El Dinero

INTRODUCCIN El dinero es un medio de cambio y medida de valor en el pago de bienes y /o servicios, o como descargo de deudas y obligaciones. Por su aspecto externo puede ser moneda cuando es de metal, o billete cuando es de papel. Tiene cinco funciones: como medida del valor, medio de circulacin, medio de acumulacin o de atesoramiento, medio de pago y dinero mundial. Es difcil pensar que hubo una poca en que no exista el dinero. Lo cierto es que hace miles de aos nadie lo usaba. Para obtener los bienes que necesitaban, la gente de la antigedad empleaba el trueque, es decir, cambiaban una cosa por otra. Esta forma de intercambio no siempre funcionaba bien, pues era necesario que cada persona poseyera algo que le interesara al otro. Aunque el trueque contina usndose, la economa en la actualidad es principalmente monetaria. El historiador griego Herodoto le atribuye la invencin del dinero a los lidios, un pueblo del Asia Menor, que para el ao 670 antes de Cristo circul monedas hechas de una aleacin de oro y plata. Mucho antes que ellos, en las distintas culturas del mundo ya se usaba una gran variedad de objetos como dinero: conchas de cauri en la India, arroz en China, discos de piedra caliza en la isla de Yap en el Pacfico, adems de semillas, caracoles yherramientas en miniatura, entre muchas otras. Con el fin de facilitar el comercio, la gente comenz a usar monedas hechas de metales valiosos para pagar por los bienes y servicios que necesitaban. Y fueron los chinos, que inventaron el papel y la tipografa, los primeros en usar el papel moneda, en el siglo IX. El valor de ste era garantizado por el oro y la plata del gobierno chino, con la gran ventaja de no ser tan pesado como las monedas. El papel moneda apareci en Europa durante el siglo XVI y su valor dependa de los depsitos en oro que posea cada pas. En el presente, la mayora de los pases tienen su propio sistema monetario e imprimen su propio dinero, que por estar hecho de papel tiene muy poco valor por si mismo. Los billetes de papel representan un valor monetario decretado por el gobierno de cada pas. En el siguiente trabajo encontraran diversos temas que tienen que ver con el dinero y su funcin en el mundo de hoy. HISTORIA DEL DINERO Se dice que el dinero es el comn denominador de la vida moderna, es una fuerza invisible que permite intercambiar los bienes y servicios de lacomunidad en una forma gil y precisa, es un poder natural que adquieren los que lo poseen para conseguir ms volumen de bienes y servicios que quienes carecen de l.

El origen del dinero se remonta a pocas muy antiguas. Se cree que el dinero surgi por la PRIMERA DIVISIN SOCIAL DEL TRABAJO que condujo a la especializacin de la humanidad y consecuentemente se elev la productividad del trabajo, que llev a las tribus antiguas a la obtencin de excedentes en la produccin de diferentes bienes, por lo cual se vieron en la obligacin de adoptar una forma de comercializar sus productos sobrantes, con lo que se di origen al TRUEQUE o intercambio de cualquier tipo de bienes. Pero el trueque no fue una solucin muy efectiva pues el comercio sigui en crecimiento y no dio abasto, por lo que se tom la determinacin de adoptar ciertos productos que fueran aceptados de un modo general como unidad de cambio y medida de valor, surgiendo as el concepto de DINERO MERCANCA. Con lo anterior se puede deducir que las personas que produjeran ms cantidad de bienes serian las que ms dinero tendran. De tal manera que el dinero en su forma ms precisa es un poder de compra dado por la produccin de los bienes y servicios, lo cual constituye el concepto de DINERO REAL 1.1.2 Definicin "El dinero es una capacidad general de compra expresada en alguna unidad de clculo" "O es un crdito con cargo al producto social" El dinero es un derecho y las especies monetarias los ttulos. Las especies son el vehculo en el cual CIRCULA el dinero para facilitar las transacciones. Las especies monetarias son los medios de pago o instrumentos materiales o ttulos en los cuales se expresa el dinero. Existe una confusin entre dinero y las unidades monetarias, la confusin surgi porque antiguamente el bien que se escogi como dinero, consista en una mercanca que tenia valor en si misma o sea un valor intrnseco tales como la sal, tabaco, el ganado que en latn es pecus del cual se desprenden los vocablos pecunia y pecuniario que aun se utilizan para referirse al dinero. Una definicin acertada de dinero es decir "que es un derecho a exigir de la comunidad bienes y servicios expresados en especies que son aceptados en forma universal como unidades de cambio y medidas de valor" Pero la definicin clsica y objetiva de dinero reportada por los diccionarios reza: "Todo lo que siendo susceptible de ser expresado en unidades homogneas se acepta de modo general en razn de determinadas cualidades intrnsecas, a cambio de bienes y servicios".

