
operaciones. B ancos y uniones de crdito : Las fuentes ms comunes de financiamiento son los bancos y las unio nes de crdito. Tales instituciones proporcionarn el prstamo, solo si usted demuestra que su solicitud est bien justificada. L as empresas de capital de inversin : Estas empresas prestan ayuda a las compaas que se encuentran en expansin y/o crecimien to, a cambio de acciones o inters parcial en el negocio (12).
Por
otro
lado,
el
financiamiento
se
divide
en
C rdito comercial : Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de recursos.
15
C rdito bancario : Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones funcionales.
L nea de crdito : Significa dinero siempre disponible en el banco, pero durante un perodo convenido de
antemano. P apeles comerciales : Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste en los pagars no garantizados de grandes bancos, e las importantes compaas empresas de que adquieren los fondos los de
seguros,
pensiones y algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos temporales
excedentes. Financiamiento por medio de la cuentas por cobrar : Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella.
Financiamiento por medio de los inventarios : Para este tipo de financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como garanta de un prstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de to mar posesin de esta garanta, en caso de que la empresa deje de cumplir .
Hipoteca : Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del prstamo.
16
Bonos : Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada, junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.
Arrendamiento Financiero : Contrato que se negocia entre el propietario de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le perm ite el uso de esos bienes durante un perodo determinado y mediante el pago de una renta especfica, las estipulaciones pueden variar segn sea la situacin y las necesi dades de cada una de las partes .
Es por ello, que en nuestros pases existe un gran nmero de instituciones de financiamiento de tipo comunitario, privado pblico e internacional. Estas instituciones
otorgan crditos de diverso tipo, a diferentes plazos, a personas y organizaciones. Estas instituciones se
clasifican como: -
Instituciones f inancieras privadas: bancos, sociedades financieras, asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico.
Instituciones financieras pblicas: bancos del Estado, cajas rurales de instituciones estables. Estas
instituciones se rigen por sus propias leyes, pero estn sometidas a la legislacin financiera de cada pas y al control de la superintendencia de bancos. 17
Entidades financieras: este Es el nombre que se l e da a las organizaciones que mantiene lneas de crdito para proyectos de desarrollo y pequeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres. Incluyen los organismos internacionales, los gobiernos y las O NG internacionales o nacionales .
Segn Peter Drucker en el trabajo que realiz nos dice: el trabajo de estudio terico e investigacin que realic me permite describir observaciones obtenidas mediante el anlisis de las teoras y tcnicas correspondientes a la disciplina administrativa prctica empresarial. y las observaciones de la enunciar las
Seguidamente
mismas, un elemento que se puede observa r es la participacin del cliente como parte integral de la evaluacin.
El nivel de exigencia de medicin de resul tados para los servicios internos, como lo es la capacitacin, es
sustancialmente menor de lo que lo es para los procesos productivos o centrales de la organizacin. "Estamos entrando en la sociedad del conocimiento. El recurso econmico bsico ya no es el capital, ni los recursos naturales, ni el trabajo, sino que es y seguir siendo el conocimiento. En esta sociedad el trabajador del conocimien to tendr un papel protagnico" .
Segn
Ferruz, de
L. la
(2008), inversin 18
la
rentabilidad medido
es
el las
rendimiento
mediante
correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por ello, que nos presenta dos teoras para el tratamiento de la rentabilidad. Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowitz Markowitz avanza con una nueva teora, indicando que el inversor diversificar su inversin entre diferentes
alternativas que ofrezcan el mximo valor de rendimiento actualizado . Para fundamentar esta nueva lnea de trabajo se basa en la ley de los grandes n meros indicando que el rendimiento a real la de una cartera media ser un valor La
aproximado
rentabilidad
esperada.
observancia de esta teora asume que la existencia de una hipottica cartera con rentabilidad mxima y con riesgo mnimo que, evidentement e sera la ptima para el decisor financiero racional. Es por ello, que con esta teora concluye que la cartera con mxima rentabilidad actualizada no tiene por qu ser la que tenga un nivel de riesgo mnimo. Por lo tanto, el inversor financiero puede incr ementar su rentabilidad esperada asumiendo un diferencia extra de riesgo o, lo que es lo mismo, puede disminuir su riesgo cediendo una parte de su rentabilidad actualizada esperada.
El modelo de mercado de Sharpe (1963) surgi como un caso particular del modelo diagonal del mismo autor que, a su vez, fue el resultado de un proceso de simplificacin que Sharpe realiz del modelo pionero de su maestro Markowitz.
19
Sharpe consider que el modelo de Markowitz implicaba un dificultoso proceso de clculo ante la necesidad de conocer de forma adecuada todas las covarianzas
existentes entre cada pareja de ttulos. Para evitar esta complejidad, Sharpe propone relacionar la evolucin de la rentabilidad de cada activo financiero con un
determinado
ndice,
normalmente
macroeconmico,
nicamente. Este fue el denominado modelo diagonal, debido a que la matriz de varianzas y covarianzas slo presenta valores distintos de cero en la diagonal
principal, es decir, en los lugares correspondientes a las varianzas de las rentabilidades de cada ttulo.
