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Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital 1
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 DMPL - 01/01/2011 31/03/2011 Demonstrao do Valor Adicionado 7 8 9 2 3 4 5 6
DFs Consolidadas
Balano Patrimonial Ativo Balano Patrimonial Passivo Demonstrao do Resultado Demonstrao do Resultado Abrangente Demonstrao do Fluxo de Caixa Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 DMPL - 01/01/2011 31/03/2011 Demonstrao do Valor Adicionado Comentrio do Desempenho Notas Explicativas Outras Informaes que a Companhia Entenda Relevantes 16 17 18 19 26 129 10 11 12 13 14
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva Declarao dos Diretores sobre as Demonstraes Financeiras Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores Independentes 134 136 137
Verso : 1
PGINA: 1 de 137
Verso : 1
1.01.08.03.01 Adiantamentos Diversos 1.01.08.03.02 Dividendos a receber 1.01.08.03.03 Ganhos com derivativos 1.01.08.03.04 Depsitos Vinculados 1.02 1.02.01 1.02.01.06 1.02.01.09 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Tributos Diferidos Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.06.01 Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos 1.02.01.09.03 Mutuo com Controladas 1.02.01.09.04 Contas a Receber com Controladas 1.02.01.09.05 AFAC com Controladas 1.02.01.09.06 Contas a Receber com Outras Pessoas Ligadas 1.02.01.09.07 Despesa Antecipada 1.02.01.09.08 Imposto a Recuperar 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas 1.02.02.01.02 Participaes em Controladas 1.02.02.01.03 Participaes em Controladas em Conjunto 1.02.03 1.02.04 Imobilizado Intangvel
PGINA: 2 de 137
Verso : 1
2.01.05.01.02 Dbitos com Controladas 2.01.05.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 2.01.05.02 Outros 2.01.05.02.05 Participaes nos Lucros 2.01.05.02.06 Outras Obrigaes 2.02 2.02.01 2.02.01.02 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Debntures
2.02.01.02.01 Principal 2.02.01.02.02 Juros 2.02.01.02.03 Derivativos Embutidos 2.02.02 2.02.02.01 2.02.04 2.02.04.02 2.03 2.03.01 2.03.02 2.03.02.04 2.03.05 2.03.06 Outras Obrigaes Passivos com Partes Relacionadas Provises Outras Provises Patrimnio Lquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Opes Outorgadas Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial
PGINA: 3 de 137
Verso : 1
Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Pessoal e administradores Outras despesas Servios de terceiros Depreciao e amortizao Arrendamento e aluguis Outras Receitas Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Variao cambial positiva Valor justo debntures Aplicao financeira Instrumentos financeiros derivativos Outras receitas financeiras Despesas Financeiras Variao cambial negativa Instrumentos financeiros derivativos Juros/Custos debntures Outras despesas financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo do Perodo Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON
0,56671
0,42220
PGINA: 4 de 137
Verso : 1
Outros Resultados Abrangentes Ajustes acumulados de converso Ajustes de avaliao patrimonial Prejuzo do perodo Resultado Abrangente do Perodo
PGINA: 5 de 137
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Prejuzo no perodo Depreciao e amortizao Operaes com instrumentos financeiros derivativos Opes de aes outorgadas Imposto de renda e contribuio social diferidos liquidos Resultado de equivalencia patrimonial Proviso para passivo a descoberto Juros / Custos Debntures Derivativos embutidos Juros emprestimos e partes realcionadas Variaes nos Ativos e Passivos Adiantamentos diversos Despesas antecipadas Impostos a recuperar Ajustes de avaliao patrimonial Impostos, taxas e contribuies Fornecedores Provises e encargos trabalhistas Contas a pagar Dbitos/ Crditos partes relacionadas AFAC com controladas Outros ativos e passivos Caixa Lquido Atividades de Investimento Aquisio de imobilizado e intangvel Variao de investimentos Ttulos e valores mobilirios Caixa Lquido Atividades de Financiamento Mtuo com partes relacionadas Emprstimos e financiamentos obtidos (liquidados) Ganho (perda) com instrumentos financeiros liquidados Aumento de capital Depsitos vinculados Emisso de debntures Variao Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes
PGINA: 6 de 137
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.06 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.042.014 2.042.014 660 660 0 0 0 0 0 0 2.042.674 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 274.625 274.625 10.119 0 10.119 0 0 0 0 0 284.744 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -927.169 -927.169 0 0 0 -77.481 -77.481 0 0 -77.481 -1.004.650 Outros Resultados Abrangentes -71.670 -71.670 0 0 0 -9.805 -9.805 -8.176 -1.629 0 -81.475 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuzo do perodo Saldos Finais
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.317.800 1.317.800 10.779 660 10.119 -87.286 -87.286 -8.176 -1.629 -77.481 1.241.293
PGINA: 7 de 137
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2011 31/03/2011 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.06 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.041.918 2.041.918 24 24 0 0 0 0 0 0 2.041.942 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 223.851 223.851 11.965 0 11.965 0 0 0 0 0 235.816 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -517.029 -517.029 0 0 0 -57.700 -57.700 0 0 -57.700 -574.729 Outros Resultados Abrangentes -35.400 -35.400 0 0 0 323 323 458 -135 0 -35.077 Patrimnio Lquido
Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuizo do exerccio Saldos Finais
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1.713.340 1.713.340 11.989 24 11.965 -57.377 -57.377 458 -135 -57.700 1.667.952
PGINA: 8 de 137
Verso : 1
Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Outros Instrumentos financeiros derivativos Proviso para passivo a descoberto Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Impostos, Taxas e Contribuies Federais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras
7.08.03.03.01 Perdas em operaes com derivativos 7.08.03.03.02 Adiantamentos a fornecedores 7.08.03.03.03 Seguros 7.08.03.03.04 Variao cambial 7.08.03.03.05 Despesas financeiras 7.08.04 7.08.04.01 Remunerao de Capitais Prprios Juros sobre o Capital Prprio
PGINA: 9 de 137
Verso : 1
1.01.08.03.01 Adiantamentos Diversos 1.01.08.03.03 Ganhos com Derivativos 1.01.08.03.04 Depsitos Vinculados 1.01.08.03.05 Subsdios a receber - CCC 1.01.08.03.06 Outros Crditos 1.02 1.02.01 1.02.01.06 1.02.01.07 1.02.01.09 Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Tributos Diferidos Despesas Antecipadas Outros Ativos No Circulantes
1.02.01.09.04 Depsitos Vinculados 1.02.01.09.05 Subsdios a Receber - CCC 1.02.01.09.07 Impostos a Recuperar 1.02.01.09.08 Contas a Receber com Outras Pessoas Ligadas 1.02.01.09.09 Contas a receber com controladas 1.02.01.09.10 Despesas Antecipadas 1.02.02 1.02.02.01 Investimentos Participaes Societrias
1.02.02.01.01 Participaes em Coligadas 1.02.02.01.04 Outras Participaes Societrias 1.02.03 1.02.04 Imobilizado Intangvel
PGINA: 10 de 137
Verso : 1
2.01.05.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 2.01.05.02.04 Perdas em Operaes com Derivativos 2.01.05.02.05 Retenes Contratuais 2.01.05.02.07 Participaes nos Lucros 2.01.05.02.08 Dividendos a Pagar 2.01.05.02.09 Outras Obrigaes 2.02 2.02.01 2.02.01.01 Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Emprstimos e Financiamentos
2.02.01.01.01 Em Moeda Nacional 2.02.01.01.02 Em Moeda Estrangeira 2.02.01.02 Debntures 2.02.01.02.01 Principal 2.02.01.02.02 Juros 2.02.01.02.03 Derivativos Embutidos 2.02.02 2.02.02.01 2.02.02.02 2.02.03 2.02.03.01 2.02.04 2.02.04.02 2.03 2.03.01 2.03.02 2.03.05 2.03.06 2.03.09 Outras Obrigaes Passivos com Partes Relacionadas Outros Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Provises Outras Provises Patrimnio Lquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Lucros/Prejuzos Acumulados Ajustes de Avaliao Patrimonial Participao dos Acionistas No Controladores
2.02.02.01.04 Dbitos com Outras Partes Relacionadas 2.02.02.02.03 Perdas em Operaes com Derivativos
PGINA: 11 de 137
Verso : 1
Receita de Venda de Bens e/ou Servios Custo dos Bens e/ou Servios Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas Gerais e Administrativas Pessoal e administradores Servios de terceiros Depreciao e amortizao Arrendamentos e alugueis Outras despesas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalncia Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Variao cambial positiva Aplicao financeira Instrumentos financeiros derivativos Valor justo debntures Outras receitas financeiras Despesas Financeiras Variao cambial negativa Instrumentos financeiros derivativos Juros/Custos debntures Outras despesas financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuio Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Lquido das Operaes Continuadas Lucro/Prejuzo Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Atribudo a Scios No Controladores Lucro por Ao - (Reais / Ao) Lucro Bsico por Ao ON
-0,56870
0,42220
PGINA: 12 de 137
Verso : 1
Outros Resultados Abrangentes Ajuste acumulados de converso Ajuste de avaliao patrimonial Prejuzo do perodo Resultado Abrangente Consolidado do Perodo Atribudo a Scios da Empresa Controladora Atribudo a Scios No Controladores
PGINA: 13 de 137
Verso : 1
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Prejuzo do perodo Depreciao e amortizao Operaes com instrumentos financeiros derivativos Opes de aes outorgadas Proviso para desmantelamento Imposto de renda e contribuio social correntes Imposto de renda e contribuio social diferidos, lquidos Resultado de equivalencia patrimonial Jusros/Custos debntures Derivativos embutidos Juros emprstimos e partes relacionadas Variaes nos Ativos e Passivos Adiantamentos diversos Despesas antecipadas Contas a receber Impostos a recuperar Ajustes de avaliao patrimonial Estoque Impostos, taxas e contribuies Fornecedores Provises e encargos trabalhistas Contas a pagar Subsdios a receber - CCC Dbitos/ Crditos partes relacionadas Dividendos Outros ativos e passivos Caixa Lquido Atividades de Investimento Aquisio de imobilizado e intangvel Variao de investimentos Caixa proveniente da venda de ativo imobilizado e intangvel Ttulos e valores mobilirios Caixa Lquido Atividades de Financiamento Mutuo com partes relacionadas Emprestimos e financiamentos obtidos (liquidados) Ganho (perda) com instrumentos financeiroa liquidados Aumento de capital Aumento de capital proveniente de participao de acionistas no controladores Retenes contratuais Depositos vinculados Emisso de debntures Variao Cambial s/ Caixa e Equivalentes Aumento (Reduo) de Caixa e Equivalentes
PGINA: 14 de 137
Verso : 1
PGINA: 15 de 137
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2012 31/03/2012 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.06 5.05.02.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.042.014 2.042.014 660 660 0 0 0 0 0 0 0 2.042.674 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 274.625 274.625 10.119 0 10.119 0 0 0 0 0 0 284.744 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -982.323 -982.323 0 0 0 -77.481 -77.481 0 0 -77.481 0 -1.059.804 Outros Resultados Abrangentes -71.670 -71.670 0 0 0 -9.805 -9.805 -8.176 -1.629 0 0 -81.475 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 107.429 107.429 0 0 0 364 364 0 0 -279 643 107.793 Patrimnio Lquido Consolidado 1.370.075 1.370.075 10.779 660 10.119 -86.922 -86.922 -8.176 -1.629 -77.760 643 1.293.932 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuzo do perodo Participao de acionista no controlador Saldos Finais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.262.646 1.262.646 10.779 660 10.119 -87.286 -87.286 -8.176 -1.629 -77.481 0 1.186.139
PGINA: 16 de 137
Verso : 1
DFs Consolidadas / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2011 31/03/2011 (Reais Mil)
Cdigo da Conta 5.01 5.03 5.04 5.04.01 5.04.03 5.05 5.05.02 5.05.02.01 5.05.02.04 5.05.02.06 5.05.02.07 5.07 Descrio da Conta Capital Social Integralizado 2.041.918 2.041.918 24 24 0 0 0 0 0 0 0 2.041.942 Reservas de Capital, Opes Outorgadas e Aes em Tesouraria 223.851 223.851 11.965 0 11.965 0 0 0 0 0 0 235.816 Reservas de Lucro Lucros ou Prejuzos Acumulados -572.183 -572.183 0 0 0 -57.700 -57.700 0 0 -57.700 0 -629.883 Outros Resultados Abrangentes -35.400 -35.400 0 0 0 323 323 458 -135 0 0 -35.077 Patrimnio Lquido Participao dos No Controladores 43.377 43.377 0 0 0 6.928 6.928 0 0 5.107 1.821 50.305 Patrimnio Lquido Consolidado 1.701.563 1.701.563 11.989 24 11.965 -50.449 -50.449 458 -135 -52.593 1.821 1.663.103 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transaes de Capital com os Scios Aumentos de Capital Opes Outorgadas Reconhecidas Resultado Abrangente Total Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Ajustes de Converso do Perodo Prejuzo do perodo Participao acionista controlador Saldos Finais 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.658.186 1.658.186 11.989 24 11.965 -57.377 -57.377 458 -135 -57.700 0 1.612.798
PGINA: 17 de 137
Verso : 1
Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Receitas refs. Construo de Ativos Prprios Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Valor Adicionado Bruto Retenes Depreciao, Amortizao e Exausto Valor Adicionado Lquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferncia Resultado de Equivalncia Patrimonial Receitas Financeiras Outros Intrumentos financeiros derivativos Proviso perda em investimento Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuio do Valor Adicionado Pessoal Remunerao Direta Benefcios F.G.T.S. Impostos, Taxas e Contribuies Federais Estaduais Remunerao de Capitais de Terceiros Juros Aluguis Outras
7.08.03.03.01 Perdas em operaes com derivativos 7.08.03.03.02 Adiantamentos a fornecedores 7.08.03.03.03 Seguros 7.08.03.03.04 Variao cambial 7.08.03.03.05 Despesas financeiras 7.08.04 7.08.04.03 7.08.04.04 Remunerao de Capitais Prprios Lucros Retidos / Prejuzo do Perodo Part. No Controladores nos Lucros Retidos
PGINA: 18 de 137
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Relatrio de Resultados
1.
