eca Estudios Centroamericanos Comentarios Relacin entre tica y mercado Discurso de apertura de curso en ESADE (Barcelona) Luis de Sebastin Profesor de ESADE y de la Universidad Centroamericana Jos Simen Caas pp. 101-107 Existe una relacin muy directa y sencilla, que los antiguos tenan muy clara, pero que con el paso del tiempo hemos ido complican- do, enturbiando, hasta casi perderla de vista. M e refiero a la relacin entre tica y mercado. No es de la benevolencia del carnicero, el cervecero o el panadero que esperamos nues- tra comida, sino de su atencin a sus pro- pios intereses. Nosotros apelamos, no a su humanidad, sino al amor a s mismos, y no les hablamos de nuestras necesidades, sino de sus ventajas . Estas, tan tradas y llevadas, pa- labras de A dam Smith, en Una investigacin sobre la riqueza de las naciones (L. I, Cap. 1, p. 18), se han usado en los ms variados contextosy ocasionespara afirmar que el mo- tivo del lucro es lo que hace girar el mundo. A unque aqu no se menciona para nada el lucro, sino el propio inters y el amor a uno mismo , una diferencia que tiene su significa- do filosfico, bien se puede aceptar, para los fines de mi exposicin, la interpretacin co- mn de que, efectivamente, el lucro, que es esencial en el mercado, es esencial para el progreso humano. El argumento que A dam Smith hace en el captulo donde estn situadas estas famo- sas palabras versa sobre la divisin del tra- bajo. A ll muestra que, al especializarse cada cual en unas pocas actividades de las innu- merables que se puede llevar a cabo, en una sociedad medianamente avanzada, nos hace a los unos dependientes de los otros. Por esta razn, en nuestrasrelacioneseconmicas tenemos que mirar, primariamente, a nuestros intereses en relacin con los dems. Porque nuestrosinteresesdependen de losdems. Esta dependencia no se dara si cada cual, como un Robinson Crusoe, se hiciera o se procura- ra todo lo que necesita para vivir. La divisin del trabajo, la fuente del aumento de la pro- ductividad y de la riqueza, nos liga a los se- res humanos con una relacin de dependen- cia muy estrecha para sobrevivir y prosperar. Es un hecho indiscutible. Volumen 61 Nmero 687 eca Estudios Centroamericanos 1 0 2 Relacin entre tica y mercado Los animales, dir Smith, no pueden po- ner en comn sus diversas habilidades o ca- pacidades para mejorar la vida de cada uno de ellos. Cada uno, pasado el perodo de infancia, regido por el instinto, est a mer- ced de sus propias fuerzas para sobrevivir y medrar. No hemos visto nunca a perros o gatos, u otros animales, intercambiar comida, hacer pactos para atacar a un enemigo, po- nerse de acuerdo para ganar una carrera, etc. Y si a vecesse observan comportamientosque se parecen a los mencionados, son puros reflejos instintivos, predeterminados y siem- pre los mismos. Entre los animales no hay divisin de trabajo, propiamente dicha, y por eso ni acumulan riqueza ni comercian ni pros- peran. Lo que diferencia a los seres humanos es que tienen la propensin a tratar, negociar, e intercambiar unas cosas por otras (the propensity to track, barter and exchange one thing for another). Esta propensin hace posible que la divisin de trabajo no degenere en desastre, el desastre que se seguira, si, por ejemplo, el carnicero tuviera que comerse toda su carne, el cervecero beberse su cerveza y el panadero comerse su pan (o Bolivia quedarse con todo su gas natural). Por suerte para ellos y para el resto de sus conciudadanos, cada uno de los tres tiene la propensin a cambiar, vender y comprar y, por lo tanto, a procu- rarse con los bienes, en cuya produccin se especializa, todas las cosas que necesite o apetezca (dentro de los lmites que ponen los precios relativos y el budget constrain). Lo que nos describe Smith, en estas pri- meras pginas de La riqueza de las nacio- nes, es un orden natural, es decir, no disea- do ni impuesto por autoridad o gobierno al- guno. Es un orden que se basa primero en la divisin del trabajo, la cual unas veces pue- de ser impuesta (si, por costumbre, el hijo tiene que tomar la profesin del padre), pero que, normalmente, es espontnea, libre o fru- to de la casualidad. En segundo lugar, el or- den se apoya en la propensin