Coursiardinsea, M

Actuariat de lassurance Non Vie
Anne Universitaire 2010/2011

Professeur : Abderrahim OULIDI
abder.oulidi@gmail.com
Page 1
PLAN
1. Gnralits
2. La tarification
3. Les mthodes actuarielles de provisionnement
Page 2
L individu veut tre protg contre les consquences conomiques de l'ala,
notamment lorsque lui-mme, o ses ayants droits, se voient privs de la possibilit de
revenus la suite d'un sinistre.
La rparation est organise sous plusieurs formes :
Assurances sociales obligatoires (Scurit Sociale, assurances complmentaires)
Assurances responsabilit civile obligatoires (circulation, construction)
Assurances responsabilit civile systmatique : Entrepreneurs, Chef de famille
Assurances de choses : incendie, catastrophes naturelles
Fonds de Garantie : Circulation, terrorisme, sang contamin, amiante...
Mais aussi : la Garantie des Accidents de la Vie (G.A.V) pour faire face des alas non
pris en charge par dautre systme d'indemnisation.
1. Gnralits
Page 3
1. Gnralits
Page 4
1. Gnralits
Dfinitions
+Assurance : contrat par lequel une partie, dnomme le souscripteur se fait
promettre par une autre partie, dnomme l'assureur, une prestation en cas de
ralisation d'un risque, moyennant le paiement d'un prix appel prime ou cotisation.
+Risque : notion abstraite dala sur les conditions financires, matrielles, corporelles
ou de vie des individus (collectivits, entreprises, ).
Page 5
1. Gnralits
Risque pesant sur le patrimoine
+ ++ +Perte dun bien ou dun revenu:
Incendie, explosions
Risques domestiques : Dgts des eaux, Bris de glace, Vol, Vandalisme
Risques naturels : inondations, temptes,
Risques industriels : explosion, pollutions...
Pertes financires : Pertes d'exploitation,
Page 6
Risque pesant sur le patrimoine
+Dette de Responsabilit Civile:
Responsabilit du fait personnel : faute, imprudence, ngligence.
Responsabilit de Chef de famille, du fait des choses - personnes qu'on a sous sa
garde
Risques que l'individu fait courir aux autres du fait de la conduite automobile.
Risques des professionnels (responsabilit mdicale) dans l'excution de
leurs prestations, ou du fait d'une carence dans leur obligation de conseil ou
d'information.
Risques que les entreprises font courir aux autres du fait des travaux qu'elles
ralisent ou de leurs prestations de services
Risques lis l'activit conomique : Pollution de l'air ou des eaux, mares
noires, catastrophes ariennes ou cologiques
Risques pesant sur les dirigeants de l'entreprise
1. Gnralits
Page 7
Risque pesant sur les personnes
+Dommages pcuniaires rsultant d'une atteinte la personne : accident,
maladie, perte d'emploi
Versement d'indemnit compensant une perte de revenus en cas d'arrt de travail
pour maladie, invalidit, ou perte d'emploi.
Prise en charge du remboursement d'un emprunt.
Protection de la famille en cas de dcs, rentes ducation...
Versement d'un capital ou d'une rente en cas de vie, une date dtermine
(systme de garantie de retraite).
1. Gnralits
Page 8
Assistance et Protection Juridique
+Prestations (et non versement dindemnisation) effectues par lassureur, suite "alas":
Rapatriement, hbergement, soins durgence
Assistance panne
+Assistance de lassur en justice : Le particulier ou l'entreprise peut tre confront une
situation conflictuelle qui loblige se dfendre ou attaquer en justice.
Assurance Protection Juridique : l'assureur s'engage donner des conseils en
matire juridique. Opration consistant, moyennant le paiement d'une prime, prendre
en charge les frais de procdure ou fournir des services dtermins, en cas de litige
opposant l'assur un tiers.
Garantie Dfense et Recours: permet lassur d'tre assist lorsque sa
responsabilit sera recherche par un tiers (garantie annexe une garantie de
responsabilit civile principale).
1. Gnralits
Page 9
1. Gnralits : Oprations dassurance
Rubrique 1 : Les oprations dassurance vie et de capitalisation.
Rubrique 2 : Les oprations dassurance des dommages
corporels lis aux accidents et la maladie.
Rubrique 3 : Les oprations dassurance des autres risques et celles
dassistance.
Les assurances vie et la capitalisation (rubrique 1).
Les assurances de personnes (rubriques 1 et 2).
Les assurances non-vie et lassistance (rubriques 2 et 3).
Les assurances de dommages aux biens et de responsabilit et lassistance
(rubrique 3).
Page 10
1. Gnralits : Agrment
Contexte
Larticle L 321-1 du Code des assurances prvoit explicitement que les entreprises dassurance ne
peuvent commencer leurs oprations quaprs avoir obtenu un agrment administratif dlivr par
lautorit de tutelle du pays du sige social de la socit.
Lagrment doit tre obtenu selon des branches dfinies larticle R 321-1 du Code des assurances
(il existe en tout 25 branches).
Lentreprise ne peut pratiquer que les oprations pour lesquelles elle a obtenu l'agrment. Une
entreprise ne peut tre agre pour effectuer lensemble des oprations des diffrentes branches
dagrment. Lobtention dun agrment dpend en effet, du type dentreprise : entreprise vie, non-vie
ou mixte.
Page 11
1. Accidents
2. Maladie
3. Corps de vhicules terrestres (autres que
ferroviaires)
4. Corps de vhicules ferroviaires
5. Corps de vhicules ariens
6. Corps de vhicules maritimes, lacustres et
fluviaux
7. Marchandises transportes
8. Incendie et lments naturels
9. Autres dommages aux biens
10. R.C. vhicules terrestres automoteurs
11. R.C. vhicules ariens
12. R.C. vhicules maritimes, lacustres et
fluviaux
20.Vie Dcs
21.Nuptialit, natalit
22.Assurances lies des fonds dinvestissements
23.Oprations tontinires
24.Capitalisation
25.Gestion de fonds collectifs
26.Prvoyance collective
13.R.C. Gnrale
14.Crdit
15.Caution
16.Pertes pcuniaires diverses
17.Protection juridique
18.Assistance
1. Gnralits : Liste des branches dagrment
Page 12
1. Gnralits : Typologie des socits dassurance
Entreprises dassurance vie
Les entreprises dassurance vie sont celles qui peuvent tre agres pour effectuer les
oprations prvues aux branches 20 26 (rubrique 1).
Entreprises dassurance non-vie
Ce sont les entreprises qui couvrent les risques de dommages corporels et les autres risques
(dommages aux biens, assistance, protection juridique.). Il sagit des branches dagrment 1
18 de larticle R 321-1 (rubrique 2 et 3).
Entreprises mixtes
Ce sont des entreprises qui peuvent tre agres pour effectuer la fois :
des oprations dassurance vie (branche 20 26 sauf 23) (rubrique 1),
des oprations dassurance non-vie mais uniquement de dommages corporels (branche 1
accident et 2 maladie ) (rubrique 2).
Page 13
1. Gnralits
Les assurances non-vie incluent :
+a) les assurances de biens ou de choses qui couvrent les pertes
matrielles des biens appartenant lassur
+b) les assurances de responsabilit qui prennent en charge les
consquences financires des dommages causs des tiers par
lassur
+ c) les assurances de dommages corporels qui garantissent les
risques datteinte lintgrit physique en cas de maladie ou
daccident corporel.
Page 14
1. Gnralits
Les principales classifications des activits d'assurance

Assurances de biens et de responsabilit
(ou assurances dommages)
Garanties du patrimoine
Assurances de personnes

Garanties de la personne humaine
Assurances de biens
(ou de choses)

Garanties de biens
appartenant l'assur
Assurances de
responsabilit

Garanties de
dommages causs des
tiers par l'assur
Assurances des
dommages corporels

Garantie des risques
d'atteinte l'intgrit
corporelle (maladie
et/ou accident)
Assurances sur la vie

Garanties en cas de
vie, en cas de dcs
Assurances non vie Assurances vie
Assurances gres en rpartition
Assurances gres
en capitalisation

