RESUMEN EJECUTIVO

Durante el 2012, la economa peruana mantuvo un buen ritmo de crecimiento del PBI, impulsado por el dinamismo de la inversin privada y el consumo interno. Los sectores comercio y construccin lideraron el crecimiento y explicaron el 33% de la expansin econmica. En lnea con su economa, el sistema financiero peruano es reconocido por ser uno de los ms competitivos en Latinoamrica, manteniendo buen crecimiento en sus colocaciones. Favorece su desempeo el fuerte rgano regulador que sigue las normas de Basilea. Por su parte el sector microfinanciero peruano cuenta con un entorno favorable que le ha permitido mantener el primer lugar en el microscopio Global 2012. Aun con este logro, el sector experimenta fuerte y creciente competencia principalmente en zonas urbanas. A nivel de pequea y microempresa su importancia es indiscutible tanto a nivel de empleo (72% PEA), aporte al PBI (42%). Se estima que existen en el Per ms de tres millones de pequeas y microempresas, entre formales e informales y no obstante sus notables e innegable contribucin al desarrollo nacional, siguen atravesando por serios problemas para logar su desarrollo. El acceso al crdito es uno de las principales barreras que impide su crecimiento. actividades econmicas que comprende (98.35%), como su

Si bien la zona de Bagua Grande donde se ha determinado localizar la Edpyme cuenta actualmente con 8 agencias financieras, todas ellas otorgando crditos a la micro y pequea empresa, ninguna de ellas tiene su sede principal en esta regin. La regin Amazonas no cuenta con ninguna entidad financiera de origen. El equipo de trabajo ha desarrollado este plan de negocios no solo con el propsito de demostrar la viabilidad de crear una entidad financiera bajo el modelo edpyme, sino que permitir a empresarios locales, inversionistas, proyectistas y funcionarios

pblicos contar con un modelo de plan de negocios para elaborar este tipo de proyectos. El equipo de trabajo tambin es consciente que de crearse una entidad financiera regional, permitir no solo desconcentrar actividades financieras, sino que

dinamizar an ms la economa de la zona, estimular el mercado local a travs de un crecimiento en sus ventas, impulsar otros sectores como el de transporte, brindar oportunidades laborales y finalmente impactar en un mejor PBI regional. La edpyme ha sido concebida siguiendo las normas y procedimientos que emite el rgano regulador como es la SBS. Asimismo ha sido diseada con una estructura orgnica que permita su funcionamiento, con procedimientos crediticos debidamente comprobados y con reas que permitan un fuerte control interno y manejo de riesgos. Su mercado objetivo estar centrado preferentemente en el sector ms pequeo de los actores econmicos. En este segmento por el tamao del crdito no muchas entidades financieras estn interesadas en atenderlo, ya sea por el alto costo operativo o por el tamao del ofertante grandes. que prefiere atender segmentos de empresas mucho ms

La edpyme con sus crditos individuales rpidos y oportunos atender todo el mercado de Bagua Grande concentrando su esfuerzo en esta zona con sus tres productos pyme, mvil y consumo. La demanda insatisfecha que existe conforme lo indica el estudio de mercado permite inferir un crecimiento sostenido en el periodo proyectado. El plan de negocios ha sido diseado siguiendo los aspectos tcnicos enseados en el MBA ESAN, define las etapas de desarrollo de las acciones que deben realizarse para crear y desarrollar una Edpyme y cuenta con herramientas de evaluacin que

permiten determinar que la Edpyme es viable econmica y financieramente y su crecimiento y consolidacin est asegurada en el horizonte de estudio.

CAPTULO I. INTRODUCCIN 1.1.Problema Si bien es cierto el crecimiento econmico de los ltimos aos en nuestro pas ha sido favorable, explicado principalmente por el crecimiento de la demanda interna, nuevas inversiones nacionales y extranjeras, poltica tributaria y fiscal responsable, estabilidad jurdica para las empresas y restablecimiento de confianza para los inversionistas, tambin es cierto que este crecimiento ha sido desigual a nivel regional, especialmente en aquellas regiones en donde sus actividades principales se concentran en la agricultura y ganadera, conocedores que estas actividades presentan escaza capacidad para potenciar econmicamente la regin. De igual modo, una de las causas de la desigualdad en las regiones sigue siendo el centralismo de la economa peruana en Lima. A nivel del sistema financiero podemos indicar que es uno de los problemas que presentan las unidades econmicas para acceder a las fuentes de financiamiento; pese a que en los ltimos aos el abanico de ofertantes se ha expandido, en las regiones la demanda sigue sobrepasando a la oferta y el ingreso al mercado de nuevos negocios o nuevas iniciativas acrecientan ms la demanda insatisfecha, pues son estas unidades econmicas las que ms sufren por financiamiento debido a la falta de antecedentes crediticios, el poco tiempo en el mercado y el tamao que presentan. El costo financiero es otra limitante que impide el desarrollo de estos negocios, pues muchas de estas entidades financieras al operar desde su sede principal fuera de la regin y no conocer las actividades econmicas propias regionales, determinan un mayor riesgo crediticio en su evolucin y elevan su tasa de inters calificndola como no apto para el otorgamiento del prstamo acentuando ms la exclusin financiera. Por lo expuesto podemos indicar que las

entidades financieras tienen grandes oportunidades de negocios por satisfacer a nivel regional. Bajo este contexto, la tesis: plan de negocio para la creacin de una edpyme en la regin nororiental, plantea satisfacer la demanda insatisfecha del sector MYPE en el distrito de Bagua Grande. La tesis est desarrollada mediante captulos que detallan los estudios realizados para la creacin de una edpyme en el nororiente. En el primer captulo, se logra conocer la problemtica del sector financiero peruano, los antecedentes, la justificacin del estudio, se plantean los objetivos del presente trabajo y la contribucin o aporte a futuros trabajos que se realicen en este tema de las microfinanzas. En el segundo captulo, se enfatiza el desarrollo del sistema financiero peruano desde sus diferentes puntos de vista, tanto formal e informal, analizando las entidades de desarrollo de la pequea, micro empresa (edpyme) en el Per y su importancia en el sector microfinanciero; junto ello una definicin y anlisis del sector de la micro y pequea empresa (MYPE) para conocer su importancia, tamao y formas de financiamiento. En el tercer captulo, se analiza las principales ciudades a ser evaluadas en la regin nororiente, se determina la metodologa de la localizacin ptima se analiza cada uno de los factores locacionales en las ciudades, identificando y determinndose la localizacin. En el cuarto captulo se hace un anlisis del macroentorno, para ellos usamos el anlisis SEPTE el mismo que nos permite evaluar el entorno en donde la empresa se va a desarrollar, tambin se utiliza el modelo de las cinco fuerzas de Porter, herramienta importante para analizar la industria en donde se desenvuelve la edpyme.

Se realiza un anlisis de las oportunidades y amenazas que van a impactar en el negocio y se concluye con una matriz EFE. En el captulo cinco se realiza un estudio de mercado. Este se inicia con el anlisis del mercado Microfinanciero del rea de influencia de la edpyme. Se analiza la oferta existente, se hace un anlisis de la competencia, as como la estimacin de la demanda potencial, se realiza un perfil del cliente a atender. En el captulo seis, describe el marco legal de la empresa, se estudia el perfil de la empresa, los aspectos legales para constituirla, las resoluciones que deben obtenerse por parte de la SBS, el tipo de empresa, el capital requerido, la estructura de propiedad, los responsables de la gestin as como la estructura organizativa y administrativa. El plan de marketing se desarrolla en el captulo siete, en el se hace un anlisis de precio, producto, ubicacin, la publicidad, las promociones, los procedimientos, el personal que participar para posicionar la empresa en el mercado de manera exitosa, de tal forma que en periodo de tiempo determinado sea reconocida en la zona. Este captulo concluye con un Plan de marketing con el plan de accin en donde se plantea las estrategias, cronograma de actividades y propuesta para el logro de los objetivos trazados. En el captulo octavo, se desarrolla el plan operativo de la empresa. En l se disea el proceso crediticio desde la etapa de promocin de los crditos, hasta la etapa de seguimiento y control. Asimismo detallamos las inversiones en capital de trabajo, infraestructura y tecnologa a utilizar. En el captulo noveno, desarrollamos el plan de inversin econmica-financiera. Proyecta las colocaciones para un escenario de 05 aos y se evala el aspecto

econmico y financiero de la empresa, mediante estimaciones y proyecciones, as como anlisis de ratios. Esto ayudar a tomar mejores decisiones para la buena marcha de la empresa. El captulo dcimo, que contiene las conclusiones del plan de negocio, las mismas que ayudarn a tener un panorama general del negocio y la oportunidad en la inversin a realizar. El ltimo captulo undcimo, contiene las recomendaciones que debe tomar el inversionista para este tipo de negocios en funcin de las variables evaluadas y el tiempo en que se realiz el estudio.

1.2.Antecedentes La pequea y microempresa se ha constituido en los ltimos aos en el motor de la economa en muchos pases de Latinoamrica. El Per no es la excepcin, de acuerdo a cifras investigadas la pequea y microempresa representa ms del 42% del PBI, alrededor del 72% de la PEA y constituyen ms del 98,35% de todas las empresas existentes en el Per1. Se estima que existen en el Per ms de tres millones de pequeas y microempresas, entre formales e informales no obstante sus notables e innegable contribucin al desarrollo nacional, siguen atravesando por serios problemas para logar su desarrollo y pase a un nuevo estadio dentro de la pirmide empresarial.

http://www.proinversion.gob.pe

Analizando la regin del nororiente peruano, se observa que a pesar de la existencia de agencias financieras en la zona, muchas de ellas provenientes de otras localidades, estas todava no han podido cubrir la demanda insatisfecha especialmente a nivel de microempresarios2. La importancia de abrir una entidad financiera netamente regional, que conozca la idiosincrasia de la gente, sus actividades econmicas, su geografa, que pueda reducir sus costos administrativos y manejarlos de manera eficiente le da un plus adicional en su ingreso y consolidacin. Asimismo, el presenta plan de negocio puede servir en especial para todas aquellas empresas comerciales que ya vienen trabajando en la zona con financiamiento para la oferta de sus productos.