de los seres humanos a negociar y comerciar, la cual vin- cula la especializacin en un oficio con la posibilidad de adquirir los productos de to- dos los dems oficios. A dems, la propen- sin a comerciar tiene un efecto sobre la divisin del trabajo, porque, por medio de las ventajas comparativas que se dan siem- pre en toda relacin comercial, se aumenta la especializacin. Con lo cual se crea un crculo virtuoso : divisin de trabajo-comer- cio-ms especializacinms comercio, y as hasta llegar a niveles altos de prosperidad. Una tercera base de este orden, que Smith no parece mencionar, es la honradez del car- nicero, del cervecero y del panadero del pue- blo. A qu hace Smith poca antropologa de los agentes econmicos. A unque Smith en nin- gn momento da a entender que su carnicero, su cervecero y su panadero sean unos desal- mados, unos redomados egostas, que solo piensan en ellosmismos, unosnegociantestan dedicados al lucro, que no tienen ningn res- peto a los derechos de sus conciudadanos. A l contrario, toda su argumentacin implica que el orden natural se vendra abajo, si el carni- cero vendiera carne en mal estado, porque entonces los dems no compraran carne y tendran que dedicar parte de su tiempo a hacer de carniceros. Lo mismo, si los ciuda- danos no se fiaran del cervecero, tendran que fabricarse su propia cerveza, quitando tiempo a otras actividades que, sin duda, hacen me- jor. Y lo mismo podramos decir de un pana- dero poco honrado. Es decir, que por falta de honradez o tica del carnicero, del cervecero y del pa- nadero, se hara difcil la divisin del trabajo y cada cual reprimira su propensin a tratar, negociar e intercambiar en la sociedad (de la misma manera como los escndalos en la bolsa apartaron de ella a muchos inversores). En conclusin, que la honradez de los agen- tes la tica de las empresas, en trminos modernos es necesaria para que funcione el mercado. Esto es muy claro cuando las actividades econmicas se desarrollan en un espacio pequeo. Pero el principio de que la tica es necesaria para que el mercado fun- cione se aplica tambin, aunque de forma menos evidente, en sociedades ms comple- jas que el pueblo escocs de A dam Smith, en el siglo X V III. 1 0 3 Relacin entre tica y mercado Volumen 61 Nmero 687 eca Estudios Centroamericanos La divisin del trabajo nos hace depender a unos de otros, y cuanto ms se profundi- zan y se extienden la especializacin y la di- visin del trabajo, como sucede en las socie- dades modernas, ms se profundiza y se ex- tiende esta dependencia. Lo cual es un argu- mento filosfico de derechos humanos y de eficiencia econmica, para que los agentes econmicos sean ticos; en concreto, para que tengan respeto a todos los dems que dependen de sus actividades, como ellos mis- mos necesitan y reclaman que les tengan res- peto aquellos de los que dependen. La mu- tua dependencia en el plano de la produc- cin y la provisin de los bienes necesarios, tiles y agradables para la vida, que es un dato objetivo y estructural de nuestra socie- dad, obliga a la mutua confianza y al mutuo respeto a los derechos de unos y otros. Y el mercado, un lugar donde esta mutua depen- dencia se concreta y se manifiesta como de- manda y oferta, debe ser tambin el lugar de encuentro, donde este mutuo respeto se ma- nifieste y domine las relaciones entre perso- nas. En pocas palabras, el mercado debe ser tico para que funcione bien y cumpla su esencial funcin social. El hecho de que el controlador areo, el cirujano, el polica, el periodista o el maestro hagan su trabajo, no por caridad o por puro espritu ciudadano, sino porque es la manera cmo estos profesionales se ganan la vida, se realizan como personas y adquieren pres- tigio, a la vez que se integran en la sociedad de consumo, no quiere decir que sean irres- ponsables, arbitrarios, corruptos, o que des- precien la tica. M s bien, la experiencia nos da que, cuanto ms enraizados estn en ellos los motivos de autoestima y del beneficio pro- pio, el comportamiento de los profesionales va a servir mejor a la colectividad. Por el contrario, cuanto peor pagados estn los po- licas, los jueces, los periodistas y los maes- tros, ms probable es que sean corruptos y poco