SOCIEDADE EDUCACIONAL DE SANTA CATARINA INSTITUTO SUPERIOR TUPY IST TECNOLOGIA EM PROCESSOS GERENCIAIS

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

Curitiba / Paran Agosto / 2013

Camila Correia Machado R.A.112008449 Leandro Gomes R.A. 113004395 Maria Isabel Klos Rodrigues de Campos R.A. 112008439

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

Projeto Integrador de Desenvolvimento Pessoal, orientado pela Professora Ktia Cristina Reimer Siedschlag, do Curso de Tecnologia em Processos Gerenciais, submetido ao Instituto Superior Tupy, para obteno de nota final na disciplina de Projeto Integrador Financeiro.

Curitiba / Paran Fevereiro / 2013 2

SUMRIO

INTRODUO .......................................................................................................... 04

1. CONCEITUAO ....................................................................................................... 05 1.1 PLANEJAMENTO .................................................................................................. 05 1.2 FINANAS .......................................................................................................... 05 1.3 PLANEJAMENTO FINANCEIRO ............................................................................... 05 1.4 MODELOS DE PLANEJAMENTO ............................................................................. 07

2. ELEMENTOS BSICOS DE UM PLANO FINACEIRO ......................................................... 08 2.1 FORMAO DE PATRIMNIO ................................................................................ 08 2.2 BALANO PATRIMONIAL ...................................................................................... 09 2.3 CONTAS A PAGAR ............................................................................................... 10 2.4 CONTAS A RECEBER ........................................................................................... 11 2.5 FLUXO DE CAIXA ................................................................................................ 12 2.6 ANLISE DE CAPITAL DE GIRO ............................................................................. 14 2.7 CONTROLE BANCRIO......................................................................................... 15 2.8 CONCILIAO BANCRIA ..................................................................................... 16 CONSIDERAES FINAIS ...................................................................................... 17 REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ......................................................................... 18 ANEXOS ................................................................................................................... 19

INTRODUO Planejar, segundo o Dicionrio Aurlio, significa fazer planos, projetar, programar. Assim podemos pensar que o planejamento o trabalho de preparao para que se possa tomar alguma deciso, e que este segue roteiros e mtodos pr-determinados. E ainda, segundo Ackoff, planejamos por acreditar que ...o futuro pode ser melhorado por uma interveno ativa no presente. Assim podemos transplantar a ideia para o planejamento financeiro, que poderia ser definido como um estabelecer e seguir uma estratgia, visando atingir objetivos. Tal estratgia pode ser se curto, mdio ou longo prazo, mostrando assim que o indivduo ou empresa precisa criar metas do que pretende atingir. No mercado atual, competitivo dinmico e complexo, produzir e vender no mais suficiente. Existe tambm a necessidade de controlar, e de forma segura, a parte financeira de seu empreendimento. E para isso necessrio estratgias que garantam gerar informaes de qualidade e em tempo hbil para que decises possam ser tomadas. O planejamento financeiro esta estratgia. atravs dele e de seu conjunto de aes, controles e procedimentos, que se possibilita montar um oramento, acompanhar os recursos. O conhecimento das disponibilidades de tais recursos, ou a falta deles, permite melhor gerenciamento, ou seja, buscar mais recursos, adiar compromissos, antecipar projetos, planejar investimentos, etc. Em resumo, um planejamento financeiro indispensvel vida das pessoas e das empresas, pois este, possibilita saber com antecedncia, quais decises podem e devem ser tomadas e o momento correto para isso. O objetivo deste escrito destacar a importncia do planejamento financeiro nas organizaes e empresas, demonstrando sua necessidade como ferramenta de crescimento. Para compreender o conceito de planejamento financeiro, fragmentou-se em planejamento e finanas. Dentre os temas abordados no trabalho, encontram-se alm dos conceitos, a funo do planejamento financeiro, os planejamentos a longo e a curto prazo, os modelos e estruturas do planejamento, formao do patrimnio das empresas, contas a receber, contas a pagar, controle bancrio, controle de caixa e fluxo de caixa. 4

1.

CONCEITUAO

1.1.

