Mtodos de Precios de Transferencia y Regla del Mejor Mtodo

Febrero 2013
2013 Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Mtodos de Precios de Transferencia

Mtodo del Precio Comparable No Controlado (MPC o CUP) Mtodos Transaccionales Tradicionales Mtodo del Precio de Reventa

Mtodos de Precios de Transferencia

Mtodo del Costo Adicionado

Mtodo de la Particin de Utilidades Mtodos Transaccionales De Utilidades Mtodo del Margen Neto Transaccional

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Capitulo II

Mtodos de Precios de Transferencia

Seleccin de Mtodo ms apropiado:

Segn fortalezas y debilidades de los mtodos reconocidos por la OCDE Naturaleza de la operacin bajo anlisis Informacin disponible para el anlisis El grado de comparabilidad entres las operaciones Si CUP y otro mtodo resultan igualmente aplicables, se preferir el CUP

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Mtodos Transaccionales
Mtodo del Precio Comparable No Controlado

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Mtodo del Precio Comparable No Controlado (MPC o CUP)

Consiste en valorar el precio del bien o del servicio en una operacin entre partes relacionadas al precio del bien o servicio idntico o de caractersticas similares en una operacin entre personas independientes en circunstancias comparables, efectuando, si fuera preciso, las correcciones necesarias para obtener la equivalencia, considerando las particularidades de la operacin. (Art. 762-F)

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Mtodo del Precio Comparable No Controlado (MPC o CUP)

Generalidades Comparacin directa de precios/tasas pactados en operaciones controladas (relacionadas) con precios entre terceros independientes (no relacionadas). Mtodo transaccional, comparabilidad enfocada en caractersticas propias del bien, servicio o derecho transferido.

Precio/Tasas vs. Rango de Precios/Tasas.

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Mtodo del Precio Comparable No Controlado (MPC)

La aplicacin del MPC requiere: Evaluar factores de comparabilidad Identificar transacciones comparables no controladas (con independientes) Aplicar ajustes para incrementar la comparabilidad a transacciones no controladas Calcular precio o rango de precios no controlados (valor de mercado) Comparar precio controlado con valor de mercado

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Mtodo del Precio Comparable No Controlado (MPC)

Aplicacin del MPC

Accionista

Precio controlado

Panama

Precio no controlado

Precio comparable no controlado

Precio no
controlado

Precio no Cliente controlado Proveedor

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Mtodo del Precio Comparable No Controlado (MPC) Ejemplo

Planteamiento: Una empresa multinacional manufacturera, vende los mismos productos tanto a distribuidores vinculados, como a independientes. Dichas transacciones son idnticas excepto por los siguientes puntos: Las ventas a partes vinculadas son en trminos C.I.F. (Cost Insurance and Freight) 1 Las ventas a independientes son en trminos F.O.B (Free On Board) 2

Solucin: Las diferencias entre las operaciones, radica en los gastos en transporte y seguro. Las diferencias en dichos trminos contractuales tienen un efecto en los precios pactados, por lo que se procedera a aplicar los ajustes necesarios, en aras de aumentar la comparabilidad de las transacciones analizadas. En particular, el gasto de transporte usualmente est en funcin al espacio / peso (e.g. container) utilizado. Por otra parte, el gasto en seguro obedece a un porcentaje del valor de la mercanca transada. En ambos casos los ajustes son cuantificables y adaptables a la transaccin bajo estudio.

1y2

INCOTERMS 2000. www.iccwbo.org Fuente: Transfer Pricing Methods - An application Guide.

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Mtodos Transaccionales
Mtodo del Precio de Reventa / Mtodo del Costo Adicionado

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Mtodo del Precio de Reventa ( MPR) Mtodo del Costo Adicionado (MCA)
Mtodo del Precio de Reventa: Consiste en sustraer del precio de venta de un bien o servicio, el margen que aplica el propio revendedor en operaciones idnticas o similares con personas o entidades independientes o, en su defecto, el margen de personas o entidades independientes aplican a operaciones comparables, efectuando, si fuera preciso, las correcciones necesarias para obtener la equivalencia, considerando las particularidades de la operacin. Se considera margen habitual el porcentaje que represente la utilidad bruta respecto de las ventas netas. (Art. 762-F)

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Mtodo del Precio de Reventa ( MPR) Mtodo del Costo Adicionado (MCA)
Mtodo del Costo Adicionado: Consiste en incrementar el valor de adquisicin o costo de produccin de un bien o servicio en el margen habitual que obtenga el contribuyente en operaciones idnticas o similares con personas o entidades independientes o, en su defecto, en el margen que personas o entidades independientes aplican en operaciones comparables efectuando, si fuera preciso, las correcciones, considerando las particularidades de la operacin. Se considera margen habitual el porcentaje que represente la utilidad bruta respecto de los costos de venta. (Art. 762-F)

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Mtodo del Precio de Reventa (MPR) Mtodo del Costo Adicionado (MCA)
Generalidades Comparacin directa de mrgenes brutos obtenidos en operaciones controladas con mrgenes obtenidos en operaciones entre terceros independientes. Mtodo Transaccional, comparabilidad enfocada a caractersticas propias del bien o servicio transferido, con cierta importancia de similitud de funciones, activos empleados y riesgos asumidos. MPR Distribucin simple (no agrega valor).

