CAPTULO I: MARCO TERICO DE LOS PASIVOS A LARGO PLAZO

1.1.- Definicin de pasivo a largo plazo: Los pasivos a largo plazo estn representados por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un ao o al ciclo normal de las operaciones si ste es mayor. Se originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisicin de activos fijos, cancelacin de bonos, redencin de acciones preferentes, etc. Los pasivos a largo plazo dentro de las empresas ms comunes son: los Prstamos hipotecarios y los Bonos u obligaciones por pagar.

El pasivo a largo plazo tambin es considerado no circulante, y dadas sus caractersticas y para efectos de presentacin de estados financieros, al pasivo a largo plazo podemos clasificarlo en dos grupos: Pasivo fijo y Pasivo Diferido o crditos diferidos. Pasivo fijo: Incluye todas aquellas deudas y obligaciones a cargo de la entidad, pagaderas en un plazo mayor de un ao o de ciclos financieros a corto plazo.

Pasivo diferido o crditos diferidos: Se integra de los cobros, a travs de los cuales se adquiere la obligacin de dar o proporcionar bienes o servicios en beneficio de terceras personas en un plazo mayor de un ao o del ciclo financiero a corto plazo. Estos crditos diferidos se convierten en productos (ganancia, utilidad), al momento de realizarse

contablemente, es decir, en el momento en que se preste el servicio. 1.2.- Caractersticas y Diferencias con los pasivos a corto plazo. 1.2.1.- Caractersticas de los pasivos a largo plazo.

Los pasivos a largo plazo estn representado por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un ao, o al ciclo normal de las operaciones si ste es mayor.

Se originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisicin de activos fijos, cancelacin de bonos, redencin de acciones preferentes, etc.

Los pasivos a largo plazo dentro de las empresas ms comunes son: los prstamos hipotecarios y los bonos u obligaciones por pagar.

Las principales cuentas que lo integran son Documentos por pagar a largo plazo, Crditos hipotecarios, Crditos bancarios, Crditos diferidos, Bonos y obligaciones por pagar.

Por lo general los pasivos a largo plazo generan intereses adicionales a las deudas, lo que no muchas veces no es conveniente para la empresa.

En algunos casos los pasivos a largo plazo se convierten en una sombra para el empresario, hasta que estas sean cubiertas.

1.2.2- Diferencia con los pasivos a corto plazo. Pasivos a largo plazo Pasivos a corto plazo

Los pasivos a largo plazo estn representados por los adeudos cuyo vencimiento sea posterior a un ao (1), o al ciclo normal de las operaciones si ste es mayor.

El pasivo a corto plazo es aquel cuya liquidacin se producir dentro un ao, en el curso normal de las

operaciones.

Los pasivos a largo plazo dentro de las empresas ms comunes son: los Prstamos hipotecarios y los Bonos u obligaciones por pagar.

Se

denominan

Pasivos

corto plazo a las obligaciones de pago (dividendos

diferidos, crdito comercial, los impuestos pendientes de pago, prestamos a devolver en el corto plazo) surgidos en el curso normal de un

negocio y de vencimiento inferior a un ao. Tambin se llama pasivo no corriente y se representan en el Balance de Situacin dentro de los Estados Financieros. Tambin se le llama pasivo circulante o corriente y se representan en el Balance de Situacin dentro de los

Estados Financieros. Algunos de estos incluyen los arrendamientos, diferidos y los gastos a Los salarios, los gastos, tales como la electricidad y el agua, los impuestos sobre la nmina y los contratos de arrendamiento a corto plazo se consideran pasivos de corto plazo en sus balances.

beneficios

empleados que pagan en el futuro.

1.3.- Los pasivos a largo plazo dentro de las empresas 1.3.1.- Documentos por pagar a largo plazo: Se refiere principalmente a pagars y letras de cambio, entre otros documentos de cobro comercial cuyos plazos de vencimiento exceden al ao.

1.3.1.1- LA LETRA DE CAMBIO La letra de cambio, denominada en nuestro pas "giro", es un documento mercantil que contiene una promesa u obligacin de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida fecha de vencimiento. Y constituye una orden escrita, mediante el cual una persona llamada Librador, manda a pagar a su orden o a la otra persona llamada Tomador o Beneficiario, una cantidad determinada, en una cierta fecha, a una tercera persona llamada Librado. Personas que intervienen en una letra de cambio 1. El Librado o girado: la persona a la que se da la orden de pago (quien debe pagar), es el destinatario de la orden dada por el librador. El Cdigo de Comercio requiere que en la Letra de Cambio se diga el nombre del Librado, es decir, el nombre del que debe pagar (Art. 410, Ord. 3). 2. El Librador o Girador: la persona que ordena hacer el pago. En el Cdigo de Comercio se exige que la letra de cambio lleve su firma (Art. 410, Ord. 3). 3. El Beneficiario o Tomador: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma ordenada por el Librador. Es necesario que en la letra se indique el nombre del beneficiario o tomador; en nuestro derecho no es vlida la Letra al Portador, es imprescindible expresar el nombre de una persona como beneficiaria (Art. 410, Ord. 6) 4. El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago de la letra.

Parte legal La Letra de Cambio debe contener los siguientes requisitos como indispensables (Artculo 410 del Cdigo de Comercio): 1. La denominacin de Letra de Cambio inserta en el mismo texto del Ttulo y expresado en el mismo idioma empleado en la redaccin del documento.

2. La orden pura y simple de pagar una suma determinada. 3. Nombre del que debe pagar (Librado). 4. Indicacin de la fecha de vencimiento. 5. Lugar donde el pago debe efectuarse. 6. Nombre de la persona a cuyo cargo debe efectuarse el pago (Beneficiario o Tomador). 7. Fecha y lugar donde se emiti la letra. 8. La firma del que gira la letra (Librador). Art. 411: "La letra de cambio cuyo vencimiento no est indicado, se considera pagadero a la vista". Art. 412: "La letra de cambio puede ser a la orden del mismo librador. Librada contra el librado mismo. Librada por cuenta de un tercero". "La letra de cambio cuyo valor aparece escrito a la vez en letras y en guarismos, tiene, en caso de diferencia, el valor de la cantidad menor". Art. 415 "La letra de cambio cuyo valor aparece escrito ms de una vez, nicamente en letras, o nicamente en guarismos, tiene, en caso de diferencia, el valor de la cantidad menor. 1.3.1.2- EL PAGAR: Es un ttulo valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se usa, principalmente para obtener recursos financieros. Documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. Los pagars pueden ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un tercero. Los pagars pueden emitirlos individuos particulares, empresas o el Estado; aunque este instrumento de crdito se suele usar entre banqueros y compaas de financiamiento, en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones, generalmente a corto o mediano plazo. Personas que intervienen en el pagar

a. Librador: es quien se compromete a pagar la suma de dinero, a la vista o en una fecha futura fija o determinable. b. El beneficiario o tenedor: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de dinero estipulada en el pagar. c. El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago del pagar. Parte legal A continuacin se presentan algunos artculos del Cdigo de Comercio Venezolano, que hacen referencia al pagar: Art. 486: "Los pagars o vales entre comerciantes o por actos de comercio de parte del obligado, deben contener: la fecha, la cantidad en nmero y letras, la poca de su pago, la persona a quien o a cuya orden deber pagarse, la expresin si son por valor recibido y en qu especie o por valor en cuenta". Art. 487: "Son aplicables los pagars a la orden, a que se refiere el artculo anterior, las disposiciones acerca de la letra de cambio sobre: los plazos en que se vencen; el endoso; los trminos para la presentacin, cobro o protesto; el aval; el pago; el pago por intervencin; el protesto; la prescripcin". Como se puede apreciar, el Art. 487 del C.C. claramente especifica que el pagar en algunos de sus aspectos es un documento muy similar a la letra de cambio. Art. 488: "El portador de un pagar protestado por falta de pago tiene derecho a cobrar a los responsables: el valor de la obligacin; los intereses desde la fecha del protesto; los gastos del protesto; los intereses de stos desde la demanda judicial; los gastos judiciales que hubiese desembolsado". Un pagar es un documento por pagar para el librador y un documento por cobrar para el tenedor, a su debido tiempo. 1.3.1.3.- DIFERENCIA ENTRE LETRA DE CAMBIO Y PAGAR

Entre la letra de cambio y el pagar, son muy pocas las diferencias que entre ellas existen, ya que incluso segn la legislacin venezolana, el art. 487 del Cdigo de Comercio, establece que las mismas disposiciones para las letras de cambio son aplicables al pagar; sin embargo, hemos encontrado dos diferencias, a saber: LETRA DE CAMBIO Es un documento. PAGARE Es una promesa de pago hecha por escrito. Es un documento legal que se lleva a cabo entre comerciantes. Es un documento legal entre comerciantes y una entidad bancaria o compaa de financiamiento.

