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Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital 1
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2012 30/06/2012 DMPL - 01/01/2011 30/06/2011 Demonstrao do Valor Adicionado 8 9 10 2 3 4 6 7
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2012 30/06/2012 DMPL - 01/01/2011 30/06/2011 Demonstrao do Valor Adicionado Comentrio do Desempenho Notas Explicativas Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes 18 19 20 21 29 127 11 12 13 15 16
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores Independentes 132 134 135
Verso : 1
PGINA: 1 de 135
Verso : 1
1.01.08.03.01 Adiantamentos Diversos 1.01.08.03.02 Dividendos a receber 1.01.08.03.03 Ganhos com derivativos 1.01.08.03.04 Depsitos Vinculados 1.02 1.02.01 1.02.01.06 1.02.01.09 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Tributos Diferidos Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos 1.02.01.09.03 Mutuo com Controladas 1.02.01.09.04 Contas a Receber com Controladas 1.02.01.09.05 AFAC com Controladas 1.02.01.09.06 Contas a Receber com Outras Pessoas Ligadas 1.02.01.09.07 Despesa Antecipada 1.02.01.09.08 Imposto a Recuperar 1.02.01.09.09 Ganhos com Derivativos 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas 1.02.02.01.02 Participaes em Controladas 1.02.02.01.03 Participaes em Controladas em Conjunto 1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.04 Imobilizado Intangvel
PGINA: 2 de 135
Verso : 1
2.01.05.01.02 Dbitos com Controladas 2.01.05.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 2.01.05.02 Outros 2.01.05.02.05 Participaes nos Lucros 2.01.05.02.06 Outras Obrigaes 2.02 2.02.01 2.02.01.02 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures
2.02.01.02.01 Principal 2.02.01.02.02 Juros 2.02.01.02.03 Derivativos Embutidos 2.02.02 2.02.02.01 2.02.04 2.02.04.02 2.03 2.03.01 2.03.02 2.03.02.04 2.03.05 2.03.06 Outras Obrigaes Passivos com Partes Relacionadas Provises Outras Provises Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opes Outorgadas Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial
PGINA: 3 de 135
Verso : 1
Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Pessoal e Administradores Outras Despesas Servios de Terceiros Depreciao e Amortizao Arrendamentos e Aluguis Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Passivo a descoberto Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Variao Cambial Positiva Valor Justo Debntures Aplicao Financeira Instrumentos Financeiros Derivativos Outras receitas financeiras Despesas Financeiras Variao Cambial Negativa Instrumentos FInanceiros Derivativos Juros/ Custos Debntures Outras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas
PGINA: 4 de 135
Verso : 1
-0,68342
-1,25013
-0,57649
-0,99869
PGINA: 5 de 135
Verso : 1
Outros Resultados Abrangentes Ajustes Acumulados de Converso Ajustes de Avaliao Patrimonial Prejuzo do Perodo Resultado Abrangente do Perodo
PGINA: 6 de 135
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro/Prejuzo no Perodo Depreciao e Amortizao Operaes com Derivativos no Realizados Ajustes por perda cambial Opes de Aes Outorgadas Imposto de Renda e Cont Social Diferidos Resultado da Equivalncia Patrimonial Proviso para Passivo a Descoberto Juros sobre emisso de Debntures Juros sobre Emprestimos e Partes Relacionadas Derivativos Embutidos Ajuste de Avaliao Patrimonial Variaes nos Ativos e Passivos Adiantamentos Diversos Despesas Antecipadas Reduo nos Impostos a Recuperar Reduo em Impostos, Txs e Contribuies Fornecedores Proviso e Encargos Trabalhistas Outras Contas a Pagar Partes Relacionadas AFAC com controladas Dividendos Outros Caixa Lquido Atividades de Investimento Aquisio Imobilizado e Intangvel Variao lquida de Investimentos Ttulos e Valores Imobilirios Caixa Lquido Atividades de Financiamento Reduo em Mtuo Partes Relacionadas Emprstimos e Financiamentos Obtidos Ganho (perda) com Instrumentos financ liquidados Aumentos de Capital Depsitos Vinculados Liquidao de Debentures Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes
PGINA: 7 de 135
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 30/06/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.04.08 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.06 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.042.014 2.042.014 1.300.576 1.300.576 0 0 0 0 0 0 0 3.342.590 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 274.625 274.625 14.614 0 14.614 0 0 0 0 0 0 289.239 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -927.169 -927.169 2.845 0 0 2.845 -212.676 -212.676 0 0 -212.676 -1.137.000 Outros Resultados Abrangentes -71.670 -71.670 0 0 0 0 -51.010 -51.010 -8.455 -42.555 0 -122.680 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Ajuste efeito Ciso Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuzo do perodo Saldos Finais
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.317.800 1.317.800 1.318.035 1.300.576 14.614 2.845 -263.686 -263.686 -8.455 -42.555 -212.676 2.372.149
PGINA: 8 de 135
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2011 30/06/2011 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.041.918 2.041.918 96 96 0 0 0 0 0 0 2.042.014 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 223.851 223.851 23.964 0 23.964 0 0 0 0 0 247.815 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -517.029 -517.029 0 0 0 -169.837 -169.837 -33.331 0 -136.506 -686.866 Outros Resultados Abrangentes -35.400 -35.400 0 0 0 -2.698 -2.698 -2.973 275 0 -38.098 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuizo do Periodo Saldos Finais
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.713.340 1.713.340 24.060 96 23.964 -172.535 -172.535 -36.304 275 -136.506 1.564.865
PGINA: 9 de 135
Verso : 1
Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Proviso para Passivo a Descoberto Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Impostos, Taxas e Contribuies Federais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras
7.08.03.03.01 Perdas e, operaes com derivativos 7.08.03.03.03 Seguros 7.08.03.03.04 Variao Cambial 7.08.03.03.05 Despesas Financeiras 7.08.04 7.08.04.03 Remunerao de Capitais Prprios Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo
PGINA: 10 de 135
Verso : 1
1.01.08.03.01 Adiantamentos Diversos 1.01.08.03.03 Ganhos com Derivativos 1.01.08.03.04 Depsitos Vinculados 1.01.08.03.05 Subsdios a receber - CCC 1.01.08.03.06 Outros Crditos 1.02 1.02.01 1.02.01.06 1.02.01.07 1.02.01.09 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Tributos Diferidos Despesas Antecipadas Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.09.04 Depsitos Vinculados 1.02.01.09.05 Subsdios a Receber - CCC 1.02.01.09.07 Impostos a Recuperar 1.02.01.09.08 Contas a Receber com Outras Pessoas Ligadas 1.02.01.09.09 Derivativos Embutidos 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas 1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.04 Imobilizado Intangvel
PGINA: 11 de 135
Verso : 1
2.01.05.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 2.01.05.02.04 Perdas em Operaes com Derivativos 2.01.05.02.05 Retenes Contratuais 2.01.05.02.07 Participaes nos Lucros 2.01.05.02.08 Dividendos a Pagar 2.01.05.02.09 Outras Obrigaes 2.02 2.02.01 2.02.01.01 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.02.01.02 Debntures 2.02.01.02.01 Principal 2.02.01.02.02 Juros 2.02.01.02.03 Derivativos Embutidos 2.02.02 2.02.02.01 2.02.02.02 2.02.03 2.02.03.01 2.02.04 2.02.04.02 2.03 2.03.01 2.03.02 2.03.05 2.03.06 2.03.09 Outras Obrigaes Passivos com Partes Relacionadas Outros Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Provises Outras Provises Patrimnio Lquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial Participao dos Acionistas No Controladores
2.02.02.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 2.02.02.02.03 Perdas em Operaes com Derivativos
PGINA: 12 de 135
Verso : 1
Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Pessoal e Administradores Outras Despesas Servios de Terceiros Depreciao e Amortizao Arrendamentos e Aluguis Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Aplicao Financeira Variao Cambial Positiva Valor Justo Debntures Instrumentos FInanceiros Derivativos Outras receitas financeiras Despesas Financeiras Variao Cambial Negativa Instrumentos Financeiros Derivtivos Juros / Custos Debtures Outras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro
PGINA: 13 de 135
Verso : 1
Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Atribudo a Scios No Controladores Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON
-0,67440
-1,24320
-0,57656
-0,99869
PGINA: 14 de 135
Verso : 1
Outros Resultados Abrangentes Ajustes Acumulados de Converso Ajustes de Avaliao Patrimonial Prejuzo do Perodo Resultado Abrangente Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Atribudo a Scios No Controladores
PGINA: 15 de 135
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Prejuzo do Perodo Depreciao e amortizao Operaes com instrumentos financeiros derivativos Ajuste por perda cambial Opes de aes outorgadas Proviso para desmantelamento Imposto de renda e contribuio social diferidos, lquidos Resultado de equivalncia patrimonial Proviso para passivo a descoberto Proviso para perda em Investimento Juros Debntures Juros Emprestimos e Partes Relacionadas Derivativos Embutidos Imposto de renda e contribuio social correntes Ajustes de Avaliao Patrimonial Variaes nos Ativos e Passivos Adiantamentos Diversos Despesas Antecipadas Contas a Receber Impostos a Recuperar Estoque Impostos, taxas e contribuies Aumento em fornecedores Provises e encargos trabalhistas Contas a Pagar Subsdios a receber CCC Caixa efeito CIso Partes Relacionadas Dividendos Outros Caixa Lquido Atividades de Investimento Aquisio de imobilizado e intangivel Variao de investimentos Ttulos e valores mobilirios Caixa proveniente da venda de ativo imobilizado e intangvel Caixa Lquido Atividades de Financiamento Mtuo com partes relacionadas Emprstimos e financiamentos obtidos Ganho (perda) com instrumentos financeiros liquidados Aumentos de capital Aumento de capital proveniente de participao de acionistas no controladores Retenes Contratuais
PGINA: 16 de 135
Verso : 1
Depositos Vinculados Debentures Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes
PGINA: 17 de 135
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 30/06/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.04.08 5.04.09 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.07 5.05.02.08 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.042.014 2.042.014 1.300.576 558.389 0 742.187 0 0 0 0 0 0 0 3.342.590 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 274.625 274.625 14.614 0 14.614 0 0 0 0 0 0 0 0 289.239 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -982.323 -982.323 25.549 0 0 -2.845 28.394 -212.676 -212.676 0 0 -212.676 0 -1.169.450 Outros Resultados Abrangentes -71.670 -71.670 10.821 0 0 10.821 0 -61.831 -61.831 -8.455 -53.376 0 0 -122.680 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 107.429 107.429 0 0 0 0 0 1.814 1.814 0 0 1.186 628 109.243 Patrimnio Lquido Consolidado 1.370.075 1.370.075 1.351.560 558.389 14.614 750.163 28.394 -272.693 -272.693 -8.455 -53.376 -211.490 628 2.448.942 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Ajuste efeito Ciso Ajuste Ativo Diferido Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuzo do perodo Participao de acionista no controlador Saldos Finais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.262.646 1.262.646 1.351.560 558.389 14.614 750.163 28.394 -274.507 -274.507 -8.455 -53.376 -212.676 0 2.339.699
PGINA: 18 de 135
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2011 30/06/2011 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.06 5.05.02.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.041.918 2.041.918 96 96 0 0 0 0 0 0 0 2.042.014 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 223.851 223.851 23.964 0 23.964 0 0 0 0 0 0 247.815 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -572.183 -572.183 0 0 0 -169.837 -169.837 -33.331 0 0 -136.506 -742.020 Outros Resultados Abrangentes -35.400 -35.400 0 0 0 -2.698 -2.698 -2.973 275 0 0 -38.098 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 43.377 43.377 0 0 0 23.760 23.760 0 0 29.411 -5.651 67.137 Patrimnio Lquido Consolidado 1.701.563 1.701.563 24.060 96 23.964 -148.775 -148.775 -36.304 275 29.411 -142.157 1.576.848 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Participao Acionista no Controlador Prejuizo do Perodo Saldos Finais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.658.186 1.658.186 24.060 96 23.964 -172.535 -172.535 -36.304 275 0 -136.506 1.509.711
PGINA: 19 de 135
Verso : 1
Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Receitas refs. Construo de Ativos Prprios Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Proviso perda Impairment Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Outros Impostos, Taxas e Contribuies Federais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras
7.08.03.03.01 Perdas em Operaes com Derivativos 7.08.03.03.02 Adiantamentos a fornecedores 7.08.03.03.03 Seguros 7.08.03.03.04 Variao Cambial 7.08.03.03.05 Despesas Financeiras 7.08.04 7.08.04.03 7.08.04.04 Remunerao de Capitais Prprios Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo Part. No Controladores nos Lucros Retidos
PGINA: 20 de 135
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Projeto Trmico Au Au Chile Sul Parnaba III* Solar Tau MPXs Power Trading Total
* Os dados de Parnaba consideram apenas a participao de 70% da MPX no projeto (os 30% restantes pertencem Petra Energia S.A).
A UTE Seival e a capacidade adicional do Parnaba, tambm includos na transao entre a MPX e a E.ON, sero transferidos para a JV assim que forem obtidas as aprovaes regulatrias necessrias para a transferncia. Tambm como resultado da parceria com a E.ON, a ciso parcial da MPX foi realizada em maio, segregando os ativos de minerao de carvo na Colmbia, que formaram uma empresa nova e independente - CCX Carvo da Colmbia S.A. ("CCX"). Anlise da Demonstrao de Resultado
DRE Consolidado (R$ milhes) Receita Operacional Lquida Custos Operacionais Despesas Operacionais Resultado Financeiro Lquido Equivalncia Patrimonial 2T12 65,9 (63,2) (62,6) (69,3) (8,6) 2T11 44,0 (41,6) (59,4) (46,3) (1,8) % 50,0% 52,1% 5,3% 49,6% 382,9% 1S12 141,6 (145,0) (126,9) (80,7) (21,0) 1S11 84,5 (69,8) (109,3) (61,8) (7,0) % 67,6% 107,9% 16,1% 30,5% 200,5%
1
PGINA: 21 de 135
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Outras Receitas/Despesas Resultado Antes de Impostos Impostos Correntes e Diferidos Participaes Minoritrias RESULTADO DO PERODO EBITDA
No 2T12, a MPX apresentou uma Receita Operacional Lquida consolidada de R$ 65,9 milhes, apresentando um crescimento de 50,0% em relao ao 2T11, ocasionado principalmente pelo aumento do volume de energia vendida pela MPX Comercializadora. Deve-se notar que a MPX Comercializadora de Energia foi totalmente transferida para a JV no final de abril e, portanto, os nmeros consolidados aqui apresentados refletem apenas 50% dos resultados da unidade em maio e junho. Assim, a contribuio da unidade para a receita operacional lquida consolidada totalizou R$ 58,5 milhes no 2T12 comparado a R$ 34,7 milhes no 2T11. A subsidiria MPX Amapari, que controla a UTE Serra do Navio, uma parceria 51%/49% entre a MPX e a Eletronorte, reportou receita operacional lquida de R$ 9,3 milhes no 2T12, 2,6% abaixo do reportado no 2T11. Custos Operacionais
Custos Operacionais (R$ milhares) Custos Operacionais Pessoal Material Insumos Servios de Terceiros Arrendamentos e Aluguis Seguros Tributos e Contribuies (1.283) (316) (16.231) (565) (457) 873 10 (335) (187) (16.628) (1.427) (1.733) (591) (9) 282,8% 68,6% -2,4% -60,4% -73,6% -247,8% -213,9% (2.304) (557) (33.469) (5.681) (2.115) (88) (26) (2.638) (499) (33.366) (3.246) (3.042) (1.573) 14 -12,7% 11,4% 0,3% 75,0% -30,5% -94,4% -287,0% 2T12 2T11 Consolidado % 1S12 1S11 %
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PGINA: 22 de 135
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Benefcio CCC Energia Eltrica para Revenda Outros Total Depreciao e Amortizao TOTAL
Os Custos Operacionais Consolidados somaram R$ 63,2 milhes no 2T12, 52,1% maior quando comparado ao mesmo perodo do ano anterior, ocasionado pelo aumento de R$ 24,4 milhes no custo de energia comprada para revenda, impactado pelo crescimento do volume de energia comercializada pela MPX Comercializadora. Conforme mencionado anteriormente, a MPX Comercializadora foi integralmente transferida para a JV no final de abril e os nmeros consolidados aqui apresentados refletem apenas 50% dos resultados da unidade em maio e junho. Despesas Operacionais As Despesas Operacionais Consolidadas do trimestre, excluindo Depreciao e Amortizao, totalizaram R$ 61,6 milhes, comparados aos R$ 58,7 milhes reportados no 2T11. No mesmo perodo, a controladora reportou Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, de R$ 36,6 milhes, 7,6% maior que o registrado no trimestre anterior. No perodo, o IPCA avanou 1,08%.
