Agenda

Pgina

JBS S.A.
Reunio Pblica com Analistas e Investidores APIMEC

29 de Novembro de 2007

Apresentadores

Joesley Mendona Batista

Presidente

Jos Paulo Macedo

Diretor de Relaes com Investidores

Andr Gustavo Menezes

Gerente de Relaes com Investidores

Agenda
Introduo JBS S.A. A Indstria Mundial de Carne Bovina A JBS S.A. Operaes no Brasil e Argentina Operaes nos EUA e Austrlia Resultados 3T07 Por que JBS?
1

Introduo JBS S.A.

82 8

JBS S.A. Perfil da Companhia

Companhia Market Cap Listagem Total de Aes Acionistas Controladores Outros Acionistas Mercado Preo do IPO Cobertura Bonds

JBS S.A. (JBS) R$7,6 bilhes em 27/11/07 Novo Mercado da Bovespa (ticker: JBSS3) 1,077,400,000 de aes J&F Participaes (55,4%) e ZMF Fundo (8,16%) (Famlia Batista) BNDESPar (12,95%) 23,5% do total de aes R$8,00 por ao ordinria (29/03/07)

US$275 milhes, 9.375%, 2011 e US$300 milhes, 10.5% em 2016

JBS S.A. Estrutura Corporativa

JBS JBS S.A. S.A. Estrutura Estrutura Corporativa Corporativa Simplificada Simplificada

Mercado

J&F Part. S.A. & ZMF Fundo (Famlia Batista)

BNDESPar

23,5%

63,6%

12,9%

100,0% JBS Holding International S.A. 100,0% Swift-Armour S.A. Argentina

100,0% SB Holding, Inc USA

70,0% Mouran Alimentos Ltda.

100,0%

62,5% Beef Snacks International

JBS USA, Inc.

100,0%

99,9% Beef Snacks Ind. e Com. de Alimentos Ltda.

Swift & Co.

Somos o maior produtor e exportador de carne bovina do mundo

Capacidade Diria de Abate (Milhares de Cabeas/Dia) Capacidade Diria de Abate (Milhares de Cabeas/Dia) A JBS S.A. A JBS S.A.

Somos:

9
51,8

O maior produtor mundial de carne bovina, com uma capacidade de abate de 51.800 cabeas/dia; O maior exportador de carne bovina in natura e industrializada do mundo; A maior Companhia brasileira no setor de alimentos, com uma receita lquida anual de aproximadamente US$11,5 bilhes (pr-forma); O maior produtor de carne bovina do Brasil (18.800), Argentina (6.700) e Austrlia (5.800) e o terceiro maior produtor de carne bovina nos Estados Unidos (20.500); O terceiro maior produtor de carne suna dos Estados Unidos com uma capacidade de abate de 47.900 cabeas/dia; Nossos produtos incluem carne bovina in natura e resfriada, carne bovina industrializada, carne suna in natura e resfriada e outros sub-produtos bovinos e sunos.

9
32,6 30,5

9
13,5 8,0

JBS

Tyson Foods

Excell (Cargill)

National Smithfield Beef

9 9

Fonte: Tyson (Fact Book 2006/2007); Excel Corp. (Internet); JBS (Companhia); National Beef (Formulrio 10-K, ano fiscal findo em 26/08/06); Marfrig (Press Release 2T07); Smithfield (Internet)

Nossos pontos fortes...

Vantagens competitivas da JBS no cenrio global de carnes bovinas

Histrico de sucesso em aquisies

Escala global (acesso a mercados/ diversificao)

Distribuio global com base diversificada de clientes

Baixos custos de produo do Brasil e da Argentina e fortes mercados domsticos

Instalaes modernas estrategicamente localizadas

Liderana de mercado e reconhecimento de marca

Nossa estratgia...