Page 15
1. Gnralits
Page 16
1. Gnralits
Page 17
1. Gnralits
Page 18
1. Gnralits
Page 19
Le march des assurances
*
Lassurance est une activit conomique mondiale trs importante car elle draine
des sommes considrables, assure la prennit du tissu conomique de pays
mergents, et enfin reprsente une part substantielle du PIB
Assurance mondiale 4066 milliards de dollars (4220 en 2008, une baisse de 3,65%)
2332 milliards dassurance vie (57,3%, 2439 en 2008, une baisse de 4,4%)
1735 milliards dassurance non vie (42,7%, 1781 en 2008, une baisse de 2,6%)
Assurance africaine 49,29 milliards de dollars (1,21%, 52,83 en 2008, une baisse de
11,1%)
32,56 milliards dassurance vie (1,4%, 36,29 en 2008, une baisse de 10,27%)
16,72 milliards dassurance non vie (0,96%, 16,85 en 2008, une baisse de
0,77%)
Source : Swiss Re, Sigma n3/20109, n2/2010,
Page 20
Le march des assurances au Maroc
*
En 2009 le march marocain des assurances et de rassurance est constitu de
17 entreprises
14 entreprises commerciales et trois mutuelles
7 entreprises pratiquent aussi bien les oprations dassurances non vie que les
assurances vie et capitalisation
4 entreprises pratiquent seulement les oprations dassurances non vie
1 entreprise pratique seulement les oprations dassurances vie et
capitalisation
3 entreprises pratiquent les oprations dassistance
1 entreprise pratique exclusivement lassurance crdit
1 entreprise est spcialise dans la rassurance
Source : DAPS, rapport dactivit des entreprises dassurances et de rassurance au Maroc 2009
Page 21
Le march des assurances au Maroc
*
En 2009 le march de lassurance 2,488 milliards de dollars (2,356 en
2008, une hausse de 5,59% )
0,06% du march mondial, 5,24% du march africain
0,793 milliards dassurance vie et capitalisation
31,86%, 0,782 en 2008, une hausse de 1,31%
0,04% du march mondial
1,695 milliards dassurance non vie
68,14%, 1,574 en 2008, une hausse de 7,71%
0,1% du march mondial
Source : DAPS, rapport dactivit des entreprises dassurances et de rassurance au Maroc 2009
Page 22
1. Gnralits
Le secteur de lAssurance au Maroc
Page 23
1. Gnralits
Le secteur de lAssurance au Maroc
Page 24
1. Gnralits : Le march de lassurance au Maroc
Page 25
Page 26
Page 27
Page 28
Page 29
Page 30
E Protection des personnes
E Protection du patrimoine.
E Investissement : provisions pour faire face aux engagements futurs,
placements.
E Prvention Exemple dorganismes financs par les assureurs:
+Centre National de Prvention et de Protection : prvention des risques
industriels (scurit Incendie, protection de lenvironnement, )
+Prvention routire : campagnes dinformation, revues, assistance aux
municipalits et entreprises, en vue de susciter des changements de
comportement chez les conducteurs.
1. Gnralits Rle de lAssurance et de lActuaire
Page 31
1. Gnralits : Rle de lAssurance et de lActuaire
Le rle de lactuaire en assurance dommage
Page 32
1. Gnralits : Rle de lAssurance et de lActuaire
Le rle de lactuaire en assurance dommage
Page 33
2. La tarification
2.1- Les diffrentes composantes du tarif
2.2- Mutualisation contre segmentation
2.3- Les outils statistiques de segmentation
2.4- Analyse probabiliste de la frquence et du cot
2.5- Estimation de la prime pure
2.6- Pilotage du tarif
Page 34
Le compte de rsultat dassurance
Primes
Ressources Charges
Produits financiers
La prime est presque la seule ressource
Elle doit couvrir presque lensemble des
postes de charge
Charge
des
prestations
la charge des sinistres
Taxes
les taxes exiges par ltat
Frais dacquisition
ou commissions
Frais gestion sinistres
Frais de structure
les frais ncessaires lactivit
Solde de
rassurance
le solde entre la cotisation verse auprs
du rassureur et sa prise en charge de la
crte de la charge
Page 35
Comment charger la prime commerciale
Primes
Ressources Charges
Frais dacquisition
ou commissions
Charge
des
prestations
Produits financiers
Taxes
Frais gestion sinistres
Frais de structure
RESULTAT
Modlisation de la V.A. Charge
Taux obligatoire impos par lEtat
+ cotisation fixes (ex : rgime CatNat)
Tarif ngoci avec le rassureur, en taux
Dcomposition par la comptabilit analytique,
en taux ET en fixe
Comment construire la prime :
Solde de
rassurance
Page 36
Page 37
Page 38
Page 39
PC + PF = Charge + MS + Commissions + Rass + FG + Profit
PC + i PC = PP (1 + MS) + com PC + Vexp PC + Fexp
+ r PC + p PC
Formule finale de la prime commerciale :
PP ( 1 + MS) + Fexp
PC =
(1 - com - r - p - Vexp + i)
2.1- Les diffrentes composantes du tarif : Formule finale
Page 40
2.1- Les diffrentes composantes du tarif - Application
Contexte
banlieue dune grande vile, 100.000 pavillons dune valeur moyenne de
130.000
la socit JASSURE souhaite se dvelopper sur ce march en proposant un
produit Incendie
Objectifs de dveloppement
- part de march de 10%
- rmunrer les fonds propres 12,5%
Sinistralit : statistiques des pompiers sur les deux dernires annes
200 incendies / an, dont
4 totaux
180 bnins (cot moyen 2.340,00)
16 partiels (cot moyen 26.000,00)
marge de scurit sur prime pure = 5%
Rassurance : mme solde quen N-1 = 2.5 % de la prime commerciale
Page 41
2.1- Les diffrentes composantes du tarif - Application
Taxes : 30%
Gestion
campagne marketing : 230.000,00
commissionnement des agents : 20%
frais de gestion : 10 / an / contrat
dure moyenne dun contrat en portefeuille: 7 ans
Produits financiers : mme rendement N-1 = 5% de la prime commerciale
Rmunration des fonds propres 12,5%
CALCULER LE TARIF THEORIQUE TTC,
ET LE CHIFFRE DAFFAIRES REALISE HT.
Page 42
2.1- Les diffrentes composantes du tarif - Application : rponse
1. Calcul de la Prime Pure, le noyau du tarif
frquence = 200/100.000 = 0,20%
cot moyen = 6.786,00
prime pure = P = 0.20% x 6.786 x 1,05 = 14,25
2. Cots de chargement ajouter au tarif
campagne marketing
cot annuel par contrat = 230.000 / (7 x 10% x 100.000)= 3,29
frais de gestion : 10 / contrat
Donc la prime pure charge des frais fixes :
P = 14,25 + 3,29 + 10 = 27,54
3. Rmunration des fonds propres 12,5% :
Marge de solvabilit Rglementaire =16% du CA (solvabilit 1)
i.e. 16% du C.A. doit tre provisionns, avec une couverture des fonds propres
quivalente.
Lactionnaire exige un prix limmobilisation de ces fonds propres, il rclame 12.5%
dintrt, qui viendront en dduction des produits financiers.
tx RMS = 12.5% x 16% CA = 2% CA
N.B. : Une nouvelle norme Solvabilit 2 va simposer aux socits dassurance, avec une affectation par
risques des besoins en fonds propres.
Page 43
2.1- Les diffrentes composantes du tarif - Application : rponse
La prime commerciale HT se dduit par lquation :
PCHT = Prime pure charge + PCHT x tx commission
+ PCHT x tx rassurance
- PCHT x tx produit fi
+ PCHT x tx RMS
donc PCHT =
PCHT = 34,21
Prime commerciale TTC = PCHT x (1+tx taxe) = 44,47 (prix de vente client)
Chiffre daffaires annuel HT
CAHT = N x PCHT
CAHT = 10%x100.000 x 34,2077
CAHT = 342.077 et 102.623 de taxes ltat
Prime pure charge
1- tx commission - tx rassurance + tx produit fi - tx RMS
Page 44
Page 45
Soit un march de 100 voitures avec 1 seul assureur A.
Il estime la frquence sur lanne passe par :
Lassureur unique mutualise : son contrat est prime unique sur tous les risques
prime pure = 20% 2500 = 500
prime commerciale charge (x 2) = 1000
Bilan en fin danne 1 : Assureur A
Portefeuille : 100 contrats
Chiffre daffaires : 100 000
Charge sinistres : 50 000
Marge technique : 50 000
20 sinistres
100 AP
50 000
20 sinistres
Frquence = = 20%
Cot moyen = = 2 500
Page 46
Un second assureur B se cre sur ce march, et observe les statistiques nationales sur lge
du conducteur :
source FFSA 2006, donnes lisses
Il propose donc de segmenter sa prime :
Introduire dans le tarif un critre discriminant, explicatif de la prime pure.
Il propose ainsi 2 prix selon lge du conducteur (pp charge x2)
prime jeune = 30% 2500 = 750 2 = 1500
prime senior = 10% 2500 = 250 2 = 500
Prime pure observe selon l'ge
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
18 22 26 30 34 38 42 46 50 54 58 62 66 70 74
ge du conducteur principal
b
a
s
e

