RESUMEN DE NIIF 5 Objetivo El prrafo 1 de la norma establece el objetivo de la norma y sus principales exigencias: "El objetivo de esta NIIF

es especificar el tratamiento contable de los activos mantenidos para la venta, as como la presentacin e informacin a revelar sobre las actividades interrumpidas. En concreto, esta NIIF requiere: (a) Los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la venta,

sean valorados al menor valor entre su importe en libros y su valor razonable menos los costes de venta, as como que cese la amortizacin de dichos activos; y (b) Los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la

venta, se presenten de forma separada en el balance, y que los resultados de las actividades interrumpidas se presenten por separado en la cuenta de resultados." Definiciones El Apndice A de la norma recoge las siguientes definiciones: Actividad interrumpida: Un componente de la entidad que ha sido enajenado o se ha dispuesto de l por otra va, o ha sido clasificado como mantenido para la venta, y (a) representa una lnea de negocio o un rea geogrfica, que es significativa y puede considerarse separadas del resto; (b) forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra va de una lnea de negocio o de un rea geogrfica de la explotacin que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o (c) es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla. Activo corriente: Un activo que satisface alguno de los siguientes criterios: (a) se espera realizar, o se pretende vender o consumir, en el transcurso del ciclo normal de la explotacin de la entidad; (b) se mantenga fundamentalmente para negociacin;

(c) se espere realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha del balance; (d) se trata de efectivo u otro medio equivalente al efectivo, salvo que su utilizacin est restringida y no pueda ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo por un periodo mnimo de doce meses despus de la fecha del balance. Activo no corriente: Un activo que no cumpla la definicin de activo corriente. Altamente probable: Con una probabilidad significativamente mayor de que ocurra que de que no ocurra. Componente de la entidad: Actividades y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos claramente del resto de la entidad, tanto desde un punto de vista de la explotacin como a efectos de informacin financiera. Compromiso firme de compra: Un acuerdo con un tercero no vinculado, que compromete a ambas partes y por lo general exigible legalmente, que (a) especifica todas las condiciones significativas, incluyendo el precio y el plazo de las transacciones, y (b) incluye una penalizacin por incumplimiento lo suficientemente significativa para que el cumplimiento del acuerdo sea altamente probable. Costes de venta: Los costes incrementales directamente atribuibles a la enajenacin o disposicin por otra va de un activo (o grupo enajenable de elementos), excluyendo los gastos financieros y los impuestos sobre las ganancias. Grupo enajenable de elementos: Un grupo de activos de los que se va a disponer, ya sea or enajenacin o disposicin por otra va, de forma conjunta como grupo en una nica operacin, junto con los pasivos directamente asociados con tales activos que se vayan a transferir en la transaccin. El grupo incluir el fondo de comercio adquirido en una combinacin de negocios, si el grupo es una unidad generadora de efectivo a la que se haya atribuido el fondo de comercio de acuerdo con los requisitos de los prrafos 80 a 87 de la NIC 36 Deterioro del valor de los activos (revisada en 2004) o bien si se trata de una actividad dentro de esa unidad generadora de efectivo. Importe recuperable: El mayor entre el valor razonable menos los costes de venta de un activo y su valor de uso. Probable: Con mayor probabilidad de que ocurra que de que no ocurra.