La Empresa: Aspectos Generales Una empresa es la organizacin econmica destinada a la produccin o comercializacin de bienes o la prestacin de servicios. Es toda aquella entidad creada con la finalidad de obtener bienes o prestar servicios a partir de la utilizacin de distintos factores de producc in (como materias primas,
maquinaria, mano de obra, capital). Constituye la base de la generacin de la riqueza de un pas. Sin empresas no habra p roduccin ni puestos de trabajo (9). La empresa es manejada por una persona o grupo de personas. En el caso de las MYPES, es el emprendedor -empresario el que asume esta responsabilidad. Las funcione s bsicas de todo empresario emprendedor son:
Establecer los objetivos o metas de la empresa. Planificar el trabajo de sus empleados para alcanzar los objetivos propuestos.
Motivar a sus empleados para la ejecucin de la tarea. Controlar la ejecucin del trabajo.
Las principales razones por las que una persona crea su propia empresa son:
1. Factor externo: se ve obligada a emprender un negocio porque no encuentra un empleo o porque perdi el que tena. 2. Factor interno: La persona suea con tener su propia empresa. Es un proyecto personal, una fuerza interior que la hace desear tener un negocio. Sea cual fuere el motivo, antes de iniciar la aventura se presentar la intranquilidad, el temor al riesgo, pues muchas veces el ca mbio o un emprendimiento genera inseguridad. Las MYPES Definicin
El Artculo 4 de la Ley MYPE, establece el concepto de Micro y Pequea Empresa, a la letra dice:
Es una unidad econmica que opera una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial, que desarrolla actividades de extraccin, transformacin, produccin y comercializacin de bienes o prestacin de servicios, que se encuentra regulada en el TUO (TEXTO UNICO ORDENADO), de la Ley de Competitividad,
Formalizacin y desarrollo de la Micro y Pequea Empresa y del Acceso al Empleo Decente (Dec. Leg. N 1086)
Es importante resaltar que, la microempresa no necesita constituirse como persona jurdica, pudiendo ser conducida directamente por su propietario persona individual. Podr, sin embargo, adoptar voluntariamente cualquiera de las formas societarias previstas por la ley.
21
a. Respecto del nmero total de trabajadores: - La microempresa tiene de 1 a 10 trabajadores, inclusive. - La pequea empresa, de 1 a 100 trabajadores, inclusive.
b. Por sus niveles de ventas anuales: - La microempresa: Hasta por un monto mximo de 150 Unidades Impositivas Tributarias (UIT). La pequea empresa: Hasta un monto mximo de 1700 Unidades Impositivas Tributarias ( UIT).
El incremento en el monto mximo de ventas anuales sealado para la Pequea Empresa ser determinado por decreto supremo refrendado por el Ministerio de
Economa y Finanzas cada dos aos y no ser menor a la variacin porcentual acumulada del PBI nominal durante el referido periodo.
Las
entidades
pblicas
privadas
promovern
la
uniformidad de los criterios de medicin a fin de construir una base de datos homognea que permita coherencia al diseo y aplicacin de las polticas pblicas de promocin y formalizacin del sector .
Todas las personas pueden constituir una MYPE, aunque se suele creer que son creadas solo por aquellas p ersonas de bajos recursos, lo cierto es que cualquier individuo con una idea de negocio y espritu emprendedor puede apostar por constituir una MYPE que podr incrementar sus ingresos en el futuro. 22
Importancia de las MYPE S en la Economa del Pas Las MYPES son un segmento importante en la generacin de empleo, es as que ms del 80% de la poblacin econmicamente activa se encuentra trabajando en este sector y generan cerca del 45% del producto bruto interno (PBI). En conclusin la
importancia de las M YPE como la principal fuente degeneracin de empleo y alivio de la pobreza se debe a que: - Proporcionan abundantes puestos de trabajo. - Reducen la pobreza por medio de actividades de generacin de ingreso. - Incentivan el espritu empresarial y el carcter emp rendedor de la poblacin - Son la principal fuente de desarrollo del sector privado. - Mejoran la distribucin del ingreso. - Contribuyen al ingreso nacional y al crecimiento econmico. Definicin de entidades del Sistema Financiero - Empresa bancaria: es aquella cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, 43 su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las d iversas modalidades, o a aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado . - Empresa Financiera: es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en facilitar las colocaciones de primeras emisiones de valores, operar con valores m obiliarios y brindar asesora de carcter financiero. - Caja Rural de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en otorgar
23
financiamiento preferentemente a la mediana, pequea y micro empresa del mbito rural. - Caja Municipal de Ahorro y Crdito: es aquella que capta recursos del pblico y cuya especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y micro empresas. - Caja Municipal de Crdito Popular: es aquella especi alizada en otorgar crdito pignoraticio al pblico en general,
