MAYO 2003 -

N 7

CONTENIDO
GTL PARA LATINOAMRICA - SE VIENE LA ERA DE LOS COMBUSTIBLES LIMPIOS ........................................................................... 3 Historia del proceso Fischer Tropsch El Proceso Fischer Tropsch (F-T) Avances de la Tecnologa de GTL La industria del GTL Bolivia: Grandes reservas en el corazn de sudamrica Proyecto GTL en Bolivia El caso de Bolivia: cmo un proyecto GTL lejos de la costa se hace econmico Diesel y medio ambiente El protocolo de Kyoto La cadena del GTL 3 4 4 6 6 7 7 8 8 8

GTL PARA LATINOAMRICA - SE VIENE LA ERA DE LOS COMBUSTIBLES LIMPIOS

Esta edicin especial de Antenas PRISMA de Energa e Hidrocarburos, es un anlisis de Energy Press que busca ofrecer una visin general del negocio del Gas To Liquids (GTL), como alternativa para la monetizacin de reservas de gas. En el presente informe, abordamos los temas relacionados a las reservas de gas natural en Latinoamrica, as como las perspectivas de esta nueva industria, vista desde la ptica de los proveedores de tecnologa, las empresas involucradas y los pases que podrn beneficiarse de ella. Veremos que an cuando el petrleo domina el mercado de productos energticos en la mayora de los pases desarrollados, la utilizacin del gas natural ha aumentado en forma extraordinaria en el curso de la ultima dcada. Esto ha conducido a concentrar esfuerzos sin precedentes en la localizacin de yacimientos de gas natural. Pases como Bolivia, con sus recientes descubrimientos, estn concentrando esfuerzos para extraer el gas del subsuelo y convertirlo en recursos frescos por un lado y en productos de calidad y menos dainos al medio ambiente. Veremos que las reservas latinoamericanas de gas son una buena opcin para emprendimientos como Gas Natural Licuado (LNG) o GTL. Esta nueva industria podr causar un impacto econmico importante en las economas de la regin, a la par de producir combustibles limpios que mejorarn sustancialmente la calidad de vida de las comunidades involucradas. Historia del proceso Fischer Tropsch Como Einstein es el padre de la teora de la relatividad, se puede decir que Hans Tropsch y Franz Fischer respectivamente, son los padres del proceso de transformacin de gas a lquidos. En 1923, estos dos cientficos alemanes, trabajaban en el Kaiser Wolhelm Institute Fur Kohlenforschung, y descubrieron la reaccin qumica que despus se convertira en el proceso Fischer Tropsch (FT). Ellos hicieron la primera conversin del gas sinttico en synfuel combustible sinttico. El FT fue usado por varias compaas alemanas en escala industrial principalmente para motores de diesel que eran usados en la "mquina de guerra" alemana durante la segunda guerra mundial. La utilizacin de FT como tecnologa alternativa, se debi a que la reserva de crudo en Alemania era limitada y las reservas de carbn eran substanciales. Esto hizo que los alemanes tratarn de obtener combustible para sus tanques de guerra, aviones y motores de todos sus vehculos. La utilizacin de FT tuvo un importante impacto, a tal grado que la produccin alcanz en 1944 a 16,000 barriles por da. En el perodo que abarc toda la guerra, se estima que la produccin de synfuel alcanz a 4,500,000 barriles.

El Proceso Fischer Tropsch (F-T) En el primer paso del proceso, el gas natural reacciona para formar el syngas (primariamente CO y H2). El syngas es, entonces, catalticamente convertido para sintetizar el crudo a travs de la siguiente reaccin bsica (la reaccin F-T): CO + 2H2 -[CH2]- + H2O Los Grupos de -[CH2]son los bloques construyentes; forman largas cadenas rectas de parafina y molculas de olefinas por un proceso de crecimiento en cadena. Gasolina: molculas parafnicas que tienen de 5 a 11 tomos de carbono, Diesel: molculas parafnicas que tienen de 12 a 20 tomos de carbono.

La tecnologa F-T elimina los obstculos principales para el mercadeo del gas natural: su baja densidad de energa y el resultado de los altos costos de transporte resultantes. La disponibilidad comercial del FT-Diesel de alto nmero de cetano y de baja contaminacin ambiental, encuentra hoy un perfecto ambiente de mercado. Eso va a asegurar una buena posicin para el gas natural en los mercados. Los ms crecientes mercados de la industria petrolera, que son los de combustible para transporte. Para los pases desarrollados permite aumentar los futuros suministros de hidrocarbono lquido en vista del creciente costo del petrleo crudo: de este modo tendrn una alternativa ante el dominio de los futuros suministros de energa de la OPEC. Avances de la Tecnologa de GTL Como una industria revolucionaria todava en su infancia, la tecnologa comercial de GTL tendr numerosos avances en los aos venideros. Mejoras que ya estn bajo evaluacin continuarn reduciendo el capital y el costo de operacin, incrementar la eficiencia de la planta permitiendo una disminucin del tamao de la misma. Aplicaciones extensivas de la nueva tecnologa van a ser un elemento motor de esta industria. GTL va a ser el conductor de cambios de largo alcance a travs de todas las fases de la industria del petrleo, desde la exploracin a la petroqumica y hasta dentro de otros sectores energticos. Los pioneros crearn una industria enteramente nueva dentro de la industria del petrleo. Para guiar el camino, Syntroleum ha forjado una red nica y extensiva de alianzas designadas a sacar adelante a GTL rpidamente en todos los frentes relevantes al mismo tiempo. Muchas compaas mayores internacionales, propietarias de reservas y candidatos guas para usar la tecnologa, forman el ncleo de la red.

