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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

Profa. Maria Ivanice Vendruscolo maria.ivanice@ufrgs.br

ANLISE DAS DEMONSTRAES

Aula 1
Consideraes Preliminares
Objetivos e contedos, Usurio, Limitaes, Demonstraes bsicas para anlise e Metodologias de anlise

Balano Patrimonial Demonstrao do Resultado do Exerccio

INTRODUO

O que pretende a anlise de balanos? Quais so os seus mtodos? Quem a usa? Qual a sua validade? Qual a sua confiabilidade, extenso e profundidade? Onde obter os dados contbeis sobre a empresa? Quais informaes se pode obter com a Anlise de balano?

ORIGEM
Sculo XX, revoluo industrial desenvolvimento das empresas, necessidade de novas fontes de capital Desenvolvendo-se dentro do sistema bancrio 1895 recomendaes do Conselho Executivo da Associao dos Bancos de New York 1900 formulrio de proposta de crdito com espao para balano 1915 Federal Reserve Board dos EUA renegociaes somente com balanos 1918 Federal Reserve Board publicao de um livreto para padronizao dos balanos 1919 Alexandrer Wall Modelo de Anlise de Balanos com base em ndices James H. Biss; Dun & Bradstreet; Stephen Gilman ROI Return on Investiment No Brasil, em 1968, com a criao da SERASA

prestar informaes habitualmente mais completas e de qualidade para atender pblicos internos e externos aperfeioamento dos princpios contbeis para melhorar a qualidade da informao Desenvolvimento de padres e conceitos de avaliao da eficcia gerencial

CONCEITOS
Objetiva extrair informaes das Demonstraes Financeiras para a tomada de decises (MATARAZZO, 2003) Consiste na comparao de valores isolados ou de grupos de valores constantes dos demonstrativos contbeis, com a finalidade de obter informaes sobre a situao econmicofinanceira da empresa ou sobre o ritmo de seus negcios (REIS, 2009)

OBJETIVOS
Avaliao da:
Capacidade de solvncia (situao financeira) Conhecer a estrutura patrimonial Potencialidade de gerar resultados (situao econmica) Saneamento financeiro Processos de consolidao Fuses, Incorporaes e Cises outros http://office.microsoft.com/pt-br/images

FINALIDADES
Investimentos de capital O retorno do seu investimento A segurana do seu investimento Perspectivas da empresa Aos credores avaliarem: Liberao de crditos A garantia dos capitais emprestados O retorno nos prazos estabelecidos
Investimentos negociveis Situao econmica Rentabilidade do capital investido Consolidaes Fuses, Incorporaes e Cises

Aos Investidores avaliarem:

Aos Credores avaliarem:

INFORMAES PRODUZIDAS PELA ANLISE


Situao financeira Situao econmica Desempenho Eficincia na utilizao de recursos Pontos fortes e fracos Tendncias e perspectivas Quadro evolutivo Adequao das fontes s aplicaes de recursos Causas nas alteraes na situao financeira e de rentabilidade Evidncias de erros da administrao Providncias que deveriam ser tomadas e no foram Avaliao de alternativas econmico-financeira futuras
Fonte: (MATARAZZO, 2003 p. 18)

USURIOS
As demonstraes contbeis so preparadas e apresentadas para usurios externos em geral, tendo em vista suas finalidades distintas e necessidades diversas:
Investidores: scios, acionistas e proprietrios de quotas societrias de maneira geral; Gestores: administradores, diretores e executivos dos mais variados escales; Credores: bancos e instituies financeiras, capitalistas, fornecedores, etc; Governo: federal, estadual, municipal, agentes reguladores, rgos fiscalizadores; Pessoas fsicas: empregados. Outros: sindicatos, bolsas de valores, instituies de pesquisa, etc.

