DEDICATORIA Este trabajo est dedicado a todo el equipo de trabajo que gracias al empeo de cada uno de nosotros pudimos

lograr en concluir este trabajo

satisfactoriamente, y a nuestros profesores que nos brindan sus enseanzas da a da para lograr nuestras trazados metas y objetivos

INDICE
1. 2. Qu es un sistema financiero? ...................................................................................... 3 El sistema financiero peruano .......................................................................................... 6 El sistema financiero peruano es solvente? ............................................................ 7 Los bancos mantienen una adecuada liquidez? ..................................................... 7 Qu mecanismos se estn considerando para reducir las tasas de inters? .... 8 Qu polticas se adoptar con relacin al sistema bancario? ............................... 8

Luego de las ltimas intervenciones en bancos, qu tan estable est el sistema financiero del Per? ................................................................................................ 9 En qu consisten los programas FOPE y RFA? ..................................................... 9 Cul ha sido el costo para el Estado de los problemas recientes en el sistema financiero? ............................................................................................................................. 10 Es conveniente el retorno de un sistema de banca de fomento? ...................... 10 Cmo se realiza la asignacin de los fondos de entidades del Sector Pblico en empresas del Sistema Financiero? .............................................................................. 11 3. Qu problemas puede ocasionar la elevada dolarizacin del sistema bancario? 11 Qu condiciones ofrece el sistema bancario peruano para la inversin? ......... 11 Empresas del sistema financiero peruano ................................................................... 12 Relacin ......................................................................................................................... 12 Empresas en Junn ...................................................................................................... 14

Atencin al Usuario en las Empresas Supervisadas ...................................................... 15 4. 5. 6. 7. Instituciones que conforman el sistema financiero peruano ...................................... 18 Entes reguladores y de control del sistema financiero peruano ............................... 19 Banco Central de Reserva del Per .......................................................................... 19 Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) ........................................................... 19 Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV). .............. 20 Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP). ............ 20 Conclusiones ..................................................................................................................... 21 Recomendaciones ............................................................................................................ 22

1. Qu es un sistema financiero? Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya funcin bsica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a travs de dos alternativas. En primer lugar, los intermediarios financieros, como un banco. Los bancos comerciales tradicionales usan los depsitos de unos para financiar los prstamos de otros y estn sujetos a un conjunto de regulaciones. En los Estados Unidos, antes de la crisis financiera existan los bancos de inversin, que no reciban depsitos de ahorristas y tenan entre sus funciones la emisin y venta de valores en los mercados, es decir, actuaban como brokers (intermediarios), invirtiendo el dinero de quienes as lo deseaban. Eran el smbolo de Wall Street. En segundo lugar, los mercados financieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados financieros Cmo funciona el sistema financiero?

El sistema financiero traslada fondos de aquellos que tienen un excedente (unidades superavitarias) a aquellos que no los tienen (unidades deficitarias) y lo puede hacer a travs de los mercados financieros o mediante el uso de intermediarios financieros. Un ejemplo simple lo aclara.

Si una persona desea ahorrar para el futuro puede guardar el dinero bajo el colchn, esperar que pase el tiempo y usarlo cuando lo considere conveniente. La alternativa es acudir al sistema financiero y aparecen dos opciones: colocar el dinero en un banco para ganar un inters (una cuenta de ahorro) o invertirlo en algn instrumento financiero, con algn riesgo pero con mayor rentabilidad. Desde luego que para hacerlo es necesario tener algn nivel de educacin financiera o en su defecto acudir a los que saben, como los bancos u otras instituciones financieras. De aqu surgen dos conclusiones: en primer lugar, la confianza es un elemento clave; en segundo lugar, la institucin financiera, para poder pagar el inters o invertir el dinero, debe usar un dinero que no le pertenece y generar una ganancia para quien deposit el dinero y tambin para s misma, como pago por el trabajo realizado. Y qu pasa si la