Adicionalmente Syntroleum ha entrado en alianzas con grandes compaas de ingeniera, de construccin y fabricantes de automviles, para asegurar la ejecucin exitosa de sus proyectos y avances de su tecnologa. De manera colectiva estos desarrollos en conjunto permiten recursos considerables para el esfuerzo comn. esta red constituye una fuerza formidable para mejoramientos rpidos del proceso en la fase inicial del desarrollo de esta industria. La red de Syntroleum est realizando esfuerzos de investigacin y desarrollo en varias reas primarias Variaciones de sus diseos bsicos de proceso para permitir reduccin de costos y aumentar la adaptabilidad del proceso a una amplia gama de aplicaciones. Sistemas mltiples de reactores FT y sus sistemas asociados de catalizadores. Sistemas mltiples de reactores de syngas y sus catalizadores asociados. Varias configuraciones de integracin de calor con recuperacin de energa. Desarrollo de tcnicas de refinacin de menor costo en comparacin con la industria automotriz, lo cual lleva a la produccin de combustibles alternativos limpios requeridos por ley, para motores del futuro. Combustibles que van a ser utilizados en los motores actuales y tambin en los motores de nueva generacin (inyeccin directa), motores de compresin y combustin que van a entrar pronto en el mercado. Combustibles con alta densidad y alto contenido de hidrgeno, para energizar las celdas de energa del futuro. Apuntando hacia un combustible de uso dual, que va a trabajar tanto en los motores diesel como en las celdas de energa y que puedan ser vendidos en cualquier estacin de servicio. De esta manera, se ayuda a resolver los problemas de medio ambiente y de infraestructura al mismo tiempo. Es claro que la matriz de combustibles va a cambiar de manera significativa en el futuro cercano. Los motores van a cambiar significativamente. Estos factores van a inclinar las preferencias hacia los combustibles sintticos que pueden ser producidos en volmenes grandes con la tecnologa existente y en tiempos relativamente cortos y no van a causar interrupciones en los sistemas de distribucin de combustibles. Estas actividades demuestran los beneficios del concepto de red. Ellos son partes de un esfuerzo coordinado "del pozo a la rueda" para asegurar beneficios ptimos del GTL desde el pozo al cao de escape del vehculo. Ello refleja la fuerza de una red que va a proteger a los licenciatarios de eventuales problemas de medio ambiente, resolviendo al mismo tiempo los problemas globales de energa. El modelo de red es una herramienta poderosa para explotar y responder a cambios rpidos de la tecnologa y el mercado, incluyendo fluctuaciones en el precio del petrleo.

La industria del GTL La tecnologa de GTL tiene el potencial para influir profundamente tanto en los negocios de petrleo y gas, como tambin al mundo en que vivimos. GTL va a cambiar la industria del petrleo y el gas ms que la ssmica 3D, la perforacin horizontal o la perforacin en aguas profundas. Esta nueva industria va a eclipsar, de lejos, a la tecnologa del downstream que gui al gas natural liquidificado (LNG); y el GTL va a ser tan importante como el craqueo cataltico inventado por Exxon, el cual llev al proceso moderno de refinacin del petrleo crudo tal como lo conocemos hoy.

Bolivia: Grandes reservas en el corazn de Sudamrica Bolivia tiene 46.8 trillones de pies cbicos (TCF), certificados en Marzo de 2001. Con los descubrimientos recientes reportados entre Marzo y Julio de este ao, esas reservas pasarn por encima de los 50 TCF. Tomando en cuenta los proyectos de LNG que son estudiados por el grupo BG-Bp- Repsol, y de manera separada por TotalFinaElf y an el posible aumento de ventas anunciado al Brasil sobre los 30 MMCD, todava quedan considerables reservas sin mercado, por lo tanto sin monetizar. Bolivia importa alrededor de 8.000 bpd de diesel, aproximadamente la mitad del consumo domstico. Se espera que la produccin interna de diesel aumente en base al condensado que se producir junto con el gas pues se estima que la produccin petrolfera local se mantenga sin crecimiento. Sin embargo el pequeo

