BALANCE GENERAL ACTIVO Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar (clientes) Otros Deudores Menos: Provisiones otros

deudores Invesntarios - producto terminado Materias Primas y Prod. en proceso Materiales y Repuestos Materiales en Transito Menos: Provision Proteccion Inventarios SUB-TOTAL ACTIVO CORRIENTE Activo Fijo Bruto Menos: Depreciacion y Agotamiento SUB-TOTAL ACTIVO FIJO Activos Diferidos Prestamos de Vivienda Inversiones Otros Activos Valorizaciones SUB-TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO Obligaciones Bancarias Porcion Corriente de Obligaciones L.P. Cuentas por Pagar (Proveedores) Cesantias y Prestaciones Corrientes Impuesto de Renta Dividendo por pagar Ingresos Diferidos SUB-TOTAL PASIVO CORRIENTE Obligaciones Bancarias Largo Plazo Cesantias Consolidadas (No Corrientes) Otras cxp Impuesto de Renta Diferido Bonos SUB-TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO Capital Pagado Reserva Legal Otras Reservas Utilidad del Ejercicio Valorizaciones SUB-TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO rentabilidad 2010 18 136 235 54 -1 624 441 557 81 -51 2.092 2.737 -1.205 1.532 34 30 19 11 203 298 3.923 2011

El estado de resultados muestra El balance general es Acumulativ

27 AMOR. 74 229 CXC (Solo a Clientes) - Tiene DEPRESIACION que ver con la operacin de la e 129 -1 427 INV. (Solo lo de productos terminados) 561 600 73 -51 PROVISIONES Pero como no hubo variacin no 2.067 3.119 -1.376 1.743 19 39 21 11 260 349 4.159
15 ACT. DIF.

382 REP. ACT. FIJ (Da positivo eso quiere decir que 171 DEPR. La depresiacin aumento por que

Disminuyo, pero se debe restar e

160 254 148 105 115 195 22 1.000 249 206 455 124 1.034 2.034 609 310 487 280 203 1.889 3.923

114 285 165 CXP (Proveedores) 116 20 269 35 1.003 199 312 642 12 115 1.280 2.283 609 310 544 154 260 1.876 4.159

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

2010
Ventas netas Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA Administrativos De Ventas GATOS DE OPERACIN UTILIDAD OPERACIONAL 1.912 1.389 522 103 29 132 390

2011
2.498 2.165 333 142 37 179 154

Ingresos por Financiacion de Ventas Rendimiento de Inversiones Otros ingresos Gastos Financieros OTROS INGRESOS (Y EGRESOS) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS PROVISION PARA IMPUESTO RENTA UTILIDAD NETA

30 40 19 -41 48 438 158 280

35 40 17 -49 INTERESES 43 197 43 154

1. Calcular la rentabilidad de la inversion 2. Elaborar el flujo de caja libre 3. Con la informacion dada y la que considere necesaria (supuestos), realice un ejemplo de cmo mejorar la rentabilidad y el flujo de caja libre (mostrar el resultado)

Rentabilidad

7%

4%

FlUJO DE CAJA + + = UTILIDAD NETA DEP. AMORT A DIF. PROV INTERESES FLUJO DE CAJA BRUTO AUMENTO KTNO AUMENTO REP. ACT. FIJOS FLUJO DE CAJA LIBRE 154 186 49 389 220 (Como disminuyo no se tendria que restar, sino en -382 226 No necesariamente una empresa que genera flujo

+ + -

CXC INV CXP(Proovedores) KTNO

235 624 148 711

229 427 165 491

-220 Cuando aumenta el KTNO Es por que

El estado de resultados muestra solo las ganacias o perdidas del ao, por eso no es acumulativo. (del ao actual) El balance general es Acumulativo

Dif entre activos netos y activos brutos

Pero como no hubo variacin no se tiene en cuenta

(Da positivo eso quiere decir que se compro un activo) La depresiacin aumento por que se acumula ,

Disminuyo, pero se debe restar en el flujo de caja y se tomo como 15 y no como -15(Se necesita saber si hubo amortizacion a diferidos, una amortizacion es la causacin de ese gasto,

o se tendria que restar, sino en este caso se debe sumar por que disminuyo y no aumento el KTNO) - Para mostrar el flujo de caja real

una empresa que genera flujo de caja esta generando valor, tengo que esperar si cumple con el servicio a la deuda y si cumple con las expectativas de los accionista

aumenta el KTNO Es por que hay una platica en el balance que no se ve pero si esta.

es la causacin de ese gasto,

n las expectativas de los accionistas si estaria generandeo valor