1T12
75,7 (81,8) (64,3) (11,4) (12,4) 0,1 (94,2) 16,4 0,3 (77,5)
1T11
40,5 (28,2) (49,8) (15,5) (5,2) (4,6) (63) 10,2 (5,1) (57,7)
% Var
86,8% 190,1% 29,2% -26,6% 138,4% -102,0% 49,9% 60,7% -105,5% 34,3%
A Receita Operacional Lquida consolidada da MPX no 1T12 foi de R$ 75,7 milhes, apresentando um crescimento de 86,7% em relao ao 1T11. Com o aumento do volume de energia vendida pela MPX Comercializadora, a receita operacional lquida desta superou em R$ 32,2 milhes a receita registrada no 1T11, respondendo pela maior parte do crescimento da receita consolidada. A subsidiria MPX Amapari, que controla a UTE Serra do Navio, uma parceria 51%/49% entre a MPX e a Eletronorte, reportou receita operacional lquida de R$ 9,5 milhes no 1T12, mantendo-se no mesmo patamar do 1T11. Custos Operacionais
Custos Operacionais (Em milhares de reais) Pessoal e administradores 1T12 (1.021) Consolidado 1T11 (2.303) % Var -55,7%
1
PGINA: 19 de 137
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Relatrio de Resultados
Material Insumos Servios de Terceiros Arrendamentos e aluguis Seguros Tributos e contribuies Benefcio CCC Energia eltrica para revenda Outros Total Depreciao e amortizao CUSTOS OPERACIONAIS
(241) (17.237) (5.116) (1.658) (961) (36) 14.032 (67.501) (452) (80.193) (1.617) (81.809)
(312) (16.738) (1.819) (1.309) (982) 23 28.087 (31.013) (480) (26.845) (1.361) (28.205)
-22,8% 3,0% 181,3% 26,7% -2,1% -258,5% -50,0% 117,7% -5,6% 198,7% 18,8% 190,0%
Os Custos Operacionais consolidados somaram R$ 81,8 milhes no 1T12, 190,0% maior que no mesmo perodo do ano anterior. Os custos com Energia Comprada para Revenda aumentaram em R$ 36,5 milhes, sendo impactados principalmente pelo aumento do volume de energia comercializada no 1T12 quando comparado ao 1T11. importante observar que a MPX Amapari opera no sistema isolado, no norte do Brasil, e, dessa forma, elegvel para o reembolso de combustvel de acordo com os regulamentos da Conta de Consumo de Combustveis Fsseis (benefcio CCC). No 1T12, o reembolso recebido totalizou R$ 14,0 milhes, valor 50% menor do que os R$ 28,0 milhes registrados no 1T11. Tal diferena deveu-se contabilizao, no 1T11, do beneficio retroativo do ano de 2009, equivalente a R$ 15,7 milhes, de acordo com a resoluo normativa n 427 da Agncia Nacional de Energia Eltrica (ANEEL). Despesas Operacionais As Despesas Operacionais consolidadas do trimestre, excluindo depreciao e amortizao, totalizaram R$ 63,0 milhes, comparados aos R$ 49,2 milhes reportados no 1T11. No mesmo perodo, a controladora reportou Despesas Operacionais, excluindo depreciao e amortizao, de R$ 33,2 milhes, 3,3% maior que o registrado no trimestre anterior. No perodo, o IPCA avanou 1,22%.
Despesas Operacionais (Em milhares de reais) Despesas Pessoal Material Servios de terceiros Arrendamentos e aluguis Seguros Tributos Outras despesas Total (17.573) (57) (12.902) (1.979) (64) (613) (33.187) (21.234) (102) (7.509) (2.089) (82) (27) (1.083) (32.126) -17,2% -44,7% 71,8% -5,3% -21,5% -100,0% -43,4% 3,3% (27.440) (295) (26.301) (4.263) (592) (451) (3.687) (63.028) (27.239) (157) (14.201) (3.531) (879) (239) (2.991) (49.236) 0,7% 87,6% 85,2% 20,7% -32,7% 88,4% 23,3% 28,0% 1T12 Controladora 1T11 % Var 1T12 Consolidado 1T11 % Var
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Relatrio de Resultados
(393) (33.579)
(218) (32.344)
79,7% 3,8%
(1.304) (64.332)
(604) (49.840)
115,8% 29,1%
Dentre as Despesas Operacionais, destacam-se: Pessoal: No 1T12, as despesas de pessoal consolidadas totalizaram R$ 27,4 milhes,
mantendo-se em linha com o mesmo perodo do ano anterior. A controladora reportou despesas de R$ 17,6 milhes, 17,2% inferiores s reportadas no 1T11. A reduo deveu-se, principalmente, s menores despesas com folha de pagamento, por sua vez resultantes da transferncia de colaboradores da controladora para controladas (- R$ 2,4 milhes) e as menores despesas relacionadas aos planos de opes em aberto (- R$ 1,8 milho).
Servios de terceiros: As despesas consolidadas com servios de terceiros no 1T12 cresceram 85,2% em relao ao 1T11, alcanando R$ 26,3 milhes. Na Colmbia, os trabalhos de planejamento e engenharia das minas, porto e ferrovia, em funo da concluso do estudo de pr-viabilidade da mina de San Juan, levaram a um aumento de R$ 5,8 milhes nas despesas com consultorias de engenharia e geologia. No Parnaba, as despesas com servios de terceiro cresceram com a intensificao dos trabalhos de construo das usinas em R$ 1,1 milho. Resultado Financeiro Lquido
Resultado Financeiro (Em milhares de reais) Receitas financeiras: Variaes monetrias Rendas Ganhos com derivativos Liquidaes de derivativos Valor Justo - Debentures Outros Despesas financeiras: Variaes monetrias Encargos de dvidas Perdas com derivativos Liquidaes de derivativos Valor Justo - Debentures Juros - Debentures Custo - Debentures Outros RESULTADO FINANCEIRO LQUIDO 1T12 180.337 47.738 28.137 86.359 2.860 13.000 2.244 (191.710) (25.948) (10.905) (109.924) (674) (600) (29.035) (14.623) (11.373) Consolidado 1T11 343.584 4.917 13.899 319.045 3.684 2.039 (359.060) 1.738 (20.026) (326.493) (18.367) 4.088 (15.475) % Var -47,5% 870,8% 102,4% -72,9% -22,4% 0,0% 10,0% -46,6% -1593,0% -45,5% -66,3% -96,3% 0,0% 0,0% 0,0% -457,7% -26,5%
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Relatrio de Resultados
No 1T12, a MPX apresentou uma despesa financeira lquida consolidada de R$ 11,4 milhes devido, prioritariamente, ao pagamento dos juros relativos s debntures conversveis e tambm a contabilizao do valor justo das debntures conversveis, de acordo com as regras do IFRS, que totalizou R$ 16,6 milhes negativos. Resultado Lquido do Perodo No 1T12, o resultado lquido do perodo foi negativo em R$ 77,5 milhes, contra um prejuzo registrado no 1T11 de R$ 57,7 milhes. Anlise do Balano Patrimonial
Controladora R$ milhes Ativo Circulante Caixa e Valores Mobilirios Ativo Realizvel a Longo Prazo Ativo Permanente Imobilizado + Intangvel Total do Ativo Passivo Circulante Emprstimos e Financiamentos Passivo No Circulante Emprstimos e Financiamentos Participaes Minoritrias Patrimnio Lquido Total do Pasivo mar-12 674,0 513,4 486,0 1.743,9 23,7 2.903,9 177,0 105,8 1.485,7 1.241,3 2.903,9 dez-11 1.070,3 960,3 319,8 1.561,7 23,4 2.951,8 157,8 105,8 1.476,2 1.317,8 2.951,8 Consolidado mar-12 1.711,9 1.325,1 520,1 6.313,8 3.013,4 8.545,8 2.275,0 1.597,6 4.976,9 3.363,4 107,8 1.186,1 8.545,8 dez-11 1.708,6 1.451,8 621,2 5.717,2 5.661,4 8.047,0 1.632,1 1.020,2 5.044,8 3.339,2 107,4 1.262,6 8.047,0
Dvida (excluindo debntures conversveis) Em 31 de maro de 2012, a dvida bruta consolidada, excluindo juros capitalizados, totalizava R$ 4.961,0 milhes, um aumento de 14% em relao posio de 31 de dezembro de 2011. O saldo da dvida de curto prazo ao final de maro de 2012 era de R$ 1.597,6 milhes, ou R$ 577,4 milhes acima do registrado em 31 de dezembro de 2011. No 1T12, a Companhia desembolsou R$ 225 milhes, que somados aos R$ 600 milhes desembolsados no 4T11, totalizam R$ 825 milhes relativos ao emprstimo-ponte levantado para cobrir parte das necessidades de investimento na UTE Parnaba Fase I. Foram tambm desembolsados mais R$ 225 milhes para a UTE Parnaba Fase II, de um emprstimo-ponte total de R$ 250 milhes. importante ressaltar que os emprstimos-ponte devero ser quitados ao longo de 2012, com a contratao e desembolso do pacote de financiamento de longo prazo da UTE Parnaba. Alm disso, ao final de maro, R$ 328,5 milhes em dvidas de curto
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Comentrio do Desempenho
Relatrio de Resultados
prazo estavam alocadas na MPX Colmbia, uma subsidiria da MPX, que ser cindida como resultado do acordo de parceria entre a MPX e a E.ON.
1.597
(32%)
3.363
(68%)
Curto Prazo
Longo Prazo
No 1T12, os empreendimentos Itaqui e Pecm II desembolsaram parcelas do financiamento de longo prazo equivalentes a R$ 23,4 milhes e R$ 25 milhes, respectivamente. Ao final de maro de 2012, os montantes j desembolsados do Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social - BNDES, Banco do Nordeste do Brasil BNB, do Banco Interamericano de Desenvolvimento BID e de seus agentes financeiros totalizava R$ 3.969 milhes, valor equivalente a 94% do financiamento total contratado. Figura 6 Desembolso acumulado at 31 de maro de 2012 (R$ milhes)
Desembolsado Energia Pecm* Itaqui Pecm II Total R$ 1.837,0 R$ 1.228,0 R$ 904,0 R$ 3.969,0
Do total da dvida consolidada ao final maro de 2012, 13% estava denominado em moeda estrangeira, sendo que 44% deste montante estava protegido contra variao cambial, atravs de nondeliverable forwards (NDFs). As pores da dvida sem hedge estavam alocadas na MPX Chile (12%) e na MPX Colmbia (88%). Cabe ressaltar que a MPX Colmbia passar a ser independente com a ciso dos ativos e criao da CCX, que ser apresentada para aprovao em Assemblia Geral Extraordinria em 24 de maio de 2012. Assim sendo, aps a concluso da ciso, a exposio cambial da MPX no ser relevante.
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Relatrio de Resultados
Em maro de 2012, o custo mdio da dvida da MPX era de 9,35% e o prazo mdio da dvida era de 5,8 anos.
2.688,2
251,9
227,7
2012
2013
2014
2015
*Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debntures conversveis.
O saldo consolidado de Caixa e Valores Mobilirios totalizava, em 31 de maro de 2012, R$ 1.325,1 milhes, representando uma diminuio de R$ 126,8 milhes em relao ao saldo registrado em 31 de dezembro de 2011. A dvida lquida (dvida total menos caixa e valores mobilirios) registrada no fim do 1T12 totalizava R$ 3.635,9 milhes, 25% acima do saldo em 31 de dezembro de 2011.
Debntures Conversveis No fechamento do trimestre, a Companhia registrava um saldo de debntures conversveis equivalente a R$ 1.517,7 milhes (fair value + principal + juros). As debntures podem ser convertidas a qualquer momento pelos investidores, em aes ordinrias de emisso da MPX, com os mesmos direitos e prerrogativas das aes atualmente em circulao, at o prazo de vencimento, em junho de 2014, com base num preo fixo de R$ 43,00 por ao. A taxa de juros de remunerao equivale variao do IPCA (capitalizada at a data de vencimento da operao), acrescida de spread de 4,0% ao ano (pago anualmente pela MPX a contar da data de emisso).
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Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Relatrio de Resultados
Capex (Imobilizado + Intangvel) No 1T12, a MPX investiu R$ 509,7 milhes na construo das UTEs Pecm I e II, Itaqui e Parnaba Fases I e II, alcanando progressos significativos na construo dessas plantas. Figura 8 Capex (R$ milhes)
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Notas Explicativas
1. Contexto operacional
A MPX Energia S.A. (Companhia) foi constituda em 25 de abril de 2001 com sede na cidade do Rio de Janeiro. Em 5 de novembro de 2007, a Companhia alterou sua razo social para a atual denominao. Seu plano de negcios prev como atividade principal a gerao de energia eltrica atravs do desenvolvimento de matrizes energticas diversificadas, como carvo mineral, gs natural e fontes renovveis. A Companhia possui um portflio diversificado de projetos com usinas termeltricas no Brasil e no Chile, alm de projetos relacionados a fontes renovveis, como a energia solar. De modo a integrar suas operaes, tambm desenvolve projetos de minerao de carvo na Colmbia e de gs natural no Brasil tanto para fornecimento s usinas quanto para a comercializao. Sua atuao nesses projetos realizada atravs da participao, como scia-quotista ou acionista, no capital social de empresas que desenvolvem tais projetos, sendo alguns desenvolvidos em parceria com outros agentes do setor de energia. Os recursos para os projetos foram obtidos basicamente pela captao efetuada atravs da Oferta Pblica de Aes da Companhia, realizada em 14 de dezembro de 2007 e em 11 de janeiro de 2008 (lote suplementar), no montante total de R$ 2.035.410, bem como por financiamentos e mais recentemente pela emisso de debntures conversveis em aes, realizada em 15 de junho de 2011, no montante de R$ 1.376.527, conforme Nota Explicativa n 19. Em 31 de maro de 2012, conforme quadro apresentado a seguir, o Grupo inclui a Companhia e suas participaes societrias em coligadas, controladas diretas e indiretas, nas controladas em conjunto Porto do Pecm Gerao de Energia S.A, Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A, OGMP Transporte Areo Ltda. e Pecm Operao e Manuteno de Unidades de Gerao Eltrica S.A. e no Fundo de Investimento Multimercado MPX 63. Todas as empresas encontram-se em fase pr-operacional, exceto Amapari Energia S.A., MPX Comercializadora de Energia Ltda., MPX Tau Energia Solar Ltda. e OGMP Transporte Areo Ltda. Para maiores detalhes das controladas, ver Nota Explicativa n 13.
