Introduccin

Prstamos o crditos Comerciales es un modo de satisfacer las necesidades de capital de trabajo, pagos de servicios orientados a la operacin de la empresa que busca este tipo de producto financiero, tambin financia adquisicin de bienes, refinanciamiento de pasivos con otras entidades y proveedores de corto plazo. Nacen desde el momento en que las actividades comerciales empiezan a desarrollarse con el trueque, alrededor del Siglos XII-XIII los caballeros templarios empezaron el uso de letra de cambio y cambio de moneda extranjera cobrando una comisin todo esto con satisfacer las necesidades financieras de las empresas con actividad comercial.

Este tupo de producto financiero se puede dar tanto como en la moneda local del pas o en moneda extranjera dependiendo de la entidad bancaria. La diferencia de los crditos comerciales con los de consumo es su flexibilidad de pago, permite dar un plazo ms largo al pago de mensual del financiamiento y hacer uso del dinero solicitado para actividades propias de la empresa. Los plazos pueden ser cortos, medianos o largos dependiendo crdito comercial y la entidad bancaria. Para calificar a un producto financiero como lo es el crdito comercial, las empresas deben pasar por un amplio estudio financiero y brindar informacin a la entidad bancaria sobre sus operaciones, flujos, ingresos y gastos con el fin de garantizar el pago del crdito comercial. de las caractersticas del

Objetivo General

Investigar sobre los crditos comerciales que ofrecen en las entidades financieras, especialmente los bancos, ubicados en Costa Rica.

Objetivos Especficos

1. Dar a conocer los tipos de crditos comerciales que ofrecen las entidades financieras, especialmente bancos ubicados en Costa Rica.

2. Mencionar cules son los principales requisitos que solicitan las entidades financieras a las empresas para solicitar un crdito comercial y cules son los costos en los que incurre una empresa a la hora de adquirir un crdito comercial.

3. Investigar qu factores analizan las entidades bancarias para determinar el riesgo crediticio de sus clientes.

Metodologa

La metodologa a utilizada en este proyecto fue investigar a travs de las pginas de las entidades bancarias de nuestro pas, adems de la normativa vigente en la SUGEF (normativa 2-10 / normativa 1-05), tambin se realizaron entrevistas a contactos en los bancos, mutuales y cooperativas.

Esquema terico

Crdito: Un crdito es una operacin financiera en la que una entidad financiera pone a disposicin de un cliente una cantidad de dinero hasta un lmite especificado en un contrato y durante un perodo de tiempo determinado.

Tasa de Inters: Es un porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se paga por el uso de este. Si se trata de un depsito, la tasa de inters expresa el pago que recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a disposicin del otro. Si se trata de un crdito, la tasa de inters es el monto que el deudor deber pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.

Lnea de Crdito: Una lnea de crdito es un derecho a obtener un prstamo que concede una entidad financiera a una empresa. La diferencia con los crditos convencionales es que en lugar obtenerse una cantidad de dinero que se devuelve en un plazo y a unos intereses determinados lo que se logra es la posibilidad de adquirir un dinero que se coger y devolver cuando se necesite durante un plazo y a un tipo de inters determinado.

Garanta fiduciaria La fianza es un contrato por medio del cual una persona fsica denominada fiador, el cual es un tercero en la operacin de crdito, se obliga a pagar en caso de incumplimiento del deudor.

Garanta personal: Mediante la garanta personal una persona garantiza el pago de una deuda comprometindose a pagar ella en el caso de que el deudor principal no cumpliese con su obligacin, como, por ejemplo, un aval.

Garanta real: El deudor garantiza con un bien el pago de una deuda. En el caso de incumplir, el acreedor podr vender el bien y saldar la deuda con el dinero obtenido, devolviendo al deudor el excedente (si lo hubiese), como la prenda o la hipoteca.

Plan de Inversin: Un Plan de Inversiones es un modelo sistemtico, unos pasos a seguir, con el objetivo de guiar las inversiones (actuales o futuras) hacia un camino ms seguro. Es fundamental para reducir riesgos a la hora de invertir. Un plan de

inversiones establece el destino que se les dar a los recursos financieros de una empresa.

Comisiones: La comisin es el cobro que realizan las entidades financieras por tramitar un crdito. Si esta es muy alta, una atractiva tasa de inters puede perder su efectividad y la opcin crediticia dejar de ser tan buena.