ANLISE DE BALANO
A anlise deve ser precedida de um conhecimento amplo sobre as caractersticas da entidade, bem como sobre a situao do mercado e da economia Anlise comparativa das demonstraes contbeis:
Formulao de questes sobre a situao econmica e financeira da entidade Comparao de dados contbeis organizados ilustrados com dados no contbeis Clculo de indicadores econmicos e financeiros Observar tendncias

NVEIS DE ANLISE
Estrutura de Capital

Situao Financeira

Situao Econmica
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FORMAO DA CONCLUSO
Objetivos: Desenvolver uma sequncia de questes que visam atender aos objetivos da anlise Respostas adequadas as questes formuladas Questionamentos: Qual a avaliao que se faz da situao atual? porque? Quais foram as mudanas ocorridas em relao aos perodos anteriores? Qual a tendncia ocorrida? Quais foram as causas das variaes ocorridas? Quais so as medidas sugeridas?

MTODOS DE ANLISE

Mtodo dos Quocientes Mtodo da Subtrao Anlise Vertical Anlise Horizontal Anlise da Taxa de Retorno de Investimentos Anlise de Outras Demonstraes

MTODO DOS QUOCIENTES

Consiste na relao entre dois valores de saldos de contas ou de grupos de contas, originando ndices que indicam aspectos da situao econmica ou financeira da empresa
A Anlise de Balanos surgiu por motivos prticos Comparam-se dois valores patrimoniais Divide-se um pelo outro Indica a relao entre os dois itens comparados
Fonte: (Marion, 2005)

MTODO DA SUBTRAO
o resultado para anlise atravs da subtrao entre dois ou mais valores Apresenta o valor isolado Ex. apurao do valor do capital prprio subtraindo do Ativo em giro a parcela financiada pelo capital terceiros

ANLISE VERTICAL (OU DE ESTRUTURA )


Compara-se os contas com os demais contas balano e com o grupo saldos das saldos das do mesmo seu total ou

comparaes relativas entre os valores dos elementos de uma demonstrao contbil

ANLISE HORIZONTAL OU DE EVOLUO


Compara-se os saldos das contas do balano atual com os respectivos saldos dos balanos anteriores

indica a evoluo de valores ao longo do tempo, comparandose duas ou mais demonstraes contbeis

ANLISE DA TAXA DE RETORNO DE INVESTIMENTOS

Objetivo empresarial: capacidade de gerar lucro Anlise da eficincia gerencial Gerenciamento dos investimentos

DEMONSTRAES CONTBEIS

DEMONSTRAES CONTBEIS
Balano Patrimonial Demonstrao do Resultado do Exerccio Demonstrao dos Lucros e Prejuzos Acumulados Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido Demonstrao dos Fluxos de Caixa Demonstrao do Valor Adicionado Notas Explicativas

BALANO PATRIMONIAL
O balano patrimonial a demonstrao contbil destinada: a evidenciar quantitativa e qualitativamente, numa determinada data, o patrimnio a posio do patrimonial e a posio financeira da entidade em moeda nacional como padro de medida

BALANO PATRIMONIAL

Lei 6.404/76 - CAPTULO XV Exerccio Social e Demonstraes Financeiras Art. 176. - deve ser elaborado com base na escriturao mercantil da companhia, devendo exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio

BALANO PATRIMONIAL
Deve ser elaborado: ao fim de cada exerccio social publicado com a indicao dos valores correspondentes das demonstraes do exerccio anterior as contas semelhantes podero ser agrupadas; os pequenos saldos podero ser agregados, desde que indicada a sua natureza e no ultrapassem 0,1 (um dcimo) do valor do respectivo grupo vedada a utilizao de designaes genricas, como "diversas contas" ou "contas-correntes".

BALANO PATRIMONIAL

ATIVO
APLICAES DE RECURSOS

PASSIVO obrigaes PATRI !NIO L"#UIDO Ca$ita% e &ariaes

bens e direitos

ORIGENS DE RECURSOS DE TERCEIROS

ORIGE DE RECURSOS PR'PRIOS

Fonte: Assaf Neto e Araujo (2004)

ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL


ATIVO CIRCULANTE
Equivalentes de Caixa Crditos Investimentos Temporrios Estoques Despesas do Exerccio Seguinte