1.2 Evolucin del Dinero El dinero surgi como una necesidad de la comunidad y a estructuras socio-polticas lo cual nos lleva a hablar de la evolucin del dinero en diferentes etapas por las que ha pasado la moneda o sea hablar de las especies que han expresado el dinero. La primer etapa que tuvo el dinero fue EL DINERO MERCANCIA, la cual consista en un bien que representaba el dinero y el cual tenia un valorintrnseco y tambin se podan utilizar para consumo final o sea que tena un valor de uso. Con esta etapa se termino con el trueque. Algunas especies utilizadas como dinero fueron: la sal, tabaco y el cacao usados por nuestros aborgenes y el ganado que fue utilizado por los romanos. Para que un bien sea aceptado como dinero debe cumplir ciertas caractersticas como el de ser aceptado generalmente como medio de pago y medida de valor. Una segunda etapa por la que pasa el dinero es la del DINERO METLICO en la cual el dinero se expreso en monedas y especies metlicas. Los principales metales aceptados fueron el bronce, plata, y oro, con los cuales se acuaron las primeras monedas. La comunidad le ha dado al oro y a la plata un sentido de riqueza tal que tienen valor en si mismos as no estn expresados en moneda y son considerados DINERO BASE de la economa moderna. 1.2.1 Dinero Signo Otra etapa del dinero es el dinero fiduciario la cual se dio cuando el dinero metlico fue insuficiente para el creciente mercado, lo cual llev a la comunidad a acuar monedas de aleaciones con cantidades escasas de metal precioso, perdiendo la moneda su valor intrnseco (LEY DE GRESHAM) "La moneda mala sustituye la buena" Esta situacin llev a la aparicin de la moneda de papel o papel moneda, que consiste en la expedicin o emisin de documentos respaldados por cierta cantidad de metales preciosos, pero que son aceptados por todos, tienen poco peso para portarlos, tienen excelente divisibilidad y un respaldo total delestado. 1.2.2 Dinero Bancario: "El Cheque" La necesidad cada vez ms creciente de especies monetarias le fue mermando respaldo metlico al papel moneda, hasta hacerlo desaparecer y quedar solo los billetes como smbolo de papel moneda, los cuales son aceptados por ser establecidos por el estado, y por ser aceptados en general. Como los gobiernos intervinieron en la acuacin de monedas y en la emisin de billetes exigi la creacin de organismos estatales o bancos de emisin los cuales monopolizaron la creacin del dinero. La Expedicin de moneda se deba respaldar en reservas de metales preciosos que

el banco deba de tener en sus bvedas. Las especies monetarias emitidas se convertiran en un pasivo para el banco, y las reservas DE METALES NOBLES en un activo. Igualmente las especies monetarias llegaron a los bancos en forma de depsitos efectuados por los clientes convirtiendo a estos en un activo para los bancos (especies recibidas), y un pasivo los depsitos. Como constancia de los depsitos los bancos entregaban a sus clientes un talonario de ttulos con los cuales podan retirar las especies monetarias cuando quisieran, adems de poder con estos intercambiar bienes y servicios. As mismo los bancos podan expedir nuevos billetes sin respaldo en reservas, estos eran los prstamos que se hacan a clientes. Los clientes que obtenan los prstamos reciban un talonario de cheques con los cuales podan realizar transacciones en el mercado. Las cuentas corrientes tanto las que tienen respaldo en efectivo como las generadas por el otorgamiento decrdito reciben el nombre de dinero bancario. 1.2.3 Dinero Electrnico El dinero electrnico tiene su justificacin en el auge que ha tenido la electrnica en la vida actual; consiste en que las personas podrn hacer sus pagos sin necesidad de tener especies monetarias. La tarjeta funciona de manera de que cuando el cliente realice su pago es insertada en un Terminal decomputador en donde se rechazara o aceptara la transaccin de acuerdo al valor que se tenga en el banco, si no se encuentran fondos en el banco la transaccin no se podr realizar. 1.2.4 Entonces Qu Es El Dinero? Dinero es cualquier cosa que los miembros de una comunidad estn dispuestos a aceptar como pago de bienes y deudas". El dinero, representado en monedas y billetes, no tiene valor en s mismo, pues su valor radica en las cosas que se puedan comprar con l; es decir, su valor radica en lo que se puede hacer con l. Cuando decimos que una persona tiene mucho dinero, normalmente queremos decir que es rica. En cambio, los economistas utilizan el trmino dinero en un sentido ms especializado. Para un economista, el dinero no se refiere a toda la riqueza sino nicamente a un tipo. El dinero es la cantidad de activos que pueden utilizarse fcilmente para realizar transacciones. En concreto, los Nuevos Soles en manos de la gente constituyen la cantidad de dinero en Per. 1.3 LAS FUNCIONES DEL DINERO 1.3.1 Funciones elementales del dinero. La funcin elemental del dinero es la de intermediacin en el proceso de cambio. El hecho de que los bienes tengan un precio proviene de los valoresrelativos de unos bienes con respecto a otros. La causa de estas relaciones se origina en la comparacin del valor de los bienes y en las contingencias del mercado. La fuente de esos valores puede serel trabajo incorporado en esos

