1.

Fideicomiso a) El fideicomitente reconocer y registrar los derechos generados a su favor, en virtud del fideicomiso, simultneamente con la transferencia de los bienes en fideicomiso, en caso haya significado una baja de activos conforme con las NIIF, siguiendo adicionalmente las siguientes pautas: (i)) El fideicomitente registrar las provisiones por los derechos que se generen a su favor de acuerdo con lo sealado en el Reglamento del Fideicomiso y de las Empresas de Servicios Fiduciarios. (ii) Las provisiones que el fideicomitente haya constituido con relacin a los bienes transferidos en fideicomiso, debern ser asignadas a la constitucin de las provisiones por los derechos generados a su favor en virtud del fideicomiso. En caso las provisiones requeridas por los derechos fueran mayores a las provisiones constituidas por los bienes transferidos en fideicomiso, se proceder a constituir provisiones por la diferencia afectando resultados del ejercicio; en caso contrario, en primer lugar se proceder a cubrir dficit de provisiones por otros activos, y de existir saldo se podrn revertir dichas provisiones. (iii) El fideicomitente registrar en cuentas de orden los bienes transferidos en fideicomiso para su control, hasta la amortizacin de los derechos generados a su favor y/o la entrega del remanente del fideicomiso en caso sea el beneficiario de dicho remanente, lo que ocurra al final. b) El fiduciario registrar los patrimonios fideicometidos en cuentas de orden, incorporando cuentas a mayores dgitos de los establecidos en el Manual de Contabilidad, a fin de realizar un control acorde con lo establecido en el artculo 14 del Reglamento del fideicomiso y de las empresas de servicios fiduciarios. Fideicomisos Por ejemplo, los fideicomisos tienen como objetivo ser un medio de financiamiento de aquellas empresas que realizan ventas a plazos. Por un lado las empresas que realizan ventas a plazos , estn concediendo crditos , y necesitan para mantener la dinmica , nuevos fondos como pueden obtener fondos para seguir concediendo crditos ? Se empaquetan esos crditos y se pueden emitir ttulos. Los ttulos pueden rendir una renta fija o variable. Por otro , lado de las personas que tienen ahorros y quieren obtener un rendimiento pueden adquirir estas cuotas partes que le darn derechos sobre los flujos de fondos ( capital e intereses pagados por los deudores ). Habr fideicomiso cuando una persona transmita la propiedad fiduciaria de bienes determinados a otra (

fiduciario) que se obliga a ejercerla en beneficio de quien se designe en el contrato ( beneficiario) y a transmitirla al cumplimiento de un plazo o condicin al fiduciante o el beneficiario . Es el mecanismo adecuado para la secutirizacin de creditos , proceso en el cual suele intervenir un originador ( realiza proyecciones financieras del negocio , diseo de ttulos y estudio del mercado ) , un emisor ( que es el fiduciario, quien en general realiza todos los trmites tendientes a obtener la aprobacin de la emisin..y un administrador ( que se encarga del manejo y cobranza de la cartera ) y un colocador( que se encarga de la colocacin de los ttulos en el mercado ), y por ltimo los compraradores de los ttulos. 2. El Manual de Contabilidad para las empresas del sistema financiero tiene como principales objetivos: 1. Uniformizar el registro contable de las operaciones que realizan las empresas autorizadas para operar en el sistema financiero del pas, de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, en adelante Ley General, as como con las normas emitidas por esta Superintendencia. 2. Obtener estados financieros que reflejen, de manera transparente, la situacin econmicofinanciera y los resultados de la gestin de dichas empresas. 3. Permitir que la informacin financiera constituya un instrumento til para el anlisis y el autocontrol, as como para la toma de decisiones por parte de la administracin, direccin y propietarios de las empresas, para el pblico usuario de los servicios financieros y de otras partes interesadas. 4. Contar con una base de datos homognea que facilite el funcionamiento fluido de un sistema de indicadores de alerta oportuna, que permita el seguimiento y control individual de las empresas y del sistema financiero en su conjunto. 3. a) Las clases definidas en el presente Manual son las siguientes:

Activo: Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos. Pasivo: Es una obligacin presente de la empresa, surgida a raz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos. Es necesario distinguir entre una obligacin presente y un encargo o compromiso para el futuro. La decisin de adquirir activos en el futuro no da lugar, por s misma, al nacimiento de un pasivo. Normalmente, el pasivo surge slo cuando se ha recibido el activo o la entidad entra en un acuerdo irrevocable para adquirir el bien o servicio. Ciertos pasivos pueden evaluarse nicamente utilizando un alto grado de estimacin. As, cuando la provisin implique una obligacin presente, que cumple el resto de la definicin, se trata de un pasivo, incluso si la cuanta de la misma debe estimarse. Patrimonio Neto: Es la parte residual de los activos menos los pasivos. Incluye las aportaciones de los propietarios, salvo que se cumpla con la definicin de pasivo. Asimismo, incluye los resultados del ejercicio y de ejercicios anteriores no distribuidos, las reservas y los ajustes por valoracin de acuerdo a las normas contables. 4. Los estados financieros deben suministrar informacin que cumplan con las siguientes caractersticas: Relevancia, Materialidad e importancia relativa, Representacin fiel, Comparabilidad, Oportunidad, Comprensibilidad. 5. Materialidad e importancia relativa: La Informacin es de importancia relativa cuando su omisin o su presentacin errnea pueden influir en las decisiones econmicas que los usuarios tomen a partir de los estados financieros. La importancia relativa depende de la cuanta de la partida o del error de evaluacin en su caso, juzgados en las circunstancias particulares de la omisin o el error. Esto es, la importancia relativa proporciona un umbral o punto de corte, ms que ser una caracterstica cualitativa primaria que la informacin debe tener para ser til. La materialidad y la importancia relativa es determinar el grado de influencia de las cuentas o grupo de cuentas.

6. Comparabilidad: Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una entidad a lo largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situacin financiera y el desempeo. La medida y presentacin del efecto financiero de similares transacciones y otros sucesos, deben ser llevadas a cabo de una manera coherente por toda la empresa, a travs del tiempo. Una implicacin importante de la caracterstica cualitativa de la comparabilidad, es que los usuarios han de ser informados de las polticas contables empleadas en la preparacin de los estados financieros, de cualquier cambio en tales polticas y de los efectos de tales cambios. Los usuarios necesitan ser capaces de identificar las diferencias entre las polticas contables usadas, para similares transacciones y otros sucesos, por la misma entidad de un periodo a otro, y tambin por diferentes entidades. 7. Oportunidad: Si hay un retraso indebido en la presentacin de la informacin, sta puede perder su relevancia. La gerencia puede necesitar sopesar los mritos relativos de la presentacin a tiempo frente al suministro de informacin fiable. A menudo, para suministrar informacin a tiempo es necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determinada transaccin u otro suceso sean conocidos, perjudicando as su fiabilidad. A la inversa, si la presentacin se demora hasta poder conocer todos sus aspectos, la informacin puede ser altamente fiable, pero de poca utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones en el intern. Al conseguir un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la consideracin decisiva es cmo se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones econmicas por parte de los usuarios. 8. Los elementos que miden la situacin financiera son: el activo, el pasivo y el patrimonio neto, y los que miden el resultado del ejercicio, son los ingresos y gastos. Ingresos: Son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio

neto, y no estn relacionados con las aportaciones de los propietarios a este patrimonio. La definicin de ingresos incluye tanto a los ingresos de actividades ordinarias como las ganancias. Los ingresos de actividades ordinarias surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa, y corresponden a una variada gama de denominaciones. Son ganancias otras partidas que, cumpliendo la definicin de ingresos, pueden o no surgir de las actividades ordinarias llevadas a cabo por la entidad. 9. Instrumento financiero: es cualquier contrato o transaccin que da lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad. Un instrumento financiero o producto financiero puede ser efectivo, el derecho de propiedad en una entidad, o un derecho contractual de recibir o entregar, efectivo u otro instrumento financiero. Instrumento de patrimonio: es cualquier contrato que evidencia, o refleja, una participacin residual en los activos de la entidad que lo emite una vez deducidos todos sus pasivos. Contrato que pone de manifiesto un inters en los activos de la entidad, una vez han sido deducidos todos sus pasivos. Un instrumento de patrimonio es quel negocio jurdico que consiste en una participacin en los activos de la empresa que son emitidos una vez deducidos todos los pasivos. 10. Activo financiero En resumidas cuentas y hablando genricamente un activo es lo que tienes, mientras que un Pasivo Financiero es lo que debes. Como en una operacin bancaria, hay dos sujetos, t y la entidad bancaria, lo que tienes que preguntarte es de quien es el dinero sin tener en cuenta quien lo guarda en este momento?. Y dependiendo de quin t seas, un mismo producto financiero, por ejemplo, un depsito bancario, ser para ti un activo o un pasivo. Supongamos que eres una persona normal que ha contratado un depsito, de quien es el dinero?: Mo, para mi es un activo.