Despesas Operacionais (R$ milhares) Despesas Pessoal Material Servios de Terceiros Arrendamentos e Aluguis Seguros Tributos Outras Despesas Total Depreciao e amortizao TOTAL (28.154) (251) (25.423) (2.866) (584) (383) (3.939) (61.599) (994) (62.594) (29.848) (106) (22.363) (2.399) (631) (751) (2.599) (58.697) (742) (59.440) -5,7% 137,1% 13,7% 19,4% -7,5% -49,1% 51,6% 4,9% 33,9% 5,3% (55.595) (546) (51.723) (7.128) (1.176) (833) (7.626) (124.628) (2.298) (126.926) (57.087) (263) (36.563) (5.930) (1.510) (990) (5.589) (107.933) (1.347) (109.280) -2,6% 107,5% 41,5% 20,2% -22,1% -15,8% 36,4% 15,5% 70,7% 16,1% 2T12 2T11 Consolidado % 1S12 1S11 %
Despesas Operacionais (R$ milhares) Despesas Pessoal Material Servios de Terceiros (16.316) (100) (15.320) (19.571) 3 (10.288) 2T12 2T11
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PGINA: 23 de 135
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Arrendamentos e Aluguis Seguros Tributos Outras Despesas Total Depreciao e Amortizao TOTAL
Dentre as Despesas Operacionais, destacam-se: Pessoal: as despesas de Pessoal consolidadas totalizariam R$ 28,2 milhes, 5,7% abaixo dos valores ajustados para o mesmo perodo de 2011. A controladora reportou despesas de R$ 16,3 milhes, 16,6% inferiores s reportadas no 2T11. A reduo deveu-se, principalmente, s menores despesas com folha de pagamento, por sua vez resultantes da transferncia de colaboradores da controladora para controladas (- R$ 1,4 milho) e s menores despesas relacionadas aos planos de opes em aberto (- R$ 1,9 milho). Servios de terceiros: as Despesas Consolidadas com Servios de Terceiros no 2T12 e no 2T11 foram de R$ 25,4 milhes e R$ 22,4 milhes, respectivamente. As despesas na Controladora cresceram R$ 5,0 milhes, devido, principalmente, ao crescimento das despesas com consultoria de engenharia, financeira e jurdica relacionadas concluso da transao com a E.ON, ciso da CCX e ao takeover da construo das UTEs Pecm I & II e Itaqui.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Liquidaes de Derivativos Valor Justo - Debntures Juros - Debntures Custo - Debntures Outros RESULTADO FINANCEIRO LQUIDO
No 2T12, a MPX apresentou uma despesa financeira lquida consolidada de R$ 69,3 milhes, 49,6% maior que o apresentado no 2T11. O aumento foi devido, prioritariamente, ao pagamento de juros e custos relativos s debntures conversveis. Resultado Lquido do Perodo No 2T12, a MPX reportou um resultado lquido negativo de R$ 135,2 milhes, comparado a um prejuzo de R$ 78,8 milhes registrado no 2T11. Anlise do Balano Patrimonial
Controladora (R$ milhes) Ativo Circulante Caixa e Valores Mobilirios Ativo Realizvel a Longo Prazo Ativo Permanente Imobilizado + Intangvel Total do Ativo Passivo Circulante Emprstimos e Financiamentos Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Participaes Minoritrias Patrimnio Lquido Total do Pasivo jun-12 347,3 177,3 662,1 1.693,2 19,7 2.702,7 313,5 105,8 17,0 2.372,1 2.702,7 mar-12 674,0 513,4 486,0 1.743,9 23,7 2.903,9 177,0 105,8 1.485,7 1.241,3 2.903,9 Consolidado jun-12 1.491,1 1.113,2 471,9 6.541,5 6.465,6 8.504,5 2.444,5 1.662,2 3.611,1 3.441,6 109,2 2.339,7 8.504,5 mar-12 1.711,9 1.325,1 520,1 6.313,8 6.258,9 8.545,8 2.275,0 1.597,6 4.976,9 3.363,4 107,8 1.186,1 8.545,8
Dvida (excluindo debntures conversveis) Em 30 de junho de 2012, a dvida bruta consolidada, excluindo juros capitalizados, totalizava R$ 5.103,8 milhes, um aumento de 2,9% em relao posio de 31 de maro de 2012.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
O saldo da Dvida de Curto Prazo ao final de junho de 2012 era de R$ 1.662,2 milhes, ou R$ 142,8 milhes acima do registrado em 31 de maro de 2012. No 2T12, a Companhia desembolsou R$ 325 milhes relativos ao emprstimo-ponte levantado, para cobrir parte das necessidades de investimento em Parnaba II. Com isso, o total desembolsado do emprstimo-ponte atingiu R$ 550 milhes, o que inclui o desembolso de R$ 225 milhes no 1T12. A Companhia tambm desembolsou R$ 825 milhes, no 1T12, do emprstimo-ponte para financiar os investimentos em Parnaba I. importante ressaltar que os emprstimos-ponte do Parnaba devero ser quitados ao longo de 2012, com o desembolso do pacote de financiamento de longo prazo da UTE Parnaba. Alm disso, destaca-se que, com a concluso da ciso da CCX, um saldo de R$ 422,5 milhes de dvida de curto prazo foi transferido para a CCX. Figura 02 Dvida de Curto Prazo x Dvida de Longo Prazo (R$ milhes)
1.662
(33%)
3.442
(67%)
Curto Prazo
Logo Prazo
No 2T12, os empreendimentos Pecm I e Pecm II desembolsaram parcelas do financiamento de longo prazo equivalentes a R$ 60,0 milhes (considerando 100% do projeto) e R$ 20,0 milhes, respectivamente. Ao final de junho de 2012, os montantes j desembolsados do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES, Banco do Nordeste do Brasil BNB, do Banco Interamericano de Desenvolvimento BID e de seus agentes financeiros totalizava R$ 4.049 milhes, valor equivalente a 96% do financiamento total contratado. Figura 03 Desembolso acumulado at 30 de junho de 2012 (R$ milhes)
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PGINA: 26 de 135
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Do total da dvida consolidada ao final de junho de 2012, 7% estava denominado em moeda estrangeira, sendo que 89% deste montante estava protegido contra variao cambial, atravs de non-deliverable forwards (NDFs). As pores da dvida sem hedge (11%) estavam alocadas na MPX Chile. Em junho de 2012, o custo mdio da dvida da MPX era de 9,4% de 5,6 anos. Figura 04 Perfil de Maturao da Dvida* (R$ milhes)
2.803,7
1.113,2 541,9
1,288.8 **
262,0
2012
2013
2014
*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debntures conversveis. ** R$ 1.168,4 milhes referem-se ao emprstimo- ponte do Parnaba, a ser pago com o desembolso do financiamento de longo prazo, esperado para 2S12.
O saldo consolidado de Caixa e Valores Mobilirios totalizava, em 30 de junho de 2012, R$ 1.113,2 milhes, representando uma diminuio de R$ 211,9 milhes em relao ao saldo registrado em 31 de maro de 2012. A dvida lquida (dvida total menos caixa e valores mobilirios) registrada no fim do 2T12 totalizava R$ 3.990,7 milhes, 10% acima do saldo em 31 de maro de 2012. Debntures Conversveis No fechamento do trimestre, a Companhia registrava um saldo de debntures conversveis equivalente a R$ 4,8 milhes (fair value + principal + juros). As debntures podem ser convertidas a qualquer momento pelos investidores, em aes ordinrias de emisso da MPX, com os mesmos direitos e prerrogativas das aes atualmente em circulao, at o prazo de vencimento, em junho de 2014, com base num preo fixo de R$ 43,00 por ao. A taxa de juros de remunerao equivale variao do IPCA (capitalizada at a data de vencimento da operao), acrescida de spread de 4,0% ao ano (pago anualmente pela MPX a contar da data de emisso).
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Durante o 2T12, 99,6% das debntures foram convertidas em aes da MPX, antes da ciso parcial da Companhia. Capex (Imobilizado + Intangvel) No 2T12, a MPX investiu um total de R$ 502,9 milhes na construo das UTEs Pecm I e II, Itaqui e Parnaba I e II, alcanando progressos significativos na construo dessas plantas, excluindo os juros capitalizados nos projetos de R$ 115,7 milhes. Figura 05 Capex (R$ milhes)
2T12 Empreendimentos Pecm I Itaqui Pecm II Parnaba I Parnaba II Total Capex Total 77,7 111,7 107,2 106,8 99,4 502,9 Juros Capitalizados 19,8 34,1 20,8 29,0 12,0 115,7 1T12 Capex Total 64,2 91,8 31,6 168,5 61,7 417,8 Juros Capitalizados 18,6 32,4 20,0 20,1 0,8 91,9
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Verso : 1
Notas Explicativas
PGINA: 29 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional
A MPX Energia S.A. (Companhia) foi constituda em 25 de abril de 2001 com sede na cidade do Rio de Janeiro. Em 5 de novembro de 2007, a Companhia alterou sua razo social para a atual denominao. Seu plano de negcios prev como atividade principal a gerao de energia eltrica atravs do desenvolvimento de matrizes energticas diversificadas, como carvo mineral, gs natural e fontes renovveis. A Companhia possui um portflio diversificado de projetos com usinas termeltricas no Brasil e no Chile, alm de projetos relacionados a fontes renovveis, como a energia solar. De modo a integrar suas operaes, tambm desenvolve projetos de explorao e produo de gs natural no Brasil, tanto para fornecimento s usinas quanto para a comercializao. Sua atuao nesses projetos realizada atravs da participao, como scia-quotista ou acionista, no capital social de empresas que desenvolvem tais projetos, sendo alguns desenvolvidos em parceria com outros agentes do setor de energia. Os recursos para os projetos foram obtidos basicamente pela captao efetuada atravs da Oferta Pblica de Aes da Companhia, realizada em 14 de dezembro de 2007 e em 11 de janeiro de 2008 (lote suplementar), no montante total de R$ 2.035.410, bem como por financiamentos e mais recentemente pela emisso de 21.735.744 debntures conversveis em aes, realizada em 15 de junho de 2011, no montante de R$ 1.376.527. Em de 24 de maio de 2012, foram convertidas 21.653.300 debntures, gerando a emisso de 33.255.219 novas aes, em decorrncia do processo de reestruturao societria implementado pela Companhia, conforme mencionado abaixo. Ciso parcial Em 24 de maio de 2012 foi efetivada a ciso parcial da MPX Energia S.A., mediante verso da parcela de seu patrimnio lquido correspondente participao da Companhia no capital social das empresas CCX Brasil Participaes S.A. e CCX Carvo da Colmbia S.A. (antiga Centennial Asset Part.Amap S.A.). A ciso parcial uma etapa de uma reorganizao societria da companhia que tem como objetivo separar da sua estrutura os direitos de explorao de carvo em minas localizadas na Colmbia.
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Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional--Continuao
Ciso parcial--Continuao Em decorrncia da ciso, a CCX Colmbia recebeu um acervo lquido de R$750.163, que foi refletido entre ativos e passivos da seguinte forma:
30 de abril 2012 Ativo Ativo circulante Caixa e equivalente de caixa Tributos a recuperar Contas a receber - partes relacionadas Outros ativos circulantes Total ativo circulante Ativo no circulante Tributos a recuperar Despesas antecipadas Investimentos Imobilizado Intangvel Total ativo no circulante Total ativo Passivo Passivo circulante Fornecedores Emprstimos e financiamentos Obrigaes sociais e trabalhistas Obrigaes fiscais Outros passivos circulantes Contas a pagar - partes relacionadas Total passivo circulante Patrimnio lquido Capital social Ajustes de converso Lucro (prejuzo) acumulados Total patrimnio lquido Total passivo e patrimnio lquido 185.804 184 325 601.938 788.251 45.046 60 1.374 373.493 90.266 510.239 1.298.490
42.037 422.472 4.867 9.756 69.031 164 548.327 742.187 10.821 (2.845) 750.163 1.298.490
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Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional--Continuao
Criao da MPX Participaes e parceria com a E.ON AG Em maio de 2012 foi firmada a parceria entre a MPX Energia S.A. e a E.ON AG. que tem como objetivo desenvolver projetos de gerao de energia convencional e renovvel, bem como atividades de suprimento e comercializao no Brasil e no Chile. Em decorrncia desta parceria,uma nova companhia, formada pela MPX e E.ON, denominada MPX Participaes S.A., recebeu 50% dos 11.000 MW em projetos da MPX, que j foram licenciados. So eles:
% Participao transferido 50% 50% 50% 50% 50% 100% 100% 100% 100% Valor contbil 22.934 (7.290) 6.536 2.083 1 8.554 23.561 9.040 2.525
Nome UTE Porto do Au MPX Chile MPX Sul Porto do Au II UTE Parnaba III MPX Solar MPX Comercializadora de energia MPX Comercializadora de combustvel Nova Sistema
Localizao Rio de janeiro Chile Rio grande do Sul Rio de janeiro Maranho Cear Rio de janeiro Rio de janeiro Rio de janeiro
Atividade Gerao de energia Gerao de energia Gerao de energia Gerao de energia Gerao de energia Gerao de energia Trading de energia Trading de combustvel Gerao de energia
O Conselho de Administrao da MPX aprovou em 24 de maio de 2012 um aumento de capital da Companhia, no valor total de R$ 1.000.000.063,00, mediante a emisso de 22.623.796 novas aes. At 30 de junho de 2012 foram subscritas 13.820.858 novas aes ordinrias, totalizando um valor de R$ 610.899.199,71, que impactou diretamente o Patrimnio Lquido da MPX, entretanto as aes subscritas s passam a existir aps a concluso do aumento de capital e consequente homologao do mesmo, que foi concludo em julho de 2012 e homologado em Reunio do Conselho de Administrao realizada no dia 25 de julho de 2012.
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Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional--Continuao
Em 30 de junho de 2012, conforme quadro apresentado a seguir, o grupo econmico inclui a Companhia e suas participaes societrias em coligadas, controladas diretas e indiretas, nas controladas em conjunto, e no Fundo de Investimento Multimercado MPX 63. Todas as empresas encontram-se em fase pr-operacional, exceto Amapari Energia S.A., MPX Comercializadora de Energia Ltda., MPX Tau Energia Solar Ltda. e OGMP Transporte Areo Ltda. Para maiores detalhes das controladas, ver Nota Explicativa n 12.