Unidad generadora de efectivo: El grupo identificable de activos ms pequeo, que genera entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. Valor de uso: El valor actual de los flujos futuros estimados de efectivo que se espera se deriven del uso continuado de un activo y de su enajenacin o disposicin por otra va al final de su vida til. Valor razonable: El importe por el cual podra ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua. Aspectos principales Conceptos de "mantenido para la venta" y "grupo enajenable" . Introduce la clasificacin mantenido para la venta y el concepto de "grupo enajenable" (grupo de activos que se enajena en una misma operacin, incluidos los correspondientes pasivos que tambin se transfieren). Una entidad clasificar un elemento como "mantenido para la venta" en aquellos casos en los que su importe en libros se recuperar fundamentalmente a travs de una transaccin de venta, en lugar de por su uso continuado. Clasificacin. Antes de clasificar un elemento como mantenido para la venta, su tratamiento contable ser el que le corresponda de acuerdo con las otras NIC que le sean de aplicacin. La clasificacin se produce cuando se espera que su valor en libros se recupere a travs de una venta y no mediante su uso. La norma se aplica cuando el activo est disponible para la venta inmediata y esta es altamente probable (la Direccin tiene establecido un plan de venta, se ha iniciado la bsqueda de un comprador, se trata de un precio razonable, hay expectativas de que la venta se produzca en los prximos 12 meses). Esta norma no se aplica a los activos valorados a valor razonable de acuerdo con la NIC 40. Valoracin. Los activos no corrientes o grupos de enajenacin mantenidos para la venta se valoran al importe en libros o al valor razonable, el menor, menos gastos de venta. Los ajustes posteriores en la valoracin se llevarn a la cuenta de resultados. No amortizacin. Los activos no corrientes mantenidos para la venta no se amortizan (ya sea individualmente o como parte de un grupo de enajenacin).

Presentacin en el balance . Un activo no corriente clasificado como mantenido para la venta, y los activos y pasivos que componen un grupo enajenable mantenido para la venta, se presentan por separado en el balance. Actividad interrumpida. Se trata de un componente de una entidad que o bien ha sido enajenado o se ha dispuesto de l por otra va, o bien se ha clasificado como mantenido para la venta, y (a) representa una lnea de negocio o un rea geogrfica, que es significativa y puede considerarse separada del resto, (b) forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra va de una lnea de negocio o de un rea geogrfica de la explotacin que sea significativa y pueda considerarse separada del resto, o (c) es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla. Est vinculado al concepto de Unidad Generadora de Efectivo. Presentacin en la cuenta de resultados . La entidad revelar en la cuenta de resultados un nico importe que comprenda el total del resultado de las actividades interrumpidas durante dicho periodo y el resultado de la enajenacin de las mismas (o la nueva valorizacin de los activos y pasivos de las operaciones interrumpidas considerados como mantenidos para la venta). Por tanto, la cuenta de resultados se dividir en dos apartados: operaciones continuadas y operaciones interrumpidas. RESUMEN DE NIC 16 El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de propiedades, planta y equipo, de forma que los usuarios de los Estados Financieros puedan conocer la informacin acerca de la inversin que la entidad tiene en sus propiedades, planta y equipo, as como los cambios que se hayan producido en dicha inversin. Los principales problemas que presenta el reconocimiento contable de propiedades, planta y equipo son la contabilizacin de los activos, la determinacin de su importe en libros y los cargos por depreciacin y prdidas por deterioro que deben reconocerse con relacin a los mismos. Las propiedades, planta y equipo son activos tangibles que:

a) Posee una entidad para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios para arrendarlos a terceros o para propsitos administrativos; y b) Cuyo uso durante ms de un periodo contable se espere. Un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocer como activo si y slo si: a) Sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo; y b) El costo del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad. Medicin en el momento del reconocimiento: Todo elemento de propiedades, planta y equipo, que cumpla las condiciones para ser reconocido como un activo, se valorar por su costo. El costo de un elemento de propiedad, planta y equipo ser el precio equivalente al contado en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza ms all de los plazos normales del crdito comercial, la diferencia entre el precio equivalente al contado y el total de los pagos se reconocer como gastos por intereses a lo largo del periodo del aplazamiento, a menos que se capitalicen dichos intereses de acuerdo con el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23. El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende: a) Su precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los impuestos indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir cualquier descuento o rebaja del precio; b) Todos los costos directamente relacionados con la ubicacin del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia; c) La estimacin inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, cuando constituyan obligaciones en las que incurre la entidad como consecuencia de utilizar el elemento durante un determinado periodo, con propsitos distintos del de la produccin de inventarios durante tal periodo. Medicin posterior al reconocimiento: La entidad elegir como poltica contable el modelo del costo (prrafo 30) o el modelo de la revaluacin (prrafo 31), y aplicar esa poltica a todos los elementos que compongan una clase de propiedades, planta y equipo.