Nossa Estratgia Aumentar posio de liderana na indstria global de carnes bovinas, mantendo a rentabilidade

Buscar oportunidades de investimentos e aquisies

Continuar a crescer nos mercados internacional e domstico

Continuar a reduzir custos e aumentar eficincias operacionais

Expandir a participao de produtos mais rentveis em nossa receita

A Indstria Mundial de Carne Bovina

88 8

Produo e consumo mundial de carne bovina

Produo Mundial de Carne Bovina Produo Mundial de Carne Bovina
Rssia Outros 11% 2% Estados Unidos 23%

Consumo Mundial de Carne Bovina Consumo Mundial de Carne Bovina

Japo India 2% 3% Rssia 4% Mxico 5% Argentina 5% Brasil 14% Outros 11% Estados Unidos 25%

Austrlia 4% Mxico 4% ndia 5%

Argentina 6% C hina 14%

Brasil 17% UE 14%

UE 16% C hina 15%

Total 2007: 54,7 milhes de tons

Fonte: USDA Estimativas para 2007

Total 2007: 52,6 milhes de tons

Fonte: USDA Estimativas para 2007

Consumo de Carne Bovina per Capita (em kg/ano) Consumo de Carne Bovina per Capita (em kg/ano)

63,3 43,2 40,6 37,8 36,9 31,7

23,1

18,0

15,6

9,9

5,9

Argentina

EUA

Uruguai

Brasil

Austrlia

C anad

Mxico

UE

Rssia

Japo

C hina

Fonte: USDA Estimativas para 2007

Principais exportadores e importadores de carne bovina

Maiores Exportadores de Carne Bovina Maiores Exportadores de Carne Bovina
C anad 6% Uruguai 7% Nova Zelndia 8% Argentina 8% EUA 9% India 11% Austrlia 20% UE Outros 2% 3% Brasil 26%

Dficit e Supervit de Carne Bovina (mil tons)1 Dficit e Supervit de Carne Bovina (mil tons)1
1999
Brasil

2007E

Argentina

Austrlia

Total 2007: 7,5 milhes de tons Maiores Importadores de Carne Bovina Maiores Importadores de Carne Bovina
C anad 3% C oria do Sul 4% Egito 5% Mxico 7% UE 10% Outros 11% EUA 29%

C hina

Unio Europia

Rssia

C oria do Sul

Japo
Rssia 17% Japo 14%

Estados Unidos (1.500)

1

Total 2007: 5,4 milhes de tons

Fonte: USDA Estimativas para 2007

(500)

500

1.500

2.500

Produo - Consumo Fonte: USDA Estimativas para 2007

10

Comrcio internacional de carne bovina

Destino das Exportaes Brasileiras 2006 Destino das Exportaes Brasileiras 2006
Outros 24%

Destino das Exportaes Australianas 2006 Destino das Exportaes Australianas 2006
Outros 8%

UE 26%

Taiwan 3% Coria do Sul 16%

Hong Kong 2% Israel 3% Arbia Saudita 4% Arglia 4% EUA 5%

Fonte: ABIEC

Japo 42%

Egito 11%

Rssia 21%

EUA 31%
Fonte: MLA Meat and Livestock Australia

Destino das Exportaes Argentinas 2006 Destino das Exportaes Argentinas 2006
Outros 19% Marrocos 2% EUA 4% Israel 5% Chile 6% Hong Kong 8%
Fonte: Senasa/IPCVA

Destino das Exportaes Americanas 2003 Destino das Exportaes Americanas 2003
Outros 8%

Rssia 41%

Canad 9%

Japo 37%

Mxico 23%

UE 15%

Coria do Sul 23%

Fonte: MLA Meat and Livestock Australia Em 2006, o Mxico e o Canada representaram 58,0% e 20,7%, respectivamente

11

A JBS S.A.