bienes o la utilidad que le atribuyen los individuos, segn nos orientemos a una teora objetiva o subjetiva del valor. Formas concretas en que se manifiesta la esencia del dinero como equivalente general. En la economa mercantil desarrollada, el dinero cumple las cinco funciones siguientes: 1) Medio de circulacin 2) Medida del valor 3) Medio de acumulacin o de atesoramiento 4) Medio de pago 5) Dinero mundial. 1.3.1.1 Medio de circulacin La funcin del dinero como medio de circulacin estriba en servir de intermediario en el proceso de la circulacin de mercancas. Para ello ha de haber dinero efectivo. El dinero cumple esa funcin momentneamente: una vez realizado el cambio de una mercanca, inmediatamente empieza a servir para realizar otra mercanca, etc. Esta circunstancia permite sustituir al dinero constante en su formacin de medio de circulacin por representantes suyos: las monedas fraccionarias de valor incompleto y el papel moneda. La funcin del dinero como medio de atesoramiento se debe a que con l, dada su condicin de representante universal de la riqueza, puede comprarse cualquier mercanca, y se puede guardar en cualquier cantidad. De ah que la acumulacin de riquezas y tesoros tome la forma de acumulacin de dinero. Con el desarrollo de la economa mercantil-capitalista, se acenta el poder del dinero, el poder de los ricos sobre los pobres. La fuerza social del dinero se convierte en fuerza de personas privadas. En estas condiciones, la acumulacin del dinero pasa a ser un fin en s. El dinero indica los trminos en los que se anuncian los precios y se expresan las deudas. Ejemplo: La microeconoma nos ensea que los recursos se asignan de acuerdo con sus precios relativos los precios de los bienes en relacin con otros-y, sin embargo, en el Per las tiendas expresan sus precios en Soles. Un concesionario de automviles nos dice que un automvil cuesta S/. 25,000.00, no 50 Bicicletas (aun cuando pueda significar lo mismo). De la misma manera, la mayora de las deudas obliga al deudor a entregar una determinada cantidad de Soles en el futuro, no una determinada cantidad de una mercanca. El dinero es el patrn con el que medimos las transacciones econmicas. 1.3.1.2 Medida del valor Como Medida de valor, el dinero permite transferir poder adquisitivo del presente al futuro.

La funcin del dinero como medida del valor consiste en que el dinero (el oro) proporciona el material para expresar el valor de todas las dems mercancas. Toda mercanca, cualquiera que sea expresa su valor en dinero. De este modo resulte posible comparar cuantitativamente entre s mercancas diversas. El dinero puede cumplir su funcin de medida del valor como dinero mentalmente representado o dinero ideal. Ello es posible porque en la realidad existe una determinada correlacin entre el valor del oro y el valor de la mercanca dada. En la base de dicha correlacin se encuentra el trabajo socialmente necesario invertido en la produccin de uno y otra. El valor de la mercanca expresado en dinero es su precio. Ejemplo: Si trabajamos hoy y ganamos S/.3000.00, podemos conservar el dinero y gastarlo maana, la prxima semana o el prximo mes. Naturalmente, el dinero es un depsito imperfecto de valor: si suben los precios, la cantidad que podemos comprar con una determinada cantidad de dinero disminuye. Aun as, la gente tiene dinero porque puede intercambiarlo por bienes y servicios en algn momento en el futuro. 1.3.1.3 Medio de acumulacin o de atesoramiento La funcin de atesoramiento, slo puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro, objetos de oro. Cuando circulaban monedas de oro, la funcin de atesoramiento era de suma importancia para el proceso en que se regulaba espontneamente la circulacin monetaria en los pases capitalistas. 1.3.1.4 Medio de pago El dinero acta como medio de pago cuando la compra-venta de la mercanca se efecta a crdito, es decir, con un aplazamiento del pago de la mercanca. En este caso el dinero entra en la circulacin cuando vence el tazo del pago, pero no ya como medio de circulacin, sino como medio de pago. Cumple la misma funcin en las operaciones de prstamo, en el pago de impuestos, de la renta del suelo, de los salarios, etc. La funcin del dinero como medio de pago hace posible la liquidacin recproca de las obligaciones deudoras y economizar el dinero efectivo. En los dlares estadounidenses dice "Este billete es de curso legal y sirve para pagar todas las deudas pblicas y privadas". Cuando acudimos a las tiendas, confiamos en que los vendedores aceptarn nuestro dinero a cambio de los artculos que venden. La facilidad con que se convierte el dinero en otras cosas, bienes y servicios, a veces se denomina liquidez del dinero. Ejemplo: Para comprender mejor las funciones del dinero, tratemos de imaginar una economa que careciera de l, es decir, una economa de trueque. En ese mundo, el comercio exige la doble coincidencia de los deseos, es decir, la improbable casualidad de que dos personas tengan cada