PLANEJAMENTO O planejamento uma ferramenta administrativa, que permite verificar a

realidade, avaliar que caminhos devem ser seguidos, construir um referencial que organize e defina as aes a serem tomadas. uma maneira de supor, atravs de anlises estatsticas e suposies, resultados ou a possibilidade de que eles possam acontecer. Sua inteno buscar de maneira racional o melhor caminho para se atingir os objetivos esperados. Para Herckert (2000):
Para planejar preciso partir da renda que se tem, e estabelecer as prioridades em seu oramento. Alguns passos devem ser seguidos: Liquide suas dvidas, comece a poupar, monte uma reserva financeira, planeje o futuro, quite seu financiamento imobilirio, pense na famlia, continue poupando e aproveite a vida.

1.2.

FINANAS

Um dos primeiros a utilizar o conceito de finanas foi Harry Markowitz, economista americano, por volta dos anos 1950. O termo finana vem do francs finance. Ele se refere ao compromisso que algum assume em responder a sua obrigao para com outro. Se refere tambm s posses, bens e aos cofres do Estado (Tesouro nacional). No cotidiano, geralmente nos referimos ao estudo da circulao do dinheiro entre particulares, empresas e Estado e, sendo assim, acaba sendo tratada como um ramo da Economia que se dedica a avaliar como so obtidos e geridos fundos. Quando se trata de finanas pessoais, refere-se, geralmente, ao dinheiro que algum ou uma famlia precisa para sua sobrevivncias. Quando se fala no nvel coorporativo, geralmente dizem respeito s formas que as empresas tem para criar valor atravs de recursos, como por exemplo: investimento, financiamento, benefcios, dividendos, etc. 1.3. PLANEJAMENTO FINANCEIRO Guitman (1997, pg. 589), fala que:

O planejamento financeiro um aspecto importante para o funcionamento e sustentao da empresa, pois fornece roteiros, para dirigir coordenar e controlar suas aes na consecuo de seus objetivos.

Sendo assim podemos assumir que um planejamento nada mais que um meio pelo o qual facilitamos que um objetivo financeiro seja alcanado. Dentro da estratgia financeira o planejamento um ferramenta de vital importncia, pois somente sabendo sobre o caixa de uma empresa que se pode determinar sua sobrevivncia. atravs dele tambm que podemos saber se a empresa possui liquidez para saldar seus compromissos ou se precisar de um emprstimo para assim faz-lo, por exemplo. Ento, o planejamento financeiro as diretrizes para mudanas e crescimento de uma empresa. E quando algo no vai bem? Quando essas estimativas e previses mostram que a empresa no alcanar o resultado planejado, cabe ao mesmo j ter levado em conta ou no momento em que isso acontea, achar uma sada de como adquirir outras fontes de recursos. Neste processo necessrio levar em conta incertezas internas e externas da empresa, uma vez que a administrao financeira no uma rea isolada. E para isso necessrio um conhecimento do negcio, situao da economia, atual e previses, taxas de inflao, juros, etc. Guitman (1997, pg.589) afirma que: As empresas utilizam-se de planos financeiros para direcionar suas aes com vistas a atingir seus objetivos imediatos e a longo prazo.. Neste momento cabe comentar que podemos ter planejamentos a longo e a curto prazo. No planejamento a Longo prazo, so elaboradas aes para um futuro distante, geralmente dois a dez anos. Por haver mudanas de cenrio, este deve ser revisado de tempos em tempos, sendo utilizadas informaes atualizadas para isso. No planejamento a Curto prazo, compostas na sua maioria por previses de vendas e dados operacionais financeiros, geralmente para perodos de um a dois anos. Segundo Guitman (1997, pg. 589):
A partir das previses de venda so desenvolvidos planos de produo que consideram tanto o tempo necessrio

para converter a matria-prima em produto acabado (lead time), como os tipos e quantidades de matrias-primas exigidas.

ainda com base nesses planos que a empresa estima necessidades de contratao ou dispensa de mo de obra direta e despesas operacionais.

1.4.