encontrndose tambin para efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Concejos Provinciales y Distritales y con las empresas municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos Concejos y empresas. - Empresa de desarrollo de la pequea y micro empresa: EDPYME: es aqulla cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequea y micro empresa. - Empresa de arrendamiento financiero: cuya especialidad consiste en la adquisicin de bienes muebles e inmuebles, los que sern cedidos en uso a una persona natural o jurdica, a cambio del pago de una renta peridica y con la opcin de comprar dichos bienes por un valor predeterminado. - Empresa de Factoring: cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliario representativo de deuda . - Empresa afianzadora y de garantas: cuya especialidad consiste en otorgar afianzamientos para garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del sistema financiero 24
o ante empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el comercio exterior; - Empresa de servicios fiduciarios: cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza. - Cooperativas de Ahorro y Crdito: autorizadas a captar recursos del pblico y pueden operar con recursos del pblico, entendindose por tal a las personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurdica de sociedades cooperativas con acciones. - El Factoring es una modalidad que ha tenido un auge importante en los ltimos tiempos, que consiste en dar liquidez a las empresas mediante la cesin de sus cuentas por cobrar (facturas y letras), como producto de las ventas al crdito. El requisito principal son los estados financieros actualizados y la vigencia de poderes. El gra do de desarrollo y el tamao de la empresa son determinantes al momento de requerir este sistema como alternativa de financiamiento.
Dado este engorroso trmite, el ingenio de los peruanos no tiene lmites, aun cuando no evalan adecuadamente los riesgos que corren porque no saben realmente lo que sucede o por lo difcil que es conseguir otro tipo de prstamos, recurren a los famosos crditos para consumo . Con consecuencias muchas veces lamentables: la alta tasa de retorno que exige un crdito de este tipo muchas veces no es lograda por los pequeos empresarios que enfrentan despus una reduccin real de sus ingresos.
25
La
capacitacin
es
la
adquisicin
de
conocimientos,
principalmente de carcter tcnico, cientfico y administrativo. Es decir, es la preparacin terica que se les da al personal (nivel administrativo) con el objeto de que cuente con los conocimientos adecuados para cubrir el puesto con toda la eficiencia.
Tambin
se
puede
definir
la
capacitacin
como
un
complemento en la educacin acadmica de las personas y prepararlos para emprender trabajos de ms responsabilidad. As tambin otras teoras manifiestan que la capacitacin es el conjunto de conocimientos sobre el puesto que se debe desempear de manera eficiente y eficaz.
La
capacitacin
se considera
como
un
proceso a corto
plazo, en que se utiliza un procedimiento planeado, sistemtico y organizado, y que comprende un conjunto al de acciones y
educativas
administrativas
orientadas
cambio
mejoramiento de conocimientos, habilidades y actitudes del personal, a fin de propiciar mejores niveles de desempeo compatibles con las exigencias del puesto que desempea, y por lo tanto posibilita su desarrollo personal, as como la eficacia, eficiencia y efectividad empresarial a la cual sirve.
As
mismo,
es
una
actividad
sistemtica,
planificada
permanente cuyo propsito general es preparar, desarrollar e integrar mediante a los la recursos entrega humanos de al proceso productivo, de
conocimientos,
desarrollo
habilidades y actitudes necesaria s para el mejor desempeo de todos los trabajadores en sus actuales y futuros cargos y adaptarlos a las exigencias cambiantes del entorno. Por lo contrario, la capacitacin no 26 debe confundirse con el
adiestramiento, este ltimo que implica una transmisin de conocimientos que hacen apto al individuo ya sea para un equipo o maquinaria.
Perspectivas de la Capacitacin: Es una herramienta de crecimiento de las instituciones de la administracin pblica. - Es un factor de identidad para los colaboradores de una institucin. - Es un componente de la dinmica laboral. - Es un compromiso social.
Objetivos de la Capacitacin: -
Optimizar el capital humano de la administracin pblica. Brindar la preparacin necesaria al trabajo para el desarrollo de competencias en la institucin. Desarrollar una cultura laboral ms fortalecida en la
administracin pblica. Definiciones de financiamiento En trminos generales, el financiamiento es un prstamo concedido a un cliente a cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en un contrato. Dicha cantidad debe ser devuelta con un monto adicional (intereses), que depende de lo que ambas partes hayan acordado . As mismo, es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una actividad econmica . Por otro lado, es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo 27
determinado, a un precio determinado (inters), con o sin pagos parciales, y ofreciendo de nuestra parte garantas de satisfaccin de la entidad financiera que le aseguren el cobro del mismo.