1.3.Justificacin El presente plan de negocios para la creacin de una edpyme en el nororiente peruano, ha sido elaborado en el marco de las disposiciones de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, las mismas que determinan la autorizacin de organizacin y funcionamiento para abrir una entidad financiera. El estudio se ha realizado con informacin secundaria de fuentes oficiales tales como la SBS y AFP, BCRP (informacin de oficinas descentralizadas), COPEME; ASOMIF; municipalidades provinciales, entre otros organismos; asimismo con fuentes primarias tales como entrevistas a especialistas y agentes del sistema financiero de la localidad. Por lo explicado, el plan de negocio atender la demanda de microcrditos, a las diferentes unidades econmicas de las zonas tanto informales como formales, con lo

http://perueconomico.com/ediciones/65-2012-jan/articulos/1176-cuentame-como-te-ha-ido

cual se contribuir a reducir la pobreza, contribuir con el desarrollo y crecimiento de los negocios y dinamizar la economa regional. 1.4. Objetivos de la tesis Objetivos generales: Determinar la viabilidad y rentabilidad de una empresa financiera en el nororiente peruano y desarrollar el plan de negocio correspondiente.

Objetivos especficos: Estos complementan el objetivo central y se detallan a continuacin: Se realizan los anlisis y diagnstico del sector financiero. Se realiza un anlisis de la competencia. Se determina el pblico objetivo al cual se dirige la empresa. Establece el perfil de la empresa. Se desarrolla la estructura orgnica de la edpyme. Se desarrolla las estrategias comerciales, de operaciones y de marketing de la edpyme. Se evala su viabilidad econmica- financiera Se desarrolla el plan de implementacin. Se da recomendaciones para la puesta en marcha de la empresa.

1.5. Contribucin Esta tesis, plan de negocio para la implementacin de la edpyme en el nororiente peruano, contribuye con el desarrollo de la poblacin y de las unidades econmicas de

la regin, indirectamente contribuye con la bancarizacin, el acceso al financiamiento de pequeos emprendimientos y la creacin de una entidad financiera regional. El proyecto contribuir con el Estado a travs de los impuestos, la inclusin financiera y con el crecimiento econmico del pas.

CAPTULO II. MARCO CONCEPTUAL En el presente capitulo se desarrolla informacin bsica acerca del sistema financiero peruano, considerando al sistema formal (bancario y no bancario) y el sistema informal que es un sistema paralelo. Se describe el sistema de edpymes en el Per, se define el sector de la micro y pequea empresa (MYPE), su importancia, tamao y sus fuentes de financiamiento. Se analiza el rol que cumplen las edpyme en el nororiente as como el sector pyme en esta regin.

2.1. El sistema financiero peruano El sistema financiero peruano est conformado por el conjunto de instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como son el sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. Comprende: Bancos, Financieras, Cajas Municipales (CM), Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), Edpyme y el Banco de la Nacin. Las entidades no Bancarias comprenden Financieras, CM, CRAC y Edpyme. No se incluyen en el anlisis las empresas de arrendamiento financiero, las empresas afianzadoras y de garanta, las empresas de servicios fiduciarios, las empresas administradoras hipotecarias, los almacenes generales de depsitos, las empresas de transferencia de fondos, las cooperativas y las entidades estatales como COFIDE, Agrobanco y el fondo mi vivienda. El concepto de sistema financiero puede definirse como el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que los agentes

econmicos con capacidad de excedentes generan, hacia aquellos otros que en un momento tienen necesidad de financiacin.

2.1.1. El sistema financiero formal Al 30 de junio del 2012, segn el reporte Evolucin del Sistema Financiero de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. El sistema financiero peruano est compuesto por 15 bancos, en cuanto a las instituciones microfinancieras no bancarias estas fueron 46: 10 financieras, 13 cajas municipales (CM), que agrupan un total de 12 cajas municipales de ahorro y crdito y la caja Municipal de crdito popular de Lima, 11 cajas rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), y 11 Entidades de Desarrollo de la Pequea y Micro Empresa (EDPYME). El total de activos del sistema financiero sum S/.269 mil millones. La banca mantiene su hegemona en el sistema al sumar S/.218 mil millones en activos, con una participacin de 83,6% y 84,8% en los crditos y en los depsitos del sistema financiero, respectivamente. El sistema no bancario alcanz la suma de S/. 28 mil millones en activos, con una participacin de 13.11% y 10.17% en crditos y depsitos respectivamente, siendo las Cajas Municipales las que tienen mayor participacin tanto en crditos como en depsitos. En el ltimo semestre, el nmero de entidades financieras se increment en dos, al incorporarse un banco (Cencosud, desde julio de 2012) y una edpyme (Inversiones la cruz, desde mayo de 2012). Tradicionalmente, las instituciones bancarias se han enfocado en atender a las medianas y grandes empresas, adems de prestar servicios de banca personal,

aunque en los ltimos tiempos se observa una tendencia hacia la especializacin de operaciones microfinancieras, determinada por las oportunidades de crecimiento en trminos de colocaciones y de rentabilidad obtenida, como es el caso de los bancos enfocados en crditos de consumo: falabella y Rippley o de bancos enfocados en prestar financiamiento a microempresas: Mi Banco y Azteca. A estos ltimos se suman las operaciones en microfinanzas asociadas a los principales bancos del pas: Financiera CrediScotia de Scotiabank, Financiera Edyficar del Banco de Crdito BCP y Caja Nuestra Gente de la Fundacin BBVA (en fusin con financiera confianza), as como las operaciones de instituciones de reconocida especializacin en este segmento como son las cajas municipales, las cajas rurales, las edpyme y empresas financieras especializadas.

Tabla N 1 Informacin del sistema Financiero peruano al 31 de Septiembre del 2012

FUENTE REPORTE DE ESTABILIDAD FINANCIERA Noviembre 2012 - SBS

El sistema microfinanciero A junio del 2012, las colocaciones directas de las IMFNB (instituciones microfinancieras no bancarias) continuaron mostrando una tendencia creciente aunque el ritmo de crecimiento se redujo en el ltimo ao, registrando una tasa de 15,0% entre junio del 2011y junio del 2012. El mayor crecimiento anual de las colocaciones correspondi a las EDPYME (18,4%), seguidas de las CM (16,0%) y CRAC (8,6%). El saldo de crditos directos de las IMFNB se ubic en S/. 13 736 millones a junio de 2012, con una participacin mayoritaria de las CM (76,1%), seguidas de las CRAC (15,2%) y las EDPYME (8,7%).

Grafico N1 Crecimiento Anual de los Crditos Directos (En porcentaje).

Fuente: Evolucin del Recuperado el 10

Sistema de

Financiero a Junio del 2012 Por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP, 2012. Octubre del 2012 del sitio Web de la SBS y AFP.

http://intranet1.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2010/Diciembre/SF-2103-di2010.PDF

Al cierre del segundo trimestre de 2012, el 39,3% de la cartera de crditos de las IMFNB estuvo conformado por crditos a pequeas empresas, el 28,7% a microempresas, mientras que el 32,0% restante estuvo dividido entre los crditos de consumo (18,9%), a medianas empresas (7,6%), hipotecarios (5,0%), crditos a corporativos (0,3%) y a grandes empresas (0,2%). Dentro de las Cajas Municipales, los crditos hipotecarios fueron los ms dinmicos, al crecer en 28,1% entre junio de 2011y junio de 2012, aunque su participacin en la cartera es solo de 5,2%. Le siguieron los crditos a gran empresa (+21,2%) y a medianas empresas (+19,4%), ambos tipos con una participacin muy reducida; as como los crditos a pequeas empresas (+18,8%), de consumo (+17,2%) y microempresas (+8,6%). Por el contrario, los crditos corporativos presentaron una disminucin de 27,1% en el ltimo ao.
Grfico N 2 CM Crditos por Tipo (En millones de S/.).

Fuentea: DeEvolucin del Sistema Financiero a Junio del 2012 Por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP,2012. Recuperado el 10 de Octubre del 2012 del sitio Web de la SBS y AFP.

http://intranet1.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2010/Diciembre/SF-2103-di2010.PD

En el caso de las Cajas Rurales, los crditos corporativos fueron los ms dinmicos (+696,7%), aunque su participacin en la cartera es muy reducida (0,4%).Le siguieron los crditos hipotecarios (+35,2%), a pequeas empresas (+20,9%), a medianas empresas (+15,0%), grandes empresas (13,3%) y microempresas (+12,0%); mientras que los crditos de consumo disminuyeron en 28,5%.
Grfico N 3 CRAC Crditos por Tipo (En millones de S/.)

Fuente: de evolucin del Sistema Financiero a Junio del 2012 Por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP, 2012.rRecuperado el 10 de Octubre del 2012 del sitio Web de la SBS y AFP.

http://intranet1.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2010/Diciembre/SF-2103-di2010.PDF

En las EDPYME, los crditos de consumo presentaron el mayor crecimiento (+99,8%) respecto de junio 2011; seguidos por los crditos a pequeas empresas (+15,5%), crditos hipotecarios (+6,9%) y crditos a

microempresas (+4,7%). En tanto, los crditos a medianas empresas disminuyeron en 9,6% en el ltimo ao.
GrficoN 4 EDPYMES Crditos por Tipo (Enmillones de S/.).

Fuente: De Evolucin del Sistema Financiero a Junio del 2012 Por la Superintendenciade Banca Seguros y AFP, 2012. Recuperadoel10 de Octubre del 2012 del sitio Web de la SBS y AFP. http://intranet1.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2010/Diciembre/SF-2103-di2010.PDF

Los depsitos de las IMFNB mantuvieron una tendencia creciente, registrando en el ltimo ao un incremento del 17,8%. Al cierre de junio de 2012, los depsitos alcanzaron un saldo de S/.12142 millones. Grfico N 5 Evolucin de los depsitos (En millones de S/.)