PGINA: 33 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional--Continuao
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Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes
O Grupo MPX tem como compromisso obter todas as licenas e autorizaes exigidas por lei para cada uma das suas instalaes e atividades. Em 30 de junho de 2012, a Companhia e suas investidas possuem as seguintes licenas e autorizaes:
Empresa MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. MPX Energia S.A. MPX Energia S.A. UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. Amapari Energia S.A. Amapari Energia S.A. Amapari Energia S.A. Amapari Energia S.A. MPX Tau Energia Solar Ltda. MPX Tau Energia Solar Ltda. UTE Porto do Au Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A UTE Porto do Au Energia S.A. Nova-Sistemas de Energia Ltda. Nova-Sistemas de Energia Ltda. Seival Sul Minerao Ltda. MPX Energia S.A. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. UTE Seival Ltda. UTE Seival Ltda. OMX OperacionesMaritimas Ltda. CGX Castilla Generacin S.A. Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. Tipo Licena de Instalao n 111/2011 Licena de Operao n 496/2011 Licena de Instalao n 54/2011 Autorizao de Supresso Vegetal Renovao da Licena de Operao n 592/2011 Licena de Instalao n 584/2009 Licena de Instalao n 601/2009 Licena de Operao n 1061/2011 Licena de Instalao n 003/2012 Licena de Instalao n111/2011 Licena de Instalao n273/2011 Licena de Instalao n274/2011 Resoluo Autorizativa ANEEL n 1.369/2008 Despacho SFG n 2.197/2008 Despacho SFG n 4.143/2008 Licena de Operao n 106/2009 Licena de Instalao n 15/2012 Licena de Operao n 133/2012 Licena Prvia n IN0018498 Licena Prvia n IN015964 Autorizao de Fauna n IN019186 Licena de Instalao n IN000882 Licena de Instalao n IN 000207 Licena de Instalao n IN 000208 Licena de Operao n 7764/2009 Licena Prvia n 332/2009- 1 Retificao Licena Prvia n 601/2010 Despacho ANEEL n 747/2008 Licena de Instalao n 589/2009- 1 Retificao Outorga n 002/2007 Calificacin Ambiental "PuertoCastilla" Resolucin Exenta n 254 Resolucin Exenta n 46 Autorizao Ambiental n 83/2011 Autorizao Ambiental n 84/2011 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) (l) (m) (n) (o) (p) (q) (r) (s) (t) (u) (v) (w) (x) (y) (z) (aa) (bb) (cc) (dd) (ee) (ff) (gg) (hh) Emisso 15/03/2011 12/12/2011 24/08/2011 12/03/2012 09/12/2011 29/01/2009 18/03/2009 16/12/2011 05/01/2012 09/05/2012 05/12/2011 05/12/2011 20/05/2008 09/06/2008 07/11/2008 03/08/2011 05/03/2012 29/02/2012 22/12/2011 01/03/2011 20/03/2012 14/10/2009 22/05/2009 22/05/2009 21/10/2009 22/12/2010 21/05/2010 25/02/2008 12/01/2010 09/01/2007 23/12/2010 01/03/2011 22/08/2011 22/08/2011 Vigncia 2 anos 1 ano 2 anos 1 ano 1 ano 4 anos 6 anos 6 anos 11 meses 1 ano 1 ano 1 ano 29 anos Indeterminado Indeterminado 2 anos 2 anos 2 anos 1 ano 2 anos 2 anos 3 anos 3 anos 3 anos 4 anos 2 anos 2 anos Indeterminado 18/02/2014 18 anos Indeterminado Indeterminado 1 ano 1 ano
(a)
Licena de Instalao embasada no Parecer Tcnico n 815/2011 COPAM/NUCAM, referente Linha de Transmisso de 230Kv, da MPX Pecm II, com 1,83Km de extenso. Licena de Operao n 496/2011 para usina termeltrica de 720 MW no Complexo Industrial e Porturio do Pecm - CIPP no Municpio de So Gonalo do Amarante, Estado do Cear. Esta Licena tem validade at 11/12/12.
(b)
PGINA: 35 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes--Continuao
(c) Renovao da Licena de Instalao n 483/2008 de 360 MW adicionais no CIPP no Municpio de So Gonalo do Amarante, Estado do Cear. Essa licena foi renovada em 24 de agosto de 2011 com vigncia de 2 anos. Autorizao de Supresso Vegetal n 29/2012 na rea da Linha de Transmisso da UTE Pecem II. Renovao da Licena de Operao para a linha de transmisso de 230Kv, com extenso de 14,4 Km, que interligar a UTE subestao Cauipe da CHESF. A LO n 113/2011 passou a ser LO n 592/2011. Licena para instalao de canteiro de obras e servios de terraplanagem para a construo de usina termeltrica de 360 MW no DISAL, no Municpio de So Lus no Estado do Maranho. Licena para instalao de usina termeltrica de 360 MW no DISAL, Municpio de So Lus no Estado do Maranho. Licena de operao para linha de transmisso de 230KV, com extenso de 15,7 Km, que interligar a UTE subestao So Luis II da ELETRONORTE. Renovao da Licena de Instalao concedida pela SEMA relativa ao empreendimento da Usina Termeltrica Parnaba II. A LI n 003/2012 substitui a LI n 255/2011. Licena de Instalao concedida pela SEMA relativa ao empreendimento da Usina Termeltrica Parnaba com capacidade de gerao de 1.244 MW de energia eltrica. (renovao da Licena de Instalao n 41/2011). Licena de Instalao concedida pela SEMA relativa a gerao de energia Termeltrica com potncia de 676 MW. Licena de Instalao concedida pela SEMA relativa a gerao de energia Termeltrica com potencia de 622 MW.
(d) (e)
(f)
(j)
(k) (l)
PGINA: 36 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes--Continuao
(m) (n) (o) (p) Autorizao para operar como Produtor Independente de Energia. Autorizao para incio em 10 de junho de 2008 da fase de teste de gerao de energia. Autorizao para incio em 8 de novembro de 2008 da operao comercial. Renovao da licena de operao n 99/2008, apresentada em 30 de setembro de 2008 Fundao Estadual de Proteo Ambiental - FEPAM. Esta licena foi renovada em 3 de agosto de 2011, com vigncia de 2 anos. Licena embasada no parecer tcnico n 502/2010 COPAM/NUCAM referente licena de instalao n15/2012 para uma central geradora solar Fotovoltaica Tau, com potncia de 4,0 MW, visto que 1 MW j est operando, em uma rea de 14,3 hectares, inserida numa rea global de 203,70 hectares, no municpio de Tau, estado do Cear. Licena de Operao n 133/2012 para uma central geradora solar Fotovoltaica Tau, com potncia de 5,0 MW, atualmente com 1 MW em operao, em uma rea de 14,3 hectares, inserida numa rea global de 203,70 hectares, no municpio de Tau, estado do Cear. Licena Prvia concedida pelo INEA, com vigncia de 1 ano, aprovando a concepo e localizao de um circuito duplo de transmisso de energia eltrica de 345 kV. Licena Prvia concedida pelo INEA aprovando a concepo e localizao da Usina Termoeltrica a gs liquefeito, com potncia mxima instalada de 3.300MW. Autorizao de Resgate, Captura e Monitoramento de Fauna concedida pelo INEA na rea da UTE Porto do Au.
(q)
(r)
(s)
(t)
(u)
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Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes--Continuao
(v) Licena de Instalao concedida pelo Instituto Estadual do Ambiente (INEA) com vigncia de 3 anos, autorizando a implantao da unidade de produo de energia eltrica de 2.100 MW de energia, composta de 4 turbinas de 525 MW. Essa licena passa a substituir a LP FE 014522/2008. Foi requerido ao INEA o pedido de renovao de Licena de Instalao no dia 18/01/12. Como o pedido foi realizado 120 dias antes da LI vencer, e ainda no foi emitida a renovao da licena, pode-se considerar que a LI n IN 000207 ainda est valida. Licena de Instalao emitida pelo Instituto Estadual do Ambiente (INEA) com vigncia de 3 anos, autorizando a implantao de usina de gerao de energia elica de 66.000 MWh/ano de energia. Foi requerido ao INEA o pedido de renovao de Licena de Instalao no dia 18/01/12. Como o pedido foi realizado 120 dias antes da LI vencer, e ainda no foi emitida a renovao da licena, pode-se considerar que a LI n IN 000208 ainda est valida. Licena de Instalao concedida pelo Instituto Estadual do Ambiente (INEA) com vigncia de 3 anos, autorizando a implantao de usina de gerao de energia elica de 147.000 MWh/ano de energia. Renovao da Licena de operao n1672/2005 concedida em 21 de outubro de 2009 pela Fundao Estadual de Proteo Ambiental do Estado do Rio Grande do Sul (FEPAM) com vigncia de 4 anos. Licena Prvia concedida pelo IBAMA com vigncia de 2 anos, relativa ao empreendimento Usina Termeltrica MPX Sul com capacidade de gerao de 727MW, utilizando como combustvel o carvo mineral proveniente da Mina Seival - retificao da LP 322/2009.
(w)
(x)
(y)
(z)
(aa) Foi requerido Fepam o pedido de renovao de Licena Prvia no dia 20/01/12. Como o pedido foi realizado 120 dias antes da LP vencer, e ainda no foi emitida a renovao da licena, pode-se considerar que a LP n 601/2010 ainda est valida. Licena Prvia concedida pela FEPAM relativa barragem para o empreendimento da Usina Termeltrica MPX Sul com capacidade de gerao de 600MW de energia eltrica por meio de duas unidades geradoras de 300MW.
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Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes--Continuao
(bb) Autorizao para operar como comercializadora de energia no mbito da Cmara de Comercializao de Energia Eltrica - CCEE. (cc) Licena de Instalao concedida pelo IBAMA, relativa ao empreendimento da Usina Termeltrica Seival com capacidade de gerao de 600MW de energia eltrica por meio de duas unidades geradoras de 300 MW. (dd) Outorga concedida pela Agencia Nacional das guas (ANA) para o direito do uso de recursos hdricos para captao de gua e lanamento de efluentes, no Arroio Candiota, com a finalidade de gerao trmica de energia eltrica, no Municpio de Candiota, Estado do Rio Grande do Sul. (ee) Resolucin de Calificacin Ambiental do Puerto Castilla, emitida pela Comisin de Evaluacin de la III Regin de Atacama, equivalente a licena de instalao e operao. (ff) Resolucin de Calificacin Ambiental da Central Termeltrica Castilla, usina a carvo com 2.354 MW emitida pela Comisin de Evaluacin de la III Regin de Atacama, equivalente a licena de instalao e operao.
(gg) Autorizao Ambiental n 83/2011 com vigncia de 1 ano, referente aos testes pr-operacionais e comissionamento da estao de tratamento de gua da Usina Termoeltrica Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (hh) Autorizao Ambiental n 84/2011 com vigncia de 1 ano, referente aos testes pr-operacionais e comissionamento dos sistemas StackerAndReclaimer (empilhamento e recolhimento), gerao de vapor, gerao de energia eltrica, resfriamento e condensao e tratamento de emisso de gases da Usina Termoeltrica de Porto do Pecm Gerao de Energia S.A.
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Verso : 1
Notas Explicativas
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PGINA: 40 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
12
PGINA: 41 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
Nota Explicativa n 11 - Impostos a recuperar e diferidos; Nota Explicativa n 20 - Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos; Nota Explicativa n 21 - Proviso para contingncias; e Nota Explicativa n 24 - Plano de pagamento baseado em aes.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Controladas diretas ou controladas em conjunto Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. MPX ustria GmbH MPX Solar Empreendimentos Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. MPX Comercializadora de Combustveis Ltda. Termopantanal Participaes Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. Nova - Sistemas de Energia Ltda. OGMP Transporte Areo Ltda. Pecm Operao e Manuteno de Unidades de Gerao S.A. (PO&M) Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. MPX Participaes S.A. UTE Porto do Au II Energia S.A. UTE Parnaba IV Gerao de Energia S.A. UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A. Parnaba Gerao e Comercializao de Energia S.A. Coligada OGX Maranho Petrleo e Gs S.A.
Houve reduo das participaes nas controladas em funo da transferncia de investimento para MPX Participaes S.A em maio de 2012.
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Verso : 1
Notas Explicativas
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
As polticas contbeis foram aplicadas de maneira uniforme em todas as empresas controladas e coligadas e so consistentes com aquelas utilizadas no exerccio anterior. Descrio dos principais procedimentos de consolidao
Eliminao dos saldos das contas de ativos e passivos entre a Companhia e suas controladas, controladas em conjunto e entre elas; Eliminao dos saldos das contas de investimentos e correspondentes participaes no capital e lucros (prejuzos) acumulados das empresas controladas e controladas em conjunto; A participao dos acionistas no controladores, que representa a parcela do resultado do exerccio e patrimnio lquido que no so detidos pela Companhia, apresentada separadamente da demonstrao do resultado consolidada e dentro do grupo de patrimnio lquido no balano patrimonial consolidado, em separado do patrimnio lquido atribuvel aos acionistas controladores; e Eliminao dos saldos de receitas e despesas, decorrentes de negcios entre a Companhia e suas controladas e controladas em conjunto e entre elas. Esses saldos so eliminados na medida da participao da controladora nas controladas, contra os respectivos investimentos.
Os investimentos nas controladas em conjunto Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A., OGMP Transporte Areo Ltda., Pecm Operao e Manuteno de Unidades de Gerao S.A. e MPX Participaes S.A. so avaliados por equivalncia patrimonial nas informaes trimestrais individuais da controladora e consolidados proporcionalmente nas informaes trimestrais consolidadas.
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Verso : 1
Notas Explicativas
(a) Refere-se substancialmente a cotas de fundos de investimento com alta liquidez, prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa, independentemente do vencimento dos ativos e esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Trata-se do Fundo de investimentos em Cotas de FI Multimercado Crdito Privado MPX 63 administrado pelo Banco Ita principalmente por Cdulas de Crditos Bancrios - CDBs e operaes compromissadas emitidas por empresas e instituies financeiras de primeira linha, todos vinculados a taxas ps-fixadas e com rentabilidade mdia no ano sobre o DI CETIP (CDI) de 101,0% (marcao a mercado) e 101,8% (taxa nominal na curva). As debntures representam operaes compromissadas, registradas na CETIP ou SELIC, quando aplicvel, com garantia de recompra diria a uma taxa previamente estabelecida pelas instituies financeiras.
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Verso : 1
Notas Explicativas
(b) O Fundo Bradesco Corporate FIC FI Referenciado DI Federal, cuja carteira est lastreada em operaes compromissadas e ttulos pblicos de liquidez diria, obteve uma rentabilidade mdia em 30 de junho de 2012, equivalente a 101,6% do DI CETIP (CDI). As empresas que detm cotas deste fundo so a controladora MPX Energia S.A. e a controlada em conjunto Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (c) Representam valores investidos em CDBs ou Debntures Compromissadas emitidos por instituies financeiras de primeira linha e remuneradas com taxas mdias de 100,5% CDI. (d) Representam, basicamente, valores investidos em Fundos de Investimentos pela MPX Chile em pesos chilenos e dlar, com rentabilidades mdias no ano de 5,38% e 0,60% a.a. respectivamente.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Os ttulos e valores mobilirios incluem as operaes relacionadas aquisio de ttulos pblicos federais (LFTs) com vencimentos superiores a 90 dias e esto apresentados no ativo circulante considerando a expectativa de realizao no curto prazo. Os valores referem-se s controladas UTE Porto do Itaqui e MPX Pecm II e controlada em conjunto OGMP Transporte Areo Ltda.