1
0
0

=

C
R
M

5
0

d
e
p
u
i
s

1
0

a
n
s
Page 47
Comment ragissent les automobilistes ?
Le jeune a le choix entre A (1000) et B (1500) il reste chez A !
Le senior a le choix entre A (1000) et B (500) 50% seniors sont attirs par B !
Comment se ralisent les sinistres ?
Charge jeunes = 50 x 30% x 2500 = 37 500 6 250 pour A
Charge seniors = 50 x 10% x 2500 = 12 500 6 250 pour B
Bilan en fin danne 2 :
Mutualiste A Segmenteur B
Portefeuille : 75 (-25%) 25 seniors
Chiffre daffaires : 75 000 (-25%) 12 500
Charge sinistres : 43 750 (-12%) 6 250
Marge technique : 31 250 (-37%) 6 250
Page 48
Le mutualiste A remonte ses tarifs pour renouer avec ses bnfices !
Il relve sa prime unique de 10%, 1100.
Les seniors fuient vers le segmenteur B, devenu beaucoup moins cher !
Bilan en fin danne 3 :
Mutualiste A Segmenteur B
Portefeuille : 52 (-30%) 48 (+92%)
Chiffre daffaires : 57 200 (-24%) 24 000
Charge sinistres : 38 000 (-13%) 12 000
Marge technique : 19 200 (-37%) 12 000 (+92%)
Conclusion :
le march de lassurance est efficient : Si il y a concurrence, chacun cherche la prime la
plus faible.
Le chiffre daffaires global diminue, la marge unitaire aussi.
Si A ne ragit pas diffremment :
- il ne gardera que les juniors ayant un risque lev = anti-slection
- il fait de moins en moins de marge et de CA : il cours la ruine.
Page 49
2.2- Mutualisation contre segmentation : segmentation du tarif en fonction de deux
critres
31503 29551 1952 Tous vhicules
17841 17160 681 Z = z
3
: gros
8117 7955 162 Z = z
2
: moyens
5545 4436 1109 Z = z
1
: petits
Tous conducteurs Z
= z
2
expriments Z
= z
1
novices Nombre dassurs
n
a
(z, z
)
438 416 22 Tous vhicules
385 367 18 Z = z
3
: gros
36 36 0 Z = z
2
: moyens
17 13 4 Z = z
1
: petits
Tous conducteurs Z
= z
2
expriments Z
= z
1
novices Nombre de sinistres
n
s
(z, z
)
Page 50
critres
1,390% 1,408% 1,127% Tous vhicules
2,158% 2,139% 2,643% Z = z
3
: gros
0,444% 0,453% 0,000% Z = z
2
: moyens
O,307% O,293% 0,361% Z = z
1
: petits
Tous conducteurs Z
= z
2
expriments Z
= z
1
novices Frquences de
sinistres
n
s
(z, z
) /n
a
(z, z
)
Peut-on utiliser un tarif dcoulant directement les estimations ?
( )
( )
( )
'
'
'
,
,
,
z z n
z z n
z z
a
s
=
Page 51
critres
1,390% Tous vhicules
2,158% Z = z
3
: gros
O,444% Z = z
2
: moyens
O,307% Z = z
1
: petits
Tous conducteurs
Frquences de sinistres
n
s
(z, z
) /n
a
(z, z
)
Peut-on utiliser directement ltude des frquences observes en
fonction dun seul facteur la fois ? :
1,390% 1,408% 1,127% Tous vhicules
Tous conducteurs Z
= z
2
expriments Z
= z
1
novices
Frquences de sinistres
n
s
(z, z
) /n
a
(z, z
)
Page 52
critres
Le modle multiplicatif
On cherche un tarif bas sur un modle multiplicatif :
qui respecte les marges du tableau des sinistres
( ) ( ) ( )
' '
z , z z z =
( )
'
, z z n
s
( ) ( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
= + +
= + +
= +
= +
= +
416 17160 2 3 7955 2 2 4436 2 1
22 681 1 3 162 1 2 1109 1 1
385 17160 2 3 681 1 3
36 7955 2 2 162 1 2
17 4436 2 1 1109 1 1

Page 53
critres
Le modle multiplicatif
Algorithme de calcul :
( ) ( ) ( ) ( )
( )
( ) ( ) ( )
( )
( ) ( ) ( )
( )
( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( ) ( ) ( )
+ + =
+ + =
+
=
+
=
+
=
= =

17160 3 7955 2 4436 1 416 2
681 3 162 2 1109 1 22 1

17160 2 681 1
385
3
7955 2 162 1
36
2
4436 2 1109 1
17
1
2 2 et , 1 1
1 1
k k k k
k k k k
k k
k
k k
k
k k
k
k k k k

Page 54
critres
2,143% 2,536% Z = z
3
: gros
0,442% 0,523% Z = z
2
: moyens
0,296% 0,350% Z = z
1
: petits
Z
= z
2
expriments Z
= z
1
novices Tarif
Aprs convergence de lalgorithme (trois itrations), le tarif trouv est :
( ) ( )
'
z z
367,729 17,271 Z = z
3
: gros
35,146 0,847 Z = z
2
: moyens
13,119 3,881 Z = z
1
: petits
Z
= z
2
expriments Z
= z
1
novices Tarif appliqu au parc
( ) ( ) ( )
' '
z , z z n z
a

Page 55
Dans un march fluide ,
si deux compagnies identiques ont les mmes offres,
les mmes frais, la mme distribution...,
la compagnie la moins segmente
court un risque dantislection
Page 56
Les risques dantislection
Page 57
Choix des critres de segmentation
Page 58
Page 59
Page 60
Page 61
Page 62
Page 63
Page 64
Analyse univarie
Analyse multivarie
Classifications
Modle Linaire Gnralis

Page 65
65
Mthodes
descriptives
Variables
numriques
Variables
mixtes
Variables
qualitatives
Analyse en Composantes
Principales (ACP)
Analyse Factorielle des
Correspondances (AFC)
Analyse des Correspon-
dances Multiple (ACM)
et Analyse Factorielle
Multiple (AFM)
Classification
65
Page 66
66
Mthodes explicatives
Une seule variable
expliquer
Plusieurs variables expliquer :
Analyse canonique
La variable expliquer
est numrique
La variable expliquer
est qualitative
Les variables explicatives
sont numriques
sont qualitatives
sont numriques : Analyse
discriminante
sont qualitatives : Mesures
conjointes/ Segmentation
Analyse de la variance
Segmentation
Rgression linaire
Page 67
Les risques de modle statistique
Page 68
Page 69
Page 70
Page 71
Page 72
Page 73
Page 74
Analyse statistique descriptive
Page 75
Page 76
Page 77
Analyse des corrlations par les techniques danalyse de donnes
Page 78
Page 79
Page 80
Page 81
Page 82
Page 83
Page 84
Page 85
La problmatique
Un exemple fictif
Typologie des modles tarifaires
Dcomposition frquence X cot moyen
Les modles de frquence
Les modles de cots moyens
1
2
3
4
5
6
Modles Tarifaires
Page 86
- La Problmatique
Concurrence accrue qui pousse une segmentation plus fine des
tarifs.
La structure tarifaire doit prsenter les caractristiques suivantes :
tre aise programmer ainsi qu faire voluer
(efficience/ractivit)
doit permettre la prise en compte de tous les facteurs explicatifs
doit estimer au mieux leffet de chacun des facteurs
1
Modles Tarifaires
Page 87
On souhaite modliser une variable
On dispose :
dun jeu de variables explicatives
qui dfinit les cellules tarifaires de
base (risque individuel vs risque
moyen)
dobservations (chantillon)
On suppose :
une relation entre des paramtres
et la valeur moyenne dans chaque
cellule tarifaire de base
une dispersion autour de la valeur
moyenne
Objectif :
Calculer les paramtres
Modles Tarifaires : Aspects Thoriques
- La Problmatique 1
Page 88
Variable modliser :
- La Problmatique 1
+ Le prix du risque = Prime Pure
qui se dcompose en
- Frquence : probabilit que le risque se ralise
- Cot Moyen : esprance du cot des prestations lors de la ralisation
Expliquer le comportement d une variable alatoire Y en fonction de
n variables explicatives X
1
, , X
n
Page 89
- Un exemple Fictif 2
EXEMPLE D'OBSERVATIONS
Un critre vhicule : Diesel (1) , Essence (2)
Un critre conducteur : Femme (1) , Homme (2)
Un critre gographique : Campagne (1), Ville (2)
Variable
modliser
vhicule conducteur gograph.
obs n1 Diesel Femme Campagne 83,435
obs n2 Diesel Femme Ville 98,605
obs n3 Diesel Homme Campagne 106,838
obs n4 Diesel Homme Ville 126,263
obs n5 Essence Femme Campagne 51,865
obs n6 Essence Femme Ville 61,295
obs n7 Essence Homme Campagne 66,413
obs n8 Essence Homme Ville 78,488
Variables explicatives
Page 90
- Un exemple Fictif - notations 2
Exemple de C
N var, modalit
C
nobs
Sur la 4 observation, le premier critre (vhicule) prend la premire modalit (Diesel)
4
C = 1
1,1
Sur la 5 observation, le troisime critre (go) le prend pas la seconde modalit (Ville)
5
C = 0
3,2
1,1
3,2
5
4
ne
Page 91
EXEMPLE DE
obs. k
= 83.435
1
= 61.295
6
Page 92
EXEMPLE DE PARAMETRES (Multiplicatif)
= 92,5

= 57,5
vhicule, diesel vhicule, essence
1,1 1,2
= 0,82

= 1,05
conducteur, femme conducteur, homme
2,1 2,2
= 1,1

= 1,3
gograh., campagne gograph., ville
3,1 3,2
Page 93
- Un exemple Fictif Modle Multiplicatif 2
295 , 61
6
2 , 3
6
2 , 3
1 , 3
6
1 , 3
2 , 2
6
2 , 2
1 , 2
6
1 , 2
2 1
6
2 1
1 1
6
1 1 6
)
1
3 . 1 ( )
0
1 . 1 (
)
0
05 . 1 ( )
1
82 . 0 (
)
1
5 . 57 ( )
0
5 . 92 (
6
3 . 1 82 . 0 5 . 57
6
=

=

=
=
)
K
K
)
K
K
)
)
c c
c c
,
c
,
,
c
,
Page 94
A partir du modle,estimation du 6me cas
vhicule essence, conducteur femme, go ville

= =
=
v i
j i
n
i
n
j
c
j i
1 1
,
6
,
6

Page 95
EXEMPLE DE
obs. k
= 83.435
1
= 61.295
6
EXEMPLE DE
obs. k
= 4.4241
1
= 4.1157
6
LN
EXP
Page 96
EXEMPLE DE PARAMETRES (Additif)
= 4,5272