institucin financiera invierte de manera equivocada el dinero de los ahorristas? En primer lugar existen una serie de regulaciones gubernamentales que evitan que ello ocurra, pero en caso suceda, el gobierno preserva los intereses del ahorrista a travs del seguro de depsitos. La proteccin no existe si el individuo opta por una inversin, pues ah asume un riesgo, aunque a cambio de ello puede obtener una mayor rentabilidad. La pregunta clave, entonces es la siguiente: cmo asegura el sistema financiero que los recursos sean asignados de manera adecuada, es decir, que tengan como destino una inversin productiva? Un segundo ejemplo. Si una empresa requiere dinero para una inversin productiva y decide tomar deuda, acude al sistema financiero; enfrenta dos alternativas: emitir bonos o pedir un prstamo a un banco u otra entidad financiera. En la primera de ellas habra optado por el financiamiento directo: buscar directamente en los mercados financieros a algn prestamista; en caso lo encuentre, acuerdan las condiciones del prstamo; la empresa (el prestatario) emite un ttulo llamado bono, que es un instrumento de deuda, y lo vende a cambio de efectivo. As, el bono es un instrumento financiero que permite que la empresa tome deuda, con lo cual es un activo para quien presta el dinero y un pasivo para la empresa que asume la deuda. Obsrvese que en la transaccin ganan ambas partes: la empresa, pues consigue los fondos que buscaba y realiza la inversin productiva y el prestamista, pues obtiene un inters por el dinero prestado.

Qu ocurre si la empresa no encuentra quin le pueda prestar? En ese caso, aparece el financiamiento indirecto, a travs de los intermediarios financieros, como por ejemplo un banco. La empresa acude al banco en la bsqueda del dinero. A su vez, el banco rene fondos que capta de distintos ahorristas y los presta a una tasa de inters (llamada activa) que debe ser mayor que la que le paga a los ahorristas (denominada pasiva). Dicho de otro modo, el banco est ubicado entre la empresa y los depositantes. Al igual que en el caso del financiamiento directo, el prstamo es un activo para el banco y un pasivo para

la empresa. Ciertamente y sin el nimo de una mayor complicacin, una empresa formal cuenta con la emisin de acciones como alternativa, de modo que los compradores de las mismas asumen la propiedad de una parte de la empresa. En este caso los fondos habran servido para aumentar el capital de la empresa. Una accin es una fraccin de la propiedad de una empresa y es un valor que implica un derecho sobre las utilidades, as como sus activos. En sntesis, los bonos son deuda, mientras que las acciones son capital.

De este modo, un sistema financiero cumple una funcin trascendental en una economa, pues canaliza fondos de los ahorristas (sean internos o externos) a los inversionistas; es decir, es un intermediario entre los depositantes y los inversionistas productivos. Traslada los fondos de quin los tiene a quien no los tiene, pero los necesita y lo puede hacer a travs de dos vas: los mercados financieros o los intermediarios financieros. En consecuencia, la vinculacin

entre el sector financiero y la actividad productiva (tambin llamado sector real) es ms cercana de lo que podra imaginarse. Una economa sana requiere de un sistema financiero que funcione de manera adecuada, es decir, cumpla sus funciones. Sin embargo, el sistema de intermediacin financiera es frgil, pues financia inversiones de largo plazo, con ahorros de corto plazo (descalce de plazos); en trminos simples, un ahorrista puede retirar sus fondos de un banco cuando lo desee, mediante el recurso simple de acudir a un cajero automtico (el banco siempre debe tener el dinero disponible, pero de dnde lo obtiene si el negocio del banco es prestar el dinero?); no obstante, el banco ha prestado el dinero a largo plazo, sea para una inversin productiva o un prstamo hipotecario. Entonces, es inherentemente frgil, pues transforma ahorros de corto plazo en inversiones de largo plazo. Dicho de otro modo el banco transforma activos lquidos (los pagos estn en el futuro como en un crdito hipotecario) en activos lquidos.

Ahora bien, si el sistema financiero no cumple su funcin de manera adecuada, la economa no podr funcionar con eficiencia, lo que afecta de modo negativo el crecimiento econmico del pas. Esta funcin implica que el sistema tenga la

capacidad de evaluar qu proyectos de inversin son ms rentables, de modo de asegurar la calidad de la inversin. Dicho de otro modo, el sistema financiero debe ser capaz de decidir cmo usar los fondos que no son suyos. Por lo general, aunque no exclusivamente, los problemas del sistema financiero estn vinculados con una errnea evaluacin de los riesgos subyacentes de cada prstamo (colocacin) realizado. 2. El sistema financiero peruano Conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera, SBS - LEY 26702 de estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de a h o r r o y p r s t a m o y a l a s t r a n s a c c i o n e s d e p a g a b a n c a r i a s . C u a n d o s e habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que ofrecen servicios financieros. En el caso peruano, el mercado de intermediacin financiero est regulado por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS), organismo autnomo; el mercado financiero lo est por la Superintendencia del Mercado de Valores (antes,

