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Investimento para quem busca a possibilidade de melhores retornos, atravs de uma carteira diversificada e com menor custo. Confira porque os fundos de ndices so a nova opo de investimento.
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ETF
EXCHANGE TRADED FUND
DIVERSIFICAO EFICINCIA TRANSPARNCIA FLEXIBILIDADE EM UM NICO INVESTIMENTO A facilidade de negociao de uma ao com a diversificao de um fundo
Este material tem o objetivo de esclarecer os fundos de ndice ETFs uma forma de investimento em renda varivel, que proporciona maior praticidade, rapidez e eficincia no momento de investir. So abordados tpicos como fundos de aes e de ndices, vantagens e riscos de investir, custos e tributao relativos negociao de ETFs.
ndice
1 ) O que so ndices de aes e para que servem 2 ) O que so os Fundos de ndice ETFs 3) Por que investir em ETFs Diferenciais 4) Quais os riscos envolvidos nos investimentos em ETFs 5) Quais so os custos para investir em ETFs 6) Como o investidor ser tributado se obtiver ganho com a venda de ETFs 7) O que preciso fazer para comear a investir em ETFs 8 ) Perguntas e Respostas 6 7 8 10 12 13 15 16
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Explanamos anteriormente o que so ndices de aes, para iniciarmos a explicao do que so e como funcionam os fundos de ndices, nomeados como ETFs Exchange Traded Funds.
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Como o prprio nome j diz, os fundos de ndices, os ETFs, buscam seguir o desempenho de determinado ndice de mercado. Diferentemente dos demais fundos de investimentos existentes, os ETFs possuem suas cotas negociadas em bolsa, como se fossem aes. Com apenas uma operao, possvel diversificar os investimentos, reduzindo os riscos existentes de uma aplicao de renda varivel. Os ETFs carregam a sigla de seu nome em ingls, pois foram desenvolvidos no mercado internacional. Comearam a ser negociados nos Estados Unidos em 1989 tornando-se, nos dias de hoje, uma das principais opes de investimento em renda varivel do mundo. No Brasil, sua existncia recente: o primeiro ETF brasileiro foi lanado em 2004 com o incio de negociao do ETF PIBB11 referenciado no ndice IBrX-50. Negociados em bolsa, como as aes, os ETFs tambm possuem um cdigo de negociao composto de 4 letras e 2 nmeros. Todos os ETFs possuem o nmero 11 ao final de sua sigla. Exemplo
ETF referenciado no IBOVESPA BOVA11 ETF referenciado no ndice Financeiro FIND11 ETF referenciado no ndice Imobilirio MOBI11 ETF referenciado no ndice de Sustentabilidade ISUS11
Para conhecer os Fundos de ndice e seus respectivos cdigos de negociao, acesse www.bmfbovespa.com.br>Mercados>Fundos/ ETFs>ETFs-Fundos de ndices>ETFs Listados
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Transparncia Acesso s informaes em tempo real
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Diversificao
Com apenas uma transao, os ETFs proporcionam o investimento em uma carteira diversificada de aes. No necessrio comprar aes de diversas empresas porque os ETFs permitem a exposio do investidor em todas as aes que integram a carteira do ndice, reduzindo assim o risco de perda.
Flexibilidade
possvel comprar e vender ETFs como se faz com aes.
Diferentemente das aplicaes em fundos de aes que, quando o investidor solicita resgate, levam em considerao o valor da cota do dia seguinte, nos fundos de ndice o investidor sabe por qual valor sua cota ser vendida, podendo avaliar se est vendendo com lucro ou no. Os investidores conseguem informaes atualizadas sobre a evoluo dos preos dos ETFs no site da BM&FBOVESPA (www. bmfbovespa.com.br>Mercados) e nos terminais dos vendors.
informaes relacionadas negociao dos ETFs, como por exemplo, cotao, quantidade negociada, volume financeiro transacionado; comparar o valor dos ndices com o valor de seus respectivos ETFs.
Menor custo
Ao investir em ETFs, o custo da operao torna-se menor. Quando o investidor decide montar uma carteira de aes por conta prpria, precisa comprar, em devidas propores, os componentes do ndice e arcar com os custos de negociao de cada operao. Alm disso, a taxa de administrao de um ETF , em geral, inferior cobrada pelos fundos tradicionais.
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Risco de liquidez
O risco de liquidez refere-se possibilidade de o investidor no conseguir liquidar sua posio em bolsa de valores. Por exemplo, o investidor que possuir determinada quantidade de aes pode enfrentar dificuldade em vender todas as aes que possui, ou ter de vend-las a um preo muito abaixo do praticado pelo mercado.
Gerenciando riscos O investimento em ETFs permite ao investidor acompanhar o desempenho de diversas aes, equilibrando a relao entre risco e retorno.
Ao comprar uma cota de um ETF, o investidor ter imediatamente o benefcio de diversificao relacionado composio do ndice. Apesar de estar comprando uma cota como se fosse uma ao, ele no estar exposto ao risco de somente uma companhia, mas estar diversificando o seu risco em um grupo representativo com dezenas de companhias. Entretanto, h o risco de haver a concentrao do ndice em companhias de determinados setores ou segmentos, fazendo com que o fundo seja adversamente afetado pelo desempenho de tais aes.
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Risco de negociao
O risco de negociao refere-se a dificuldades tcnicas que impeam o investidor de realizar o negcio no preo e horrio desejado. So exemplos de impedimentos problemas de ordem tcnica na corretora, na bolsa e na internet como um todo.
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Risco de mercado
Como j aprendemos anteriormente, o ETF sempre ser referenciado em um ndice de mercado especfico. Se atrelado a um ndice de aes, empresas que compe esse ndice ou seu prprio segmento podem sofrer alteraes na avaliao de seus ativos afetando negativamente ou positivamente o valor das aes, bem como o valor do ndice e do ETF nele referenciado.
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Taxa de corretagem
o valor cobrado pelas corretoras pelo acesso ao mercado. Dependendo da corretora, pode ser uma porcentagem da operao realizada ou um valor fixo.
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Taxa de administrao
Trata-se da remunerao paga ao administrador do fundo de ndice por executar os trabalhos relativos gerncia administrativa do fundo. O valor expresso na forma anual, mas sua cobrana diria e incide sobre o total do patrimnio do fundo. Ao consultar o valor da cota, o administrador j ter descontado o valor da taxa de administrao.
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Perguntas e respostas
Quais as vantagens de se investir em ETFs?
Eficincia: Voc obtm exposio a diversas aes de um ndice com apenas uma operao. Transparncia: Voc sabe exatamente a composio do fundo. possvel verificar a carteira diariamente no website www.bmfbovespa. com.br. Flexibilidade: Voc pode entrar e sair do investimento a qualquer momento. Os ETFs so muito fceis de operar, voc compra e vende exatamente como uma ao. Diversificao: Ao comprar um ETF, voc conta com uma cesta de aes, evitando a concentrao em apenas uma ao. Gerenciamento de riscos: Com ETFs, voc segue a performance de diversas aes ao mesmo tempo, possibilitando um equilbrio entre risco e retorno.
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ETF
EXCHANGE TRADED FUND
DIVERSIFICAO EFICINCIA TRANSPARNCIA FLEXIBILIDADE EM UM NICO INVESTIMENTO A facilidade de negociao de uma ao com a diversificao de um fundo www.bmfbovespa.com.br.
Praa Antonio Prado, 48 01010-901 So Paulo, SP Rua XV de Novembro, 275 01013-001 So Paulo, SP +11-2565-4000 www.bmfbovespa.com.br