= 4,0518
vhicule, diesel vhicule, essence
1,1 1,2
= - 0,1985

= 0,0488
conducteur, femme conducteur, homme
2,1 2,2
= 0,0953

= 0,2624
gograh., campagne gograph., ville
3,1 3,2
Page 97
- Un exemple Fictif Modle additif 2
295 . 61 )
6
exp(
1157 . 4
6
2 , 3
2 , 3
6 1 , 3
1 , 3
6
2 , 2
2 , 2
6 1 , 2
1 , 2
6
2 1
2 1
6 1 1
1 1
6 6
) 2624 . 0 1 ( ) 0953 . 0 0 (
) 0488 . 0 0 ( ) 1985 . 0 1 (
) 0518 . 4 1 ( ) 5272 . 4 0 (
6
2624 . 0 1985 . 0 0518 . 4
6
=
=
+ +
+ +
+ =
+ +
+ +
+ =
+ =
)
)
K
K
)
K
K
)
)
c c
c c
,
,
c
,
,
c
Page 98

= =
=
v i
n
i
n
j
j i
j i
c
1 1
,
,
6 6

Page 99

= =
= =
=
=
v i
v i
j i
n
i
n
j
j i
j i
n
i
n
j
c
j i
c
1 1
,
,
6 6
1 1
,
6
,
6

Page 100
- Typologie des modles tarifaires
Multiplicatifs :
risque = produit deffets des variables explicatives
Additifs :
risque = somme deffets des variables explicatives
3
Page 101
[ [[ [ Les modles multiplicatifs sont en gnral prfrs :
- Typologie des modles tarifaires
3
ils respectent la contrainte de positivit
ils se rvlent plus robustes
Dans la suite de cet expos, nous nous
attacherons principalement aux modles
multiplicatifs
Page 102
De faon plus formelle, on a :
k
n
i
n
j
j i
j i
k
k
n
i
n
j
c
j i
k
v i
v i
j i
k
c

= =
=

= =
= =
1 1
,
,
1 1
,
) log(
,
est gal 1 si lassur k vrifie la modalit j pour la variable
i et 0 sinon,
est la grandeur estime avec le modle pour lassur k,
j i
k
c
,
k
) log(
, , j i j i
=
Page 103
Prime Pure = Frquence * Cot Moyen
Frquence
Nombre de sinistres / Nombre de risques-annes
= NbSin / nb RA
Cot Moyen
Charge Sinistre / Nombre de sinistres
= Charge Sin / NbSin
4 - Dcomposition frquence / Cot moyen
Page 104
- Dcomposition frquence / Cot moyen
- modle exprimant la prime pure en fonction des facteurs explicatifs
4
Deux alternatives possibles
Phnomne difficilement adossable une loi connue
Page 105
- Dcomposition frquence / Cot moyen
- approche en trois temps :
un modle multiplicatif donnant la frquence
en fonction des facteurs
idem pour les cots moyens
prime pure obtenue en multipliant frquences et cots moyens
4
Deux alternatives possibles
Permet des modlisations adaptes pour la frquence et les cots
Page 106
- Les modles de frquences : approche par le MLG 5
3 composantes
+ ++ + Alatoire Y : identifie la distribution de probabilits de la variable expliquer
= E (Y)
+ ++ + Systmatique : constitu par une fonction linaire des variables explicatives
nomm prdicteur linaire, = X
+ ++ + Fonction de lien g : tablir le lien entre la moyenne de Y, note et les
variables explicatives : g() = (X
1
, , X
p
)
Page 107
MLG = extension du modle de rgression linaire mais en permettant
Y de suivre n importe quelle loi faisant partie de la famille
exponentielle.
Lois candidates :
loi Normale
loi de Poisson
loi binomiale
loi binomiale ngative
Pondration : par risques-anne
Page 108
De faon plus formelle :
= E (Y) = g
-1
( )
Var (Y) = x V() / w
k
w
k
= exposition
et gnralement, g
-1
= exp.
Page 109
Intrt : on peut rendre la modlisation compatible avec de nombreuses
distributions pour Y
V() distribution pour Y
1 Normale
Poisson