MODELOS DE PLANEJAMENTO Pelo fato de cada empresa possuir um tipo de necessidade, existem

inmeros modelos de planejamento, desde o mais simples at o mais complexo. Os ltimos so aqueles com maior riqueza de detalhes mas, de acordo com alguns autores alguns elementos so imprescindveis: As entradas

(demonstraes financeiras atuais previses das variveis relevantes); o modelo de planejamento (sistema de equaes que estabelecem as relaes entre as variveis do primeiro item) e as sadas (demonstraes financeiras projetadas e ndices financeiros). Segundo o S.I.F.E., uma organizao mundial, sem fins lucrativos que oferece ajuda nos primeiros passo de estudantes em relao e economia, algumas questes chave devem sempre serem feitas, dentre elas: Quanto ser necessrio para iniciar o negcio? Existe disponibilidade de recursos para isto? De onde viro os recursos para o crescimento do negcio? Qual o mnimo de vendas necessrio para que o negcio seja vivel? O volume de vendas que a empresa julga atingir torna o negcio atrativo? A lucratividade que a empresa conseguir obter atrativa?

E fala ainda que uma boa estrutura para o plano financeiro deve conter: 1) Investimento Inicial 2) Receitas 3) Custos e Despesas 4) Fluxo de caixa 5) Demonstrativo de Resultados / Lucratividade Prevista 6) Ponto de Equilbrio 7) Balano Patrimonial

E sobre estes tpicos que falaremos com mais detalhes a partir de agora.

2. ELEMENTOS BSICOS DE UM PLANO FINANCEIRO O plano financeiro apresenta como a empresa se comportar ao longo do tempo do ponto de vista financeiro. Deve conter histricos, cenrios, fluxo de caixa, anlise do investimento, demonstrativo de resultados, projees de balanos e outros indicadores. Esta parte do plano de negcios deve conter de cinco a seis pginas. no plano financeiro que se apresentam todas as aes planejadas, mas em nmeros. 2.1. Formao de patrimnio

Os bens e direitos (desejos), podem ser considerados elementos patrimoniais positivos, e, as obrigaes (carter restritivo), so consideradas elementos patrimoniais negativos. Assim pode se criar a equao de igualdade (equao fundamental da contabilidade) e tambm o patrimnio lquido que a diferena entre obrigaes e bens e direitos. Portanto: Patrimnio Lquido = Bens + Direitos Obrigaes (PL = B + D O)

A partir disto podemos falar que o patrimnio lquido de uma empresa e uma medida de riqueza em comparao com outras. Uma empresa mais rica ou maior tanto quanto seu patrimnio lquido. Pode-se ento, estruturar a Equao de Equilbrio Patrimonial:

Bens + Direitos = Obrigaes + Patrimnio Lquido

(B + D = O + PL)

Por conveno denominou-se o lado esquerdo da equao de Ativo (bens e direitos), e o lado direito de Passivo (obrigaes), evidenciando ainda a riqueza efetiva por meio do patrimnio lquido. 8

2.2.

Balano patrimonial Ao conjunto de ativo e passivos citados anteriormente damos o nome de

Balano Patrimonial. Este balano um relatrio, geralmente estatstico, que representa o conjunto de patrimnios de uma empresa em certo momento. Neste relatrio obtemos informaes sobre os bens materiais (tambm ser chamados de corpreos ou tangveis), que representam queles bens que a empresa tem para uso (prdios, mveis, etc.), para venda/troca (mercadorias, dinheiro, etc.), ou para consumo (material de limpeza, de expediente, etc.); os bens materiais (chamados tambm de incorpreos ou intangveis), que so os gasto que, pela sua natureza, a legislao exige que sejam tidos como parte do patrimnio (ativo diferido, gastos com reformas, benfeitorias, patentes, marcas fundo de comrcio, etc.); direitos, que so os valores que as empresa tem para receber de terceiros (duplicatas a receber, promissrias a receber, aluguis a receber, etc.); obrigaes, que so os valores que as empresas tem que pagar a terceiros (duplicatas apagar, salrios a pagar, impostos a pagar, etc.). Resumindo pode os escrever:

Tabela 1 Diviso do balano patrimonial. Fonte: http://www.cbandeirantes.com.br

A seguir temos um exemplo de balano patrimonial:

Tabela 2 - Exemplo de balano patrimonial Fonte: http://www.juliobattisti.com.br

2.3.