UBICACIN EN EL BALANCE GENERAL LETRA DE CAMBIO: Si el librado es la empresa, deber registrase en el pasivo, especficamente en el pasivo circulante, con la cuenta efectos por pagar. Ahora bien, si el beneficiario o tomador es la empresa, deber colocarse en el activo, especficamente en el activo circulante, con la cuenta efectos por cobrar. PAGARE: Si el librado es la empresa, deber registrase en el pasivo, especficamente en el pasivo circulante, con la cuenta pagar por pagar. Ahora bien, si el beneficiario o tomador es la empresa, deber colocarse en el activo, especficamente en el activo circulante, con la cuenta pagar por cobrar. EJEMPLO DE LETRA DE CAMBIO Wilmeida Ochoteco, adquiere mobiliario por un monto de Bs. 1.500.000,00 en Tiendas "El Faro" ubicada en Maracay, el da 15-10-98, y firma dos letras de cambio, pagaderos en dos meses, la 1/2 Bs. 765.000,00 y la 2/2 por Bs. 757.500,00 con intereses al 12% anual.

El asiento contable sera el siguiente: Fecha 15-10-98 Mobiliario Intereses gastos Efectos por pagar EJEMPLO DE PAGAR Keimar Acosta, solicita un pagar en el Banco Provincial por Bs. 1.000.000,00, en fecha 30-10-98, pagaderos en 90 das, con una tasa de inters del 12% anual, y el banco le deposita el neto en su cuenta de ahorros No. 02136-98E, una vez deducido los intereses y los gastos bancarios por Bs. 2.500,00. Fecha 30-10-98 Descripcin Banco Provincial Cta. Ahorros Gastos Bancarios Intereses prepagados Pagar por pagar EFECTOS POR COBRAR Ya fueron descritas las partes legales ms importantes relacionadas con la Letra de Cambio y el Pagar; ahora, se presentarn las mismas desde el punto de vista contable. Los Efectos a Cobrar, no son ms que las letras de cambio y los pagars por cobrar, por parte del individuo (persona, empresa o institucin) que otorg el crdito. IMPORTANCIA DE LOS EFECTOS POR COBRAR Debe 957.500,00 2.500,00 40.000,00 1.000.000,00 Haber Descripcin Debe 1.500.000,00 22.500,00 1.522.500,00 Haber

Los efectos a cobrar (letras de cambio y pagars), tienen un valor entendido y por lo tanto representan una garanta efectiva para recuperar el valor de los mismos. Ya que el Cdigo de Comercio establece la normativa que debe realizarse en los recursos o acciones contra los endosantes, el librador y los dems obligados en caso de falta de pago de tales efectos. Por las razones expuestas, es que la mayora de las empresas o instituciones bancarias los utilizan como una garanta del cobro de los bienes o servicios que venden o prestan, ya que constituyen un documento de crdito con un basamento legal claramente establecido en el Cdigo de Comercio. UBICACIN EN EL BALANCE GENERAL LETRA DE CAMBIO: Deber colocarse en el activo, especficamente en el activo circulante, con la cuenta efectos por cobrar. PAGAR: Deber colocarse en el activo, especficamente en el activo circulante, con la cuenta pagar por cobrar. EFECTOS ENVIADOS AL COBRO Cuando una empresa tiene problemas para el cobro de sus letras o giros: ya sea por que no tenga departamento de cobranzas, o que tenga clientes en zonas o ciudades muy distantes, lo que hace anti-econmico cobrarles directamente; en estos casos, las letras de cambio pueden ser enviadas al Banco para que ste las cobre, es decir, el Banco sirve de intermediario de la empresa para cobrar los giros. Debe quedar claro que en este caso el Banco NO ANTICIPA el valor del documento, sino que solamente hace las funciones de cobrador y por ello percibe cierto porcentaje por comisin sobre los giros. Procedimiento PARA ENVIAR EFECTOS O GIROS AL COBRO a. La empresa enva al Banco la Letra para su cobro. b. Cuando el Banco cobra las letras, abona el neto en la cuenta de la empresa y despus de deduce un cierto porcentaje por comisin.

c. Enva a la empresa la Nota de Crdito por lo neto abonado en cuenta. d. Si no logra cobrarla, devuelve la Letra, junto con una Nota de Dbito correspondiente a la comisin por sus gestiones de cobranza a la empresa. EJEMPLO DE EFECTO ENVIADO AL COBRO El da 10 de noviembre de 1998 el Consorcio Crespo Galindo y Asociados, C.A. remite al Banco Provincial en gestin de cobro efectos comerciales, por un nominal de Bs. 250.000. El 15 de noviembre se cobra directamente el resto de los efectos, recibiendo en efectivo Bs. 250.000. Ese mismo da el Banco Provincial abona en la Cta. Corriente el lquido, despus de deducir su comisin por Bs. 10.000. Los asientos a formular seran los siguientes: Fecha 10-1198 Efectos enviados al cobro per contra 15-1198 Comisin Bancaria Efectos por Cobrar 15-1098 Efectos enviados al cobro per contra Efectos enviados al cobro EJEMPLO DE EFECTOS DESCONTADOS El da 10 de noviembre de 1998 el Consorcio Crespo Galindo y Asociados, C.A. remite al Banco Provincial en gestin de cobro efectos comerciales, por un nominal de Bs. 250.000. El Banco Provincial abona en la Cta. Corriente el lquido, despus de deducir su comisin por Bs. 10.000. El da 15-11-98 el banco cobra la letra y avisa al cliente. 250.000,00 250.000,00 10.000,00 250.000,00 Banco Provincial Cta. Corriente 240.000,00 250.000,00 Descripcin Efectos enviados al cobro Debe 250.000,00 Haber

Los asientos a formular seran los siguientes: Fecha 10-1198 Comisin Bancaria Efectos Descontados 15-1198 Efectos por cobrar 250.000,00 Efectos Descontados 250.000,00 10.000,00 250.000,00 Descripcin Banco Provincial Debe 240.000,00 Haber

-Tratamiento contable (cuenta):

1.3.2. Crditos hipotecarioso Hipotecas por pagar

Definicin La hipoteca es una transaccin en la cual se obtienen recursos de una institucin bancaria, con la promesa de pagarlos durante un periodo superior a un ao, es decir, a largo plazo.