2
Gamma
(1 ) Binomiale
Page 110
Estimation des paramtres : mthode du maximum de
vraisemblance.
Slection de variables significatives : tests associs (Type III).
Qualit du modle
tude des rsidus = valeur observe - valeur prdite
= rsidus de Pearson, rsidus de dviance.
Page 111
- Les modles de cots moyens : approche par le MLG
6
Lois candidates :
loi Gamma
loi Normale
...
Fonction V :
V() distribution pour Y
1 Normale
Gamma
Page 112
Logiciel R
Page 113
Logiciel R
Page 114
Logiciel R
Page 115
Logiciel R
Page 116
Logiciel R
Page 117
Logiciel R
Page 118
Logiciel R
Page 119
Choix de la fonction lien
Page 120
Page 121
Page 122
Page 123
Page 124
Page 125
Page 126
Page 127
Page 128
Page 129
Page 130
Page 131
Page 132
Page 133
Page 134
Page 135
Page 136
Page 137
Page 138
Page 139
Charge de sinistre par contrat
Page 140
Page 141
Page 142
Dcomposition frquence/cot
Page 143
Page 144
Page 145
Page 146
Page 147
Page 148
Exemple de calcul de la prime pure
Page 149
Page 150
Page 151
Page 152
Page 153
Page 154
Page 155
Page 156
Page 157
Page 158
3. Les mthodes actuarielles de provisionnement
Page 159
SOMMAIRE
3.1 Introduction et principes gnraux de provisionnement
3.2 Provision pour sinistres payer (PSAP)
3.3 Provision pour primes non acquises (PPNA)
3.4 Provision pour risque en cours (PREC)
3.5 Provision pour risque dexigibilit (PRE)
3.6 Provision pour galisation
Page 160
Page 161
L'inversion du cycle de production
Conception
Tarification
Vente
Indemnisation
Survenance
Sinistre
Evaluation
Encaissement
Recouvrement
Placement
Page 162
Page 163
Page 164
X
Souscription
X
Rception de la
prime
X
Sinistre
X
Paiement
du sinistre
X
Notification du
sinistre
Dlai de
survenance du
sinistre
Dlai de
notification
Dlai de
paiement
Page 165
Page 166
Page 167
Page 168
Article R 331-15 :
La provision pour sinistres payer est calcule exercice par exercice.
() L'valuation des sinistres connus est effectue dossier par dossier, le cot
d'un dossier comprenant toutes les charges externes individualisables ; elle est
augmente d'une estimation du cot des sinistres survenus mais non dclars.
La provision pour sinistres payer doit toujours tre calcule pour son montant
brut, sans tenir compte des recours exercer ; les recours recevoir font l'objet
d'une valuation distincte.
Page 169
La provision pour sinistres payer doit donc comprendre :
E s t im a t io n d o s s ie r/ d o s s ie r
P r o vi s i o n p o u r
s in is t r e s p a ye r
P ro v is io n p o u r i n s u f fi s a n c e d e s
e s t i m a t io n s d /d (I B N E R )
P ro vis io n p o u r s i n is t re s t a rd if s
( I B N Y R )
Page 170
Paiements cumuls
Provisions d/d
Ultime
= Paiements + d/d + IBNR
IBNR = Ultime - Charge
Mise en pratique
Page 171
Plan - Mthodes de calcul actuariels des PSAP
Pratique du provisionnement
Mthodes dterministe
Cot moyen
Chain Ladder
Mthodes stochastiques usuelles
Rgression Log-Normale
Modles linaires gnraliss
Mthode de r-chantillonage : le Bootstrap
Modles additifs gnraliss
Mises en pratique sur le logiciel R
Page 172
Estimation des rserves
PSAP brutes de rassurance
Prvisions de recours
Rserves cdes
Estimation effectue au niveau de chaque catgorie
3 tapes dans lobtention de lestimation du montant des rserves :
1. Connaissance des donnes :
Construction des triangles / rconciliation avec les tats comptables
Analyse des facteurs externes influant sur la cadence : inflation, sinistres graves,
catastrophes, nouveaux types de sinistres
Analyse des facteurs internes influant sur la cadence : composition du
portefeuille, modification de couverture, procdures de gestion des sinistres
Niveau dcrtement
Page 173
Les facteurs externes
Nature des sinistres :
droulement court / long
cot unitaire important
Nouveaux produits
Nouveaux risques
Inflation future
Evolution de
la jurisprudence
Catastrophes
naturelles
Conjoncture
conomique
Secteur
gographique
Dlai de transmission
des sinistres
Evaluation
Page 174
Politique commerciale
(tarifs, slection des risques...)
Procdure d'inventaire
des sinistres
Qualification du personnel
(souscription, valuation)
Contrle interne :
existence de procdures crites
sparation des tches
supervision effectue
Plan de rassurance
Implication de
la direction
Situation financire
de la Compagnie
Fiabilit des
bases de donnes
Existence de donnes
historiques prcises
Changements dans l'organisation du service sinistres :
ouverture des dossiers
procdures de rglement
mthode d'valuation et de provisionnement
systme informatique
Evaluation
Les facteurs internes
Page 175
3 tapes dans lobtention de lestimation du montant des
rserves :
2. Modlisation
Modlisation de la charge / paiements
Utilisation de diffrentes mthodes
Convergence des mthodes
3. Validation du modle
En terme de ratios S/P et cots moyens ultimes
Suivi trimestriel ou annuel des indicateurs
Benchmarks
Page 176
Donnes
Provisionnement dterministe Provisionnement stochastique
Chain Ladder GLM Log-Normale
1 - Thorie, construction
et validation du modle
3 Application au
calcul de TRI
2 - Comparaison
des modles
Variabilit du modle
cart de PSAP avec
le modle de rfrence
Mack
Bootstrap
Mthode Delta
Approche quantile
Approche cart-type
Bootstrap
Mthodes alternatives
Bootstrap
GAM
Prsentation gnrale de ltude
Page 177
valuation statistique des sinistres payer
- Outre la mthode dossier par dossier, les socits peuvent utiliser
diverses mthodes statistiques
- Ces estimations sont dautant plus pertinentes que la socit est grande, et
que, dans la branche examine, les sinistres sont nombreux et natteignent
pas de montant trop lev.
mthodes bases sur la cadence de rglement des sinistres dun mme exercice de survenance;
mthodes bases sur le cot moyen des sinistres dun mme exercice de survenance;
mthodes bases sur ltude de la liquidation de la charge (paiements + provisions) des
sinistres dun mme exercice de survenance;
mthodes bases sur lvolution du taux de sinistre primes S/P
Page 178
Mthodes de cadence de rglement
Les mthodes de cadence de rglement consistent valuer la
charge de sinistres survenus au cours dun exercice, en partant
des paiements effectus et de la cadence de rglement
La cadence de rglement est le rapport entre les sinistres dj
pays et la charge totale (finale) de sinistres
Page 179
Exemple : Prenons un exemple avec 5 annes de survenance dune branche droulement court, et
supposons que la charge des exercices 95-97 exactement connue, et que les cadences de
paiement sont stables.
? ? 465 478 452 =Charge vue au 31/12/1999
? ? 4 2 1 + Provisions au 31/12/1999
294 458 461 476 451 Paiements cumuls fin 1999
281 451 474 450 Paiements cumuls fin 1998
278 463 447 Paiements cumuls fin 1997
283 441 Paiements cumuls fin 1996
268 Paiements cumuls fin 1995
1999 1998 1997 1996 1995
Page 180
valuation de la provision relative 1998 partir des exercices prcdents
97,1% 451/465 = 97,0% 463/478 = 96,9% 441/452 = 97,6% Cadence cumule
observe en deuxime
anne
Moyenne 1997 1996 1995
Exercices de survenance
, 472
% 1 , 97
458
98
= = s 14 458 472
99 98
= =
p
On obtient ainsi le montant de
provision :
Page 181
? 458/97,1% = 472 465 478 452 =Charge vue au 31/12/1999
? 472-458=14 4 2 1 + Provisions au 31/12/1999
1999 1998 1997 1996 1995
Page 182
, 495
% 4 , 59
294
99
= = s 201 294 495
99 99
= =
p
On obtient ainsi le montant de
provision :
59,4% 281/472=59,5% 278/465=59,8% 283/478=59,2% 268/452=59, 3%
Cadence cumule observe
en premire anne
Moyenne 1998 1997 1996 1995
Exercice de survenance
Page 183
294/59,4% = 495 472 465 478 452 =Charge vue au 31/12/1999
495-294=201 14 4 2 1 + Provisions au 31/12/1999
1999 1998 1997 1996 1995
Page 184
Mthodes de cots moyens
Les mthodes de cots moyens consistent valuer la charge de
sinistres survenus au cours dun exercice, en partant des cots
moyens de sinistres observs lors des exercices antrieurs et en
leur appliquant
soit un taux dinflation du march;
soit le taux dinflation observ dans le pass de la socit.
trois tapes
Page 185
Premire tape : estimation des sinistres survenus et non dclars
173 185 185 194 195 Nombre de sinistres dclars fin 1999
182 184 194 195 Nombre de sinistres dclars fin 1998
181 193 195 Nombre de sinistres dclars fin 1997
188 194 Nombre de sinistres dclars fin 1996
192 Nombre de sinistres dclars fin 1995
1999 1998 1997 1996 1995 (en milliers)
Page 186
? ? 1 1 1 Nombre de sinistres dclars lanne n + 2
? 3 3 5 2 Nombre de sinistres dclars lanne n + 1
173 182 181 188 192 Nombre de sinistres dclars lanne n
1999 1998 1997 1996 1995 (en milliers)
Exercices de survenance n
En ngligeant les volutions, le tableau suivant montre quil y a chaque anne environ :
(2+5+3+3)/4 = 3 milliers de sinistres survenus lanne n et dclars lanne n+1 et 1 millier de
sinistres dclars lanne n+2.
Page 187
1 1 1 1 1 Nombre de sinistres dclars lanne n + 2
177 186 185 194 195 Nombre de sinistres survenus
3 3 3 5 2 Nombre de sinistres dclars lanne n + 1
173 182 181 188 192 Nombre de sinistres dclars lanne n
1999 1998 1997 1996 1995 (en milliers)
Page 188
Deuxime tape : estimation des cots moyens
? ? 465 478 452
? ? 4 2 1
+ Provisions fin 1999
= Charge totale de sinistres fin 1999
1999 1998 1997 1996 1995 (en milliers)
Cot moyen = charge totale de sinistre / nombre de sinistres
Page 189
2514
2,0 %
2464
6,3 %
2318
185 194 195
465 478 452 Charge totale de sinistres fin 1999
Nombre de sinistres valus
Cot moyen observ
Croissance observe
1997 1996 1995
Croissance moyenne = (6,3 % + 2,0 % ) / 2 = 4,1 %
Page 190
2726 2617
4,1 % 4,1 %
2514 2451 2317 Cot moyen
Croissance prvue du cot moyen
Cot moyen valu
1999 1998 1997 1996 1995
Page 191
Troisime tape : estimation des provisions
189 29 = Provisions
483
294
487
458
=Charge totale de sinistres
- Paiements dj effectues
2726
177
2617
186
Cot moyen valu * Nombre
de sinistres valus
1999 1998 (en milliers)
Exercice de survenance
Page 192
Mthodes liquidatives
Les mthodes liquidatives supposent que la liquidation
passe des provisions, en boni ou en mali, se reproduira
dans le futur.
une liquidation de provision prsente un boni si la provision constitue en
dbut dexercice a permis de payer les rglements de lexercice, de constituer
la provision en fin dexercice et de dgager un excdent
Page 193
434 473 465 478 452 Charge value par la socit fin 1999
468 465 479 452 Charge value par la socit fin 1998
461 481 453 Charge value par la socit fin 1997
475 455 Charge value par la socit fin 1996
447 Charge value par la socit fin 1995
1999 1998 1997 1996 1995 (en milliers)
Page 194
? ? ? -1 -1 Boni (-) mali (+) constat lanne n + 3
? ? 0 -2 -2 Boni (-) mali (+) constat lanne n + 2
? 5 4 6 8 Boni (-) mali (+) constat lanne n + 1
434 468 461 475 447 Charge value par la socit lanne n
1999 1998 1997 1996 1995 (en milliers)
Le mali constat lanne n + 1 est une charge moyenne de (8 + 6 + 4 +5) / 4 = +6
Le boni constat lanne n + 2 est une charge ngative moyenne de (-2 -2 - 0 ) / 3 = -1
Le boni constat lanne n + 3 est une charge ngative moyenne de (-1 -1 ) / 2 = -1
Page 195
-1 -1 -1 -1 -1 Boni (-) mali (+) constat lanne n + 3
438 471 464 478 452
-1 -1 0 -2 -2 Boni (-) mali (+) constat lanne n + 2
6 5 4 6 8 Boni (-) mali (+) constat lanne n + 1
434 468 461 475 447 Charge value par la socit lanne n
1999 1998 1997 1996 1995 (en milliers)
Page 196
Conclusion des mthodes statistiques simples
Les exercices servant de rfrence sont-ils suffisamment connus? Et sils le
sont, sont-ils comparables aux exercices actuels?
La mthode des cadences sappliquent mal aux branches liquidation lente
Les mthodes de cots moyens supposent un dnombrement des sinistres
dune trs grande qualit
Les mthodes liquidatives sont plus souvent exactes quutiles
Page 197
Triangles de liquidation
Page 198
Page 199
Page 200
Page 201
Page 202
Page 203
Page 204
Page 205
Page 206
Page 207
Page 208
Page 209
Page 210
Page 211
Page 212
Page 213
Page 214
Page 215
Page 216
Page 217
Page 218
Page 219
Page 220
A lorigineChain-Ladder
Mthode base sur les facteurs de dveloppement
Hypothse du modle :
La cadence des paiements (ou des charges) des sinistres est identique quelle que soit lanne de survenance
De faon pratique :
Mthode qui sapplique des triangles cumuls
Estimation des facteurs de dveloppement :
Estimation de la charge ultime :
Cette mthode extrait la cadence de rglement partir des donnes
historiques et lutilise pour projeter le dveloppement futur.
1 1 ,
1
1
1 ,
=
=
+
n j
Cij
C
j n
i
j n
i
j i
j
n j i n C C
j i n i n i ij
+ =
+ =
2 ,
...