Modelo del Costo: Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y equipo se contabilizar por su costo menos la depreciacin acumulada y el importe acumulado de las prdidas por deterioro del valor. Modelo de Revaluacin: Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabilizar por su valor revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluacin, menos la depreciacin acumulada y el importe acumulado de las prdidas por deterioro de valor que haya sufrido. Las revaluaciones se harn con suficiente regularidad, para asegurar que el importe en libros, en todo momento, no difiera significativamente del que podra determinarse utilizando el valor razonable en la fecha del balance. Cuando se incremente el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluacin, tal aumento se llevar directamente a una cuenta de supervit de revaluacin, dentro del patrimonio neto. No obstante, el incremento se reconocer en el resultado del periodo en la medida en que suponga una reversin de una disminucin por devaluacin del mismo activo, que fue reconocida previamente en resultados. Cuando se reduzca el importe en libros de un activo como consecuencia de una revaluacin, tal disminucin ser cargada directamente al patrimonio neto contra cualquier supervit de revaluacin reconocido previamente en relacin con el mismo activo, en la medida que tal disminucin no exceda el saldo de la cuenta de supervit de revaluacin. Depreciacin: Es la distribucin sistemtica del importe depreciable de un activo a lo largo de su vida til. Importe amortizable: Es el costo de un activo o la cantidad que lo sustituya, una vez deducido su valor residual. Se depreciar de forma separada cada parte de un elemento de propiedades, planta y equipo que tenga un costo significativo con relacin al costo total del elemento. El cargo por depreciacin de cada periodo se reconocer en el resultado del periodo, salvo que se haya incluido en el importe en libros de otro activo. El mtodo de depreciacin utilizado reflejar el patrn con arreglo al cual se espera que sean consumidos, por parte de la entidad, los beneficios econmicos futuros del activo. El Valor Residual de Un Activo: Es el importe estimado que la entidad podra obtener actualmente por desapropiarse del elemento, despus de deducir los costos estimados por tal desapropiacin, si el activo ya hubiera alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su vida til.

Para determinar si un elemento de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor, la entidad aplicar la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. El importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo se dar de baja en cuentas: a) Por su o disposicin a; o b) Cuando no se espere obtener beneficios econmicos futuros por su utilizacin, venta o disposicin por otra va. RESUMEN DE NIC 36 Objetivo: El objetivo de esta norma consiste en establecer los procedimientos que una entidad aplicar para asegurarse de que sus activos estn contabilizados por un importe que no sea superior a su importe recuperable. Un activo estar contabilizado por encima de su importe recuperable cuando su importe en libros exceda del importe que se pueda recuperar del mismo a travs de su utilizacin o de su venta. Si este fuera el caso, el activo se presentara como deteriorado, y la Norma exige que la entidad reconozca una prdida por deterioro del valor de este activo. En la Norma tambin especifica cundo la entidad revertir la prdida por deterioro del valor, as como la informacin a revelar. 1. Identificacin de un Activo que podra estar deteriorado: La entidad evaluar, en cada fecha de cierre del balance, si existe algn indicio de deterioro del valor de algn activo. Si existiera tal indicio, la entidad estimar el importe recuperable del activo. Con independencia de la existencia de cualquier indicio de deterioro del valor, la entidad tambin. a) Comprobar anualmente el deterioro del valor de cada activo intangible con una vida til indefinida, as como de los activos intangibles que an no estn disponibles para su uso, comparando su importe en libros con su importe recuperable. Esta comprobacin del deterioro del valor puede efectuarse en cualquier momento dentro del periodo anual, siempre que se efecte en la misma fecha cada ao. La comprobacin del deterioro del valor de los activos intangibles diferentes puede realizarse en distintas fechas. No obstante, si un activo intangible se hubiese reconocido inicialmente durante el periodo anual corriente, se comprobar el deterioro de su valor antes de que finalice el mismo.