Fuente: De Evolucin del Sistema Financiero a Junio del 2012 Por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP, 2012. Recuperado el 10 de Octubre del 2012 del sitio Web de la SBS y AFP. http://intranet1.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2010/Diciembre/SF-2103-di2010.PDF

Las Cajas Municipales mantuvieron una importante participacin en el total de depsitos de las IMFNB (82,3%) frente a la presentada por las CRAC (17,7%). No obstante, estas ltimas registraron un mayor incremento de sus depsitos comparadas con las Cajas Municipales (20,5% versus 17,2%). A junio del 2012, los depsitos de ahorro y a plazo del pblico mantuvieron su importancia dentro del total de depsitos del sistema microfinanciero no bancario, con una mayor participacin de los depsitos a plazo (74,5%) en

relacinalos depsitos de ahorro (19,5%). Al 30 de junio de 2012, el saldo de los depsitos de ahorro de las Cajas Municipales fue de S/.2,038 millones y de S/.327 millones en las CRAC, en tanto que el saldo de depsitos a plazo ascendi a S/.7291 millones en las Cajas Municipales y a S/.1752 millones en las CRAC. Cabe destacar que en el ltimo ao, los depsitos de ahorro de las Cajas Municipales mostraron un mayor dinamismo comparados con los depsitos a plazo (+19,2% versus +18,2%). Por el contrario, en las CRAC, el mayor incremento correspondi a los depsitos a plazo, que crecieron en 22,9% entre junio de 2011 y junio de 2012, mientras que los depsitos de ahorro se incrementaron en 11,5%. Los adeudos del sistema microfinanciero no bancario crecieron en 1,6% en el ltimo ao, alcanzando S/.2085 millones a junio de 2012. Este comportamiento fue explicado por las Edpyme, cuyos adeudados aumentaron en 18,4%, alcanzando S/.1033 millones a junio de 2012. Los adeudos en moneda nacional explicaron el 79% del total de adeudados de las IMFNB. Estos crecieron en 7,2% respecto de junio de 2011, mientras que los adeudados en moneda extranjera se redujeron en 14,9%.

GrficoN 6. Evolucin de los Adeudos (En millones de S/.).

Fuentea: De Evolucin del Sistema Financiero a Junio del 2012 Por la Superintendencia de Banca Seguros yAFP, 2012. Recuperado el 10 de Octubre del 2012 del sitio Web de la SBS yAFP. http://intranet1.sbs.gob.pe/estadistica/financiera/2010/Diciembre/SF-2103-di2010.PDF

El ratio de capital de las IMFNB1, medido como el ratio patrimonio efectivo activos y contingentes totales ponderados por riesgo crediticio, de mercado y operacional, se ubic en 17,1% al cierre de junio 2012, similar al ratio presentado en junio del ao anterior. A junio 2012, las EDPYME presentaron el mayor ratio de capital (22,9%), seguidas de las CM (16,9%) y las CRAC (14,5%).

2.1.2. El sistema financiero informal Aun cuando la cobertura de las instituciones financieras formales se encuentra extendida en casi todo el pas, un amplio sector de agentes con pocos recursos

econmicos no logra ser atendido por dichas instituciones (Schneider, 1997). Una de las principales razones que explica esta situacin radica en las tecnologas que han desarrollado dichas instituciones, que por lo general no se adaptan a los requerimientos de los segmentos de bajos ingresos y les implica elevados costos, no tanto por las tasas de inters, sino sobre todo por los costos de transaccin no monetarios, tiempo para los trmites, existencia de requisitos casi imposibles de cumplir, como son las exigencias de garantas reales, el historial crediticio y los estados financieros (Gonzlez-Vega, 1999). En tal sentido, el precio efectivo de los servicios financieros formales para los sectores de menores recursos se torna infinito cuando no pueden acceder a ellos. A su vez, para las instituciones financieras formales tambin resulta costoso otorgar prstamos de pequeos montos, que son los que generalmente demandan los sectores de menores ingresos, ya que los costos de seleccin, seguimiento y recuperacin representan generalmente una porcin significativa de los costos fijos. Se podra argumentar que las instituciones financieras podran cobrar tasas de inters ms altas cuando los prstamos son ms pequeos; sin embargo, aquellas instituciones slo pueden incrementarlas tasas de inters hasta cierto lmite, porque en los mercados de crditos que operan con exceso de demanda, adems de que el tamao se reduce a medida que aumenta la tasa de inters, pasado cierto nivel crtico, mayores incrementos pueden reducir las ganancias esperadas (probabilidad de pago) debido a que: (i) los mejores clientes buscarn otras fuentes o saldrn del mercado, y el prestatario se quedar con los clientes ms riesgosos (efectos eleccin adversa),

y (ii) mayores la atraccin de prestatarios con proyectos ms riesgosos, y por tanto, con menor probabilidad de pago (efecto incentivo).

Damos cuenta, entonces, de la existencia de un conjunto de instituciones, denominadas semiformales o informales, que incursionan en el mercado de crditos para cubrir parte de la demanda no atendida por el sector formal, como las organizaciones no gubernamentales (ONG) o las casas comerciales. A los prstamos de este tipo de instituciones se les ha denominado crdito informal, ya que si bien provienen de organizaciones no reguladas por la SBS, cuentan con una infraestructura establecida para ofrecer el crdito, y en algunos casos, han formalizado sus actividades productivas o comerciales (por ejemplo, estn inscritas en el Registro nico de Contribuyentes de la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria, SUNAT). Otros casos de financiamiento informal ms comunes tenemos las procedentes de: (i) familiares, amigos o vecinos, (ii) agiotistas, (iii) comerciantes, (iv) casas de empeo y rescatistas. (v) las asociaciones de ahorro y crdito (ROSCAS) (Adams y Fitchett,1992), ms conocidas como juntas en el Per. Estas entidades a excepcin de las ONGs no cuentan con informacin que permita determinar el grado de cobertura en tamao de cartera, pero su caracterizacin est en la reduccin de su cobertura geogrfica, elevada tasa de inters y orientacin rural preferentemente.3

Alvarado, j. y otros (2001). El financiamiento informal en el Per: lecciones desde tres sectores.

A Junio del 2012, segn fuente COPEME existen 16 ONG en el Per que vienen atendiendo al sector MYPE en forma paralela que el sector formal financiero. A continuacin se presente informacin de las principales cuentas de balance y estados de resultados de estas ONGs.

Tabla N 2 Microfinancieras no supervisadas (informal) Junio 2012

Fuente: COPEME- reporte financiero de instituciones de microfinanzas. Junio 2012.

Del cuadro se puede apreciar que las ONGs presentan una cartera de colocaciones de S/. 136 mil millones de soles, con ingresos financieros en que

varan desde S/.296 mil nuevos soles en el caso de la ONG ASIDME, hasta los S/. 21 millones de soles como en el caso de la ONG ProMujer. En el caso de la utilidad neta encontramos a ProMujer con una utilidad de S/.5.2 millones y en el otro extremo a Fondesurco con medio milln de soles en negativo. Grfico N 7 Microfinancieras no reguladas por la SBS

Fuente:

Fuente:

COPEME-

reporte

financiero

de

instituciones

de

microfinanzas. Mayo 2012

Fuente:

Fuente:

COPEME-

reporte

financiero

de

instituciones

de

microfinanzas. Mayo 2012.

Del cuadro de indicadores podemos apreciar que cuentan con importante nmero de agencias como en el caso de Promujer (38 agencias) y Fondesurco (15 agencias), sus crditos son pequeos y varan entre los S/. 500 nuevos soles y S/. 9,000 mil soles, lo que permite que tengan una cantidad de operaciones.

2.1.3. Las edpymes en el Per La Ley 26702, ley general del sistema financiero y del sistema de seguros y orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros (del 09.12.96) incorpora a las edpyme como una nueva institucin financiera (empresas de desarrollo para la pequea y micro empresas) sociedades financieras formales reguladas por la superintendencia de banca y seguros para poder atender la demanda de recursos financieros de estas empresas. La ley las define como "empresa de desarrollo de la pequea y microempresa, edpyme: es aquella cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios de la pequea y microempresa" (art. 282, No.6). Las edpyme pueden realizar una variedad de operaciones propias de las entidades microfinancieras, sin embargo, estas empresas no estn autorizadas a captar depsitos de ninguna clase, lo cual significa una evidente limitacin. Sin embargo, la ley contiene un esquema de crecimiento modular segn el cual las edpymes pueden ir adecuando su desarrollo y realizar nuevas operaciones hasta la captacin de ahorro, siempre y cuando acredite su capacidad patrimonial, un buen sistema de control interno y capacidad profesional.4 Al 30 de Junio del 2012, segn fuente de la SBS, operan en el Per 10 edpyme, las mismas que presentan un saldo de cartera de S/.1,125.6 MM.

www.biblioteca.udep.edu.pe/bibvirudep/

Tabla N 3 Edpymes: principales rubros del balance y estados de resultados. Junio del 2012

Fuente:

Fuente:

COPEME-

reporte

financiero

de

instituciones

de

microfinanzas. Junio 2012

De acuerdo al saldo de colocaciones podemos observar que las edpymes han colocado a Junio del 2012, la cantidad de S/. 1,125.6 MM. cantidad que representa el 0.76% de las colocaciones del sistema financiero (S/.147,849.2 MM). Asimismo las edpymes representan el 5,8% del total colocado de las entidades de microfinanzas (S/.19,321.6 MM) En cuanto al nmero de clientes observamos que vienen atendiendo a 290,000 clientes con crditos pequeos y varan entre los UD$ 600 dlares y los US$ 3,000 dlares (otorgados en nuevos soles).

Tabla N 4 Personal y crditos a junio del 2012

Fuente: Fuente: COPEME- reporte financiero de instituciones de microfinanzas. Junio 2012

Conforme se observa en el cuadro, las edpymes de acuerdo a su naturaleza legal no pueden captar depsitos del pblico bajo ninguna modalidad, por lo que esta limitante las obliga a fondearse a travs de prstamos locales y extranjeros los mismo que hacen que el costo financiero sea mayor que el resto de entidades, por lo que se ven obligadas a ser ms eficiente o en su defecto elevar su tasa de inters y dejar de ser competitiva en la captacin de nuevos clientes.

2.2. El sector de la micro y pequea empresa (MYPE) La importancia del sector PYME en la economa nacional ser analizada en esta seccin definindolo, determinado su importancia, tamao y su relacin con el sistema financiero peruano.