PASSIVO CIRCULANTE NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO


Capital Social Reservas de Capital . Ajustes de Avaliao Patrimonial Reservas de Lucros .(-) Aes em Tesouraria (-) Prejuzos Acumulados

NO CIRCULANTE
Realizvel A Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangvel

BALANO PATRIMONIAL
Divide-se Divide-se em em grupos grupos de de contas, contas, de de caractersticas caractersticas semelhantes, semelhantes, facilitando, facilitando, dessa dessa forma, forma, a a sua sua leitura, leitura, interpretao interpretao e e anlise. anlise.
ATIVO
Circulante Compreende contas que esto constantemente em giro - em movimento, sua converso em dinheiro ocorrer, no mximo, at o prximo exerccio social. No Circulante Realizvel a Longo Prazo Incluem-se nessa conta bens e direitos que se transformaro em dinheiro aps o exerccio seguinte. Investimentos Imobilizado Intangvel So bens e direitos que no se destinam a venda, aplicados na atividade da empresa, tm vida til longa, no caso de bens.
Fonte: Adaptado de Iudcibus e Marion (2010)

PASSIVO
Circulante Compreende obrigaes exigveis que sero liquidadas no prximo exerccio social: nos prximos 365 dias aps o levantamento do balano. No Circulante Obrigaes exigveis que sero liquidadas com prazo superior a um ano - dvidas de longo prazo. Patrimnio Lquido So recursos dos proprietrios aplicados na empresa. Os recursos significam o capital mais o seu rendimento - lucros e reservas. Se houver prejuzo, o total dos investimentos proprietrios ser reduzido.

ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL ATIVO


ATIVO CIRCULANTE: as disponibilidades, os direitos realizveis no curso do exerccio social subsequente e as aplicaes de recursos em despesas do exerccio seguinte; Valores a serem convertidos em moeda a curto prazo (at 365 dias)

Equivalentes de caixa: caixa, bancos e aplicaes financeiras de livre movimentao Crditos: so valores a receber, principalmente decorrentes de vendas de mercadorias ou prestao de servios a prazo. Investimento temporrio: so aplicaes realizadas normalmente no mercado financeiro com excedente de caixa. Estoques: so mercadorias a serem vendidas. No caso de indstria, so os produtos acabados, bem como a matria-prima e outros materiais secundrios que compem o produto de fabricao. Despesas do exerccio seguinte: despesas pagas antecipadamente, referentes a exerccios seguintes.

ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL ATIVO


ATIVO NO CIRCULANTE: Realizvel a Longo Prazo: os direitos realizveis aps o trmino do exerccio seguinte, assim como os derivados de vendas, adiantamentos ou emprstimos a sociedades coligadas ou controladas, diretores, acionistas ou participantes no lucro da companhia, que no constiturem negcios usuais na explorao do objeto da companhia; E Itens adquiridos com idia de permanncia: Investimentos: no ligados atividade-fim da empresa: Ex: Aes de outras empresas, Terrenos, Obras de Arte Imobilizado: bens corpreos, totalmente correlacionado com a atividade-fim, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens. Ex: Prdios, Terrenos,Veculos, Mquinas, Equipamentos, leasing financeiro. Intangvel: aplicaes em valores direitos(bens incorpreos), necessrios manuteno das atividades ou exercidos com essa finalidade. Ex: Marcas e patentes, goodwill adquirido, franquias, direitos de explorao.

ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL PASSIVO


PASSIVO CIRCULANTE Conjunto de obrigaes exigveis da empresa de curto prazo. Fornecedores (de mercadorias); Funcionrios (salrios); Governo (impostos); Bancos (emprstimos) etc. Contas a Pagar (aluguel, infra-estrutura, etc.) PASSIVO NO CIRCULANTE Obrigaes com terceiros a serem pagas no Longo Prazo (+ 365 dias) Fornecedores (de mercadorias); Governo (impostos); Emprstimos e Financiamentos Provises de Contingncias Receitas recebidas antecipadamente diminudas dos custos respectivos Receita diferida (antecipada) (-) custos e despesas a ela correspondentes