8. Depsitos vinculados
Controladora 30/06/2012 31/12/2011 BNDES - Porto do Pecm BNDES - Porto do Pecm BNB - UTE Porto do Itaqui BNB - Pecm II Comercializadadora Energia (Trianon) Porto do Pecm (Trianon) UTE Porto do Itaqui (Trianon) MPX S.A. (CDB - HSBC) UTE Porto do A Outros Depsitos Vinculados (a) (b) (c) (d) (e) (e) (e) (f) (g) 49.131 10.105 60.829 120.065 Circulante No circulante 120.065 49.131 7.596 56.727 56.727 Consolidado 30/06/2012 31/12/2011 49.131 10.105 10.533 21.486 7.893 65 60.829 516 148 160.706 128.107 32.599 49.131 7.596 9.953 20.662 3.878 8.378 24.717 124.315 61.844 62.471
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Verso : 1
Notas Explicativas
8. Depsitos vinculados--Continuao
(a) Depsito vinculado s obrigaes assumidas no contrato de financiamento entre o BNDES e a controlada em conjunto Porto de Pecm Gerao de Energia S.A., referente parcela de contrapartida da interveniente MPX S.A para manuteno da relao entre capital prprio e dvida pr-estabelecida em contrato. Refere-se parte da MPX Energia S.A. no Fundo Bradesco Corporate FIC FI Referenciado DI Federal. Em 2012 a MPX Energia S.A. no efetuou novos aportes, em sua controlada, advindos deste Fundo. (b) Juros oriundos da aplicao mencionada no item (a) acima. (c) Refere-se conta reserva de servio da dvida, vinculada ao contrato de financiamento entre o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e a controlada UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. O valor do depsito em questo corresponde a trs prestaes de amortizao do financiamento concedido e ser mantido como garantia da dvida por toda a vigncia do contrato. (d) Servio da Dvida das obrigaes assumidas no contrato de financiamento entre o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e a controlada MPX Pecem II Gerao de Energia S.A. (e) Garantias no Bradesco Trianon referentes compra de energia no mercado livre. (f) Garantia de cash collateral para emprstimo para a MPX Colmbia. Apesar da ciso ocorrida, a garantia ao emprstimo continuar vigente at 13 de agosto de 2012, data de seu vencimento, conforme pr-estabelecido com a instituio financeira. (g) Refere-se compensao ambiental estabelecida em termo de compromisso firmado com o Estado do Rio de Janeiro em face do licenciamento da UTE Porto do Au.
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Notas Explicativas
10. Estoques
Consolidado 30/06/2012 31/12/2011 leo diesel/lubrificante Carvo Peas eletrnicas e mecnicas Total
(a)
O saldo composto pelos reservatrios de leo diesel e leo lubrificante utilizados como insumos na gerao de energia eltrica pela controlada Amapari Energia S.A. A controlada possui contrato com obrigao de aquisio (take or pay) com a BR Distribuidora S.A., com a obrigao de adquirir uma quantidade mnima de leo diesel, equivalente a 3.600 m mensais, por um preo fixado, ou de efetuar um pagamento mesmo que esta quantidade no tenha sido adquirida, o qual, caso a obrigatoriedade do contrato seja exercida, resultaro na aquisio do leo diesel utilizado como insumo pela Companhia. Embora a clusula de obrigatoriedade de compra da quantidade mnima no tenha sido usada, em 30 de junho de 2012 a Companhia registrou uma proviso, na conta de fornecedores, referente diferena entre a quantidade adquirida e a quantidade mnima obrigatria em contrato, em contrapartida do estoque, no montante de R$7.012, atualizados semestralmente. O saldo composto pelo estoque de carvo utilizado como insumo na gerao de energia eltrica pelas controladas Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$68.840), MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. (R$ 110) e Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (R$51.864). O carvo foi adquirido para a fase de comissionamento da operao, bem como para a formao de estoque de segurana da planta. O saldo composto por peas eletrnicas e mecnicas para utilizao e reposio nas operaes de manuteno realizadas pela Pecm Operaes e Manuteno de Unidades de Gerao Eltrica S.A.
(b)
(c)
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Verso : 1
Notas Explicativas
(a) representado pelas antecipaes de imposto de renda e de contribuio social sobre o lucro recolhidas ao longo do
exerccio e do exerccio anterior. Sero compensadas com o imposto de renda e a contribuio social, apurados com base no regime do lucro real.
(b) O saldo de imposto de renda retido na fonte refere-se a retenes sobre aplicaes financeiras e operaes de mtuo
com partes relacionadas. Esses saldos sero compensados com o imposto de renda e a contribuio social a pagar.
Impostos diferidos O imposto de renda e a contribuio social diferidos so registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuveis s diferenas temporrias, entre a base fiscal de ativos e passivos e o seu respectivo valor contbil. De acordo com a Instruo CVM n 371, de 27 de junho de 2002, a Companhia e suas controladas, Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., Porto do Au Energia S.A., MPX Comercializadora de Combustveis S.A., MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. e Porto do A Energia S.A., fundamentadas na expectativa de gerao de lucros tributveis futuros, determinada em estudos tcnicos aprovados pela Administrao, reconheceram tambm os crditos tributrios sobre prejuzos fiscais e bases negativas de contribuio social de exerccios anteriores, que no tm prazo prescricional e cuja compensao est limitada a 30% dos lucros anuais tributveis. O valor contbil do ativo fiscal diferido revisado periodicamente e as projees so revisadas anualmente, sendo que, caso haja fatores relevantes que venham a modificar as projees, as mesmas so revisadas durante o exerccio pela Companhia.
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Verso : 1
Notas Explicativas
12. Investimentos
a) Composio dos saldos
Controladora 30/06/2012 31/12/2011 Participaes societrias Adiantamento para futura aquisio de investimento Prmio na subscrio de aes* 1.611.547 62.000 1.673.547
* Prmio pago a ttulo de gio na subscrio de novas aes.
1.538.331 1.538.331
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Verso : 1
Notas Explicativas
12. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias As informaes trimestrais consolidadas incluem as demonstraes financeiras da controladora, daquelas empresas cujo controle a Companhia detm e dos Fundos Exclusivos. Em 30 de junho de 2012 e 31 de dezembro de 2011, os saldos dos principais grupos de contas das empresas consolidadas so os seguintes:
30/06/2012 Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. Termopantanal Participaes Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. OGMP Transporte Areo Ltda. PO&M - Pecm Operao e Manuteno de Gerao Eltrica S.A. Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. MPX Participaes S.A. UTE Porto do A II Gerao de Energia S.A. UTE Parnaba III Gerao de Energia S.A. UTE Parnaba IV Gerao de Energia S.A. UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A. Participao no capital Ativo em % circulante 50,00% 99,70% 100,00% 51,00% 50,00% 70,00% 50,00% 50,00% 66,67% 70,00% 50,00% 50,00% 50,00% 99,99% 100,00% 50,00% 50,00% 50,00% 100,00% 100,00% 75.035 22.046 155.707 53.773 495 415 96 9.137 11 254.437 491 737 1.563 158 470.740 100.064 50 69 1 1 Ativo no circulante 1.709.690 1.584.391 2.314.535 99.232 24.399 4.450 6.474 7.281 7.464 765.316 46 6.849 49.822 197.182 25.431 2.083 7.000 Passivo Passivo no Patrimnio circulante circulante lquido 258.135 67.261 281.100 49.328 266 7 46 1.721 1 870.076 127 2 24 44 581.992 21.042 1.102.127 1.015.427 1.444.320 25.272 9.731 1.062 11.178 13.150 424.463 523.749 744.822 103.677 24.628 4.858 6.524 (10.575) (2.257) 149.677 410 7.584 477 38.758 85.930 91.303 2.133 7.069 1 1 Resultado (21.278) (9.069) (29.091) 5.024 (762) (322) (261) (4.750) (3.821) (116) (1.482) (28) (55) (72) (2.184) (32) -
31/12/2011 Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. MPX Austria GmbH MPX Solar Empreedimentos Ltda. MPX Comercializadora de Combustveis Ltda. Termopantanal Participaes Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia Ltda. Nova-Sistemas de Energia Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. OGMP Transporte Areo Ltda. PO&M- Pecm Operao e Manuteno de Gerao Eltrica S.A. Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. Participao no capital Ativo em % circulante 50,00% 99,70% 100,00% 51,00% 100,00% 70,00% 99,90% 99,90% 99,73% 100,00% 99,90% 99,90% 66,67% 70,00% 99,09% 50,00% 50,00% 50,00% 99,90% 100,00% 229.533 10.716 113.015 56.720 226 269 27 31.819 29.837 14.287 255 8.176 8 330.627 1.280 970 2.700 419 Ativo no circulante 3.820.747 1.398.590 2.443.759 102.684 46.913 4.442 12.809 934 13.016 355.624 8.016 1.710 402 436.710 2.425 78 14.438 49.730 22.428 Passivo Passivo no Patrimnio circulante circulante lquido 436.641 96.745 130.986 60.750 486 28 115 13.615 5.402 365.967 12 591 614.150 306 274 76 14 41 2.878.507 935.344 1.997.311 10.360 3.310 46.970 26 250 2.722 2.040 11.178 22.805 735.132 377.218 428.477 98.653 36.293 4.682 9.411 19.138 (9.519) 3.918 8.009 9.294 (2.312) 153.187 2.425 1.052 15.134 584 38.538 1 Resultado (71.641) (29.631) (73.323) 21.551 (3.003) (633) (1.532) 2.369 (27.865) (59.479) (1.063) 11.062 28 (11.780) (148) (3.566) (516) (13) -
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Notas Explicativas
12. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias--Continuao O saldo da conta de investimentos est apresentado a seguir:
Controladora 30/06/2012 31/12/2011 Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. gio por rentabilidade futura Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. (a) Termopantanal Participaes Ltda. (a) MPX ustria GmbH MPX Solar Empreendimentos Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. MPX Comercializadora de Combustveis Ltda. OGX Maranho UTE Parnaba Gerao de Energia Ltda. Nova - Sistemas de Energia Ltda. OGMP Transporte Areo Ltda. PO&M- Pecm Operao e Manuteno de Gerao Eltrica S.A. Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. (a) CCX Brasil Participaes S.A. (b) MPX Participaes S.A. (c) UTE Porto do Au II Energia S.A. UTE Parnaba III Gerao de Energia S.A. (a) UTE Parnaba IV Gerao de Energia S.A. (d) UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A. (e) Parnaba Gerao e Comercializao de Energia S.A. (f) Prmio na subscrio de aes (c) Adiantamento para futura aquisio de investimento 424.464 427.146 399.385 15.470 52.875 23.374 3.052 6.525 410 44.950 104.773 7.585 477 38.677 60.298 2.083 1 1 1 62.000 1.673.547 367.565 376.189 428.477 15.470 50.313 36.293 3.278 9.401 19.122 3.919 8.004 526 9.285 54.467 107.231 2.425 7.567 292 38.507 1.538.331 Consolidado 30/06/2012 31/12/2011 44.950 31.000 75.950 54.466 1.276 55.742
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PGINA: 55 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
12. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias--Continuao (a) Em 30 de junho de 2012 o saldo do investimento com as controladas em conjunto e controladas MPX Chile Holding Ltda. Termopantanal Participaes Ltda., UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. e UTE Parnaba III Gerao de Energia S.A. encontra-se classificado no passivo no circulante na conta passivo a descoberto tendo em vista o patrimnio lquido negativo das empresas. (b) Em 1 de maro de 2012 foi constituda a CCX Brasil Participaes S.A., que tem como objeto social a participao no capital social de outras sociedades empresariais e no empresariais, no Brasil ou no exterior. Em 24 de maio de 2012 o Conselho de Administrao da MPX aprovou a ciso parcial que resultou na criao da CCX Carvo da Colmbia. Est operao teve como objetivo cindir os ativos minerrios da MPX situados na Colmbia. (c) A Sociedade, constituda em 20 de maro de 2012, tem como objeto social a participao no capital social de outras sociedades empresariais e no empresariais, no Brasil ou no exterior. Em 24 de maio de 2012 a MPX Energia S.A. aportou R$ 67.944, no capital da MPX Participaes, atravs da transferncia parcial de sua carteira de investimentos com participao nas controladas MPX Chile Holding Ltda., UTE Parnaba III Gerao de Energia S.A., UTE MPX Sul Energia S.A., UTE Porto do Au Energia S.A. e Porto do Au II Energia S.A. Na mesma data, a MPX Energia S.A. aportou R$ 62.000 a ttulo de prmio na subscrio de novas aes. Para informaes adicionais sobre estas movimentaes consultar Nota explicativa n 01 no contexto operacional. (d) Em 9 de maio de 2012 foi constituda a UTE Parnaba IV Gerao de Energia S.A., que tem como objeto social o desenvolvimento, a construo e a operao de projetos de unidades de gerao trmica a partir de gs natural e a comercializao de gs natural. (e) Em 11 de maio de 2012 foi constituda a UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A., que tem como objeto social o desenvolvimento,a construo e a operao de projetos de unidades de gerao trmica a partir de gs natural e a comercializao de gs natural.
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PGINA: 56 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
12. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias--Continuao (f) Em 12 de maio de 2012 foi constituda a Parnaba Gerao e Comercializao de Energia S.A., que tem como objeto social a comercializao, importao e exportao de energia eltrica, bem como a participao no capital social de outras sociedades. c) Mutao do investimento
Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. gio por rentabilidade futura Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. MPX ustria GmbH MPX Solar Empreendimentos Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. MPX Comercializadora de Combustveis Ltda. OGX Maranho Petrleo e Gs Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. Nova - Sistemas de Energia Ltda. OGMP Transporte Aereo Ltda. Pecm Operao Manuteno e Operao S.A. Seival Participaes S.A. UTE Porto do A II Gerao de Energia S.A. CCX Brasil Participaes S.A. MPX Participaes S.A. Centennial Amap Prmio de Subscrio UTE Parnaba IV Gerao de Energia S.A. Parnaba Gerao Comercializao de Energia S.A. UTE Parnaba V Gerao de Energia S.A. Saldo em Integralizao de capital Equivalncia 31/12/2011 367.565 376.189 428.477 15.470 50.313 36.293 3.278 9.401 19.122 3.919 8.004 526 9.285 54.467 107.231 2.425 7.567 292 38.507 1.538.331 86.630 60.000 11.980 4.160 4.000 84.429 650 11.500 100 1.500 213 284 4.165 750.208 67.945 64 62.000 1 1 1 1.149.831 (21.276) (9.043) (29.092) 2.562 (1.965) (226) (510) 421 (2.839) (105) (116) (253) (21.017) (2.458) (1.482) (28) (89) (76) (2.188) (33) (89.813) Ciso CCX Carvo da Colmbia (750.132) (31) (750.163) Transferncia para MPX Participaes (22.934) (6.526) (23.543) (55.709) (8.549) (9.032) (2.525) (25) (2.082) (130.925) Variao cambial (29.800) (29.800) (5.459) (13.914) Ajuste de avaliao Saldo em patrimonial 30/06/2012 (8.455) 424.464 427.146 399.385 15.470 52.875 23.374 3.052 6.525 410 44.950 104.773 7.585 477 38.677 2.083 60.298 62.000 1 1 1 1.673.547
Informaes adicionais sobre as investidas esto divulgadas na Nota Explicativa n 13 das Demonstraes Financeiras da Companhia de 31 de dezembro de 2011.