2.2.1. Definicin de la MYPE Existen muchas definiciones y una diversidad de criterios para definirla ya sea por unidad impositiva tributaria (UIT), nmero de personas ocupadas, el nivel de ventas y el nivel de activos. La legislacin vigente, texto nico ordenado de la ley N 28015, ley de la promocin de la competitividad formalizacin y desarrollo de la micro y pequea empresa y del acceso al empleo decente (TUO de la ley mypes), define a las micro y pequeas empresas (mypes) como aquellas unidades econmicas que realizan actividades de produccin, extraccin o brindan servicios bajo cualquiera de las formas de organizacin empresarial. debiendo contar con las siguientes caractersticas: Microempresa: Nmero total de trabajadores entre uno (1) y diez (10) Niveles de ventas anuales hasta el monto mximo de 150 UIT Pequea empresa: Nmero total de trabajadores desde uno (1) hasta cien (100). Ventas anuales hasta un monto mximo de 1700 UIT

El decreto Legislativo N 1086 modifica el nmero de trabajadores para la pequea microempresa, considerando anuales pasando de 850 UIT a 1700 UIT5 hasta 100 trabajadores y las ventas

2.2.2. Importancia del sector MYPE El sector de la micro y pequea empresa (MYPE), surge como un fenmeno socio econmico que ha transformado paulatinamente las economas de la mayora de pases a nivel mundial, principalmente los sudamericanos entre ellos nuestro pas, como respuesta a muchas necesidades insatisfechas por parte de los sectores ms pobres de la poblacin, desempleo, bajos recursos econmicos, trabas burocrticas, etc. La experiencia peruana muestra que en las primeras fases de su crecimiento las pymes cumplen un rol fundamental, pues con su aporte ya sea produciendo y ofertando bienes y servicios, demandando y comprando productos o aadiendo valor agregado constituyen un eslabn determinante en el encadenamiento de la actividad econmica y la generacin del empleo. La importancia de la micro y pequea empresa en el Per es indiscutible tanto por su significancia numrica como por su capacidad de demanda de empleo, an cuando estos sean en su mayora informal, pues de acuerdo a cifras

Decreto Legislativo N1086-La ley de promocin de la competitividad, formalizacin y desarrollo de la

micro y pequea empresa y del acceso al empleo decente. Peruano. 28 de Junio del 2008

emitidas por la ministra Gladys Triveo, existiran alrededor de 2.2 millones de micro y pequeas empresa (MYPES) informales6 Por tanto la MYPE en el Per es relevante ya que dinamiza la economa y son actores indispensables en la promocin de empleo y autoempleo a los sectores emergentes de la ltima dcada, ya se sabe que en la economa nacional en pases en vas de desarrollo como el Per, las pyme cumplen un papel fundamental en la dinmica del mercado, ya que produce y oferta bienes, agrega valor a los bienes y servicios y contribuye a la generacin de empleo. En la actualidad las pyme representan un estrato muy importante en la estructura productiva del pas, tanto por la cantidad de establecimientos como por la generacin de empleo, habiendo desarrollado en los ltimos aos una presencia mayoritaria, constituyndose en algunas zonas del interior del pas como la nica forma de organizacin empresarial existente sobre la cual gira la actividad econmica7. En lo que respecta a la produccin el sector pyme es una fuente de generacin de empleo y lucha contra la pobreza, generan 45% del PBI nacional, aadiendo tambin que dan ocupacin al 75% de la PEA.8

http://www.connuestroperu.com/actualidad/punto-de-vista/15-opinion/28536-peru-alarmante-

informalidad
7

Arbulu, J. Otoya J. (2005) La PYME en el Per. [http://cendoc.esan.edu.pe/fulltext/e-

journals/PAD/7/arbulu.pdf]
8

Kuczynsky. P. (2012) VI Expo PYME. Conferencia: Importancia de la PYME en el Per

Tambin es preciso sealar que el sector MYPE en la actualidad representa el 99% del empresariado nacional que de alguna manera esta formalizado en el sistema tributario peruano, tal como lo muestra el Grafico N 8, la Mype representa el 99.33% del empresariado formalmente constituido. Grfico N 08. Representacin de la Mype en el Per, formalmente constituido

Fuente: Memoria Anual 2011, Ministerio de produccin Produce.

El sector MYPE est presente en todas actividades econmicas, as tenemos que existe un 47,2% de las pymes que estn dedicadas al sector comercio como actividad principal de su funcionamiento, otro sector importante es el sector servicio con una representacin de 37%, en tercer lugar est la manufactura con un 10% de participan segn el Ministerio de la Produccin 9. El 47,2% de las mype estn en el sector de comercio siendo la de mayor volumen por parte de

www.produce.gob.pe

los empresarios, el grfico adjunto muestra claramente cules son los principales sectores

Grfico N 9

Distribucin de las principales actividades, reconocidas como mype

Fuente: Ministerio de la Produccin. Memoria anual 2011

Elaboracin: PRODUCE

Respecto a la importancia de las MYPES en el sector del empleo como actividad de la transformacin y desarrollo econmico del Per, datos publicados en la pgina web del Ministerio de la Produccin indican que el 81% de las Pyme son manejadas por una sola persona, es decir que el 81% de las empresas son de propiedad individual, mientras que el 19% son sociedades.

Comparado a diciembre del 2012 donde el 86,4% de las MYPE, el conductor es una sola persona organizada bajo la forma de persona natural (72,7% de las MYPE no hace diferencia entre el capital personal y del negocio) o empresa

individual de responsabilidad limitada. Slo el 20,1% de las MYPE estn organizados como sociedades las cifras indican que no hay variacin significante en este sentido. Segn el nmero de trabajadores empleados, a diciembre del 2011, el 98,1% de las empresas se clasificaba como microempresas y el 2% de las MYPE son pequeas empresas. La mediana y gran empresa est representada por el 0,5%.(www.produce.gob.pe)

2.2.3. Tamao del sector MYPE Conforme se ha indicado en lneas anteriores existiran el Per ms de tres millones de pequeas y microempresas, las mismas que representan ms del 45% del PBI, alrededor del 75% de la PEA y constituyen ms del 98,35% de todas las empresas existentes en el Per. En el plano formal, las MYPES a diciembre del 2011en el Per, representaban un total de 1,282,514 empresas, de las cuales el 95.2% son microempresas y el 4.8% son pequeas empresas. Si comparamos estas cifras al periodo Diciembre 2004 tenemos que la microempresa, representaba el 96% del empresariado nacional y la pequea empresa el 4,0%. Estos datos de MYPES formales indica que las empresas estn cada da tomando conciencia de una mejor gestin y aunque lentamente se observa un crecimiento pasando de un estado transitorio de micro a pequea empresa, lo cual es bueno para el crecimiento sostenido de la economa nacional.

MYPES formales en el Per

Fuente: www.produce.gob.pe Por distribucin geogrfica, el 73,3% de las Pymes se ubican en las regiones de la Costa peruana (el 52 % en Lima y Callao). Las regiones de la Sierra concentran el 20,8% de las pymes y slo el 6% se ubican en las regiones de la Selva. Segn el Ministerio de la produccin el sector tiene las siguientes caractersticas:10 (hacer grafico) Las pymes como organizacin empresarial societaria, se concentran de forma directa a sus ingresos; mayores ventas, mayor participacin de mypes societaria, y en relacin inversa con las MYPE organizadas de forma individual, menos ingresos ms MYPE con organizacin individual, segn los segmentos de venta en la cual se ubiquen. Existe alta concentracin de las MYPE en los niveles ms bajos de ventas, el 75,2 % de las empresas venden en promedio 6,5 UIT y solo el 0,5% de las empresas venden en promedio 1 275 UIT.

10

Ministerio de la produccin (2011). Direccin General de MYPE y Cooperativas.

Las MYPE generan empleo para el 62,0% de la fuerza laboral del pas, en tanto que la mediana y gran empresa contribuye con el 7,0% de los empleos, reduciendo de esta manera el porcentaje de la informalidad de las empresas. La constitucin de nuevas empresas tiene diferentes tasas de crecimiento, en el periodo 2004 - 2012, la tasa de creacin de empresas MYPE en el periodo 2004 - 2012 fue de 19,6% entre el 2006 2012 fue de 10,3%, y en los aos 2009 - 2012 fue de 8,5 %. (Ministerio de la produccin: Direccin genral de MYPE y Cooperativas)La tasa de empresarialidad representa el porcentaje de la poblacin econmicamente activa (PEA), que ha elegido como actividad ocupacional ser conductor de una empresa MYPE. Cobrara mayor relevancia en relacin a esta estadstica, como por ejemplo hay ramas industriales en donde las empresa grandes no presentan informacin de produccin industrial, debido a que estn trabajando en esquemas de subcontrata con las Mypes y han cambiado al sector servicios (comercio). Esto lo podemos observar en el caso de los fabricantes de calzado y en el de confecciones.

Finalmente, diversas instituciones relacionadas con el quehacer econmico nacional estn dao seales de comprometer sus esfuerzos para contribuir con la consolidacin de las mypes, que son la ms rpida y eficaz alternativa para crear fuentes de trabajo en nuestro pas.

2.2.4. Financiamiento del sector pyme

Las mypes, enfrentan una serie de obstculos para poder desarrollarse con normalidad, ya que es un sector que tiene un limitado acceso al crdito, un escaso nivel de capacitacin tecnolgica, un insipiente conocimiento de herramientas financieras, etc.