ESTRUTURA DO BALANO PATRIMONIAL PASSIVO


PATRIMNIO LQUIDO: total de recursos investido pelos proprietrios ou gerados nas operaes Capital Social Reservas de Capital Ajustes de Avaliao Patrimonial Reservas de Lucros Prejuzos Acumulados Aes em Tesouraria

CAPITAL SOCIAL
Art.182:
A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada

Capital Social Capital Social Subscrito (-) Capital Social a Integralizar

RESERVAS DE CAPITAL
Ganhos patrimoniais no relacionados com os valores integrantes do Ativo e que, por isso, no podem ser computadas na apurao do resultado As reservas de capital somente podero ser utilizadas para:
absoro de prejuzos que ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros (artigo 189, pargrafo nico); resgate, reembolso ou compra de aes; resgate de partes beneficirias; incorporao ao capital social; pagamento de dividendo a aes preferenciais, quando essa vantagem lhes for assegurada

RESERVAS DE CAPITAL
Art. 182. 1: Sero classificadas como Reservas de Capital:
a contribuio do subscritor de aes que ultrapassar o valor nominal e a parte do preo de emisso das aes sem valor nominal que ultrapassar a importncia destinada formao do capital social, inclusive nos casos de converso em aes de debntures ou partes beneficirias o produto da alienao de partes beneficirias e bnus de subscrio; o resultado da correo monetria do capital realizado, enquanto no-capitalizado

A reserva constituda com o produto da venda de partes beneficirias poder ser destinada ao resgate desses ttulos.

RESERVAS DE CAPITAL
A Lei 11638/07 revogou os itens abaixo do Art.182 (Lei S.A.) como reservas de capital:
o prmio recebido na emisso de debntures
os prmios recebidos na emisso de debntures devem ser apropriados como receita financeira, ou melhor, como reduo da despesa financeira na captao das referidas debntures.

as doaes e as subvenes para investimento


Tais benefcios devem ser reconhecidos em contas de resultado pelo regime da competncia, quando cumpridas todas as exigncias para sua obteno.

AJUSTES DE AVALIAO PATRIMONIAL


Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia:

()

as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudos a elementos do ativo e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a valor justo, nos casos previstos nesta Lei ou, em normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, com base na competncia conferida pelo 3o do art. 177.

RESERVAS DE LUCROS

Sero classificados como reservas de lucros as contas constitudas pela apropriao de lucros da companhia. O estatuto poder criar reservas desde que, para cada uma:
indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade; fixe os critrios para determinar a parcela anual dos lucros lquidos que sero destinados sua constituio; e estabelea o limite mximo da reserva.

RESERVAS DE LUCROS
O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingncias, de incentivos fiscais e de lucros a realizar no poder ultrapassar o capital social. Atingindo este limite, a assemblia deliberar sobre a aplicao do excesso na integralizao / aumento do capital social ou na distribuio de dividendos.

AES EM TESOURARIA
Representam a compra no mercado acionrio das prprias aes pela empresa Mantm guardadas para posterior revenda As aes em tesouraria devero ser destacadas no balano como deduo da conta do patrimnio lquido que registrar a origem dos recursos aplicados na sua aquisio

PREJUZOS ACUMULADOS
Art. 5 No encerramento do exerccio social, a conta de lucros e prejuzos acumulados no dever apresentar saldo positivo.
Pargrafo nico. Eventual saldo positivo remanescente na conta de lucros e prejuzos acumulados dever ser destinado para reserva de lucros, nos termos dos art. 194 a 197 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976, ou distribudo como dividendo.

Na publicao do balano patrimonial constar somente saldo quando existir prejuzos acumulados

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO


ART. 183. NO BALANO, OS ELEMENTOS DO ATIVO SERO AVALIADOS SEGUNDO OS SEGUINTES CRITRIOS:

I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) a) pelo seu valor justo, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Redao dada pela Medida Provisria n 449, de 2008) b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito; (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) ...

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO


ART. 183. NO BALANO, OS ELEMENTOS DO ATIVO SERO AVALIADOS SEGUNDO OS SEGUINTES CRITRIOS:
II - os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do comrcio da companhia, assim como matrias-primas, produtos em fabricao e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo, deduzido de proviso para ajust-lo ao valor de mercado, quando este for inferior; III - os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvado o disposto nos artigos 248 a 250, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas; ...