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PGINA: 57 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
13. Imobilizado
a) Composio dos saldos Consolidado
Taxa de depreciao % a.a. Terrenos Custo Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 30 de junho de 2012 (-) Depreciao Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 30 de junho de 2012 Valor contbil Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 30 de junho de 2012 44.419 44.419 3.113 (44.419) 3.113 4 Edificaes, obras civis e benfeitorias 21.344 21.344 394 (1.190) 362 20.910 6 Mquinas e equipamentos 87.325 87.325 223 (6) 140 87.682 17 Equipamento de informtica 3.421 3.421 722 4.143 20 Veculos 8.851 8.851 382 (39) 32 9.226 10 Mveis e utenslios 6.801 6.801 462 (1) (17) 7.245 Proviso para perda Gasoduto "Impairment" 12.169 12.169 12.169 (12.169) (12.169) (12.169) Custo de desmantelamento 3.696 3.696 3.696 Imobilizado em curso 5.233.568 5.233.568 1.228.040 (336.940) (517) 6.124.151
44.419 3.113
20.513 19.642
75.456 73.486
1.946 2.648
8.498 8.378
5.713 5.976
12.169 12.169
(12.169) (12.169)
3.696 3.696
5.233.568 6.124.151
5.393.809 6.241.090
b)
8.127 8.601
1.273 1.127
1.041 1.326
2.582 2.449
8.618 4.512
21.641 18.015
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PGINA: 58 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
13. Imobilizado--Continuao
b) Composio dos saldos--Continuao Mquinas e equipamentos Refere-se, basicamente, usina, linha de transmisso e subestao da Amapari Energia S.A., que entrou em operao em novembro de 2008. A depreciao dos ativos est calculada pelo mtodo linear com base nas taxas determinadas pela Portaria n 815, de 30 de novembro de 1994, da ANEEL, que leva em considerao o tempo de vida til estimado dos bens e seus valores residuais. Terrenos Em 30 de junho de 2010, a UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. adquiriu um terreno para construo do empreendimento no valor de R$ 3.113 registrado no grupo de terreno. O valor refere-se ao custo de aquisio acrescido de taxas de escriturao, em conformidade com o Pronunciamento Tcnico 27 - Ativo Imobilizado. Imobilizado em curso Refere-se, basicamente, a gastos incorridos com adiantamentos realizados para reservas e aquisies de equipamentos para a construo das usinas termeltricas das empresas Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. e UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., garantidos por fianas bancrias no montante de R$324.240. Os saldos esto contabilizados no subgrupo imobilizado em curso e sero transferidos para imobilizado em servio a partir da entrada em operao. As referidas controladas assinaram com a MABE Construo e Administrao de Projetos Ltda. contratos EPC (Engineering, Procurement and Constrution) na modalidade de empreitada global para construo das usinas. Conforme estabelecido nos respectivos contratos, sobre cada montante adiantado dever ser retido o equivalente a 15% a ttulo de garantia para entrega da usina, , caso a MABE apresente fianas bancrias, ressaltando que para essa parcela retida do adiantamento no h uma definio prvia quanto sua aplicao na obra da usina. Em 30 de junho de 2012, o montante total das garantias retidas pelas controladas corresponde a R$256.800 (R$130.480 em 30 de junho de 2011) e encontra-se contabilizado no passivo circulante das respectivas controladas e apresentado nas demonstraes financeiras consolidadas na rubrica Retenes contratuais.
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PGINA: 59 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
13. Imobilizado--Continuao
b) Composio dos saldos--Continuao O imobilizado em curso da MPX Energia S.A. refere-se, basicamente, a gastos incorridos com licenciamentos ambientais e estudos de projetos de desenvolvimento, como UTE Porto do Pecm I e II, UTE Porto do Itaqui, UTE Porto do Au e UTE MPX Sul, entre outros, e a adiantamentos referentes aquisio de equipamentos para a usina Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. Os saldos esto contabilizados no subgrupo imobilizado em curso e sero transferidos para imobilizado em servio a partir da entrada em operao. Os custos de mo de obra dos colaboradores diretamente alocados na construo das usinas de Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. e UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., cujo montante de R$37.186 em 30 de junho de 2012, esto sendo capitalizados.
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PGINA: 60 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
Os perodos de mensurao da combinao de negcios para as aquisies da Nova Sistema de Energia Ltda. e da Seival Participaes S.A. terminaram em julho de 2011 e junho 2012, respectivamente. Destacamos que a posio demonstrada acima no sofreu alterao em nenhum dos casos. A Companhia registrou estas transaes com base no seu melhor entendimento quanto aplicao das prticas contbeis adotadas no Brasil e normas internacionais de contabilidade. Com as aquisies destas sociedades, a MPX Energia S.A. amplia o seu plano de negcios.
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PGINA: 61 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
15. Intangvel
Composio dos saldos Consolidado
Taxa de depreciao % a.a. 20 Licenas e Direitos software de minerrios informtica de carvo 4.644 4.644 8.040 (7.644) 5.040 25.105 25.105 2.738 (27.843) 20 Opo de gio na direitos Estudos aquisio de Outorgas e Direito de minerrios minerrios investimentos CCEARs uso 2.449 2.449 (2.449) 26.546 26.546 (26.546) 15.470 15.470 15.470 183.501 183.501 10.510 194.011 11.190 11.190 (265) 10.925 Intangvel em curso 765 765
Custo Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 30 de junho de 2012 (-) Depreciao Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 30 de junho de 2012 Valor contbil Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 30 de junho de 2012
3.355 3.299
25.105 -
2.449 -
26.546 -
15.470 15.470
183.501 194.011
11.190 10.925
765
267.616 224.470
Controladora
Taxa de depreciao % a.a. Custo Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 30 de junho de 2012 (-) Depreciao Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 30 de junho de 2012 Valor contbil Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 30 de junho de 2012 20 Licenas e software de informtica 2.401 2.401 224 (33) 2.592 Total 2.401 2.401 224 (33) 2.592
1.739 1.686
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PGINA: 62 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
15. Intangvel--Continuao
Outorgas e CCEARs UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. Em setembro de 2011, aps aprovao da ANEEL, a MPX Energia S.A. firmou o Contrato de Compra de Outorgas com o Grupo Bertin Energia e Participaes S.A., com prazo de 15 anos, para a aquisio das outorgas fornecidas pela ANEEL s UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville (subsidirias da Bertin Energia e Participaes S.A.), para se instalarem como produtoras independentes de energia. Adicionalmente o referido documento determina a cesso dos Contratos de Comercializao de Energia no Ambiente Regulado por Disponibilidade (CCEARs) das UTEs para a MPX Energia S.A. Cabe destacar que as UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville foram contratadas no leilo de A-5 n 03/2008- ANEEL, realizado em 30 de setembro de 2008, onde foi homologado o suprimento de 225 MW (em mdia) s distribuidoras, cada uma, com um prazo de autorizao de 35 anos. O Termo de Fechamento da Operao (Termo), datado de 2 setembro de 2011, estipula duas clusulas de pagamento adicional de cesso, condicionado a: (i) Autorizao da ANEEL, sem nus ou restries, para aumento da garantia fsica de energia em at 72,7 MW mdios para cada empreendimento. Caso a MPX Energia S.A. obtenha a autorizao, ser devido s UTEs, na mesma proporo do acrscimo na garantia fsica com o valor mximo de R$83 milhes, sendo 50% para cada uma delas, a ttulo de preo adicional de cesso e (ii) Concedida a autorizao da ANEEL, sem nus ou restries, alterao do fator i e dos Demais Custos Variveis (definido no art.3, II, da Portaria MME n42, de 01/03/2007) dos Empreendimentos, a MPX Energia S.A. dever pagar a cada uma das UTEs, na mesma proporo, o valor dos tributos, declarados e reconhecidos nas demonstraes financeiras das UTEs como devidos. Este montante est limitado a R$61,2 milhes ou ao valor do benefcio obtido pela MPX Energia S.A. resultante da alterao do fator i e dos Demais Custos Variveis dos Empreendimentos. Ambas as clusulas condicionantes tm prazo de 18 meses a contar de 2 de setembro de 2011, data do Termo de Fechamento da Operao.
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Verso : 1
Notas Explicativas
15. Intangvel--Continuao
Outorgas e CCEARs--Continuao UTE Parnaba Gerao de Energia S.A.--Continuao A MPX Energia S.A. firmou com a sua subsidiria UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. (UTE Parnaba) o Contrato de Cesso de Direitos e Obrigaes sobre as outorgas compradas do Grupo Bertin Energia e Participaes S.A. O referido contrato objetiva ceder de forma gratuita para UTE Parnaba todos os direitos e obrigaes decorrentes do Contrato de Compra de Outorgas. A referida Cesso de Direitos e Obrigaes, firmada entre a MPX Energia S.A. e a UTE Parnaba, tambm possui duas clusulas condicionais, a saber: (i) Autorizao da ANEEL para a implantao dos Empreendimentos (UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville) no complexo Termeltrico Parnaba e (ii) alterao do fator i e dos Demais Custos Variveis j citados acima. A Companhia no tratou essa transao como uma combinao de negcios, mas sim como uma aquisio de ativos uma vez que est adquirindo ativos intangveis que so as outorgas e os contratos de comercializao. Esta aquisio consolida a implantao do Complexo Termeltrico Parnaba, com capacidade instalada inicial de 1,5 GW, base de gs natural. UTE Parnaba III Gerao de Energia S.A. Em maro de 2012, a UTE Parnaba III Gerao de Energia S.A., firmou o contrato de Opo de Compra de Outorgas fornecidas pela ANEEL UTE MC2 Nova Venecia 2 S.A.,com prazo de 35 anos. Adicionalmente, o referido documento estipula que condio indispensvel para o pagamento do prmio de R$ 20 milhes, a realizao de uma auditoria tcnica, legal e contbil das informaes prestadas pela UTE Nova Venecia. Este procedimento foi finalizado em 9 de maio de 2012, quando o referido pagamento foi realizado, na proporo 70% pela UTE Parnaba III e 30% pela Petra Energia S.A.
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Verso : 1
Notas Explicativas
15. Intangvel--Continuao
Outorgas e CCEARs--Continuao UTE Parnaba III Gerao de Energia S.A.--Continuao Alm disso, o referido documento determina a cesso dos Contratos de Comercializao de Energia no Ambiente Regulado por Disponibilidade (CCEARs) da UTE para a UTE Parnaba III e a Petra Energia. Cabe destacar que a UTE MC2 Nova Venecia foi contratada no leilo de A-5 n 03/2008-ANEEL, realizado em 30 de setembro de 2008, onde foi homologado o suprimento de 98 MW (em mdia) s distribuidoras, com um prazo de autorizao de 35 anos.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Circulante No circulante
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PGINA: 66 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
Circulante No circulante
Resultado Controladora Consolidado 30/06/2012 30/06/2011 30/06/2012 30/06/2011 Amapari Energia S.A. (a) Termopantanal Participaes Ltda. (b) EBX Holding Ltda. (c) LLX Au Operaes Porturias S.A. (d) MPX Pecem II Gerao de Energia S.A. (e) MPX Comercializadora de Energia S.A. (g) UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. (h) UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A.(i) MMX Minerao e Metlicos S.A. (k) OGX Petrleo e Gs Ltda. (l) OSX Brasil S.A. (l) UTE MPX Sul Energia S.A. (l) UTE Porto do A Energia S.A. (l) MPX Tau Energia Solar Ltda. (l) MPX Solar Empreendimentos Ltda. (l) MPX Comercializadora de Combustvel Ltda. (l) Seival Participaes S.A. (l) Pecm Operao e Manuteno Eltrica S.A.(m) UTE Parnaba II Gerao (n) UTE Parnaba III Gerao (o) MPX Participaes S.A. (l) Total (14.934) 129 621 (5.343) 1.630 1.426 75 280 152 39 212 (246) 307 27 35 800 32 274 (14.484) 555 4 (9.430) 323 4.612 (3.887) 1.295 323 323 323 (5.559) (11.959) (1.594) (13.553)
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Verso : 1
Notas Explicativas
(j)
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Verso : 1
Notas Explicativas
(m) Contrato de mtuo celebrado, em dezembro 2011, com a MPX Energia S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (110% do CDI) e com prazo de vencimento em 27 de julho de 2012. Em 30 de junho de 2012, o efeito no resultado de R$35. (n) Contrato de mtuo celebrado, em dezembro 2011, com a MPX Energia S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (125% do CDI) e com prazo de vencimento em 29 de fevereiro de 2012. Em 30 de junho de 2012, foram apurados R$800 de juros que esto sendo capitalizados. (o) Contrato de mtuo celebrado e liquidado, em maio 2012, com a MPX Energia S.A. (mutuante) para financiamento da compra das opes de outorga do projeto Nova Vencia. Conforme nota explicativa n 15. (p) Saldo remanescente referente a parcela dos direitos creditrios destinados a aumento de capital , no montante de R$ 594 milhes ,decorrentes da operao de ciso. Este saldo foi parcialmente pago em 24 maio de 2012 , a expectativa da administrao da Companhia que o pagamento deste saldo ocorra no terceiro trimestre de 2012.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Abaixo os montantes de remunerao anual individual mnima, mdia e mxima do Conselho de Administrao e Diretores, em R$:
Consolidado Mnima Conselho Administrao Diretores 40.000 210.766 30/06/2012 Mdia 51.667 367.602 Mxima 90.000 696.505 Mnima 10.000 342.084 30/06/2011 Mdia 38.571 389.772 Mxima 90.000 539.097
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Verso : 1
Notas Explicativas
(a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) liberou a totalidade dos R$784 milhes do financiamento de longo prazo da UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. relativos aos subcrditos A, B e C, sendo o custo anual contratado de TJLP + 2,78%. O prazo do financiamento de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao e carncia para pagamento de principal at julho de 2012. J o subcrdito D, destinado a investimentos sociais (BNDES Social) no valor de R$13,7 milhes, tem custo somente de TJLP e teve desembolso de R$10 milhes at o momento. O prazo total da linha BNDES Social de 9 anos, sendo 6 anos de amortizao e carncia de pagamento at julho de 2012. Durante a fase de construo os juros destes emprstimos esto sendo capitalizados. (b) Em complementao ao financiamento do BNDES, a UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. conta com um emprstimo do BNB-FNE, no montante total de R$203 milhes, o qual teve sua ltima parcela desembolsada em 28 de julho de 2011, totalizando o valor contratado. O emprstimo do BNB tem prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao e carncia para pagamento de principal at julho de 2012, com um custo anual de 10%. O financiamento prev um bnus de adimplncia (15%), com a consequente reduo do custo para 8,5% ao ano.
44
PGINA: 73 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
(d) Todo o subcrdito F, do mesmo emprstimo do item anterior e que corresponde a R$141,8 milhes, foi repassado UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. Esta parte do emprstimo tem prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao, e carncia para pagamento de juros e principal at julho de 2012. O custo anual contratado de TJLP + 4,80% durante a fase de construo e de TJLP + 5,30% durante a fase de operao. Durante a fase de construo os juros destes emprstimos sero capitalizados. (e) O BNDES liberou em 25 de Abril de 2012 uma parcela de R$60 milhes, que, somada s anteriores, totaliza R$1,34 bilho do financiamento de longo prazo da Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. O contrato de financiamento com o BNDES prev um valor total de R$1,4 bilho (em R$ nominais, excluindo juros durante a construo), com prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao, e carncia para pagamento de juros e principal at julho de 2012. O custo anual contratado de TJLP + 2,77%. Durante a fase de construo os juros esto sendo capitalizados. Os saldos de principal e juros demonstrados na tabela acima correspondem a 50% dos saldos originais, tendo em vista a participao de 50% da EDP Energias do Brasil S.A. na empresa.
45
PGINA: 74 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
(h)
(i)
46
PGINA: 75 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
(k)
(l)
(m)
(n)
(o)
47
PGINA: 76 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
(q)
(r) Este emprstimo no faz mais parte de base contbil da MPX em funo da ciso ocorrida, na qual os ativos e passivos da MPX Colombia foram transferidos para a CCX. (s) Este emprstimo no faz mais parte de base contbil da MPX em funo da ciso ocorrida, na qual os ativos e passivos da MPX Colombia foram transferidos para a CCX. (t) Em 27 de dezembro de 2011, a UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. captou R$ 75 milhes em um contrato de CCB (Cdula de Crdito Bancria) com o BRADESCO, tendo a controladora como avalista. Este emprstimo, que para o financiamento da implantao das usinas termeltricas Maranho IV e V, tem juros anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento em 26 de junho de 2013 com principal e juros pagos no final. Em 28 de fevereiro de 2012, foram desembolsados mais R$ 75 milhes pelo banco nas mesmas condies do desembolso anterior.