una un bien que desee la otra en el momento y lugar precisos para realizar un intercambio. Una economa de trueque solo permite realizar sencillas transacciones. El dinero hace posible la realizacin de transacciones ms indirectas. Un profesor utiliza su sueldo para comprar libros; la editorial utiliza los ingresosderivados de la venta de libros para comprar el papel; la empresa papelera utiliza los ingresos derivados de la venta de papel para pagar a la empresamaderera; la egresa maderera reparte unos beneficios que permiten que los hijos de los socios vayan a la universidad; y la universidad utiliza las tasas universitarias para pagar el sueldo del profesor. En una economa moderna y compleja, el comercio suele ser indirecto y exige el uso de dinero. 1.3.1.5 Dinero mundial. El dinero cumple su funcin de dinero universal en el mercado mundial y en el sistema de pagos entre los diversos pases. En el mercado mundial, el dinero acta bajo la forma natural, como lingotes de metales preciosos. El desarrollo de las funciones del dinero refleja el de la produccin mercantil y sus contradicciones. Con el nacimiento y desarrollo del capitalismo, cambia de manera esencial el papel del dinero. ste se convierte en capital, es decir, en medio de explotar el trabajo asalariado, en medio de apropiarse del trabajo no pagado de los obreros asalariados. Al mismo tiempo, en lasociedad capitalista utilizan el dinero en sus funciones corrientes los productores simples de mercancas, (campesinos, artesanos) y los obreros. En la sociedad socialista, donde el dinero expresa relaciones socialistas de produccin, sus funciones se utilizan en la economa planificada en calidad de eficientes palancas econmicas para el crecimiento planificado y rpido de la produccin social y para elevar el bienestar del pueblo. En la economa socialista, el dinero ha dejado de ser capital y con sus funciones contribuye a que las empresas, las ramas de la economa nacional y la economa del pas as como de todo el sistema mundial del socialismo desarrollen racionalmente su actividad econmico-financiera. En la fase superior del comunismo, al desaparecer las relaciones monetario-mercantiles, desaparecen tambin las funciones del dinero.

Dinero (del latn denarius o denario, moneda romana) es todo medio de intercambio comn y generalmente aceptado por una sociedad que es usado para el pago de bienes (mercancas), servicios, y de cualquier tipo de obligaciones (deudas). Actualmente, el tipo de dinero que manejamos en el da a da es dinero fiduciario.1 El dinero permite el intercambio de bienes y servicios en una economa de una manera ms sencilla que el trueque. Por tanto, para que un bien pueda ser calificado como dinero se deben satisfacer los siguientes tres criterios y que son las tres principales funciones que cumple el dinero en un sistema econmico moderno:2

1. Medio de intercambio: para evitar las ineficiencias de un sistema del trueque. Cuando un bien es requerido con el solo propsito de usarlo para ser intercambiado por otras cosas, posee esta propiedad. Por ejemplo, pocas personas conservan billetes para coleccin. En cambio, la mayora de las personas los conservan por la posibilidad de intercambiarlos cuando lo deseen por otros bienes. Adems, el dinero debe ser un bien ligero y fcil de almacenar y de transportar. 2. Unidad contable: Cuando el valor de un bien es utilizado con frecuencia para medir y comparar el valor de otros bienes o cuando su valor es utilizado para denominardeudas, se dice que el bien posee esta propiedad. Por ejemplo, si los miembros de una cultura se inclinan por medir el valor de las cosas en referencia a las cabras, las cabras seran la principal unidad contable. Un caballo podra costar 10 cabras y una cabaa unas 45 cabras. La unidad de cuenta significa que es la unidad de medida que se utiliza en una economa para fijar los precios. 3. Conservacin de valor: Cuando un bien es adquirido con el objetivo de conservar el valor comercial para futuro intercambio, entonces se dice que es utilizado como un depsito de valor. En el ejemplo anterior, una cabra tendra un problema a la hora de servir como dinero, puesto que es un bien perecedero: con el tiempo muere. Otros materiales, como el oro y la plata, conservan sus propiedades a pesar del paso del tiempo. Es un medio de acumulacin o atesoramiento. El dinero, como representante de la riqueza, tiene el poder de comprar cualquier mercanca y se puede guardar en cualquier cantidad. En otras palabras, la funcin de atesoramiento slo puede realizarla el dinero de pleno valor: monedas y lingotes de oro, piedras preciosas, objetos de oro, etc. El bien escogido como medio de acumulacin debe ser siempre algo que pueda guardarse durante largos periodos sin que se deteriore. El dinero es un depsito de valor pero no el nico, cualquier activo que mantenga su poder adquisitivo a lo largo de tiempo servir como depsito de valor. Adems de los puntos anteriores, el dinero debe ser reconocido por la sociedad que lo usa, permitiendo su identificacin y valoracin de una forma clara. El dinero, tal como lo conocemos hoy (billetes y monedas sin valor propio), debe estar avalado o certificado por la entidad emisora. Actualmente son los gobiernos, a travs de las leyes, quienes determinan cual es el tipo de dinero de curso legal, pero son otras entidades, como los bancos centrales (Banco Central) y las casas de la monedas (Ceca), los que se encargan, primero, de regular y controlar la poltica monetaria de una economa, y segundo, de crear las monedas y billetes segn la demanda y la necesidad de tener dinero fsico. Sintetizando, podemos afirmar que el dinero es un activo financiero neutro o plenamente lquido, que sirve de plataforma intermedia para optimizar el intercambio bienes y servicios, evitando las inexactitudes propias del trueque, es decir, del intercambio directo de bienes y servicios.

