Calificacin

AAA
AA+
AA
A+
A+
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
B
BD

El nivel se Seguridad del Fondo que se desprende de la

evaluacin de factores que incluyen principalmente la
calidad crediticia de los instrumentos que componen
el portafolio es:
Sobresaliente
Muy alto

Alto

Bueno

Bajo

Mnimo

Incumplimiento

Emisor

Nivel
de
Riesgo

Renta Variable
(Acciones)

ECOPETROL
PAVCO
LEONISA
INVERARGOS

AAA
AAA
AAA
AAA

Renta Fija
(Bonos)

BBVA
JHONSON SA
FIDUCIA BANCOLOMBIA
TABLEMAC

AAA
AAA
AAA
AAA

Otros

MONEDA EXTRANJERA HSBCAAA

COMODITES EN ZENU
AAA
Totales

Tasa Efectiva
Anual Estimada
Estimada

C=A*B

Capital a
Invertir
(Millones)

Rendimiento
Financiero
Esperado

11%
9%
8%
6%

$
$
$
$

210.0
85.0
90.0
45.0

$
$
$
$

23.1
7.9
7.2
2.7

3%
7%
11%
12%

$
$
$
$

75.0
90.0
100.0
120.0

$
$
$
$

2.3
6.3
11.0
14.4

10% $
5% $

115.0 $
70.0 $

11.5
3.5

1,000.0 $

89.9

Rentabilidad
Promedio
Ponderada

8.99%

PLAN DE INVERSIONES 2013

Cifras en Millones de $$$
Programa
Ao 2013
Inversiones
1 INVERSIONES NO PRIVATIVAS
1.1 Sector Pblico

2,225
2,090
135
808
560
223
25
466
0
83
165
14
204

3,100
2,700
400
719
300
400
19
1,000
200
300
250
50
200

1.4 Inversiones Internacionales

1.5 Organismos Multilaterales
Total Inversiones No Privativas

3,499

4,819

2 INVERSIONES PRIVATIVAS
2.1 Quirografarios e hipo anteriores
2.2 Quirografarios resol 144, 171, 138
2.3 Hipotecarios 038 descuento cartera
2.4 Hipotecarios 215
2.5 Prendarios
2.6 Negocios Fiduciarios y fideicomisos mercnt
Total Inversiones Privativas
TOTAL INVERSIONES

4
568
14
24
16
117
743
4,242

4
650
250
200
40
250
1394
6,213

Depsitos BCE
Total Recursos administrados

1,402
5,645

50
6,263

Pblico emisiones
Inst. Fin. Pblicas y de desarrollo
1.2 Privado Financiero

Certificados de Depsitos
Titularizaciones
Obligaciones
1.3 Privado no Financiero

Fondos Colectivos
Ttulos Valores
Titularizaciones
Titularizaciones Municipalidades
Acciones

ES 2013
e $$$
% Incremento

% Inversiones

Limite

39%
29%
196%
-11%
-46%
79%
-24%
115%

75%

261%
52%
257%
-2%

49.90%
43.46%
6.44%
11.57%
4.83%
6.44%
0.31%
16.10%
3.22%
4.83%
4.02%
0.80%
3.22%

38%

77.56%

0%
14%
1686%
733%
150%
114%
87%
48%

0.06%
10.46%
4.02%
3.22%
0.64%
4.02%
22.44%
100.00%

-96%
12%

20%

100%

50%

fecha valuacion

1/1/2013

bono a

bono b

cupon
Tasa actual a inmunizar: 7.50% tir
Plazo objetivo: 1 ao
vencimiento
Cupon semestral:
4%
Capital :
$
100,000
Monto a reunir: $
134,247
Monto Reunido

8%
7.50%
1/1/2004

8%
7.50%
1/1/2010

$ 1,000,000,000
PRECIOS

FECHAS
SEMESTRE
1/1/2013
7/1/2000
1/1/2001
7/1/2001
1/1/2002
7/1/2002
1/1/2003
7/1/2003
1/1/2004

TIR anual
7.50%
7.50%
7.50%
7.50%
7.50%
7.50%
7.50%
7.50%
7.50%

0
1
2
3
4
5
6
7
8

BONO A
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$100.00

BONO B
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DURATIONS

BONO A
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0.0000

Cambio en la TIR
7.8

480

7.6

430

7.4
7.2

330

duracion

Monto total

380
280

6.8

230

6.6

180

6.4

130

6.2

80
1

Plazo

Cupon

10

11

12

6
5.8
0.03

Cupon

Cupon

8.5

8.5

7.5

7.5

Duracion

Duracion

Cupon

6.5

6.5

6
0.03

0.05

0.07

0.09

0.11

0.13

36526 36706 36708 36889

DURATIONS

PROPORCIONES

BONO B
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BONO A
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BONO B
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Rendimiento

0.05

Cupon

0.07

0.09

0.11

0.13

CANTIDADES

BONO A
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#NAME?
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BONO B
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#NAME?
#NAME?
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VALORES de CARTERA

BONO A
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#NAME?
#NAME?
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#NAME?
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Cupon

36889 36892 37071 37073

VALORES de CARTERA

BONO B
#NAME?
#NAME?
#NAME?
#NAME?
#NAME?
#NAME?
#NAME?
#NAME?

TOTAL
$

33.00
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