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Verso : 1
Notas Explicativas
1. Contexto operacional--Continuao
* **
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Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes
O Grupo MPX tem como compromisso obter todas as licenas e autorizaes exigidas por lei para cada uma das suas instalaes e atividades. Em 31 de maro de 2012, a Companhia e suas investidas possuem as seguintes licenas e autorizaes:
Empresa MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. MPX Energia S.A. MPX Energia S.A. UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. Amapari Energia S.A. Amapari Energia S.A. Amapari Energia S.A. Amapari Energia S.A. MPX Tau Energia Solar Ltda. MPX Tau Energia Solar Ltda. UTE Porto do Au Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A UTE Porto do Au Energia S.A. Nova-Sistemas de Energia Ltda. Nova-Sistemas de Energia Ltda. Seival Sul Minerao Ltda. MPX Energia S.A. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. UTE Seival Ltda. UTE Seival Ltda. OMX OperacionesMaritimas Ltda. CGX Castilla Generacin S.A. MPX Colombia S.A. Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. Tipo Licena de Instalao n 111/2011 Licena de Operao n 496/2011 Licena de Instalao n 54/2011 Autorizao de Supresso Vegetal Renovao da Licena de Operao n592/2011 Licena de Instalao n 584/2009 Licena de Instalao n 601/2009 Licena de Operao n 1061/2011 Licena de Instalao n 003/2012 Licena de Instalao n041/2011 Licena de Instalao n273/2011 Licena de Instalao n274/2011 Resoluo Autorizativa ANEEL n 1.369/2008 Despacho SFG n 2.197/2008 Despacho SFG n 4.143/2008 Licena de Operao n 106/2009 Licena de Instalao n 15/2012 Licena de Operao n 133/2012 Licena Prvia n IN0018498 Licena Prvia n IN015964 Autorizao de Fauna n IN019186 Licena de Instalao n IN000882 Licena de Instalao n IN 000207 Licena de Instalao n IN 000208 Licena de Operao n 7764/2009 Licena Prvia n 332/2009- 1 Retificao Licena Prvia n 601/2010 Despacho ANEEL n 747/2008 Licena de Instalao n 589/2009- 1 Retificao Outorga n 002/2007 Calificacin Ambiental "PuertoCastilla" Resolucin Exenta N 254 ResolucinExenta N 46 Resolucin N 1074 Autorizao Ambiental n 43/2011 Autorizao Ambiental n 83/2011 Autorizao Ambiental n 84/2011 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) (l) (m) (n) (o) (p) (q) (r) (s) (t) (u) (v) (w) (x) (y) (z) (aa) (bb) (cc) (dd) (ee) (ff) (gg) (hh) (ii) (jj) Emisso 15/03/2011 12/12/2011 24/08/2011 12/03/2012 09/12/2011 29/01/2009 18/03/2009 16/12/2011 05/01/2012 24/04/2011 05/12/2011 05/12/2011 20/05/2008 09/06/2008 07/11/2008 03/08/2011 05/03/2012 29/02/2012 22/12/2011 01/03/2011 20/03/2012 14/10/2009 22/05/2009 22/05/2009 21/10/2009 22/12/2010 21/05/2010 25/02/2008 12/01/2010 09/01/2007 23/12/2010 01/03/2011 08/06/2011 28/06/2011 22/08/2011 22/08/2011 Vigncia 2 anos 1 ano 2 anos 1 ano 1 ano 4 anos 6 anos 6 anos 11/11/2012 1 ano 05/12/2012 05/12/2012 29 anos Indeterminado Indeterminado 2 anos 2 anos 2 anos 1 ano 2 anos 2 anos 3 anos 3 anos 3 anos 4 anos 2 anos 2 anos Indeterminado 18/02/2014 18 anos Indeterminado Indeterminado Indeterminado 1 ano 1 ano 1 ano
(a)
Licena de Instalao embasada no parecer Tcnico n 815/2011 COPAM/NUCAM, referente a Linha de Transmisso de 230Kv, da MPX Pecm II, com 1,83Km de extenso.
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Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes--Continuao
(b) Licena de Operao n 496/2011 para usina termeltrica de 720 MW no Complexo Industrial e Porturio do Pecm - CIPP no Municpio de So Gonalo do Amarante, Estado do Cear. Esta Licena tem validade at 11/12/12. Renovao da Licena de Instalao n.483/2008 de 360 MW adicionais no CIPP no Municpio de So Gonalo do Amarante, Estado do Cear. Essa licena foi renovada em 24 de agosto de 2011 com vigncia de 2 anos. Autorizao de Supresso Vegetal n 29/2012 na rea da Linha de Transmisso da UTE Pecem II. Renovao da Licena de Operao para linha de transmisso de 230Kv, com extenso de 14,4 Km, que interligar a UTE subestao Cauipe da CHESF. A LO n 113/2011 passou a ser LO n 592/2011. Licena para instalao de canteiro de obras e servios de terraplanagem para a construo de usina termeltrica de 360 MW no DISAL, no Municpio de So Lus no Estado do Maranho. Licena para instalao de usina termeltrica de 360 MW no DISAL, Municpio de So Lus no Estado do Maranho. Licena de operao para linha de transmisso de 230KV, com extenso de 15,7 KM, que interligar a UTE subestao So Luis II da ELETRONORTE. Renovao da Licena de Instalao concedida pela SEMA relativa ao empreendimento da Usina Termeltrica Parnaba II. A LI n 003/2012 substitui a LI n 255/2011. Licena de Instalao concedida pela SEMA relativa ao empreendimento da Usina Termeltrica Parnaba com capacidade de gerao de 1.244 MW de energia eltrica. Licena de Instalao concedida pela SEMA relativa a gerao de energia Termeltrica com potencia de 676 MW.
(c)
(d) (e)
(f)
(j)
(k)
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Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes--Continuao
(l) (m) (n) (o) (p) Licena de Instalao concedida pela SEMA relativa a gerao de energia Termeltrica com potencia de 622 MW. Autorizao para operar como Produtor Independente de Energia. Autorizao para incio em 10 de junho de 2008 da fase de teste de gerao de energia. Autorizao para incio em 8 de novembro de 2008 da operao comercial. Renovao da licena de operao n. 99/2008, apresentada em 30 de setembro de 2008 Fundao Estadual de Proteo Ambiental - FEPAM. Esta licena foi renovada em 3 de agosto de 2011, com vigncia de 2 anos. Licena embasada no parecer tcnico n.502/2010 COPAM/NUCAM referente a licena de instalao n 15/2012 para uma central geradora solar Fotovoltaica Tau, com potncia de 4,0 MW, visto que 1 MW j est operando, em uma rea de 14,3 hectares, inserida numa rea global de 203,70 hectares , no municpio de Tau, estado do Cear. Licena de Operao n 133/2012 para uma central geradora solar Fotovoltaica Tau, com potncia de 5,0 MW, atualmente com 1 MW em operao, em uma rea de 14,3 hectares, inserida numa rea global de 203,70 hectares, no municpio de Tau, estado do Cear. Licena prvia concedida pelo INEA, com vigncia de 1 ano, aprovando a concepo e localizao de um circuito duplo de transmisso de energia eltrica de 345 kV. Licena Prvia concedida pelo INEA aprovando a concepo e localizao da Usina Termoeltrica a gs liquefeito, com potncia mxima instalada de 3.300MW. Autorizao de Resgate, Captura e Monitoramento de Fauna concedida pelo INEA na rea da UTE Porto do Au.
(q)
(r)
(s)
(t)
(u)
PGINA: 31 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes--Continuao
(v) Licena de Instalao concedida pelo Instituto Estadual do Ambiente (INEA) com vigncia de 3 anos, autorizando a implantao da unidade de produo de energia eltrica de 2.100 MW de energia, composta de 4 turbinas de 525 MW. Essa licena passa a substituir a LP FE 014522/2008. Licena de Instalao concedida pelo Instituto Estadual do Ambiente (INEA) com vigncia de 3 anos, autorizando a implantao de usina de gerao de energia elica de 66.000 MWh/ano de energia. Licena de Instalao concedida pelo Instituto Estadual do Ambiente (INEA) com vigncia de 3 anos, autorizando a implantao de usina de gerao de energia elica de 147.000 MWh/ano de energia. Renovao da Licena de operao n.1672/2005 concedida em 21 de outubro de 2009 pela Fundao Estadual de Proteo Ambiental do Estado do Rio Grande do Sul (FEPAM) com vigncia de 4 anos. Licena Prvia concedida pelo IBAMA com vigncia de 2 anos, relativa ao empreendimento Usina Termeltrica MPX Sul com capacidade de gerao de 727MW, utilizando como combustvel o carvo mineral proveniente da Mina Seival - retificao da LP 322/2009.
(w)
(x)
(y)
(z)
(aa) Licena Prvia concedida pela FEPAM relativa barragem para o empreendimento da Usina Termeltrica MPX Sul com capacidade de gerao de 600MW de energia eltrica por meio de duas unidades geradoras de 300MW. (bb) Autorizao para operar como comercializadora de energia no mbito da Cmara de Comercializao de Energia Eltrica - CCEE. (cc) Licena de Instalao concedida pelo IBAMA, relativa ao empreendimento da Usina Termeltrica Seival com capacidade de gerao de 600MW de energia eltrica por meio de duas unidades geradoras de 300 MW.
PGINA: 32 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
2. Licenas e autorizaes--Continuao
(dd) Outorga concedida pela Agencia Nacional das guas (ANA) para o direito do uso de recursos hdricos para captao de gua e lanamento de efluentes, localizado no Arroio Candiota, com a finalidade de gerao trmica de energia eltrica, no Municpio de Candiota, Estado do Rio Grande do Sul. (ee) Resolucin de Calificacin Ambiental do Puerto Castilla, emitida pela Comisin de Evaluacin de la III Regin de Atacama, equivalente a licena de instalao e operao. (ff) Resolucin de Calificacin Ambiental da Central Termeltrica Castilla, usina a carvocom 2354 MW emitida pela Comisin de Evaluacin de la III Regin de Atacama, equivalente a licena de instalao e operao.
(gg) Licencia Global Ambiental da Mina de Caaverales, produo de 2.5 MPTA de carvo emitida pelo Ministerio de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial, equivalente a licena de instalao e operao. (hh) Autorizao Ambiental N 43/2011 com vigncia de 1 ano, referente aos testes operacionais para Transportador de Correia Tubular da Usina Termoeltrica Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (ii) Autorizao Ambiental N 83/2011 com vigncia de 1 ano, referente aos testes pr-operacionais e comissionamento da estao de tratamento de gua da Usina Termoeltrica Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. Autorizao Ambiental N 84/2011 com vigncia de 1 ano, referente aos testes pr-operacionais e comissionamento dos sistemas StackerAndReclaimer (empilhamento e recolhimento); gerao de vapor, gerao de energia eltrica, resfriamento e condensao, tratamento de emisso de gases da Usina Termoeltrica de Porto do Pecm Gerao de Energia S.A.
(jj)
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Verso : 1
Notas Explicativas
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PGINA: 35 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Nota Explicativa n 12 - Impostos a recuperar e diferidos; Nota Explicativa n 21 - Instrumentos financeiros e gerenciamentos de riscos; Nota Explicativa n 22 - Proviso para contingncias; e Nota Explicativa n 25 - Plano de pagamento baseado em aes.
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Verso : 1
Notas Explicativas
12
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Verso : 1
Notas Explicativas
100,00% 100,00%
100,00% 100,00%
As polticas contbeis foram aplicadas de maneira uniforme em todas as empresas controladas e coligadas e so consistentes com aquelas utilizadas no exerccio anterior. Descrio dos principais procedimentos de consolidao
Eliminao dos saldos das contas de ativos e passivos entre a Companhia e suas controladas, controladas em conjunto e entre elas; Eliminao dos saldos das contas de investimentos e correspondentes participaes no capital e lucros (prejuzos) acumulados das empresas controladas e controladas em conjunto; A participao dos acionistas no controladores, que representa a parcela do resultado do exerccio e patrimnio lquido que no so detidos pela Companhia, apresentada separadamente da demonstrao do resultado consolidada e dentro do grupo de patrimnio lquido no balano patrimonial consolidado, em separado do patrimnio lquido atribuvel aos acionistas controladores; e Eliminao dos saldos de receitas e despesas, decorrentes de negcios entre a Companhia e suas controladas e controladas em conjunto e entre elas. Esses saldos so eliminados na medida da participao da controladora nas controladas contra os respectivos investimentos.
Os investimentos nas controladas em conjunto Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A., OGMP Transporte Areo Ltda. e Pecm Operao e Manuteno de Unidades de Gerao S.A. so avaliados por equivalncia patrimonial nas informaes trimestrais individuais da controladora e consolidados proporcionalmente nas informaes trimestrais consolidadas.