12

Histrico de sucesso em aquisies

1953

O Grupo Friboi fundado em Anpolis, GO com uma capacidade de abate de 5 cabeas por dia Aquisio da primeira planta de abate em Planaltina, DF Aquisio da segunda planta de abate em Luzinia, GO (capacidade diria de abate cresce para 500 cabeas) Aquisio de vrias plantas de diversas companhias (nacionais e internacionais) que foram fechadas ou deixaram o pas Aquisio de 50% da BF Alimentos Reestruturao do Grupo Friboi, com a criao da JBS S.A. Aquisio da Swift Armour S.A, a maior produtora e exportadora de carne bovina da Argentina Aquisio de mais duas unidades na Argentina (Venado Tuerto e Pontevedra) Spin-off da operao de Higiene e Limpeza IPO em abril de 2007 Aquisio de 2 unidades na Argentina (Berazategui e Colonia Caroya) Aquisio da distribuidora de alimentos SB Holdings Aquisio de unidade no Brasil (Maring, PR) Aquisio da Swift Foods Company, agora JBS USA, tornando-se o maior produtor mundial de carne bovina

Composio Acionria e Divises Operacionais Composio Acionria e Divises Operacionais

Mercado 23,5% Acionista Controlador 63,6% BNDESpar 12,9%

1968

1970 1981 to 2002 2004

Argentina

Brasil

EUA

Austrlia

2005

Algumas das Nossas Marcas Algumas das Nossas Marcas

2006

2007

13

Nossas modernas plantas esto estrategicamente localizadas, resultando em

acesso a todos os mercados consumidores do mundo
Localizao Localizao das das Plantas Plantas

Estados Unidos
NE CA
x

MN WI IA IL KY NJ CT

UT CO AZ
=

TX FL

Legenda
Abatedouro Abatedouro e Indstria Centros de Distribuio Indstria de Vegetais em Conserva Indstria de Carne Enlatada Indstria de Beef Jerky (Beef Snacks) Indstria de Carne Suna Indstria de Carne Ovina x Processamento de Carne Bovina e Suna = Curtume Sede Administrativa Confinamento Indstria de Embalagens Ptio de Containeres Regies onde a JBS possui unidades

AC

Brasil
RO MT MS GO MG RJ PR SF CO ER BA Western Australia SP Queensland South Australia

Austrlia

Argentina

New South Wales

Victoria 14

Receita lquida & EBITDA

Receita Receita Lquida Lquida (R$ (R$ milhes) milhes)
Combinado Pro Forma Consolidado
1 ,1 45 %
7.491

EBITDA EBITDA e e margem margem EBITDA EBITDA

Combinado Pro Forma Consolidado
565 14,2%

Margem (%)

,3% 15
14,1% 496 431

G CA

R:

,6% 50
11,8%

9,6% 9,1%
3.968

345

2 R: G CA

% ,5

3.577 3.158 3.057

9,3% 5,7% 6,0%

287

1.914 890 1.212 1.292

4,9% 73

153

178

6,6%

650

32

51

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07
Fonte: JBS
Nota: Dados pro-forma consideram a ciso da diviso de Higiene e Limpeza desde 1o de janeiro de 2004

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07
Fonte: JBS

15

Distribuio das vendas...

Por Por Diviso Diviso de de Produo Produo

Por Por Mercado Mercado Consumidor Consumidor

Outros 11%

Pork EUA 19% Beef EUA 46% Beef ARG 2%

Coria do Sul 3% Mxico 4% Unio Europia 4% Austrlia 4%

Beef Brasil 17%

Brasil 6% Japo 6%

EUA 62%

Beef AUS 16%

Fonte: JBS Dados Gerenciais Pro Forma

Fonte: JBS Dados Gerenciais Pro Forma

16

...a uma base diversificada e importante de clientes...

(Starzen)
17

Operaes no Brasil e na Argentina

18

Brasil e Argentina apresentam vantagens competitivas na produo e exportao de carne bovina

Baixo Custo de Produo Baixo Custo de Produo

Escala: 231 milhes de cabeas Baixo custo de aquisio do gado: US$1,50/kg no Brasil vs. US$3,14/kg nos Estados Unidos) Baixo custo de terra e mo-de-obra

US$/Kg

3,14 2,41 1,50

1,45

Argentina
Fonte: Estudo Rabobank

Brasil

Austrlia

EUA

Foco em Exportaes Foco em Exportaes

Criao Extensiva Criao Extensiva

Crescimento mdio anual de 20% e 7% no Brasil e na Argentina desde 1999 Exportaes representavam menos de 5% no incio dos anos 90 e aproximadamente 20% em 2006