Historia del dinero En el neoltico, con la aparicin de la agricultura y la ganadera, apareci la primera economa de produccin y se produjo un excedente; una cantidad de bienes que no necesitan ser consumidos. Esto di lugar a la posibilidad de alimentar a personas que no necesitaban trabajar la agricultura o la ganadera y podan dedicarse a producir otros productos, como la cermica, e intercambiarlo por el excedente producido. Ello permiti la primera forma de comerciar, el trueque, intercambiando directamente bienes y servicios por otros. Con el tiempo, esta forma de intercambio se consider ineficiente y se puede explicar con el siguiente ejemplo: Un ganadero se dedica a criar cabras y necesita trigo para hacer pan. La persona que cultiva trigo no necesita ninguna cabra, y por lo tanto el intercambio directo no es posible. Un herrero s quiere una cabra para comer, pero el ganadero no requiere de las herramientas fabricadas por el herrero, pero el cultivador si requiere de herramientas para su trabajo. Desde el neoltico, en las sociedades agriculturas-ganaderas, el hombre ha intercambiado los bienes obtenidos como fruto de su trabajo productivo por otros. De ese modo, el que haba recolectado frutos de la tierra en un determinado momento poda desear cambiar parte de ellos por ejemplo por pieles. As surgi el trueque. El problema es que, en ese momento, los intercambios dependan de la demanda de cada individuo en cada momento, siendo un trmite lento y difcil adaptarse a las urgencias inmediatas de cada individuo. En el ejemplo planteado, es posible que el cazador que tena las pieles no desea frutos de la tierra sino bastones de madera. La tarea del trueque poda resultar ardua, ya que en primera instancia, el recolector de frutas requerira encontrar a alguien dispuesto a cambiar las frutas por madera, para ir posteriormente a cambiar sta por las pieles. En algn momento pudo suceder que el recolector de frutas diera las frutas al que posea bastones de madera, y le pidiera una nota equivalente al valor de las frutas; y luego pudo haber ido con esta nota junto al dueo de las pieles, pidiendo le cambiaba ese documento (el cual tena un valor en madera) por pieles, pues ms tarde podra reclamar la madera al emisor de la nota (al dueo de la madera). Y probablemente, en esa hipottica situacin, el poseedor de las pieles pudo haber recibido la nota y no ir luego a canjearla por bastones de madera, sino usarla para con ella obtener algn otro bien o servicio en otro lugar. Obviamente, en algn momento la nota pudo haber regresado a su emisor original a efectos de cambiarla finalmente por los bastones de madera. Pero tambin pudo haber sucedido, que algunas notas muy especiales nunca hubieran regresado a su emisor original, y quedaran circulando por un muy largo tiempo en el circuito de los intercambios hasta su eventual destruccin o hasta su eventual prdida de valor, cumpliendo as una funcin monetaria; esto bien pudo haber pasado con notas de entrega de metales emitidas por personas en lo alto de la estratificacin social, como reyes o faraones.

Al final, acabaron apareciendo ciertos bienes que son ms fcilmente intercambiables que otros, de forma que los individuos los demandan, no por su utilidad, sino por su especial capacidad para circular por el mercado, para servir de moneda de cambio. O sea en definitiva, por su liquidez. Un claro ejemplo seran los cigarrillos en el ambiente carcelario, que seran utilizados incluso por los no fumadores para cambiar por otros bienes, o los chocolates en Europa despus de la Segunda Guerra Mundial, producto que por su aguda escasez sirvi informalmente para nios y adultos como moneda de cambio de otros bienes. Estos ejemplos ilustran que estas circunstancias permiten el intercambio de bienes y servicios. Y en las civilizaciones ms prximas a la actualidad, esa especie de aceptacin generalizada es el dinero, que facilita las transacciones comerciales de una manera ms fcil y sencilla que el trueque, favoreciendo de este modo la expansin del comercio. Naturalmente, el dinero que fue usado en sus inicios, desde el neoltico, no fue como hoy lo conocemos. Distintas civilizaciones adoptaron distintos bienes para suplir con ellos la funcin de dinero: alimentos, conchas, metales, plumas, piedras preciosas, etc. Con el paso del tiempo, el oro y la plata fueron ampliamente usados como dinero debido a que su valor es aceptado mundialmente, y tambin debido a la facilidad de transporte, a las ventajas de la conservacin, etctera. Para garantizar o certificar que un trozo de metal o moneda contena una cierta cantidad de oro y/o plata, se comenz la acuacin, a modo de garanta o certificacin, por parte de entidades reconocidas y respetadas (reinos, gobiernos, bancos), que avalaban el peso y la calidad de los metales que contenan. Las primeras monedas que se conocen, se acuaron en Lidia, la actual Turqua en el Siglo VII a. C. Monedas de un tercio de esttera, acuadas a principios del siglo VI a. C. De acuerdo con Herdoto, el pueblo lidio fue el primero en introducir el uso de monedas de oro y plata, y tambin el primero en establecer tiendas de cambio en locales permanentes. Se cree que fueron los primeros en acuar monedas estampadas, durante el reinado de Giges, en la segunda mitad del siglo VII a. C.3 Otros numismticos remontan la acuacin a Ardis II. La primera moneda fue hecha de electro (aleacin de oro y plata),4 con un peso de 4,76 gramos, para poder pagar a las tropas de un modo regulado. 5 El motivo del estampado era la cabeza de un len, el smbolo de la realeza. El estndar lidio eran 14,1 gramos de electrn, y era la paga de un soldado por un mes de servicio; a esta medida se le llam esttera. Fue necesaria una evolucin en la cual los Estados emitan billetes y monedas, que daban derecho a su portador a intercambiarlos por oro o plata de las reservas del pas. La evolucin del respaldo del papel moneda es el siguiente:

En los siglos XVIII y XIX, muchos pases tenan un patrn de dos metales, basado en oro y plata. Entre 1870 y la Primera Guerra Mundial se adopt principalmente el Patrn oro, de forma que cualquier ciudadano podra transformar el papel moneda en una cantidad de oro equivalente. En el periodo entre guerras mundiales se trat de volver al Patrn Oro, si bien la situacin econmica y la crisis o crack del 29 termin con la convertibilidad de los billetes en oro para particulares. Al finalizar la Segunda Guerra Mundial, los aliados establecieron un nuevo sistema financiero en los acuerdos de Bretton Woods, en los cuales se estableca que todas las divisas seran convertibles en dlares estadounidenses y slo el dlar estadounidense sera convertible en lingotes de oro a razn de 35 dlares por onza para los gobiernos extranjeros.

En 1971, las polticas fiscales expansivas de los EE.UU., motivadas fundamentalmente por el gasto blico de Vietnam, provocaron la abundancia de dlares, plantendose dudas acerca de su convertibilidad en oro. Esto hizo que los bancos centrales europeos intentasen convertir sus reservas de dlares en oro, creando una situacin insostenible para los EE.UU. Ante ello, en diciembre de 1971, el presidente de EE.UU., Richard Nixon, suspendi unilateralmente la convertibilidad del dlar en oro para el pblico y devalu el dlar un 10%. En 1973, el dlar se vuelve a devaluar otro 10 %, hasta que, finalmente, se termina con la convertibilidad del dlar en oro tambin para los gobiernos y bancos centrales extranjeros. Desde 1973 hasta nuestros das, el dinero que hoy usamos tiene un valor que est en la creencia subjetiva de que ser aceptado por los dems habitantes de un pas, o zona econmica, como forma de intercambio. Las autoridades monetarias y Bancos Centrales no pretenden defender ningn nivel particular de tipo de cambio, pero intervienen en los mercados de divisas para suavizar las fluctuaciones especulativas de corto plazo, con el objetivo de mantener a corto plazo la estabilidad de precios, y evitar situaciones como la hiperinflacin, que hacen que el valor de ese dinero se destruya, al desaparecer la confianza en el mismo, o como la deflacin.

El dinero y la liquidez de los activos Como se ha visto en la definicin del Dinero, este puede ser cualquier bien (activo), contrato, certificado o cualquier cosa que tenga valor para las partes que intervienen en una transaccin. De hecho, cualquiera puede crear su propio dinero, y se hace en la actualidad, por ejemplo, en los comercios minoristas con la emisin de los vales de compra, pero este tipo de dinero tiene un inconveniente, que slo es aceptado por la misma tienda que los emiti, por lo que su liquidez es muy limitada. En la actualidad el nico tipo de dinero propiamente dicho que se considera legalmente como tal, es el emitido por los bancos centrales (billetes y monedas), tambin denominado dinero legal, y

siempre ha de ser aceptado como forma de pago. Se considera que el dinero legal es el activo ms lquido al cual se pueden convertir el resto de activos (bienes, servicios, deudas u obligaciones) y viceversa. En sentido amplio, hay que entender por dinero mucho ms que el mero dinero legal. Hay diferentes tipos de activos financieros que constituyen el dinero en sentido amplio; se pueden clasificar segn su grado de liquidez. El dinero en sentido estricto sera solo el plenamente lquido. Para empezar a hablar, las cantidades en cuentas bancarias corrientes o depsitos a la vista tambin han de considerarse como dinero convertible en dinero legal en una relacin de 1:1, de forma inmediata; estos depositantes dispondrn de su dinero a travs de su chequera de cuenta corriente, pero el banco depositario, en el ejercio de su actividad comercial, se lo entregar a un tercero que podr disponer de l con otra chequera, la de una cuenta de crdito. De este modo, las entidades de depsito y, en general, todas las entidades de crdito, multiplican el dinero legal (cfr. creacin de dinero bancario, cuasidinero). Cuando hacemos un depsito en efectivo en una cuenta corriente o a la vista, el Activo (Tesorera) del banco se incrementa pero, tambin, aparece una anotacin contable en el Pasivo para representar la deuda de esa cantidad de dinero con el depositante. Desde el punto de vista del patrimonio de ste, lo que ha sucedido no es nada ms que un cambio de un activo plenamente lquido (dinero legal) por un derecho de crdito de mxima liquidez contra el banco despositario, ya que existe el compromiso por parte del banco de convertirlo en dinero legal a instancia del depositante. Con el dinero legal depositado por los clientes de pasivo, el banco hace su negocio (cfr. depsito irregular), prestando una parte a sus clientes de activo o invirtindolo, pero debe mantener reservada una parte "en Caja" (Encaje) para poder hacer frente a los eventuales reintegros. Lo dicho en relacin con las cuentas corrientes y depsitos a la vista puede aplicarse, con las correspondientes variaciones, a los depsitos de ahorro, a plazo fijo y dems activos financieros emitidos por el sistema financiero. La clasificacin completa de los activos financieros, de mayor a menor liquidez, agrupados en los llamados agregados monetarios, no es ms que la forma ordenada de referirse la Oferta Monetaria. Hay que aadir que, al igual que los bancos, las empresas tambin pueden emitir ttulos negociables de deuda que pueden ser considerado un tipo especial de cuasidinero. Este tipo de emisiones se denominan de diversas formas, por ejemplo, papel comercial (letras de cambio endosables), pero no forman parte de ninguno de los agregados monetarios, reservados al Sistema Financiero. Parte de la doctrina denomina "dinero financiero" a este conjunto de activos financieros no bancarios. Desde el punto de vista material, no cabe duda de su naturaleza dineraria; pinsese, por ejemplo, en mecanismos tales como la pignoracin de ttulos-valores o en que, con las acciones cotizadas de una empresa, pueden adquirise directamente participaciones en otras empresas, como se ve muchas veces. [editar]Creacin de dinero