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Verso : 1
Notas Explicativas
(a) Referem-se substancialmente a cotas de fundos de investimento com alta liquidez, prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa, independentemente do vencimento dos ativos e esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor. Trata-se do Fundo de investimentos em Cotas de FI Multimercado Crdito Privado MPX 63 administrado pelo Banco Ita principalmente por Cdulas de Crditos Bancrios - CDBs e operaes compromissadas emitidas por empresas e instituies financeiras de primeira linha, todos vinculados a taxas ps-fixadas e com rentabilidade mdia no ano sobre o DI CETIP (CDI) de 101,4 % (marcao a mercado) e 101,6% (taxa nominal na curva). As debntures representam operaes compromissadas, registradas na CETIP ou SELIC, quando aplicvel, com garantia de recompra diria a uma taxa previamente estabelecida pelas instituies financeiras. Conforme determinao da Instruo CVM n 408/05, as informaes trimestrais consolidadas incluem os saldos e as transaes de fundos de investimentos exclusivos, cujos quotistas so a Companhia e suas controladas, conforme demonstrado abaixo:
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Verso : 1
Notas Explicativas
(b) Refere-se a quotas do fundo no exclusivo Bradesco Corporate FIC FI Referenciado DI Federal cuja carteira est lastreada em operaes compromissadas e ttulos pblicos de liquidez diria. O Fundo obteve uma rentabilidade mdia em 30 de maro de 2012, equivalente a 101,6% do DI CETIP (CDI). As empresas que tm cotas deste fundo so a controladora MPX Energia S.A. e a controlada Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (c) Representam valores investidos em CDBs ou Debntures Compromissadas emitidos por instituies financeiras de primeira linha e remuneradas com taxas mdias de 100,6% CDI. (d) Representam, basicamente, valores investidos em Fundos de Investimentos pela MPX Chile em pesos chilenos e dlar com rentabilidades mdias no ano de 5,38% e 0,60 % a.a. respectivamente.
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Verso : 1
Notas Explicativas
Os ttulos e valores mobilirios incluem as operaes relacionadas aquisio de ttulos pblicos federais (LFTs) com vencimentos superiores a 90 dias e esto apresentados no ativo circulante considerando a expectativa de realizao no curto prazo. Os valores referem-se s controladas UTE Porto do Itaqui e MPX Pecm II.
8. Depsitos vinculados
Controladora 31/03/2012 31/12/2011 BNDES - Porto do Pecm BNDES - Porto do Pecm BNDES - UTE Porto do Itaqui BNDES - Pecm II Comercializadadora Energia (Trianon) Porto do Pecm (Trianon) UTE Porto do Itaqui (Trianon) MPX S/A (CDB - HSBC) (a) (b) (c) (d) (e) (e) (e) (f) 49.131 9.069 59.857 118.057 Circulante No circulante 118.057 49.131 7.596 56.727 56.727 Consolidado 31/03/2012 31/12/2011 49.131 9.069 10.506 21.108 3.480 269 59.857 153.420 121.686 31.734 49.131 7.596 9.953 20.662 3.878 8.378 24.717 124.315 61.844 62.471
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Verso : 1
Notas Explicativas
8. Depsitos vinculados--Continuao
(a) Depsito vinculado s obrigaes assumidas no contrato de financiamento entre o BNDES e a controlada Porto de Pecm Gerao de Energia S.A., referente parcela de contrapartida da interveniente MPX S.A para manuteno da relao entre capital prprio e dvida pr-estabelecida em contrato. Refere-se parte da MPX Energia S.A. no Fundo Bradesco Corporate FIC FI Referenciado DI Federal. Em 2012 a MPX Energia S.A. no efetuou novos aportes, em sua controlada, advindos deste Fundo. (b) Juros oriundos da aplicao mencionada no item (a) acima. (c) Refere-se conta reserva de servio da dvida, vinculada ao contrato de financiamento entre o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e a controlada UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. O valor do depsito em questo corresponde a trs prestaes de amortizao do financiamento concedido e ser mantido como garantia da dvida por toda a vigncia do referido contrato. (d) Servio da Dvida das obrigaes assumidas no contrato de financiamento entre o BNB-Banco do Nordeste do Brasil S.A. e a controlada MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. (e) Garantias no Bradesco Trianon referentes compra de energia no mercado livre. (f) Garantia de cash collateral para emprstimo para a MPX Colmbia.
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Verso : 1
Notas Explicativas
10. Estoques
Consolidado 31/03/2012 31/12/2011 leo diesel/lubrificante Carvo Peas eletrnicas e mecnicas Total (a) (b) (c) 7.893 118.942 1.236 128.071 8.203 76.562 1.173 85.938
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Verso : 1
Notas Explicativas
10. Estoques--Continuao
(a) O saldo composto pelo reservatrio de leo diesel e leo lubrificante utilizados como insumos na gerao de energia eltrica pela controlada Amapari Energia S.A. A controlada possui contrato com obrigao de aquisio (take or pay) com a BR Distribuidora S.A., com a obrigao de adquirir uma quantidade mnima de leo diesel, equivalente a 3.600 m mensais, por um preo fixado ou de efetuar um pagamento mesmo que esta quantidade no tenha sido adquirida, os quais, caso a obrigatoriedade do contrato seja exercida, resultaro na aquisio do leo diesel utilizado como insumo pela Companhia. Embora a clusula de obrigatoriedade de compra da quantidade mnima no tenha sido usada, em 31 de maro de 2012, a Companhia registrou uma proviso, na conta de fornecedores, referente diferena entre a quantidade adquirida e a quantidade mnima obrigatria em contrato em contrapartida do estoque, no montante de R$6.614, atualizados semestralmente. (b) O saldo composto pelo estoque de carvo utilizado como insumo na gerao de energia eltrica pelas controladas Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. (R$68.146) e Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. (R$50.796). O carvo foi adquirido para a fase de comissionamento da operao, bem como para a formao de estoque de segurana da planta. (c) O saldo composto por peas eletrnicas e mecnicas para utilizao e reposio nas operaes de manuteno realizadas pela Pecm Operaes e Manuteno de Unidades de Gerao Eltrica S.A.
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Verso : 1
Notas Explicativas
Para efeitos de comparao entre os perodos apresentados efetuamos a apresentao lquida dos saldos de impostos ativos e passivos diferidos. A companhia e suas controladas possuem expectativa de recuperabilidade do imposto diferido no perodo de 6(seis) anos.
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Verso : 1
Notas Explicativas
13. Investimentos
a) Composio dos saldos
Controladora 31/03/2012 31/12/2011 Participaes societrias Adiantamento para futura aquisio de investimento 1.720.200 1.720.200 1.538.331 1.538.331 Consolidado 31/03/2012 31/12/2011 53.570 1.338 54.908 54.466 1.276 55.742
b)
Participaes societrias As informaes trimestrais consolidadas incluem as demonstraes financeiras da controladora, daquelas empresas cujo controle a Companhia detm e dos Fundos Exclusivos. Em 31 de maro de 2012 e 31 de dezembro de 2011, os saldos dos principais grupos de contas das empresas consolidadas so os seguintes:
31/03/2012 Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. MPX Austria GmbH MPX Solar Empreedimentos Ltda. MPX Comercializadora de Combustveis Ltda. Termopantanal Participaes Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia Ltda. Nova-Sistemas de Energia Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. OGMP Transporte Areo Ltda. PO&M- Pecm Operao e Manuteno de Gerao Eltrica S.A. Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. CCX Participaes S.A. MPX Participaes S.A. UTE Porto do A II Gerao de Energia S.A. Participao no capital em % 50,00% 99,70% 100,00% 51,00% 100,00% 70,00% 99,90% 99,90% 99,73% 100,00% 99,90% 99,90% 66,67% 70,00% 99,09% 50,00% 50,00% 50,00% 99,90% 100,00% 99,99% 99,99% 99,99% Ativo circulante 140.010 15.166 81.343 69.418 94 323 63 51.459 26.643 22.325 255 7.759 9 373.506 42 583 1.343 1.539 53 249.590 1 1 1 Ativo no circulante 1.605.728 1.453.099 2.168.948 101.635 46.079 4.450 12.882 827 12.934 456.612 8.216 1.816 409 628.360 2.483 45 7.043 49.805 84.964 Passivo circulante 252.646 58.065 178.987 69.802 731 10 105 32.580 5.798 429.457 447 (4) 853.328 171 13 8 24 225.123 Passivo no Patrimnio circulante lquido 1.043.516 977.671 1.423.322 45.523 2.725 1.042 11.178 23.437 449.575 432.529 647.983 101.251 45.442 4.763 12.840 19.706 (11.744) 49.480 8.471 9.128 (2.304) 148.538 2.525 458 8.372 489 38.656 85.994 1 1 1 Resultado (6.250) (4.688) (3.032) 2.598 (2.181) (163) (430) 568 (1.558) (641) (39) (167) 7 (4.959) (68) (695) (16) (1) (7) -
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Verso : 1
Notas Explicativas
13. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias--Continuao
31/12/2011 Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. MPX Chile Holding Ltda. MPX Austria GmbH MPX Solar Empreedimentos Ltda. MPX Comercializadora de Combustveis Ltda. Termopantanal Participaes Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia Ltda. Nova-Sistemas de Energia Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. OGMP Transporte Areo Ltda. PO&M- Pecm Operao e Manuteno de Gerao Eltrica S.A. Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. Participao no capital em % 50,00% 99,70% 100,00% 51,00% 100,00% 70,00% 99,90% 99,90% 99,73% 100,00% 99,90% 99,90% 66,67% 70,00% 99,09% 50,00% 50,00% 50,00% 99,90% 100,00% Ativo circulante 229.533 10.716 113.015 56.720 226 269 27 31.819 29.837 14.287 255 8.176 8 330.627 1.280 970 2.700 419 Ativo no circulante 3.820.747 1.398.590 2.443.759 102.684 46.913 4.442 12.809 934 13.016 355.624 8.016 1.710 402 436.710 2.425 78 14.438 49.730 22.428 Passivo circulante 436.641 96.745 130.986 60.750 486 28 115 13.615 5.402 365.967 12 591 614.150 306 274 76 14 41 Passivo no Patrimnio circulante lquido 2.878.507 935.344 1.997.311 10.360 3.310 46.970 26 250 2.722 2.040 11.178 22.805 735.132 377.218 428.477 98.653 36.293 4.682 9.411 19.138 (9.519) 3.918 8.009 9.294 (2.312) 153.187 2.425 1.052 15.134 584 38.538 1 Resultado (71.641) (29.631) (73.323) 21.551 (3.003) (633) (1.532) 2.369 (27.865) (59.479) (1.063) 11.062 28 (11.780) (148) (3.566) (516) (13) -
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Verso : 1
Notas Explicativas
13. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias--Continuao O saldo da conta de investimentos est apresentado a seguir:
Controladora 31/03/2012 31/12/2011 Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. gio por rentabilidade futura Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. MPX Energia de Chile Ltda. Termopantanal Participaes Ltda. MPX ustria GmbH MPX Solar Empreendimentos Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. MPX Comercializadora de Combustveis Ltda. OGX Maranho UTE Parnaba Gerao de Energia Ltda. Nova - Sistemas de Energia Ltda. OGMP Transporte Areo Ltda. PO&M- Pecm Operao e Manuteno de Gerao Eltrica S.A. Seival Participaes S.A. UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. CCX Brasil Participaes S.A. MPX Participaes S.A. UTE Porto do Au II Energia S.A. Adiantamento para futura aquisio de investimento 449.574 431.515 425.445 15.470 51.638 40.061 3.164 8.971 19.689 49.480 8.215 458 9.118 53.570 103.974 2.525 8.372 487 38.471 (a) (b) (c) (d) 1 1 1 1.720.200 367.565 376.189 428.477 15.470 50.313 36.292 3.277 9.401 19.122 3.919 8.004 526 9.285 54.467 107.231 2.425 7.568 293 38.506 1 1.538.331 Consolidado 31/03/2012 31/12/2011 53.570 1.338 54.908 54.467 1.276 55.743
(a) (a)
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Verso : 1
Notas Explicativas
13. Investimentos--Continuao
b) Participaes societrias--Continuao (a) Em 31 de maro de 2012 o saldo do investimento com as controladas MPX Energia de Chile Ltda., Termopantanal Participaes Ltda. e UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A. encontra-se classificado no passivo no circulante na conta passivo a descoberto tendo em vista o patrimnio lquido negativo das empresas. (b) Em 1 de maro de 2012 foi constituda a CCX Brasil Participaes S.A., que tem como objeto social a participao no capital social de outras sociedades empresariais e no empresariais, no Brasil ou no exterior. (c) A Sociedade, constituda em 20 de maro de 2012, tem como objeto social a participao no capital social de outras sociedades empresariais e no empresariais, no Brasil ou no exterior. (d) A Sociedade, constituda em 19 de maro de 2012, tem como objeto social a gerao, a transmisso e a comercializao de energia e capacidade eltrica, bem como a participao no capital social de outras sociedades empresariais e no empresariais, no Brasil.
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Verso : 1
Notas Explicativas
13. Investimentos--Continuao
c) Mutao do investimento
Participaes societrias Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. gio por rentabilidade futura Amapari Energia S.A. UTE Porto do Au Energia S.A. Seival Sul Minerao Ltda. UTE MPX Sul Energia Ltda. MPX Comercializadora de Energia Ltda. MPX ustria GmbH MPX Solar Empreendimentos Ltda. Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. MPX Comercializadora de Combustveis Ltda. OGX Maranho Petrleo e Gs Ltda. UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. Nova - Sistemas de Energia Ltda. OGMP Transporte Aereo Ltda. Pecm Operao Manuteno e Operao S.A. Seival Participaes S.A. UTE Porto do A II Gerao de Energia S.A. CCX Brasil Participaes S.A. MPX Participaes S.A. % 50,00% 99,70% 100,00% 51,00% 100,00% 70,00% 99,90% 99,90% 100,00% 99,90% 50,00% 99,90% 33,30% 70,00% 99,90% 50,00% 50,00% 99,90% 99,90% Saldo em Integralizao 31/12/2011 de capital Equivalncia Dividendos 367.565 376.189 428.477 15.470 50.313 36.293 3.278 9.401 19.122 3.919 8.004 526 9.285 54.467 107.231 2.425 7.567 292 38.506 1.538.330 86.630 60.000 5.949 56.968 250 11.500 100 1.500 213 1 1 1 223.113 (6.250) (4.674) (3.032) 1.325 (2.181) (114) (430) 567 (617) (39) (68) (167) (12.397) (3.257) (695) (18) (35) (32.082) Variao cambial (10.790) (10.790) Ajuste de avaliao patrimonial 1.629 1.629 Saldo em 31/03/2012 449.574 431.515 425.445 15.470 51.638 40.061 3.164 8.971 19.689 49.480 8.215 458 9.118 53.570 103.974 2.525 8.372 487 38.471 1 1 1 1.720.200
Informaes adicionais sobre as investidas esto divulgadas na Nota Explicativa n 13 das Demonstraes Financeiras da Companhia de 31 de dezembro de 2011.