48
PGINA: 77 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
(v)
(w) A UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. recebeu em 28 de dezembro de 2011 a liberao de R$157,3 milhes, referentes aos subcrditos A e B do mesmo contrato de emprstimo ponte com o BNDES mencionado no item anterior. Principal e juros sero pagos ao final do contrato em 15 de maro de 2013. O custo anual contratado de IPCA + Taxa Referncia BNDES + 2,8%. (x) Em 28 de fevereiro de 2012, a UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. captou R$ 150 milhes em um contrato de CCB (Cdula de Crdito Bancria) com o Banco Santander, tendo a controladora como avalista. Este emprstimo, que para o financiamento da implantao das usinas termeltricas Maranho IV e V, tem juros anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento em 26 de junho de 2013 com principal e juros pagos no final. Este emprstimo no faz mais parte de base contbil da MPX em funo da ciso ocorrida, na qual os ativos e passivos da MPX Colombia foram transferidos para a CCX. Em 30 de maro de 2012, a UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. captou R$ 100 milhes em um contrato de CCB (Cdula de Crdito Bancria) com o Banco Ita BBA, tendo a controladora como avalista. Este emprstimo, que para o financiamento da implantao da usina termeltrica Maranho III, tem juros anuais de 100% do CDI mais 3% e vencimento em 30 de setembro de 2013 com principal e juros pagos no final.
(y)
(z)
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Verso : 1
Notas Explicativas
50
PGINA: 79 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
Obrigao de apresentar aos credores demonstraes financeiras periodicamente; Direito dos credores de proceder a inspees e visitas das suas instalaes; Obrigao de manter-se em dia em relao a obrigaes tributrias, previdencirias e trabalhistas; Obrigao de manter em vigor contratos materialmente relevantes para as suas operaes; Respeitar a legislao ambiental e manter em vigor as licenas necessrias para as suas operaes; Restries contratuais quanto a operaes com partes relacionadas e alienaes de ativos fora do curso normal de negcios; Restries quanto mudana de controle, reestruturaes societrias e alterao material no objeto social e nos atos constitutivos dos devedores; e Limites de endividamento e para a contratao de novas dvidas.
As parcelas dos emprstimos e financiamentos classificadas no passivo no circulante em 30 de junho de 2012 tm o seguinte cronograma de pagamento:
Consolidado Ano de vencimento 2013 2014 2015 2016 at o ltimo vencimento 120.446 261.994 228.497 2.803.655 3.414.592
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Verso : 1
Notas Explicativas
18. Debntures
Em 15 de junho de 2011 a MPX Energia S.A. emitiu 21.735.744 debntures, no valor unitrio de R$63,00 (sessenta e trs), totalizando R$1,376 bilho. Estas debntures so escriturais, nominativas e conversveis em aes ordinrias de emisso da Companhia, sendo assim caracterizado um contrato hbrido (combinado). O prazo de vencimento ser de 3 anos finalizando em 15 de junho de 2014, sero atualizadas pelo IPCA mais uma taxa de remunerao de 4% ao ano, exigida anualmente a partir de 15 de junho de 2012. Em 30 de junho de 2012, 21.663.033 debntures foram convertidas em 33.269.948 aes gerando um aumento de capital de R$ 1.430.607.764,00. Este aumento mediante converso da quase totalidade das debntures foi ocasionado pela reestruturao societria da MPX Energia S.A., conforme descrito na nota n 1. Como componentes do contrato hbrido, existem dois derivativos embutidos, alm de um contrato principal no-derivativo. Os derivativos contidos em contrato so baseados em opes. Desta forma, a Administrao optou por separar os instrumentos financeiros derivativos de seu contrato principal de acordo com os termos expressos na caracterstica de cada opo. O contrato principal no-derivativo mantido na categoria de Emprstimos e recebveis, cuja mensurao subsequente se d ao custo amortizado. A quantia escriturada inicial do instrumento principal a quantia residual depois de separar cada derivativo embutido. Os instrumentos financeiros derivativos segregados so: a) Opo de compra (CALL) em que cada debnture poder ser convertida, de maneira isolada e a livre critrio de seu titular, e a qualquer momento, pelos debenturistas at a data de vencimento das debntures, por meio de uma solicitao de converso enviada emissora, por uma quantidade de aes ordinrias de emisso da Companhia resultante da diviso entre seu valor nominal atualizado, na data de converso das debntures, e o preo fixo de R$43,00 (quarenta e trs reais) (preo de exerccio da opo de compra) por ao. Opo de venda com barreira (PUT) em que a condio para converso, a critrio da emissora, ocorrer quando o preo das aes ordinrias de emisso da Companhia, calculado com base no preo mdio ponderado pelo volume das referidas aes ordinrias nos ltimos 30 preges da BM&FBOVESPA anteriores data de tal verificao, alcanar valor igual ou superior a 140% do preo de converso (preo de barreira).
b)
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PGINA: 82 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
18. Debntures--Continuao
O valor justo das opes foi determinado a partir de modelos de apreamento de opes. Para a opo de compra (CALL) a determinao do valor justo foi extrada a partir de uma adaptao do modelo de precificao de opes Black and Scholes com pagamento de dividendos. Para a opo de venda com barreira (PUT ) a determinao do valor justo foi extrada a partir de um modelo de apreamento de opes flexveis (com barreira). O valor justo de instrumento financeiro no reconhecimento inicial, em 15 de junho de 2011, o preo da transao e para 30 de junho de 2012, foi reconhecido o valor justo dos derivativos mencionados acima no montante de R$ 49.554 gerando um ganho de R$62.554, refletindo a variao no resultado do exerccio.
Em 31 de dezembro de 2011, os tributos calculados sobre o lucro lquido ajustado compreenderam o IRPJ (alquota de 15% e adicional de 10%) e a CSLL (alquota de 9%). A conciliao da despesa calculada pela aplicao das alquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuio social debitada em resultado demonstrada como segue:
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Verso : 1
Notas Explicativas
55
PGINA: 84 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
Em 30 de junho de 2012, a base de clculo para apurao de imposto de renda e contribuio social a recolher foi deduzida das despesas pr-operacionais, conforme Soluo de Divergncia n 32 de 21 de julho de 2008 da Receita Federal, gerando base negativa, e consequentemente as controladas no constituem proviso para estes tributos.
56
PGINA: 85 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
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PGINA: 86 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
Os instrumentos financeiros mensurados ao custo amortizado e apresentados acima se aproximam dos valores de mercado (valor justo). Aqueles cujo valor contbil apresenta diferena significativa em relao ao valor de mercado so apresentados na nota seguinte sobre o valor justo de ativos e passivos financeiros. 20.1. Valor justo dos instrumentos financeiros O conceito do valor justo prev a avaliao de ativos e passivos com base nos preos de mercado, quando se tratar de ativos com liquidez, ou em metodologias matemticas de precificao, caso contrrio. O nvel de hierarquia do valor justo fornece prioridade para preos cotados no ajustados em mercado ativo. Uma parte das contas da empresa tem seu valor justo igual ao valor contbil; so contas do tipo equivalentes de caixa, a pagar e a receber, dvidas bullet e de curto prazo. As contas cujo valor justo difere do valor contbil esto especificadas a seguir. Aplicaes financeiras esto sendo apresentadas pelo valor justo, devido sua classificao na categoria de valor justo atravs do resultado.
58
PGINA: 87 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
20.1.1. Objetivos e estratgias de gerenciamento de riscos A Companhia possui poltica formal para gerenciamento de riscos financeiros. A contratao de instrumentos financeiros com o objetivo de proteo (hedge) feita por meio de anlise peridica da exposio ao risco (cmbio e taxa de juros entre outros riscos), e obedece estratgia aprovada pelo Conselho de Administrao. As diretrizes de proteo so aplicadas de acordo com o tipo de exposio. Os fatores de riscos relacionados a moedas estrangeiras devem ser obrigatoriamente neutralizados no curto prazo (at 01 ano), podendo a proteo se estender a um prazo maior. A tomada de deciso frente ao risco das taxas de juros e de inflao oriundos dos passivos adquiridos ser avaliada no contexto econmico e operacional e ocorrer quando a Administrao considerar o risco relevante.
59
PGINA: 88 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
54 73
54.457 36.128
9.868 8.069
92.075 48.640
60
1.243 1.243
(285) (285)
94
163.500
(60.019)
163.500 163.500
Contratos de swaps
Consolidado 30/06/2012 Prz med (dc 365) Porto do Itaqui Swap Libor x prefixada Citibank Total swap Porto do Pecm Swap Libor x prefixada Citibank Total swap Total da posio passiva 2.138 Vlr referncia (USD mil) 228.652 MtM ativo (R$ mil) 462.174 MtM passivo MtM liquido (R$ mil) (R$ mil) (587.017) (124.843) (124.843) (88.886) (88.886) (213.729) 31/12/2011 Vlr referncia MtM (USD mil) (R$ mil) 228.652 (101.606) (101.606) (72.349) (72.349) (173.955)
2.138
163.500
330.483
(419.369)
163.500
60
PGINA: 89 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
61
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Verso : 1
Notas Explicativas
Contabilidade de hedge (hedge accounting) A Energia Pecm possui investimento em capex (construo da UTE) que ser realizado na proporo de 75% com financiamento de longo prazo, parte em dlares norteamericanos, e 25% com capital prprio. Em 10 de julho de 2009, foram assinados com o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) e com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) os contratos de financiamento de longo prazo. Com vista ao financiamento do capex no perodo anterior a 10 de julho de 2009, fez-se necessria a contratao de emprstimo-ponte junto ao Citibank, o qual foi quitado com os recursos provenientes dos referidos contratos.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Contabilidade de hedge (hedge accounting)--Continuao Considerando o fato de que grande parte do investimento denominada em dlares norte-americanos e em euros e que suas receitas futuras sero lastreadas em reais, foram contratados instrumentos derivativos para fins de proteo patrimonial. Em 1 de abril de 2009, a Companhia adotou metodologia de contabilizao de hedge tendo como item objeto de hedge a variao cambial dos financiamentos em dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O instrumento derivativo designado para essa relao uma NDF com vencimento em outubro de 2012 com valor nocional de US$327milhes (US$163,5milhes equivalente a 50% de participao da MPX Energia S.A.). Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela variao cambial do instrumento derivativo de proteo designado so reconhecidas diretamente no patrimnio lquido, em conta de ajuste de avaliao patrimonial, sendo esta parcela do valor justo do derivativo considerada efetiva. A diferena entre o valor justo e a variao cambial a parcela inefetiva e por consequncia reconhecida no resultado.
63
PGINA: 92 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
Contabilidade de hedge (hedge accounting)--Continuao Em 30 de outubro de 2009, houve a liquidao do emprstimo-ponte. Nesta mesma data ocorreu a liberao de U$$260 milhes referentes primeira parcela do financiamento de longo prazo do BID, e calculou-se o Ajuste a Valor Presente (AVP) com base nos U$$67 milhes ainda no desembolsados pelo BID (antes desta liberao, o AVP foi calculado com base nos US$169 milhes de exposio referentes diferena entre o derivativo contratado de US$327 milhes e o emprstimo-ponte de US$158 milhes). Em 31 de agosto de 2010 houve liberao de US$50 milhes referente segunda parcela do financiamento de longo prazo do BID, passando assim a calcular o AVP com base nos US$17 milhes restantes, ainda no desembolsados pelo BID. Em 4 de fevereiro de 2011 houve liberao de US$9 milhes referente terceira parcela do financiamento de longo prazo do BID, passando assim a se calcular o AVP com base nos US$7 milhes restantes, ainda no desembolsados pelo BID.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Contabilidade de hedge (hedge accounting)--Continuao Tm-se tambm as seguintes caractersticas do objeto coberto por este instrumento financeiro, para fins de aplicao do hedge accounting:
O projeto tem previso de concluso para o segundo semestre de 2012; O item coberto associado com o referido investimento (tornados pblicos pela empresa); O investimento pblico tem um material relevante para o Brasil; e Na data do incio, um montante de US$158 milhes foi contratado e atualmente U$$319,7 milhes j foram contratados, representando 98% do total do item coberto.
Os impactos dos ganhos e perdas desta transao de hedge accounting no perodo foram os seguintes:
2012 Patrimnio Resultado lquido Derivativos com propsito de proteo Ganho (perdas) com derivativos (4.410) 2.911
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Verso : 1
Notas Explicativas
Contabilidade de hedge (hedge accounting)--Continuao Em 1 de abril de 2011, a Companhia adotou metodologia de hedge accounting tendo como item objeto de hedge a taxa libor dos juros para o perodo de amortizao referente financiamento em dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O instrumento derivativo designado para essa relao um termo float/fixed do fluxo de caixa da taxa de juros com vencimento entre outubro/2012 e outubro/2024, cujos valores nocionais referem-se expectativa de desembolso acumulado dos juros de longo prazo com o BID. Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela variao do MTM (marked-to-market), lquido dos juros provisionados at a data-base, so reconhecidas diretamente no patrimnio lquido em conta de ajuste de avaliao patrimonial. A diferena entre o valor justo e a taxa libor a parcela inefetiva e por consequncia reconhecida no resultado. Os impactos dos ganhos e perdas nesta transao de hedge accounting no perodo foram os seguintes:
2012 Patrimnio Resultado lquido Derivativos com propsito de proteo Ganho (perdas) com derivativos 30.030 (19.280)
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Verso : 1
Notas Explicativas
Risco Porto do Pecem Geracao de Energia Contrato a termo USD/BRL Swap Libor x Prefixada Emprstimo em dlar Resultado da operao Desvalorizao do dlar Valorizao do dlar Valorizao do dlar
(*) A avaliao no representa o total exposto na moeda e nem a perda global relacionada exposio
Risco UTE Porto do Itaqui Ger. Energia Swap Libor x Prefixada Resultado da operao Valorizao do dlar
Anlises de sensibilidade Cenrio provvel Cenrio I | (valor justo) USD25%+ (124.843) (124.843) (154.853) (154.853)
(*) A avaliao no representa o total exposto na moeda e nem a perda global relacionada exposio
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Verso : 1
Notas Explicativas
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PGINA: 97 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
1 O RISKbank - Sistema de Classificao de Risco Bancrio - um produto que tem como objetivo classificar e acompanhar sistematicamente o risco e a performance das instituies financeiras no Brasil, tornando-se uma ferramenta eficiente para identificar possveis problemas nas reas mais sensveis dos bancos. O RISKbank desenvolveu h mais de dez anos uma metodologia avanada de mensurao de risco bancrio, que envolve tanto a tradicional anlise quantitativa como a qualitativa (texto de natureza pblica apresentado no site da ferramenta: http://www.riskbank.com.br).