ticos. Porque el beneficio individual no est, en principio, reido con el beneficio co- lectivo, si el comportamiento de los agentes es respetuoso de los derechos de todos los que entran en las relaciones de mercado. El bien a la sociedad, en el fondo, legiti- ma, desde el punto de vista de la moral so- cial, el motivo de lucro que mueve el merca- do y al mercado mismo. Santo Toms de A quino, el gran telogo del siglo X III, se deba- ta entre el rechazo al motivo de lucro que le pareca mal, y la necesidad de proveer a las ciudadesy Estadosde todoslosbienesnecesa- rios y convenientes para la vida, lo cual, re- conoca, era un gran beneficio que el comer- cio haca a la sociedad. A l final, tiene que admitir que, aunque el comercio est infectado, en s, con una cierta turpitudo , o bajeza (por lo que prohbe a los clrigos el comercio), no es inmoral ni por lo tanto pecado, porque la ganancia puede ser procurada legtimamente, no como fin ltimo, sino por causa de algn otro bien, que es necesario o virtuoso . A par- te del argumento filosfico, no poda conde- nar en masse a los comerciantes, que eran grandes benefactores de los conventos. Q u pensaba A dam Smith de su carni- cero, su cervecero y su panadero como per- sonas? El profesor Prez Daz nos da quizs una clave para responder a esta pregunta: El pensamiento liberal clsico no fue indivi- dualista, ya que sus representantes conside- raban a los individuos en un contexto vincu- lante de tradiciones e instituciones . En La riqueza de las naciones no dice nada a este propsito, pero en su otra gran obra La teo- ra de los sentimientos morales, dice mu- cho. Lo ms probables es que nuestro carni- cero, cervecero y panadero fueran hombres de buenas costumbres, de religin calvinista, miembros de un gremio, afectos a las tradi- ciones de sus mayores y tendran un fellow feeling (sentimiento por el prjimo), del cual escribe A dam Smith: Por ms egosta que se suponga al hom- bre, hay evidentemente algunos principios en su naturaleza que le hacen interesarse por la suerte de los otros y que hacen la felicidad de stos necesaria para l mis- mo, aunque no obtenga nada de ellos ms que la satisfaccin de verlo. De esta natu- raleza es la piedad y la compasin, la emo- cin que sentimos por la miseria de los dems o bien cuando la vemos o bien Volumen 61 Nmero 687 eca Estudios Centroamericanos 1 0 4 Relacin entre tica y mercado nos la explica de una manera vvida [. . . ] El mayor rufin, el ms endurecido viola- dor de las leyes de la humanidad no deja de tener algo de este sentimiento (Captu- lo 1, O n Sympathy ). O ptimistas afirmaciones sobre la natura- leza humana, sin duda, que yo comparto. No sera sacar las cosas de quicio el suponer que los motivos del carnicero, del cervecero y del panadero de Smith estaran, de alguna manera, impregnados de estos sentimientos hacia los dems. Para Smith no podra ser de otra manera. Q uizs el buen resultado que el inters propio y el amor de uno mismo pue- den causar en los mercados se deba a que ambos estn temperados y morigerados por un sentimiento profundo de simpata hacia los dems. Este sera el pensamiento com- pleto de A dam Smith sobre lo que mueve el sistema. A s y slo as pueden funcionar bien losmercados. Con esto espero que este gran filsofo y economista quede reivindicado. La actividad de la compra-venta tiene una cualidad que plantea necesariamente la cues- tin tica: el hecho de que el comprador y el vendedor no suelen tener el mismo conoci- miento de las cosas que se compran y se ven- den, de su naturaleza, su calidad, sus presta- ciones, su costo de produccin, etc. Es lo que en trminos modernos se conoce como la asimetra de la informacin . Esta asimetra no solo plantea una cuestin de eficiencia, sino tambin una de tica. En el modelo de competencia perfecta, del cual a veces se toman conclusi ones teri cas para justi fi car comportamientos prcticos en los negocios, lo cual es metodolgicamente incorrecto, se supone que todos los que intervienen en el mercado tienen informacin perfecta y, por lo tanto, todos la misma, sobre los bienes que se compran y se venden, sus costos de pro- duccin, su calidad, sus prestaciones y el pre- cio de los productos alternativos. Este