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Verso : 1
Notas Explicativas
14. Imobilizado
a) Composio dos saldos Consolidado
Taxa de depreciao % a.a 4 Edificaes, obras civis e benfeitorias 21.344 21.344 104 362 21.810 7 17 20 10 Proviso para perda "Impairment" (12.169) (12.169) (12.169) 3
Terrenos Custo Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 31 de maro de 2012 (-)Depreciao Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 31 de maro de 2012 Valor contbil Em 31 de dezembro de 2011 Em 31 de maro de 2012 44.419 44.419 44.419
44.419 44.419
20.513 20.739
75.456 74.592
1.946 2.172
8.498 8.306
5.713 5.828
12.169 12.169
(12.169) (12.169)
3.696 3.696
5.233.568 5.828.726
5.393.809 5.988.480
b)
Terrenos Custo Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies Baixas Transferncias Saldo em 31 de maro de 2012 Depreciao Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies Baixas Transferncias Saldo em 31 de maro de 2012 Valor contbil Em 31 de dezembro de 2011 Em 31 de maro de 2012 -
Veculos -
8.127 8.417
1.273 1.136
1.041 1.111
2.582 2.619
8.618 8.677
21.641 21.960
28
PGINA: 53 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
14. Imobilizado--Continuao
b) Composio dos saldos--Continuao Mquinas e equipamentos Refere-se, basicamente, usina, linha e subestao da Amapari Energia S.A. que entrou em operao em novembro de 2008. A depreciao dos ativos est calculada pelo mtodo linear com base nas taxas determinadas pela Portaria n 815, de 30 de novembro de 1994, da ANEEL, que leva em considerao o tempo de vida til estimado dos bens e seus valores residuais. Terrenos A MPX Colmbia S.A. adquiriu, em 31 de maio de 2011, 100% das aes da sociedade Kebiny S.A., pelo montante de Cop$ 25.759.623.066 (correspondentes a R$22.701, em dezembro de 2011). Esta companhia possui a rea denominada de Bello Horizonte, onde pretende desenvolver site estratgico para implantao de porto prprio na Colmbia. A Companhia no tratou essa transao como uma combinao de negcios, mas sim como uma aquisio de ativo uma vez que a Kebiny proprietria de imvel que servir para o desenvolvimento do site estratgico para implantao de tal porto. Para essa aquisio foram efetuados adiantamentos no montante de R$21.892 que estavam sendo registrados no intangvel e em junho foram reclassificados para a conta de terrenos. Adicionalmente foram efetuados adiantamentos no montante de R$19.447, para aquisio de reas estratgicas para o desenvolvimento do porto prprio na provncia de La Guajira. Este empreendimento parte integrante da soluo logstica para seu sistema integrado de minerao na Colmbia.
29
PGINA: 54 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
14. Imobilizado--Continuao
b) Composio dos saldos--Continuao Imobilizado em curso Refere-se, basicamente, a gastos incorridos com adiantamentos realizados para reservas e aquisies de equipamentos para a construo das usinas termeltricas das empresas Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. e UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., garantidos por fianas bancrias no montante de R$324.240. Os saldos esto contabilizados no subgrupo imobilizado em curso e sero transferidos para imobilizado em servio a partir da entrada em operao. As referidas controladas assinaram com a MABE contratos EPC na modalidade de empreitada global para construo das usinas. Conforme estabelecido nos respectivos contratos, sobre cada montante adiantado dever ser retido o equivalente a 15% a ttulo de garantia para entrega da usina, a ser desembolsado ao longo do exerccio de 2011, caso a MABE apresente fianas bancrias, ressaltando que para essa parcela retida do adiantamento no h uma definio prvia quanto sua aplicao na obra da usina. Em 31 de maro de 2012, o montante total das garantias retidas pelas controladas corresponde a R$144.322 (R$180.497 em 31 de maro de 2011) e encontra-se contabilizado no passivo circulante das respectivas controladas e apresentado nas demonstraes financeiras consolidadas na rubrica Retenes contratuais. O imobilizado em curso da MPX Energia S.A. refere-se, basicamente, a gastos incorridos com licenciamentos ambientais e estudos de projetos de desenvolvimento, como UTE Porto do Pecm I e II, UTE Porto do Itaqui, MPX Colmbia,UTE Porto do Au, UTE MPX Sul entre outros e adiantamentos referentes aquisio de equipamentos para a usina Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. Os saldos esto contabilizados no subgrupo imobilizado em curso e sero transferidos para imobilizado em servio a partir da entrada em operao. Os custos de mo de obra dos colaboradores diretamente alocados na construo das usinas de Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. e UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., cujo montante de R$28.787 em 31 de maro de 2012, esto sendo capitalizados.
30
PGINA: 55 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
A Companhia registrou estas transaes com base no seu melhor entendimento quanto aplicao das prticas contbeis adotadas no Brasil e normas internacionais de contabilidade. Destacamos que o perodo de mensurao da combinao de negcio para a aquisio da Nova Sistema de Energia Ltda. terminou em julho de 2011 e a posio demonstrada acima no sofreu alterao. Quanto Seival Participaes S.A. esse perodo terminar quando obtivermos as informaes sobre fatos e circunstncias existentes na data da aquisio, no podendo, contudo, exceder a um ano a contar de junho de 2011. Com as aquisies destas sociedades a MPX Energia S.A. amplia o seu plano de negcios.
31
PGINA: 56 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
16. Intangvel
Composio dos saldos Consolidado
Taxa de Depreciao % a.a. 20 Licenas e software de informtica Custo Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 31 de maro de 2012 (-)Amortizao Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies (-) Baixas Transferncias Saldo em 31 de maro de 2012 Valor contbil Em 31 de dezembro de 2011 Em 31 de maro de 2012 4.644 4.644 5.309 (4.736) 5.217 Direitos minerrios de carvo 25.105 25.105 2.738 27.843 7 3
3.355 3.696
25.105 27.843
2.449 2.449
26.546 26.546
15.470 15.470
183.501 183.501
11.190 10.924
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PGINA: 57 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
16. Intangvel--Continuao
Controladora
Taxa de depreciao % a.a. 20 Licenas e software de informtica Custo Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies Baixas Transferncias Saldo em 31 de maro de 2012 Depreciao Saldo em 31 de dezembro de 2011 Saldo em 1 de janeiro de 2012 Adies Baixas Transferncias Saldo em 31 de maro de 2012 Valor contbil Em 31 de dezembro de 2011 Em 31 de maro de 2012 2.401 2.401 104 (33) 2.472 (662) (662) (121) (783) 1.739 1.689
Total 2.401 2.401 104 (33) 2.472 (662) (662) (121) (783) 1.739 1.689
33
PGINA: 58 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
16. Intangvel--Continuao
Direitos minerrios de carvo Em junho de 2011 foram reclassificados os adiantamentos para aquisio da rea de Bello Horizonte para o imobilizado, conforme descrito na Nota Explicativa n14. Estudos minerrios As atividades de implantao dos projetos de minerao esto focadas, inicialmente, na operacionalizao das minas a cu aberto em Caaverales e Papayal. Com base na campanha exploratria, realizada em 2010, a MPX Colmbia S.A. deu incio ao Plano de Trabalho e Obras (PTO) das minas de Caaverales e Papayal, o qual compreende todas as informaes do projeto de mina, como planos de lavra, mapas, instalaes, dimensionamento de frotas de equipamentos de mina e rea total do projeto, dentre outros. Em 2010, a Companhia desenvolveu os estudos necessrios para obteno de licenciamento dos projetos minerrios acima citados. Neste sentido, a MPX Colmbia S.A. elaborou os Estudos de Impacto Ambiental (EIA) para as minas de Caaverales e Papayal, os quais foram protocolados no terceiro trimestre de 2010. No 1 trimestre de 2011, a Companhia assegurou soluo logstica para seu sistema integrado de minerao e os Estudos de Impacto Ambiental (EIA) esto sendo apresentados at o recebimento da licena ambiental definitiva. Outorgas e CCEARs Em setembro de 2011, aps aprovao da ANEEL, a MPX Energia S.A firmou o Contrato de Compra de Outorgas com o Grupo Bertin Energia e Participaes S.A., com prazo de 15 anos, para a aquisio das outorgas fornecidas pela ANEEL s UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville (subsidirias da Bertin Energia e Participaes S.A), para se instalarem como produtoras independentes de energia. Adicionalmente o referido documento determina a cesso dos Contratos de Comercializao de Energia no Ambiente Regulado por Disponibilidade (CCEARs) das UTEs para a MPX Energia S.A.
34
PGINA: 59 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
16. Intangvel--Continuao
Outorgas e CCEARs--Continuao Cabe destacar que as UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville foram contratadas no leilo de A-5 n.03/2008- ANEEL, realizado em 30 de setembro de 2008, onde foi homologado o suprimento de 225 MW (em mdia) s distribuidoras, cada uma, com um prazo de autorizao de 35 anos. O Termo de Fechamento da Operao (Termo), datado de 2 setembro de 2011, estipula duas clusulas de pagamento adicional de cesso, condicionado a: (i) Autorizao da ANEEL, sem nus ou restries, para aumento da garantia fsica de energia em at 72,7 MW mdios para cada empreendimento. Caso a MPX Energia S.A. obtenha a autorizao, ser devido s UTEs, na mesma proporo do acrscimo na garantia fsica com o valor mximo de R$83 milhes, sendo 50% para cada uma delas, a ttulo de preo adicional de cesso e (ii) Concedida a autorizao da ANEEL, sem nus ou restries, alterao do fator i e dos Demais Custos Variveis (definido no art.3, II, da Portaria MME n42, de 01/03/2007) dos Empreendimentos, a MPX Energia S.A. dever pagar a cada uma das UTEs, na mesma proporo, o valor dos tributos, declarados e reconhecidos nas demonstraes financeiras das UTEs como devidos. Este montante est limitado a R$61,2 milhes ou ao valor do benefcio obtido pela MPX Energia S.A. resultante da alterao do fator i e dos Demais Custos Variveis dos Empreendimentos. Ambas clusulas condicionantes tm prazo de 18 meses a contar de 2 de setembro de 2011, data do Termo de Fechamento da Operao. A MPX Energia S.A. firmou com a sua subsidiria UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. (UTE Parnaba) o Contrato de Cesso de Direitos e Obrigaes sobre as outorgas compradas do Grupo Bertin Energia e Participaes S.A. O referido contrato objetiva ceder de forma gratuita para UTE Parnaba todos os direitos e obrigaes decorrentes do Contrato de Compra de Outorgas.
35
PGINA: 60 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
16. Intangvel--Continuao
Outorgas e CCEARs--Continuao A referida Cesso de Direitos e Obrigaes, firmada entre a MPX Energia S.A. e a UTE Parnaba, tambm possui duas clusulas condicionais, a saber: (i) Autorizao da ANEEL para a implantao dos Empreendimentos (UTEs MC2 Joo Neiva e MC2 Joinville) no complexo Termeltrico Parnaba e (ii) alterao do fator i e dos Demais Custos Variveis j citados acima. A Companhia no tratou essa transao como uma combinao de negcios, mas sim como uma aquisio de ativos uma vez que est adquirindo ativos intangveis que so as outorgas e os contratos de comercializao. Esta aquisio consolida a implantao do Complexo Termeltrico Parnaba, com capacidade instalada de 1.800 MW, base de gs natural.
36
PGINA: 61 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
37
PGINA: 62 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Resultado Controladora Consolidado 31/3/2012 31/03/2011 31/3/2012 31/03/2011 Amapari Energia S.A. (a) Termopantanal Participaes Ltda. (b) EBX Holding Ltda. (c) LLX Au Operaes Porturias S.A. (d) MPX Pecem II Gerao de Energia S.A. (e) Petra Energia S.A. (f) MPX Comercializadora de Energia S.A. (h) UTE Parnaba Gerao de Energia S.A. (i) UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A. (j) MMX Minerao e Metlicos S.A. (l) OGX Petrleo e Gs Ltda. (m) OSX Brasil S.A. (m) UTE MPX Sul Energia S.A. (m) UTE Porto do A Energia S.A. (m) MPX Tau Energia Solar Ltda. (m) MPX Solar Empreendimentos Ltda. (m) MPX Comercializadora de Combustvel Ltda. (m) Seival Participaes S.A. (m) Pecm Operao e Manuteno Eltrica S.A. (n) UTE Parnaba II Gerao (o) Total (6.608) 100 191 (2.585) 948 649 62 71 110 22 79 (12) 246 5 18 682 (6.022) 233 3 (3.419) 631 4.092 69 (2.019) 211 (199) (7.834) 100 62 71 110 22 (7.469) (4.217) (838) (5.055)
38
PGINA: 63 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
39
PGINA: 64 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
40
PGINA: 65 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
(l)
Receita de ressarcimento de custos relativos a implantao de projetos. Em 31 de maro de 2012, o efeito no resultado de R$62. A MPX Energia S.A. e a MMX Minerao e Metlicos S.A. concluram, em 12 de setembro de 2011, as negociaes para fornecimento de energia eltrica, totalizando 200 MW mdios, e firmaram um Termo de Compromisso para a adoo da estrutura de autoproduo, pendente ainda da obteno das devidas autorizaes da Agncia Nacional de Energia Eltrica (ANEEL). O acordo garante fornecimento de energia pelo prazo de 15 anos, iniciandose em maio de 2014.
(m) Receita de ressarcimento de custos relativos a implantao de projetos. (n) Contrato de mtuo celebrado, em dezembro 2011, com a MPX Energia S.A. (mutuante) sujeito a juros mensais de mercado (110% do CDI) e com prazo de vencimento em 27 de julho de 2012. Em 31 de maro de 2012, o efeito no resultado de R$18.