Conasev), organismo dependiente del Ministerio de Economa y Finanzas (MEF). En los Estados Unidos, el equivalente es la Securities and Exchange Commission (SEC). Los individuos y las empresas acuden al sistema financiero con el objetivo de obtener fondos (agentes deficitarios) o buscar alguna alternativa de inversin (agentes superavitarios). El sistema financiero conecta a ambos. Toma fondos de los superavitarios y los traslada a los deficitarios. Una institucin financiera intermedia recursos y por lo general es identificada con un banco comercial tradicional; sin embargo, existe un conjunto adicional de intermediarios que no reciben depsitos directamente de las familias, pero funcionan como bancos. Algunos ejemplos son los fondos mutuos, las compaas de seguro, los fondos de cobertura (hedge funds), brokers y

dealers, etc. La bolsa de valores y en general, los mercados de bonos y acciones corresponden a mercados financieros. Existen diversos tipos de acciones, pero en la acepcin ms simple (accin comn), representa una fraccin de la propiedad de una empresa y otorga el derecho al poseedor sobre los beneficios de la misma, llamados dividendos. Un bono es un instrumento de endeudamiento. En ambas instancias es posible obtener fondos: en el caso del banco recibe la denominacin de financiamiento indirecto, pues el banco est ubicado en el medio entre ahorristas e inversionistas, mientras que en el caso de la bolsa de valores (instancia donde una empresa acude a travs de la emisin de acciones con el objetivo de venderlas), financiamiento directo, dado que no existe intermediario. A travs de la canalizacin de fondos, es decir, la transformacin del ahorro de unos en inversin de otros, el sistema financiero colabora con el crecimiento econmico. Las instituciones financieras estn ubicadas en el mercado de intermediacin financiera o en el mercado financiero. Las compaas de seguro, los bancos comerciales, las cajas municipales, las cooperativas de ahorro y crdito, corresponden al primer caso, mientras que las bolsas de valores, los agentes de intermediacin, las agencias clasificadoras de riesgo, los fondos mutuos y otras similares estn en los mercados financieros. El sistema financiero peruano es solvente? S. El sistema bancario peruano mantiene adecuados niveles de solvencia, observndose durante los ltimos aos una disminucin de los niveles de apalancamiento. La legislacin peruana es ms estricta que los estndares impuestos por Basilea, ya que prev que los activos ponderados por riesgo no pueden exceder de 11 veces el patrimonio efectivo (lo que equivale a 9.1% de capital). Los bancos mantienen una adecuada liquidez? Luego de los problemas temporales de liquidez que estuvieron focalizados en los 2 bancos que tuvieron que ser intervenidos a fines del ao 2000, el sistema mantiene un adecuado nivel de liquidez. Existen regulaciones que obligan a los bancos a manejar su liquidez en forma

conservadora y a mantener un ratio adecuado de liquidez con respecto a los pasivos de mayor exigibilidad. Qu mecanismos se estn considerando para reducir las tasas de inters? En el Per, las tasas de inters las determina el mercado. El Estado puede contribuir a reducir las tasas promoviendo la competencia entre las entidades bancarias, de modo que stas se ven forzadas a bajar costos y ofrecer mejores condiciones a sus clientes. Esa es una labor permanente de la Superintendencia de Banca y Seguros. En la actualidad, el costo del crdito es alto, en parte debido a la precaria situacin patrimonial de muchas empresas del pas y los elevados niveles de cartera morosa. Al presentar las empresas un riesgo muy alto, los bancos les exigen tasas altas a pesar de contar con un buen nivel de liquidez. Por ello, el Gobierno de Transicin ha tomado medidas para potenciar los programas FOPE y RFA, que implican un esfuerzo conjunto entre deudores, bancos y Estado para reestructurar la deuda de aqullas empresas que son econmicamente viables. Esperamos que ello contribuya a solucionar los problemas patrimoniales de las empresas y a mejorar la cartera de los bancos. Si esta evolucin se da, las tasas de inters tendern a bajar. Qu polticas se adoptar con relacin al sistema bancario? El Gobierno de Transicin mejorar la supervisin del sistema financiero, fortaleciendo al sistema bancario nacional. Para ello se promovern las soluciones del mercado, incluyendo fusiones y la capitalizacin de los bancos a cargo del sector privado. El Gobierno de Transicin ha decidido no utilizar recursos pblicos para el establecimiento de instituciones bancarias especializadas para la promocin de ciertas actividades (Bancos de Fomento), o regiones especficas en el pas (Banca Regional). Finalmente, el Gobierno buscar fortalecer los mecanismos legales y judiciales que garanticen el cumplimiento de los contratos financieros. La estabilidad jurdica es la base de la estabilidad econmica y ello permitir la atraccin de capitales y nuevas inversiones al pas.