Contas a pagar

As contas a pagar so as obrigaes assumidas por uma empresa e que tem vencimento para que sejam saldadas. comum que as matrias-primas necessrias para as operaes sejam adquiridas a prazo, sendo necessrio a quitao dos compromissos assumidos dentro dos prazos a fim de evitar transtornos nas prximas compras. Para organizar todas as contas assumidas de modo que no fique nenhuma no esquecimento, deve-se elaborar controles que informem os totais a pagar, obedecendo ao seu, vencimento, podendo, assim, quando enfrentar dificuldade financeira, estabelecer prioridades e tentar negociar com os outros credores. Na planilha abaixo podemos ver um formulrio bem simples para controle das contas a pagar:

Tabela3 Planilha de contas a pagar. Fonte: Autor.

2.4.

Contas a Receber Geralmente, as empresas trabalham com vendas a prazo. Fazem isso

para se tornarem mais competitivas e realizam suas metas de vendas. Atualmente a forma de pagamento a prazo uma das mais requisitadas. Porm necessrio que tais vendas sejam seguras e para que isso ocorra, devem ser estudadas maneiras de analisar a concesso de crdito aos clientes, pois se a inadimplncia for elevada torna-se um fator de dificuldades financeiras para qualquer empresa. Caso se opte pelas vendas a prazo, a mesma ter que elaborar um controle, de modo que ela consiga ter informaes necessrias para tomadas de decises. Esse o controle das contas a receber. O controle de contas a receber est pautado em fichas de cadastro e controle individual. A partir desses 10

instrumentos, a empresa ter atualizado o seu cadastro de clientes, o saldo pendente de cada cliente, o controle de carteiras e a posio global das contas a receber. Na planilha abaixo podemos ver um formulrio bem simples para controle das contas a receber:

Tabela4 Planilha de contas a receber. Fonte: Autor.

Obs.: Tanto para as contas a pagar quanto para as contas a receber existe inmeras planilhas eletrnicas disponveis para download em sites de contabilidade e planejamento financeiro (ver anexo 1).

2.5.

Fluxo de caixa A demonstrao do fluxo de caixa teve sua origem no Financial

Accounting Standard Board em novembro de 1987, (vigncia a partir 07/1988), buscando atender s necessidades americanas quanto aos anseios dos investidores e das empresas que buscavam captar recursos nesse mercado. O Brasil passou a utilizar o fluxo de caixa de forma no obrigatria, mas at mesmo com um aconselhamento da Comisso de Valores Mobilirio (CVM), a partir de 1992, com a reviso da Norma Internacional de Contabilidade NIC7, que fora aprovada em julho de 1977. A Demonstrao de Fluxo de Caixa indica a origem de todo o dinheiro que entrou no Caixa, bem como a aplicao de todo o dinheiro que saiu do caixa em determinado perodo (MARION, 1998). Segundo Martins (2003) fluxo de caixa uma ferramenta que controla a movimentao financeira, ou seja, as entradas e sadas de recursos financeiros em um determinado perodo. O domnio sobre o fluxo de caixa facilita a gesto de uma empresa em relao ao conhecimento exato do valor a pagar com as obrigaes assumidas, quais os valores a receber e qual ser o saldo disponvel naquele momento. 11