es un supuesto necesario para que el libre juego de la oferta y la demanda (a las cuales tambin se atri buyen comportami entos no si empre contrastados con la experiencia cotidiana) pro- duzca los precios ms eficientes y la mejor asignacin de recursos escasos para usos al- ternativos. Si hay informacin perfecta y todos tie- nen la misma , no hay lugar para el enga- o ni para comportamientos oportunistas , como se dice ahora. O portunismo se de- fine en la nueva microeconoma es procu- rar el lucro con engao . O bviamente, el opor- tunismo y la tica se excluyen mutuamente. Pero en nuestrosmercadosimperfectosno hay informacin perfecta. El productor-vendedor suele tener mucha ms informacin que el comprador sobre las condiciones del produc- to y, por lo tanto, la posibilidad de que haya oportunismo por su parte siempre est pre- sente. Esta posibilidad estara limitada si la competencia entre empresas fuera perfecta, tal y como se describe en el modelo, pero como raramente lo es, en un mundo donde domina el oligopolio, la posibilidad del oportu- nismo se mantiene en todo su vigor. La tica, que excluye el oportunismo, debe jugar en los mercados reales el papel que la informacin perfecta y la competencia per- fecta juegan en el modelo terico de equili- brio general, en el cual no se engaa a na- die, se disciplina a las empresas productoras- vendedoras para que no exploten al consu- midor (vendiendo a un precio por encima del coste marginal), se produce a precios so- cialmente ptimos y se retribuye a cada fac- tor de produccin, de acuerdo con su contri- bucin al valor final del producto. La tica tiene que hacer de puente entre la excelen- cia social y la eficiencia del modelo terico del mercado y las realidades moral y social- mente ambi guas de los mercados reales. Cuanto ms tica haya en los mercados, es decir, cuanto menos estragos causen la asi- metra de la informacin y la ausencia de competencia perfecta y, en definitiva, el opor- tunismo, ms se parecern los mercados rea- les al modelo terico del mercado (del cual se sacan argumentos para defender la supe- rioridad del mercado a otras formas de orga- nizar la produccin y la distribucin de bie- nes y servicios) y sus resultados sern social- mente tan aceptables como aquellos. 1 0 5 Relacin entre tica y mercado Volumen 61 Nmero 687 eca Estudios Centroamericanos Debo aadir, para completar la proble- mtica, que una cosa es la tica del funcio- namiento del mercado, a la cual me he refe- rido casi todo el tiempo, y otra distinta la tica de los resultados del mercado. Porque es posible que un mercado que funcione de un modo ticamente irreprochable (sin dar lugar al oportunismo), produzca unos resulta- dos ticamente objetables. El mercado de la vivienda, por ejemplo, puede funcionar de forma correcta, pero dejar sin vivienda digna a los jvenes y a los emigrantes. Los resultados de los mercados estn pre- determinados por lo que se conoce como condiciones iniciales , es decir, las condicio- nes en que entran los agentes que participan en los mercados. A lgunas de estas condicio- nes iniciales o previas seran el reparto de la riqueza, la estructura de la propiedad de los medios de produccin, los contratos salaria- les, la legislacin fiscal, etc. Estas condicio- nes iniciales pueden sufrir de falta de tica, si son, por ejemplo, injustificadamente muy desiguales. Pienso, por ejemplo, en la mala distribucin de la tierra, en Brasil o en El Salvador, en los contratos salariales que se hacen a los inmigrantes ilegales y en cosas por el estilo. El modelo de competencia per- fecta no entra en estas cuestiones. Las supo- ne dadas y trata de mostrar, a partir de lo que hay, cul es la mejor manera posible para asignar los recursos. El mercado distri- buye, ciertamente, el ingreso y la riqueza, pero no necesariamente distribuye de una for- ma equitativa, si las condiciones iniciales son injustas. A lo ms, podramos hablar de una cierta justicia interna del modelo terico del mercado, porque paga a cada factor el valor de su aporte marginal, pero no necesa- riamente tiene una justicia externa , la cual afecta la distribucin de la riqueza y el bienes- tar social. Y desde luego, no redistribuye por- que, por