Es por esta razn que los empresarios de las Mypes no cuentan con fuentes de crdito suficientes, permanentes y adecuadas. El sistema financiero formal responde mnimamente y lentamente a sus necesidades de financiamiento. De acuerdo a estudios de mercado, se estima que solo el 32% de MYPES son atendidas con financiamiento.11 En resumen, la micro y pequea empresa urbana y rural tiene dificultades para acceder al sistema financiero nacional, debido fundamentalmente a: Tipo de actividades que conduce. Caractersticas de los clientes de estos estratos empresariales. Poca disposicin de las instituciones financieras de aceptar como garantas para respaldar crditos los bienes de las micro y pequeas empresas. Insuficiencia de garantas reales que respaldan adecuadamente las operaciones crediticias. Ubicacin dispersa de los micro y pequeos empresarios. Poca o ninguna trayectoria en la banca. contaba con muy pocas entidades formales y

Antiguamente, la PYME

especializadas para atender su demande crediticia, la banca informal como la usura era y actualmente es una alternativa para poder financiarse. La usura con tasas de (20% -30% mensual en moneda nacional) y crdito de proveedores (30-80% anual en moneda extranjera), genera que la PYME tenga costos

11

http://www.fpcmac.org.pe/files/el_microfinaciero7.pdf

financieros mucho ms caros que una empresa mediana o grande que si era atendida por el sistema financiero. Ante este episodio las ONGs intervienen en el mercado del microcredito como una propuesta contra la usura. Su orientacin social les permite financiar a las MYPES a bajo costo, pero su radio de accin y el direccionamiento especifico de algunas de sus lneas de crdito reduce el espectro en el nmero de atendidos o beneficiarios como ellos suelen llamar a los microempresarios. Marco legal e institucional de las polticas de financiamiento a pymes. El sistema financiero se rige de acuerdo a lo establecido por la Ley No. 26702. Bajo lo establecido en esta normativa, en el sistema atienden al sector MYPE algunas entidades bancarias que se han especializado en el segmento.

Asimismo existen tres tipos de instituciones orientadas a las microfinanzas (IMFs): cajas municipales de ahorro y crdito (CMACs), Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRACs) y las Entidades de Desarrollo de la Pequea Empresa y Microempresa (EDPYMEs)12. La Resolucin SBS N 11356-2008 se aprob la vigencia a partir del 1 de enero de 2010 del nuevo Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones, en adelante nuevo reglamento, considera 8 tipos de crditos corporativos, a grandes empresas, medianas empresas, pequeas empresas, crditos microempresas, consumo revolvente, no revolvente, crditos hipotecarios para vivienda. Paralelamente flexibiliz las condiciones de

12

Introduccin al financiamiento de las Pymes [www.mundoinnova.net]

participacin y desarrollo de las CMACs, CRACs y las EDPYMEs en el mercado de las microfinanzas, posibilitando as un mayor nivel de competencia en dicho mercado. En esta direccin, una de las innovaciones introducidas ms importantes es aqulla, contenida en el Artculo 222, que estableci que la evaluacin para la aprobacin de los crditos estuviera en funcin de la capacidad de pago del deudor dejando as a un rol subsidiario a las garantaslo cual favoreci una mayor inclusin de las mypes en la oferta crediticia formal. Otra innovacin importante es la creacin de mdulos de operaciones, que son conjuntos de operaciones a los que las IMFs pueden acceder segn cumplan con ciertos requisitos de capital social, sistemas administrativos y de control interno de las operaciones involucradas, y calificacin de la empresa financiera. Este sistema de graduacin buscaba promover una mayor participacin en el sistema de las entidades financieras no bancarias y posibilit a las IMF ampliar progresivamente la gama de servicios que podan ofrecer a sus clientes. Actores en las polticas financieras para MYPES: Un actor llamado a tener un rol importante en facilitar el crdito a las MYPES es la corporacin financiera de desarrollo COFIDE, nica institucin financiera de propiedad del estado. A partir de 1992, COFIDE tiene un rol de banco de segundo piso, cuya tarea es canalizar lneas de crdito a travs de las instituciones del sistema financiero formal, reguladas por la SBS. Actualmente maneja cinco lneas de crdito orientadas a la mype. Un segundo actor es FOGAPI, fundacin privada, creada como tal en 1979 por iniciativa de la cooperacin tcnica alemana (GTZ), la corporacin financiera

de desarrollo (COFIDE), la asociacin de pequeos y medianos industriales del Per (APEMIPE), la Sociedad Nacional de Industrias (SNI) a travs de su Comit de Pequea Industria (COPEI), el Servicio Nacional de Adiestramiento en Trabajo Industrial (SENATI) y el Banco Industrial del Per (BIP) en ese entonces. Su funcin es proveer garantas para crditos a pymes. objetivo es el fortalecimiento del proceso de Cuyo y

descentralizacin

regionalizacin, tomndose en cuenta las actividades de crdito a favor de las MYPE.

Otra institucin pblica es el Banco de la Nacin que entrega los fondos a las microfinancieras para que estas financien, con crditos de pequeos montos (en promedio S/. 250 a S/. 300), los emprendimientos de algunos de los beneficiarios del Programa Juntos que han recibido capacitacin tcnica. El banco facilita el nexo inicial entre esta poblacin y las microfinancieras. Actualmente se est trabajando en un Networking, una base de datos que contendr informacin de la capacitacin recibida por los beneficiarios de Juntos, de los activos que tienen y un poco de su historia. Las microfinancieras tendrn acceso a este sistema y de este modo reducirn la incertidumbre sobre el cliente. El Banco de la Nacin puede suscribir convenios con entidades especializadas y asociaciones privadas no financieras de apoyo a las mype. AGROBANCO, es otra entidad pblica que viene apoyando al sector MYPE rural. El esfuerzo del banco est orientado a apoyar a los micro y pequeos productores del sector agrcola, ganadero y acucola atendiendo sus

necesidades de financiamiento para las necesidades de transformacin, produccin y comercializacin. La canalizacin de sus prstamos lo realiza de manera directa al productor e indirecta a travs de IFIS intermediarias como las CMAC, Cajas Rurales y Edpymes.

CONCLUSION En este captulo hace un anlisis del sector financiero peruano. Se observa que el mercado financiero peruano es muy competitivo con 62 empresas a Junio del 2012, de las cuales 15 son bancos y el resto entidades no bancarias. Hay un incremento de las entidades bancarias concentrndose en crditos en el segmento MYPE, logrando tener una mayor participacin en colocacin de crditos que todas las entidades no bancarias. Ante esta competencia tan dinmica y favorable para los bancos, las entidades de microfinanzas se han visto obligadas a fusionarse o incorporarse a entidades ms grandes. En cuanto al sector MYPE y su participacin con 45% del PBI y 75 % de la PEA, refleja la importancia de estas unidades econmicas en el desarrollo y crecimiento de la econmica peruana. En cuanto a su concentracin geogrfica se puedo observar que estas MYPES se concentran en la costa peruana con una participacin (73.3%) y en cuanto a sus niveles de ventas, la gran mayora de MYPES (75.2%) tienen un volumen de ventas que no superan los 6.5 UIT al ao. Asimismo uno de los datos ms importantes, se encuentra en el nacimiento de nuevas microempresas, las mismas que en los ltimos tres aos (2009-2012) han presentado un aumento de 8.5%.

Anexos

CAPTULO III. CRITERIOS DE LOCALIZACION

Conociendo el espacio geogrfico del nor oriente peruano, se ha considerado a tres ciudades importantes considerando el punto de vista de su desarrollo econmico: Jan (Cajamarca), Bagua Grande (Amazonas) y Moyabamba (San Martn). Tal como podemos ver en el mapa N 02 abarca las tres regiones.

Mapa N 02

Ubicacin de las ciudades de evaluacin

3.1. Metodologa para determinar la ptima localizacin. Para la determinacin de la localizacin ptima se realizar el anlisis usando la tcnica de ponderacin de los factores de ubicacin. Paso 01.

Determinar los factores de ubicacin (locacin) para el establecimiento de una agencia de una entidad financiera. De acuerdo a las exigencias en el rubro financiero, los factores determinantes para la toma de decisiones en materia de localizacin, son los siguientes:

F1.-Magnitud

dinmica

econmica

productiva

de

la

Poblacin

Econmicamente Activa (PEA) ocupada en el rea de influencia de la agencia. Para el establecimiento de una edpyme, es importante conocer la magnitud de la PEA ocupada, cual es su dinmica de crecimiento, que actividades desarrollan en la zona, que es ms representativas, etc. Las fuentes de informacin son las lneas de base de los planes de desarrollo concertado de las ciudades en anlisis, los ltimos censos del Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI) y en algunas ciudades el Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo (MTPE) aporta informacin a travs del observatorio socioeconmico laboral. F2.- Nivel de actividad de la competencia del rubro en la zona. Este factor est determinado por el nmero de entidades microfinancieras que operan en las zonas, monto de colocaciones, participacin en las colocaciones y captacin de ahorros. Informacin que determina cun importante es la competencia y cul es el nivel de cobertura de la demanda en trminos de montos y calidad de los servicios. Las fuentes de informacin para este factor son la informacin de reportes de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y las sntesis econmicas que emite el BCRP descentralizado en las regiones. F3.- Niveles de seguridad ciudadana e institucional en la zona. En los ltimos tiempos los indicadores de delincuencia se han incrementado y toda institucin vela por la seguridad de su personal y de sus bienes patrimoniales, este

factor ayudar a tener la informacin dada por estadsticas del Ministerio del Interior y planes de seguridad ciudadana en la zona de anlisis.

F4.- Grado de conectividad tecnolgica y vial en la zona, con fines de control de las operaciones. Se determinar las facilidades tecnolgicas para interconexin remota, para manejo de informacin a tiempo real desde la matriz y viceversa; as como tambin la interconexin vial para el control fsico de la agencia. La informacin se logra a travs de observacin e indagaciones de empresas que operan en la zona.

Paso 02. Determinar la importancia relativa de cada uno de los factores de locacin identificados por el mtodo de ponderacin de los factores. Los pesos relativos de cada una de los factores de locacin, se han asignado teniendo en cuenta la importancia de las variables inmersas en ellos y en base a la experiencia del equipo.

En base a los antes mencionado se ha obtenido el siguiente cuadro. Cuadro N Ponderacin de factores de locacin FACTORES LOCACION. Magnitud y dinmica econmica productiva de la PEA ocupada en el rea de influencia de la agencia.13 Nivel de actividad de la competencia del rubro de las microfinanzas en la zona. Niveles de seguridad ciudadana e institucional en la zona. Grado de conectividad tecnolgica y vial en las zonas con fines de control de las operaciones. TOTAL PONDERACIN 35%

F1

30%

F2

F3

20%

15%

F4

100%

Fuente: Propia.

Paso 03 Evaluacin de los factores de locacin , en cada ciudad determinada para la evaluacin.