Alimentao baseada em pastagens e/ou rao de origem vegetal No incidncia de BSE (vacalouca) Green beef com baixo teor de gordura e sem hormnios

Mercado Domstico Cativo Mercado Domstico Cativo

Potencial de Crescimento da Produo Potencial de Crescimento da Produo

Consumo per capita (kg/hab): Argentina (63,3); Brasil (37,8); EUA (43,2); Austrlia (36,9) Melhor utilizao da carcaa permitindo vantagens na exportao de cortes nobres

Taxas de desfrute: Brasil (22,4%), Austrlia (30,7%) e Estados Unidos (35,0%) Disponibilidade de terras e gua para expanso
19

Nossas exportaes tem crescido a uma taxa anual composta de 58,0% nos ltimos 8 anos...
...e nosso market share aumentou em seis vezes desde 1998
Evoluo das Exportaes de Carne Bovina Brasileira e da JBS Evoluo das Exportaes de Carne Bovina Brasileira e da JBS

CAGR

JBS Brazil Exports (US$ millions) Brazil Exports (US$ millions) Market Share JBS
15,1% 11,2% 2.467 6,2% 4,0% 1.518 1.014 804 590 24 50 87 779 521 153 165 271 1.096 636 922 15,0% 3.047 17,8% 3.232 23,8% 21,1% 20,9% 3.879 23,5%

24,8% 26,5%

58,0%
761

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

9M07

Fonte: SECEX/MDIC Exportaes brasileiras de carne bovina in natura e industrializadas

20

Exportamos para mais de 500 clientes em 110 pases...

...e temos uma base diversificada de clientes no Brasil e no exterior
Distribuio das Exportaes por Pas 3T07 Distribuio das Exportaes por Pas 3T07 Pontos Principais Pontos Principais

Exportamos para mais de 500 clientes localizados

em 110 pases
Rssia 14%

Nenhum dos clientes representou mais de 4,5%

da nossa receita operacional bruta
Holanda 10%

Outros 31%

Relacionamento de longo prazo com distribuidores

de carne bovina internacionais

Subsidirias no Chile, Egito, Estados Unidos,

Inglaterra e Rssia
Reino Unido 10%

No Brasil, ns vendemos para mais de 6.000

Egito 2% Espanha 4% Alemanha 6% Itlia 6% Hong Kong 7% EUA 10%

clientes (varejistas, restaurantes e curtumes)

Excelente relacionamento comercial com as 10 maiores clientes representam

aproximadamente 9% das vendas totais

maiores redes varejistas e atacadistas do pas

21

Operaes nos EUA e Austrlia

22

A JBS USA...
Carne Bovina EUA Carne Bovina EUA Capacidade de Abate de Bovinos EUA (Mil cabeas/dia) Capacidade de Abate de Bovinos EUA (Mil cabeas/dia)

Terceiro maior produtor de carne bovina dos EUA, com uma capacidade de abate de 20,5 mil cabeas/dia (4 plantas de abate e 1 planta de processamento) Receita anual de US$5,5 bilhes (57% da receita total da JBS USA)

32,6

30,5

20,5

13,5
National Beef

8,0
Smithfield

Tyson

Excel (Cargill)

JBS USA

Carne Suna EUA Carne Suna EUA

Capacidade de Abate de Sunos EUA (Mil cabeas/dia) Capacidade de Abate de Sunos EUA (Mil cabeas/dia)

9 9 9

Terceiro maior produtor de carne suna dos EUA, com uma capacidade de abate de 47,9 mil cabeas/dia (3 plantas de abate) Receita anual de US$2,2 bilhes (23% da receita total da JBS USA) Considerado um benchmark para a indstria nos EUA

120,2 72,8 47,9

JBS USA

36,0
Excel (Cargill)