El mecanismo que tiene por finalidad, obtener recursos con el menor costo posible y tiene como principal ventaja la obtencin de recursos y el pago en aos o meses posteriores a un costo de capital fijo. Definiciones de rentabilidad La rentabilidad, se puede definir como un ratio econmico que compara los beneficios obtenidos en relacin con recursos propios de la empresa es decir, obtener ms ganancias que prdidas en un campo determinado. Por otro lado, es el rendimiento, ganancia que produce una empresa. Se llama gestin rentable de una empresa la que no slo evita las prdidas, sino que, adems, permite obtener una ganancia, a un excedente por encima del c onjunto de gastos de la empresa.
Rentabilidad es una nocin que se aplica a toda accin econmica en la que se movilizan unos medios, materiales, humanos y financieros con el fin de obtener unos resultados. En la literatura econmica, aunque el trmino rentabilidad se utiliza de forma muy variada y son muchas las
aproximaciones doctrinales que inciden en una u otra faceta de la misma, en sentido general se denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo. Esto supone la comparacin entre la ren ta generada y los medios utilizados para obtenerla con el fin de permitir la eleccin 28
entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones realizadas, segn que el anlisis realizado sea a priori o a posteriori. La rentabilidad es la relacin que existe entre la utilidad y la inversin necesaria para lograrla. La rentabilidad mide la efectividad de la gerencia de una empresa, demostrada por las utilidades obtenidas de las ventas realizadas y la utilizacin de las inversiones, su categora y regularidad es la tendencia de las utilidades . Dichas utilidades a su vez, son la conclusin de una administracin competente, una planeacin inteligente,
reduccin integral de costos y gastos y en general de la observacin de cualquier medida tend encia a la obtencin de utilidades.
29
III.
METODOLOGIA
3.1 Tipo y nivel de la investigacin.
3.1.1 Tipo De Investigacin: El tipo investigacin de acuerdo al propsito de estudios fue cuantitativo, en razn de que la recoleccin de datos sobre las micro y pequeas empresas del Mercado Modelo de la ciudad de Piura y la presentacin de los resultados se han utilizado procedimientos estadsticos e
instrumentos de medicin . 3.1.2 Nivel De Investigacin Del mismo modo, tomando como referencia a Snchez y Reyes (2002) la investigacin es de nivel descriptivo analtico. Es descriptivo por que se describirn el fina nciamiento y la
percepcin de los micro empresarios sobre la incidencia de las variables antes dichas en su rentabilidad.
3.2 Diseo de la investigacin. Segn Hernndez, Fernndez y Baptista (2000) estaremos realizando un diseo de investigacin DESCR IPTIVO ya que buscamos describir relaciones entre las variables en un momento determinado.
30
3.3.1 Poblacin Constituido por un total de 10 libreras comercio del Mercado Modelo de Piura. del sector
la ciudad de
3.3.2 Muestra De la poblacin en estudio se tom como muestra para esta investigacin a 0 6 Mypes del sector
comercio rubro libreras, la misma que se ha escogido en forma diri gida debido a que los
gerentes y/o representantes legales de las Mypes en estudio no todos estaban dispuestos a proporcionar informacin, determinado motivo la por el cual no el se ha
muestra
utilizando
muestreo
aleatorio simple.
3.4.1 Tcnica Para el desarrollo de la presente investigacin se aplic la tcnica de la encuesta. 3.4.2 Instrumento Para el recojo de la informacin de la investigacin se aplic un cuestionario , el cual consta de 20
preguntas distribuidas en tres partes, la primera parte est referida al financiamiento y consta de 09 preguntas, la segunda parte contiene 08
Para la recoleccin de los datos se realizaron visitas previas a las Mypes del sector comercio rubros libreras, con el propsito de coordinar con los representantes legales y/o gerentes de estas, para determinar si estos se encontra ban dispuestos a proporcionarnos la informacin suficiente para la realizacin de nuestro trabajo de investigacin. Finalmente, coordinaciones aplicacin estructurado. 3.5 Principales Variables de estudio Financiamiento. Capacitacin. Rentabilidad. del luego de haber se realizado procedi un a las la
pertinentes, instrumento
cuestionario
32
FINANCIAMIENTO
VARIABLE
Son algunas Recibi Crdito caractersticas relacionadas al financiamiento de las MYPEs Tipo de Financiamiento
Nominal S No
Nominal - Compra de Mercadera - Mejoramiento y/o ampliacin del local - Compra de activos fijos - Programa de capacitacin.