13

Este factor se le ha dado mayor peso debido a que es propio del mercado

En esta etapa de la metodologa se busca evaluar cuantitativa y cualitativamente cada una de los factores con sus respectivas variables a fin de asignarles una calificacin que permita realizar un anlisis comparativo ponderado entre las tres ciudades. 3.2. Anlisis de los Factores de locacin en cada una de las ciudades evaluacin. Mapa N 03 Mapa de ubicacin de la ciudad de Jan en el nororiente peruano.

Fuente:http://webmail.radiomaranon.org.pe/radiomaranon.org.pe/re dmaranon/noro/index.php?destino=moyobamba.html.

Haremos una breve caracterizacin de la provincia de Jan Regin de Cajamarca.

Geografa El territorio de la provincia de Jan tiene una geografa accidentada, su relieve est constituido bsicamente por los contrafuertes de la cordillera occidental y oriental

de los andes y los valles que descienden de estos contrafuertes hacia la hoya amaznica. La provincia de Jan es atravesada por el ramal interior de la cordillera occidental de los andes. El ramal exterior de dicha cordillera est ubicado al oeste del ro Huancabamba y la cordillera oriental de los Andes, est ubicada al este del ro Maran. En esta regin los andes son un solo conjunto montaoso, pero en la provincia de Jan se seala generalmente la existencia de cordilleras menores confortantes del conjunto; estas son: Cordillera Palambe, entre el distrito de San Felipe y Pomahuaca. Cordillera del Pramo o de Sallique, entre el distrito de Sallique y el de Chontal. Cordillera del corcovado, entre los distritos de Sallique, Chontal y San Jos del Alto. El resto del sistema est conformado por los contrafuertes que descienden de dichas cordilleras hacia el ro Huancabamba Chamaya, Chulucanas o Huayabamba, Jan y Tabaconas.

Morfologa.- Las variaciones en el relieve determinan que la morfologa de la provincia de Jan sea de dos tipos: Morfologa de los Andes Septentrionales o Pramo. Corresponde a los terrenos de elevada altura los que van de 1000 a 4000 m.s.n.m., con temperaturas que oscilan entre los 6 C y 17 C como promedio. Son reas geogrficas marcadas por la cadena andina del norte, punto de origen o naciente del ro Huancabamba. Y morfologa en la regin Yunga Tropical (Rupa Rupa). Corresponde a la zona de los valles de los ros interandinos con afluencia en ros que forman parte de la gran cuenca amaznica como es el caso del ro Chamaya (con origen en Chota).

Hidrologa.- Los ros que recorren la provincia de Jan pertenecen al sistema Hidrogrfico del Ro Amazonas. De acuerdo a su longitud y volumen de escurrimiento, se cuenta con los siguientes ros: El Ro Maran, que nace en la laguna de Lauricocha del departamento de Hunuco a 3838 m.s.n.m., ingresando a la provincia de Jan en la localidad de Bellavista en un tramo de 180 Kms. hasta la confluencia con el ro Imaza - Chiriaco (provincia de Bagua).

El Ro Chinchipe, cuyo origen se da en la Repblica del Ecuador (al norte de Vallodolid, con una longitud de 140 km.) confluyendo al ro Maran. Los ltimos 80 Kms. Los recorre en territorio peruano en las zonas de la provincia de San Ignacio y de Jan. El rea del Ro Chinchipe en territorio peruano es de 4000 km2 y sus principales afluentes son Chirinos (margen izquierda) y Tabaconas (margen derecha). La Quebrada Zumba, que tiene su nacimiento a 15 Km al norte de la localidad de Jan, en la unin de las quebradas Chacayacu y Curiyacu. Riega aproximadamente 2000 has., de cultivos de arroz. El Ro Chamaya, que es afluente del Ro Maran por la margen izquierda, toma esta denominacin a partir de la confluencia de los ros Huancabamba y Chotano (en Pucar). El rea de la cuenca es de 8,148 km2 que incluye el ro Huancabamba y el ro Chotano.

Ubicacin. La provincia de Jan se encuentra ubicada en la zona Nor Oriental del departamento de Cajamarca, entre los 515" y los 64" de latitud Sur; y entre los 7833" y los 7938" de longitud Oeste. Su capital, la ciudad de Jan se encuentra a 295 Km de la ciudad de Chiclayo y a 1060 Km de la ciudad de Lima, entre las coordenadas 0542'15" de latitud sur y 7848'29" de longitud oeste.

Lmites. Por el Norte: provincia de San Ignacio. Por el Sur: provincias de Cutervo (Cajamarca); Ferreafe y Lambayeque. Por el Este: provincias de Bagua y Utcubamba (Amazonas). Por el Oeste: provincia de Huancabamba (Piura).

Divisin Poltica. La provincia de Jan cuenta con 12 distritos: Jan, Bellavista, Santa Rosa de la Yunga, Colasay, Chontal, Pucar, Pomahuaca, San Jos del Alto, Sallique, San Felipe, Las Pirias, Huabal.

Extensin Territorial. La provincia de Jan tiene una extensin total de 5,232.57 km2; el distrito Bellavista es el ms extenso con una superficie de 870.55 Km2, ocupando el 16,64% de la extensin provincial y el distrito las Pirias es el ms pequeo, con una extensin de 60,41 Km.2, ocupando slo 1,15% de las superficie provincial Condiciones ecolgicas.

Clima.- La provincia de Jan, se caracteriza por la diversidad de microclimas con temperaturas absolutas, que oscilan entre 8.5 C y 36 C; registrndose temperaturas medias y altas en los meses de octubre a diciembre. En la regin de los Andes Septentrionales o Pramos el clima es fro y hmedo con neblinas frecuentes, heladas estacionales y precipitaciones que ocurren con menor intensidad de mayo a agosto, la temperatura flucta entre los 6 C a 17 C.

Corresponde a esta regin el extremo Oeste de la provincia de Jan, colindante con la provincia de Huancabamba. En esta zona se encuentran: el distrito de Chontal a 1500 m.s.n.m., Sallique a 1675 m.s.n.m. y San Felipe a 1850 m.s.n.m. La zona Yunga Tropical (selva alta) es la zona de bosque montaoso casi permanentemente lluvioso y nublado. El clima es moderadamente templado con intensas lluvias que disminuyen en mayo y agosto. Por encima de los 2500 metros sobre el nivel del mar las temperaturas promedian entre los 6 C a 12 C, mientras que en las zonas de los 2000 metros flucta entre los 19 C a 25 C y en las zonas con alturas menores a 1000 metros flucta entre los 25 C. peruano.

Los distritos que se encuentran dentro de esta regin son los siguientes: Jan, Colasay, Huabal, La Pirias, Pomahuaca, Pucar, San Jos del Alto y Santa Rosa. Suelo.- El recurso suelo en la provincia de Jan segn sus condiciones geogrficas y naturales se divide en dos tipos: Suelo del Pramo: un gran porcentaje son tierras de proteccin y adems dispone de reas para cultivos en limpio crioflicos (que soportan el fri) y al secano, suelo de la Yunga Tropical: la mayor parte de estos suelos son de escaso desarrollo agrcola, cidos, en fuerte pendiente (50-70%) y poco profundo (litologa variada). Existen tambin zonas con suelos aluviales, dominan el paisaje de fondo y la morfologa superficial; stas son tierras aptas para cultivos en limpio y permanentes, ubicados principalmente en los valles.

Descripcin de las principales actividades econmicas. La Agricultura.- Dentro de la estructura de la produccin la agricultura es la actividad econmica ms importante de la provincia; pues del 100% de la superficie

provincial, el 48% corresponde a superficie agrcola y el 52% a superficie no agrcola que involucra superficies aptas para pastos naturales, montes y bosques. La actividad agrcola se desarrolla en 91,812 has, y en su mayor parte bajo riego aprovechando los ros Huancabamba, Huayllabamba, Quismache, Chinchipe y Chamaya. El aporte de la produccin agrcola del distrito de Bellavista y el distrito de Jan es muy significativo y suman ms de la mitad de la produccin de la provincia.

El distrito de Jan es el que posee mayores tierras para la actividad agrcola con 30,415 has., siguen en importancia los distritos de Colasay y Chontali cuyas superficies son 23,028 y 20,162 has. El distrito de Huabal es el ms representativo en el uso de la tierra para la actividad agrcola, su superficie total es de 8,431 has y es aprovechada por la actividad agrcola en un 70%.

En general, la actividad agrcola est basada en la produccin de caf y arroz y en menor medida los cultivos de maz amarillo, amilceo, frjol grano, arveja, granos, yuca y frutales; la diversidad de productos son consecuencia de los variados climas que se presentan en todo el territorio provincial.

Las reas agrcolas estn situadas en terrenos que tienen pendientes que van desde planas (arroz), hasta empinadas (caf). El distrito de Bellavista es el ms importante en la produccin de arroz con 7,490 has. Sigue Jan con 2,085 has. con relacin al caf, el ms importante es el distrito de Jan con 2,720 has., Santa Rosa con 2,690 has., San Jos del Alto con 2,404 has., Colasay con 2,140 has. y Huabal con 2037 has.

La Ganadera.- La actividad pecuaria cuenta con condiciones naturales muy favorables para el desarrollo de la ganadera, esta actividad es considerada como un complemento a la agricultura, ya que permite al poblador ingresos adicionales para desarrollar sus actividades agrcolas principales o como recurso para su sobrevivencia.

La ganadera se desarrolla a nivel de toda la provincia de Jan, est determinada bsicamente por la crianza de ganado vacuno, ya que la crianza de otras especies como el porcino, caprino, ovino y aves, no tienen relevancia econmica ms que para autoconsumo.

El distrito de Jan cuenta con la mayor produccin de carne representando el 51.8% de la produccin de la provincia, seguido por los distritos de Colasay, Santa Rosa y Bellavista con 15%, 8% y 6%, respectivamente; los dems distritos tienen cantidades menores. El ganado vacuno es destinado casi el 100% para venta, su consumo se restringe a situaciones especiales. La crianza de ganado vacuno est orientado a la produccin de carne, predominan las razas: el Ceb por criollo, el Ceb por Brown Swiss, el Brown Swiss doble propsito.