35,8
Hormel

Smithfield

Tyson

Carne Bovina Austrlia Carne Bovina Austrlia

Capacidade de Abate de Bovinos AUS (Mil cabeas/dia) Capacidade de Abate de Bovinos AUS (Mil cabeas/dia)

9 9 9

Maior produtor de carne bovina da Austrlia, com uma capacidade de abate de 5,8 mil cabeas/dia (4 plantas de abate) Receita anual de US$1,9 bilhes (20% da receita total da JBS USA) Exportaes representam 85% da receita lquida

33,0

21,2

13,4
Nippon

11,1
Excel (Cargill)

6,4
Bindaree

JBS USA

Teys

Fonte: CBW 2006; National Pork Board 2005; MLA 2004; JBS USA, Inc.

23

Racional estratgico inquestionvel

Racional Estratgico para a JBS Racional Estratgico para a JBS Receita Lquida JBS USA (US$ milhes) Receita Lquida JBS USA (US$ milhes)

Cria o maior produtor e exportador de carne bovina do mundo 9 Altera significativamente o cenrio competitivo da indstria mundial de carne bovina Empresa com atuao global em mais de uma protena, gerando um hedge natural contra riscos sanitrios Capacidade de produo e distribuio nos 4 principais pases consumidores de carne bovina Consolidao de marcas mundiais, plantas e expertise

9.669,1 9.504,8 9.350,8

FY05

FY06

FY07

9 9

Receita Lquida por Segmento Receita Lquida por Segmento

Oportunidade importante para melhorar o negcio de carne bovina nos EUA 9 9 Atuais margens EBITDA negativas podem ser melhoradas para os nveis da indstria Foco em aes que possam melhorar a rentabilidade do negcio

Beef AUS 20%

Diversidade geogrfica e de produtos atravs da produo de carne suna e da diviso Austrlia

Pork USA 23%

Beef USA 57%

24

Resultados 3T07

8 25 8

JBS S.A. Consolidado (incluindo JBS USA)

JBS JBS S.A. S.A. Consolidado Consolidado (incluindo (incluindo JBS JBS USA) USA)
R$ milhes Receita Lquida Custo dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Despesas com Vendas Despesas Adm. e Gerais Resultado Financeiro* Resultado de Eq. Patrimonial Despesas com Abertura de Capital Amortizao de gio Lucro Operacional Resultado No Operacional IR e Contribuio Social Participaes Minoritrias Lucro Lquido do Exercicio 3T07 5.233,6 -4.744,5 489,1 -257,5 -101,0 -189,0 0,0 -1,7 -0,4 -60,5 5,0 -25,5 2,7 -78,3
% 100,0% -90,7% 9,3% -4,9% -1,9% -3,6% 0,0% 0,0% 0,0% -1,2% 0,1% -0,5% 0,1% -1,5%

3T06 1.234,6 -953,5 281,2 -90,0 -39,7 -89,9 0,0 0,0 0,0 61,6 0,2 -21,8 0,0 40,0

% 100,0% -77,2% 22,8% -7,3% -3,2% -7,3% 0,0% 0,0% 0,0% 5,0% 0,0% -1,8% 0,0% 3,2%

2T07 1.171,2 -890,3 280,9 -106,6 -27,9 -72,7 0,0 0,0 -0,9 72,8 0,8 -35,7 0,9 38,7

% 100,0% -76,0% 24,0% -9,1% -2,4% -6,2% 0,0% 0,0% -0,1% 6,2% 0,1% -3,0% 0,1% 3,3%

9M07 7.490,9 -6.463,3 1.027,6 -464,0 -149,4 -318,7 0,0 -52,2 -1,3 42,0 5,8 -80,8 4,1 -28,9

9M06 3.056,6 -2.329,0 727,5 -272,5 -76,0 -203,5 0,0 0,0 0,0 175,5 -5,5 -65,7 0,0 104,4

Crescimento de 323,9% na receita lquida em funo da consolidao dos resultados da JBS USA; EBITDA consolidado de R$174,9 milhes no 3T07 contra R$170,3 milhes no 3T06. A Margem EBITDA consolidada de 3,3% reflete a margem de 13,1% obtida no perodo pela JBS (ex- JBS USA) e a margem de 0,1% obtida pela JBS USA. Nos 9M07, a margem EBITDA foi de 6,6%; Lucro lquido impactado negativamente pela variao cambial sobre investimentos realizados em moeda estrangeira (R$67 milhes).