33
CAPACITACION
VARIABLE
DEFINICIN ESCALA DE INDICADORES CONCEPTUAL MEDICIN Los trabajadores Nominal de la empresa se -S capacitan -No
Son algunas caractersticas relacionadas a la La capacitacin capacitacin del de trabajadores personal en las es por MYPEs
Nmero de veces que se han capacitado los trabajadores por cuenta de la empresa
Nominal -S -No
Nominal -S -No
RENTABILIDAD
VARIABLE
DEFINICIN ESCALA DE INDICADORES CONCEPTUAL MEDICIN Nominal Manera en que se -Ha manifiesta la incrementado sus rentabilidad activos - Tener menos
deudas -Tener ms clientes -Ya no se recurre a prstamos
Percepcin que tienen los propietarios y/o gerentes de las Mypes de la rentabilidad de sus empresas en el periodo de estudio
Nominal -S -No
35
IV
RESULTADOS
4.1 Anlisis de resultados 4.1.1 Respecto al financiamiento:
El 100% de los administradores concuerdan con realizar el financiamiento para el capital de las Mypes a travs de entidades financieras, habiendo
El 50% de los empresarios s estn conformes con la tasa de inters pagado y el resto dice que no est conforme.
El
50%
invirtieron
su
prstamo
en
comprar
mercadera, mientras que el 33% en compra de activos y solo el 16.67% en mejoramiento del local. Estos resultados coinciden de los encontrados por Tantas y Reyna el 33.3% de los microempresarios encuestados dijeron que invirtieron los crditos recibidos en activos fijos, y el 66.7% dijeron que utilizaron los crditos recibidos como capital de trabajo. Asimismo contrasta con Vsquez, donde los crditos recibidos por las Mypes estudiadas han sido invertidos en mayores proporciones en:
pagando a proveedores .
36
El
66.67%
de
los
empresarios
dijeron
que
el
prstamo obtenido si ayuda a que su MYPES pueda abrirse a nuevos mercados y el 33.33% manifest que no.
estudio, si recibieron capacitacin estos resultados son diferentes a los encontrados por Tantas , donde el 100% de los gerentes y/o administradores de las Mypes en estudio, no recibieron ninguna
capacitacin y a los encontrados por Vsquez y Reyna, donde slo el 38% de las Mypes estudiadas recibieron capacitacin antes del otorgamiento del crdito, destacando los hoteles y las agencias de viajes; y el 66.7% de las estaciones de servicios recibieron capacitacin, respectivamente.
El 50.00% de los microempresarios encuestados si han recibido algn tipo de capacitacin en los dos ltimos aos, el 33.33% han recibido dos
capacitaciones y el 16.67% han recibido tres cursos . Estos resultados estaran i ndican que algunos la
microempresarios
encuestados
valoran
El 66.67% de los trabajadores de la Mypes del sector comercio del rubro libreras reciben
capacitacin por cuenta de la empresa y el 33.33% por cuenta de ellos mismos, esto demuestra que los empresarios s se interesan en capacitar a sus trabajadores teniendo en cuen ta a lo manifestado 37
por Ibez
se considera como un proceso a corto plazo, con el fin de propiciar mejores niveles de desempeo compatibles con las exigencias del puesto que desempea, y por lo tanto posibilita su desarrollo personal, as como la eficacia, eficiencia y
El 50% del personal de las MYPES participaron en 1 curso de capacitacin, el 33.33% en 2 cursos, y solo el 16.67% en tres cursos. Estos resultados son diferentes a los obtenidos por Tantas , 42.8% de los microempresarios donde el si
encuestados
recibieron algn tipo de capacitacin en l os dos ltimos aos, y y el el 28.6% 28.6% a han han los recibido recibido obtenidos una 2 por
capacitacin capacitaciones
tambin
El 100% de los administ radores de las Mypes del sector comercio en el rubro libreras dice que el nivel de su empresa si se su eleva con las e con
capacitaciones identificndose
posicin
organizacin
presencia en la comunidad.
La
mayora
de
los
empresarios en su
dice
que
la ha
rentabilidad
obtenida
empresa
tiene
El 83.33% de las MYPES s han recibido visitas de las entidades financieras ofreciendo servicios
El
66.67%
dice
que
las
polticas
de
las
Mypes y el 33.33% dice que no, coincidiendo con los resultados obtenidos por Vsquez , donde el 60% de las Mypes encuestadas manifiestan de que las polticas de atencin de crditos han incrementado la rentabilidad de stas.
39
V.