lo general, no afecta directa ni in- mediatamente las condiciones iniciales, a no ser para reforzar las diferencias aunque a largo plazo, y con ciertas ayudas, las puede llegar a cambiar . Por eso, las autoridades tienen que inter- venir con frecuencia para modificar o reha- cer los resultados del mercado lo cual im- plica el peligro de afectar a su eficiencia , por ejemplo, para que los jvenes y los inmigrantes tengan acceso al mercado de vi- vi enda. Estas i ntervenci ones apuntan a redistribuir, por medio de polticas fiscales y polticas sociales, el ingreso y la riqueza, ge- nerados por el mercado y, como consecuen- cia, mejorar los trminos en que los agentes beneficiados entran en los mercados. De esta manera, los resultados totales del mercado se hacen ticamente aceptables. Y as venimos a la necesidad de institu- ciones que regulen el funcionamiento del mer- cado. Porque los hombres, los agentes que movemos los mercados, no somos seres per- fectos. No podemos dejar a los sentimientos morales, a la tica personal o a la religin (como suceda en otras pocas), la funcin de regular, en beneficio de la sociedad hu- mana, la enorme variedad y diversidad de mercados que existen en el mundo. La so- ciedad tiene que intervenir por medio de las autoridades, que seran sus agentes, donde los individuos no lleguen. Es verdad que sin sentimientos morales de base, las regulacio- nes impuestas a los mercados no funcionarn bien. Para que estas funcionen, deben poder apoyarse y construirse sobre la base de los sentimientos morales, los principios ticos y religiosos, o el civismo de la mayora de los agentes econmicos. Pero, qu pasa cuando estos agentes no tienen sentimientos morales o los tienen olvidados o enterrados? Ese es el campo de la intervencin de la autoridad, para hacer que los mercados cumplan su fin, legitimador del lucro, de servir a las diversas sociedades donde se insertan. H ay mercados que no solo no cumplen una funcin social, sino que son positivamente anti soci ales drogas, rganos humanos, prostitucin, pornografa infantil, armas, be- bidas y tabaco a los adolescentes , cuya exis- tencia se basa exclusivamente en el motivo de lucro puro y duro, sin ninguna considera- cin de una posible utilidad social. Son, por lo comn, ilegales y perseguidos por las au- toridades. No hay mucha tica en ellos. O tra cosa es la tica en mercados que no son Volumen 61 Nmero 687 eca Estudios Centroamericanos 1 0 6 Relacin entre tica y mercado ilegtimos ni ilegales, pero no necesariamen- te virtuosos. A esto dedicamos ahora nuestra atencin. Las instituciones que, en todos los pases avanzados, encuadran y regulan los merca- dos, deben crear el ambiente moral, un am- biente de confianza, de respeto, de sinceri- dad, de transparencia, etc. , que imperara en los mercados de forma espontnea, si todos los agentes actuaran de forma tica. Las ins- tituciones reguladoras deberan producir re- sultados equivalentes a los que produce la ti- ca de los agentes. Ese es el papel que deben jugar el entorno legal, el respeto y cumpli- miento de las leyes que regulan el ejercicio de las actividades y los derechos econmicos, la defensa de la competencia y la proteccin del consumidor, los tribunales, los registros, las agencias tributarias y aduaneras, el banco cen- tral, etc. Todo este entramado de instituciones (en el sentido de Douglass North) y de organi- zaciones es necesario para que los mercados funcionen bien entre hombresimperfectos, ten- tadostodo el tiempo por la posibilidad del opor- tunismo, el jugar con ventaja, la informacin privilegiada, la explotacin de los accionistas, etc. Desde luego, las instituciones y organiza- ciones debieran reforzar los sentimientos mo- rales de los ci udadanos, para que la i nte- raccin entre instituciones e individuos sea ms fcil, ms eficiente y ms productiva. En otras palabras, las instituciones deben ayu- dar al fortalecimiento de la tica ciudadana y la tica, a su vez, debe respaldar a las institu- ciones para que sean eficaces, razonables y justas. Lo que est claro es que sin institucio- nes apropiadas, los mercados dejan de tener una funcin social, se convierten en meca- nismos para el enriquecimiento acelerado de