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Verso : 1
Notas Explicativas
20.1.6. Risco de liquidez A Companhia e suas controladas monitoram seu nvel de liquidez considerando os fluxos de caixa esperados em contrapartida ao montante disponvel de caixa e equivalentes de caixa. A gesto do risco de liquidez implica em manter caixa, ttulos e valores mobilirios suficientes e capacidade de liquidar posies de mercado. Os valores reconhecidos em 30 de junho de 2012 se aproximam dos valores de liquidao das operaes de curto prazo, incluindo a estimativa de pagamentos futuros de juros, sendo o montante de caixa disponvel suficiente para cobrir essas obrigaes, conforme quadro abaixo:
At 6 meses Passivos Fornecedores Partes relacionadas Emprstimos e financiamentos Debntures Reteno contratual Instrumentos financeiros derivativos 148.287 200.306 867.725 81.746 De 6 a 12 meses 354 785.091 8 256.800 18.480 Consolidado - 30/06/2012 De 1 a De 2 a 2 anos 5 anos 1.157.755 4.819 39.272 921.826 84.123 Mais de 5 anos 2.887.042 50.127 Total 148.287 200.660 6.619.439 4.827 256.800 273.748
At 6 meses Passivos Fornecedores Partes relacionadas Emprstimos e financiamentos Debntures Reteno contratual Instrumentos financeiros derivativos 186.680 331.460 461
Consolidado - 31/12/2011 De 1 a De 2 a 2 anos 5 anos 340 857.810 62.652 92.961 1.497.939 1.708.911 272.528
70
PGINA: 99 de 135
Verso : 1
Notas Explicativas
b)
c)
d) e)
71
Verso : 1
Notas Explicativas
72
Verso : 1
Notas Explicativas
73
Verso : 1
Notas Explicativas
Informaes adicionais sobre os dividendos, reserva de capital e outros resultados abrangentes esto divulgadas na Nota Explicativa n 23 das Demonstraes Financeiras em 31 de dezembro de 2011.
74
Verso : 1
Notas Explicativas
Em 30 de junho de 2012, 21.769 opes de aes no foram includas no clculo de mdia ponderada do nmero de aes ordinrias, uma vez que seu efeito teria sido antidilutivo. Desta forma, em 30 de junho de 2012 no h diferenas entre o prejuzo por ao bsico e diludo.
75
Verso : 1
Notas Explicativas
a)
Opo de aes outorgadas pela Companhia No dia 26 de novembro de 2007 foi aprovado e registrado em Ata de Assembleia Geral Extraordinria da MPX Energia S.A. o Programa de Outorga de Opo de Compra ou Subscrio de Aes Ordinrias de Emisso da Companhia presente na Ata na forma de Anexo. Na mesma data foram outorgadas opes de aes para executivos da Companhia. O plano contemplava o direito de compra de 175.900 aes, aps o desdobramento ocorrido em 17 de julho de 2009, concedidas a 5 participantes, em quantidades iguais, exigindo a permanncia de 5 anos na Companhia para o completo exerccio. O Programa de Opes consiste no direito de compra de certa quantidade de aes da Companhia, cedido ao funcionrio beneficirio do programa, a um determinado preo de exerccio por ao - ou preo de compra da ao - que deve ser exercido em um perodo, ou prazo de exerccio. Conforme o regulamento do plano, o Conselho de Administrao da Companhia deve determinar a quantidade de aes a ser concedida, os preos de exerccio, prazos de maturao e vencimento dos direitos. Na data do exerccio do direito, as aes alienadas ao beneficirio do plano devem ser objeto de uma nova subscrio ou devem estar em tesouraria. Os demais acionistas da empresa no tm direito de subscrio sobre as aes destinadas aos planos de opes.
76
Verso : 1
Notas Explicativas
77
Verso : 1
Notas Explicativas
Total
2012 Preo de exerccio Quantidade R$/ao (a) de opes Saldo em 27 de novembro de 2007 Exercidas em 2008 Saldo em 31 de dezembro de 2008 Exercidas em 2009 Saldo em 31 de dezembro de 2009 Exercidas em 2010 Saldo em 31 de dezembro de 2010 Exercidas em 2011 Saldo em 31 de dezembro de 2011 Exercidas em 2012 Saldo em 30 de junho de 2012
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA.
78
Verso : 1
Notas Explicativas
84 1.524
(b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973) uma variante do modelo de Black & Scholes (1973) que considera o pagamento de dividendos (varivel no contemplada do modelo de Black & Scholes) - MERTON, R. Theory of Rational Option Pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 4 (Spring 1973), 141-83. (c) O preo de fechamento do prego at 30 de junho de 2012, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$30,80. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
79
Verso : 1
Notas Explicativas
2012 Preo de exerccio Quantidade R$/ao (a) de opes Saldo em 01 de dezembro de 2010 Exercidas em 2010 Saldo em 31 de dezembro de 2010 Exercidas em 2011 Saldo em 31 de dezembro de 2011 Exercidas em 2012 Canceladas em 2012 Saldo em 30 de junho de 2012 (f)
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA. (f) Reduo do preo de exerccio para 40% do preo inicial corrigido pelo IPCA.
80
Verso : 1
Notas Explicativas
1.121 20.618
(b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973) uma variante do modelo de Black & Scholes (1973) que considera o pagamento de dividendos (varivel no contemplada do modelo de Black & Scholes) - MERTON, R. Theory of Rational Option Pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 4 (Spring 1973), 141-83 (c) O preo de fechamento do prego at 30 de junho de 2012, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$30,80. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
81
Verso : 1
Notas Explicativas
Condies da outorga
Permanecer na Companhia pelo prazo de 7 anos
Data maturao
24/11/2012 24/11/2013 24/11/2014 24/11/2015 24/11/2016 24/11/2017 24/11/2018
Data vencimento
24/11/2013 24/11/2014 24/11/2015 24/11/2016 24/11/2017 24/11/2018 24/11/2019
Total
2012 Preo de exerccio Quantidade R$/ao (a) de opes Saldo em 31 de dezembro de 2011 Exercidas em 2012 Saldo em 30 de junho de 2012
(a) Preos de exerccio das opes corrigidos pelo IPCA.
15,51
699.500
15,88
699.500
82
Verso : 1
Notas Explicativas
1.366 10.440
(b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973) uma variante do modelo de Black & Scholes (1973) que considera o pagamento de dividendos (varivel no contemplada do modelo de Black & Scholes) - MERTON, R. Theory of Rational Option Pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 4 (Spring 1973), 141-83. (c) O preo de fechamento do prego at 30 de junho de 2012, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$30,80. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
83
Verso : 1
Notas Explicativas
Quantidade de opes outorgadas 7.500 7.500 7.500 7.500 15.000 15.000 15.000 75.000
15,42
15,45
75.000
84
Verso : 1
Notas Explicativas
40 1.151
(b) Clculo de valor justo das opes com base no modelo de Merton (1973) uma variante do modelo de Black & Scholes (1973) que considera o pagamento de dividendos (varivel no contemplada do modelo de Black & Scholes) - MERTON, R. Theory of Rational Option Pricing. Bell Journal of Economics and Management Science, 4 (Spring 1973), 141-83. (c) O preo de fechamento do prego at 30 de junho de 2012, quando a ao MPXE3 foi cotada a R$30,80. (d) Para o clculo da volatilidade da ao foram utilizados os retornos contnuos da cotao histria da ao MPXE3. (e) Taxa de referncia para ajustes de contratos de SWAP com cupom de IPCA, divulgadas pela BM&FBOVESPA.
85
Verso : 1
Notas Explicativas
25 Receita operacional
A conciliao entre a receita bruta para fins fiscais e a receita apresentada na demonstrao de resultado do exerccio como segue:
Consolidado 30/06/2012 30/06/2011 Receita bruta fiscal Menos Impostos sobre vendas Total da receita contbil 155.771 (14.162) 141.609 93.537 (9.046) 84.491
86
Verso : 1
Notas Explicativas
Receitas financeiras Aplicao financeira Variao monetria Ganhos (perdas) nas operaes com derivativos Valor justo debntures Outros Resultado financeiro lquido
87
Verso : 1
Notas Explicativas
Objeto do contrato Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui Parnaba Parnaba Parnaba Parnaba Parnaba Parnaba Parnaba Parnaba Parnaba Parnaba Parnaba Construo UTE-EPC Insp.Cont.Turbina e Caldeira Serv. de gerenc.e seg. do trab. Serv. Impl. e desenv. Amb. e Scio Ambiental Fornec. de Sist. de Transpor. de Correia p/ carvo SERVIOS DE TI Servs de Gerenc. de Projetos Fornec.de Equipamento de descarregador de navio Owners Engineering Owners Engineering Servios de Analises Laboratoriais das guas costeiras da UTE do ITAQUI Instalao e montagem do sistema de captao de gua Fornecimento de Cal Virgem Construo de Posto de Sade da Vila Nova Cana Fornecimento de bilhetes de passagens Fornecimento de bilhetes de passagens Contruo do Ptio de Lodo Servios Eletricos Predial Servios de Iluminao, Loop, Instrumentao e Fornecimento de Equipamentos Servios de Construo da Casa de Hipoclorito, Urbanizao e Paisagismo Servios de Acompanhamento da Fase Final de de Comissionamento e Pr-operao da Usina Servio de Pavimentao Asfltica Servio de Mecnica e Eltrica/Instrumentao Construo do Ptio de Cinzas Operao e Munuteno da Planta de Clarificao da gua do Mar e Estao de Bombeamento Servios de Montagem e Pinturas de Estruturas Metlicas Servios de Montagem do Isolamento Termco da Caldeira, FGD, Turbina e BOP da UTE Construo do Prdio Administrativo, Complementao e Grouteamento de Bases Civis Manuteno, Limepeza Industrial e Suporte Industrial GE Turbina DURO FELQUERA Gerenciamento contrato GE DURO FELQUERA EPC Servios de consultoria de engenharia Servios de consultoria de engenharia para UTE Parnaba Servios de planejamento e construo de um poo tubular profundo Compra da Estao de Monitoramento do Ar O presente termo de cooperao tcnica tem por objetivo o aprimoramento da gesto ambiental realizada pela SEMA/MA no Estado do Maranho Servios relativos assessoria Jurdica e Societria Prestao de servios jurdicos e a representao junto a ANEL Elaborao dos planos diretores dos municpios de Santo Antnio dos Lopes e Capinzal do Norte Maranho a fim de estabelecer diretrizes fsicosurbansticas para a ocupao e preservao do territrio municipal
Assinatura 27/01/2008 14/04/2009 22/06/2009 09/07/2009 24/07/2009 11/08/2009 21/09/2009 07/10/2009 10/12/2009 10/12/2009 04/03/2010 11/05/2010 07/05/2010 05/01/2012 01/01/2012 01/01/2012 15/05/2012 01/05/2012 12/04/2012 07/05/2012 09/04/2012 19/04/2012 01/05/2012 23/04/2012 29/05/2012 10/06/2012 19/06/2012 06/06/2012 01/05/2012 30/05/2011 30/05/2011 30/05/2011 01/06/2011 01/06/2011 16/11/2011 01/06/2011 17/03/2011 01/12/2011 01/06/2011
Vigncia Indeterminado Indeterminado 22/06/2012 12/05/2012 01/01/2012 10/08/2012 29/11/2013 31/12/2012 09/03/2012 09/02/2012 28/03/2012 21/08/2012 07/05/2015 17/08/2013 31/01/2013 31/01/2013 14/07/2012 29/08/2012 09/09/2012 14/09/2012 21/09/2012 01/10/2012 12/11/2012 19/11/2012 28/11/2012 21/01/2013 30/01/2013 05/03/2013 30/06/2014 30/10/2012 30/10/2012 30/10/2012 31/05/2013 31/05/2013 14/02/2012 13/09/2012 17/03/2013 31/12/2012 30/10/2012
30/06/2012 83.809 21 169 840 128 1.542 326 100 29.807 6.000 221 213 85 359 4.408 1.750 492 351 423 9.638 6.779 1.788 2.244 16.101 12.859 8.427 474.377 10.474 603.493 5.251 4.617 640 803 486 480
31/12/2011 144.144 21 262 499 3.437 175 208 326 673 5 15 32.224 6.000 474.377 10.082 631.957 127.382 2.673 926 803
299 605
05/04/2011
15/08/2012
673
101
572
88
Verso : 1
Notas Explicativas
Parnaba
10/11/2011
09/01/2013
720
288
288
Amapari TAU Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I Porto do Pecem I UTE Parnaba II UTE Parnaba II UTE Parnaba II UTE Parnaba II UTE Parnaba II UTE Parnaba II UTE Parnaba II A A A A SUL SUL SUL SUL PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II PECM II MPX MPX MPX MPX MPX MPX MPX MPX Comercializadora Comercializadora
01/12/2011 07/07/2009 16/09/2010 20/12/2007 27/01/2008 05/09/2008 20/12/2007 20/12/2007 Diversos Diversos 15/04/2010 03/12/2010 02/06/2010 23/09/2011 28/10/2010 01/08/2011 21/06/2011 10/11/2011 17/01/2012 25/03/2012 15/04/2012 17/02/2012 21/05/2012 07/05/2012 15/08/2011 13/01/2010 03/03/2010 Diversos 30/10/2008 08/06/2011 Diversos 04/05/2011 09/06/2011 06/11/2008 15/04/2010 01/04/2009 01/04/2009 05/09/2008 Diversos 01/01/2009 22/09/2011 26/03/2012 25/05/2012 25/05/2012 29/06/2012 20/06/2009 08/04/2009 01/06/2009 07/10/2008 22/06/2009 30/04/2008 02/09/2011 01/03/2011 08/09/2009 01/09/2009
01/12/2012 04/05/2014 Indeterminado 20/02/2013 Indeterminado Indeterminado 20/02/2013 20/02/2013 Indeterminados Indeterminados Indeterminado Indeterminado 02/06/2015 23/08/2013 30/04/2019 01/02/2013 21/05/2026 10/10/2031 16/07/2012 24/09/2012 14/11/2012 15/02/2013 20/05/2013 06/07/2013 02/02/2014 13/01/2045 09/10/2020 Indeterminado Indeterminado 30/06/2012 Indeterminado 31/01/2012 31/04/2012 06/06/2012 Indeterminado 30/04/2012 30/04/2012 Indeterminado Diversos 35 anos 31/05/2012 31/12/2016 31/12/2012 31/12/2012 01/01/2025 15/07/2011 05/04/2023 01/06/2034 07/10/2018 13/01/2012 29/10/2012 31/01/2012 01/03/2014 31/12/2013 31/12/2013
567 861 1.761 11.246 1.189.070 4.571 4.393 7.944 71.889 6.051 65.073 77.477 6.000 10.975 38.330 10.740 34.354 23.905 1.446 1.142 2.022 1.000 2.398 1.239 613.975 4.950 2.750 457 782 1.071.921 27.400 6.325 3.991 4.850 34.317 45.283 6.950 33.930 51.291 1.542 8.575 11.480 3.976 924 1.125 242.786 398.540
226 283 65 441 105.176 500 444 1.122 25.239 5.640 3.270 30.017 5.902 10.975 37.167 1.594 34.354 23.529 557 97 1.476 923 2.158 1.239 510.545 3.300 2.062 389 623 151.580 6.475 2.606 413 2.716 11.395 41.971 6.773 33.930 51.291 1.542 7.320 32 3.636 85 621 129.886 227.047
567 181 65 433 73.881 1.002 203 1.855 44.165 5.710 3.270 44.866 6.000 10.975 38.330 10.740 34.354 23.905 15.278 124 291 90 1.151 157 99 140 166.059 7.872 2.703 918 2.348 11.725 45.937 3.705 7.700 11.480 3.976 25 60 34 136.470 282.048
89
Verso : 1
Notas Explicativas
(**)
(***) Refere-se a uma operao de compra (CPFL) e venda (Novelis) de energia para um perodo de 2011 a 2013 atravs de quantidades de energia e preos fixados. Com isto, os referidos preos de compras e vendas no esto sujeitos a flutuaes do mercado de energia.