CONCLUSIONES
5.1 Respecto al financiamiento
1. El 100% de los administradores concuerdan con realizar el financiamiento para el capital de las Mypes a travs de entidades financieras. 2. El 100% de los empresarios de las MYPES del sector comercio en el rubro libreras s solicitaron crdito. 3. El 100% de lo s representantes de las MYPES s recibieron el crdito solicitado para su empresa. 4. El 50% de los empresarios s estn conform es con la tasa de inters pagado y el resto dice que no est conforme. 5. El 50% invirtieron su prstamo en comprar mercadera, mientras que el 33 .33% en compra de activos y solo el 16.67% en mejoramiento del local. 6. El 66.67% dicen que el prstamo si contribuy a la
solucin de problemas de liquidez de su empresa es decir le alcanz para el cumplimiento de sus deudas y obligaciones y el 33.33% manifest que no. 7. El 100% tambin manifiesta que utilizaron el prstamo para pagar a los proveedores . 8. El 66.67% de los empresarios dijeron que el prstamo obtenido s ayuda a que su MYPES pueda abrirse a
5.2 Respecto a la capacitacin: 1. El 83.33% de los trabajadores de las Mypes en estudio, si recibieron capacitacin. 2. El 66.67% de los trabajadores de la Mypes del sector comercio del rubro libreras reciben capacitacin por cuenta de la empresa y el 33.33% por cuenta de ellos mismos. 40
participaron en 1
curso de capacitacin, el 33.33% en 2 cursos, y solo el 16.67% en tres cursos. 4. En el ao 2009 el 50% los trabajadores recibieron capacitacin por cuenta de la empresa, en el 2010 el
33.33% y en el 2011 solamente el 16.67%. 5. El 100% de los empresarios dicen que la capacitacin s mejora el rendimiento de sus trabajadores. 6. El 100% est de acuerdo que la capacitacin si mejora la competitividad, es decir sobre sale sobre otras
MYPES. 7. El 100% d e los administradores de las Mypes del sector comercio en el rubro libreras dice que el nivel de su
empresa si se eleva con las capacitaciones mejorando su posicin e identificndose con presencia en la comunidad. como una organizacin
1. El 66.66% de los empresarios dice que la rentabilidad obtenida en su empresa ha incrementado sus activos y solo el 16.67% prstamos. 2. El 83.33% de las MYPES si han recibido visitas de las entidades financieras ofreciendo servicios crediticios. 3. El 66.67% dice que las polticas de las transacciones de las entidades financieras si est motivando el tiene menos deudas y ya no recurre a
41
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44
Anexos
45
Anexo 01
TABLA N 1 Tipo de financiamiento para su Empresa Tipo de Financiamiento Propio De entidades financieras De otras Personas TOTAL Frecuencia 0 6 0 6 Porcentaje 0.00% 100.00% 0.00% 100.00%
El 100% de los empresarios encuestados manifiestan que el financiamiento lo obtienen de entidades financieras
0.00%
0.00%
Grfico N 01: Tipo de financiamiento Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
46
TABLA N 2 Objetivo de la Empresa Objetivo Obtener mas ganancia Dar empleo a la familia Dar empleo a la comunidad TOTAL Frecuencia 5 1 0 6 Porcentaje 83.33% 16.67% 0.00% 100.00%
El 83.33% de los empresarios encuestados manifestaron que el objetivo de la empresa es obtener ms ganancia y el 16.67% es para darle empleo a la familia.
83.33% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% Obtener mas Dar empleo a Dar empleo a ganancia la familia la comunidad 16.67% 0.00% PORCENTAJE
Grfico N 02: Objetivo de Empresa Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
47
Frecuencia 6 0 6
El 100% de los administradores encuestados de las MYPES del sector comercio en el rubro libreras manifestaron que si solicitaron crdito.
0.00%
Si No 100.00%
Grfico N 03: Solicit crdito para su empresa Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
48
TABLA N 04
Frecuencia 6 0 6
El 100% de los representantes de las MYPES manifestaron que si recibieron el crdito solicitado para su empresa.
0.00%
100.00%
Si No
Grfico N 04: Recibi el crdito solicitado Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
49
TABLA N 05
Est conforme con la tasa de inters pagado por los prstamos recibidos Est conforme con la Tasa de Inters Si No TOTAL Frecuencia 3 3 6 Porcentaje 50.00% 50.00% 100.00%
El 50% de los empresarios encuestados manifestaron que si estn conformes con la tasa de inters pagado y el resto dice que no est conforme.
50.00%
50.00% Si No
Grfico N 05: Est conforme con la tasa de inters cobrada. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
50
TABLA N 06 En que fue invertido el prstamo que Obtuvo? En que fue invertido el prstamo que Obtuvo? Compra de mercadera Compra de activos fijos Mejoramiento y/o ampliacin del local Programa de capacitacin TOTAL Frecuencia 3 2 1 0 6 Porcentaje 50.00% 33.33% 16.67% 0.00% 100.00%
El 50% de los encuestados manifestaron que el prstamo obtenido lo invirtieron en comprar mercadera, mientras que el 33% en compra de activos y solo el 16.67% en mejoramiento del local.
16.67%
0.00% 50.00%
Compra de mercadera Compra de activos fijos Mejoramiento y/o ampliacin del local Programa de capacitacin
33.33%
Grfico N 06: Inversin del crdito recibido Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
51
TABLA N 07
El Prstamo que obtuvo contribuy a la solucin de problemas de liquidez de su empresa. Es decir le alcanz para el cumplimiento de sus deudas y obligaciones.