A la vez, la obtencin de fondos est garantizada con bienes inmuebles, normalmente, una empresa entrega en hipoteca propiedades, tales como terrenos, edificios y otros activos fijos de su propiedad, y sobre las cuales no puede pesar enajecin o gravamen sin la debida cancelacin. El pago de las hipotecas puede ser de dos maneras:Al vencer el plazo y en abonos. Cuando se paga al vencimiento El total del valor de la hipoteca permanecer en el pasivo a largo plazo hasta que el periodo en que se venza la obligacin sea menor a un ao o al ciclo normal de operaciones de la entidad. Por otro lado, si se paga en abonos, la parte proporcional al valor del documento que se pagar en el corto plazo se clasifica en pasivos a corto plazo. Cuando se paga en abonos Una parte del pago corresponde al inters causado por la deuda y el remanente representa el pago que se hace del principal. Como ste se reduce cada mes, el pago de intereses tambin decrece y, como consecuencia se llega a cubrir mayor cantidad del principal. Caractersticas Los prstamos tiene garantas que se derivan del inmueble hipotecado. Si el deudor no cumple con el pago, se ejecutar la hipoteca, rematando el bien y el acreedor o prestamista cobrar el monto del capital de la hipoteca, los intereses que estos hayan causados, los gastos judiciales y cualquier otro gasto por el cual haya incurrido el incumplimiento de la misma. El acreedor no llega a ser necesariamente el propietario del bien hipotecado.

 La hipoteca debe ser registrada debidamente en el Registro Pblico para que tenga efectos legales y poder actuar en caso de no cumplirse con las clusulas establecidas al momento del prstamo.

1.3.3. Crditos bancarios

Definicin Un crdito bancario es un voto de confianza que una empresa o cliente recibe al obtener dinero de una entidad financiera, ya sea pblica o privada. Las entidades financieras son aquellas que captan dinero de sus clientes mediante operaciones pasivas y lo prestan a tasas ms altas de las que lo reciben, en operaciones activas. Por supuesto esa confianza se basa en que el cliente pruebe su solvencia (se pide por ejemplo que acredite ingresos suficientes y que sea propietario de inmueble). Mediante el crdito el cliente o la empresaobtiene disponibilidad de efectivo y el Banco los intereses por el uso del dinero. La obtencin de dinero de la entidad bancaria puede ser hecha a travs de prstamos o de crditos bancarios. La diferencia est en que el prstamo es la entrega de dinero en una suma fija, y sobre el total de ella se deben los intereses, los que se van devolviendo juntamente con el capital o por separado. Pueden ser a corto o largo plazo. En cambio, los crditos bancarios, son plizas que otorgan la disponibilidad de ciertas cantidades de dinero, que se extraen de una cuenta bancaria abierta a ese efecto, que no necesitan ser usadas en su totalidad, sino que pueden disponerse gradualmente o abstenerse de hacerlo, y los intereses slo se debern por las sumas efectivamente gastadas. El cliente tiene un lmite en su crdito, si excede ese lmite deber pagar intereses adicionales. Tratamiento contable (cuenta) La cuenta de crditos bancarios es una cuenta de Pasivo en la que se recogen las deudas pendientes que tiene la empresa con los bancos. Dentro de esta cuenta vamos a distinguir dos sub-cuentas: "Crditos a corto plazo": en esta cuenta se contabilizan las deudas con bancos que tengan vencimiento inferior a un ao. "Crditos a largo plazo": en esta

cuenta, por el contrario, se contabilizan las deudas con bancos con vencimiento superior al ao. Cuando la empresa solicita un prstamo a un banco, por ejemplo 1.000.000 dlares con vencimiento a 5 aos,esta operacin origina en el Libro Diario el siguiente asiento contable: 1.000.000Caja a Crditos l/p 1.000.000

(*) L/p significa a largo plazo

Si este prstamo tuviera vencimientos anuales constantes, quiere decir que una parte del prstamo (1/5 parte, ya que tiene vencimiento a 5 aos) va a vencer dentro de1 ao, luego esta parte se tendr que contabilizar como crdito a corto plazo. Por lo tanto, el asiento en el Libro Diario ser el siguiente: 1.000.000Caja a Crditos l/p 800.000 Crditos c/p 200.000

(*) En crdito a corto plazo contabilizamos 200.000 pesetas (equivalente a 1/5 parte del total)

A nivel de Balance, hemos comentado que la cuenta "crditos bancarios" es una cuenta del Pasivo, por lo que siempre aparecer en el Pasivo del Balance. El Balance de esta sociedad, si no ha habido ningn otro movimiento ser: ACTIVO PASIVO

Caja........................ 1.000.000 Crditos c/p.............. 200.000 Crditos l/p.............. 800.000

Como se puede observar, hemos situado primero el crdito a corto plazo y despus el crdito a largo plazo, ya que este es el orden con el que aparecen en los Balances.

1.3.4. Crditos diferidos Definicin

Cantidades cobradas anticipadamente por las que se tiene la obligacin de proporcionar un servicio y que son convertibles en utilidad conforme pasa el tiempo. Se podra decir tambin soningresosque no han sido devengados o ganados y que corresponden a diferentes perodos de tiempo (mayores a un ao). Entre estos podemos mencionar: Alquileres cobrados por anticipado, intereses cobrados por anticipado, la prima en emisin de obligaciones, utilidad bruta diferida enventasa plazos, exceso del valor enlibrossobre elcostode las acciones en subsidiaria, etc.

Estas cuentas se ajustan dependiendo de la forma como fueron asentadas en los libros en el momento de entrada del efectivo, pues pudo haber sido tomado como un ingreso o como un pasivo. El concepto clave para que un pasivo sea considerado como diferido es que el cobro sea recibido antes de ser devengado. A este tipo de crditos se les llama diferidos porque el reconocimiento del ingreso se difiere (se pospone) a periodos futuros, aunque haya sido cobrado en el periodo presente. Por ejemplo

Intereses cobrados por anticipados. Son los intereses que aun no estn vencidos y que se han cobrado anticipadamente. La cuenta de intereses cobrados por anticipado, aumenta cada vez que se cobren intereses por anticipado; disminuye por la parte proporcional que de dichos intereses se haya convertido en utilidad. Inters cobrado por anticipado es cuenta del pasivo; por que representa el importe de los intereses que el comerciante ha cobrado

por anticipado, por los cuales tiene la obligacin de dejar en poder del deudor la cantidad que le a prestado durante el tiempo que comprende los intereses. Naturalmente, la parte de dichos intereses se haya disminuido es la que se debe considerar una utilidad. Rentas cobradas por anticipados. Son el importe de una o barias rentas mensuales, semestrales o anuales, que a un no estando vencidas se hayan cobrado anticipadamente.La cuenta de rentas cobrada s por anticipado aumenta cada ves que se cobren rentas por anticipado; disminuye por la parte proporcional que de dichas rentas se hayan disminuido con forme al transcurso del tiempo.Rentas cobradas por anticipado es cuenta del pasivo; por que representa el valor de las rentas que el comerciante ha cobrado por anticipado, y por las cuales tiene laobligacin, con el arrendatario, de continuar proporcionando el inmueble. Naturalmente, la parte de dichas rentas haya disminuido es la que debes considerarse una utilidad.

Tratamiento contable (cuentas)

El ingreso o parte del ingreso que no corresponde a los resultados del periodo actual se contabiliza como un pasivo, es decir, los crditos diferidos se reconocen como un pasivo hasta que son devengados. Como resultado, en el balance general se presenta el ingreso no devengado de los crditos diferidos.

Los pasivos diferidos que son devengados dejan de ser pasivo y se convierten en ingresos del periodo en que son devengados. En consecuencia, en el estado de resultados se presenta como ingreso la parte devengado en el periodo del crdito diferido. La absorcin que resta de los crditos diferidos se difiere en uno o ms periodos futuros.

1.3.5. Bonos y obligaciones por pagar

Los Bonos y Obligaciones son productos de inversin de renta fija, emitidos por empresas privadas que buscan financiacin. Dicho de otro modo, un Bono u Obligacin es un prstamo que realiza el inversor o prestamista (en este caso, el cliente) a las entidades que solicitan

financiacin. La principal diferencia entre ambos productos es que mientras los Bonos son instrumentos con un vencimiento en el corto o medio plazo, las Obligaciones tienen su vencimiento en el largo plazo.