MCA Manufactura y Servicios (agrega valor).

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Mtodo del Precio de Reventa (MPR) Mtodo del Costo Adicionado (MCA)
La aplicacin del MPR/MCA requiere: Anlisis funcional y de negocios Anlisis de comparabilidad Ajustes para incrementar la comparabilidad Comparacin de margen bruto contra margen bruto no controlado

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Mtodo del Precio de Reventa (MPR)

Ejemplo MPR Compra de Producto Terminado para Reventa La compaa A adquiere textiles de su parte relacionada B. Adicionalmente, tambin adquiere textiles de su parte independiente C. Los productos no son exactamente iguales, sin embargo las funciones y riesgos asumidos por A en la reventa de ambos textiles son las mismas, por lo que es posible aplicar el MPR en su modalidad interna. Fue posible obtener las ventas y costos incurridos por A en la reventa del producto adquirido de relacionada y de independientes. No fue necesaria la aplicacin de ajustes a la informacin financiera.

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Mtodo del Precio de Reventa (MPR)

Ejemplo MPR Compra de Producto Terminado para Reventa Compra a Parte Relacionada B
Compras de Textiles a Vinculada B Ventas Costo de Venta USD 6.272.316,70 4.592.615,21

Utilidad Bruta Margen Bruto

1.679.701,49 26,78%

Compra a Parte Independiente C

No cumple
USD 48.213.210,62 33.045.944,15 15.167.266,47 31,46%

Compras de Textiles a Independientes Venta Costo de Venta Utilidad Bruta Margen Bruto

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Mtodo del Costo Adicionado (MCA)

Ejemplo MCA Compra de Materia Prima para Produccin

La compaa A compr materia prima para su proceso productivo de su relacionada B. No adquiri los mismos productos de partes independientes.
Despus de un anlisis de funciones, riesgos y activos, se pudieron encontrar compaas de capital abierto comparables a la compaa A para comparar mrgenes brutos obtenidos en la transaccin bajo estudio.

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Mtodo del Costo Adicionado (MCA)

Ejemplo MCA Compra de Materia Prima para Produccin Se determin usar la informacin financiera agregada de la compaa A porque la compra de materia prima y su transformacin son parte esencial de su operacin. Se utiliz la informacin financiera promedio de tres aos, debido a que las operaciones de la compaa y de las empresas comparables estuvo sujeta a ciclos de negocios que debieron ser suavizados, a travs del uso de informacin promedio. Se buscaron compaas comparables en mercados internacionales con funciones, riesgos y activos similares a los de A. Se realizaron los ajustes de capital y de mercado geogrfico pertinentes. Se obtuvo un rango intercuartil de costo adicionado (utilidad bruta/costos) para compararlo al CA de A.
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Mtodos basados en Beneficios

Mtodo de la Particin de Utilidades

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Mtodo de la Particin de Utilidades (MPU)

El mtodo de divisin de beneficios (profit split method) consiste en asignar a cada parte relacionada que realice en forma conjunta una o varias operaciones, la parte de resultado comn derivado de dicha operacin u operaciones. Esta asignacin se har en funcin de un criterio que refleje adecuadamente las condiciones que habran suscrito personas o entidades independientes en circunstancias similares. Para la seleccin del criterio mas adecuado, se podr considerar los activos, ventas, gastos, costos especficos u otra variable que refleje adecuadamente lo dispuesto en este prrafo. (Art. 762 - F)

Cuando sea posible asignar, de acuerdo con alguno de los mtodos anteriores, una utilidad mnima a cada parte con base en la funciones realizadas, el mtodo de particin de utilidades se aplicar sobre la base de la utilidad residual conjunta que resulte una vez efectuada esa primera asignacin. La utilidad residual se asignar en atencin a un criterio que refleje adecuadamente las condiciones que habran suscrito personas independientes en circunstancias similares teniendo en cuenta lo dispuesto en el prrafo anterior. (Art. 762 - F)

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Mtodo de la Particin de Utilidades (MPU)

Generalidades Mtodo es apropiado en transacciones controladas altamente integradas que implique la transferencia o explotacin de bienes intangibles Las contribuciones relativas se determinan por funciones desempeadas, riesgos asumidos y recursos empleados