b) Comprobar anualmente el deterioro del valor de la plusvala comprada adquirida en una combinacin de negocios, de acuerdo con los prrafos 80 a 99. Si existiera algn indicio del deterioro del valor de un activo, el importe recuperable se estimar para el activo individualmente considerado. Si no fuera posible estimar el importe recuperable del activo individual, la entidad determinar el importe recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que el activo pertenece (la unidad generadora de efectivo del activo). Unidad Generadora de Efectivo: Es el grupo identificable de activos ms pequeo, que genera entradas de efectivo a favor de la entidad que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupos de activos. 2. Medicin del Importe Recuperable: Importe Recuperable de un Activo o de una Entidad Generadora de Efectivo: Es el mayor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor en uso. No siempre es necesario calcular el valor razonable del activo menos los costos de venta y su valor en uso. Si cualquier de esos importes excediera al importe en libros del activo, ste no habra sufrido un deterioro de su valor, y por tanto no sera necesario calcular el otro valor. Valor Razonable Menos los Costos de Venta: Es el importe que se puede obtener por la venta de un activo o unidad generadora de efectivo, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, menos los costos de venta o disposicin por otra va. Valor de Uso: Es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo o unidad generadora de efectivo. Los siguiente elementos deben reflejarse en el clculo del valor en uso de un activo: a) Una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo; b) Las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribucin temporal de dichos flujos de efectivo futuros; c) El valor temporal del dinero, representado por la tasa de inters de mercado sin riesgo. d) El precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo;

e) Otros factores, como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejaran al poner precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo. Las Estimaciones de los Flujos de Efectivo Futuros Incluirn: a) Proyecciones de entradas de efectivo procedentes de la utilizacin continuada del activo; b) Proyecciones de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las entradas de efectivo por la utilizacin continuada del activo (incluyendo, en su caso, los pagos que sean necesarios para preparar al activo para su utilizacin), y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas segn una base razonable y uniforme, a dicho activo; y c) Los flujos netos de efectivo que, en su caso, se recibiran (o pagaran) por la venta o disposicin por otra va del activo, al final de su vida til. Los Flujos de Efectivo Futuros se Estimarn para el Activo Teniendo en Cuenta su Estado Actual: Estas estimaciones no incluirn entradas o salidas de efectivo futuras que se espera que surjan de: a) Una reestructuracin futura en la que la entidad no se ha comprometido todava; o b) La mejora o aumento del desempeo del activo. c) Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros No inclirn: a. Entradas o salidas de efectivo por actividades de financiacin; b. Ni cobros o pagos por el impuesto a las ganancias. 3. Reconocimiento y Medicin de la Prdida por Deterioro del Valor: El importe en libros de un activo se reducir hasta que alcance su importe recuperable si, y slo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esta reduccin se denomina prdida por deterioro del valor. La prdida por deterioro del valor se reconocer inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilice por su valor revaluado de acuerdo con otra Norma. Cualquier prdida por deterioro del valor, en los activos revaluados, se tratar como un decremento de la revaluacin efectuada de acuerdo con esa otra Norma.

Se reconocer una prdida por deterioro del valor de una unidad generadora de efectivo (el grupo ms pequeo de unidades generadoras de efectivo al que ha distribuido la plusvala comprada o los activos comunes de la entidad) si, y slo si, su importe recuperable fuera menor que el importe en libros de la unidad (o grupo de unidades). La prdida por deterioro del valor se distribuir, para reducir el importe en libros de los activos que componen la unidad (o grupo de unidades), en el siguiente orden: a) En primer lugar, se reducir el importe en libros de cualquier plusvala comprada distribuda a la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades); y b) A continuacin, a los dems activos de la unidad (o grupo de unidades), prorrateando en funcin del importe en libros de cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades). Sin embargo, la entidad no reducir el importe en libros de un activo por debajo de la cantidad mayor de: a) Su valor razonable menos los costos de venta (si se pudiese determinar); b) Su valor en uso (Si se pudiese determinar); y c) Cero. El importe de la prdida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al activo en cuestin, se repartir prorrateando entre los dems activos que compongan la unidad (o grupo de unidades). 4. Plusvala Comprada: Para el propsito de comprobar el deterioro del valor, la plusvala comprada adquirida en una combinacin de negocios se distribuir, desde la fecha de adquisicin, entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo de la entidad adquiriente, que se espera se beneficiarn de las sinergias de la combinacin de negocios, independientemente de que otros activos o pasivos de la entidad adquirida se asignen a esas unidades o grupos de unidades. La comprobacin anual del deterioro del valor para una unidad generadora de efectivo a la que se haya asignado una plusvala comprada podr efectuarse en cualquier momento durante un periodo anual, siempre que se realice en la misma fecha dentro de cada periodo.