Libor: El LIBOR (London InterBank Offered Rate): Tipo de inters interbancario del mercado de Londres. Se llama as a la tasa de inters que usan los bancos como referencia para fijar el valor de diversos productos financieros.

Prime Rate: Es una tasa de inters utilizada por los bancos de EE.UU. para los crditos otorgados a sus clientes preferenciales. Esta tasa, no es controlada por ninguna entidad en particular, es un consenso del mercado de los principales bancos del pas. El ndice de la tasa prime ms reconocido es el publicado en el peridico financiero Wall Street Journal y sirve como referencia a la tasa de inters bsica que se aplica a lneas de crdito hipotecarias y las tasas de las tarjetas de crdito.

Tasa Bsica Pasiva: La tasa bsica pasiva es un promedio ponderado de las tasas de inters que ofrecen las entidades financieras residentes en el pas y de las tasas de inters de los instrumentos de captacin del Banco Central y del Ministerio de Hacienda negociadas tanto en el mercado primario como en el secundario, todas ellas correspondientes a los plazos entre 150 y 210 das.

Prstamos Comerciales

Los Prstamos

Comerciales

son

montos

de

dinero que

otorga

el Banco a empresas de diverso tamao para satisfacer necesidades de Capital de Trabajo, como pago a proveedores, importacin de materia prima, desarrollo de proyectos, adquisicin de bienes, pago de servicios orientados a la operacin de la misma, refinanciar pasivos con otras instituciones, y normalmente son pactados para ser pagados en el corto o mediano plazo.

En Costa Rica existen diversos bancos que otorgan prstamos personales y comerciales, los bancos que estn concentrados en el rea comercial son: Banco de Costa Rica Banco Nacional de Costa Rica Banco Crdito Agrcola de Cartago Grupo Financiero BCT, S.A. Grupo Financiero BNS de Costa Rica, S.A. (Scotiabank) Grupo Financiero CAFSA, S.A. Grupo Financiero CATHAY, S.A. Grupo Financiero Citibank de Costa Rica, S.A. Grupo Financiero DAVIVIENDA, S.A. Grupo Financiero IMPROSA, S.A. Grupo Financiero LAFISE, S.A. Grupo Financiero PROMERICA de Costa Rica, S.A. Grupo Financiero BANSOL de Costa Rica, S.A.

Qu ofrecen las entidades bancarias?

Prstamos a Corto Plazo Plazos menores a 1 ao. Los Prstamos Comerciales a Corto Plazo son excelentes para capital de trabajo:

 Fortalecer el capital operacional. Financiar cuentas por cobrar. Adquirir inventario. Obtener beneficios de descuento de suplidores.

Prstamos a Mediano y Largo Plazo Prstamos a Mediano Plazo (de 1 a 5 aos) y Prstamos a Largo Plazo (5 aos en adelante). Estos prstamos son tiles para: Adquirir maquinaria y equipo. Comprar y mejorar bienes races. Mejorar la propiedad arrendada. Obtener capital operacional permanente. Iniciar nuevas lneas de negocio.

Prstamos Hipotecarios Comerciales Prstamos para hacer inversiones en locales comerciales para el negocio, ya sea compra o mejoras a locales propios. Plazos desde 5 hasta 10 aos.

Crdito Tasa Fija: Aplica para crditos directos. Para micro y pequeas empresas $1.000 o su equivalente en colones y para medianas empresas $5.000 o su equivalente en colones.

Lneas de crdito: Se mantiene un crdito durante un plazo determinado y las amortizaciones o recuperaciones forman automticamente nueva disponibilidad. Pagos en 3 o 6 meses. Permite el financiamiento de diferentes actividades econmicas (inversin y capital de trabajo), dentro de una misma lnea.

Financiamiento de impuestos Apertura y financiamiento de cartas de crdito Descuento de facturas

Participacin y Cumplimiento en licitaciones pblicas y privadas Desembolsos en efectivo para pago de planillas, gastos administrativos, pagos al exterior, adquisicin de inventarios, entre otros.

Crditos Especficos Su objetivo es el financiamiento de proyectos a mediano o largo plazo, el cual le permite a la empresa invertir en activos fijos, ampliacin de instalaciones, entre otros. Los plazos de los crditos estn en funcin de la moneda en que se otorga el crdito y de la fuente de recursos en que se puedan otorgar.