Supongamos que eres el banco que has emitido un deposito bancario que alguien ha contratado. de quin es el dinero?: Mo NO, para mi es un pasivo. En el mbito bancario, un activo financiero son los prstamos, acciones, bonos, depsitos bancarios, o cualquier otro producto financiero. Un activo financiero es un ttulo o una anotacin contable, por el que el comprador del ttulo adquiere el derecho a recibir un ingreso futuro de parte del vendedor. Los activos financieros son emitidos por las unidades econmicas de gasto y constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan. El prstamo que realiza un ahorrador a una empresa o banco es un activo financiero, en este caso la empresa es la vendedora del activo y el ahorrador, el comprador que espera recibir una corriente de ingresos en el futuro. Entre las principales categoras de activos financieros se encuentran los prstamos, las acciones, los bonos y los depsitos bancarios. Ejemplo de activos financieros: a) Dinero: efectivo o billetes y monedas y depsitos a la vista ( no rinden intereses) b) Depsitos en caja de ahorro y plazo fijo (rinden inters), bonos, acciones, obligaciones negociables, etc . Ejemplo de activos financieros son: los prstamos bancarios, los contratos de alquiler las acciones y las obligaciones, etc. Los activos financieros que subyacen pueden ser varios, por ejemplo : a) Prstamos hipotecarios , prendarios , personales , de consumo b) Ttulos de deuda emitidos por el sector pblico o privados c) facturas a cobrar d) cupones de tarjetas de crdito. e) cobro futuro de exportaciones. Un pasivo financiero es la obligacin de devolucin de dinero y pago de rendimientos contrada con otra persona o entidad, generada por la recepcin previa de financiacin. Un pasivo es por tanto lo que

debemos. Si un banco nos presta dinero a cambio de que se lo devolvamos junto con unos intereses, ese prstamo para mi es un pasivo. Mientras el Activo financiero comprende los bienes y derechos que tiene la persona o empresa, el pasivo recoge sus obligaciones: es el financiamiento provisto por un acreedor y representa lo que la persona o empresa debe a terceros, como el pago a bancos, proveedores, impuestos, salarios a empleados, etc. Un pasivo financiero se define como las obligaciones contractuales que supongan de forma directa o indirecta los siguientes casos: Entregar efectivo u otro activo financiero. Por elemplo, firmamos un contrato en el que nos comprometemos en un futuro a entregar unas acciones de cualquier empresa o dinero en efectivo. Intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones previsiblemente desfavorables para nosotros. Por ejemplo, contratos de prstamo, contratos de permuta de intereses, emisin de obligaciones con derechos de recompra Obligaciones que le den derecho al tenedor de las mismas, a exigir a su fecha de rescate unas cantidades o unas distribuciones de beneficios por las mismas. Por ejemplo, acciones sin derecho de voto y determinadas acciones rescatables. Por contrario, no se consideran pasivos financieros: Obligaciones contractuales que nos obliguen a entregar bienes o prestar servicios. Deudas contradas con las administraciones pblicas. Dado que estas deudas no se originan a partir de una obligacin contractual. Se consideran pasivos financieros los siguientes pasivos: Dbitos por operaciones comerciales: proveedores y acreedores varios; Deudas con entidades de crdito; Obligaciones y otros valores negociables emitidos: tales como bonos y pagars; Derivados con valoracin desfavorable para la empresa: entre ellos, futuros, opciones, permutas financieras y compraventa de moneda extranjera a plazo;

