RENTA VITALICIA PREVISIONAL

A.I.D.A.
23-10-03
Dra. Amanda Raquel Llistosella
allistosella@estudioravaioli.com.ar

Sumario.-
I.- RENTA VITALICIA ONEROSA CIVIL

Concepto. Caracteres. Régimen legal. Objeto. Efectos. Extinción. Insolvencia y

renta vitalicia previsional.
II.- SEGURO DE RENTA VITALICIA PREVISIONAL
Concepto. Caracteres. Conexidad. La póliza. Reticencia. La Prima. Prestación del
asegurador. Caracteres de las prestaciones del Sistema Integrado de Jubilaciones
y Pensiones.

I.- RENTA VITALICIA ONEROSA CIVIL.

Concepto
El art. 2070 del C civil establece que habrá contrato de renta vitalicia cuando
alguien por una suma de dinero o por una cosa apreciable en dinero, mueble o
inmueble que otro le da , se obliga hacia una o muchas personas a pagarles una
renta anual durante la vida de uno o muchos individuos designados en el contrato .

Caracteres
Son sus caracteres la onerosidad, la bilateralidad, aleatoriedad. Es un contrato
real ya que no queda concluido sino por la entrega del dinero o por la tradición de
la cosa en que consiste el capital (2071), típico, nominado, de tracto sucesivo y
formal .
Régimen Legal
Está regulado en el C. Civil arts. 2070 a 2088 .
Forma: No puede ser hecho sino por escritura pública bajo pena de nulidad (2071)
A favor de quien
Puede constituirse en cabeza de quien da el precio, en la de una tercera persona,
a favor de una o muchas conjunta o sucesivamente(2077)
Es importante destacar que cuando la renta vitalicia fuese constituida a favor de
dos o más personas para que la reciban simultáneamente, se debe declarar qué
parte recibirá cada pensionista y si el pensionista que sobrevive tiene derecho a
acrecer. A falta de estipulación se entiende que tienen derecho a partes iguales y
que cesa en relación a cada uno de los pensionistas que falleciere ( 2084).
Si se constituye en cabeza de dos o más personas, a favor del que da el precio o
de un tercero, la renta se debe por entero hasta la muerte de todos en cuya
cabezas fue constituida. (2085) Si se constituye teniendo en cuenta la vida de una
persona diferente de quien recibirá la renta, la muerte del beneficiario no extinguirá
la renta sino que pasará a sus herederos mientras viva la persona cuya vida fue
tenida en cuenta.
El objeto debe ser una prestación periódica sólo en dinero efectivo, (2074) es
cesible (siendo nula cualquier cláusula que impida enajenarla) e inembargable si
es de carácter alimentario (2076). Efectos es obligación del constituyente la
tradición del capital (2071) y garantizar por evicción y vicios redhibitorios.
Son obligaciones del deudor de la renta, pagar la renta (2081) , dar las
seguridades prometidas y preserva su monto bajo pena de resolución.
Extinción 1.-: Se extingue por muerte de la persona en cuya cabeza se contrató y
si se tuvo en cuenta la vida de un tercero distinto del constituyente de la renta, la
muerte del constituyente no extingue el derecho del acreedor de renta la que pasa
a los herederos (2086).
2.- Si el deudor de la renta no diese todas las seguridades prometidas o
disminuyese las dadas, el acreedor puede demandar la resolución del contrato y la
restitución del precio de la renta (2087)
3.- Si no hay pacto comisorio expreso, la falta de pago de la renta no autoriza la
resolución del contrato de renta vitalicia onerosa, sino a reclamar cada una de las
sumas no pagadas.
La insolvencia y la renta vitalicia onerosa civil
Por su parte el art. 158 de la Ley 24522, establece que la declaración de quiebra
del deudor de un contrato oneroso de renta vitalicia produce la resolución. El
acreedor debe pedir la verificación de su crédito por lo adeudado, según lo
establecido en el art. 2087 del CC. El acreedor puede pedir la devolución del
precio de la renta pero no las prestaciones futuras porque el contrato queda
resuelto.