Los Bonos y Obligaciones son instrumentos de deuda negociable, que como tal, suponen la aportacin por parte del inversor de una cantidad de dinero y evidencian una obligacin contractual del Emisor de pagar intereses (cupones) durante la vida del Bono u Obligacin, y de devolver el importe invertido al inversor en la fecha de vencimiento. La diferencia entre la renta fija y las acciones est en que un inversor en renta fija se convierte en acreedor del Emisor, mientras que el accionista es un socio propietario de una parte del capital social. En el caso de liquidacin del Emisor, el acreedor (titular de los Bonos u Obligaciones) tiene prioridad frente a los socios (accionistas). Bonos Son ttulos (valores de renta fija con vencimiento a largo plazo) que una empresa compra a otra, para generar algn ingreso por dicha inversin. Los bonos tienen un valor nominal (valor facial) que es el monto que la empresa emisora paga al vencimiento del bono, y adems es el monto sobre el cual se calculan los intereses, una fecha de vencimiento en la cual el inversionista cobra el valor nominal del bono a la empresa que emiti este.

Adems, los bonos tienen una tasa de inters nominal, que es la tasa de inters que aparece en el bono y que se aplica sobre el valor nominal de ste para determinar cuanto va a pagar este bono en intereses.

Una empresa puede emitir bonos para financiarse comprometindose a pagar a sus compradores una cierta cantidad de intereses, e incluso devolver el dinero invertido a la fecha del vencimiento del ttulo. Obligaciones por Pagar Son aquellas que constituyen una fuente de financiamiento a largo plazo para las empresas que pueden utilizarse para consolidar pasivos, realizar inversiones, incrementar la capacidad productiva, etc.

La empresa que emite los ttulos respectivos, denominada Sociedad Emisora, se obliga a restituir la cifra aportada: como premio o contraprestacin se estipula el pago de un inters anual determinado, de acuerdo con el mercado o, en su defecto un inters flotante. Una Obligacin por Pagar tambin es considerada una deuda a largo plazo usada por grandes empresas para conseguir dinero como prstamo. Las obligaciones son la forma ms comn de prstamos a largo plazo que pueden ser adoptadas por una empresa.

Las obligaciones generalmente son prstamos con una fecha de devolucin fija, aunque algunas obligaciones son ttulos no

amortizables(son conocidas tambin como obligaciones irredimibles).

La mayora de bonos pagan una tasa fija de inters. Se requiere que este inters sea pagado antes que los dividendos se paguen a los accionistas. Adems, la mayora son bonos garantizados con los activos del prestatario. Ventajas de las obligaciones

La principal ventaja de las obligaciones para las empresas es el hecho de que tienen una tasa de inters ms baja y, por lo general, la fecha de rembolso es muy ampla en relacin con otros mtodos de financiacin con prstamos.

Las ventajas para el inversor es que las obligaciones son fciles de vender en las bolsas de valores y no posee tanto riesgo como la renta variable. Tipos de Obligaciones

Las obligaciones convertibles: bonos convertibles, bonos que se pueden convertir en acciones ordinariasde la compaa emisora despus de un perodo predeterminado de tiempo. Los bonos convertibles son ms atractivos para los inversores y para las

empresas, ya que suelen tener menores tasas de inters que los bonos corporativos no convertibles. Las obligaciones no convertibles: bonos regulares que no se puede convertir en acciones ordinarias de la empresa responsable. Como no tienen la capacidad de ser convertidos, por lo general llevan mayores tasas de inters que las obligaciones convertibles. Tratamiento Contable Las obligaciones pueden emitirse a su valor nominal que es el valor de la obligacin a su fecha de vencimiento y colocarse por arriba o por debajo de este valor, segn la relacin entre la tasa de inters ofrecida por las obligaciones y la prevaleciente en el mercado.

Si son colocadas por debajo de su valor nominal, se dice que se emitieron con descuento.

Si se colocan por arriba de su valor nominal, se dice que se emitieron con prima.

Cuando se efecta una emisin de obligaciones, la cuenta de bancos se carga y la de obligaciones por pagar se abona por la cantidad obtenida de la emisin. Por ejemplo:

El 1 de Enero de 2008, la compaa textil del Norte S.A. emiti 100,000 obligaciones con un valor de $10.00 cada una, con fecha de vencimiento del 1 de Enero de 2008+5 y con un rendimiento anual del 15%. 1.-Si las obligaciones se emitieron a su valor nominal, la cuenta de bancos se cargara por la cantidad obtenida de la emisin y la cuenta de obligaciones se abonara por la misma Cantidad.

EMISIN DE OBLIGACIONES AL VALOR NOMINAL CUENTA DEBE HABER

BANCOS OBLIGACIONES POR PAGAR

$ 1 000 000.00 $ 1000 000.00

BANCOS $1 000 000.00

OBLIGACIONES POR PAGAR $ 1 000 000.00

2.- En caso de que las obligaciones se hubiese colocado a un precio de $12.00 cada una, es decir $2.00 por arriba de su valor nominal.

EMISIN DE OBLIGACIONES CON PRIMA CUENTA DEBE HABER

BANCOS OBLIGACIONES POR PAGAR PRIMA EN EMISIN DE OBLIGACIONES

$ 1 200 000.00 $ 1000 000.00 $ 200 000.00

BANCOS $1 200 000.00

OBLIGACIONES POR PAGAR $ 1 000 000.00

PRIMA EN EMISION DE OBLIGACIONES $ 200 000.00

3.-Si las obligaciones se hubieran vendido a un precio de $ 8.00 cada una, es decir $ 2.00 por debajo del valor nominal.

EMISIN DE OBLIGACIONES CON DESCUENTO CUENTA BANCOS DESCUENTO EN EMISIN DE OBLIGACIONES OBLIGACIONES POR PAGAR DEBE $ 800,000.00 $ 200,000.00 HABER

$ 1,000,000.00

BANCOS $ 800 000.00

DESCUENTO EN EMISION DE OBLIGACIONES $ 200 000.00

OBLIGACIONES POR PAGAR $ 1 000 000 .00

El inters que generan las obligaciones se paga semestralmente y se basa en el valor nominal de las obligaciones, no en su costo de emisin. Cuando los intereses de la emisin de las obligaciones se pagan, la cuenta gastos por inters en obligaciones se carga, mientras la cuenta bancos se abona. Ejemplo: El gasto por inters para la compaa emisora es de $ 75,000.00 ($ 1, 000,000 x 0.15= $ 150,000.00 x 6/12).

GASTOS POR INTERESES EN OBLIGACIONES CUENTA GASTO POR INTERESES EN OBLIGACIONES IVA POR ACREDITAR INTERESES POR PAGAR DEBE HABER

$ 12,500.00 $ 2,000.00 $ 14,500.00

Registro de la devengacin de intereses en obligaciones, por el primer mes. Nota: Este asiento se debe hacer seis veces, uno por cada mes del semestre.

GASTOS POR INTERESES EN OBLIGACIONES CUENTA INTERESES POR PAGAR IVA ACREDITABLE IVA POR ACREDITAR BANCOS Registro del pago de los intereses devengados en el semestre. DEBE $ 87,000.00 $ 12,000.00 $ 12,000.00 $ 87,000.00 HABER

La cuenta gasto por intereses en obligaciones se clasifica en el estado de resultados, en el costo integral de financiamiento. Son instrumentos emitidos por empresas privadas que participan en el mercado de valores. Valor nominal: $100 pesos, 100 UDIS o mltiplos. Plazo: De tres aos en adelante. Su amortizacin puede ser al trmino del plazo o en parcialidades anticipadas. Rendimiento: dan una sobretasa teniendo como referencia a los CETES o TIIE. Garanta: puede ser quirografaria, fiduciaria, avalada, hipotecaria o prendaria.