90
Verso : 1
Notas Explicativas
91
Verso : 1
Notas Explicativas
30/06/2012 Gerao energia Demonstrao do resultado Receita operacional lquida Custo de Bens e/ou Servios vendidos Despesas operacionais Outros resultados operacionais Equivalncia patrimonial Resultado financeiro Proviso dos tributos correntes e diferidos Participao de no controladores Lucro/Prejuzo do perodo 18.819 (12.854) (23.678) 216 (1) (54.410) 10.887 (1.293) (62.314) 315 (328) (413) (13) 97 (342) (70.578) (6.537) (89.813) (55.855) 10.106 (212.677) 34.811 (35.928) (3.947) (108) 1.066 407 (3.699) 87.979 (96.249) (28.309) 106 (2.327) 28.503 (1.074) 10 (11.361) (315) 315 6.537 71.125 55 77.717 141.609 (145.044) (126.925) 214 (21.016) (80.654) 20.326 (1.186) (212.676) Comercializao energia Suprimentos Corporativo Outros Ciso transferncias Eliminaes e ajustes Total do consolidado
92
Verso : 1
Notas Explicativas
93
Verso : 1
Notas Explicativas
Sistema Norte-Nordeste O Sistema Norte-Nordeste composto pelas unidades de Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., MPX Porto do Pecm II Gerao de Energia S.A., UTE Parnaba Gerao de Energia Ltda., MPX Tau Energia Solar Ltda. e Amapari Energia S.A. A planta Porto do Itaqui, usina termeltrica a carvo trmico, est localizada nas proximidades do Porto de Itaqui, no Estado do Maranho, e sua capacidade de gerao de energia ser de 360 MW com contrato de venda de energia firmado a partir de 2012. J as usinas termeltricas a carvo pulverizado Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. e MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. esto localizadas na regio do Porto do Pecm, no Estado do Cear, possuindo capacidades instaladas de 720 MW e 360 MW, respectivamente. Ainda na regio do Cear, encontra-se localizada a MPX Tau, empresa de gerao de energia solar, que possui licenciamento ambiental aprovado para capacidade de gerao de energia de 5MW, com uma unidade de 1MW j instalada. A Amapari, Produtor Independente de Energia (PIE) no sistema isolado, compreende uma usina termeltrica de gerao de energia a partir do leo diesel, localizada no Municpio de Serra do Navio, no Estado do Amap, com capacidade instalada de 23 MW. A MPX Parnaba, complexo de gerao trmica a gs natural, encontra-se localizada estrategicamente no bloco PN-T-68 da Bacia do Parnaba, no Estado do Maranho. O Empreendimento j conta com Licena da Secretaria de Meio Ambiente do Maranho (SEMA) e ter potncia total de 3.722 MW.
94
Verso : 1
Notas Explicativas
Sistema Sul-Sudeste O Sistema Sul-Sudeste composto pelas unidades de Porto do Au Energia S.A., Nova Sistemas de Energia Ltda., MPX Sul Energia S.A. e Seival Sul Minerao Ltda. A MPX Au o maior complexo de gerao greenfield licenciado no Sudeste do Brasil, com 5,4 GW. A MPX possui licena de instalao, emitida pelo Instituto Estadual do Ambiente do Estado do Rio de Janeiro (INEA), para 2.100 MW, utilizando carvo mineral importado como combustvel. Alm disso, possui tambm licena prvia para a construo de uma usina trmica gs natural com capacidade de 3.330 MW. As duas plantas esto localizadas prximas subestao de Campos dos Goytacazes e aos blocos exploratrios de gs natural da Bacia de Campos. A mina de Seival Sul, localizada no Municpio de Candiota, Estado do Rio Grande do Sul, possui reservas comprovadas de 152 milhes de toneladas de carvo mineral. Nesta mesma rea, sero construdos os projetos termeltricos da MPX Sul e da UTE Seival, usinas que tero capacidade instalada de 727 MW e 600 MW, respectivamente, sendo que, a partir da integrao com a mina de Seival Sul, sero o suprimento de combustvel garantido por 30 anos.
Sistema Internacional O Sistema Internacional composto pela unidade da CGX Castilla Generacon Ltda., que desenvolve um projeto integrado, onde esto sendo construdos uma usina termeltrica, um porto e uma desalinizadora, a partir de 6 mdulos de 350 MW de carvo pulverizado importado. O empreendimento est situado na costa chilena, a aproximadamente 700 quilmetros ao norte de Santiago, e ser conectado a um sistema que abastece 92% da populao do pas.
95
Verso : 1
Notas Explicativas
96
Verso : 1
Notas Explicativas
Diretoria Eduardo Karrer (Presidente e Diretor de Relaes com Investidores) Rudolph Ihns Xisto Vieira Filho Marcus Bernd Temke Bruno de Rossi Chevalier
97
ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2012 - MPX ENERGIA SA SERVIO PBLICO FEDERAL Outras Informaes que MOBILIRIOS a Companhia CVM - COMISSO DE VALORES ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Verso : 1
Entenda Relevantes
Legislao Societria Data-Base 30/06/2012
04.423.567/0001-21
A Companhia, seus acionistas e administradores obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou controvrsia que possa surgir entre eles, relacionada ou oriunda, em especial, da aplicao, validade, eficcia, interpretao, violao e seus efeitos, das disposies contidas na Lei das Sociedades por Aes, neste Estatuto Social, nas normas editadas pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela CVM, bem como nas demais normas aplicveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, alm daquelas constantes do Regulamento do Novo Mercado, do Regulamento da Cmara de Arbitragem do Mercado e do Contrato de Participao no Novo Mercado. Em 30 de Junho de 2012, o capital social da Companhia era composto por 170.123.448 aes ordinrias, assim distribudas:
POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO Posio em 30/06/2012 Acionista Controlador Administradores Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal* Aes em Tesouraria Outros Acionistas Total** Quantidade de Aes Ordinrias (Em Unidades) 103.990.761 % 61,13 Quantidade Total de Aes (Em Unidades) 103.990.761 % 61,13
0,48 0,84
850.722 1.434.820 -
0,48 0,84
37,53 100
63.847.145 170.123.448
37,53 100
Aes em Circulao
63.847.145
37,53
63.847.145
37,53
*No h Conselho Fiscal instalado na Companhia. ** O Conselho de Administrao da MPX aprovou em 24 de maio de 2012 um aumento de capital da Companhia, no valor total de R$ 1.000.000.063,00, mediante a emisso de 22.623.796 novas aes, entretanto as aes s passaram a existir aps a concluso do aumento de capital com consequente homologao do mesmo, que foi concludo em julho de 2012 e homologado em Reunio do Conselho de Administrao realizada no dia 25 de julho de 2012.
No dia 26/05/2011 foi efetuado aumento de capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 24/03/2011, aumentando o nmero de aes da Companhia de 136.692.680 para 136.720.840, em decorrncia do exerccio das opes de subscrio de aes. Em fevereiro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 29/02/2012, mediante a emisso de 9.633 novas aes, em decorrncia da converso de 6.383 debntures das 21.735.744 debntures
13/08/2012 11:44:25
Pg:
1
PGINA: 127 de 135
ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2012 - MPX ENERGIA SA SERVIO PBLICO FEDERAL Outras Informaes que MOBILIRIOS a Companhia CVM - COMISSO DE VALORES ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Verso : 1
Entenda Relevantes
Legislao Societria Data-Base 30/06/2012
04.423.567/0001-21
20.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES emitidas pela Companhia em 15 de junho de 2011. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.720.840 para 136.730.473. Em maro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 21/03/2012, mediante a emisso de 984 novas aes, em decorrncia da converso de 649 debntures, e mediante a emisso de 7.040 novas aes ordinrias, sem valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.730.473 para 136.738.497. Em maio de 2012 ocorreu um aumento do capital social, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 09/05/2012 em decorrncia de (i) emisso de 4.112 novas aes, em decorrncia da converso de 2.701 debntures; e (ii) emisso de 125.620 novas aes ordinrias, sem valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.738.497 para 136.868.229. No mesmo ms ocorreu um novo aumento do capital social, conforme a primeira Reunio do Conselho de Administrao do dia 24/05/2012, ratificando a emisso de 33.254.705 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal da Companhia, em decorrncia da converso de 21.652.966 debntures. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.868.229 para 170.122.934. O Conselho de Administrao da MPX aprovou em 24 de maio de 2012 um aumento de capital da Companhia, no valor total de R$ 1.000.000.063,00, mediante a emisso de 22.623.796 novas aes, entretanto as aes s passaram a existir aps a concluso do aumento de capital com consequente homologao do mesmo, que foi concludo em julho de 2012 e homologado em Reunio do Conselho de Administrao realizada no dia 25 de julho de 2012. Em junho de 2012 ocorreu um aumento do capital social, conforme Reunio do Conselho de Administrao do dia 15/06/2012, ratificando a emisso de 514 novas aes ordinrias, nominativas e sem valor nominal da Companhia, em decorrncia da converso de 334 debntures. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 170.122.934 para 170.123.448.
Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da Companhia, at o nvel de pessoa fsica
Companhia: MPX Energia S.A. Aes ordinrias* Acionista Eike Fuhrken Batista* Centennial Asset Mining Fund LLC Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC BNDESPAR Outros Total** Quantidade 96.647.126 6.736.280 607.355 19.941.179 46.191.508 170.123.448 % 56,8 3,9 0,4 11,7 27,2 100 Posio em 30/06/2012 (em aes) Total Quantidade 96.647.126 6.736.280 607.355 19.941.179 46.191.508 170.123.448 % 56,8 3,9 0,4 11,7 27,2 100
*O Capital Social da MPX composto apenas por aes ordinrias. ** A diferena entre o nmero de aes j ratificado pelo Conselho de Administrao na Ata da RCA do dia 15/06/2012 (192.747.244 aes) e a quantidade de aes da Companhia emitidas at o dia 30/06/2012 (170.123.448 aes) se deve ao aumento de capital j autorizado, que s foi homologado em RCA data de 25 de julho de 2012.
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2012 - MPX ENERGIA SA SERVIO PBLICO FEDERAL Outras Informaes que MOBILIRIOS a Companhia CVM - COMISSO DE VALORES ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
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Entenda Relevantes
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Distribuio do capital social da pessoa jurdica (acionista da Companhia), at o nvel de pessoa fsica
Companhia: Centennial Asset Mining Fund LLC Quotas Acionista Eike Fuhrken Batista Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0 Posio em 30/06/2012 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Companhia: Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC Quotas Acionista Centennial Asset Mining Fund LLC Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Posio em 30/06/2012 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Para melhor entendimento segue abaixo breve histrico das alteraes societrias ocorridas na MPX no perodo de 1 ano: Em 24 de Setembro de 2010, a EBX Investimentos Ltda. retornou ao Sr. Eike F. Batista, acionista controlador da Companhia, 86.436.560 aes ordinrias de emisso da Companhia, representando 63,2% do Capital Social da MPX. Em 10 de Dezembro de 2010, de acordo com Comunicado ao Mercado, o Sr. Eike Batista, acionista controlador da Companhia, alienou 2.254.300 aes de emisso da Companhia com o objetivo de enquadrar o nmero de aes em circulao (free float) ao percentual mnimo requerido no Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BMF&Bovespa, equivalente a 25% do capital social.
Em 30 de Junho de 2012, o capital social da Companhia era composto por 136.692.680 aes ordinrias, assim distribudas:
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ITR - Informaes Trimestrais - 30/06/2012 - MPX ENERGIA SA SERVIO PBLICO FEDERAL Outras Informaes que MOBILIRIOS a Companhia CVM - COMISSO DE VALORES ITR - Informaes Trimestrais EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
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Entenda Relevantes
Legislao Societria Data-Base 30/06/2012
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20.01 - OUTRAS INFORMAES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO Posio em 30/06/2011 Acionista Controlador Administradores Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal*** Aes em Tesouraria Outros Acionistas Total Quantidade de Aes Ordinrias (Em Unidades) 99.843.470 Quantidade Total de Aes % % (Em Unidades) 73,03 99.843.470 73,03
0,57 0,94
776.880 1.285.240 -
0,57 0,94
0 34.815.250 136.720.840
Aes em Circulao
34.815.250
25,46
34.815.250
25,46
Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da Companhia, at o nvel de pessoa fsica
Companhia: MPX Energia S.A. Aes ordinrias Acionista Eike Fuhrken Batista Centennial Asset Mining Fund LLC Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC Outros** Total Quantidade 92.643.890 6.736.280 463.300 36.877.370 136.720.840 % 67,8 4,9 0,3 27,0 100 Posio em 30/06/2011 (em aes) Total Quantidade 92.643.890 6.736.280 463.300 36.877.370 136.720.840 % 67,8 4,9 0,3 27,0 100
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Entenda Relevantes
Legislao Societria Data-Base 30/06/2012
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Distribuio do capital social da pessoa jurdica (acionista da Companhia), at o nvel de pessoa fsica
Companhia: Centennial Asset Mining Fund LLC Quotas Acionista Eike Fuhrken Batista Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Posio em 30/06/2011 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Companhia: Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC Quotas Acionista Centennial Asset Mining Fund LLC Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Posio em 30/06/2011 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
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Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da MPX Energia S.A. Rio de Janeiro - RJ Introduo Revisamos as informaes contbeis intermedirias, individuais e consolidadas, da MPX Energia S.A. (Companhia) contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais ITR referente ao trimestre findo em 30 de junho de 2012, que compreendem o balano patrimonial em 30 de junho de 2012 e as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente para os perodos de trs e seis meses findos naquela data e, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de seis meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A administrao responsvel pela elaborao das informaes contbeis intermedirias individuais de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21 - Demonstrao Intermediria, e das informaes contbeis intermedirias consolidadas de acordo com o CPC 21 e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes contbeis intermedirias com base em nossa reviso. Alcance da reviso Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR 2410 - Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis e na aplicao de procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria. Concluso sobre as informaes intermedirias individuais Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias individuais includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 aplicvel elaborao de Informaes Trimestrais ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. Concluso sobre as informaes intermedirias consolidadas Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias consolidadas includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34 aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. nfase As informaes contbeis intermedirias foram preparadas considerando a continuidade normal dos negcios da Companhia e de suas controladas, incluindo quelas mencionadas na Nota 1 e que se encontram em fase pr-operacional. A recuperao dos valores registrados no ativo no circulante depende do sucesso das operaes futuras da Companhia e de suas controladas, bem como dependem do suporte financeiro dos acionistas e/ou recursos de terceiros at que suas operaes se tornem rentveis. Os planos da administrao com relao s atividades operacionais esto descritos nas Notas 1 e 12. As informaes contbeis intermedirias foram preparadas considerando a continuidade normal dos negcios da Companhia e de suas controladas. Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de seis meses findo em 30 de junho de 2012, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comisso de Valores Mobilirios aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de qualquer fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas, em todos os seus aspectos
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relevantes, de acordo com as informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Auditoria e reviso dos valores correspondentes ao exerccio/perodo anterior As Informaes Trimestrais - ITR relativas ao trimestre findo em 30 de junho de 2011 foram revisadas por outros auditores independentes, que emitiram relatrio sobre a reviso de informaes trimestrais, sem ressalvas, datado de 12 de agosto de 2011. As demonstraes financeiras relativas ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 foram examinadas pelos mesmos auditores independentes, que emitiram parecer, sem ressalvas, datado de 21 de maro de 2012. Ambos os relatrios incluem a nfase conforme descrito nos pargrafos de nfase acima descrito neste relatrio.
Rio de Janeiro, 14 de agosto de 2012. ERNST & YOUNG TERCO Auditores Independentes S.S. CRC - 2SP 015.199/O-6-F-RJ
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Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores Independentes
Em observncia s disposies constantes no artigo 25 da Instruo n 480/09, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concordou com a opinio expressa no parecer dos Auditores Independentes, datado em 14 de agosto de 2012, relativo s Demonstraes Financeiras (Controladora e Consolidado) do exerccio social encerrado em 30 de junho de 2012. Rio de Janeiro, 14 de agosto de 2012. Eduardo Karrer - Diretor Presidente e de Relaes com Investidores Rudolph Ihns Diretor Financeiro Xisto Vieira Filho Diretor de Comercializao de Energia e Regulao Marcus Bernd Temke Diretor de Implantao e Operaes Bruno de Rossi Chevalier Diretor Jurdico