1 1 1 ,

Page 221
Survenance 1 2 3 4 5 6 7+
1998 3 209 4 372 4 411 4 428 4 435 4 456
1999 3 367 4 659 4 696 4 720 4 730
2000 3 871 5 345 5 398 5 420
2001 4 239 5 917 6 020
2002 4 929 6 794
2003 5 217
Montant cumul des paiements effectus fin
2003 pour la survenance 2001
Chain-Ladder : les triangles de dveloppement
Exemple de triangle de dveloppement (paiements cumuls bruts de recours encaisser)
Page 222
Survenance 1 2 3 4 5 6 7+
1998 3 209 4 372 4 411 4 428 4 435 4 456
1999 3 367 4 659 4 696 4 720 4 730
2000 3 871 5 345 5 398 5 420
2001 4 239 5 917 6 020
2002 4 929 6 794
2003 5 217

j
1,381 1,011 1,004 1,002 1,005
C
=
B A
/
Chain-Ladder : Calcul des Link ratios
Calcul des facteurs de dveloppement
A
B
C
Page 223
Survenance 1 2 3 4 5 6
Charge
Ultime
Provisions
estimes
1995 3 209 4 372 4 411 4 428 4 435 4 456 4 456 0
1996 3 367 4 659 4 696 4 720 4 730 4 752 4 752 22
1997 3 871 5 345 5 398 5 420 5 430 5 456 5 456 36
1998 4 239 5 917 6 020 6 046 6 057 6 086 6 086 66
1999 4 929 6 794 6 872 6 902 6 914 6 947 6 947 153
2000 5 217 7 204 7 287 7 318 7 332 7 367 7 367 2 150
Total
35 064 2 427

j
1,381 1,011 1,004 1,002 1,005
cadence 01:02 02:03 03:04 04:05 05:06 6:Infini
Tail
Anne de dveloppement
Chain-Ladder : calcul de la charge ultime
Dduction du triangle infrieur et de la charge ultime estime
X
X X
Tail facteur choisir
ex=1
X
Page 224
A lorigineChain-Ladder
Avantages:
un benchmark incontournable
simple mettre en uvre
peut tre ajust pour tenir compte de linflation
non ncessit dune loi de distribution
Inconvnients:
Repose sur une hypothse trs forte qui suppose en particulier que :
Le dveloppement des sinistres est rgulier : les sinistres sont dclars et pays au mme
rythme quelle que soit la survenance
Les provisions dossier/dossier sont estimes par des mthodes prennes
La mthode ne permet pas destimer un facteur de queue de distribution
Effet multiplicatif du risque derreur sur les survenances rcentes
Page 225
Prcisions sur les points dlicats
2 principaux points dlicats
Dterminer une cadence reprsentative du futur
Le facteur de queue de distribution
Cadence reprsentative du futur
Le futur nest pas toujours semblable au pass ; il faut liminer les
dveloppements du pass qui ne se reproduiront pas dans lavenir
vnements exceptionnels (temptes, ouragan) : supprimer le choc
Irrgularit dans les cadences
volution dans le temps de la cadence
Page 226
Donnes
Selection des facteurs
de dveloppement
1- Calcul standard des Links Ratios
4- Nouveau calcul des Links
Ratios tenant compte des
spcificits des donnes
Estimations
Links Ratios
2- Les Links
Ratios prsentent
des irrgularits
3- Comprendre les
phnomnes qui
ont pu affecter les
donnes
Dterminer une cadence reprsentative du futur
Page 227
Tail factor
Objectif : lorsque les annes les plus anciennes sont encore en dveloppement,
ncessit dapproximer une queue de dveloppement :
Utiliser des courbes mathmatiques
Ajuster une courbe pour les Links Ratios connus
Utiliser la courbe pour lisser le dveloppement connu et projeter le dveloppement futur
En fonction du jugement / avis dexperts
A partir des Links Ratios choisis : estimer les cadences futures la vue des Links Ratios
passs
Validation graphique : estimer les charges ultimes des annes les plus anciennes, et en
dduire le coefficient de queue
Utiliser des cadences de march
Utiliser des donnes publiques ou celles dune compagnie semblable / comparer les Links
Ratios actuels ceux du march
Utiliser les cadences de march pour projeter le futur
Page 228
Mthodes Chain Ladder Pondres
Utiliser un mme facteur de dveloppement de dlai j pour toutes les annes
dorigine
Choix standard :
Moyenne :
Chain Ladder standard :
j i
j i
ij
j n
i
ij
j n
i
ij ij
j
C
C
f n j
f
,
1 ,
1
1
avec 0 pour
+
= =
=
j n
i
ij
j
f
j n
1
1

j i ij
C
,
=
Page 229
Mthodes Chain Ladder Pondres
Choix standard :
Le dernier :
Moyenne des k derniers (si k = 3):
( )
1 si
2 si
2
1

3 1 si
3
1

, 1
, 2 , 1
1
3
= =
= + =
=
n j f
n j f f
n j f
j
j
j j
j
j n
j n i
ij
j
j j n
j
f
,
=
Page 230
Lvolution ces dernires annes
Jusqu prsent, une estimation du montant des provisions base
essentiellement sur des mthodes dterministes (Chain Ladder).
Existence de certaines limites.
Le contexte rglementaire (IFRS, Solvency II) :
Arrive des nouvelles normes comptables
Ncessit de dvelopper des modles stochastiques (GLM, GAM) pour obtenir la
meilleure estimation possible des rserves (best estimate) ainsi quune mesure de
variabilit de cette estimation (VaR, Tail VaR, Quantiles, cart-types)
Page 231
Mthodes stochastiques usuelles
3 grandes mthodes :
Les modles GLM (Modles linaires gnraliss) et la rgression LogNormale : appartiennent
la famille des modles stochastiques paramtriques
La mthode de r-chantillonnage : Le Bootstrap
Les modles GAM : modles stochastiques non paramtriques
Quest ce qu un modle stochastique?
Cest un modle statistique dont les composantes sont des variables alatoires.
Avantages:
explicite les hypothses utilises dans le modle et permet de les valider partiellement
donne une mesure de la variabilit des montants de provisions estimes
permet de construire des intervalles de confiance
permet de simuler la sinistralit dexercices futurs
Page 232
Modles factoriels paramtriques
Ces mthodes sappliquent en gnral sur les triangles de paiements non cumuls
Ce sont des mthodes multiplicatives qui permettent de modliser lvolution des paiements dans
les trois directions (anne dorigine, dlai de dveloppement, anne comptable). A chaque
direction est associe une variable
dlai j variable
j
0 j n
annes i
dorigine i
variable
i
n
Y
ij
= v.a.
i+j anne calendaire
variable i+j
Page 233
Variables explicatives :
anne dorigine
qualitatives ordinales
traitement en variables qualitatives pures :
i
, i=1,,n
Dlai
quantitative discrte
traitement comme une variable qualitative (ventuellement comme une variable quantitative)
:
j
, j=1,,n
Anne calendaire
peut tre traite comme une variable qualitative pure :
i+j
(i, j = 1,,n)
si on suppose linflation constante :
i+j
= = cste
Page 234
Modle multiplicatif sous la forme dun produit de paramtres correspondant
chacun une direction du triangle de liquidation :
3 modles prsents :
Moindres carrs de De Vylder
Modle linaire gnralis (GLM)
j i j i j i
Y
+
=
,
Page 235
Moindres carrs de De Vylder
Inflation annuelle constante :
reprsente la charge sinistres de lanne i et la cadence (no cumule) de
rglement en jime anne de dveloppement.
Les 2(n+1) paramtres sont estims laide des moindres carres :
j i j i
Y =
,
( )

=
=
=
1 /
min
n
1 j
j
1 1
,

c s
y
n
i
i n
j
j i j i
( ) ( )
j
,
i
i
j
Page 236
Rgression Log-Normale :
On suppose que Y
ij
suit une loi log-normale
On pose Z
ij
= ln(Y
ij
)

ij
= E(Z
ij
) = +
i
+
j
E(Y
ij
) = exp [ +
i
+
j
+ /2 ]
Estimation des paramtres : maximum de vraisemblance
Page 237
Illustration - rgression LogNormale
Exemple de triangle de dveloppement (paiements non cumuls bruts de recours encaisser)
intercept 7,947 Dev 0,000 -0,967 -4,233 -5,057 -5,903 -4,903
^2 0,031
orig
Charge
Ultime
Provisions
estimes
0,000 1995 3 209 1 163 39 17 7 21 4 456 0
0,160 1996 3 367 1 292 37 24 10 25 4 755 25
0,272 1997 3 871 1 474 53 22 10 28 5 458 38
0,590 1998 4 239 1 678 103 33 14 38 6 106 86
0,554 1999 4 929 1 865 72 32 14 37 6 949 155
0,613 2000 5 217 2 014 77 34 14 39 7 395 2 178
Total 35 119 2 482
Page 238
Modles linaires gnraliss :
g(
ij
) = x
i
. = +
i
+
j
3 composantes :
La variable rponse Y
ij
desprance
ij
: distribution de probabilit provenant de la famille exponentielle
(Gaussienne, Gamma, Poisson,)
La composante linaire x
i
.
La fonction lien g (Identit, Logarithme)
Points particuliers :
Y
ij
indpendants mais non quidistribus
Estimation des paramtres par maximisation de la log-vraisemblance
Phnomne de surdispersion : on autorise la fonction variance avoir un facteur multiplicatif de sur-
dispersion : V(Y) = .V() o V est la fonction variance
)) , , ( log( ) ; ; (
i
i
i
y f y L L