1.4.- Otros pasivos a largo plazo 1.4.1.- Emprstitos y otras emisiones anlogas La empresa puede financiarse mediante la emisin de ttulos de renta fija que coloca en el mercado. Estos ttulos pueden ser: Bonos y obligaciones: valores de renta fija con vencimiento a largo plazo (desde 18 meses hasta 10, 15 aos, o incluso sin vencimiento). Pagars: valores de renta fija con vencimiento hasta un mximo de 18 meses. Otros valores de renta fija. Este valores emitidos se recogen en las siguientes cuentas: Obligaciones y bonos Deudas representadas en otros valores negociables

1.4.1.1.- Emprstitos: Cuando una empresa requiere financiacin a largo plazo en una cuanta importante, puede ocurrir que sta le sea de negada por los bancos, ya que la concesin de un prstamo de este tipo a un solo cliente supone una concentracin de riesgo muy alta para las entidades financieras. En este caso, la empresa puede decidirse a emitir un emprstito financiacin de obligaciones, necesaria consistente en unas en partes dividir la

total

alcuotas

denominadas obligaciones. Las obligaciones son adquiridas por los inversores. En principio: Valor del emprstito = Nmero de obligaciones x Valor nominal

Posteriormente, la sociedad deber devolver la cantidad recibida y los intereses pactados mediante el sistema de

amortizacin que se determin en las condiciones de emisin del emprstito. Un emprstito es una fuente de financiacin ajena dividida en partes alcuotas llamadas obligaciones. Los emprstitos de obligaciones se solicitan debido a que las grandes empresas y entes pblicos necesitan capitales de cuanta muy elevada, con lo que no les resulta fcil encontrar entidades financieras dispuestas a conceder prstamos de tales cuantas. En estos casos, las empresas pueden conseguir fondos dividiendo esas grandes cantidades en pequeos prstamos y que sean un gran nmero de acreedores o prestamistas los que le presten el dinero.

1.4.1.2.- Emisiones Anlogas:

a) Emisin Acto por el cual una Empresa pone en circulacin -ofrece en Ventaobligaciones o ttulos que se compromete a pagar o a honrar mediante el pago de dividendos o intereses. Los bancos centrales tambin emiten ttulos de la Deuda pblica y, adems, emiten los billetes que circulan como medios de pago.

b) Intereses explcitos e implcitos Estas deudas pueden conllevar un coste financiero que puede ser de dos tipos: Intereses explcitos: son aquellos costes financieros que vienen expresados por un tipo de inters: por ejemplo, obligaciones a 10 aos, con un tipo de inters del 8%. Intereses implcitos: son aquellos costes financieros que no vienen expresados por un tipo de inters, sino por la diferencia entre el importe pagado en su adquisicin y el que se va a recibir a su vencimiento. Esta diferencia puede venir motivada por: Prima de emisin: al suscribir la deuda se paga menos que su valor nominal. Por ejemplo ttulos de 1.000 euros de valor nominal con una prima de suscripcin del 5%. El inversor al adquirirla paga un 5% menos (950 euros), mientras que a su vencimiento recibe la totalidad de su valor nominal (1.000 euros). Prima de reembolso: al vencimiento el inversor recibe un importe superior al de su valor nominal. Por ejemplo ttulos de 1.000 euros de valor nominal con una prima de reembolso del 3%. El inversor cuando la adquiere paga la totalidad de su valor (1.000 euros), pero a su vencimiento recibe un 3% ms (1.030 euros). Es muy corriente que estos ttulos lleven incorporados ambos tipos de costos: Por ejemplo: obligacin de 1.000 euros, con vencimiento a 5 aos, tipo de inters del 7%, prima de emisin del 3% y prima de reembolso del 4%.

1.4.2.Deudas

con

suministradores

de

inmovilizado

(Proveedores

de

inmovilizado a largo plazo) Las deudas por adquisicin de inmovilizado suponen financiacin, ya que la adquisicin de elementos fijos (maquinaria, elementos de transporte, ordenadores, etc.) tiene un gran coste, que requiere un elevado desembolso monetario. Este tipo de compras puede ser financiado por los propios proveedores de inmovilizado, al permitir aplazar su pago. Los pagos concertados para el futuro pueden documentarse bien en facturas o en letras de cambio, que no han de ser confundidas con los efectos comerciales originados en las operaciones de trfico

(Proveedores, efectos comerciales a pagar).

1.4.3.- Leasing El leasing es un contrato de arrendamiento financiero que incluye una opcin de compra para el arrendatario sobre el bien recibido en leasing, que podr ejercitar al final del contrato por un precio que se denomina valor residual y que, obligatoriamente, debe figurar en el contrato de arrendamiento financiero. El leasing es una alternativa de financiamiento de mediano plazo que permite a nuestros clientes adquirir activos fijos optimizando el manejo financiero y tributario de sus negocios. Mediante esta modalidad, a solicitud del cliente adquirimos determinado bien, nacional o importado, para otorgrselo en arrendamiento a cambio del pago de cuotas peridicas por un plazo determinado. Al final del plazo el cliente tiene el derecho de ejercer la opcin de compra por un valor previamente pactado. Por qu es una forma de financiacin a largo plazo? La respuesta es que permite la utilizacin de bienes (normalmente inmovilizado) sin realizar una alta inversin y, por consiguiente, procura al arrendatario una agilizacin de su tesorera.

La duracin mnima del contrato de leasing es de dos aos si el bien objeto del contrato es un bien mueble (maquinaria, mobiliario, ordenadores). Cuando el objeto del contrato sea un bien de tipo inmobiliario (terrenos, construcciones) la duracin mnima, segn la regulacin legal, es de 10 aos. Por el contrato de arrendamiento financiero, el arrendatario se obliga a pagar unas cuotas al arrendador, que estn destinadas a:

Pagar el precio del bien objeto del contrato. Pagar los gastos financieros de la operacin. Pagar el IVA.

El desglose de estas cuotas figura en un anexo del contrato de arrendamiento financiero, en el que tambin aparecen las fechas de los vencimientos. Una vez que han sido abonadas todas las cuotas del alquiler del bien, el arrendatario tiene la posibilidad de ejercer, mediante el pago de una cantidad, la opcin de compra. En el caso de que esto suceda, el bien objeto del contrato pasa a ser propiedad del arrendatario. El importe de la opcin de compra, normalmente, coincide con el importe de las cuotas que se han pagado en el contrato, pero tambin puede ser otra cantidad. Desde un punto de vista econmico, el leasing permite la adquisicin de bienes con una serie de ventajas frente a una adquisicin con pagos aplazados (compras a plazos). Fundamentalmente, stas son: Las cuotas son ntegramente deducibles (son gasto para el Impuesto sobre Sociedades) a medida que se vayan pagando; en tanto que en una adquisicin el proceso de deduccin en el Impuesto sobre Sociedades es va amortizacin del inmovilizado que al realizarse en funcin de la vida til del bien ser durante un perodo superior. El IVA se devenga conforme se vaya prestando el servicio, es decir, segn se vayan pagando las cuotas. En cambio, si se trata de una adquisicin, el impuesto se devenga ntegramente en el momento inicial.

Caractersticas:

Leasing local: La operacin de leasing se realiza con un proveedor local a quien el arrendatario compra el bien contra la emisin de la factura de venta.

Leasing con Importacin (Leasing en fases): El bien es importado con la factura y los documentos de importacin a nombre del arrendador, abriendo una Carta de Crdito de importacin con pago a la vista, as como una lnea puntual de leasing en fases donde se harn los pagos de la carta de crdito y los gastos de internamiento, para luego liquidar el total de desembolsos, preparar una addenda al contrato firmado al comienzo de la operacin, cargar la cuota inicial pactada y constituir formalmente la operacin de leasing.