Luego de las ltimas intervenciones en bancos, qu tan estable est el sistema financiero del Per? Nuestro sistema bancario se muestra hoy en da totalmente slido. La prolongada situacin de debilidad del mercado interno, sin lugar a dudas, afect al sistema financiero, hecho que se reflej en un incremento de los ndices de morosidad moderadamente. Sin embargo, gracias a una supervisin bancaria calificada de calidad internacional, las dificultades de la economa no han provocado ninguna crisis bancaria, sino todo lo contrario: el sistema ha pasado por un proceso de consolidacin. Gracias a varias fusiones de entidades y una serie de intervenciones oportunas de la autoridad supervisora, el sistema redujo su tamao de 25 entidades a inicios de 1999 a slo 18 hoy en da. Estos ltimos incluyen dos bancos menores intervenidos recientemente, que actualmente buscan un inversionista, o alternativamente podran ser liquidados. Este proceso de consolidacin ha aumentado, adems, considerablemente la participacin de capital internacional en el sistema.

En qu consisten los programas FOPE y RFA? Los consecutivos shocks externos que la economa peruana viene sufriendo desde fines de 1997 han debilitado la situacin patrimonial de las empresas del pas, hasta tal punto que uno de los principales obstculos para la reactivacin de la economa consiste en que una gran cantidad de empresas ha perdido su calidad de sujeto de crdito. Por ello se crearon los Programas RFA y FOPE que facilitan la reestructuracin de deudas comerciales y agrarias a travs del respaldo de bonos del tesoro sobre parte de la deuda a ser reestructurada. En el caso del Programa FOPE (para crditos comerciales), de acuerdo a las ltimas modificaciones podrn reestructurarse las deudas clasificadas en deficiente y dudoso menores a US$ 4 millones, independientemente de que se trate de un deudor individual o un grupo econmico (pequea o gran empresa). Para acogerse al programa, el banco debe castigar un porcentaje de la deuda dependiendo de las garantas. Asimismo, se obliga a un aporte inicial del deudor de por lo menos 10% de la deuda a refinanciar. El aporte del FOPE es

proporcional al aporte del deudor: para los primeros US$ 200 mil de la deuda a refinanciar, el FOPE cubrir entre el 100% y el 125%. Para el tramo que supere los US$ 200 mil el aporte del FOPE ser equivalente al aporte del deudor. En ningn caso la participacin del FOPE podr exceder US$ 410 mil ni el 25% de la deuda refinanciada. En el caso del Programa RFA, se busca que los bancos refinancien las deudas agrarias en las categoras deficientes, dudosas y prdida, para lo cual el beneficiario deber abonar previamente a la refinanciacin un aporte inicial mnimo equivalente al 5% del total de la deuda a refinanciar y firmar un contrato de refinanciacin. Los recursos del Programa RFA pueden utilizarse tambin para financiar dicho aporte inicial, sin exceder del 5% de la deuda a refinanciar. La participacin del Estado a travs del RFA es de 80% para los primeros US$ 100 mil de deuda; y de 30% para los tramos superiores a US$ 100 mil. Cul ha sido el costo para el Estado de los problemas recientes en el sistema financiero? El Estado ha comprometido recursos, que en el peor escenario, alcanzar un monto equivalente a 1,8% del PBI, en un perodo de 10 aos. Es conveniente el retorno de un sistema de banca de fomento? No. La intervencin del gobierno en el mercado financiero a travs de bancos de fomento no es solucin a los problemas de acceso desigual a recursos de capital por parte de algunos sectores de la poblacin. El bajo nivel de profundizacin alcanzado por el sector financiero se explica por problemas de informacin, por factores del entorno econmico e institucional y por problemas de solvencia econmica de los clientes, cuya solucin supone el uso de otros instrumentos al alcance del gobierno, distintos al de la intervencin directa en el sector financiero. Adems, la experiencia de participacin del gobierno en el sistema financiero muestra que el Estado no tiene ventajas comparativas sobre el sector privado para resolver los problemas que enfrentan las instituciones en su actividad de intermediacin.