= =
Page 239
Mthodologie de mise en uvre dun GLM :
Hypothse de distribution de la variable expliquer
Gamma
Poisson (Poisson surdispers)
Gaussienne
Choix de la structure paramtrique du modle
Structure additive / multiplicative
Construction du modle
Validation du modle
Validation du montant des rserves
Validation de la cadence obtenue
Validation statistique : rsidus, dviance
Page 240
distribution de la variable expliquer
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
donnes
loi log-normale
loi gamma
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
donnes
loi log-normale
loi gamma
0%
20%
40%
60%
80%
100%
donnes
loi log-normale
loi gamma
Page 241
Illustration Modle GLM Poisson
Exemple de triangle de dveloppement (paiements non cumuls bruts de recours encaisser)
intercept 8,057 Dev 0,000 -0,965 -4,149 -5,105 -5,950 -5,012
orig
Charge
Ultime
Provisions
estimes
0,000 1995 3 209 1 163 39 17 7 21 4 456 0
0,064 1996 3 367 1 292 37 24 10 22 4 752 22
0,202 1997 3 871 1 474 53 22 10 26 5 456 36
0,312 1998 4 239 1 678 103 26 11 29 6 086 66
0,444 1999 4 929 1 865 78 30 13 33 6 947 153
0,503 2000 5 217 1 987 82 32 14 35 7 367 2 150
Total 35 064 2 427
Page 242
Volatilit et obtention des quantiles
Mesure de la volatilit des rserves
Bootstrap
Obtention des quantiles
Bootstrap
Mthodes alternatives : bases sur les 1ers moments du montant des rserves R
Page 243
Bootstrap
Mthode de r-chantillonage permettant dobtenir une distribution du montant des
rserves
En gnral, r-chantillonage bas sur le triangle des rsidus de Pearson
Obtention de B triangles de rsidus (B>1000 ou 2000)
Obtention de B triangles suprieurs dincrments Y
ij
R-utilisation du modle sur chaque triangle et obtention de B montants de rserves
) (
) (
ij
ij ij p
ij
V
y
r

=
Page 244
ij
x
i
R
1- triangle initial
x
ij
modlisation M
2 rectangle estim
3 triangle des rsidus
rchantillonage
) ( p
ij
r
) (
'
p
ij
r
) (
' '
p
ij
r
) (
' ' '
p
ij
r
ij
x'
ij
x ' '
ij
x ' ' '
' ' '
i
R
i R
' '
'
i
R
i
R
' ' ' '
i
R
4 B triangles de rsidus
5 B triangles
initiaux
6 application de M
chaque nouveau triangle
tapes du bootstrap
Page 245
Distribution du montant des rserves par anne de survenance
Bootstrap
Distribution du montant des rserves
Quantiles
cart-type / mesure de volatilit
1
9
9
5
A
n
n
e
1
9
9
6
1
9
9
7
1
9
9
8
2
0
0
0
2
0
0
1
Page 246
0%
5%
10%
15%
20%
chantillon bootsrap
loi normale
Exemples de distributions obtenues (bootstrap GLM Poisson)
0%
5%
10%
15%
20%
25%
chantillon bootsrap
loi normale
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
chantillon bootsrap
loi normale
Page 247
Illustration Bootstrap sur le modle GLM Poisson
Exercice de
survenance
Moyenne Ecart-Type
1988 0 0
1989 22 9
1990 36 11
1991 66 14
1992 152 18
1993 2150 75
Statistiques sur la distribution de rserves
Histogramme de la distribution des rserves
Hi s to g r a m o f Re s e r v e
R e s e rve
F
r
e
q
u
e
n
c
y
2 2 0 0 2 3 0 0 2 4 0 0 2 5 0 0 2 6 0 0 2 7 0 0 2 8 0 0
0
5
0
1
0
0
1
5
0
2
0
0
Page 248
Obtention des quantiles mthodes alternatives
Mthodes bases sur les 1ers moments de la distribution des rserves
Dans certains cas (modle poissonien), la distribution des rserves peut tre obtenue
en utilisant les proprits de la fonction des moments gnraliss de la variable Y
ij
Approximation de la fonction de rpartition du montant des rserves par une fonction
de rpartition connue, qui va sexprimer en fonction des 1ers moments de la
distribution des rserves
Les 1ers moments de la distribution des rserves peuvent sexprimer comme des
fonction des estimations
Plusieurs approximations possibles :
Normal Power
Gamma
) (
ij
V
Page 249
Modle conditionnel de Mack
Chain ladder stochastique 1
Mack, 1993 Mack,1999
Utilise le triangle des montants cumuls sous :
H1 : Indpendance des exercices d'origine
Les v.a. et sont indpendants
( )
0,...,
kj
j n
C
=
( )
0,...,
lj
j n
C
=
,
Page 250
H2 : Pour , il existe un paramtre
tel que
ou
, indpendant de i
0,..., 1 j n = j
f
, 1
0
, ...,
i j
i ij j
ij
C
E C C f
C
+
| |
=
|
|
\
( )
, 1 0
, ...,
i j i ij j ij
E C C C f C
+
=
Page 251
H3 : Pour , il existe un paramtre tel que
> Estimation des MSE et standard errors de et
Hyp. 2 et 3 valides graphiquement
La non-convergence des provisions Mthode de Munich Chain Ladder
0, ..., 1 j n =
2
j
( )
2
, 1 0
, ...,
i j i ij j ij
V C C C C
+
=
i
R
Page 252
Modles non paramtriques
Les Modles GAM
Une mthode alternative
Structure sous-jacente des GLMs
Techniques de lissage non paramtrique
Absence dune structure prdtermine dans le droulement du triangle
Plus grande flexibilit dans lajustement du modle
La modlisation GAM requiert la continuit des variables explicatives
Page 253
Les Modles GAM
La composante systmatique, la fonction de lien
Structure dun modle factoriel 2 facteurs
Prsence supplmentaire dun lissage des deux variables explicatives Year
i
et Dev
j
; la
fonction de lien g relie la composante systmatique :
La fonction est un lissage de la variable explicative anne dorigine i avec le
paramtre de lissage ; la fonction reprsente le lissage de la structure de
dveloppement du triangle avec le paramtre de lissage .
[ ] ) ( ) (
) ( ) ( ) (
1
j i ij
j i ij ij
Dev s Year s c g
Dev s Year s c g