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PGINA: 66 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Abaixo os montantes de remunerao anual individual mnima, mdia e mxima do Conselho de Administrao e Diretores, em R$:
Consolidado Mnima Conselho Administrao Diretores 20.000 105.356 31/03/2012 Mdia 24.167 198.213 Mxima 45.000 348.224 Mnima 10.000 171.018 31/03/2011 Mdia 22.857 194.788 Mxima 45.000 269.402
42
PGINA: 67 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Credor Itaqui Itaqui Itaqui Itaqui PecemI PecemI PecemI Colombia PecemII PecemII MPX S/A PecemII Colombia Colombia Colombia Chile Chile Colombia Colombia Parnaba I Parnaba I Parnaba I Parnaba I Parnaba I Colombia Parnaba II Parnaba II BNDES (Direto) BNB BNDES (Indireto) BNDES (Indireto) BNDES (Direto) BID BID Banco Santander BNDES (Direto) BNDES (Direto) Banco Ita BBA BNB Banco de Bogot Banco HSBC Banco de Bogot Banco Credit Suisse Banco Credit Suisse Banco de Bogot Banco HSBC BRADESCO Banco Ita BBA BNDES (Direto) BNDES (Direto) Santander Banco HSBC Banco Ita BBA Banco HSBC (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) (l) (m) (n) (o) (p) (q) (r) (s) (t) (u) (v) (w) (x) (y) (z) (aa)
Moeda R$ R$ R$ R$ R$ US$ US$ US$ R$ R$ R$ R$ COP US$ US$ US$ US$ US$ US$ R$ R$ R$ R$ R$ US$ R$ R$
Taxas de juros TJLP+2,78% 10,00% IPCA + TR + 4,8% TJLP+4,8% TJLP+2,77% LIBOR+3,5% LIBOR+3,0% LIBOR+2,0% TJLP+2,18% IPCA+ TR + 2,18% CDI+3,00% 10,00% DTF (TA)+2,23% LIBOR+2,0% LIBOR+2,0% 8,13% 8,00% LIBOR+3,5% LIBOR+3,5% CDI+3,00% CDI+3,00% TJLP+2,80% IPCA + TR + 2,8% CDI+3,00% LIBOR+2,65% CDI+3,00% CDI+3,00%
Vencimento 15/06/26 15/12/26 15/06/26 15/06/26 15/06/26 15/05/26 15/05/22 05/07/12 15/06/27 15/06/27 18/06/12 31/01/28 03/07/12 13/04/12 13/06/12 15/04/15 15/04/15 19/12/12 18/06/12 26/06/13 26/06/13 17/09/12 15/03/13 26/06/13 14/08/12 30/09/13 30/09/13
43
PGINA: 68 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
(b)
(c)
(d)
44
PGINA: 69 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
(f)
(g)
45
PGINA: 70 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
(i)
(j)
(k)
(l)
46
PGINA: 71 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
(n)
(o)
(p)
(q)
47
PGINA: 72 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
(s)
(t)
(u)
48
PGINA: 73 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
(w)
(x)
(y)
(z)
49
PGINA: 74 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Obrigao de apresentar aos credores demonstraes financeiras periodicamente; Direito dos credores de proceder a inspees e visitas das suas instalaes; Obrigao de manter-se em dia em relao a obrigaes tributrias, previdencirias e trabalhistas;
50
PGINA: 75 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Obrigao de manter em vigor contratos materialmente relevantes para as suas operaes; Respeitar a legislao ambiental e manter em vigor as licenas necessrias para as suas operaes; Restries contratuais quanto a operaes com partes relacionadas e alienaes de ativos fora do curso normal de negcios; Restries quanto mudana de controle, reestruturaes societrias e alterao material no objeto social e atos constitutivos dos devedores; e Limites de endividamento e contratao de novas dvidas.
As parcelas dos emprstimos e financiamentos classificadas no passivo no circulante em 31 de maro de 2012 tm o seguinte cronograma de pagamento:
Consolidado Ano de vencimento 2013 2014 2015 2016 at o ltimo vencimento 827.604 251.854 227.687 2.028.031 3.335.176
51
PGINA: 76 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
19. Debntures
Em 15 de junho de 2011 a MPX Energia S.A. emitiu 21.735.744 debntures, no valor unitrio de R$63,00 (sessenta e trs), totalizando R$1,376 bilho. Estas debntures so escriturais, nominativas e conversveis em aes ordinrias de emisso da Companhia, sendo assim caracterizado um contrato hbrido (combinado). O prazo de vencimento ser de 3 anos finalizando em 15 de junho de 2014, sero atualizadas pelo IPCA mais uma taxa de remunerao de 4% ao ano. A remunerao ser exigida anualmente a partir de 15 de junho de 2012. Em 31 de maro de 2012, 9.733 debntures foram convertidas em 14.729 aes gerando um aumento de capital de R$ 660. Como componentes do contrato hbrido, existem dois derivativos embutidos, alm de um contrato principal no-derivativo. Os derivativos contidos em contrato so baseados em opes. Desta forma, a Administrao optou por separar os instrumentos financeiros derivativos de seu contrato principal de acordo com os termos expressos na caracterstica de cada opo. O contrato principal no-derivativo mantido na categoria de Emprstimos e recebveis, cuja mensurao subsequente se d ao custo amortizado. A quantia escriturada inicial do instrumento principal a quantia residual depois de separar cada derivativo embutido. Os instrumentos financeiros derivativos segregados so: a) Opo de compra plain vanilla (CALL) em que cada debnture poder ser convertida, de maneira isolada e a livre critrio de seu titular, e a qualquer momento, pelos debenturistas at a data de vencimento das debntures, por meio de uma solicitao de converso enviada emissora, por uma quantidade de aes ordinrias de emisso da Companhia resultante da diviso entre seu valor nominal atualizado, na data de converso das debntures, e o preo fixo de R$43,00 (quarenta e trs reais) (preo de exerccio da opo de compra) por ao. Opo de venda com barreira (PUT) em que a condio para converso, a critrio da emissora, ocorrer quando o preo das aes ordinrias de emisso da Companhia, calculado com base no preo mdio ponderado pelo volume das referidas aes ordinrias nos ltimos 30 preges da BM&FBOVESPA anteriores data de tal verificao, alcanar valor igual ou superior a 140% do preo de converso (preo de barreira).
b)
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PGINA: 77 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
19. Debntures--Continuao
O valor justo das opes foram determinados a partir de modelos de apreamento de opes. Para a opo de compra plain vanilla (CALL) a determinao do valor justo foi extrada a partir de uma adaptao do modelo de precificao de opes Black and Scholes com pagamento de dividendos. Para a opo de venda com barreira (PUT Knock-in-and-up) a determinao do valor justo foi extrada a partir de um modelo de apreamento de opes flexveis (com barreira). O valor justo de instrumento financeiro no reconhecimento inicial, em 15 de junho de 2011, o preo da transao e para 31 de maro de 2012, foi reconhecido o valor justo dos derivativos mencionados acima gerando um ganho de R$13.000, refletindo a variao no resultado do exerccio. No foram identificadas situaes de descumprimento de clusulas de covenants financeiros e no financeiros at 31 de maro de 2012.
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PGINA: 78 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
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PGINA: 79 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Em 31 de maro de 2011, a base de clculo para apurao do imposto de renda e contribuio social a recolher foi deduzida das despesas pr-operacionais conforme Soluo de Divergncia n 32 de 21 de julho de 2008 da Receita Federal, gerando base negativa, consequentemente as controladas no constituem proviso para estes tributos.
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PGINA: 80 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
56
PGINA: 81 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Os instrumentos financeiros mensurados ao custo amortizado e apresentados acima se aproximam dos valores de mercado (valor justo). Aqueles cujo valor contbil apresenta diferena significativa em relao ao valor de mercado so apresentados na nota seguinte sobre o valor justo de ativos e passivos financeiros. 21.1. Derivativos, hedge e gerenciamento de risco 21.1.1. Objetivos e estratgias de gerenciamento de riscos A Companhia possui poltica formal para gerenciamento de riscos. A contratao de instrumentos financeiros com o objetivo de proteo feita por meio de uma anlise peridica da exposio ao risco que a Administrao pretende cobrir, a qual aprovada pelo Conselho de Administrao. Os resultados obtidos com estas operaes e a aplicao dos controles internos para o gerenciamento de riscos foram considerados pela administrao satisfatrios aos objetivos propostos. A contratao de instrumentos financeiros com o objetivo de proteo (hedge) feita por meio de anlise da exposio ao risco (cmbio e taxa de juros entre outros riscos), e obedece estratgia aprovada pelo Conselho de Administrao.
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PGINA: 82 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
165 149
78.034 39.544
3.228 2.913
92.075 48.640
20
397
(126)
1.243
185
163.500
(82.182)
163.500 163.500
58
PGINA: 83 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
92
Contrato de swaps
Consolidado 31/03/2012 Prz med (dc 365) Porto do Itaqui Swap Libor x prefixada Citibank Total swap Porto do Pecm Swap Libor x prefixada Citibank Total swap Total da posio passiva 2.138 Vlr referncia (USD mil) 228.652 MtM ativo MtM passivo MtM liquido (R$ mil) (R$ mil) (R$ mil) 416.626 (515.352) (98.726) (98.726) (70.331) (70.331) (169.057) 31/12/2011 Vlr referncia MtM (USD mil) (R$ mil) 228.652 (101.606) (101.606) (72.349) (72.349) (173.955)
2.138
163.500
297.914
(368.245)
163.500
59
PGINA: 84 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
60
PGINA: 85 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
A Energia Pecm possui investimento em Capex (construo da UTE) que ser realizado na proporo de 75% com financiamento de longo prazo, parte em dlares norte-americanos, e 25% com capital prprio. Em 10 de julho de 2009, foram assinados com o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) e com o Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) os contratos de financiamentos de longo prazo. Com vista ao financiamento do Capex no perodo anterior a 10 de julho de 2009, fez-se necessria a contratao de emprstimo-ponte junto ao Citibank, o qual foi quitado com os recursos provenientes de referidos contratos.
61
PGINA: 86 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Considerando o fato de que grande parte do investimento denominada em dlares norte-americanos e em euros e que as receitas futuras sero lastreadas em reais, houve a contratao de instrumentos derivativos para fins de proteo patrimonial. Em 1 de abril de 2009, a Companhia adotou metodologia de contabilizao de hedge tendo como item objeto de hedge a variao cambial dos financiamentos em dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O instrumento derivativo designado para essa relao uma NDF com vencimento em outubro de 2012 com valor nocional de US$327milhes. Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela variao cambial do instrumento derivativo de proteo designado so reconhecidas diretamente no patrimnio lquido, em conta de ajuste de avaliao patrimonial, sendo esta parcela do valor justo do derivativo considerada efetiva. A diferena entre o valor justo e a variao cambial a parcela inefetiva e por consequncia reconhecida no resultado.
62
PGINA: 87 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Em 30 de outubro de 2009, houve a liquidao do emprstimoponte. Nesta mesma data ocorreu a liberao de U$$260 milhes referentes primeira parcela do financiamento de longo prazo do BID, e calculou-se o Ajuste a Valor Presente (AVP) com base nos U$$67 milhes ainda no desembolsados pelo BID (antes desta liberao, o AVP foi calculado com base nos US$169 milhes de exposio referentes diferena entre o derivativo contratado de US$327 milhes e o emprstimo-ponte de US$158 milhes). Em 31 de agosto de 2010 houve liberao de US$50 milhes referente segunda parcela do financiamento de longo prazo do BID, passando assim a calcular o AVP com base nos US$17 milhes restantes, ainda no desembolsados pelo BID. Em 4 de fevereiro de 2011 houve liberao de US$9 milhes referente terceira parcela do financiamento de longo prazo do BID, passando assim a calcular o AVP com base nos US$7 milhes restantes, ainda no desembolsados pelo BID.
63
PGINA: 88 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Tm-se tambm as seguintes caractersticas do objeto coberto por este instrumento financeiro, para fins de aplicao do hedge accounting:
O projeto tem como previso de concluso o primeiro semestre de 2012; O item coberto associado com o referido investimento (tornados pblicos pela empresa); O investimento pblico tem um material relevante para o Brasil; e Na data do incio, um montante de US$ 158 milhes foi contratado e atualmente U$$319,7 milhes j foram contratados representando 98% do total do item coberto.
Os impactos dos ganhos e perdas desta transao de hedge accounting no perodo foram os seguintes:
2012 Patrimnio Resultado lquido Derivativos com propsito de proteo Ganho (perdas) com derivativos (647) 427
64
PGINA: 89 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Em 1 de abril de 2011, a Companhia adotou metodologia de hedge accounting tendo como item objeto de hedge a taxa libor dos juros para o perodo de amortizao referente financiamento em dlares norte-americanos de longo prazo com o BID. O instrumento derivativo designado para essa relao um termo float/fixed do fluxo de caixa da taxa de juros com vencimento entre outubro/2012 e outubro/2024, cujos valores nocionais referem-se expectativa de desembolso acumulado dos juros de longo prazo com o BID. Por se tratar de hedge accounting classificado como de fluxo de caixa, as alteraes geradas pela variao do MTM (marked-tomarket), lquido dos juros provisionados at a data-base, so reconhecidas diretamente no patrimnio lquido em conta de ajuste de avaliao patrimonial. A diferena entre o valor justo e a taxa libor a parcela inefetiva e por consequncia reconhecida no resultado. Os impactos dos ganhos e perdas nesta transao de hedge accounting no perodo foram os seguintes:
2012 Patrimnio Resultado lquido Derivativos com propsito de proteo Ganho (perdas) com derivativos (1.822) 1.203
65
PGINA: 90 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Risco Instrumentos derivativos Porto do Pecem Geracao de Energia Contrato a termo USD/BRL Swap Libor x Prefixada Emprstimo em dlar Resultado da op. Hedge (*)
A avaliao no representa o total exposto na moeda e nem a perda global relacionada a essa exposio Anlises de sensibilidade CenrioI | CenrioII | USD25%+ (BRL USD50%+ (BRL mil) mil) (123.402) (123.402) (123.402) (148.079) (148.079) (148.079)
Risco Instrumentos derivativos UTE Porto do Itaqui Geracao de Energia Swap Libor x Prefixada Resultado da op. Hedge (*)
Valorizao do dlar
A avaliao no representa o total exposto na moeda e nem a perda global relacionada a essa exposio
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PGINA: 91 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
67
PGINA: 92 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
O RISKbank - Sistema de Classificao de Risco Bancrio - um produto que tem como objetivo classificar e acompanhar sistematicamente o risco e a performance das instituies financeiras no Brasil, tornando-se uma ferramenta eficiente para identificar possveis problemas nas reas mais sensveis dos bancos. O RISKbank desenvolveu h mais de dez anos uma metodologia avanada de mensurao de risco bancrio, que envolve tanto a tradicional anlise quantitativa como a qualitativa (texto de natureza pblica apresentado no site da ferramenta: http://www.riskbank.com.br).