Crdito Ambiental Lnea de Crdito Ambiental, para el crecimiento sostenible de las empresas que se preocupan por el trato amigable. Construccin sostenible Transporte de bajo impacto en el ambiente. Turismo Sostenible Inversin en activos sostenibles

Crdito de pre-exportacin y exportacin Recursos necesarios para cubrir el ciclo de pre-exportacin y exportacin, que abarca desde el proceso de produccin, industrializacin, compra de materia prima o producto terminado, gastos de empaque, fletes, almacenaje, cuentas por cobrar, etc. (Inscritos en PROCOMER).

Crditos Directos Crditos para mejorar la estructura financiera (refinanciamiento de pasivos), inversiones en activos fijos y para la ampliacin por adquisicin de empresas en su industria, mejoras tecnolgicas en los procesos de produccin, ampliar su capacidad de produccin, de distribucin, de almacenamiento, entre otros.

Crdito Directo con Fianza y Garanta Real Crditos directos en Colones y Dlares para cubrir las necesidades del giro normal de la empresa

Lnea de Crdito con Fianza y Garanta Real En Colones o en Dlares, para el financiamiento de capital de trabajo, activos fijos o nuevos proyectos.

Descuento de Facturas El descuento de facturas es una herramienta de financiamiento que le permite convertir sus cuentas por cobrar en efectivo y lograr una mejor gestin de su flujo de caja, para enfrentar sus compromisos de pago con proveedores, planillas, cuentas por pagar y una mejor administracin de sus planes o proyectos.

Perfil del cliente: Empresas legalmente constituidas y personas fsicas con actividades empresariales. Personas Jurdicas o Fsicas costarricenses o extranjeras con una condicin legtima de residente. Personas Jurdicas o Fsicas costarricenses o extranjeras con una condicin legtima de residente que realicen actividades empresariales dedicadas a la exportacin. Experiencia mnima de dos aos de negocio en marcha. Con un comportamiento de pago histrico nivel 1 segn SUGEF ACUERDO 105. Una categora de riesgo entre A1 y B1 segn SUGEF ACUERDO 1-05. Exportadores: El cliente debe tener una categora de riesgo hasta A2. Sectores econmicos en los que desarrollan actividades: agricultura, ganadera, industria, comercio, servicios, turismo.

Requisitos: Personera Jurdica, con no ms de 30 das de emitida. Distribucin de acciones. Acta Constitutiva. Cdula Jurdica. Cdula de los representantes legales y aquellos que posean ms del 10% de participacin accionaria. Estados financieros de los ltimos 3 cortes y un corte reciente de estados financieros. Estos comprenden como mnimo el Estado de Situacin, el Estado de Resultados, el Estado de Cambios en el Patrimonio, el Estado de Flujos de Efectivo y Notas Aclaratorias. Flujo de caja proyectado por el perodo del crdito con supuestos. Solicitud de crdito debidamente completa. Detalle del proyecto a financiar. Completar los formularios de conozca a su cliente o actualizar la informacin. Perfil y descripcin de la operacin de la empresa (historia, actividad, proyectos, clientes, proveedores, gerencia, etc.). Formularios interbancarios para cumplir con la Regulacin Bancaria Vigente. Detalles de la garanta (nmero de finca, descripcin de los equipos a prendar, etc.). Documento de verificacin de domicilio. Estudio ambiental, si aplica. Para el Crdito Ambiental el requisito principal es que el producto o proyecto contribuya en no menos del 75% a la sostenibilidad del medio ambiente.

Plan de inversin: Capital de trabajo. Inversin en activo productivo. Inversin en activo fijo.

Consolidacin de deudas. Recuperacin de capital invertido. Proyectos. Otros planes de inversin aceptados por la entidad.

Moneda: Colones Dlares. Dlares: slo para clientes generadores de divisas que califiquen como como micro, pequea o mediana empresa.

Plazos: Corto plazo: 1 ao. Mediano Plazo: De 1 a 5 aos. Largo Plazo: De 5 aos en adelante.

Garanta: Hipotecaria (15 aos). Fiduciaria (5 aos). Prendaria (7 aos). Aval. Ttulos Valores.

Tasas: Colones: Entre el 10% y el 20% aproximadamente. Dlares: Entre el 6% y el 12% aproximadamente. Los bancos asignan las tasas de inters segn el riesgo de la operacin. El precio final para cada cliente est determinado por mltiples condiciones sujetas a la valoracin de la entidad, propias del entorno de los negocios, la relacin comercial, el perfil del cliente y las caractersticas de las operaciones o servicios demandados.