Denomina-se saldo a diferena entre os recebimentos e os pagamentos (MOLIGA, 2012). O registro de movimentaes de caixa muito dinmico; a demonstrao de fluxo de caixa, tal qual as demais demonstraes, esttica, ou seja, reflete um determinado momento ou determinado saldo disponvel e reportado. Portanto, no se deve analisar o fluxo de caixa de forma, esttica, uma vez que essa no a realidade das empresas. As informaes sobre os fluxos de caixa de uma empresa so teis para proporcionar aos usurios das demonstraes financeiras uma base para avaliar a capacidade da empresa em gerar caixa e valores equivalentes ao caixa e s necessidades da empresa para utilizar esses fluxos. O fluxo de caixa serve para avaliar alternativas de investimento e controlar ao longo do tempo as decises importantes que so tomadas na empresa, com reflexos monetrios. Usado tambm como instrumento de verificao das situaes presentes e futuras na empresa, posicionando-a para que no chegue a situaes de no liquidez, com a preciso de que no haja excessos monetrios de caixa, e, se houver sero devidamente aplicados. tambm informao bsica dessa demonstrao a evidenciao da capacidade de gerar recursos e expandir o nvel de investimento, sempre considerando que as dvidas estaro suficientemente amortizadas, tanto a curto como a longo prazo. Apesar de o caixa e o rendimento estarem intimamente ligados, eles no so, em hiptese alguma, a mesma coisa, haja vista que o rendimento tem a ver com o excedente aos custos incorridos, e muitos eventos podero ocorrer durante a transferncia dos rendimentos em caixa. Um desses eventos poder ser o aumento do papel, do capital em lucros no distribudos de uma subsidiria sua matriz. No caso de inflao, necessrio colocar todos os componentes do fluxo em uma nica moeda, corrigindo-se cada investimento feito pelos proprietrios e cada lucro distribudo a eles ao longo do tempo. A necessidade de se conhecer continuamente o andamento da vida da entidade exige a elaborao das demonstraes contbeis peridicas. Para isso, o regime de competncia produz realocaes do fluxo financeiro de forma a ter as confrontaes

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necessrias a uma boa anlise da evoluo da efetiva rentabilidade e da correta posio financeira de qualquer entidade.

2.6.

Anlise de capital de giro

um componente da anlise do fluxo de caixa, e mede mudana em cada conta dos circulantes, e poderemos conferir a realizao de ativos, entre esses: as contas de bancos, contas a receber e estoques; o aumento de capital prprio pode ser usado para aumentar a conta de estoques. A anlise do capital de giro identifica a incluso de recursos de giro adicionais de emprstimos a curto prazo, de lucros lquidos ou de novos investimentos de capital. As mudanas no capital de giro ocorrem pelo movimento das estruturas do balano patrimonial da empresa. O ciclo de caixa do negcio influencia em grande parte as contas de giro e caixa em bancos, todos os negociantes comeam seu fluxo de caixa pelos ciclos operacionais de um determinado ponto. Enquanto o fluxo de caixa progride os servios, os produtos da empresa so vendidos, geralmente, a crdito. E essas vendas aumentam o ativo circulante, mas s ser por algum tempo e, com sorte, que realmente aumentar seu fluxo, efetivamente cobradas ento, essas vendas a crdito aumentaro a conta do caixa, que chamada de contas a receber. Ento um outro ciclo iniciado a cobrana do contas a receber s quais retornam documentos de dbito em caixa. Enquanto isso, esse ciclo no lquido continua, a empresa requer saldo para pagamento pronto de suas contas, essa parte do ciclo do fluxo de caixa so os salrios, os impostos, os benefcios e outros. A anlise do fluxo de caixa pode ser feita por meio das tcnicas de origens e aplicaes de recursos para medir as mudanas em cada ativo da estrutura permanente, este tipo de anlise identifica o movimento de fonte, pelo balano patrimonial. O montante dos fluxos de caixa decorrente das atividades operacionais o indicador-chave da extenso em que as operaes da empresa tm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar emprstimos, manter a capacidade operacional da empresa, pagar dividendos e fazer novos investimentos sem 13

recorrer a fontes externas de financiamento. As informaes sobre os componentes especficos dos fluxos de caixa operacionais histricos so teis, com outras informaes, na projeo de futuros fluxos de caixa operacionais. Uma empresa pode ter ttulos de renda e emprstimos para fins de intermediao ou negociao prpria, em cujo caso eles so semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Portanto, os fluxos de caixa decorrentes da compra e venda de valores como intermediao ou transao prpria so classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, os adiantamentos de caixa e emprstimos feitos por instituies financeiras so usualmente classificados como atividades operacionais, uma vez que se referem principal atividade geradora de receita daquela empresa.

2.7.