Leasing Inmobiliario: El bien a adquirir es un inmueble, por lo que el contrato de leasing incluye un contrato de compra venta de inmuebles. Para concretar la operacin es necesario inscribir la transferencia de propiedad en registros pblicos, por lo que se debe hacer un estudio de los ttulos de propiedad antes de realizar el desembolso. Para esta operacin se requiere una tasacin del inmueble sobre la cual se determinar el valor de mercado del mismo. Lease - back: Modalidad de leasing donde el proveedor y el arrendatario son la misma persona. Esta modalidad habilita de fondos al arrendatario cuyo destino deber ser conocido por el Banco. Usualmente esta operacin se realiza para reestructurar pasivos, devolver prstamos a accionistas o recuperar crdito fiscal por IGV debido a inversiones.

Beneficios:

Financiamiento a mediano plazo destinado a cubrir las necesidades no corrientes de la empresa. Por su estructura, las operaciones de leasing son consideradas las ms seguras para los Bancos.

Al adquirir un activo fijo va leasing, el cliente registra dicho activo en su balance y se beneficia con la depreciacin del

mismo. Esta depreciacin puede hacerse como plazo mnimo en el plazo del contrato siempre que se cumplan con las siguientes normas:

La adquisicin del bien constituir un costo o gasto para la empresa de acuerdo a la ley del Impuesto a la Renta.

El bien deber utilizarse dentro de la actividad empresarial. Los plazos mnimos de los contratos de acuerdo al tipo de bien debern ser: o o 2 aos para bienes muebles. 5 aos para bienes inmuebles.

La opcin de compra se deber ejercer al final del contrato. En el caso del Lease - back, el cliente deber depreciar el activo a la tasa contable de acuerdo al tipo de activo.

El cliente registrar en el Estado de Prdidas y Ganancias como gasto la porcin de inters de cada cuota de leasing, as como todos los gastos adicionales generados como consecuencia de la firma del contrato.

Flexibilidad en el pago de las cuotas (diferenciadas o escalonadas).

Activo propiedad del banco (inembargable por terceros).

1.4.4.- Deudas a largo plazo con empresas del grupo y asociadas Las contradas con empresas multigrupo o asociadas por prstamos recibidos y otros dbitos no incluidos en otras cuentas de este subgrupo, con vencimiento superior a un ao. Su movimiento es anlogo al sealado para la cuenta 160. Se incluir, con el debido desarrollo en cuentas de cuatro o ms cifras, el importe de los valores correspondientes al subgrupo 15, cuando el tenedor de los mismos sea una empresa multigrupo o asociada.

1.5.- Los efectos por pagar a largo plazo. Son obligaciones a corto plazo respaldadas por documentos de crdito como son: letras de cambio, pagars, etc. Por lo general, estn sujetas al pago de intereses, por lo tanto, los devengados a la fecha de cierre se deben registrar como un pasivo circulante en una cuenta de gastos acumulados. Aquellas obligaciones que, en virtud de su naturaleza, no puedan ser clasificadas adecuadamente dentro de las partidas o cuentas que se presentan

separadamente dentro del pasivo circulante, "otras cuentas por pagar".

debe presentarse como

Son deudas contradas por prstamos recibidos y otros dbitos con vencimiento superior a un ao, instrumentadas mediante efectos de giro, incluidas aquellas que tengan su origen en suministros de bienes de inmovilizado. Se registran en estas cuentas los documentos de crdito emitidos por las entidades, comprometindose al pago de obligaciones de carcter mercantil, cuyos trminos de vencimiento excedan al ao

1.6.- El fondo de amortizaciones. 1.6.1.- Definicin. En trminos generales, amortizacin es cualquier modalidad de pago o extincin de una deuda. La extincin de una deuda mediante un conjunto de pagos de igual valor en intervalos regulares de tiempo. En otras palabras, este mtodo de extinguir una deuda tiene la misma naturaleza financiera que las anualidades. Los problemas de amortizacin de deudas representan la aplicacin prctica del concepto de anualidad. Cuenta del Pasivo en una contabilidad donde se refleja la parte del Activo inmovilizado a Precio de coste que se encuentra amortizado.

Es el Fondo creado por un emisor o prestatario, depositado en un Banco con el objeto de ir haciendo frente a la devolucin del principal de un prstamo o de un emprstito en los diversos plazos de Amortizacin.

1.6.2.- Uso de la tabla de amortizaciones Las tablas de Amortizacin sirve para reflejar como se est realizando el pago de una deuda contrada mayormente representados

por inversiones cuantiosas que la empresa desea realizar y en donde se mueve a lo que se le llaman "documentos por pagar a largo plazo", ya que, enormes cantidades de dinero no pueden ser pagados al momento, porque se dara en caso de que la empresa se quedara sin liquidez (a menos que sea un tipo de empresa donde le efectivo sea su forma de pago de manera continua y no mediante cheques). Estas inversiones generan intereses y gastos, por lo tanto, se necesita llevar un control de lo que se va amortizando (pagando o gastando la deuda).

Las compras de bienes races y de ciertos tipos de equipos se costean normalmente mediante la emisin de documentos a largo plazo, que exigen una serie de pagos por cuotas. Estos pagos pueden ser semestrales, mensuales o trimestrales, entre otros perodos. Si estas cuotas continan hasta que la deuda ha sido completamente pagada, se dice, que el prstamo est siendo totalmente amortizado. Con frecuencia, sin embargo, los documentos de las cuotas contienen "fecha de vencimiento" en el cual el saldo restante no pagado, debe ser cancelado en un solo pago global. Algunos documentos exigen el pago de cuotas que corresponden a los cargos de intereses peridicos. Sin embargo, los pagos de cuotas son mayores que el monto de intereses que se acumulan durante el periodo. Por lo tanto, solamente una porcin de cada pago de cada pago de cuotas representa un gasto de intereses y el monto restante del pago reduce el pasivo. A medida que el monto adeudado se reduce al efectuar cada pago, la porcin de los siguientes pagos que representa el gasto de intereses se reducir y la porcin dirigida al pago del pasivo aumentar.

Para poder analizar el contenido de una tabla de amortizacin, lo primero que se debe considerar es el modo de pago ya sea, mensual, trimestral o semestral. Por consiguiente, los valores de los pagos (columna A), el gasto de intereses (Columna B), y la reduccin en el saldo no pagado (Columna C) sern calculados de acuerdo al tiempo. Los datos de la tabla son: Perodos de inters (Fecha de expedicin). Fecha de pago. Pago (bien sea mensual, semestral o trimestral) Gastos por intereses Reduccin en el saldo no pagado

Saldo no pagado La tasa de inters que se utilice en la tabla debe concordar con el perodo de pago. Por lo tanto, si los pagos se realizaran de manera mensual, por ejemplo, en la columna B de gastos por intereses deber estar basada en la tasa de inters mensual y as sucesivamente. Una tabla de amortizacin se realiza con el monto original del pasivo que encabeza la columna de saldos no pagados. Los valores de los pagos mensuales mostrados en la columna A, se especifican mediante un contrato de cuotas. El gasto por inters mensual, que aparece en la columna B, se calcula para cada mes aplicando la tasa de inters mensual al saldo no pagado al principio de ese mes. La porcin de cada pago que reduce el valor del pasivo (Columna C) es simplemente el monto restante del pago (Columna A Columna B). Finalmente, el saldo no pagado del pasivo (Columna D) se ve reducido cada mes por el monto indicado en la columna C. La preparacin de cada lnea horizontal en una tabla de amortizacin representa la elaboracin de los mismos clculos con base en un nuevo saldo no pagado. Ejemplo de tabla de amortizacin (usamos un pasivo a corto plazo por conveniencia): Datos

Prstamo: 5000 Cuotas: 6

Tasa: 30% anual Cuota: $ 907,75

Periodo

a-Pago

b-

Gasto

por c- Reduccin en el dsaldo no pagado $ 782,75 $ 802,32 $ 822,38 $ 842,94 $ 864,01 $ 885,61

Saldo

no

inters 1 $ 907,75 2 $ 907,75 3 $ 907,75 4 $ 907,75 5 $ 907,75 6 $ 907,75 $ 125,00 $ 105,43 $ 85,37 $ 64,81 $ 43,74 $ 22,14

pagado $ 4.217,25 $ 3.414,93 $ 2.592,55 $ 1.749,62 $ 885,61 0

CAPITULO II: REGLA DE VALUACIN Y CASO PRCTICO DE LOS PASIVOS A LARGO PLAZO
2.1. Reglas de valuacin Los pasivos sern medidos por el importe por el que la entidad tendr que cumplir con su obligacin mediante la entrega de recursos.