La tasa correspondiente a una determinada transaccin o negocio, ser la vigente al momento de su formalizacin. Las tasas se personalizan de acuerdo a las caractersticas del proyecto.
BCR Tipo de crdito Tasas vigentes Desde TBP ms 4.00% Colones Desde Tasa Prime Rate Dlares (generadores) Desde TPR ms 1.00% Dlares (no generadores) * Generadores: personas que reciben ingresos en dlares BCT Tipo de crdito Colones Dlares Tasas vigentes Entre 12% y 14% 9%

Bansol Crdito Directo con Garanta Tasas vigentes Real Tasa Colones Grandes TBP + (9,25% hasta 11,25%) Empresas Tasa Colones Medianas TBP + (10,25% hasta 12,25%) Empresas Tasa Colones Pymes TBP + (11,25% hasta 13,25%) Tasa Dlares Grandes Tasa Prime + (6,00% hasta 8,00%) Empresas Tasa Dlares Medianas Tasa Prime + (6,50% hasta 7,50%) Empresas Tasa Dlares Pymes Tasa Prime + (7% hasta 8,50%) Scotiabank Lnea de Crdito Colones Tasas vigentes Entre 16,80% y 17,60% anual, revisable y ajustable trimestralmente (piso 15,75%) Entre 7,70% y 8,75% anual, revisable y ajustable trimestralmente (piso 7,70%) Promrica Lnea de Crdito Colones Dlares Tasas vigentes 20% 9%

Dlares

Libor PR TBP

= = =

Tasa Libor 6 0.386 (a partir del 11-09-2013) meses Tasa Prime 3.25 (a partir del 17-12-2008) Tasa Bsica 6.5 (a partir del 05-09-2013) Pasiva

Comisiones: Comisin bancaria desde 0% hasta 2.5%. Por pago anticipado: 3.00%, en algunos casos no se cobra. Comisin mensual de $25,00 00 por el plazo del prstamo. Se aplican las vigentes en el momento de la formalizacin. Se negocian en cada caso.

Forma de pago: Preferiblemente cuotas mensuales a capital e intereses.

Condiciones El Banco determinar el plazo y la tasa de inters del prstamo solicitado dependiendo de la actividad y la garanta que respalde la operacin. Las condiciones de plazo, tasa de inters, comisiones, forma de pago y garanta se negocian en cada caso. Las tasas de inters y la forma de pago se establecen en el momento de la negociacin. Los planes de amortizacin van a depender del plan de inversin. El riesgo es determinado con base a la informacin financiera del cliente y de acuerdo a otros parmetros como la naturaleza de la garanta, el riesgo comercial de la empresa, etc.

Riesgo crediticio Como es de conocimiento general, las instituciones que por excelencia se dedican a otorgar crditos de distintas naturalezas son los bancos e instituciones financieras.

La principal funcin de los departamentos y/o reas de riesgos crediticio es determinar el riesgo que significar para la institucin otorgar un determinado crdito y para ello es necesario conocer a travs de un anlisis cuidadoso los estados financieros del cliente, anlisis de los diversos puntos tanto cualitativos como cuantitativos que en conjunto permitir tener una mejor visin sobre el cliente y la capacidad para poder pagar dicho crdito.

Clasificacin de los crditos Los crditos se pueden clasificar de acuerdo a los siguientes puntos: Crditos para grandes y medianas empresas (Corporativos). Pequeas empresas y comercio (Crditos PYME). Crdito de personas (crditos de consumo).

Objetivos y funciones del rea o departamento de riesgos: Es muy importante mantener al personal con capacitacin constante sobre las tendencias de las economas en el pas y tener constante capacitacin en el tema de finanzas y decisiones financieras. Crear sistemas estndares de evaluacin de crditos. Realizar estudios de segmento. Detectar aquellos crditos con riesgo superior a lo normal para hacerles seguimiento ms minucioso. Preparar un sin nmero de anlisis para futuros ejecutivos de cuentas. Realizar estudios sectoriales. Contar con informacin bibliogrfica al alcance para posibles consultas, adems de estar al tanto y al da de las publicaciones de la prensa en lo que se refiere al movimiento macroeconmico y las tendencias polticas y monetarias.