Cmo se realiza la asignacin de los fondos de entidades del Sector Pblico en empresas del Sistema Financiero? Los depsitos se colocan en moneda nacional, salvo que las empresas del Estado requieran atender obligaciones en moneda extranjera y se encuentren autorizadas por el Comit Especial que se encargar de dirigir, coordinar y supervisar el funcionamiento del mecanismo de subastas de los fondos de las entidades pblicas. El nuevo procedimiento de subastas de depsitos que se acaba de publicar (DS040-2001) se aplica para cualquier depsito que las empresas pblicas realicen, salvo cuentas corrientes y de ahorro en las que las entidades mantendrn el monto mensual para atender sus obligaciones. El monto es aprobado por el Comit Especial. Este mecanismo prev lmites a los depsitos que las empresas pblicas pueden realizar en las empresas financieras, con el fin de evitar una concentracin de los depsitos pblicos en los depsitos totales de las empresas financieras.

Qu problemas puede ocasionar la elevada dolarizacin del sistema bancario? Los bancos estn bien calzados por monedas, no tienen posiciones descubiertas ya que el lmite de sobreventa de moneda extranjera es 2.5% del patrimonio efectivo. Al estar calzados colocan en dlares los recursos que captan y ello genera un riesgo crediticio; sin embargo en la medida que la cartera de los bancos est diversificada una devaluacin no tendra un impacto significativo.

Qu condiciones ofrece el sistema bancario peruano para la inversin? El tratamiento al capital nacional y extranjero es el mismo,

aproximadamente el 45% del capital social del sistema bancario peruano es extranjero. Adems existe libre flujo de capitales, es decir, ningn control que impida la salida de capitales, ni la remisin de utilidades. Aunque la intermediacin financiera ha registrado un importante aumento en la ltima dcada, an existe espacio para el crecimiento de la banca

3. Empresas del sistema financiero peruano Relacin Relacin de empresas bajo la supervisin de esta Superintendencia, que se encuentra autorizado a emitir cartas fianza a favor de empresas pblicas BANCOS B. Continental B. de Comercio B. de Crdito del Per B. de la Nacin B. Financiero B. Interamericano de Finanzas B. Scotiabank Citibank Interbank Mibanco Banco GNB Per S.A Banco Falabella Banco Ripley Azteca FINANCIERAS CrediScotia Edyficar Financiera Confianza S.A. Financiera TFC S.A. Compartamos Financiera Solucin Financiera de Crdito Financiera Universal Financiera Proempresa Financiera Efectiva -

Fuente SBS

CAJAS MUNICIPALES AHORRO Y CRDITO CMAC Arequipa CMAC Lima CMAC Cusco CCMAC del Santa CMAC Huancayo CMAC Ica CMAC Maynas CMAC Paita CMAC Pisco CMAC Piura CMAC Sullana CMAC Trujillo CMAC Tacna

DE

CAJAS RURALES DE AHORRO Y CRDITO CRAC Cajamarca CRAC Nuestra Gente CRAC Chavn CRAC Seor de Luren CRAC Ayacucho Libertadores de

CRAC Los Andes CRAC Sipn. CRAC Prymera CRAC Credinka CRAC Incasur Fuente SBS

La CAC Luz y Fuerza es supervisada por la SBS en virtud a la sentencia del Tribunal Constitucional con expediente N 0092-2001-AA/TC de fecha 10-072002. Tratndose de garantas emitidas a favor de una entidad estatal, el artculo 39 de la Ley de Contrataciones del Estado, aprobado por Decreto Legislativo N 1017, es claro en sealar que los emisores de las garantas que se pueden aceptar en los procesos de contratacin correspondientes deben ser entidades que se encuentren dentro del mbito de supervisin de esta Superintendencia o estar consideradas en la ltima lista de Bancos Extranjeros de primera categora que peridicamente publica el Banco Central de Reserva del Per