En los sistemas econmicos actuales, el dinero es creado por dos procedimientos:

Dinero legal, es el creado por el Banco Central mediante la acuacin de monedas e impresin de billetes, es el dinero en efectivo. La cantidad de dinero legal es medida por el M1. Dinero bancario 6 , es el creado por los bancos privados mediante la anotacin en cuenta de los crditos como depsitos de los clientes prestatarios, con un respaldo parcial indicado por el coeficiente de caja. En la UE este coeficiente es inferior al 2%, lo que supone que un banco slo precisa dejar en deposito 200 euros de cada 10.000 euros depositados por los clientes para dar crditos por valor de 10.000 euros a otros clientes, la medida de esta multiplicacin del dinero bancario es medida por elmultiplicador monetario. Normalmente en la actualidad el dinero bancario se crea como dinero electrnico. La cantidad de dinero bancario es medida por los agregados monetarios distintos del M1.

La cantidad de dinero creada es medida mediante los agregados monetarios. La forma actual de creacin y control de la cantidad de dinero es inspirada en el monetarismo7 . Respaldo del dinero Se considera que el valor del dinero debera estar respaldado en metales preciosos (oro, plata, etc.) o en divisas extranjeras; sin embargo, ninguno de estos mtodos es seguro, considerando que su valor est sujeto a la oferta y la demanda, y no se puede garantizar que de repente no se descubran grandes reservas minerales del metal o se genere una aplicacin que aumente su demanda. Lo mismo sucede con las divisas. Puesto que el dinero no est actualmente respaldado por ningn activo tangible es denominado Dinero fiduciario. La doctrina ha cuestionado ambas relaciones, tanto del respaldo oro como la ley de la oferta y demanda, en el valor del dinero. De hecho, el dinero es resultado de un pacto social, donde todos aceptan entregar sus bienes o servicios a otros, a cambio de los smbolos monetarios (billetes, monedas, etc.); por lo tanto, el respaldo del dinero es la suma de los bienes y servicios de la Poblacin; o sea, el Producto Interno Bruto o PIB. El Gobierno debe impedir que el avance del agregado monetario est descorrelacionado con el del PIB, para sostener su valor. Sin embargo, el gobierno puede optar por imprimir ms billetes que derivara en inflacin y la devaluacin de su moneda, como una manera de financiarse. Oferta monetaria La oferta monetaria hace referencia a la cantidad total de dinero existente en laeconoma, a la cantidad de billetes y monedas emitidas. Cada pas o economa tiene una determinada cantidad de dinero circulante, cantidad que por lo general es decidida por el banco emisor conocido tambin como banco central, que es el encargado de la poltica monetaria de un pas, aunque en algunos, el banco central no es completamente autnomo en el manejo de la poltica monetaria, pero ese no es el punto en esta oportunidad.