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO


ART. 183. NO BALANO, OS ELEMENTOS DO ATIVO SERO AVALIADOS SEGUNDO OS SEGUINTES CRITRIOS:
IV - os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para atender s perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo do custo de aquisio ao valor de mercado, quando este for inferior; V - os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisio, deduzido do saldo da respectiva conta de depreciao, amortizao ou exausto; VI - o ativo diferido, pelo valor do capital aplicado, deduzido do saldo das contas que registrem a sua amortizao. (Saldos) VII os direitos classificados no intangvel, pelo custo incorrido na aquisio deduzido do saldo da respectiva conta de amortizao; (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO


A DIMINUIO DO VALOR DOS ELEMENTOS DOS ATIVOS IMOBILIZADO e INTANGVEL
a) depreciao quando corresponder perda do valor dos direitos que tm por objeto bens fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da natureza ou obsolescncia; b) amortizao quando corresponder perda do valor do capital aplicado na aquisio de direitos da propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros com existncia ou exerccio de durao limitada, ou cujo objeto sejam bens de utilizao por prazo legal ou contratualmente limitado; c) exausto, quando corresponder perda do valor, decorrente da sua explorao, de direitos cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou bens aplicados nessa explorao.

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO VALOR JUSTO


a) das matrias-primas e dos bens em almoxarifado, o preo pelo qual possam ser repostos, mediante compra no mercado; b) dos bens ou direitos destinados venda, o preo lquido de realizao mediante venda no mercado, deduzidos os impostos e demais despesas necessrias para a venda, e a margem de lucro; c) dos investimentos, o valor lquido pelo qual possam ser alienados a terceiros; d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mercado ativo, decorrente de transao no compulsria realizada entre partes independentes; e, na ausncia de um mercado ativo para um determinado instrumento financeiro: (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) 1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares; 2) o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou 3) o valor obtido por meio de modelos matemtico-estatsticos de precificao de instrumentos financeiros.

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO


ANLISE DE RECUPERAO ATIVOS A companhia dever efetuar, periodicamente, anlise sobre a recuperao dos valores registrados no imobilizado e no intangvel, a fim de que sejam: (Redao dada pela Medida Provisria n 449, de 2008)
I registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver deciso de interromper os empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que no podero produzir resultados suficientes para recuperao desse valor; ou (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) II revisados e ajustados os critrios utilizados para determinao da vida til econmica estimada e para clculo da depreciao, exausto e amortizao. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO


AVALIAO DO INVESTIMENTO EM COLIGADAS E CONTROLADAS:
Os investimentos em coligadas sobre cuja administrao tenha influncia significativa, ou de que participe com 20% (vinte por cento) ou mais do capital votante, em controladas e em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com as seguintes normas:
I - o valor do patrimnio lquido da coligada ou da controlada ser determinado com base em balano patrimonial ou balancete de verificao levantado, com observncia das normas desta Lei, na mesma data, ou at 60 (sessenta) dias, no mximo, antes da data do balano da companhia; no valor de patrimnio lquido no sero computados os resultados no realizados decorrentes de negcios com a companhia, ou com outras sociedades coligadas companhia, ou por ela controladas; II - o valor do investimento ser determinado mediante a aplicao, sobre o valor de patrimnio lquido referido no nmero anterior, da porcentagem de participao no capital da coligada ou controlada; III - a diferena entre o valor do investimento, de acordo com o nmero II, e o custo de aquisio corrigido monetariamente; somente ser registrada como resultado do exerccio: a) se decorrer de lucro ou prejuzo apurado na coligada ou controlada; b) se corresponder, comprovadamente, a ganhos ou perdas efetivos; c) no caso de companhia aberta, com observncia das normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios.