Deudas con caractersticas especiales, y Otros pasivos financieros: deudas con terceros, tales como los prstamos y crditos financieros recibidos de personas o empresas que no sean entidades de crdito incluidos los surgidos en la compra de activos no corrientes, fianzas y depsitos recibidos y desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones. Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasificarn como pasivos financieros. 11 Partidas monetarias y no monetarias PARTIDAS MONETARIAS De acuerdo a la NIC 21, la caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Se refieren a aquellas cuyo valor nominal no vara por la prdida de poder adquisitivo de la moneda y representan una cantidad fija en moneda corriente. Corresponde a los activos y pasivos que indican disponibilidades lquidas y exigibilidades inmediatas, expresados en sumas fijas en moneda de curso legal, como es el caso de los saldos en caja, importes por cobrar o pagar en moneda nacional y los pasivos a cancelar mediante una suma fija de dinero, entre otros. Estas partidas no son objeto de ajuste. PARTIDAS NO MONETARIAS Por el contrario, la caracterstica esencial de una partida no monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o una obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Corresponde a aquellas que manteniendo su valor econmico, adquieren un mayor valor nominal por efecto de la prdida de poder adquisitivo de la moneda. Estas partidas deben ser ajustadas para reconocer el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda entre la fecha del estado contable y la fecha en que los activos fueron adquiridos e incurridos los pasivos. Adems, tienen dicho carcter aquellos activos y pasivos con una forma particular de ajuste, como los representados en moneda extranjera, en UPAC o pacto de reajuste. Se

consideran partidas no monetarias los inventarios, las construcciones en curso, las propiedades, planta y equipo, y las inversiones de renta variable cuando no se valoran a precios de mercado.

12 Crditos directos Representa los financiamientos que, bajo cualquier modalidad, las empresas del sistema financiero otorguen a sus clientes, originando a cargo de stos la obligacin de entregar una suma de dinero determinada, en uno o varios actos, comprendiendo inclusive las obligaciones derivadas de refinanciaciones y reestructuraciones de crditos o deudas existentes. Se le llama crdito directo a aquel crdito que es otorgado directamente al cliente sin la necesidad de averiguacin de antecedentes financieros y crediticios debido a que el mismo es cliente frecuente de la empresa financiera y no requiere de una investigacin previa. Crditos indirectos o crditos contingentes Representan los avales, las cartas fianza, las aceptaciones bancarias, las cartas de crdito, los crditos aprobados no desembolsados y las lneas de crdito no utilizadas, otorgados por las empresas del sistema financiero. Dichos crditos se contabilizan en las cuentas de la clase 7 y son presentados como operaciones fuera de balance, conjuntamente con otras operaciones contingentes. En l interviene una entidad financiera local; la que, bajo su responsabilidad, capta una lnea de crdito de un banco del exterior; y contra esta lnea otorga prstamos a las empresas que le solicitan crdito. 13. Reconocimiento inicial Las transacciones en moneda extranjera se registrarn, en el momento del reconocimiento inicial, utilizando la moneda funcional. Para dicho efecto, los importes en moneda extranjera se convertirn a la moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transaccin, que es la fecha en la cual la transaccin cumple con las condiciones para su reconocimiento. Una transaccin en moneda extranjera es toda operacin que se establece, o exige su liquidacin, en una moneda extranjera, como por ejemplo cuando la empresa:

(a) compra o vende bienes o servicios cuyo precio se establece en una moneda extranjera; (b) presta o toma prestados fondos, si las cuantas correspondientes se establecen a pagar o cobrar en una moneda extranjera; (c) se convierte en parte de un contrato no ejecutado, que est expresado en moneda extranjera; o (d) adquiere o desapropia por otra va activos, o bien incurre en o liquida pasivos, siempre que unos y otras estn establecidos en una moneda extranjera. Toda transaccin en moneda extranjera debe ser registrada, en el momento de su reconocimiento en los estados financieros, en la misma moneda de los estados financieros, aplicando al importe correspondiente en moneda extranjera la tasa de cambio, entre la moneda de los estados financieros y la moneda extranjera, existente en la fecha de la operacin. La tasa de cambio existente en la fecha de la operacin es denominada frecuentemente como tasa de cambio al contado. Por razones de orden prctico, se usa a menudo una tasa aproximada al existente en el momento de realizar la operacin, por ejemplo puede utilizarse una tasa media semanal o mensual para todas las transacciones que se han producido, en tal periodo, dentro de cada clase de moneda extranjera. No obstante, si las tasas de cambio han fluctuado considerablemente, es poco recomendable la utilizacin de tasas medias para el periodo en cuestin. 14 Reconocimiento posterior Al cierre de cada periodo que se informa se seguirn los siguientes lineamientos: a. Los activos y pasivos monetarios se convertirn al tipo de cambio contable de fecha de cierre del periodo que se informa. b. Los activos y pasivos no monetarios, no valorados al valor razonable, se convertirn al tipo de cambio de la fecha de transaccin. c. Los activos y pasivos no monetarios valorados al valor razonable se convertirn al tipo de cambio contable de la fecha en que se determin el valor razonable. En los prrafos 15a 18 se establece el tratamiento contable exigido por la presente Norma para diferencias de cambio en las transacciones en moneda extranjera. En esos prrafos se incluye el tratamiento de referencia para las diferencias de cambio que aparecen tras una fuerte devaluacin o depreciacin de una moneda, contra la que no ha habido posibilidad