+ + =
+ + = =
) (
ij ij
Y E =
ij
) (
i
Year s
) (
j
Dev s
Page 254
Les Modles GAM
Avantages dune structure de lissage
Prsence de variables continues
Lissage des facteurs de dveloppement de Chain Ladder
Page 255
OUI OUI Estimation de lerreur de prdiction des
paiements futurs ?
6
OUI, thorie complexe mais trs simple
dutilisation
OUI Facilit dutilisation 5
OUI NON Distribution des rserves ? 8
OUI OUI Possibilit de prendre en compte un Tail
factor ?
3
OUI NON Modle paramtrique ? 4
OUI, certains effets peuvent tre pris en compte
(par exemple si il y a existence dun effet
calendaire)
Lavis dactuaire reste ncessaire
NON Les variations doivent tre prises en
compte par un avis dactuaire
Modlisation des variations dans le
triangle ?
2
Triangles incrmentaux
=> En pratique, mthode utilisable sur les
triangles de paiements
Triangles cumuls Quelles donnes utilisables ? 1
MODELES FACTORIELS CHAIN LADDER
Modles factoriels paramtriques et non paramtriques
tude comparative Chain Ladder / modles factoriels
Page 256
3.3 Provision pour primes non acquise (PPNA)
Rappel et dfinitions
missions ou primes mises (donne comptable):
- Pour un exercice comptable donn, montant des quittances mises pour le
recouvrement des primes dues par les assurs (souscription d un contrat,
renouvellement, fractionnement) nettes de taxes.
- Intgre toutes les primes mises au cours de l exercice comptable
considr quelle que soit la date deffet du contrat (on parlera d missions de
l exercice courant si la date d effet est dans l exercice comptable considr).
Page 257
Primes acquises
-Les contrats d assurance sont gnralement souscrits pour une priode d une
anne. La couverture du risque s chelonne donc sur deux exercices si le
contrat n est pas souscrit le 1er janvier. La prime acquise au titre d un contrat
sera donc la part de prime affrente (prorata temporis) l exercice en cours.
-La prime acquise comptable est la part de chiffre d affaires destine couvrir
les risques affrents l exercice considr.
Page 258
Page 259
Page 260
Page 261
Page 262
Page 263
3.4 Provision pour risques en cours (PREC)
Objectif :
Destine couvrir une ventuelle insuffisance des tarifs.
Elle concerne :
La charge de sinistre rattache l'exercice coul et
l'exercice prcdent, y compris les frais de gestion
(moyenne de l'exercice coul et de l'exercice prcdent),
Les frais d'administration non immdiatement engags,
Les frais d'acquisition (moyenne de l'exercice coul et
de l'exercice prcdent).
Page 264
Page 265
Page 266
Page 267
Page 268
Mthode :
Calcul du ratio R sur deux exercices :
R = ( S + F
adm
+ F
acq
) / Pr
acq
Avec :
S : montant total des sinistres de N et N-1
F
adm
: frais d'administration non immdiatement engags
de N et N-1
F
acq
: frais d'acquisition de l'exercice N et N-1
Pr
acq
: primes acquises de l'exercice N et N-1
Page 269
Mthode :
La prime acquise en N est gale la somme de :
Primes mises en N
Primes annuler au 31/12/N
+ Primes mettre au 31/12/N
Primes mettre au 31/12/N-1
+ Provisions pour Primes non acquises au 31/12/N-1
Provisions pour Primes non acquises au 31/12/N
Page 270
Mthode :
Si R < 100 % = == = PREC = 0
Si R > 100 % = == = PREC = (R 100 %) x (PPNA + Primes non
rvisables mettre)
En conclusion, cette provision est destine couvrir la charge
de sinistres et des frais affrents s'applique aux :
Aux PPNA,
Aux primes qui seront mises au titre des contrats en cours la
date d'inventaire pendant la priode s'coulant entre la date
d'inventaire et la date de premire chance de prime pouvant
donner lieu une rvision de la prime par l'assureur,
Aux primes qui seront mises au titre des contrats en cours la
date d'inventaire pendant la priode s'coulant entre la date
d'anniversaire et le terme du contrat pour la part de ce cot qui
n'est pas couvert par la PPNA.
Page 271
Objectif :
Elle est destine :
Faire face aux charges exceptionnelles affrentes aux
oprations garantissant les risques dus des lments
naturels, le risque atomique, les risques de responsabilit
civile dus la pollution et les risques spatiaux,
Compenser en assurance-crdit la perte technique
apparaissant la fin de l'exercice,
Faire face aux fluctuations de sinistralits affrentes aux
oprations d'assurance de groupe contre les risques de
dommages corporels.
Page 272
Mthode :
La constitution des provisions pour galisation obit
des rgles prcises de nature fiscale.
D'une part, la rglementation fiscale interdit de doter
annuellement la provision au-del de 75% du bnfice de
souscription hors produits financiers net de rassurance.
D'autre part, la provision est galement limite en % des
primes annuelles mises (nettes de cession en
rassurance) : 200% pour l'assurance grle, 300% pour
les risques dus la garantie lgale des catastrophes
naturelles, 300% pour les risques spatiaux, 500% pour le
risque atomique, 500% pour les risques de responsabilit
civile dus la pollution.
Page 273
3.6 Provision pour risque dexigibilit
Page 274
3.6 Provision pour risque dexigibilit
Objectif et mthode :
Elle est destine faire face une insuffisance de
liquidit des placements, notamment en cas de
modification de la cadence de rglement des sinistres.
Elle doit tre constitue lorsque la valeur globale nette
comptable des placements inscrits en R332-20 (actions,
opcvm) est suprieure la valeur globale de march de
ces mmes placements.
La provision constituer est gale la diffrence
constate entre ces deux valuations.
La Commission de Contrle des Assurances peut, titre
exceptionnel et en imposant toutes les conditions que
comporte un tel ajournement, accorder aux entreprises
un dlai pour constituer cette provision.
Page 275
3.7 Provision pour risques croissants (PRC)
Objectif :
Elle permet de lisser les rsultats et les tarifs dans les
branches o le risque va croissant au cours du temps.
Cette provision peut tre exige pour les risques de
maladie et d'invalidit.
Mthode :
Elle est gale la diffrence des valeurs actuelles des
engagements respectivement pris par l'assureur (payer
les sinistres) et par les assurs (payer les primes).
Page 276
4. La solvabilit
4.1- La solvabilit dune compagnie dassurance dommage
4.2- La solvabilit rglementaire
4.3- La probabilit de ruine
Page 277
Page 278
Page 279
La marge de solvabilit
Page 280
Page 281
Page 282
Page 283
Page 284
Page 285
Ncessit dun chargement de scurit et dune marge de scurit
Page 286
Ncessit dun chargement de scurit et dune marge de scurit
Page 287
Coefficient de scurit (optique court terme)
Page 288
Page 289
Page 290
Notion de plein de souscription
Page 291
Page 292
Page 293
Page 294
Page 295
Annexe A
Loi des grands Nombres
Page 296
Annexe A
Loi des grands Nombres
Thorme central limite
Le thorme central limite est l'un des rsultats les plus importants de la thorie des
probabilits. Ce thorme donne une estimation trs prcise de l'erreur que l'on commet en
approchant l'esprance mathmatique par la moyenne arithmtique.
Ce thorme est fondamental car il justifie toutes les approximations par la loi normale.
Page 297
Annexe A
Page 298
Annexe B :
Page 299
Annexe B
Sommaire
Page 300
Annexe B
Rappels
Page 301
Annexe B
Page 302
Annexe B
Page 303
Annexe B
Page 304
Annexe B
Page 305
Annexe B
Page 306
Annexe B
Page 307
Annexe B
Page 308
Annexe B
Page 309
Annexe B
Page 310
Annexe B
Page 311
Annexe B
Page 312
Annexe B
Page 313
Annexe B
Page 314
Annexe B
Page 315
Annexe B
Page 316
Annexe B
Page 317
Annexe B
Page 318
Annexe B
Page 319
Annexe B
Page 320
Annexe B
Page 321
Annexe B
Page 322
Annexe B
Page 323
Comptabilit en Assurance Non Vie
EXEMPLE n1
Soit une compagnie d'assurance, la dcomposition des primes mises nettes d'annulation
au cours de l'anne 2001 se prsente comme suit :
1.5 M 6 M Juillet-aot
6 M 21 M Mai-juin
6 M 18 M Novembre-dcembre
10.8 M 18 M Septembre-octobre
3 M 12 M Janvier-fvrier
36.3 M 93 M TOTAL
9 M 18 M Mars-avril
Primes mises dure
couverture 6 mois
Primes mises dure de
couverture 12 mois
Priode
Page 324
EXEMPLE n1
Par ailleurs, au cours du dbut de l'exercice 2002, l'entreprise constate :
des annulations de primes mises en 2001, pour un montant de 2.4 M, date moyenne d'effet
le 01/08/2001, de dure moyenne de couverture 12 mois ainsi que pour un montant de
1.2M, date moyenne d'effet le 01/12/2001, de dure moyenne de couverture 12 mois.
des primes mise avec retard pour un montant de 6 M, date moyenne d'effet le 15/12/2001,
de dure moyenne de couverture 6 mois.
Provision pour primes annuler ?
Provision pour primes mettre ?
Provision pour primes non acquises ?
Page 325
EXEMPLE n1
Provision pour primes annuler
2.4 x (12 5)/12 + 1.2 x (12 1)/12 = 2.5 M
Provision pour primes mettre
6 x (6 0.5)/6 = 5.5 M
Provision pour primes non acquises
Calcul de la prime non acquise brute d'annulation et d'mission en M
PNAB = 12 x 1/12 + 18 x 3/12 + 21 x 5/12 + 6 x 7/12 + 18 x 9/12
+ 18 x 11/12 + 1.5 x 1/6 + 10.8 x 3/6 + 6 x 5/6 = 58.4 M
PPNA = PNAB Primes d'annulation + Primes d'mission
PPNA = 58.4 2.5 + 5.5 = 61.4 M
Page 326
EXEMPLE n2
Soit une compagnie couvrant le risque dommage corporel.
On suppose que la compagnie dtient les informations suivantes :
S/P = 90%
Frais d'acquisition 20% des primes
Frais d'administration non immdiatement exposs 3% des primes
On considre que les primes sont mises le 1
er
octobre et qu'elles s'lvent 1 M.
Frais d'acquisition reports ?
Provision pour risque en cours ?
Page 327
EXEMPLE n2
Frais d'acquisition reports
Les FAR se calculent au prorata temporis de la dure du contrat.
Les primes tant mises le 1
er
octobre, les frais d'acquisition couvrant l'exercice sont de :
1 x 20% x 3/12 = 0.05 M
Les FAR sont de :
1 x 20% x 9/12 = 0.15 M
Page 328
EXEMPLE n2
Provisions pour risque en cours
Elle concerne :
La charge de sinistre et frais de gestion
Les frais d'administration non immdiatement engags
Les frais d'acquisition
Calcul du ratio R :
R = 90% + 3% + 20% = 113%
Le ratio R tant suprieur 100%, il faut constituer une provision pour risque en cours :
PRC = (113 100)% x PNA
Page 329
EXEMPLE n2
Provisions pour risque en cours
Calcul de la PNA :
PNA = 1 x 9/12 = 0.75 M
D'o
PRC = 0.75 x 13% = 0.0975 M (97 500 )

Coursiardinsea, M

Hochgeladen von

Dokumentinformationen

Originaltitel

Copyright

Verfügbare Formate

Dieses Dokument teilen

Dokument teilen oder einbetten

Freigabeoptionen

Stufen Sie dieses Dokument als nützlich ein?

Sind diese Inhalte unangemessen?

Copyright:

Verfügbare Formate

Coursiardinsea, M

Hochgeladen von

Copyright:

Verfügbare Formate

Actuariat de lassurance Non Vie

Anne Universitaire 2010/2011

Modle Linaire Gnralis

' ' '

' ' ' '

Das könnte Ihnen auch gefallen