Las comprobaciones del deterioro de valor de diferentes unidades generadoras de efectivo pueden efectuarse en fechas diferentes. Sin embargo, si alguna de las plusvalas compradas asignadas a una unidad generadora de efectivo o la totalidad de ellas hubiera sido adquirida en una combinacin de negocios durante el periodo anual corriente, la comprobacin del deterioro de valor de esta unidad se efectuar antes de la finalizacin del periodo anual corriente. La Norma permite que los clculos detallados ms recientes, efectuados en el periodo precedente, sobre el importe recuperable que corresponde a una unidad o grupo de unidades generadoras de efectivo, a las que se haya distribuido plusvala comprada, sean usados en la prueba del deterioro para es unidad o grupo de unidades dentro del periodo corriente, siempre que se cumplan unos requisitos especficos. 5. Reversin de las Prdidas por Deterioro del Valor: La entidad evaluar, en cada fecha del balance, si existe algn indicio de que prdida por deterioro del valor reconocida, en periodos anteriores, para un activo distinto de la plusvala comprada, ya no existe o podra haber disminuido. Si existiera tal indicio, la entidad estimar de nuevo el importe recuperable del activo. Se revertir la prdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores para un activo, distinto de la plusvala comprada, si, y slo si, se hubiese producido un cambio en las estimaciones utilizadas, para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoci la ltima prdida por deterioro. El importe de la reversin de una prdida por deterioro del valor en una unidad generadora de efectivo, se distribuir entre los activos de esa unidad, exceptuando la plusvala comprada, prorrateando su cuanta en funcin del importe en libros de tales activos. El importe en libros de un activo, distinto de la plusvala comprada, incrementando tras la reversin de una prdida por deterioro del valor, no exceder al importe en libros que podra haberse obtenido (neto de depreciacin) si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos anteriores. La reversin de una prdida por deterioro del valor en un activo, distinto de la plusvala comprada, se reconocer el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilizase segn su valor revaluado, siguiendo otra Norma. Una perdida por deterioro del valor reconocida en la plusvala comprada no revertir en los periodos posteriores.

RESUMEN DE NIC 40

Propiedad para inversin: Es la propiedad (terreno o construccin o parte de una construccin o ambas) tenida (por el propietario o por el arrendatario segn un arrendamiento financiero) para obtener alquileres o para apreciacin del capital o ambos. [NIC 40.5] Ejemplos de propiedad para inversin: [NIC 40.8] Terreno tenido para apreciacin de capital en el largo plazo Terreno tenido para uso futuro no-decidido Construccin arrendada bajo un arrendamiento operacional Construccin desocupada tenida para ser arrendada segn un arrendamiento operacional Los siguientes no son propiedad para inversin y, por consiguiente, estn fuera del alcance de la NIC 40: [NIC 40.5 y 40.9] Propiedad tenida para uso en la produccin o suministro de bienes o servicios o para propsitos administrativos; Propiedad tenida para la venta en el curso ordinario de los negocios o en el procedo de construccin para el desarrollo de tal venta (NIC 2, Inventarios); Propiedad que est siendo construida o desarrollada para terceros (NIC 11, Contratos de construccin); Propiedad ocupada por el propietario (NIC 16, Propiedad, planta y equipo), incluyendo propiedad tenida para uso futuro como propiedad ocupada por el propietario, propiedad tenida para desarrollo futuro y posterior uso como propiedad ocupada por el propietario; propiedad ocupada por empleados y propiedad ocupada por el propietario en espera de disposicin; Propiedad que est siendo construida o desarrollada para uso como propiedad para inversin (la NIC 16 aplica a tal propiedad hasta que se termine la construccin o el