26

Resultados 3T07 JBS S.A. (excluindo JBS USA)

Evoluo da Receita Lquida Total (R$ milhes)
6,5%
1.234,6 1.315,5

12,3%
1.171,2

3.056,6

16,9%

3.572,8

3T06

3T07

2T07

9M06

9M07

Evoluo do Volume Total (mil tons)

21,0% 15,9%
281,7 326,6

1,4%
322,2

778,3

941,5

3T06

3T07

2T07

9M06

9M07

Evoluo do Preo Mdio Total (R$/Kg)

-8,1%
4,38 4,03

10,8%
3,64 3,93

-3,4%
3,79

3T06

3T07

2T07

9M06

9M07
27

Os aumentos de preo apresentados refletiram a presso ocorrida no custo da matria prima durante o perodo...

150

140

130

120

110

100

90
11 -j u n 18 -j u n 25 -j u n 16 -j u l 23 -j u l 30 -j u l 6ag o 13 -a 20 -a 27 -a 10 -s e 17 -s e 24 -s e 15 -o ut 22 -o ut 29 -o ut 2493185no v ju l ju n ju l se t ou t ou t go go go t t t

Preo do Traseiro

Preo do Dianteiro

Preo da Ponta de Agulha

Preo da Arroba

28

Privilegiamos a manuteno dos nveis de rentabilidade do negcio em oposio a um crescimento maior dos volumes...
EBITDA e e margem margem EBITDA EBITDA EBITDA
Margem EBITDA (%)

Dvida Dvida Lquida/EBITDA* Lquida/EBITDA*

14

,6

%
493,3

3,6x 3,1x 3,3x

430,5
13,8% 13,1% 14,1% 14,1% 13,8%

2,8x 2,6x 2,2x 2,3x

0 ,9 %
170,3 171,9

4 ,1

165,2

3T06

3T07

2T07

9M06

9M07

2002

2003

2004

2005

2006

2T07

3T07

* Consolidado

29

Swift Foods Co. EBITDA por Diviso

EBITDA EBITDA por por Diviso Diviso

(Em milhares de US$) SWIFT - Carne Bovina SWIFT - Carne Suna AUSTRALIA OUTROS TOTAL Margem EBITDA
Fonte: S&C Holdo 3, Inc. SEC

2003 71.201 75.532 60.324 (2.733) 204.324 2,52%

2004 44.656 132.619 42.891 (45) 220.121 2,33%

2005 (65.132) 122.091 106.044 (18) 162.985 1,69%

2006 (97.082) 73.336 29.465 5.719 0,06%

2007 (19.592) 70.309 45.553 96.270 1,01%

30

Swift Foods Co. Status Pr-Aquisio

Margem Margem EBITDA EBITDA (%) (%)
Empresas comparveis Swift Beef

Status Status Pr Pr Aquisio Aquisio

A diviso de carne bovina vinha

operando com margens por volta de 2% abaixo do mercado; bovinos nos EUA de 17.200 cabeas/dia;

3,7% 2,8%

Capacidade divulgada de abate de

Planta de Greeley com capacidade

1,3% 0,8% 1,0% 1,1% 0,4% -0,4% -1,2% -1,7%

para 6.000 cabeas/dia em 2 turnos s operava 1 turno abatendo 3.400 cabeas/dia; utilizao das outras 3 plantas, a capacidade total real de 20.500 cabeas/dia; cabeas/dia; capacidade;

Considerando os 2 turnos, e melhor

Na data da aquisio abatia 14.500 Portanto, operava a 70% de

2003
Fonte: SEC Filings

2004

2005

2006

2007

Baixo foco em custos e eficincias

no processo produtivo.

31

Iniciamos o segundo turno da planta de Greeley, onde j foram contratados 1.100 funcionrios, aumentando o volume de abate...