Empresas en Junn

Concepto

Entidad

Fondo de Seguro de Depsitos

Banco

AZTECA DEL PERU B B V A BANCO CONTIN BANCO INTERAMERICANO CREDITO FINANCIERO INTERBANK MIBANCO SCOTIABANK PERU

x x x x x x x x

Caja Municipal de Ahorro y Crdito

CMAC AREQUIPA CMAC DEL SANTA CMAC HUANCAYO CMAC PIURA CMCP LIMA

x x x x x

Caja Rural de Ahorro y Crdito Financiera

CREDINKA S A CREDISCOTIA FINANC FINANCIERA CONFIANZA FINANCIERA EDYFICAR FINANCIERA EFECTIVA FINANCIERA TFC S A FINANCIERA UNIVERSAL FINANCIERA UNO S A

x x x x x x

Fuente SBS

. Atencin al Usuario en las Empresas Supervisadas

Las empresas pertenecientes al sistema financiero, de seguros y privado de pensiones, estn obligadas a atender las consultas y/o reclamos que los usuarios formulen, de manera diligente y oportuna, cumpliendo con la forma y plazos previstos. En ese sentido, si usted desea informarse sobre cmo presentar una consulta o reclamo a una empresa supervisada por esta Superintendencia, le

recomendamos tener en cuenta lo siguiente:

a. Qu es un reclamo? Es la comunicacin que presenta un usuario a travs de cualquiera de los canales de atencin disponibles en la empresa supervisada, en la que expresa su insatisfaccin con el servicio y/o producto recibido o la presunta afectacin de un legtimo inters. b. Cules son los canales de recepcin de las consultas y reclamos de los usuarios? Las empresas supervisadas pueden poner a disposicin de sus usuarios, diferentes canales para la recepcin de consultas y reclamos, tales como: presencialmente en sus oficinas de atencin al pblico, va telefnica, correo electrnico, fax, pagina web, entre otros.

c. Cul es el plazo de atencin de los reclamos? Las empresas del sistema financiero y del sistema de seguros deben atender los reclamos en un plazo mximo de 30 das calendario. Salvo en el caso de los reclamos referidos a Micro seguros, en cuyo caso, el reclamo deber ser atendido en un plazo mximo de 15 das

calendario. Las AFP deben atender los reclamos de sus afiliados y pensionistas en un plazo no mayor de 15 das hbiles.

Los plazos antes sealados pueden extenderse excepcionalmente, siempre que la naturaleza del reclamo lo justifique, dicha ampliacin le deber ser comunicada al usuario dentro del mencionado plazo, explicndole las razones de la demora, adems de indicar el plazo estimado de respuesta.

d. Cmo se resuelve un reclamo? Un reclamo puede ser declarado procedente, es decir que es resuelto ntegramente a favor del usuario, sin que subsista

controversia sobre los hechos expuestos; o improcedente, en cuyo caso la empresa supervisada deber fundamentar su decisin en una comunicacin de respuesta dirigida al reclamante.

La respuesta del reclamo ser enviada a la direccin domiciliaria brindada al momento de la presentacin del reclamo.

Adicionalmente, se podrn pactar mecanismos de respuesta diferente, tales como, pgina web, va telefnica, correo electrnico, estados de cuenta, entre otros.

e. Qu podr hacer el reclamante en caso no encontrase conforme con el resultado del reclamo? En los reclamos que involucren a empresas del sistema financiero y de seguros, el reclamante podr acudir a las siguientes entidades: Defensor del Cliente Financiero Defensora del Asegurado Indecopi De no encontrarse conforme con lo resuelto por una empresa del sistema privado de pensiones, podr presentar su reclamo ante la Plataforma de Atencin al Usuario (PAU)

f. Cmo puede un usuario conocer los procedimientos de atencin de reclamos de una empresa supervisada? A travs de los afiches y folletos que deben encontrarse a disposicin de los usuarios en todas sus oficinas de atencin al pblico. La informacin deber estar en un lugar visible y de fcil acceso, estableciendo en forma clara los requisitos para sus trmites, plazos mximos de atencin y los canales puestos a disposicin de los usuarios para la correspondiente recepcin. g. Deben contar las empresas supervisadas con un Libro de Reclamaciones? La atencin de reclamos en el caso de las empresas supervisadas por esta Superintendencia, se rige por lo dispuesto en la Circular G146-2009. Sin embargo, las empresas supervisadas por la SBS deben contar con un Libro de Reclamaciones, debiendo stos exhibirse en forma fsica o virtual, en un lugar visible y fcilmente accesible al pblico. Asimismo, deber tener en cuenta lo siguiente: Si el Libro de Reclamaciones es de naturaleza fsica, deber contar con Hojas de Reclamaciones desglosables y autocopiaras, debidamente numeradas. Si el Libro de Reclamaciones es virtual, se deber permitir al usuario imprimir gratuitamente una copia de su Hoja de Reclamacin virtual y adicionalmente, de requerirlo, puede recibir una copia de en su correo electrnico. La formulacin de una queja o reclamo en el Libro de Reclamaciones no supone limitacin alguna para que los usuarios puedan utilizar otros mecanismos de solucin de controversias ni constituye una va previa necesaria para interponer una denuncia por infraccin a las normas de proteccin al consumidor ante el INDECOPI. De requerir mayor informacin, srvase revisar las normativas correspondientes al Libro de Reclamaciones y a la Circular N G146-2009.