68
PGINA: 93 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
21.1.6. Risco de liquidez A Companhia e suas controladas monitoram seu nvel de liquidez considerando os fluxos de caixa esperados em contrapartida ao montante disponvel de caixa e equivalentes de caixa. A gesto do risco de liquidez implica em manter caixa, ttulos e valores mobilirios suficientes e capacidade de liquidar posies de mercado. Os valores reconhecidos em 31 de maro de 2012 se aproximam dos valores de liquidao das operaes, incluindo a estimativa de pagamentos futuros de juros, sendo o montante de caixa disponvel suficiente para cobrir essas obrigaes, conforme quadro abaixo:
At 6 meses Passivos Fornecedores Partes relacionadas Emprstimos e financiamentos Debntures Reteno contratual Instrumentos financeiros derivativos 3.833 448.461 31.420 144.322 124 De 6 a 12 meses 282 3.833 320.742 100.607 Consolidado - 31/03/2012 De 1 a De 2 a 2 anos 5 anos 347 669.785 156 34.331 1.258.024 1.668.041 76.300 Mais de 5 anos 2.775.576 40.795 Total 4.115 4.180 5.472.588 1.699.617 144.322 252.156
At 6 meses Passivos Fornecedores Partes relacionadas Emprstimos e financiamentos Debntures Reteno contratual Instrumentos financeiros derivativos 186.680 331.460 461
Consolidado - 31/12/2011 De 1 a De 2 a 2 anos 5 anos 340 857.810 62.652 92.961 1.497.939 1.708.911 272.528
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PGINA: 94 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
70
PGINA: 95 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
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PGINA: 96 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
b)
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PGINA: 97 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
d) e)
f) g)
73
PGINA: 98 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Em fevereiro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 29/02/2012, mediante a emisso de 9.633 novas aes, em decorrncia da converso de 6.383 debntures das 21.735.744 debntures emitidas pela Companhia em 15 de junho de 2011. Em maro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, ratificado pela Reunio do Conselho de Administrao de 21/03/2012, mediante a emisso de 5.096 novas aes, em decorrncia da converso de 3.350 debntures, e mediante a emisso de 7.040 novas aes ordinrias, sem valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia. Com isso, o nmero de aes da Companhia, em 31 de maro de 2012 de 136.735.569. Informaes adicionais sobre os dividendos, reserva de capital e outros resultados abrangentes esto divulgadas na Nota Explicativa n 23 das Demonstraes Financeiras em 31 de dezembro de 2011.
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PGINA: 99 de 137
Verso : 1
Notas Explicativas
Em 31 de maro de 2012, 21.769 opes de aes no foram includas no clculo de mdia ponderada do nmero de aes ordinrias, uma vez que seu efeito teria sido antidilutivo. Desta forma, em 31 de maro de 2012 no h diferenas entre o prejuzo por ao bsico e diludo.
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Verso : 1
Notas Explicativas
a)
Opo de aes outorgadas pela Companhia A Assemblia Geral Extraordinria, realizada em 26 de novembro de 2007, aprovou a criao do Programa de Opo de Compra de Aes (Programa) de emisso da MPX Energia S.A. De acordo com esse Programa, cinco membros do Conselho de Administrao podero exercer opes de compra de aes da MPX Energia S.A. no total de 1.759 aes para cada um. As opes sero exercidas na proporo de 20% em cada um dos cinco primeiros aniversrios da oferta pblica, ocorrida em 14 de dezembro de 2007. A Assemblia Geral Extraordinria, realizada em 28 de maio de 2009, aprovou tambm o exerccio de compra de 1.760 aes maturadas em 13 de dezembro de 2008. A Assemblia Geral Extraordinria, realizada em 17 de julho de 2009, aprovou o desdobramento das aes da MPX, passando cada 1 (uma) ao ordinria da Companhia a corresponder a 20 (vinte) aes ordinrias, com isto o nmero das opes no exercidas do Programa de Opo de Compra de Aes passou de 7.036 para 140.720. O valor justo das opes outorgadas foi reconhecido no resultado do exerccio de 2008 no montante de R$3.668. At 31 de dezembro de 2009 foi apropriado ao resultado o montante de R$2.036 referente remunerao no perodo.
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Verso : 1
Notas Explicativas
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Verso : 1
Notas Explicativas
2012 Quantidade de opes exercveis em 31 de maro de 2012 Prazo mdio remanescente (anos) Valor justo das opes outorgadas em R$ Preo mdio ponderado das aes em R$ Preo de exerccio das opes em R$ Volatilidade esperada Prazo das opes (anos) Taxa de juros livre de risco (mdia) Efeitos no resultado do perodo: Outorga de opes de aes R$ mil Valor intrnseco em R$ mil 28.140 1,28 43,22 47,32 3,68 12,91% a 15,3% 1,28 3,46% 84 2.763
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Verso : 1
Notas Explicativas
31/03/2012 Preo de exerccio Quantidade R$/ao de opes Saldo em 01 de dezembro de 2010 Exercidas em 2010 Saldo em 31 de dezembro de 2010 Exercidas em 2011 Saldo em 31 de dezembro de 2011 Exercidas em 2012 Saldo em 31 de maro de 2012 25,53 25,89 1.130.000 (113.000) 1.017.000 23,96 1.130.000 22,47 1.130.000
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Verso : 1
Notas Explicativas
Plano 3
Opes de aes outorgadas em aes Data da outorga 24/11/2011 Condies da outorga Permanecer na Companhia pelo prazo de 5 anos Data maturao 24/12/2012 24/12/2013 24/12/2014 24/12/2015 24/12/2016 24/12/2017 24/12/2018 Total Data vencimento 24/12/2013 24/12/2014 24/12/2015 24/12/2016 24/12/2017 24/12/2018 24/12/2019 Quantidade de opes outorgadas 69.950 69.950 69.950 69.950 139.900 139.900 139.900 699.500
80
Verso : 1
Notas Explicativas
b)
Opo de aes outorgadas pelo controlador De forma a incentivar os diretores e os principais executivos da Companhia, o acionista controlador outorgou, em abril de 2008, opes de compra de aes da Companhia de sua propriedade, a favor destes profissionais, por meio de Instrumento Particular de Contrato de Opo de Compra de Aes, sem qualquer custo ou diluio aos acionistas minoritrios.
81
Verso : 1
Notas Explicativas
I - Ao objeto: MMX Preo de exerccio: R$0,01 Preo da ao na data da outorga: R$40,70 Valor justo mdio das opes: R$40,69
82
Verso : 1
Notas Explicativas
Valor justo das operaes outorgadas apropriadas em 31 de maro de 2012 (R$ mil): R$ 106. II - Ao objeto: LLX Preo de exerccio: R$ 0,01 Preo da ao na data da outorga: R$ 4,90 Valor justo mdio das opes: R$ 4,89
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Verso : 1
Notas Explicativas
Valor justo das operaes outorgadas apropriadas em 31 de maro de 2012 (R$ mil): R$ 85. III - Ao objeto: MPX Preo de exerccio: R$ 0,01 Preo da ao na data da outorga: R$ 47,50 Valor justo mdio das opes: R$ 47,49
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Verso : 1
Notas Explicativas
Valor justo das operaes outorgadas apropriadas em 31 de maro de 2012 (R$ mil): R$1.269. IV - Ao objeto: MPX Preo de exerccio: R$0,01 Preo da ao na data da outorga: R$47,50 Valor justo mdio das opes: R$47,49
85
Verso : 1
Notas Explicativas
Valor justo das operaes outorgadas apropriadas em 31 de maro de 2012 (R$ mil): R$ 7.432. Receita operacional A conciliao entre a receita bruta para fins fiscais e a receita apresentada na demonstrao de resultado do exerccio como segue:
Consolidado 31/03/2012 31/03/2011 Receita bruta fiscal Menos Impostos sobre vendas Total da receita contbil 83.097 (7.428) 75.669 44.870 (4.332) 40.538
86
Verso : 1
Notas Explicativas
87
Verso : 1
Notas Explicativas
915.940 550.000 -
605.000
Parnaba
05/04/2011
05/10/2012
673.070
100.961
572.110
10/11/2011
10/09/2012
720.000
432.000
288.000
88
Verso : 1
Notas Explicativas
Parnaba Parnaba
01/12/2011 03/10/2008
01/12/2012 30/10/2012
415.800 779.301
151.200 464.906
567.000 314.395
Amapari Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I Porto do pecem I MPX MPX MPX MPX MPX MPX MPX MPX MPX MPX A A A A A A Sul Sul Sul Sul Sul Porto Porto Porto Porto Porto Porto Porto Porto Porto Porto Porto Porto Porto Porto
13/01/2010 07/07/2009 20/12/2007 27/01/2008 05/092008 20/12/2007 20/12/2007 Diversos Diversos 15/04/2010 03/12/2010 02/06/2010 23/09/2011 28/10/2010 01/08/2011 21/06/2011 10/11/2011 20/06/2009 08/04/2009 01/06/2009 05/08/2008 07/10/2008 22/06/2009 21/01/2010 30/04/2008 02/09/2011 10/06/2011 30/09/2009 01/05/2009 13/01/2010 03/03/2010 Diversos 30/10/2008 01/05/2009 08/06/2011 Diversos 04/05/2011 09/06/2011 27/01/2008 05/09/2008 20/12/2007 20/12/2007 01/09/2009 Diversos Diversos 20/12/2007 22/02/1010 15/04/2010 15/07/2011 02/06/2010 23/09/2011 28/10/2010
13/01/2045 04/05/2014 20/02/2013 Indeterminado Indeterminado 20/02/2013 20/02/2013 Indeterminados Indeterminados Indeterminado Indeterminado 02/06/2015 23/08/2013 30/04/2019 01/02/2013 21/05/2026 10/10/2031 15/07/2011 05/04/2023 01/06/2034 Indeterminado 07/10/2018 13/01/2012 21/01/2012 29/04/2012 31/10/2011 31/10/2011 28/02/2011 01/05/2014 13/01/2045 31/07/2012 Indeterminado Indeterminado 01/05/2014 30/06/2012 Indeterminado 31/01/2012 31/04/2012 16/06/2012 Indeterminado 20/02/2013 20/02/2013 Indeterminado indeterminado indeterminado 20/02/2013 indeterminado Indeterminado 02/06/2015 23/08/2013 30/04/2019
433.674.780 861 11.246 1.145.397 4.571 4.393 7.944 84.967 6.051 65.073 77.477 6.000 10.975 38.330 10.740 34.354 23.905 8.575 11.930 3.976 1.050 924 684 31.140 6.114 2.730 767 8.725 1.884 777 681 1.071.397 4.571 3.392 7.944 70.213 6.051 9.694 65.073 77.477 6.000 10.975 38.330
417.143.562 408 1.684 117.310 676 1.001 1.207 34.643 5.677 3.270 37.966 5.972 10.975 37.835 6.762 34.354 23.717 7.700 11.480 3.636 20 308 16.042 92 998 105.843 1.793 203 2.479 1.370 25.340 5.515 632 153 6.341 60.947 -
16.531.218 433 73.881 1.002 203 1.855 44.165 5.710 3.270 44.866 6.000 10.975 38.330 10.740 34.354 23.905 7.700 11.480 3.976 25 60 34 15.278 124 291 90 1.151 157 99 140 73.881 1.002 203 1.855 44.165 5.710 433 3.270 44.866 6.000 10.975 38.330
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Notas Explicativas
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Verso : 1
Notas Explicativas
Os valores apresentados incluem compromissos assumidos pela controlada em conjunto Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., em montante equivalente ao percentual de participao da Companhia (50%).
(**) Os valores de compensao ambiental esto sendo considerados na medida em que os custos das obras so incorridos. (***) Refere-se a uma operao de compra (CPFL) e venda (Novelis) de energia para um perodo de 2011 a 2013 atravs de quantidades de energia e preos fixados. Com isto, os referidos preos de compras e vendas no esto sujeitos a flutuaes do mercado de energia.
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92
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Notas Explicativas
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Notas Explicativas
Sistema Norte-Nordeste - O Sistema Norte-Nordeste composto pelas unidades de Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., MPX Porto do Pecm II Gerao de Energia S.A.,UTE Parnaba Gerao de Energia Ltda., MPX TauEnergia Solar Ltda. e Amapari Energia S.A. A planta Porto do Itaqui, usina termeltrica a carvo trmico, est localizada nas proximidades do Porto de Itaqui, no Estado do Maranho, e sua capacidade de gerao de energia ser de 360 MW com contrato de venda de energia firmado a partir de 2012. J as usinas termeltricas a carvo pulverizado Porto do Pecm Gerao de Energia S.A. e MPX Pecm II Gerao de Energia S.A. esto localizadas na regio do Porto do Pecm, no Estado do Cear, possuindo capacidades instaladas de 720 MW e 360 MW, respectivamente. Ainda na regio do Cear, encontra-se localizada a MPX Tau, empresa de gerao de energia solar, que possui licenciamento ambiental aprovado para capacidade de gerao de energia de 5MW, com uma unidade de 1MW j instalada. A Amapari, Produtor Independente de Energia (PIE) no sistema isolado, compreende uma usina termeltrica de gerao de energia a partir do leo diesel, localizada no Municpio de Serra do Navio, no Estado do Amap, com capacidade instalada de 23 MW. A MPX Parnaba, complexo de gerao trmica a gs natural, encontra-se localizada estrategicamente no bloco PN-T-68 da Bacia do Parnaba, no Estado do Maranho. O Empreendimento j conta com Licena da Secretaria de Meio Ambiente do Maranho (SEMA) e ter potncia total de 3.722 MW.