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Mtodo de la Particin de Utilidades (MPU)

Aplicacin del MPU

Cuota Utilidad Utilidad Consolidada Cuota Utilidad

Utilidad

Casa Matriz

Utilidad

Parte Relacionada

Parte Relacionada

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Mtodo de la Particin de Utilidades (MPU)

Aplicacin del MPU Identificar utilidad de operacin a ser dividida Asignar la ganancia a cada empresa del grupo basado en el valor relativo de las funciones realizadas Se compara la utilidad en operacin asignada vs la utilidad en operacin real Asignar la utilidad residual a las empresas del grupo que poseen (o desarrollan) activos intangibles (residual profit split)

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Mtodos basados en Beneficios

Mtodo del Margen Neto Transaccional

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Mtodo del Margen Neto Transaccional (MMNT)

El mtodo del Margen Neto Transaccional (MMNT) consiste en atribuir a las operaciones realizadas con una personas relacionadas el margen neto que el contribuyente o, en su defecto, terceros, habran obtenido en operaciones idnticas o similares realizadas entre partes independientes, efectuando, cuando sea preciso, las correcciones necesarias para obtener la equivalencia y considerar las particularidades de la operaciones. El margen neto se calcular sobre costos, ventas, activos, gastos o la variable que resulte ms adecuada en funcin de las caractersticas de la operacin. (Art. 762 F)

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Mtodo del Margen Neto Transaccional (MMNT)

La aplicacin del MMNT requiere: Seleccin de la parte relacionada a ser analizada Seleccin de perodos de comparacin a ser analizados Seleccin de empresas funcionalmente comparables que operen en mercados abiertos o regulados Aplicacin de ajustes econmicos razonables para eliminar diferencias existente en aspectos contables, financieros, inversiones, mercado, etc.

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Mtodo del Margen Neto Transaccional (MMNT)

La aplicacin del MMNT requiere: Seleccin del indicador de rentabilidad ms adecuado Clculo del intervalo de valores del indicador de rentabilidad de la empresas comparables

Comparacin del resultado de la parte en prueba con los resultados del intervalo o rango de las empresas comparables

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Mtodo del Margen Neto Transaccional (MMNT)

Ejemplo de Aplicacin del MMNT: La Compaa Y est domiciliada en Panam y pertenece al mismo grupo que la Compaa Z, domiciliada en Japn. Ambas compaas se dedican a la manufactura de qumicos que son empleados en una diversidad de industrias, tales como la petrolera, farmacutica, agrcola y de construccin, entre otras. La Compaa Y compra la materia prima necesaria para la elaboracin de sus productos a la Compaa Z. Se descarta la aplicacin de otros mtodos por no disponer de informacin suficientemente comparable, se consider el MMNT como el mtodo ms confiable para realizar el anlisis de Precios de Transferencia de las operaciones llevadas a cabo por la Compaa Y con su parte vinculada del exterior.

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Mtodo del Margen Neto Transaccional (MMNT)

Ejemplo de la Aplicacin del MMNT (cont.) Seleccin de la parte relacionada a ser analizada Se selecciona a la empresa Y por ser la ms sencilla. Seleccin de perodos de comparacin a ser analizados Esta compaa no se encuentra sujeta a ciclos de negocio o estacionalidad en sus ventas, por lo que se considera razonable utilizar informacin financiera del ejercicio fiscal bajo estudio. Lo mismo para empresas comparables Sin embargo, las empresas comparables pueden tener cierre fiscal distinto

7 meses
Cierre Parte en Prueba
29

5 meses

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Mtodo del Margen Neto Transaccional (MMNT)

Ejemplo de la Aplicacin del MMNT (cont.) Seleccin de empresas funcionalmente comparables que operen en mercados abiertos o regulados Generalmente es difcil conseguir informacin pblica de empresas comparables en Panam, por lo que se recurre a empresas con informacin pblica que coticen en bolsa por la disponibilidad de consulta de su informacin. Aplicacin de ajustes econmicos razonables para eliminar diferencias existente en aspectos contables, financieros, inversiones, mercado, etc. Por tratarse de comparables extranjeras, pueden haber diferencias que se deban reconciliar en cuanto a valuacin de inventarios, financiamiento, mercado geogrfico, etc.

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Mtodo del Margen Neto Transaccional (MMNT)

Ejemplo de la Aplicacin del MMNT (cont.) Seleccin del indicador de rentabilidad ms adecuado En este caso se usar el Costo Agregado Neto Clculo del intervalo de valores del indicador de rentabilidad de la empresas comparables Se calcula el indicador de rentabilidad para empresas comparables identificadas y se realiza un rango intercuartil Comparacin del resultado de la parte en prueba con los resultados del intervalo o rango de las empresas comparables

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