Los pasivos provenientes de obligaciones contractuales o impositivas, comnmente denominados pasivos acumulados, representan por lo general cargos y resultados de operacin por servicios o beneficios devengados a la fecha del balance, o por impuestos aplicables al periodo terminado en esa fecha. En aquellas situaciones en que no sea posible determinar con exactitud el importe del pasivo, deber registrarse las estimaciones, lo ms acertadas posibles de estos pasivos. En esta situacin pueden encontrarse los pasivos por gratificaciones, vacaciones, salarios, etc.

Los adeudos que tienen su origen en las compras de mercancas o servicios, surgen en el momento de tomar posesin de las mercaderas o recibir los servicios.

Cuando se firmasen documentos amparando a compras al crdito, deber registrarse de inmediato tanto la adquisicin del activo, como el pasivo correspondiente, por el importe total de la operacin a este registro se le denomina provisin y ser devengado en fechas posteriores de acuerdo a las polticas contractuales y cronograma pactado.

Los pasivos o acreencias a favor de los proveedores se registrarn deduciendo los descuentos que figuran en factura, pero sin deducir los descuentos por pronto pago o los descuentos por devoluciones, estos se registrarn posteriormente de acuerdo al trato comercial con el proveedor.

En el caso de amortizacin de pasivos que se hagan por medio de una cuota fija, deber separarse la parte que corresponde a la amortizacin del pasivo y la parte restante debe registrarse como gastos por intereses.

En caso de los pasivos en moneda extranjera; de conformidad con el prrafo 23 de la NIC 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio, estas partidas se presentan a la fecha de cada Balance General usando el tipo de cambio de cierre reconociendo cualquier diferencia de cambio como ingreso o gasto en el periodo segn sea el caso.

En el caso de prstamos obtenidos en efectivo, el pasivo deber registrarse por el importe recibido o utilizado. Si hubiera una porcin del prstamo de la que an no se hubiere dispuesto, sta no deber reflejarse en el balance como pasivo sino como una cuenta por cobrar.

En aplicacin al principio del devengado si existiesen pasivos por obligaciones como bonos o certificados de inversin, debern registrarse al importe del valor nominal de dichos ttulos. Los intereses se van registrando como pasivo conforme se vayan devengando. El importe de los gastos de emisin como comisiones, costos de impresin, gastos de colocacin, as como de descuento si lo hubiere, concedido en la colocacin de los ttulos, debern registrarse

como cargos diferidos y amortizarse durante el perodo en que las obligaciones estarn en circulacin, en proporcin al vencimiento de las mismas. En el caso de que las obligaciones se hubieran colocado con prima, esta deber registrarse como un crdito diferido y amortizarse tambin en proporcin al vencimiento de las obligaciones.

2.1.1. Crdito de habilitacin o avo Es la apertura de crdito en la que el importe del mismo tiene que invertirse en la adquisicin de materias primas y materiales, jornales, salarios y gastos directos de explotacin de la empresa, quedando garantizado el crdito con las materias primas y materiales adquiridos y con los frutos y productos). Existen dos tipos de crdito de avo, que son el agrcola e industrial.

En el avo agrcola, el aviado invierte en semillas, fumigantes, etctera. En el avo industrial, el aviado destina el crdito a las materias primas o insumos que sean necesarios para la produccin de los productos que fabrica.

2.1.2. Crdito refaccionario Es la apertura de crdito con destino a la adquisicin de maquinaria de inmuebles o a la realizacin de obras necesarias para la produccin de la empresa con garanta sobre los inmuebles adquiridos y los bienes que formen parte de sta. Este crdito est dirigido a la adquisicin de bienes de activo fijo o bienes de capital, lo que distingue del crdito de avo porque aqu hay ms permanencia en los bienes. No obstante lo anterior, hay dos casos de excepcin previstos por la Ley y son:

Obtener el crdito refaccionario para crditos fiscales y, Obtener dicho crdito por adeudos que existan por adquisicin de bienes muebles o inmuebles para pagar la construccin de los mismos, siempre y cuando se hayan adquirido dentro del ao anterior a la fecha del contrato.

2.1.3. Crdito hipotecario

Crdito de largo plazo, que generalmente se utiliza en la compra de un bien raz sobre el cual se establece la clusula de hipoteca a favor del prestatario. 2.1.4. Crdito prendario Es el prstamo que se concede contra una garanta que es una prenda o cosa de valor mueble. 2.1.5. Emisin de obligaciones Puesta en circulacin de obligaciones. La emisin de obligaciones se realiza para obtener recursos a largo plazo (normalmente a ms de cinco aos).

2.2. Reglas de presentacin Por razn de su pronta o inmediata exigibilidad debe presentarse como el primero de los grupos en el balance general. Es importante presentar por separado los adeudos a favor de proveedores. Estos saldos deber incluir los fletes, gastos de importacin, etc. aun s estn pendientes de pago. Los saldos deudores debern reclasificarse como cuentas por cobrar o como inventarios. Los pasivos que representen financiamientos bancarios a corto plazo debern presentarse por separado. La porcin circulante del pasivo a largo plazo deber presentarse tambin por separado.

Los pasivos a favor de la compaa afiliada deben presentarse por separado ya que conservan una caracterstica especial en cuanto a su exigibilidad. Las cuentas por pagar a acreedores diversos se agrupan generalmente en un solo total. Los pasivos por el ISR y por la PTU, deben mostrarse separadamente en forma individual.

En caso de pasivos importantes en moneda extranjera debern revelarse con una nota a los estados financieros. Debern informarse tambin de restricciones o hechos de importancia relacionadas con el pasivo. Es indispensable informar de las garantas mediante notas a los estados financieros.

En el caso de obligaciones emitidas, deber informarse claramente las

caractersticas de la emisin, el monto, numero de obligaciones en circulacin, valor nominal, garantas, vencimiento, tasa de intereses etc. Los intereses no devengados incluidos en los saldos de las cuentas de pasivo debern excluirse para fines de presentacin en el balance. 2.3. Reglas de revelacin Se deben revelar en las notas de los estados financieros elementos de importancia a los pasivos, y se debe considerar: La existencia de pasivos de importancia en moneda extranjera, indicando de que moneda se trata. Restricciones. Garantas. El pasivo a largo plazo se muestra con el detalle necesario. La porcin de financiamientos an no dispuestos y sus obligaciones. En el caso de obligaciones emitidas, informar las caractersticas. Descripcin general del convenio financiero. Los incumplimientos a las clausulas de contratos de crdito de largo plazo, as como sus efectos. Descripcin de las transacciones de extincin de pasivos, cuyas ganancias o prdidas han sido clasificadas en partidas especiales, identificando, cuando sea posible, el origen de los fondos usados en la extincin. 2.4. Activos y pasivos contingentes

2.4.1. Concepto Activo contingente. Este concepto designa a incrementos posibles en el valor de los activos (por ejemplo, la tesorera), sujetos a una eventualidad futura que slo se puede determinar en trminos aleatorios. Por ejemplo, el valor esperado de un billete de lotera o la existencia de una pliza de seguros sera un activo contingente. En el captulo anterior se ha puesto en duda la utilidad del concepto de valor esperado, a no ser que la frecuencia o pluralidad de este tipo de operaciones arriesgadas permita hacer una estimacin mediante un promedio. Un pasivo contingente es, en contabilidad, una obligacin posible

surgida a raz de sucesos pasados, cuya existencia puede ser consecuencia, con cierto grado de incertidumbre, de un suceso futuro o que no est recogida en los libros por no obligar a la empresa a desprenderse de recursos o no ser susceptible de cuantificacin en ese momento. El trmino surge del concepto contable de pasivo, que engloba todas las obligaciones que asume una entidad (persona fsica o jurdica con obligacin de llevar libros contables). A este trmino se le aade el adjetivo contingente, que a su vez procede de contingencia, en el sentido de que dicha obligacin no es segura al cien por ciento pero puede producirse en un futuro previsible. 2.4.2. Cuentas de orden aplicables

Depsitos en prenda.