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Sistema Sul-Sudeste - O Sistema Sul-Sudeste composto pelas unidades de Porto do Au Energia S.A., Nova Sistemas de Energia Ltda., MPX Sul Energia S.A. e Seival Sul Minerao Ltda. A MPX Au o maior complexo de gerao greenfield licenciado no Sudeste do Brasil, com 5,4 GW. A MPX possui licena de instalao, emitida pelo Instituto Estadual do Ambiente do Estado do Rio de Janeiro (INEA), para 2.100 MW, utilizando carvo mineral importado como combustvel. Alm disso, possui tambm licena prvia para a construo de uma usina trmica gs natural com capacidade de 3.330 MW. As duas plantas esto localizadas prximas subestao de Campos dos Goytacazes e os blocos exploratrios de gs natural da Bacia de Campos. A mina de Seival Sul, localizada no Municpio de Candiota, Estado do Rio Grande do Sul, possui reservas comprovadas de 152 milhes de toneladas de carvo mineral. Nesta mesma rea, sero construdos os projetos termeltricos da MPX Sul e da UTE Seival, usinas que tero capacidade instalada de 727 MW e 600 MW, respectivamente, sendo que, a partir da integrao com a mina de Seival Sul, sero o suprimento de combustvel garantido por 30 anos.
Sistema Internacional - O Sistema das empresas localizadas no exterior composto pelas unidades da MPX Colmbia S.A. e a CGX Castilla Generacon Ltda. A MPX possui direitos minerrios sobre aproximadamente 65 mil hectares em La Guarija, tradicional regio produtora de carvo trmico na Colmbia, reconhecida pela excelente qualidade do carvo, com poder calorfico de 6.000 kcal/kg. As minas de carvo da Colmbia estaro integradas s usinas em construo e com energia j contratada no Brasil, Pecm I, MPX Pecm II e Itaqui. Alm destes, esse sistema incluir o abastecimento do projeto da MPX Au, no Rio de Janeiro, e o projeto da CGX Castilla, no Chile. A CGX Castilla Generacin Ltda. desenvolve um projeto integrado, onde esto sendo construdos uma usina termeltrica, um porto e uma desalinizadora, a partir de 6 mdulos de 350 MW de carvo pulverizado importado. O empreendimento est situado na costa chilena, a aproximadamente 700 quilmetros ao norte de Santiago, e ser conectado a um sistema que abastece 92% da populao do pas.
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Notas Explicativas
Diretoria Eduardo Karrer (Presidente e Diretor de Relaes com Investidores) Rudolph Ihns Xisto Vieira Filho Marcus Bernd Temke Bruno de Rossi Chevalier
103
Verso : 1
A Companhia, seus acionistas e administradores obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer disputa ou controvrsia que possa surgir entre eles, relacionada ou oriunda, em especial, da aplicao, validade, eficcia, interpretao, violao e seus efeitos, das disposies contidas na Lei das Sociedades por Aes, neste Estatuto Social, nas normas editadas pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela CVM, bem como nas demais normas aplicveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, alm daquelas constantes do Regulamento do Novo Mercado, do Regulamento da Cmara de Arbitragem do Mercado e do Contrato de Participao no Novo Mercado. Em 31 de Maro de 2012, o capital social da Companhia era composto por 136.735.569 aes ordinrias, assim distribudas:
POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO Posio em 31/03/2012 Acionista Controlador Administradores Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal* Aes em Tesouraria Outros Acionistas Total Quantidade de Aes Ordinrias (Em Unidades) 98.785.400 % 72,25 Quantidade Total de Aes (Em Unidades) 98.785.400 % 72,25
0,55 1,21
772.498 1.652.020 -
0,55 1,21
25,98 100
25,98 100
Aes em Circulao
35.525.651
25,98
35.525.651
25,98
*Na Assembleia Geral Extraordinria, realizada dia 30 de agosto de 2011, foi instalado o Conselho Fiscal da MPX, composto pelos senhores Egon Handel, Pedro Gerpe Arman e Carlos Thomaz Guimares Lopes.
No dia 26/05/2011 foi efetuado aumento de capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 24/03/2011, aumentando o nmero de aes da Companhia de 136.692.680 para 136.720.840, em decorrncia do exerccio das opes de subscrio de aes.
14/05/2012 15:07:00
Pg:
Verso : 1
Em fevereiro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 29/02/2012, mediante a emisso de 9.633 novas aes, em decorrncia da converso de 6.383 debntures das 21.735.744 debntures emitidas pela Companhia em 15 de junho de 2011. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.720.840 para 136.730.473. Em maro de 2012 foi efetuado aumento do capital da Companhia, de acordo com a Reunio do Conselho de Administrao de 21/03/2012, mediante a emisso de 984 novas aes, em decorrncia da converso de 649 debntures, e mediante a emisso de 7.040 novas aes ordinrias, sem valor nominal, em decorrncia do exerccio de opes de subscrio de aes outorgadas no mbito do Programa de Outorga de Opes de Compra ou Subscrio de Aes da Companhia. Com isso, o nmero de aes da Companhia aumentou de 136.730.473 para 136.738.497.
Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da Companhia, at o nvel de pessoa fsica
Companhia: MPX Energia S.A. Aes ordinrias* Acionista Quantidade % 67,0 4,9 0,3 27,8 100 Posio em 31/03/2012 (em aes) Total Quantidade 91.585.820 6.736.280 463.300 37.950.169 136.735.569 % 67,0 4,9 0,3 27,8 100
Eike Fuhrken Batista* 91.585.820 Centennial Asset Mining Fund LLC 6.736.280 Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC 463.300 Outros 37.950.169 Total** 136.735.569
*O Capital Social da MPX composto apenas por aes ordinrias. ** A diferena entre o nmero de aes j ratificado pelo Conselho de Administrao na Ata da RCA do dia 21/03/2012 (136.738.497 aes) e a quantidade de aes da Companhia emitidas at o dia 31/03/2012 (136.735.569 aes) se deve a: (i) emisso de 7.040 novas aes ordinrias (exerccio de opes de subscrio de aes), j ratificado pelo Conselho de Administrao na reunio de 21/03/2012, mas que em 31/03/2012 ainda no tinham sido emitidas; (ii) emisso de 4.112 novas aes, em decorrncia da converso de 2.701 debntures, mas que no foram ratificadas pelo Conselho de Administrao na reunio de 21/03/2012, j que a converso foi feita posteriormente a essa data.
Distribuio do capital social da pessoa jurdica (acionista da Companhia), at o nvel de pessoa fsica
Companhia: Centennial Asset Mining Fund LLC Quotas Posio em 31/03/2012 (em aes) Total
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% 100,0 100,0
% 100,0 100,0
Companhia: Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC Quotas Acionista Centennial Asset Mining Fund LLC Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Posio em 31/03/2012 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Para melhor entendimento segue abaixo breve histrico das alteraes societrias ocorridas na MPX no perodo de 1 ano: Em 24 de Setembro de 2010, a EBX Investimentos Ltda. retornou ao Sr. Eike F. Batista, acionista controlador da Companhia, 86.436.560 aes ordinrias de emisso da Companhia, representando 63,2% do Capital Social da MPX. Em 10 de Dezembro de 2010, de acordo com Comunicado ao Mercado, o Sr. Eike Batista, acionista controlador da Companhia, alienou 2.254.300 aes de emisso da Companhia com o objetivo de enquadrar o nmero de aes em circulao (free float) ao percentual mnimo requerido no Regulamento de Listagem do Novo Mercado da BMF&Bovespa, equivalente a 25% do capital social.
Em 31 de Maro de 2011, o capital social da Companhia era composto por 136.692.680 aes ordinrias, assim distribudas:
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Verso : 1
POSIO ACIONRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AES EM CIRCULAO Posio em 31/03/2011 Acionista Controlador Administradores Conselho de Administrao Diretoria Conselho Fiscal*** Aes em Tesouraria Outros Acionistas Total Quantidade de Aes Ordinrias (Em Unidades) 99.789.110 % 73,00 Quantidade Total de Aes % (Em Unidades) 99.789.110 73,00
563.240 1.381.240
0,41 1,01
563.240 1.381.240
0,41 1,01
Aes em Circulao
34.959.090
25,58
34.959.090
25,58
Posio acionria dos detentores de mais de 5% das aes de cada espcie e classe da Companhia, at o nvel de pessoa fsica
Companhia: MPX Energia S.A. Aes ordinrias Acionista Eike Fuhrken Batista Centennial Asset Fund LLC Centennial Asset Equity Fund LLC Outros** Total Quantidade 92.589.530 Mining 6.736.280 Brazilian 463.300 36.903.570 136.692.680 0,3 27,0 100 463.300 36.903.570 136.692.680 0,3 27,0 100 4,9 6.736.280 4,9 Posio em 31/03/2011 (em aes) Total % 67,8
Distribuio do capital social da pessoa jurdica (acionista da Companhia), at o nvel de pessoa fsica
14/05/2012 15:07:00
Pg:
Verso : 1
Companhia: Centennial Asset Mining Fund LLC Quotas Acionista Eike Fuhrken Batista Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Posio em 31/03/2011 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Companhia: Centennial Asset Brazilian Equity Fund LLC Quotas Acionista Centennial Asset Mining Fund LLC Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
Posio em 31/03/2011 (em aes) Total Quantidade 1.000 1.000 % 100,0 100,0
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Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da MPX Energia S.A. Rio de Janeiro - RJ Introduo Revisamos as informaes contbeis intermedirias, individuais e consolidadas, da MPX Energia S.A. (Companhia) contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais ITR referente ao trimestre findo em 31 de maro de 2012, que compreendem o balano patrimonial em 31 de maro de 2012 e as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de trs meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A Administrao responsvel pela elaborao das informaes contbeis intermedirias individuais de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21 - Demonstrao Intermediria, e das informaes contbeis intermedirias consolidadas de acordo com o CPC 21 e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes contbeis intermedirias com base em nossa reviso. Alcance da reviso Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR 2410 - Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis e na aplicao de procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria. Concluso sobre as informaes intermedirias individuais Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias individuais includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 aplicvel elaborao de Informaes Trimestrais ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. Concluso sobre as informaes intermedirias consolidadas Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias consolidadas includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34 aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. nfases Conforme descrito na Nota 3, as demonstraes financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da MPX Energia S.A. essas prticas contbeis diferem das IFRS, aplicvel s demonstraes financeiras separadas, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas, coligada e controladas em conjunto pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo; e, pela opo pela manuteno do saldo do ativo diferido, existente em 31 de dezembro de 2008. Nossa opinio no est ressalvada em funo desse assunto. Conforme mencionado na Nota 1, as controladas MPX Pecm II Gerao de Energia S.A., UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia S.A., UTE Porto do A Energia S.A., Seival Sul Minerao Ltda., UTE MPX Sul Energia Ltda., MPX Viena GmbH, MPX ustria GmbH, MPX Colmbia S.A., MPX Comercializadora de Combustveis Ltda., Termopantanal Participaes Ltda., Nova-Sistemas de Energia Ltda., UTE Parnaba Gerao de Energia S.A., Kebiny S.A., CGX Castilla Generacin de Energia Ltda., Usina Termeltrica Seival Ltda., UTE Parnaba II Gerao de Energia S.A., CCX Brasil Participaes S.A., Termopantanal Ltda., Seival Participaes S.A., MPX Chile Holding Ltda., MPX Energias Renovveis Ltda., MPX Participaes S.A.e UTE Porto do Au II Energia S.A.; e, controladas em conjunto Porto do Pecm Gerao de Energia S.A., Porto do Pecm Transportadora de Minrios S.A. e Pecm Operao e Manuteno de Unidades de Gerao S.A. encontram-se em fase pr-operacional. A recuperao dos valores registrados no ativo no circulante depende do sucesso das operaes futuras da Companhia e de suas controladas, bem como dependem do suporte financeiro dos acionistas e/ou recursos de terceiros at que suas operaes se tornem rentveis. Os planos da administrao com relao s atividades operacionais esto descritos nas Notas 1 e 13. As informaes contbeis intermedirias foram preparadas considerando o pra continuidade normal dos negcios da Companhia e de suas controladas.
Verso : 1
Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de trs meses findo em 31 de maro de 2012, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM - Comisso de Valores Mobilirios aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de qualquer fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas, em todos os seus aspectos relevantes, de acordo com as informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Auditoria e reviso dos valores correspondentes ao exerccio/perodo anterior As Informaes Trimestrais - ITR relativas ao trimestre findo em 31 de maro de 2011 foram revisadas por outros auditores independentes, que emitiram relatrio sobre a reviso de informaes trimestrais, sem ressalvas, datado de 12 de maio de 2011. As demonstraes financeiras relativas ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2011 foram examinadas pelos mesmos auditores independentes, que emitiram parecer, sem ressalvas, datado de 21 de maro de 2012. Ambos os relatrios incluem a nfases conforme descrito nos pargrafos de nfases acima descrito neste relatrio.
Rio de Janeiro, 14 de maio de 2012. ERNST & YOUNG TERCO Auditores Independentes S.S. CRC - 2SP 015.199/O-6-F-RJ
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Pareceres e Declaraes / Declarao dos Diretores sobre o Relatrio dos Auditores Independentes
Em observncia s disposies constantes no artigo 25 da Instruo n 480/09, de 7 de dezembro de 2009, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concordou com a opinio expressa no parecer dos Auditores Independentes, datado em 14 de maio de 2012, relativo s Demonstraes Financeiras (Controladora e Consolidado) do exerccio social encerrado em 31 de maro de 2011. Rio de Janeiro, 14 de maio de 2012. Eduardo Karrer - Diretor Presidente e de Relaes com Investidores Rudolph Ihns Diretor Financeiro Xisto Vieira Filho Diretor de Comercializao de Energia e Regulao Marcus Bernd Temke Diretor de Implantao e Operaes Bruno de Rossi Chevalier Diretor Jurdico