Las entidades bancarias deben medir los riesgos crediticios desde dos perspectivas:

Deudores: se debe contemplar una evaluacin profunda tanto de sus aspectos cualitativos como cualitativos, para cada prstamo que una entidad bancaria va a otorgar se debe asignar a un analista a cargo del mismo para el estudio. Las tareas que realizan para el anlisis son las siguientes: Estudiar cuidadosamente los requisitos que le solicitan. Valorar su capacidad de pago a travs de una matriz de riesgo de crdito llamada matriz de fuego. Matriz de fuego, permite evaluar la efectividad de una adecuada gestin y administracin de los riesgos financieros que pudieran impactar los resultados y por ende al logro de los objetivos de una organizacin.

Realizar una entrevista al cliente para verificar los datos que incluyeron en la solicitud de crdito. Hacer una visita de campo, esto consiste en que un encargado de la entidad bancaria asiste al negocio del solicitante del prstamo para observar el

desarrollo del mismo. Por ejemplo cuantos clientes lo visitaron, verificar las cantidades de colaboradores, observar los inventarios, maquinarias y dems. Efectuar un memo tcnico, donde se estudia los aos en el mercado que tiene la compaa, la posicin que tiene, el perfil que tienen los clientes y proveedores hacia ellos. Verifican la capacidad de pago, el historial que tienen (proveedores o algn otro prstamo otorgado). Valoracin de la garanta.

Nota: El riesgo de no pago, aumenta la cartera pasiva.

Entidad: estas tambin deben de desarrollar tareas que aseguren su dinero y puedan cubrirse para clientes que no paguen (recordar que a los bancos le interesa el dinero y no los terrenos y garantas que puedan dar) por lo cual realizan lo siguiente: No prestar el 100% de lo solicitado por los clientes, por lo general las entidades prestan entre un 80%-85%. Solicitar para cada prestacin un fiador, esto como respaldo por algn incumplimiento del deudor. Pedir como garanta su unidad productiva, esto consiste en pedir al deudor como garanta de donde obtiene sus utilidades de donde obtiene el dinero. Para mitigar el riesgo, si algn solicitante pone en garanta algn bien inmueble ubicado en alguna zona rural se le solicita que lo pida el prstamo en la misma entidad bancaria donde est ubicado el bien inmueble.

Cmo se ha venido comportando la cartera de clientes?

BalancedeSituacin
DatosSuministradosporlasEntidadesSupervisadas enlimesdecolones Carteradecrditosaldayconatraso Crecimiento hasta90das dejulio/Julio BAC 21% BCAC 10% BCR 6% BCT 7% BNCR 15% IMPROSA 6% LAFISE 30% POPULAR 10% PROMERICA 11% jul13 jul12

1,205,611,353.00 993,324,766.00 290,459,995.00 263,667,757.00 1,987,803,027.00 1,872,095,071.00 123,465,682.00 115,925,404.00 2,652,140,817.00 2,305,288,539.00 144,583,936.00 136,032,202.00 192,252,974.00 147,433,138.00 1,360,586,364.00 1,234,787,369.00 256,267,375.00 231,627,497.00

8,213,171,523.00 7,300,181,743.00

Ejemplos de condiciones crediticias para corporaciones, en nuestro pas e internacionalmente. Banco Lafise, Costa Rica.

Hencorp, Estados Unidos.

Global Bank, Panam

Tasa Libor a seis meses para el 05 de setiembre

Tasa Libor a 6 Meses Fecha 0.39205 5 setiembre Fuente: BCCR El LIBOR se publica por la Asociacin de Banqueros Britnicos (BBA, por sus siglas en ingls, British Bankers Asociacin) despus de las 11.00 (generalmente cerca de las 11.45) cada da. Es un promedio filtrado de las tasas de inters interbancarias por parte de bancos designados, para instrumentos con una duracin de un da hasta un ao. Hay 16 bancos contribuyentes, y el inters recortado es la mediana de los ocho valores centrales. Las tasas ms cortas (hasta seis meses) son usualmente muy confiables y tienden a reflejar con precisin las condiciones del mercado. Sin embargo, la tasa real bajo la cual los bancos prestarn dinero unos a otros contina variando a travs del da. REGULACIN Y SUPERVISIN BANCARIA EN PANAM: DE LA COMISIN BANCARIA NACIONAL A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

Los inicios de la actividad bancaria La actividad bancaria en Panam se remonta a 1904, con dos bancos importantes. El primero de ellos, el International Bank Corporacin, que cambi de nombre a First National City Bank of New York, hoy Citibank, que es parte de Citigroup, el mayor conglomerado financiero del mundo. El segundo fue el Banco Nacional de Panam. Creacin de la Superintendencia de Bancos Gracias al apoyo de un grupo de expertos en materia bancaria formado por banqueros y abogados, se logra una legislacin moderna concebida bajo las normas y principios del Comit de Basilea, ente que establece en el mundo las polticas y sanas prcticas bancarias. El Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998 introduce un cambio en la filosofa de autorregulacin que permiti el desarrollo

del Centro Bancario Internacional durante las dos dcadas anteriores, para adaptar el sistema a las nuevas realidades econmicas.