Controle bancrio Sua finalidade registrar as entradas e sadas de valores na conta

bancria da empresa, permitindo o controle atualizado do seu saldo (SEBRAE) Segundo Walter (1985, p. 16), controle bancrio o controle dirio do movimento de cada banco com o qual a empresa mantenha transao, atravs de registros, na ficha de controle bancrio, de cheques, border de desconto ou cobrana de duplicatas aviso de despesa e recibo de depsito bancrio. Tambm salienta a importncia do controle de caixa e bancos no sentido de: comparar os registros que a empresa tem com os lanamentos informados pelo banco, verificando a existncia de diferenas registradas, caso acontea, fazendo a apurao e informar e verificar o saldo bancrio das contas com a finalidade de comparar a possibilidade de pagamento das contas do dia e determinar o valor disponvel em uma conta para investimento na empresa. 1. Determinar o movimento de dinheiro em determinado perodo; 2. Facilitar a avaliao bancria; 3. Determinar o valor disponvel para investimento na empresa. Para maior controle, os extratos bancrios devero ser conciliados diariamente a fim de poder evidenciar, ao final do dia, a posio correta dos valores nos registros internos da entidade. Por meio da conciliao bancria, que o confronto dos valores registrados no extrato bancrio com os lanamentos efetuados na organizao, pode-se apontar possveis divergncias nos registros e corrigi-las em tempo hbil. 14

2.8.

Conciliao bancria A conciliao bancria, alm de ser um controle interno eficiente para toda

e qualquer empresa, independentemente de seu porte, tem como objetivo principal apurar e explicar as eventuais diferenas encontradas entre o saldo apresentado pelo banco, por meio do extrato bancrio, e aquele apurado pela empresa, no mesmo perodo. A conciliao bancria realizada, basicamente, em cinco etapas:

1 Etapa: Controle interno Para fazer a conciliao bancria, voc precisar ter na sua empresa um controle financeiro interno formal que considere todas as movimentaes de entradas e sadas financeiras, como: Pagamentos a fornecedores, depsitos de clientes, transferncias entre contas e depsitos no identificados; Compras/vendas em carto, taxa de administrao da operadora do carto e antecipao do recebimento das vendas prazo; Compras/vendas atravs de boleto bancrio, cheques ou duplicatas. Esse controle essencial, pois a falta dele dificulta a comparao com o extrato bancrio.

2 etapa: Verificao de saldos Com o extrato bancrio em mos (do mesmo perodo avaliado no controle interno), verifica-se o saldo final do ltimo controle interno realizado igual ao saldo inicial apresentado no extrato. Essa verificao de saldos necessria para iniciar a conciliao, evitando assim pendncias anteriores.

3 etapa: Conferncia de lanamentos Verifica-se se cada lanamento presente no extrato bancrio foi considerado no controle financeiro interno da empresa, certificando-se de que os valores e as datas estejam iguais. A conferncia de lanamentos permite identificar divergncias de valores ou lanamentos no registrados no controle interno.

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4 etapa: Corrigir diferenas de lanamentos Ao verificar valores incorretos ou inexistentes, o prximo passo entender o porqu dessa situao, se o erro est no controle interno da empresa ou no banco e o que deve ser feito para corrigir essas divergncias.

5 etapa: Assegurar igualdade entre os saldos finais Por fim, necessrio garantir que os saldos finais do extrato bancrio e do controle financeiro interno estejam iguais, possibilitando que a conciliao bancria do perodo avaliado seja finalizada.