Frecuencia 4 2 6
El 66.67% de los empresarios encuestados de las MYPES del sector comercio del rubro librera manifestaron que el prstamo obtenido si contribuy a la solucin de problemas de liquidez de su empresa es decir le alcanz para el cumplimiento de sus deudas y
33.33% 66.67% Si No
Grfico N07: Inversin del crdito recibido Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
52
TABLA N 08 Que pag con el prstamo obtenido El prstamo contribuy a Pagar a Proveedores Para pagar Tributos Pagar a los trabajadores Para Otras deudas y Obligaciones TOTAL Frecuencia 6 0 0 0 6 Porcentaje 100.00% 0.00% 0.00% 0.00% 100.00%
El 100% de los empresarios manifestaron que el prstamo s contribuy a solucionar problemas de liquidez pagando a proveedores.
0.00%
0.00%
0.00%
53
TABLA N 09
Usted cree que el Prstamo obtenido ayuda a que su empresa pueda abrirse a nuevos mercados. El prstamo ayuda a la empresa a abrirse a nuevos mercados Si No TOTAL
Frecuencia 4 2 6
El 75% de los empresarios encuestados manifestaron que el prstamo obtenido si ayuda a que su MYPES pueda abrirse a nuevos mercados y el 25% manifest que no.
A incrementado sus Activos 33.33% 66.66% 0.00% Tener ms cuentas Tengo menos deudas Ya no recurro a prestamos
54
De la Capacitacin
TABLA N 10 Los Trabajadores de su Negocio se Capacitan Los trabajadores se capacitan Si No TOTAL Frecuencia 5 1 6 Porcentaje 83.33% 16.67% 100.00%
120.00% 83.33% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 16.67% 0.00% Si No PORCENTAJE
Grfico N 10: Capacitacin del personal Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
55
TABLA N 11 La Capacitacin de los Trabajadores es por La Capacitacin es Por cuenta de la Empresa Por cuenta del mismo Trabajador TOTAL Frecuencia 4 2 6 Porcentaje 66.67% 33.33% 100.00%
El 66.67% de los encuestados manifestaron que la capacitacin de los trabajadores es por cuenta de la empresa manifestaron que es por cuenta del mismo trabajador. y el 33.33%
33.33% 66.67%
Grfico N 11: La capacitacin por cuenta de quien es. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
56
TABLA N 12 Cuntas veces que se han capacitado sus trabajadores, por cuenta de la Empresa N de Veces capacitados por la Empresa 1 2 3 Ms de 3 TOTAL Frecuencia 3 2 1 0 6 Porcentaje 50.00% 33.33% 16.67% 0.00% 100.00%
Del 100% de encuestados, el 50% manifestaron que su personal particip en 1 curso de capacitacin, el 33.33% manifest que participo en 2 cursos, y el otro 16.67% manifest que participaron en tres cursos.
Grfico N 12: Capacitacin por cuenta de la empresa Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
57
TABLA N 13
En que ao recibieron ms capacitaciones por cuenta de la Empresa Recibi Capacitacin en el 2009 2010 2011 TOTAL Frecuencia 3 2 1 6 Porcentaje 50.00% 33.33% 16.67% 100.00%
El 50% de los empresarios encuestados manifestaron que en el ao 2009 recibieron ms capacitacin por cuenta de la empresa.
17%
50% 33%
58
Frecuencia 6 0 6
El 100% de los empresarios encuestados manifestaron que las capacitaciones s son una inversin.
0.00%
Si No 100.00%
59
TABLA N 15
Cree que la Capacitacin mejora el rendimiento de sus trabajadores La capacitacin mejora el rendimiento? Si No TOTAL Frecuencia 6 0 6 Porcentaje 100.00% 0.00% 100.00%
El 100% de los empresarios encuestados manifestaron que la capacitacin s mejora el rendimiento de sus trabajadores.
0.00%
100.00% Si No
60
TABLA N 16
Cree que la capacitacin mejora la competitividad, es decir sobresale sobre otras empresas.
Frecuencia 6 0 6
El 100% de los empresarios encuestados manifestaron que la capacitacin si mejora la competitividad, es decir sobre sale sobre otras MYPES.
0.00%
Si No 100.00%
61
TABLA N 17 Cree usted que la Capacitacin eleva el nivel de su empresa mejorando su posicin e identificndose como una organizacin con presencia en la comunidad La capacitacin eleva el nivel de su empresa Si No TOTAL Frecuencia 6 0 6 Porcentaje 100.00% 0.00% 100.00%
El 100% de los administradores encuestados manifestaron que las M ypes del sector comercio en el rubro libreras si elevan el nivel de su empresa con las capacitaciones mejorando su posicin e identificndose comunidad. como una organizacin con presencia en la
0.00%
Si No
100.00%
62
De la Rentabilidad TABLA N 18
La rentabilidad obtenida en su empresa se manifiesta A incrementado sus Activos Tener ms cuentas Tengo menos deudas Ya no recurro a prestamos TOTAL
Frecuencia 4 0 1 1 6
El 66.66% de los empresarios encuestados manifiesta que la rentabilidad obtenida en su empresa ha incrementado sus activos y solo el 16.67% manifiesta que tiene menos deudas y ya no recurre a prstamos.
