Administrao Financeira

Prof. Luiz Eufrsio da Costa Leite

NDICES 1 - NDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE = ATIVO CIRCULANTE

PASSIVO CIRCULANTE

2 - NDICE DE LIQUIDEZ SECO = ATIVO CIRCULANTE - ESTOQUES

PASSIVO CIRCULANTE

3 - CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO = ATIVO CIRCULANTE - PASSIVO CIRCULANTE 4 -GIRO DOS ESTOQUES - Geralmente, a liquidez, ou atividade, dos estoques de uma empresa medida por seu giro, que calculado como segue: 5 - GIRO DOS ESTOQUES = CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS
ESTOQUE MDIO

5.1 -PERODO MDIO DOS ESTOQUES - O perodo de giro dos estoques representa quantos dias, em mdia, um item fica nos estoques da empresa. calculado como segue: 5.2 -PERODO MDIO DOS ESTOQUES =
3 6 0_________ GIRO DOS ESTOQUES

6 - GIRO DE DUPLICATAS A RECEBER - O giro de duplicatas a receber da empresa uma medida de sua liquidez ou atividade. 6 1 -GIRO DE DUPLICATAS A RECEBER =
________VENDAS ANUAIS A CRDITO_________ SALDO MDIO DE DUPLICATAS A RECEBER

6.2 -PERODO MDIO DE COBRANA - Este um elemento mais significativo a ser usado na avaliao das polticas de crdito e cobrana da empresa. encontrado por simples transformao do giro de duplicatas a receber da empresa: 6.3 -PERODO MDIO DE COBRANA = _________3 6 0__________________
GIRO DE DUPLICATAS A RECEBER

* o perodo mdio de cobrana s significativo em funo das condies de crdito da empresa. Se por exemplo, uma empresa, concede crdito de 30 dias a seus clientes, com um perodo mdio de cobrana de 55 dias indicaria um departamento de crdito mal administrado. Se concedesse crdito de 60 dias, o perodo mdio de cobrana de 55 dias seria bastante aceitvel. O perodo mdio de cobrana muito mais til pr avaliar as polticas de crdito de uma empresa do que o giro de duplicatas a receber. O perodo mdio de cobrana pode ser calculado diretamente, com o auxlio da seguinte frmula: 6.4 - PERODO MDIO DE COBRANA = 3 6 0 x MDIA DE DUPLICATAS A RECEBER
VENDAS ANUAIS A CRDITO

7 - GIRO DE DUPLICATAS A PAGAR - O giro de duplicatas a pagar semelhante ao giro de duplicatas a receber. Determina o nmero de vezes que as duplicatas a pagar so convertidas em caixa, por ano. definido como segue: 7.1 - GIRO DE DUPLICATAS A PAGAR = COMPRAS ANUAIS A PRAZO_ ___
MDIA DE DUPLICATAS A PAGAR

7.2 -PERODO MDIO DE PAGAMENTO = ________________3 6 0_________

GIRO DE DUPLICATAS A PAGAR

* Este resultado s significativo em vista das condies e crdito concedidas pela empresa. Emprestadores e fornecedores de crdito comercial em perspectiva interessam-se especialmente pelo

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perodo mdio de pagamento, uma vez que isto lhes propicia um indicador dos padres de pagamento de duplicatas da empresa. Substituindo-se no denominador da frmula acima o giro de duplicatas a pagar, obtemos um frmula direta para determinar o perodo de pagamento:
7.3 -PERODO MDIO DE PAGAMENTO = 360 x MDIA DE DUPLICATAS A PAGAR COMPRAS ANUAIS A PRAZO