Abate Mdio/Dia
20.000 18.500 16.389 14.506 15.015 15.289

Jun

Jul

Ago

Set

Out

Nov

Dez

JBS Swift Beef USA Total

32

Grande parte das aes planejadas foram implementadas

AES AES IMPLEMENTADAS IMPLEMENTADAS

Criao do segundo turno na planta de Greeley Aumento de volume e maior diluio nos custos fixos das plantas receita adicional de US$1,3 bilho/ano; Eliminao de 188 posies US$13,3 milhes/ano; Reduo no custo anual com seguros atravs de negociaes dos prmios e franquias existentes, mantendo todos os seguros necessrios para a continuidade adequada dos negcios US$8,0 milhes/ano; Reduo de custos anuais com servios profissionais e de consultoria US$12,1 milhes/ano; Reduo de custos com materiais, viagens e outras despesas administrativas US$1,5 milhes;

as quais j geram uma reduo no custo normalizado por cabea de aproximadamente US$40 comparado ao trimestre findo em maio e US$28, comparado ao ano fiscal de 2007, diminuindo o gap com relao indstria
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Porque JBS?

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Por que JBS?

Posio de liderana na indstria global de carne bovina com acesso a todas as regies produtoras e consumidoras; Plantas modernas e estrategicamente localizadas em todos os principais pases produtores; Adio de valor atravs de expanso no segmento de carne bovina industrializada (maiores margens); Plataforma para diversificao na indstria de carne suna; Histrico de sucesso na aquisio e integrao de companhias, aumentando as eficincias operacionais e melhorando as margens; Posicionada como umas das principais companhias na consolidao e crescimento da indstria global de carne bovina; Expertise comprovado para implementao do processo de melhoria operacional na JBS USA; Management pioneiro e empreendedor, com conhecimento comprovado do negcio e com foco na estratgia de crescimento e rentabilidade da Companhia.
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Nos primeiros 9 meses de 2007, este foco na estratgia de crescimento e rentabilidade da Companhia, permitiu JBS...

Concluir a sua oferta inicial de aes (IPO), com uma captao de recursos de aproximadamente R$1,6 bilhes; Implantar a sua estratgia de expanso e consolidao do Mercosul, atravs da aquisio das plantas de Maring, no Brasil, e Berazategui e Col Car, na Argentina; Investir aproximadamente R$435 milhes na aquisio destas novas plantas, expanso de plantas existentes, alm de outros importantes investimentos, tais como a aquisio de uma unidade de confinamento e a construo de um novo terminal de contineres; Adquirir a Swift Foods Co., agora JBS USA, tornando a JBS no maior produtor de carne bovina do mundo, presente em todos os principais pases produtores e consumidores; Concluir uma oferta privada para emisso de aes, com captao de aproximadamente US$950 milhes e importante presena da BNDESPar como um dos principais acionistas da Companhia; Implementar, com extrema agilidade, o processo de melhoria operacional da JBS USA, baseado no expertise da JBS na indstria de carne bovina
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Obrigado

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Disclaimer
Ns fazemos declaraes sobre eventos futuros que esto sujeitas a riscos e incertezas. Tais declaraes tm como base crenas e suposies de nossa Administrao e informaes a que a Companhia atualmente tem acesso. Declaraes sobre eventos futuros incluem informaes sobre nossas intenes, crenas ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administrao e Diretores da Companhia. As ressalvas com relao a declaraes e informaes acerca do futuro tambm incluem informaes sobre resultados operacionais possveis ou presumidos, bem como declaraes que so precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poder", "ir", "continua", "espera", "prev", "pretende", "planeja", "estima" ou expresses semelhantes. As declaraes e informaes sobre o futuro no so garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposies porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstncias que podero ocorrer ou no. Os resultados futuros e a criao de valor para os acionistas podero diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declaraes com relao ao futuro. Muitos dos fatores que iro determinar estes resultados e valores esto alm da nossa capacidade de controle ou previso.

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JBS S.A.