CRITRIOS DE AVALIAO DO ATIVO


AVALIAO DO INVESTIMENTO EM COLIGADAS E CONTROLADAS:
Demonstraes Consolidadas Art. 249. A companhia aberta que tiver mais de 30% (trinta por cento) do valor do seu patrimnio lquido representado por investimentos em sociedades controladas dever elaborar e divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas nos termos do artigo 250. Pargrafo nico. A Comisso de Valores Mobilirios poder expedir normas sobre as sociedades cujas demonstraes devam ser abrangidas na consolidao, e: a) determinar a incluso de sociedades que, embora no controladas, sejam financeira ou administrativamente dependentes da companhia; b) autorizar, em casos especiais, a excluso de uma ou mais sociedades controladas.

CRITRIOS DE AVALIAO PASSIVO


ART. 184. NO BALANO, OS ELEMENTOS DO PASSIVO SERO AVALIADOS DE ACORDO COM OS SEGUINTES CRITRIOS: I - as obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor atualizado at a data do balano; II - as obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero convertidas em moeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano; III - as obrigaes, encargos e riscos classificados no passivo no-circulante sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante. (Redao dada pela Medida Provisria n 449, de 2008)

CONTAS RETIFICADORAS

Ou contas redutoras de determinados grupos patrimoniais Reduzem o saldo total do grupo que retificam Calculadas por estimativas na ausncia de conhecimento do valor exato Pelas perdas potenciais

CONTAS RETIFICADORAS
So contas com objetivo de reduzirem os valores patrimoniais informados no Balano Patrimonial

ATIVO (credoras) Duplicatas Descontadas Proviso p/Ajuste ao Valor de Mercado Depreciao, Amortizao e Exausto Provises p/Perdas:
nos Estoques Nos Crditos (PDD) Nos Investimentos (perdas Permanentes)

PASSIVO (devedoras) Capital a realizar ou a integralizar Prejuzos Acumulados Aes em Tesouraria

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO Demonstrativo contbil Resumo organizado de todas receitas, custos e despesas de uma entidade num perodo contbil Apresenta toda a movimentao do patrimnio durante um exerccio/perodo e apura em seu final o resultado obtido nesta movimentao Representa a dinmica patrimonial

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


NBC T 1 ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A ELABORAO E APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS.

As

informaes

referentes

ao

desempenho

da

entidade,

especialmente a sua rentabilidade, so requeridas com a finalidade de avaliar possveis mudanas necessrias na composio dos recursos econmicos que provavelmente sero controlados pela entidade. As informaes sobre as variaes nos resultados so importantes nesse sentido. As informaes sobre os resultados so teis para prever a capacidade que a entidade tem de gerar fluxos de caixa a partir dos recursos atualmente controlados por ela. Tambm til para a avaliao da eficcia com que a entidade poderia usar recursos adicionais.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


NBC T 1 ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A ELABORAO E APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS. O resultado frequentemente usado como medida de desempenho ou como base para outras avaliaes, tais como o retorno do investimento ou resultado por ao. Os elementos diretamente relacionados com a mensurao do resultado so as receitas e as despesas. O reconhecimento e mensurao das receitas e despesas e, consequentemente, do resultado, dependem em parte dos conceitos de capital e de manuteno do capital usados pela entidade na preparao de suas demonstraes contbeis.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


NBC T 1 ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A ELABORAO E APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS. A definio de receita abrange tanto receitas propriamente ditas como ganhos. A receita surge no curso das atividades ordinrias de uma entidade e designada por uma variedade de nomes, tais como vendas, honorrios, juros, dividendos, royalties e aluguis. Os ganhos representam outros itens que se enquadram na definio de receita e podem ou no surgir no curso das atividades ordinrias da entidade, representando aumentos nos benefcios econmicos e, como tal, no diferem, em natureza, das receitas. Ganhos incluem, por exemplo, aqueles que resultam da venda de ativos nocorrentes

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


NBC T 1 ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A ELABORAO E APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS.

Vrios tipos de ativos podem ser recebidos ou aumentados por meio da receita Exemplos:
incluem caixa, contas a receber, mercadorias e servios recebidos em troca de mercadorias e servios fornecidos.