SEGURO DE RENTA VITALICIA PREVISIONAL

El Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones asegura a sus afiliados: 1.- que
van a contar a su jubilación con la suma de dinero ahorrada , de su propiedad. 2.-
que la gestión de esos ahorros encomendados a una AFJP será más o menos
como la del resto del mercado. 3.- que se responzabilizará a la AFJP si no logra
igualar ese nivel de rentabilidad de las inversiones y 4.- que existe un sistema de
seguridad que llegado el caso completará las sumas que le son debidas.

Los afiliados que cumplan los requisitos para la jubilación ordinaria y los
beneficiarios declarados inválidos mediante dictamen definitivo de inalidez, podrán
disponer del saldo de su cuenta de capitalización individual a fin de acceder a su
respectiva jubilación o retiro por invalidez, según corresponda, de acuerdo a las
modalidades previstas, retiro programado, retiro fraccionario y la renta vitalicia
previsional
Concepto
El seguro de renta vitalicia previsional, algunos autores le llaman seguro de retiro
de renta vitalicia previsional, es regulado por el art. 101 y el 105 apartado 1 de la
Ley 24241, se la define allí como una modalidad de jubilación o retiro definitivo por
invalidez que se contrata con una compañía de seguro de retiro, de acuerdo a
ciertas pautas, a saber: a) el contrato será suscripto en forma directa por el afiliado
con la compañía de seguros de retiro de su elección. Una vez notificada la
administradora por el afiliado y la compañía elegida, queda obligada a traspasar a
ésta los fondos de la cuenta de capitalización individual del afiliado, siendo
obligación de la AFJP controlar que se cumplan las prescripciones técnicas para el
cálculo de la prestación a ser recibida bajo la modalidad de renta vitalicia
previsional (101 inc. c) .

La Resolución Conjunta de SSN Nº 25530/97 y de la SAFJP 620/1997 prohibe

cualquier otra cobertura para la renta vitalicia previsional que no sea la
supervivencia de sus asegurados y los derechohabientes.
Podríamos definir el riesgo asumido por la aseguradora como “la cobertura que
concederá la compañía de seguros de retiro consistente en el beneficio de una
renta vitalicia sobre la vida del asegurado, extendida a él o los derechohabientes
existentes al momento de suscripción de la solicitud del seguro de renta vitalicia
previsional”.
Caracteres.
Desde el punto de vista técnico sus características son, que los cálculos debe
contemplar los aspectos inherentes al tipo de rentas, expectativa de vida de los
beneficiarios e interés técnico.
Desde el punto de vista jurídico se trata de un contrato aleatorio, El álea del
contrato es la sobrevida. Lo asegurado es que “el beneficiario” perciba una renta
de valor constante a lo largo de toda su vida, cualquiera sea su duración, ese es el
riesgo del que se pretende protección, no tener los recursos suficientes si se
prolonga su vida. Consensual , oneroso, de ejecución continuada, comercial,
nominado, típico y de forma ad probationem, irrevocable ( la revocabilidad
afectaría a la mutualidad de asegurados) , de adhesión.
Respecto de que se trate de un contrato de adhesión se ha discutido por
tratarse para algunos de adhesión a cláusulas predispuestas por las AFJP y las
Aseguradoras de Retiro. Otros piensan que no es de adhesión por cuanto no son
las empresas las que fijan las condiciones, solo lo hacen en cuanto a la tasa de
participación en la rentabilidad de las inversiones, o en pequeños detalles de
comercialización. Hay quienes consideran que se trata de un contrato en el que
ambos contratantes se adhieren a las condiciones propuestas por los organismos
de control.

Conexidad contractual.
Párrafo aparte merece el tratamiento de una cuestión poco debatida pero que
debería comenzar a serlo es el de la conexidad contractual que podría predicarse
en este negocio.
Se trata en todo caso de una pluralidad de contratos, y existe entre ellos un
vínculo funcional.
Ese nexo funcional es el punto de conexión que permite sostener que no puede
hablarse de un solo contrato, aunque para el análisis teórico y hasta para la
ejecución de las obligaciones pueda distinguirse perfectamente uno de otro.
No puede prescindirse del seguro que regula la Ley en sus art. 95 y 96 que tiene
por finalidad garantizar el financiamiento íntegro de las prestaciones del sistema
integrado de jubilaciones y pensiones, de la actividad contractual vinculada a la
administración de fondos de jubilaciones y pensiones y luego en la etapa final del
contrato de renta vitalicia.
Es la combinación de varios contratos lo que permite el funcionamiento del
sistema. Cada uno de ellos tiene su causa autónoma y distinta, dándole al vocablo
causa el significado de función económica.
Aquí el nexo es de tipo funcional. No puede celebrarse un contrato de renta
vitalicia previsional sin una contratación previa ordenada a la capitalización de los
fondos y no puede asegurarse el pago de las rentas sin un seguro que respalde la
responsabilidad de las compañías obligadas al pago de las rentas.
La actividad económica conexa como factor atributivo de responsabilidad debe ser
interpretada con suma prudencia en casos como el que nos ocupa sobre todo
porque cualquier atribución de responsabilidad invariablemente afecta a todos los
individuos incluidos en el sistema.