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CONSIDERAES FINAIS

A inteno do presente escrito era mostra que o planejamento financeiro uma condio essencial para alavancar o sucesso de uma empresa ou at mesmo da vida pessoal. Neste ramo no existe improvisao. preciso identificar, e por que no prever, aas dificuldades que podero existir em um empreendimento e formular uma poltica empresarial que atenda a todos os possveis fatores, levando a empresa a ter o desenvolvimento desejado. O planejamento financeiro possui muitos pontos a serem analisados pela administrao financeira, e todos eles de extrema importncia, pois quanto mais informaes mais segura ser a anlise feita e maior ser a chance de eficcia. Outro ponto que deve ser salientado que um bom planejamento financeiro deve ser cautelosamente analisado e discutido entre os envolvidos para que se chegue em um censo comum. Apesar de todos os avanos tecnolgicos, neste processo deve-se evitar deixar tudo por conta das mquinas, pois elas nunca levaro em conta o aspecto humano. Pode-se e deve-se usar como base planilhas eletrnicas e grficos estatsticos, mas no final a anlise deve ser feita por uma ou mais pessoas, dependendo do porte da empresa. Importante tambm salientar que nenhum empreendimento mantm-se sem recursos financeiros e, portanto, se faz necessrio tomar conhecimento e lidar com esta questo que no nenhum bicho de sete cabeas. Com um pouco de conhecimento somado as experincias do cotidiano pode-se resolver tais problemas. Segundo o SEBRAE, uma das principais razes para o fracasso de empresas no Brasil a falta de planejamento em relao aos aspectos financeiros. Ainda de acordo com ele, mais de 70% das micro e pequenas empresas brasileiras fecham as portas nos primeiros cinco anos de vida. Olhando para nosso objeto presente de estudo podemos dizer que ele tornou-se requisito da maior importncia para que os planos financeiros de qualquer empresa obtenham um desempenho eficaz e um papel relevante para o funcionamento e prosperidade da organizao, tornando assim a empresa mais segura e estvel dando maior liquidez em suas operaes financeiras e um maior prestigio com relao as concorrentes. 17

REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS ACKOFF, Russel L. Planejamento Empresarial. Rio de Janeiro, Livros tcnicos e Cientficos, 1978. In KUNSCH, Margarida Maria Krohling. Planejamento de Relaes Pblicas na Comunicao Integrada.3 ed. So Paulo: Summus, 1986. Caderno de Estudos. So Paulo. Fipecafi, v.11, n.20, p. 9, janeiro/abril, 1999. Fipecafi Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras. Manual de contabilidade das sociedades por aes. 3. ed. So Paulo: Atlas, 1990. GUITMAN, Lawrwncw J. Princpios da Administrao financeira. So Paulo. Habra, 1997. IUDCIBUS, Srgio de. Teoria da contabilidade. 5. ed. So Paulo: Atlas, 1997. _________. Contabilidade gerencial. 6. ed. So Paulo: Atlas, 1998. MARION, Jos C. Contabilidade empresarial. 8. ed. Sao Paulo: Atlas, 1998. p. 380-404. MARTINS, Eliseu. Entendo a ligao entre o Doar e o fluxo de caixa. Inflacionrio. IOB. Boletim Temtica Contbil e Balanos, n. 31, novembro/1989. Normas Internacionais de Contabilidade. Internacional Accounting Standards Committee, Ibracon, 1999. SANTOS, Ariovaldo; LUSTOSA, Paulo R. B. Demonstrao de fluxos de caixa: uma reflexo sobre a objetividade (ou a falta de) do fluxo de caixa. IOB. Boletim Temtica Contbil e Balanos, n. 14, p. 1-8, 1999. http://www.dicionariodoaurelio.com/Planejar.html - Acesso em 05/08/2013. http://www.juliobattisti.com.br/tutoriais/rodrigosfreitas/conhecendocontabilidade 065.asp - Acesso em 11/08/2013. http://www.cbandeirantes.com.br/capa.asp?IDMateria=3893&IDMn=128 Acesso em 11/08/2013. http://conceito.de/financas#ixzz2b7SFZUXD - Acesso em 11/08/2013. http://www.sebrae.com.br/momento/quero-melhorar-minha-empresa/entendaos-caminhos/analise-e-planejamento-financeiro - Acesso em 11/08/2013. -

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ANEXO Sites onde podem ser encontradas planilhas e/ou programas que auxiliam no planejamento financeiro de empresas e pessoais. http://www.smartadvisor.com.br/inicial.asp http://hcinvestimentos.com/2010/11/02/a-melhor-planilha-para-planejamentofinanceiro/ http://www.boriola.com.br/content/planilha-de-planejamento-financeiro-contasem-dia-gratuita http://www.softonic.com.br/s/planejamento-financeiro-empresa Obs.: todos acessados em 12/08/2013

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