prctica de emprender acciones de cobertura, siempre que afecten a pasivos que no puedan ser liquidados y que surjan directamente de la compra reciente de activos que han sido facturados en moneda extranjera. El tratamiento alternativo permitido para tales diferencias de cambio se establece en el prrafo 21. Esta Norma no se ocupa de la contabilidad de las coberturas de las partidas en moneda extranjera, salvo el caso de la clasificacin de diferencias de cambio que surgen de los pasivos en moneda extranjera contabilizados como cobertura de las inversiones netas en entidades extranjeras. Otros aspectos diferentes de la contabilizacin de las coberturas, incluyendo los propios criterios para usar la contabilidad de coberturas, se tratan en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Las diferencias de cambio surgidas en el momento de la liquidacin de las partidas monetarias, o bien en la fecha de los estados financieros, por causa de tasas de cambio diferentes a los que se utilizaron para el registro de la operacin en el periodo, o para informar sobre ella en estados financieros previos, deben ser reconocidas como gastos o ingresos del periodo en el que han aparecido, con la excepcin de las diferencias de cambio que se contabilicen de acuerdo con lo establecido en los prrafos 17 y 19. 15 Reconocimiento de la diferencia de cambio El reconocimiento de la diferencia de cambio, se sujetar a los siguientes lineamientos: a. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar los activos y pasivos monetarios, o al convertir dichas partidas a tipos de cambio diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, que se hayan producido durante el ejercicio o durante estados financieros previos, se reconocern en el resultado del ejercicio en el que se produzcan. Este tratamiento no aplica a la diferencia de cambio surgida de una partida monetaria que forme parte de una inversin en un negocio extranjero de la entidad, que se ceir a lo establecido en el inciso c. de este acpite. En los prrafos 15a 18 se establece el tratamiento contable exigido por la presente Norma para diferencias de cambio en las transacciones en moneda extranjera. En esos prrafos se incluye el tratamiento de referencia para las diferencias de cambio que aparecen tras una fuerte devaluacin o depreciacin de una moneda, contra la que no ha habido posibilidad prctica de emprender acciones de cobertura, siempre que afecten a pasivos que no puedan ser liquidados y

que surjan directamente de la compra reciente de activos que han sido facturados en moneda extranjera. El tratamiento alternativo permitido para tales diferencias de cambio se establece en el prrafo 21. Esta Norma no se ocupa de la contabilidad de las coberturas de las partidas en moneda extranjera, salvo el caso de la clasificacin de diferencias de cambio que surgen de los pasivos en moneda extranjera contabilizados como cobertura de las inversiones netas en entidades extranjeras. Otros aspectos diferentes de la contabilizacin de las coberturas, incluyendo los propios criterios para usar la contabilidad de coberturas, se tratan en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Las diferencias de cambio surgidas en el momento de la liquidacin de las partidas monetarias, o bien en la fecha de los estados financieros, por causa de tasas de cambio diferentes a los que se utilizaron para el registro de la operacin en el periodo, o para informar sobre ella en estados financieros previos, deben ser reconocidas como gastos o ingresos del periodo en el que han aparecido, con la excepcin de las diferencias de cambio que se contabilicen de acuerdo con lo establecido en los prrafos 17 y 19. Una diferencia de cambio aparece cuando existe una variacin en la tasa de cambio entre la fecha de la transaccin en moneda extranjera y la fecha de la liquidacin de las partidas monetarias que surgen de la misma. Cuando la transaccin se liquida en el periodo contable en que ha surgido, toda la diferencia de cambio resultante se reconoce en ese periodo. No obstante, cuando la transaccin se liquida en un periodo contable diferente, las diferencias de cambio reconocidas en cada periodo que transcurra hasta su vencimiento, vienen determinadas por la variacin en las tasas de cambio ocurridas durante ese periodo.