Cuando una entidad efecta ventas a crdito, puede darse la situacin de exigir al cliente la entrega de algn bien que garantice, en caso de falta de pago, el crdito otorgado. Esta situacin da lugar al uso de cuentas de orden para el control de este tipo de informacin.

Mercancas en comisin.

Dentro de nuestro medio son comunes las operaciones consistentes en recibir de otra entidad mercancas para ser vendidas, obteniendo un premio denominado comisin. En estas operaciones quien remite las mercancas es llamado comitente. Quien recibe las mercancas para venderlas y obtener una comisin, es conocido con el nombre de comisionista. En estas circunstancias, al recibir mercancas el comisionista, no puede registrarlas en cuentas de balance en tanto que no constituyen recursos propios, sino del comitente. Documentos descontados y endosados.

El otorgar crdito es una prctica comn en las operaciones comerciales. Este crdito en frecuentes ocasiones se hace constar en

documentos como letras o pagars, los cuales se controlan a travs de la cuenta, documentos por cobrar. De la misma manera como se concede crdito, las entidades llegan a colocarse en situaciones tales, que tambin requieren de unos financiamientos para cumplir su programa de pagos o inversiones, para lo cual recurren a diferentes fuentes de financiamiento, entre ellos, a transferir a una institucin bancaria los derechos sobre el cobro de sus documentos con vencimiento en fechas posteriores, a cambio de recibir el valor de ellos, menos una comisin cobrada por el banco por prestar el servicio de cubrir anticipadamente el importe de los documentos recibidos.

Avales otorgados.

Al comentar los depsitos en prenda, se comentaba que esta situacin se presentaba con la finalidad de garantizar en una forma material y ms directa el cumplimiento de algn crdito concedido, existe otra manera la cual consiste en una tercera persona que se compromete a pagar la obligacin contrada por el deudor principal, esto se conoce como aval. Este aval no asume una responsabilidad inmediata.

Juicios pendientes.

Otro caso de pasivo contingente se presenta cuando se recibe de algn empleado, una demanda laboral. La suma demandada en este caso, normalmente se sujeta a un trmite para estudia si carece de fundamento o procede total o parcialmente. Ante esta situacin, la contabilidad no puede permanecer a la expectativa hasta su resolucin final. Seguros contratados.

El asegurar los activos de una entidad ante diferentes riesgos, tiene como finalidad de protegerlos, as como procurar que su reposicin por causar de algn siniestro sea para quien solicite el seguro, al menor costo posible. La suma asegurada no representa un valor que modifique la situacin financiera y resultados de la entidad.

Activo depreciable.

El clculo de la depreciacin implica un asiento que se refleja por una parte en cuentas de resultados, por ser una partida que disminuye la utilidad o incrementa las perdidas y por otra, una aplicacin en la cuenta complementaria correspondiente. 2.4.3. Reglas de valuacin

El pasivo debe reconocerse por el importe recibido o utilizado; el pasivo por emisin de obligaciones debe representar el importe a pagar por las obligaciones emitidas, de acuerdo con el valor nominal de los ttulos, menos el descuento o ms la prima por su colocacin. En cuanto a la redencin de las obligaciones antes de su vencimiento, debe ajustarse la amortizacin de los gastos de emisin o de la prima, con objeto de aplicar a los resultados, dentro de partidas

extraordinarias. En el caso de instrumentos financieros de deuda convertibles en acciones del emisor, cuando el tenedor corre los mismos riesgos que los accionistas del emisor, se debe considerar que se trata de un instrumento de capital y clasificarlo como tal. Los pasivos por proveedores que tienen su origen en las compras de bienes, surgen y se debe reconocer en el momento en que los riesgos y beneficios de los mismos han sido transferidos a la entidad. Debe reconocerse una provisin cuando se cumplan las siguientes condiciones:

Exista una obligacin presente resultante de un evento pasado a cargo de la entidad. Es probable que se presente la salida de recursos econmicos como medio para liquidar dicha obligacin. La estimacin pueda ser estimada razonablemente. Los activos contingentes, nacen por sucesos inesperados o no planeados, de los cuales surge la posibilidad de la incorporacin de beneficios econmicos en la entidad.

Los compromisos no sern sujetos de reconocimiento.

2.5.- Caso prctico: La empresa M & R SAC, dedicada a la elaboracin de medicamentos

farmacuticos decide expandir su produccin debido a la mayor demanda que tiene su negocio, es por eso que decide comprar 5 equipos importados valorizadas en $ 10,000.00 cada una, dicha compra se lleva a cabo el da 10 de julio del 2009, las cual ser cancelada el da 10 de setiembre del 2010. Realizar la contabilizacin la operacin propuesta teniendo en cuenta los siguientes datos: Fecha de compra: Tipo de cambio venta al 10/07/2009 Tipo de cambio venta al 31/12/2009 Tipo de cambio venta al 10/09/2010 SOLUCION CONCEPTO $ T. Cambio S/. 10 de julio del 2009 2.85 3.05 2.95

Costo Unitario

20,000.00 5 100,000.00 19,000.00 119,000.00

2.85

57,000.00 5 285,000.00 54,150.00 339,150.00

N unidades Valor venta IGV Precio Venta

2.85 2.85 2.85

AL MOMENTO DE LA ADQUISICION

-----------------------x-----------------33 Inmuebles maquinaria y equipo 285,000.00

336 Equipo de transporte 336 40 Vehculos motorizados

Tributos y aportes al SP y de salud por pagar 54,150.00 401 Gobierno central 4011 IGV

46

Cuentas por pagar diversas - terceros 465 Pasivos por compra de activo inmovilizado Compra de 5 equipos. -----------------------x------------------

339,150.00

AJUSTE AL FINAL DEL PERIODO 2009

CONCEPTO

T. Cambio

S/.

Costo Unitario

20,000.00 5 100,000.00

3.05

61,000.00 5 305,000.00

N unidades Valor venta

3.05

IGV

19,000.00

3.05

57,950.00

Precio Venta

119,000.00

3.05

362,950.00

-----------------------x------------------

67 Gastos financieros 676 Diferencia de cambio 46 Cuentas por pagar diversas - terceros Pasivos por compra de activo 465 inmovilizado Para reconocer el efecto del fluctuacin cambiaria -----------------------x-----------------97 Gastos financieros Cargas imputables a cuentas de costos y 79 gastos Destino del gasto por diferencia de cambio -----------------------x------------------

23,800.00

23,800.00

23,800.00

23,800.00

PAGO DEL ADEUDO CONCEPTO Costo Unitario N unidades Valor venta IGV Precio Venta $ 20,000.00 5 100,000.00 19,000.00 119,000.00 T. Cambio 2.95 2.95 2.95 2.95 S/. 59,000.00 5 295,000.00 56,050.00 351,050.00

-----------------------x------------------

46 Cuentas por pagar diversas - terceros Pasivos por compra de activo 465 inmovilizado

362,950.00

77 Ingresos financieros 776 Diferencia de cambio

11,900

10 Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas corrientes en instituciones 104 finan. 1041 Cuentas corrientes operativas Pago total del adeudo. -----------------------x------------------

351,050.00