Grfico N 18: Manifestacin de la rentabilidad obtenida Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta
63
TABLA N 19
Ha recibido visitas de las entidades financieras ofreciendo servicios crediticios con el argumento de su buena solvencia econmica y financiera como imagen de su empresa. Recibi visitas de las entidades financieras Si No TOTAL Frecuencia 5 1 6 Porcentaje 83.33% 16.67% 100.00%
El 83.33% de los encuestados manifestaron que si han recibido visitas de las entidades financieras ofreciendo servicios crediticios y el 16.67% dice que no.
16.67%
Si No 83.33%
64
TABLA N 20
Cree usted que las polticas de las transacciones de las entidades financieras est motivando el incremento de rentabilidad de su empresa
Frecuencia 2 4 6
El 66.67% de los empresarios encuestados manifestaron que la las polticas de las transacciones de las entidades financieras si est motivando el incremento de rentabilidad de sus Mypes y el 33.33% dice que no.
33.33% 66.67% Si No
Grfico N 20: Polticas de transacciones financier as versus Rentabilidad. Fuente: Elaboracin propia sobre la base de la encuesta 65
Anexo 02
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Reciba Usted mi cordi al saludo:
El presente cuestionario tiene por finalidad recoger informacin de las micro y pequeas empresas, para desarrollar el trabajo de investigacin denominado:
Caracterizacin del Financiamiento, la Capacitacin y la Rentabilidad de las Micro y Pequeas Empresas del Sector Comercio Rubro Libreras del Mercado Modelo de la ciudad de Piura: Periodo 2011.
La informacin que usted proporcione ser utilizada slo con fines acadmicos y de investigacin, por lo que se le agradece por su valiosa informacin y colaboracin.
INSTRUCCIONES: Marcar dentro del parntesis con una X la alternativa correcta: DEL FINANCIAMIENTO 1. Cul es el tipo de f inanciamiento para su empresa? Propio ( ), De entidades financieras ( ), De otras personas. ( ) 2. Cul es el obj etivo de su empresa? Obtener ms ganancias ( ), Dar empleo a la familia ( ), Dar empleo a la comu nidad ( )
5. Est confor me con la tasa de inters pagado por los prstamos recibidos? Si ( ) No ( )
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- Compra de mercader a
( )
- Mej oramiento y/o ampliacin del local. ( ) - Compra de Acti vos f ij os. - Progr ama de capacit acin. ( ) ( )
7. El prstamo que obtuvo contribuyo a la solucin de problemas de liquidez de su empresa. Es decir le alcanz para el cumpli miento de sus deudas y obli gaciones? Si ( ) No ( ) 8. Si la respuesta es s , di ga fue para: - Pagar a proveedores. - Para pagar tributos. - Pagar a los trabaj adores. - Para otras deudas y/ o obli gaciones ( ) ( ) ( ) ( )
9. Ud. cree que el prstamo obtenido ayuda a que su empresa pueda abrirse a nuevos mercados? Si ( ) No ( )
11. La capacitacin de sus trabaj adores es por: Cuenta de la empresa. ( ), Por cuenta del mi smo trabaj ador. ( ) 12. Cuntas veces se han capacitados sus trabaj adores, por cuenta de la empresa? Uno. ( ), Dos ( ), tres ( ), ms de tres ( ) 13. En qu ao recibieron ms capacitaciones por cuenta de la empresa? 2009 ( ), 2010 ( ), 2011 ( ) 14. Considera la capacitacin como una inversin? Si ( ) No ( )
15. Cree que la capacitacin mej ora el rendi miento de sus trabajadores para su empresa? Si ( ) No ( )
16. Cree que la capacitacin mej ora la competit ividad, es decir sobresale sobre otras empresas. Si ( ) No ( )
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17. Cree Ud. que la capacitacin eleva el nivel de su empresa mej orando su posicin e identificndose como una or ganizacin con presenci a en la comunidad? Si ( ) No ( )
DE LA RENTABILIDAD.
Teniendo en cuenta q ue la rentabilidad es el resultado esperado despus de haber intervenido los recursos econmicos, financier os y humanos en la gestin empresarial, conteste a las siguientes preguntas. 18. De qu manera se manifiesta la rentabilidad obtenida en su empresa. - Ha incrementado sus activos. ( ) - Tiene menos deudas. - Tiene ms clientes. ( ) ( )
- Ya no se recurre a pr stamos. ( ) 19. Ha recibido visitas de las entidades financieras ofreciendo servicios crediticios con el argumento de su buena solvencia econmi ca y financiera como i magen de su empresa. Si ( ) No ( )
20. Cree Ud. que las polticas de las transacciones de las en t idades financieras est mot ivando el increment o de rentabilidad de su empresa? Si ( ) No ( )
G RA CI A S PO R SU CO LAB O R AC I N
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