La oferta monetaria tiene una gran incidencia en la economa, puesto que por va de la oferta monetaria se controlan aspectos como la inflacin y hasta el consumo interno. La oferta monetaria debe ser justamente la que la economa necesita para funcionar adecuadamente, puesto que si hay un exceso de dinero o moneda circulante, el valor del dinero se deprecia, fenmeno conocido como inflacin. Supongamos una economa en la que hay 10.000.000 de unidades monetarias y se decide incrementar injustificadamente la oferta monetaria en un 20%. En este caso, el circulante ser de 12.000.000 de unidades monetarias, lo que har que dinero pierda un 20% de su valor, puesto que habr una mayor oferta de dinero pero no una mayor oferta de bienes y servicios. Si la economa no crece, si la produccin y oferta de bienes y servicios no aumenta, un incremento de la oferta monetaria coloca en manos del pblico una mayor cantidad de dinero que empujar los precios al alza, puesto que habr mayor demanda pero la oferta permanece invariable. De all que la solucin a la pobreza y la crisis no es imprimir ms billetes para darle a cada pobre unos cuantos; la solucin no es otra que el incremento de la produccin de bienes y servicios que es lo que genera riqueza. Recordemos que el dinero no es ms que un medio de intercambio, es el medio o mecanismo que permite el intercambio de bienes y servicios, de suerte que el dinero no es en s una fuente de riqueza, por tanto la oferta monetaria debe corresponder a la necesidad de intercambio de la economa, la cual en su forma ms simple, se determina con base a la cantidad de bienes y servicios intercambiables en la economa. LiquidezMonetaria Dentro de los trminos financieros que debemos tener en cuenta, la liquidez monetaria es uno de los conceptos del que no podemos apartarnos en la vida real. No tanto por su determinacin sino por el hecho que representa. A lo que hacemos referencia cuando hablamos de liquidez, es a aquellos activos que se poseen habilitados a convertirse en dinero efectivo de forma inmediata sin perder valor significativo. En este sentido, a mayor facilidad de convertir un activo en dinero se dice que ste es ms lquido. A la hora de realzar un anlisis financiero, lo que se busca determinar y calcular es el grado de liquidez, el cual se encuentra relacionado con las deudas a corto plazo. Entonces, el ratio de liquidez inmediata se calcula como Activo Corriente / Pasivo Circulante donde se pone en relacin el efectivo de la empresa con las deudas cuyo pago habr de acometer a lo largo del siguiente ao. Para qu sirve la liquidez? Si bien es meramente un dato, conocer la liquidez sirve a la hora de analizar la capacidad las empresas de cumplir con sus cumplimientos de pago al corto plazo. A continuacin, un ejemplo simple es que si tenemos un activo lquido puede ser un depsito en un banco donde el titular dispone inmediatez del dinero. Por el contrario un bien o activo poco lquido es un inmueble en el que desde que se toma la decisin de venderlo hasta que efectivamente se obtiene el dinero puede pasar mucho tiempo. Lo que frecuentemente lleva a cometer errores, es que se incluye de forma implcita el concepto de liquidez burstil dentro del de liquidez monetaria, o pensar que funcionan de la misma manera.

La burstil se refiere a la habilidad de un mercado de absorber cantidades razonables de acciones por la compra y por la venta sin incurrir en cambios drsticos en los precios de los valores. Caractersticas de un activo lquido:

Se puede vender rpidamente Aun se venda rpidamente, se tiene una mnima prdida de valor. Se puede vender en cualquier momento Usos del dinero Vamos a concentrarnos en un captulo fundamental de la economa que es el uso del dinero. Al principio no haba dinero sino trueque: yo te doy un kilo de arroz y tu me das tres botellas de leche. Reinaba la relacin directa y la confianza en que los trueques eran justos. Pero al sofisticarse la sociedad, entr el dinero como medio de trueque. Y ah surgi un peligro, porque dinero significa poder que obedece a esta lgica: quien no tiene, quiere tener; quien tiene, dice: quiero tener ms; y quien tiene ms, dice: nunca es suficiente. Entonces surge la posibilidad de ganar sin trabajar, el dinero haciendo dinero. Pero el dinero tiene tres usos legtimos que son: comprar, economizar y donar.

El dinero para comprar es necesario para el consumo de lo que necesitamos. Aun as siempre debemos preguntarnos: compro porque lo necesito o sigo la propaganda o la moda? el fabricante explota a los trabajadores? al producir respeta los derechos humanos y la naturaleza o usa demasiados pesticidas? Este dinero es para el hoy. El segundo uso del dinero es para economizar. Es algo para el maana. No sabemos las vueltas que da la vida: enfermedad, desempleo, pensin insuficiente. Muchos ni siquiera consiguen economizar, consumen todo en su supervivencia. Pero si sobra, dnde poner ese dinero? Dejarlo bajo el colchn es dinero muerto que no produce nada. Aqu surgen los bancos, que guardan el dinero. Lo hacen rendir, al prestarlo a quien quiere producir y no dispone de capital propio. ste recibe el dinero como prstamo pero lo hace rendir en la produccin, paga intereses al banco y una parte pasa al dueo del dinero. Una persona consciente quiere saber a quien se presta su dinero: para construir armas, para apoyar empresas que destruyen la naturaleza? Extraordinaria ha sido la decisin de Bangladesh y de Brasil de crear el microcrdito para apoyar a pobres que quieren producir. El tercer uso del dinero es para donar. El dinero no es para acumularlo sino para hacerlo circular. Si atiendo de manera suficiente y decente mis necesidades, si tengo economas que me dan cierta tranquilidad para el futuro, si tengo garantizado el bienestar y cierto futuro para la familia, la donacin es un gesto de gran desprendimiento. Expresa la gratitud por el don de la vida, de la salud, del amor recibido de los otros. Es altamente tico donar para los flagelados de Hait, para apoyar proyectos de lucha contra la prostitucin infantil, o guarderas para las poblaciones de la periferia. Y ah sentimos que al dar recibimos la alegra impagable de haber hecho el bien y de haber amado a los otros.