DIRECTION

DES
CONTRIBUTIONS DIRECTES
L.I.R. nO 152bis/2
Circulaire du directeur des contributions
L. I.R. nO 152bisf2 -du 13 dcembre 1994
Objet: Rglement grand-ducal du 29 octobre 1 9 ~ P portant excution du SI
de l'article 152bis de la loi du 4 dcembre 1967 concernant
l'impt ,sur le revenu (L.I.R.).
Le rglement sous rubrique reprend les dispositions du rglement
grand-ducal du 28 dcembre 1979 pris en excution du 13 de l'article
unique de la loi du 25 juillet 1977 portant amnagement d'une aide fis-
cale temporaire l'investissement.
Avec effet compter de l'anne d'imposition 1987 les dispositions
de l'article unique de la loi prvise ont t reprises par l'article
152bis L. I.R.
1. La rglementation en matire d'octroi d'une bonification d'impt
pour investissement, en raison de biens financs par la technique du
leasing telle que prvue par le rglement grand-ducal sous rubrique,
rompt avec les principes gnraux rgissant en droit fiscal l'attribution
de la proprit conomique d'un bien en ce sens- que le droit la bonifi-
cation d' impt pour investissement ne revient pas. ncessairement ,au
contribuable qui est tenu d'inscrire ledit bien son actif net investi
et qui de ce fait a droit l'amortissement.
'L'ide de base de cette rglementation procde de considrations
conomiques tendant voir dans la personne de l'utilisateur d 'un b i ~
l'investisseur proprement dit et n'attribuant la partie bailleresse,
propritaire juridique du bien, qu'une activit purement financire.
Ainsi l'article 2, al. 1er du rglement, nonce le principe que le
preneur de leasing bnficie directement de la bonifi.cation d'impt en
cas d'un investissement par leasing. Les conditions remplir pour l'oc-
troi de la bonification d'impt sont numres l'article 3 et il
rsulte implicitement de l'article 2- qu' dfaut de satisfaire toutes
ces conditions, la bonification sera refuse au preneur de leasing sans
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que le bailleur-donneur puisse s'en prvaloir. Il s'ensuit videmment que
dans ces cas l'immobilisation en question n' est pas fiscalement. favo-
rise.
L'article 2, al. 2, s'emploie donner une dfinition de la notion
de crdit-bail ou leasing au sens du 9 de l'article 152bis.
Sont viss les contrats qui prVOient une priode de location de
base, irrvocable pour les deux parties, au cours de laquelle le preneur
est tenu de s'acquitter du prix d'acquisition ou de revient intgral
charge du donneur, y compris les frais accessoires et les frais de finan-
cement, du bien faisant l'objet du contrat de leasing. La dfiniti.on
retenue vise notamment les oprations qu'on peut classer parmi le leasing
financier (financial lease) qui peut se prsenter sous plusieurs
variantes caractrises notamment par les diverses possibilits envisa-
ges la fin de la priode contractuelle:
a) le locataire bnficie d'un droit d'option d'achat du matriel
pour le montant de la valeur rsiduelle,
bl le locataire peut renouveler le contrat sur la base "de loyers
rduits,
c) le locataire peut restituer le matriel.
Par contre, la nouvelle disposition ne trouve pas d'application
aux contrats qualifis d' "operating lease", puisque ce genre de leasing
ne comporte en principe pas de priode de location de base irrvocable.
Elle ne s'applique pas non plus aux contrats de location-vente
(Mietkaufvertragel qui se distinguent notamment des contrats de leasing
:inancier par le fait que le locataire n'est pas tenu au paiement int-
gral du prix d' acquisi tion ou de revient du bien lou. L'attribution de
ces biens et par consquent l'octroi de la bonification d'impt du chef
de ces biens restent rglements par les princiI?es gnraux et par la
jurisprudence et la doctrine en la matire. En vertu de ces principes un
bien est attribu au propritaire juridique moins que, d'aprs l' en-
semble des une autre personne, le propritaire conomique,
n'en dispose en fait dans une mesure permettant de priver le propritaire
juridique de la facult d'agir sur le bien de sorte que son droit res-
titution n'est plus d'aucune importance conomique.