La Industria.- La actividad industrial en la provincia de Jan viene generndose de manera incipiente, ya que no existe franca inversin de capital, los recursos energticos y tecnolgicos no son los adecuados para la industria a pesar de que esta actividad tiene grandes posibilidades de desarrollo sobre todo en la transformacin de los productos del campo y otros que podran significar

potenciales de inversin por tratarse de una ciudad estratgica para el desarrollo de la zona nor oriental del pas, y dado que est interconectada con importantes ejes viales y su cercana a los mercados externos.

Entre las principales actividades de tipo agroindustrial existen los molinos y piladoras, que realizan el pilado, secado y seleccionado de productos como el arroz y el caf que representan las mayores cantidades de produccin de la zona, el mismo que no se podra definir a esta actividad como un proceso industrial por no existir una transformacin verdadera del producto dado que los valores agregados son mnimos.

Vas de comunicacin. La provincia de Jan, para comunicarse con el resto de pas, cuenta con dos carreteras con categora de Red Vial Nacional. El Eje Vial Transversal del Norte.- Que empalma con la Panamericana a la altura de Olmos en el departamento de Lambayeque y conecta con Pucar - Chamaya Puente 24 de Julio, siguiendo hacia Bagua en el departamento de Amazonas. Est completamente asfaltada y en buen estado de conservacin. Es un tramo muy importante porque forma parte de la va Biocenica, ruta intermodal que va desde Paita y Bayovar en el Ocano Pacfico, y con Bagua y el Puerto Sarameriza en Iquitos sobre el Maran; de aqu, por ruta navegable pasando el ro Amazonas, hasta Manaos y el Puerto Belem Do Par en Brasil sobre el Ocano Atlntico. El Eje Vial IV.- Va desde el Cruce Chamaya - Jan - San Ignacio con perspectiva internacional considerado en el acuerdo Binacional con Ecuador, esta va se encuentra asfaltada en el tramo Cruce Chamaya - Jan - Puerto Perico (San

Ignacio), mientras que el tramo Puerto Perico - San Ignacio - Puente Internacional La Balsa, est afirmado y transitable. Es un tramo de importancia estratgica por integrar la frontera con Ecuador y dinamizar la regin en su conjunto, vinculando centros de produccin y espacios menores con los centros de consumo y a la vez centros de importancia geopoltica nacional y de mucha dinmica productiva.

Economa. - La economa de la provincia de Jan se basa en diversas actividades fundamentalmente en la actividad agrcola y pecuaria, con una incipiente transformacin agroindustrial, Jan es reconocida por la produccin de caf que se exporta al Japn, Alemania, Francia y Estados Unidos, tambin por el arroz, el maz amarillo y el maz amilceo que abastece los mercados regionales y nacionales. La provincia de Jan mantiene su desarrollo en base a la estratgica ubicacin geogrfica que posee, la cual le permite establecer una estrecha relacin con las dems provincias y distritos que conforman la Sub Regin Jan (provincia de Jan, Utcubamba, Bagua, San Ignacio y Condorcanqui). Los flujos econmicos se movilizan en funcin a los centros de demanda y distribucin a travs de los "corredores econmicos" (ejes viales) donde confluyen los centros de produccin que destinan sus productos a los centros de consumo con trminos de intercambio desfavorables que se aprecian en las distorsiones del precio. El intercambio comercial de la provincia de Jan involucra la salida de productos agroindustriales como caf, arroz, cacao, yuca, fruta y otros cereales.

Turismo. - La provincia de Jan, tiene un paisaje natural hermoso, su potencial est asociado al ecoturismo, donde destacan los bosques naturales; bellas y atractivas

playas a la orilla de los ros; tambin es una gran cantidad de recursos para la investigacin cientfica en los campos de la arqueologa, la paleontologa y los recursos naturales, como la flora y la fauna silvestre, ya que en estos ltimos aos el perfil del turista a nivel internacional ha venido reorientndose a la bsqueda de la naturaleza. La provincia de Jan se encuentra en el circuito Turstico Norte. Para su acceso desde Lima, se emplea la Panamericana Norte y la carretera Olmos - Corral Quemado, a seis horas de la Costa peruana diversas empresas de transporte de pasajeros cuya calidad del servicio es de bueno a regular. El Proyecto Especial Jan - San Ignacio - Bagua ha realizado un programa de "Desarrollo Turstico de la zona de influencia del proyecto", en el cual est incluido la provincia de Jan, habiendo realizado el inventario de los recursos histricos y sitios arqueolgicos ms importantes por distrito.

Mapa N 04 Mapa de ubicacin de la ciudad de Bagua Grande en el nororiente peruano.

Fuente:http://webmail.radiomaranon.org.pe/radiomaranon.org.pe/redmarano n/noro/index.php?destino=moyobamba.html

Haremos una breve caracterizacin de la provincia de Utcubamba Regin de Amazonas Geografa. El territorio de la provincia de Utcubamba abarca mayormente los bosques ecuatoriales estacionalmente secos, con rangos altitudinales que van desde 300 a 2200 msnm. El territorio provincial presenta una fisiografa heterognea la misma que se encuentra influenciada por los ros Maran y Utcubamba, presenta caractersticas definidas de macrorelieve y microclima.

Ubicacin. La provincia de Utcubamba se encuentra ubicada en la zona Central del departamento de Amazonas; entre las coordenadas 533' y 656' Latitud Sur y, 7714' y 7841' Longitud Oeste. Su capital es la ciudad de Bagua Grande y se encuentra ubicada a orillas del ro Utcubamba entre las coordenadas 0546'40" de Latitud Sur y 7825'46" de Longitud Oeste; a una altitud de 440 msnm. Lmites Por el Norte: Provincias de Bagua y Condorcanqui (Amazonas). Por el Sur: Provincia de Luya (Amazonas). Por el Este.: Provincias de Bongar y Luya (Amazonas). Por el Oeste: Departamento de Cajamarca.

Divisin Poltica. Bagua Grande, Cajaruro, Cumba, El Milagro, Jamalca, Lonya Grande y Yamn.

Extensin Territorial. La provincia de Utcubamba tiene una extensin total de 3,859.93 km2 y representa el 9,83 % del territorio del departamento de Amazonas. El distrito Cajaruro es el ms extenso con una superficie de 1,763.23 Km2, ocupando el 45.68% de la extensin provincial y el distrito Yamn es el ms pequeo, con una extensin de 57.61 Km2, ocupando slo 1.49% de las superficie provincial. Condiciones ecolgicas. Clima.- La provincia de Utcubmba, presenta un clima variado. En las partes bajas de su territorio presenta un clima clido con temperaturas que llegan hasta los 40

C, comprende el territorio de menor altitud de la provincia, con precipitaciones de 1,300 mm por ao como promedio. Este clima se presenta en altitudes comprendidas entre 400 a 1,400 msnm. Abarca los paisajes: Montaoso, colinado, plano ondulado y Llanura de los ros Maran y Utcubamba. (Zona andina, paso de Parculla, que es el paso ms bajo de toda la cordillera de los andes) En zonas con altitudes que varan entre 1,400 y 2900 msnm se presenta un clima templado con temperaturas que oscilan entre 14 y 25C y precipitaciones anuales desde 500 hasta 3500 mm por ao. Esta zona de la provincia comprende los paisajes: montaoso de la cordillera oriental, montaoso y colinado de la cordillera subandina, plano-ondulado y la llanura aluvial de los ros maran, Utcubamba y afluentes. Descripcin de las principales actividades econmicas. La Agricultura.- Segn las informaciones del Ministerio de Agricultura - MINAG, en la provincia de Utcubamba, la actividad agrcola se realiza en base a los cultivos de caf, cacao, arroz, maz, ctricos, chirimoya y otros frutales; as mismo destaca la produccin de menestras como el chileno o habilla, frjol pinto, entre otros. Quiz el cultivo de mayor importancia en esta provincia es el caf, pues segn datos del Ministerio de Agricultura en la campaa 2011 - 2012 se ha reportado que se existe un total de 14,817.50 Has. La Ganadera.- La actividad ganadera est representada principalmente por la crianza de ganado vacuno, caprino, porcino, ovino, caballar, as como aves de corral como gallinas, patos y pavos. Vas de comunicacin. -La provincia de Utcubamba se comunica con el resto del pas, a travs de la carretera de penetracin a la selva, denominada "Marginal de la selva", actualmente "Fernando Belaunde Ferry"; la cual se encuentra totalmente

asfaltada y en buen estado; esta va atraviesa longitudinalmente gran parte del territorio del departamento de Amazonas, siguiendo la ruta transversal, que empalma con la Panamericana, partiendo de Chiclayo siguiendo la ruta de Olmos Bagua Grande - Jazan - Pomacochas - Moyabamba - Tarapoto - Yurimaguas y que actualmente se encuentra dentro del tramo del proyecto corredor vial Interocenica Norte o Eje Multimodal Amazonas. Tambin forma parte de Eje Vial IV, que permite la comunicacin con el Ecuador siguiendo la ruta Bagua Grande - Corral Quemado - Chamaya - Jan - San Ignacio Puente Internacional La Balsa.

Economa.- La economa de la provincia de Utcubamba est basada en la produccin agrcola, en especial de arroz, maz, caf y cacao, como los principales productos. Otra actividad que genera ingresos a la Provincia de Utcubamba es la ganadera de caprinos. Cabe resaltar que la esta actividad agropecuaria ocupa aproximadamente el 80% del PBI provincial. El comercio es activo con las ciudades de Chiclayo, Jan, y con el vecino departamento de San Martn. Posee industrias menores, de pilado y molinos de arroz, y embotelladoras de aguas gaseosas. Turismo. Al igual que Bagua, la provincia de Utcubamba est integrada a importantes zonas tursticas como el complejo turstico de Kuelap (Chachapoyas), el Museo de Leymebamba, sarcfagos de Karajia (Luya) y el Pongo de Rentema (Bagua).

En la provincia de Utcubamba existen diversas zonas con gran potencial turstico, sin embargo an falta ponerlos en valor, as como ampliar y mejorar los servicios de hotelera, alimentacin y transporte local.

Mapa N 05 Mapa de ubicacin de la ciudad de Moyobamba Regin de San Martn.