La póliza se caracteriza por adoptar procedimientos y convenciones más

apropiadas al carácter imperativo de los actos administrativos que a la regulación
usual de las pólizas de las Compañias de Seguro de Retiro. Así por ejemplo la
forma y el lugar de pago de las rentas, las fechas de pago, se fijan según el
calendario de la ANSES.

Reticencia En materia de reticencia se adoptan formas de convenir estas

cuestiones subordinando la invocación de nulidad a los antecedentes declarativos
del contrato y estableciendo un plazo de incontestabilidad de tres años (art. 130
Ley 17418).

Los derechos del asegurado son intransferibles, siendo nulo todo acto de cesión o
transferencia .

Cargas.- Se siguen los lineamientos generales de los seguros de vida en materia

de cargas informativas, denuncia y acreditación del siniestro y del carácter de
beneficiario, domicilios legal, prórroga de jurisdicción judicial ( que se establece en
el domicilio del asegurador).

LA PRIMA.-
La prima pura es el equivalente matemático del riesgo. En el seguro de renta
vitalicia previsional es el valor actual de la renta contingente que abonará el
asegurador a su asegurado.
Por ende se trata de calcular la renta que la Cia. de seguros de retiro se
compromete a pagar de por vida a su asegurado y en el caso de los menores
pensionados hasta los 18 años.
Si la renta a abonarse no estuviera sujeta a la incertidumbre de ignorar el
momento en que habrá de morir el asegurado, sería una problemática de
matemática financiera y no habría una operación aseguradora. Sin embargo se
requiere un cálculo actuarial porque la prestación del asegurador cesa cuando
muere el asegurado ; por eso le llamamos contingente, porque está sujeto a la
condición resolutoria del fallecimiento.. El cálculo tiene en cuenta el valor actual
del pago futuro más la probabilidad de que el asegurado continue viviendo en los
siguientes años.
La prima ya viene provista por la cuenta de capitalización individual del causante
en la AFJP.
Cómo se forma:1.- puede ser por el ahorro durante su vida activa, más los
aportes y depósitos que haya convenido efectuar voluntariamente 2.- También que
a ese ahorro se le integren los capitales complementarios que efectuara la
compañía de seguros de vida o la propia AFJP en caso de invalidez o
fallecimiento.
Toda la prima percibida debe ser aplicada por la compañía a la constitución de la
renta vitalicia previsional. Sólo puede deducir el impuesto a los sellos y la tasa de
SSN. No pueden separar del importe que se transfiere ninguna cantidad en
concepto de gastos administrativos o de adquisición.
Las SSN y SAFJP han establecido que pueden darse rentas menores a las que
surjan de las tablas de mortalidad aplicando una tasa técnica del 4% anual, pero
no mayores. El motivo es fijar condiciones mínimas que las compañías de seguro
de retiro deben respetar para asegurar que se cumplan los compromisos
asumidos.
No debemos olvidar que en ello está comprometido el interés público ya que el
estado brinda garantía de pago de las prestaciones en caso de liquidación de
alguna compañías del sistema (art. 124 inc.c) Ley 24241. En él se establece que
los afiliados al SIJP gozarán de la garantía del Estado si pertenecen al régimen de
capitalización, en caso de liquidación forzosa por insolvencia de las entidades de
retiro obligadas al pago de las rentas cuando éstas no dieran cumplimiento a los
contratos celebrados con los afiliados en las condiciones establecidas por la ley.
Fija montos a garantizar.
Siendo el seguro de retiro de renta vitalicia un seguro de vida no puede ser
revocado por la compañía (art. 18 Ley 17418) ni puede hacerlo el asegurado. Es
lógico si se tiene en cuenta que se trata de un seguro de supervivencia, no podría
funcionar técnicamente si quien hubiese acordado transferir su riesgo de
sobrevida al asegurador pudiera arrepentirse al menor problema de salud. Sólo
quedarían los longevos y no se podría dar la compensación.
El art. 26 de la Ley 20091 establece que las primas deben ser suficientes para
cumplir las obligaciones asumidas por el asegurador.
La Resolución 19106/87 establece las condiciones de las tablas biométricas y las
tasas de interés técnico que se debe usar para calcular el riesgo.
En las Resoluciones SSN 25530 y SAFJP 620 (conjuntas) ha fijado en su art. 2 los
elementos técnicos y el premio único.
El fondo de prima debe dar un 4% de rentabilidad.