2. Comme au regard de la loi concernant sur le revenu l'at-
tribution d'un bien faisant l'objet d'un contrat de leasing est rserve
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au donneur de leasing lorsque le contrat est fiscalement assimil un
contrat de location, il se peut qu'on n'ait dsormais plus d'identit
dans la personne. du propritaire-iL.;estisseur qui a droit la bonifica-
tion d'impt et de celui qui est pratiquer les amortissements
du bien en question.-Aux termes du 3 de l'article 152bis l'investisse-
ment complmentaire qui doit servir de base au calcul de la bonification
. .
d'impt est gal la valeur attribue lors de la clture de l'exercice
d'investissement la catgorie de biens viss au 2 du mme article,
diminue de la valeur de rfrence attribue la mme catgorie de
biens. La valeur de rfrence est dtermine par la moyenne arithmtique
des _valeurs que Ces biens ont respectivement atteintes la clture des
cinq exercices prcdents. Or, d'aprs les dispositions de la loi de
l'impt sur le revenu les biens qui font l'objet d'un contrat de leasing
assimil fiscalement un contrat de location ne doivent pas figurer au
bilan du preneur de leasing mais dans celui du donneur de leasing et
l'amortissement desdits biens incombe galement ce dernier. Il s'ensuit
que dans pareils cas le bilan du bnficiaire de la bonification d'impt
ne fournit pas toutes les donnes requises POur le calcul des valeurs de
rfrence en ce qui concerne les biens pris en location Par con'crat de
leasing.
Pour y suppler, l'article 3, al. 1er du rglement, prescrit
l'tablissement d'un tableau d" amortissement complmentaire faisant tat
des biens. susviss. Ce tableau devra tre tenu selon les rgles
ffi"?!nt admises en matire fiscale, de sorte que les valeurs comptables
:-,:]' il fait ressortir peuvent servir au calcul des valeurs de rfrence
conformment au 3 de l'article 152bis pour la catgorie des biens eIl
question.
Au terme de la priode contractuelle de leasing le sort des biens
au tableau d'amortissement complmentaire, dpendra du choix du preneur de
leasing parmi les trois suivantes:
a) Il restitue le bien au donneur de leasing.
Dans ce cas le bien devra tre enlev la valeur comptable du tableau
d'amortissement complmentaire.
b) Il prolonge le contrat de leasing.
L'amortissement du bien se fera sans aucun changement au tableau d'amor-
tissement complmentaire.
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c) Il exerce son droit d'option d'achat.
A ce moment le preneur deviendra propritaire juridique du bien et au
voeu de l'article 19, al. 1er L.I.R., ce bien fera obligatoirement partie
de l'actif net investi de l'entreprise. Il faudra ds lors retirer le
bien sa valeur comptable du tableau d'amortissement complmentaire pour
l'incorporer l'actif immobilis la valeur du prix d'acquisition sti-
pul lors de la leve d'option d'achat.
3. Suivant l'article 3, al. 2, l'amortissement annuel du bien pris en
leasing est calcul sur la base du prix d'acquisition ou de revient au
sens des articles 25 et 26 L.I.R. Il s'agit en l'occurrence du prix d'ac-
quisition ou de revient financ par le donneur de leasing et ayant servi
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de base au calcul des termes de leasing.
Ce prix ne doit cependant pas comprendre les intrts dbiteurs
mis charge du preneur dans les termes de leasing, comme il ressort
d'ailleurs implicitement de l'article 26 L.I.R.
Comme dure d'utilisation de l'immobilisation on retient sa dure
usuelle d'utilisation qui dpend donc du genre et des conditions d'utili-
sation. Par contre, la priode de location de base n'est pas dterminante
pour le calcul des annuits d'amortissement (article 3, al. 3).
4. L'alina 4 de l'article 3 fait tat de certaines indications et
dclarations que le preneur de leasing est tenu de joindre sous forme
d'un document tabli et sign par le donneur de leasing la demande
introduire en vue de l'obtention de la bonification d'impt.
Luxembourg, le 13 dcembre 1994
Le Directeur des Contributions,
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