4. Instituciones que conforman el sistema financiero peruano

Constituido

por

todas

las

empresas

que

estn

reguladas

por

la

Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) y que se rigen por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros .La presente ley establece el marco de regulacin y supervisin a que se someten las empresas que operen en el sistema financiero y de seguros, as como aqullas que realizan actividades vinculadas o complementarias al objeto social de dichas personas Salvo mencin expresa en contrario, la presente ley no alcanza al Banco Central. Instituciones que conforman el sistema financiero Bancos. Financieras. Compaa de Seguros. AFP. Banco de la Nacin. COFIDE. Bolsa de Valores. Bancos de Inversiones. Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa

5. Entes reguladores y de control del sistema financiero peruano Banco Central de Reserva del Per

El Banco de Reserva del Per fue creado el 9 de marzo de 1922, mediante Ley N 4500, por iniciativa de los bancos privados, con el objetivo de regular el sistema crediticio y emitir en forma exclusiva los billetes. Casi un mes despus, el 4 de abril de ese ao, la institucin inici sus actividades, siendo su primer presidente Eulogio Romero y su primer vicepresidente, Eulogio Fernandini y Quintana.

La Constitucin Poltica de 1993, como lo hizo la de 1979, consagra los principios fundamentales del sistema monetario de la Repblica y del rgimen del Banco Central de Reserva del Per.

La emisin de billetes y monedas es facultad exclusiva del Estado, que la ejerce por intermedio del BCRP (Artculo 83). Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema financiero. Sus funciones principales son: Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero, sean determinadas por la libre competencia, regulando el mercado. La regulacin de la oferta monetaria La administracin de las reservas internacionales (RIN) Superintendencia de Banca y Seguro (SBS) La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones (SPP) (Ley 27328) Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP.

La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702). La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones (SPP) (Ley 27328) Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es una institucin de derecho pblico cuya autonoma funcional est reconocida por la Constitucin Poltica del Per. Sus objetivos, funciones y atribuciones estn establecidos en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702). La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulacin y supervisin de los Sistemas Financiero, de Seguros y, a partir del 25 de julio del 2000, del Sistema Privado de Pensiones (SPP) (Ley 27328) Su objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores

(CONASEV). Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya finalidad es promover el mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad de las mismas. Tiene persona jurdica de derecho pblico y goza de autonoma funcional administrativa y econmica. Superintendencia de Administracin de Fondos de Pensiones (SAFP). Al igual que la SBS, es el organismo de Control del Sistema Nacional de AFP

6. Conclusiones En el Per se suscita una fuerte participacin de las instituciones de microfinanzas y que se acrecienta cada da, y ante la crisis mundial que se vive en la actualidad y el derrumbe del sistema financiero convencional, este sector tendr una presencia sumamente importante en la actividad financiera y contribuir significativamente al

afianzamiento de las mypes y los sectores ms necesitados del pas.

Por ello se han empezado a desarrollar nuevas formas de apoyo financiero como los BANCOS COMUNALES, que son generados gracias al aporte de un conjunto de ONGs, destacndose el trabajo de instituciones.

El gran desarrollo que han alcanzado las microfinanzas en nuestro pas, han despertado el inters incluso de instituciones de la banca mltiple, que hoy cuentan con divisiones de microfinanzas muy activas y que atraern, no cabe duda capitales forneos - sobre todo del gran capitalquienes reorientarn sus inversiones en instituciones altamente especializadas en atender en las amplias capas de los sectores de la pequea y microempresa.

7. Recomendaciones