Prestación del asegurador.-

La compañía pagará mientras viva el asegurado o sus derechohabientes rentas
vitalicias ajustadas según lo dispuesto en el art. 15 de las Condiciones Grales de
Póliza fijadas en esta resolución.
A partir de la celebración del contrato de renta vitalicia previsional la compañía de
seguros de retiro será la única responsable y estará obligada al pago de la
prestación correspondiente al beneficiario desde el momento en que suscriba el
contrato y hasta su fallecimiento, y a partir de éste al pago de las eventuales
pensiones por fallecimiento de los derechohabientes del causante al momento en
que se suscribió el contrato. (101 inc. b)
También la pensión por fallecimiento del afiliado pueden ser pactadas en forma de
renta vitalicia previsional. (art. 105 inc. 1) .
Los derechohabientes deben efectuar la comunicación a la compañía de seguros
de retiro que estuviese abonando la prestación con el fin de que comience el pago
de las pensiones por fallecimiento que corresponda.
Caracteres de las prestaciones del Sistema :
Sus características están enunciadas en el art. 14: son personalísimas, y por ello
sólo corresponden a sus titulares; imprescriptibles y no pueden ser enajenadas
ni afectadas a terceros por derecho alguno.
Excepciones: 1.- salvo la prestación básica universal y la compensatoria (art. 17
inc. a y b ) las que con previa conformidad formal y expresa de los beneficiarios,
pueden ser afectadas a favor de ciertos organismos con los cuales convengan el
anticipo de las prestaciones o el otorgamiento de créditos.
Las deducciones nunca podrán exceder del 40 % del haber mensual neto de
retenciones. 2.- Están sujetas a las deducciones que las autoridades judiciales o
administrativas competentes dispongan en concepto de cargos provenientes de
créditos a favor de organismos de seguridad social o por la percepción indebida de
haberes jubilatorios, pensiones, retiros o prestaciones no contributivas. Dichas
deducciones no pueden exceder el 20 %, salvo que el tiempo no alcance para
cubrir el monto en cuyo caso se prorrateará en función de dicho plazo. Son

Qué debe pagar: Consiste en el pago de una renta mensual en dinero. Son 12
prestaciones mensuales y dos medio aguinaldos en junio y en diciembre.

Cuánto debe pagar: calculada la renta inicial, debe incrementarse mensualmente

conforme un coeficiente de ajuste determinado por SSN. Se denomina “tasa
testigo”. Esta incluye la tasa técnica a la cual fue calculada la renta en oportunidad
de su constitución. Nunca puede sufrir detrimentos.
Las aseguradoras ofrecen a sus asegurados una participación en el resultado de
la inversión de sus reservas. Si superan el ajuste mínimo pueden ser libremente
pactadas.
No pueden pagar más ajuste que el 100 % del rendimiento de sus inversiones,
salvo que sea menor que la tasa testigo.
Es un mecanismo de protección de los asegurados. Se considera que si se
ofrecieran rendimientos superiores a los obtenidos sobrevendría la
descapitalización de la empresa.

La Resolución 289024/02 de la SSN establece que las rentas vitalicias

previsionales se actualizan por costo de vida dado que se les aplica el CER
(Coeficiente de Estabilización de referencia + la transferencia de rentabilidad
excedente de acuerdo al art. 15 de las Cond. Grales.