porcentaje de diesel en el condensado, no ser suficiente para reemplazar el diesel importado en el trmino medio. Se espera que el consumo total del diesel aumente a los 20.000 bpd antes del 2005. Proyecto GTL en Bolivia GTL Bolivia S.A. tiene estudios y negociaciones avanzadas para una planta de 10.000 bpd, que estar situada en Santa Cruz Cochabamba. la produccin de esa planta estar orientada a completar las necesidades internas de diesel y evitar la importacin. Esta empresa tambin acaba de desarrollar la evaluacin inicial para una planta ms grande, dirigida a exportar todos sus productos: diesel, nafta y electricidad. La localizacin de dicha planta ha sido seleccionada de tal manera que supere las limitaciones principales de montar tal planta en Bolivia: el transporte del equipo y posteriormente de los productos. Esa localizacin es Puerto Bush: un lugar a lo largo del ro Paraguay, al Sud Este de Bolivia. Este proyecto, de 75.000 bpd transportara el diesel y la nafta por el ro Paraguay hasta puertos de barcos ocenicos en Argentina. El caso de Bolivia: cmo un proyecto GTL lejos de la costa se hace econmico Uno de los criterios principales que las compaas de GTL toman en cuenta al evaluar un proyecto, es la facilidad para transportar, primero la planta y luego los productos al mercado. Eso conduce normalmente a la seleccin de una localizacin en la costa. Una planta dentro de Bolivia no satisface dicho criterio, sin embargo el precio interno del diesel, la estructura impositiva y la existencia de un ducto hasta el Pacfico, permiten que la evaluacin econmica en tales condiciones para una planta de 10.000 bpd, arroje una Tasa Interna de Retorno (TIR) del 15% en un escenario de WTI = $US 18.00. Esto demuestra que en cada caso y pas, se deben investigar las condiciones especficas, legales, tributarias y econmicas que permitan el funcionamiento de esta industria.

Diesel y medio ambiente El uso de la energa aumentar definitivamente durante los 20 aos prximos. Mucho de ese aumento de la energa, y la parte de la actual matriz de la fuente de energa, sern tomados por las fuentes de energa, que cumplirn con el protocolo de Kyoto relativo al cambio del clima en el mundo. El consumidor ms alto de energa en el mundo es el sector industrial, seguido por el sector de transporte, en este ltimo, el diesel es el combustible ms utilizado. Las especificaciones del sulfuro estn siendo reducidas a 0,05 por ciento (500ppm), su actual nivel es 0,2 por ciento, mientras que las sustancias aromticas estn siendo reducidas del nivel actual de 25 por ciento al bajo nivel de hasta el 10 por ciento en algunos casos. En los prximos aos las reducciones sern ms drsticas: a 15ppm en EE.UU. para el ao 2006 y a 10ppm en Europa para el ao 2005. Muchas refineras, sin la inversin substancial de capitales, no podrn producir los combustibles con esas especificaciones ms estrictas. De todas las fuentes de energa, el gas natural mediante el GTL, es el que tiene el ms alto potencial para copar esa necesidad de combustibles ms limpios. El protocolo de Kyoto Dicho protocolo establece metas y reglamentos de emisiones mximas de elementos contaminantes por parte de los pases industrializados. Dichos reglamentos permiten que esos pases puedan " comprar derechos de contaminacin" a pases en vas de desarrollo que promuevan industrias favorables al medio ambiente. Estas medidas podrn significar un ingreso importante en el futuro, para pases que produzcan combustibles limpios. La cadena del GTL La cantidad de gas natural para producir un barril de lquido mediante el proceso GTL, es de 10,000 pies cbicos. El precio de un barril de liquido es bastante mayor que el precio de los 10,000 pc de gas, y es mas fcilmente comerciable. El proceso GTL es una industrializacin del gas natural. Permite transformar ese gas en un producto de mayor valor. Tambin asegura al pas donde se instala la planta, una inversin de aproximadamente $US 35,000 por cada barril de proceso diario. Durante la construccin de la misma, ofrece empleos directos e indirectos. Luego, durante la operacin, permite el establecimiento de empleos permanentes, y un movimiento econmico multiplicador. El movimiento econmico, desde la compra del gas hasta la comercializacin de los productos, generan impuestos para el estado respectivo. Gran parte de una planta de GTL es de manufactura metalmecnica de alta tecnologa, que puede ser llevada al pas donde se instale la planta, permitiendo as la disminucin de los costos de inversin, y tambin el mejoramiento de la industria metalmecnica y la capacitacin de la mano de obra necesaria. 8

Lo anterior se traduce en una cadena donde todos ganan: el productor de gas quien no podra vender ese gas de otra manera, el inversor de la planta de GTL, pues desarrolla su negocio y puede disminuir sus costos. el pas donde se establece la planta, pues tiene mas ingresos mediante impuestos (si las reservas de gas no tienen mercado, no generan impuestos); genera fuentes de trabajo y genera movimiento econmico multiplicador.

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