desarrollo). Sin embargo, la NIC 40 aplica a la propiedad para inversin existente que est siendo vuelta a desarrollar para uso continuado como propiedad para inversin; y Propiedad arrendada a otra entidad segn un arrendamiento financiero. Otros problemas de clasificacin Propiedad tenida segn un arrendamiento operacional . Un inters en propiedad que es tenido por un arrendatario segn un arrendamiento operacional puede ser clasificado y contabilizado como propiedad para inversin provisto que: [NIC 40.6] se satisface el resto de la definicin de propiedad para inversin; el arrendamiento operacional es contabilizado como si fuera un arrendamiento financiero de acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos; y el arrendatario usa el modelo de valor razonable que se establece en esta Norma para el activo reconocido. La entidad puede hacer la anterior clasificacin sobre una base de propiedad-por-propiedad. Uso propio parcial. Si el propietario usa parte de la propiedad para su propio uso, y parte para ganar alquiler o para apreciacin de capital, y las partes pueden ser vendidas o arrendadas por separado, se contabilizan por separado. Por consiguiente la parte que se alquila es propiedad para inversin. Si las partes no se pueden vender o arrendar por separado, la propiedad es propiedad para inversin solamente si la parte ocupada por el propietario no es importante. [NIC 40.10] Servicios auxiliares. Si la empresa proporciona servicios auxiliares a quienes ocupan una propiedad tenida por la empresa, el carcter apropiado de la clasificacin como propiedad para inversin se determina por la importancia de los servicios prestados. Si esos servicios son un componente relativamente poco importante del acuerdo tomado como un todo (por ejemplo, el propietario de la construccin suministra servicios de seguridad y mantenimiento para los arrendatarios), entonces la empresa puede tratar la propiedad como propiedad para inversin. Cuando los servicios suministrados son ms importantes (como es el caso de un hotel administrado por el propietario), la propiedad debe ser clasificada como ocupada por el propietario. [NIC 40.11] Alquileres al interior de la compaa . La propiedad alquilada a una matriz, subsidiaria, o subsidiaria compaera no es propiedad para inversin en los estados financieros que incluyen

tanto al arrendatario como al arrendador, dado que desde la perspectiva del grupo la propiedad es ocupada por el propietario. Sin embargo, tal propiedad podra calificar como propiedad para inversin en los estados financieros individuales del arrendatario, si de otra manera se satisface la definicin de propiedad para inversin. [NIC 40.15] Reconocimiento La propiedad para inversin se debe reconocer como activo cuando sea probable que los beneficios econmicos futuros que estn asociados con la propiedad fluirn para la empresa, y que el costo de la propiedad se pueda medir confiablemente. [NIC 40.16] Medicin inicial La propiedad para inversin se mide inicialmente al costo, incluyendo los costos de transaccin. Tales costos no deben incluir costos de inicializacin, desechos anormales, o prdidas operacionales iniciales en los que se incurre antes que la propiedad para inversin logre el nivel planeado de ocupacin. [NIC 40.20 y 40.23] Medicin subsiguiente al reconocimiento inicial La NIC 40 permite que la empresa escoja entre: [NIC 40.30] Modelo a Valor Razonable y Modelo del Costo Un mtodo tiene que ser adoptado para toda la propiedad para inversin de la entidad. Se permite el cambio solamente si esto resulta en una presentacin ms apropiada. La NIC 40 observa que esto es altamente improbable para el cambio desde el modelo a valor razonable hacia el modelo del costo. Modelo a valor razonable La propiedad para inversin se vuelve a medir a valor razonable, que es la cantidad por la cual la propiedad podra ser intercambiada entre partes conocedoras, dispuestas, en una transaccin en condiciones iguales. Las ganancias o prdidas que surgen de los cambios en