Creacin de ejemplo prctico: Banca analiza nuevos filtros para otorgar prstamos Fuente: noticia tomada de la nacin 08 de mayo del 2013.

Estos son algunos componentes del test de estrs Revisin del historial de las empresas, sea con una tarjeta de crdito o un prstamo. Capacidad de pago de los clientes en dlares ser puesta a prueba Analice las deudas de las entidades en todo el mundo, porque pueden tener varios crditos.

Pondremos a prueba su flujo de efectivo para medir la capacidad de pago de la universidad.

Conclusiones

Recomendaciones

Anexos

Banca analiza nuevos filtros para otorgar prstamos

SCAR RODRGUEZ A. - ACTUALIZADO EL 8 DE MAYO DE 2013 A: 12:00 A.M. Entes revisarn totalidad del historial de las deudas de empresas y personas Capacidad de pago de los clientes en dlares ser puesta a prueba La banca tendr que someter a los solicitantes de prstamos en dlares a pruebas de subidas en el tipo de cambio y las tasas en esa moneda, hasta un 30%, segn lo dispuesto por la Sugef. La banca estudia la incorporacin de nuevos filtros en el anlisis del otorgamiento de prstamos a sus clientes, principalmente cuando se trate de operaciones en dlares. Empresas y personas sern sometidas a una revisin ms rigurosa del historial de cumplimiento de sus deudas con todas y cada una de las instituciones financieras con las que hayan tenido una relacin, sea con una tarjeta de crdito o con un prstamo. Asimismo, al solicitante de una nueva operacin crediticia en moneda extranjera se le evaluar su capacidad de pago, en el eventual caso de que el tipo de cambio pase de 500 a 650, o de que la tasa de inters aumente de un 7% a un 9%. Estos son algunos componentes del test de estrs, hecho por los bancos, que la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef) propone aplicar a la totalidad de los clientes y no solo a quien solicite un prstamo de 65 millones o ms. Lupa. Actualmente, cuando una persona pide un prstamo, la entidad financiera hace una revisin de la hoja de vida del solicitante con ellos en el Centro de Informacin Crediticia de la Sugef. El sistema contiene los datos de las

operaciones que tiene y tuvo cada persona y empresa con la banca y su historial de cumplimiento. Queremos que las entidades analicen las deudas de las personas con todo el mundo, porque pueden tener un crdito aqu y otro all, y al final deber millones, sostuvo Javier Cascante, jerarca de Sugef. Cuando el banco cuente con esa informacin, determinar si el cliente puede pagar la cuota mensual del crdito en dlares, pese a si sube el inters o el valor de esa moneda. Si no puede enfrentar la deuda, la operacin se rechazara o se recomendara optar por un prstamo en colones, segn banqueros consultados por La Nacin. La capacidad de pago de una persona que gana en colones, pero tiene un prstamo en dlares, puede verse afectada por una volatilidad cambiaria futura. El test de estrs busca establecer esos escenarios y evaluar si los ingresos del solicitante pueden enfrentar dichos cambios, dijo Gerardo Corrales, gerente general de BAC San Jos. Fernando Vquez, gerente de Banco Bansol, explic que la lgica es asumir un riesgo calculado y, por eso, es necesario el estudio detallado de los clientes. Cada banco tendr su modelo de anlisis, pero no ser cualquiera. Hay una regulacin mnima, la cual tendremos que cumplir, dijo. Gabriel Alpzar, gerente de Riesgo Financiero, del Banco de Costa Rica, explic que no se prohibir prestar en dlares, pero habr ms rigurosidad. Cuando se adquiere una deuda nueva, no desaparecen las antiguas. Nosotros hacemos un anlisis bastante amplio de las deudas de cada persona, pero tambin si es fiador, pues altera la capacidad crediticia, sostuvo.