A receita tambm pode resultar da liquidao de passivos. Por exemplo, a entidade pode fornecer mercadorias e servios a um credor em liquidao da obrigao de pagar um emprstimo.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


NBC T 1 ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A ELABORAO E APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS.

DESPESA
Definio de despesas abrange perdas assim como as despesas que surgem no curso das atividades ordinrias da entidade. As despesas que surgem no curso das atividades ordinrias da entidade incluem, por exemplo, o custo das vendas, salrios e depreciao. Geralmente, tomam a forma de um desembolso ou reduo de ativos como caixa e equivalentes de caixa, estoques e ativo imobilizado. Perdas representam outros itens que se enquadram na definio de despesas e podem ou no surgir no curso das atividades ordinrias da entidade, representando decrscimos nos benefcios econmicos e, como tal, no so de natureza diferente das demais despesas.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


NBC T 1 ESTRUTURA CONCEITUAL PARA A ELABORAO E APRESENTAO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS. Perdas incluem, por exemplo, as que resultam de sinistros como incndio e inundaes, assim como as que decorrem da venda de ativos no-correntes. A definio de despesas tambm inclui as perdas no realizadas, por exemplo, as que surgem dos efeitos dos aumentos na taxa de cmbio de uma moeda estrangeira com relao aos emprstimos a pagar em tal moeda. Quando as perdas so reconhecidas na demonstrao do resultado, elas so geralmente demonstradas separadamente, pois sua divulgao til para fins de tomada de decises econmicas. As perdas so geralmente demonstradas lquidas das respectivas receitas.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RECEITA
decorrentes das vendas de produtos, mercadoria ou servios decorrentes de operaes financeiras decorrentes de transaes no includas nas atividades principais relevante na avaliao da capacidade que a entidade tenha de gerar caixa ou equivalentes de caixa no futuro Ento: Receitas Operacionais Outras Receitas Podem ser: vista: recebimento do dinheiro a Prazo: direito a receber posteriormente Independente do recebimento so registrada no perodo contbil a que se refere

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

RECEITA OPERACIONAL
Receita de Vendas de Produtos Receita de Venda de Mercadorias Receita de Prestao de Servios Receitas Financeiras Outras Receitas Operacionais

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

OUTRAS RECEITAS
Provenientes de transaes no includas nas atividades principais ou acessrias que constituam objeto do negcio Exemplo: Alienao de bens do ativo imobilizado

Fonte: Greco e Arend, 2007

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

CUSTO DE AQUISIO

Inclui o valor pago ao fornecedor, subtrado dos impostos recuperveis e acrescido dos valores em que a empresa incorrer para colocar produtos/mercadorias em condies de venda (frete, seguro, armazenagem, etc.)

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS - CPV


dos gastos incorridos no processo de produo dos bens que foram sacrificados para que a empresa gerasse receita de vendas de produtos
Valor

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS - CMV


Valor

dos gastos incorridos no processo de aquisio dos bens que foram sacrificados para que a empresa gerasse receita de vendas de mercadorias.

CUSTO DOS SERVIOS PRESTADOS - CSP


dos gastos incorridos no processo de gerao dos servios para que a empresa gerasse receita de prestao de servios.
Valor

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO DESPESA OPERACIONAL

o gasto relativo a bem ou servio consumido direta ou indiretamente para:


Comercializao e distribuio dos produtos despesa de vendas: ex.comisses, propaganda; Direo geral e rea de apoio despesa administrativa: ex.salrios, aluguis, telefone; Remunerao do capital de terceiros despesa financeira: ex. juros de mora.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


ART. 187 (6404/76) A DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO DISCRIMINAR:
I - a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os abatimentos e os impostos; II - a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e servios vendidos e o lucro bruto; III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais; IV - o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no operacionais e o saldo da conta de correo monetria (artigo 185, 3); IV - o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no operacionais; V - o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a Renda e a proviso para o imposto; VI - as participaes de debntures, empregados, administradores e partes beneficirias, e as contribuies para instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados; VI as participaes de debntures, de empregados e administradores, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados, que no se caracterizem como despesa; VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do capital social. 1 Na determinao do resultado do exerccio sero computados: a) as receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente da sua realizao em moeda; e b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos, correspondentes a essas receitas e rendimentos. 2 O aumento do valor de elementos do ativo em virtude de novas avaliaes, registrados como reserva de reavaliao (artigo 182, 3), somente depois de realizado poder ser computado como lucro para efeito de distribuio de dividendos ou participaes.