el valor razonable de la propiedad para inversin tienen que ser incluidos en la utilidad o prdida neta para el perodo en el cual surgen. [NIC 40.35] El valor razonable debe reflejar los actuales estado y circunstancias del mercado a la fecha del balance general. [NIC 40.38]. La mejor evidencia del valor razonable normalmente es dada por los precios corrientes en un mercado activo para propiedad similar en la misma localizacin y condicin y sujeto a similares arrendamiento y otros contratos. [NIC 40.45] En ausencia de tal informacin, la entidad puede considerar los precios corrientes de propiedades de naturaleza diferentes o sujetas a condiciones diferentes, precios recientes en mercados menos activos con ajustes para reflejar los cambios en las condiciones econmicas, y proyecciones de los flujos de efectivo descontados con base en estimados confiables de los flujos de efectivo futuros. [NIC 40.46] Hay una presuncin refutable de que la empresa ser capaz de determinar confiablemente el valor razonable de la propiedad para inversin hacindolo sobre una base continua. Sin embargo, en circunstancias excepcionales, la entidad que sigue el modelo de valor razonable pero en la adquisicin concluye que el valor razonable de una propiedad para inversin no se espera que se pueda medir confiablemente sobre una base continua, la propiedad se contabiliza de acuerdo con el tratamiento de comparacin segn la NIC 16, Propiedad, planta y equipo (costo menos depreciacin acumulada menos prdidas por deterioro acumuladas). [NIC 40.53] Cuando una propiedad ha sido previamente medida a valor razonable, debe continuar siendo medida a valor razonable hasta la disposicin, an si las transacciones del mercado comparable se vuelven menos frecuentes o los precios del mercado se vuelven menos fcilmente disponibles. [NIC 40.55] Modelo del costo Despus del reconocimiento inicial, la propiedad para inversin se contabiliza de acuerdo con el modelo del costo que se establece en la NIC 16, Propiedad, planta y equipo costo menos depreciacin acumulada y menos prdidas por deterioro acumuladas. [NIC 40.56] Transferencias a o desde la clasificacin como propiedad para inversin

Las transferencias a, o desde, la propiedad para inversin se deben hacer solamente cuando haya cambio en el uso, evidenciado por: [NIC 40.57] inicio de ocupacin por parte del propietario (se transfiere desde propiedad para inversin hacia propiedad ocupada por el propietario); inicio de desarrollo con vista a la venta (se transfiere desde propiedad para inversin hacia inventarios); fin de la ocupacin por parte del propietario (se transfiere desde propiedad ocupada por el propietario hacia propiedad para inversin); inicio de un arrendamiento operacional con otra parte (se transfiere desde inventarios hacia propiedad para inversin); o fin de la construccin o del desarrollo (se transfiere desde propiedad en el curso de construccin/desarrollo hacia propiedad para inversin. Cuando la empresa decide vender una propiedad para inversin sin desarrollo, la propiedad no se reclasifica como propiedad para inversin sino que se trata como propiedad para inversin hasta que se dispone de ella. Las siguientes reglas aplican para la contabilidad de las transferencias entre categoras: Para la transferencia desde propiedad para inversin llevada a valor razonable hacia propiedad ocupada por el propietario o hacia inventarios, el valor razonable al cambio del uso es el costo de la propiedad segn la nueva clasificacin; [NIC 40.60] para la transferencia desde propiedad ocupada por el propietario hacia propiedad para inversin llevada a valor razonable, la NIC 16 se debe aplicar a partir de la fecha de la reclasificacin. Cualquier diferencia que surja entre el valor en libros segn la NIC 16 a esa fecha y el valor razonable se trata como revaluacin segn la NIC 16. [NIC 40.61] para la transferencia desde inventarios hasta propiedad para inversin a valor razonable, cualquier diferencia entre el valor razonable a la fecha de la transferencia y su anterior valor en libros se debe reconocer en la utilidad o prdida neta del perodo; [NIC 40.63] y cuando la entidad completa la construccin/desarrollo de una propiedad para inversin que ser llevada a valor razonable, cualquier diferencia entre el valor razonable a la fecha de la transferencia y los anteriores valores en libros debe ser reconocida en la utilidad o prdida neta para el perodo. [NIC 40.65] Cuando la entidad usa el modelo del costo para la propiedad para inversin, las transferencias entre las categoras no cambian el valor en libros de la propiedad transferida, y para los propsitos de medicin o revelacin no cambian el costo de la propiedad. Disposicin