unos pocos y, en ellos, la tica, adems de la ineficiencia, brillar por su ausencia. Tene- mos a mano un ejemplo, o mejor dos ejem- plos, que confirman estas relaciones El primero es la transicin de la econo- ma sovitica, la cual de una economa cen- tralmente planificada pasa a una economa de mercado en los aos noventa. El modelo econmico (y todas sus instituciones) ante- rior se desmantel rpidamente, para dejar a la economa funcionando como economa de mercado, pero en un vaco de instituciones. Todo el mundo sabe lo que pas. Ineficiencias enormes, crisis financieras agudas, desempleo masivo, recorte drstico de prestaciones so- ciales, una rpida acumulacin primitiva de riqueza, corrupcin y el surgimiento de lastris- temente clebres mafias rusas , que son un ejemplo de lo que la economa de mercado y el capitalismo no deben ser. La economa rusa solo ha comenzado a ser y funcionar como una economa de mercado, cuando se ha es- tablecido un orden jurdico e institucional para regular los mercados, aunque a veces de una manera un poco drstica. Cuando se ha esta- blecido institucionalmente la equivalencia con la tica, es decir, se incentivan comportamien- tos como los que inspira la tica. O tro ejemplo es el subdesarrollo de fri- ca, donde, en la mayora de pases, los mer- cados no funcionan, aun en cosas tan im- portantes y bsicas como los alimentos, por falta de condiciones materiales, naturalmente, pero tambin por falta de tica y exceso de corrupcin (muchas veces inducida por agen- tes de los pases ricos) y por falta tambin de instituciones que hagan las veces de la tica, en la promocin de comportamientos socia- les y solidarios. El subdesarrollo de las insti- tuciones y de los mercados es, en la compa- racin comn, como un pez que se muerde la cola, es decir, que no se sabe por dnde empezar para atajar la situacin. A mbos ejemplos ilustran la necesidad de instituciones que creen un entorno legal y equivalente al dominio de la tica en las acti- vidades de los mercados, para que estos sean eficientes, eficaces, socialmente beneficiosos y se conviertan en motor de crecimiento y prosperidad para todos los ciudadanos. Cada vez ms, a medida que las econo- mas se complican, se entrelazan y el mundo se hace ms plano (T homas Friedman), la tica esmsimportante en losmercados, por- que las ocasiones de oportunismo son tam- bin mayores, ms sofisticadas y complejas. En el mbito internacional, no hay institucio- nes equivalentes a las que ordenan y regulan 1 0 7 Relacin entre tica y mercado Volumen 61 Nmero 687 eca Estudios Centroamericanos los mercados en el mbito del Estado. Por eso, la globalizacin nos obliga a recurrir ms a los sentimientos morales y a las conviccio- nespersonalesy grupales, a loscdigosticos voluntariamente aceptados por las empresas y a otrosagenteseconmicos, para no dejar que en este mundo plano impere la ley de la selva, que es la ley del ms fuerte. No veo a los mercados conseguir ninguna meta civili- zadora y de progreso ni, por lo tanto, con una legitimacin entre los ciudadanos , en un contexto de darwinismo social. A los empresarios toca llevar y difundir por el mundo de la empresa y en los merca- dos, donde ellas estn presentes, este men- saje. El hecho de que no se vea alternativa a la organizacin capitalista de la economa, basada en la libertad de empresas privadas y la libre contratacin en los mercados, no quie- re decir que el motivo de lucro desbridado vaya a llevar a una humanidad ms rica, ms segura y ms feliz. La interdependencia de los seres humanos y sus instituciones es tan fuerte y evidente, que solo aquellos que, ce- gados por el egosmo ms burdo, pretenden conseguir sus intereses sin respetar para nada los intereses y derechos de los dems, pue- den argumentar que la tica debe ser exclui- da del mundo de los negocios. A lo ancho y a lo largo del siglo X X , la solidaridad ha fun- cionado mejor, ha sido msconstructiva y crea- dora de civilizacin y de riqueza que el enor- me egosmo y la monstruosa falta de tica, los cuales llevaron a terribles guerras y a exe- crables crmenes contra la humanidad. El po- der destructivo del egosmo tiene que ser con- tenido y compensado en los mercados con la tica, naturalmente.