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO COMO SE DEMONSTRA O RESULTADO

(+) Receita Operacional Bruta


Receita de vendas de produtos Receitas de venda de mercadorias Receita de prestao de servios

(-) Dedues da Receita Operacional Bruta


Impostos incidentes sobre vendas/servios Devoluo de vendas Abatimentos Concedidos

= Receita Operacional Lquida

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO COMO SE DEMONSTRA O RESULTADO

= Receita Operacional Lquida


(-) Custo dos Produtos Vendidas (CPV) (-) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) (-) Custo dos Servios Prestados (CSP)

= Lucro Operacional Bruto

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO COMO SE DEMONSTRA O RESULTADO

= Lucro Operacional Bruto (-) Despesas e Outras Receitas Operacionais


Despesas com Vendas Despesas Administrativas Despesas Financeiras Receitas Financeiras Outras Despesas Operacionais Outras Receitas Operacionais

= Lucro Operacional Lquido

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO COMO SE DEMONSTRA O RESULTADO

(+) Outras Receitas (-) Outras Despesas

= Resultado Antes do Imposto de Renda


(+/-) Proviso para Imposto de Renda (+/-) Proviso para Contribuio Social Participaes

= Lucro ou Prejuzo Lquido do Exerccio

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


(+) (-) (=) (-) (=) RECEITA OPERACIONAL BRUTA DEDUES DA RECEITA OPERACIONAL BRUTA RECEITA OPERACIONAL LQUIDA CUSTO DAS VENDAS OU DOS SERVIOS (CMV, CPV OU CSP) LUCRO OPERACIONAL BRUTO (OU PREJUZO) DESPESAS OPERACIONAIS DESPESAS DE VENDAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS DESPESAS FINANCEIRAS (DEDUZIDA A RECEITA FINANCEIRA) OUTRAS DESPESAS OU RECEITAS OPERACIONAIS LUCRO OPERACIONAL (OU PREJUZO) LUCRO ANTES DO IR CS (OU PREJUZO) PROVISO PARA O IR CS LUCRO DEPOIS DO IR CS (OU PREJUZO) PARTICIPAES DE DEBNTURES, EMPREGADOS E/ OU ADM., PARTES BENEFICIRIAS, CONTRIBUIES E DOAES LUCRO LQUIDO (OU PREJUZO) DO EXERCCIO

(-)

(-) (=) (=) (-) (=) (-) (=)

REFERNCIAS
BRASIL. Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, Dispe sobre as Sociedades por Aes. BRASIL. Lei no 11.638, de 28 dezembro de 2007. Dispe sobre alteraes da das Sociedades por Aes. BRASIL. Medida Provisria 449, de 03 dezembro de 2008. Dispe sobre alteraes da das Sociedades por Aes. COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS (CPC). Pronunciamento Conceitual Bsico. Dispe sobre a Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis. 2008. IUDICBUS, Srgio. Anlise de balanos. 9. Ed. So Paulo: Atlas, 2009. MARION, Jos Carlos. Anlise das demonstraes contbeis: contabilidade empresarial. Atlas, 5. Ed., 2009. MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise financeira de balanos. 7. Ed. So Paulo: Atlas. 2010. NETO, Alexandre Assaf. Estrutura e anlise de balanos. 9. Ed. So Paulo: Atlas, 2010. PADOVEZE, Clvis Lus; BENEDICTO, Gideon Carvalho. Anlise das demonstraes financeiras. 2. Ed. So Paulo: Thomson Learning, 2007. REIS, Arnaldo. Demonstraes Contbeis: estrutura e anlise. So Paulo: Saraiva, 2006. http://office.microsoft.com/pt-br/images