La propiedad para inversin debe ser des-reconocida en la disposicin o cuando la propiedad para inversin es retirada en forma permanente del uso y de su disposicin no se esperan beneficios econmicos. La ganancia o prdida en la disposicin debe ser calculada como la diferencia entre los resultados netos de la disposicin y el valor en libros del activo y debe ser reconocida como ingreso o gasto en el estado de resultados. [NIC 40.66 y 40.69] [NIC 40.72] Revelacin Tanto para el modelo a valor razonable como para el modelo del costo [NIC 40.75] si se us el modelo a valor razonable o el modelo del costo; si se us el modelo a valor razonable, si los intereses en la propiedad tenida segn arrendamientos operacionales se clasificaron y contabilizaron como propiedad para inversin; si la clasificacin es difcil, el criterio para distinguir entre la propiedad para inversin, la propiedad ocupada por el propietario y la propiedad tenida para la venta; los mtodos y los supuestos importantes que se aplicaron para determinar el valor razonable de la propiedad para inversin; la extensin en la cual el valor razonable de la propiedad para inversin se basa en una valuacin realizada por un valuador independiente calificado; si no ha habido tal valuacin, se tiene que revelar ese hecho las cantidades reconocidas en utilidad o prdida para: Ingresos por alquiler derivados de la propiedad para inversin; Gastos directos de operacin (incluyendo reparaciones y mantenimiento) que surgen de la propiedad para inversin que gener ingresos por alquiler durante el perodo; y Gastos directos de operacin (incluyendo reparaciones y mantenimiento) que surgen de la propiedad para inversin que no gener ingresos por alquiler durante el perodo. Restricciones sobre la posibilidad de realizar la propiedad para inversin o la remisin de los ingresos y resultados de la disposicin obligaciones contractuales para comprar, construir, o desarrollar propiedad para inversin o para reparaciones, mantenimiento o mejoramientos Revelaciones adicionales para el modelo a valor razonable [NIC 40.76] Conciliacin entre los valores en libros de la propiedad para inversin al inicio y al final del perodo, mostrando adiciones, disposiciones, ajustes al valor razonable, diferencias de cambio La compensacin recibida de terceros se reconoce cuando se convierte en cuenta por cobrar.

netas, transferencias a y desde inventarios y propiedad ocupada por el propietario, y otros cambios ajustes importantes a la valuacin externa (si los hay) si la entidad que de otra manera usa el modelo a valor razonable mide un elemento de propiedad para inversin usando el modelo del costo, se requieren ciertas revelaciones adicionales.

Revelaciones adicionales para el modelo del costo [NIC 40.79] El mtodo de depreciacin usado; las vidas tiles o las tasas de depreciacin usadas; el valor en libros bruto y la depreciacin acumulada (agregada con las prdidas por deterioro acumuladas) al comienzo y al final del perodo; la conciliacin del valor en libros de la propiedad para inversin al comienzo y al final del perodo, mostrando adiciones, disposiciones, depreciacin, deterioro reconocido o reversado, diferencias de cambio, transferencias a y desde inventarios y propiedad tenida por el propietario, as como otros cambios el valor razonable de la propiedad para inversin. Si el valor razonable de un elemento de propiedad para inversin no se puede medir confiablemente, se requieren revelaciones adicionales, incluyendo, si es posible, el rango de los estimados dentro de los cuales es altamente probable que se ubique el valor razonable.