Fuente:http://webmail.radiomaranon.org.pe/radiomaranon.org.pe/re dmaranon/noro/index.php?destino=moyobamba.html Haremos una breve caracterizacin de la provincia de Moyobamba Regin de San Martn Geografa La provincia de Moyabamba presenta una geografa plano-ondulada y onduladaaccidentada, la que se encuentra cubierta por extensiones de bosques amaznicos de selva alta y bosques montanos; presentando a su vez una gama de ambientes,

especialmente, de un alto nmero de especies endmicas o exclusivas de la regin, presentando una alta diversidad de orqudeas y aves. La provincia de Moyobamba tiene extensas planicies, que a medida que aumenta su altitud van formando imponentes colinas que alcanzan hasta los 1,300 msnm. La ciudad de Moyobamba tiene una altitud de 860 msnm y se encuentra ubicada a 96 metros sobre el nivel de Ro Mayo.

Ubicacin. La provincia de Moyobamba se encuentra ubicada en la zona Nor Oeste del departamento de San Martn, entre los 509' y 601' latitud Sur y, los 7643' y 7738' longitud oeste. Moyabamba, la ciudad capital se ubica en una meseta en el valle del ro Alto Mayo, a 860 msnm y a 96 metros sobre el nivel del ro Alto Mayo.

Lmites Por el Norte: provincia de Alto Amazonas (Loreto)Por el Sur. Por el Sur: provincia de Lamas (San Martn) y parte de la provincia de Rodrguez de Mendoza (Amazonas). Por el Este: provincia de Lamas (San Martn). Por el Oeste: provincia de Rioja (San Martn) y parte de la provincia de Bongar (Amazonas).

Divisin Poltica. La provincia de Moyabamba se encuentra dividida en 06 distritos: Moyabamba, Calzada, Habana, Jepelacio, Soritor y Yantalo.

Extensin Territorial. La provincia de Moyobamba tiene una extensin total de 3,772.31 km2.

Condiciones ecolgicas. Clima.- La provincia de Moyobamba presenta un clima primaveral, benigno, templado y subtropical hmedo durante todo el ao, con una temperatura que oscila entre los 18o C y 28o C, siendo el promedio anual de 24o C. Las mejores pocas en el ao se presentan en los meses de Mayo a Diciembre.

Descripcin de las principales actividades econmicas. La Agricultura.- Dentro de la actividad agrcola, sobresalen los cultivos de Aguaje, caf, Arroz, pltano, sacha Inchi, entre otros. La Ganadera.- La actividad ganadera se desarrolla aprovechando los pastos naturales y cultivables; la poblacin se dedica a la crianza de ganado vacuno, porcino. En la provincia de Moyobamba tambin se cuenta con granjas de gallinas de postura, gallinas ponedoras, y pollos de engorde, el mercado para todo esto es el mercado local y nacional. Tanto la ganadera y la agricultura se realiza como actividad extensiva dada de generacin en generacin. Vas de comunicacin.- La provincia de Moyabamba se comunica con el resto del Pas, principalmente a travs de la carretera marginal de la selva Fernndo Belaunde Terri", la cual empalma con la carretera Panamericana y recorre Olmos Corral Quemado - Bagua Grande - Pedro Ruiz - Pomacohas - Rioja y Moyabamba. Dicha va se encuentra totalmente asfaltada y en buenas condiciones de conservacin.

Economa.- La economa de la provincia est basada en la agricultura (especialmente caf, arroz, cacao, y frutales), ganadera, el comercio y el turismo. En los ltimos aos se ha venido desarrollando una ligera y progresiva industria (artesanas, molinos, embotelladoras, destiladoras, envasadoras, y procesadoras de alimentos). La ciudad de Moyabamba, capital de la provincia del mismo nombre; es conocida como la ciudad de las Orqudeas (ms de 2,500 especies de estas bellas flores ornamentales), adems por el exquisito caf natural y procesado, que puede lograr en convertirla en un eje cafetero potencial.

Turismo. - Los principales recursos tursticos son los siguientes: Orquideario Waqanki Center, Morro de Calzada, Baos termales de San Mateo, Cataratas del Gera, Cascada de Paccha, Cascadas de Lahuarpa, Cueva de Huacharos y Miradores.

3.2.1.

Anlisis

dinmica

econmica

productiva

de

la

poblacin

econmicamente activa (PEA) ocupada.

CIUDAD DE JAEN. El anlisis de este factor se realiza en el distrito capital de la provincia de Jan, cuya poblacin representa la ciudad de Jan. Segn el INEI en su censo del ao 2007 este distrito tiene 30,939 personas que forman parte de la PEA ocupada mayores de 14 aos, lo cual representa el 51% de

la PEA ocupada de toda la provincia de Jan, es decir de la PEA ocupada de toda la provincia, la mitad se encuentra en la ciudad de Jan. Respecto a las actividades que concentran la mayor cantidad de personas involucradas en el distrito de Jan tenemos: El sector agropecuario representa el 23.20%, seguido de los servicios de hoteles y restaurantes con un 15.06% y el rubro de intermediacin financiera con un 11.3814%. Otro segundo grupo de actividades que se encuentran cada una en un orden porcentual del 5 al 6% de participacin cada una de ellos son los sectores manufacturero, construccin y el sector transportes y almacenamiento. Es una importante sub regin administrativa del gobierno regional de Cajamarca y all opera un importante nmero de oficinas del sector pblico.

14

Censo del 2007 segn el Instituto Nacional de Estadstica e informtica INEI.

Cuadro N PEA ocupada por actividad en la provincia de Jan.

CIUDAD DE BAGUA GRANDE. El anlisis de este factor se realiza en el distrito Capital de la Provincia de Utcubamba Bagua Grande. Este distrito tiene 15,681 personas que forman parte de la PEA Ocupada mayores de 14 aos, lo cual representa el 45% de la PEA ocupada de toda la provincia de Utcubamba.15 Respecto a las actividades que concentran la mayor cantidad de personas involucradas en el distrito de Bagua Grande tenemos: El Sector agropecuario representa el 46.23%, seguido de los servicios de hoteles y restaurantes con un 11.77% y el rubro de intermediacin financiera con un 8.07%.16 Otro segundo grupo de actividades que se encuentran cada una en un orden porcentual del 4 al 5% de participacin cada una de ellos son los sectores manufacturero, construccin y el sector transportes y almacenamiento. Si bien es cierto Bagua Grande es una importante ciudad de Amazonas, la sede administrativa de la sub regin sus sede es Bagua Capital.

15

INEI, censo del 2007 Datos estadsticos

16

Cuadro N PEA ocupado por actividad econmica por la provincia de Utcubamba

CIUDAD DE MOYOBAMBA. El anlisis de este factor se realiza en el distrito Capital de la Provincia de Moyobamba. Tal como se aprecia en el cuadro siguiente, este distrito tiene 23,688 personas que forman parte de la PEA Ocupada mayores de 14 aos, lo cual representa el 58% de la PEA ocupada de toda la provincia de Moyobamba.17 Respecto a las actividades que concentran la mayor cantidad de personas involucradas en el distrito de Moyobamba tenemos: El Sector agropecuario representa el 38.19%, seguido de los servicios de hoteles y restaurantes con un 12.13% y el rubro de intermediacin financiera con un 7.4118%. Otro segundo grupo de actividades que se encuentran cada una en un orden porcentual del 4 al 5% de participacin cada una de ellos son los sectores manufacturero, construccin y el sector transportes y almacenamiento. Es importante destacar que esta ciudad es la capital de la regin San Martn, operan instituciones pblicas como la del Gobierno Regional y por tanto un importante mercado para los crditos personales.

17

Censo 2007, INEI Instituto nacional de estadstica e informtica.

18

Cuadro N PEA ocupada por actividad econmica de la Provincia de Moyobamba

Adicionalmente al anlisis de la magnitud y actividades de la PEA ocupada

en las tres ciudades, se ha considerado importante analizar la performance de los negocios a travs del cumplimiento de sus obligaciones financieras y para ello hemos escogido el indicador de morosidad de entidades microfinancieras cada una

de las regiones a las cuales pertenecen estas ciudades, las mismas que por su importancia son representativas. De acuerdo al reporte: sntesis de la actividad econmica de Cajamarca, Julio del 2012, elaborado por el Banco Central de Reserva del Per, se puede apreciar que la tasa de morosidad en la regin Cajamarca en julio del 2012 fue de 3.1%, 0.3 puntos porcentuales menos que en Julio del 2012. la morosidad en las empresas bancarias fue de 2.4%; mientras que en las instituciones no bancarias fue de 4.4%, correspondiendo a las edpymes y cajas rurales el mayor nivel. con 11.3% y 5% respectivamente19.

Fuente: SBS Elaboracin: BCRP

19

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Sucursales/Trujillo/2012/presentacion-cajamarca-04-2012.pdf

En la Regin Amazonas a Julio del 2012, este indicador se encuentra alrededor del 5.2% cifra que ha disminuido en 0.3 puntos porcentuales con referencia Julio del 2011. Su tasa de morosidad en entidades microfinanciera es de 3.76%

Fuente: SBS Elaboracin: BCRP En lo que respecta a la Regin San Martin a Julio del 2012, este indicador se encontraba en 3.3% en promedio, sin embargo si analizamos el sistema microfinanciero no bancario este se encontraba en el orden de 8.5% , 1.6

porcentuales menos que el ao anterior en el mismo periodo, el cual se encontraba en 10.5%. Indicadores bastante alta en el sistema microfinanciero de esta regin.

Fuente: SBS Elaboracin: BCRP En conclusin realizando un anlisis de las ciudades respecto al factor 1, magnitud y dinmica econmica productiva de la PEA ocupada, en el siguiente cuadro se observa una comparacin de las variables del factor en anlisis. Tal es as que Jan destaca por el nmero de habitantes que componen la PEA ocupada, una tasa de morosidad del sistema de microfinanzas aceptable, y se dinamiza su movimiento por la presencia de importantes instituciones del sector pblico que operan en esa sub regin administrativa de la regin Cajamarca. Bagua Grande tiene la menor PEA ocupada dentro de las tres ciudades, sin embargo su tasa de morosidad es la menor de las tres, por otro lado la presencia de instituciones pblicas no es muy importante comparada con las otras ciudades.

Moyabamba se encuentra en segundo orden en la magnitud de la PEA Ocupada, es la sede del Gobierno regional de San Martn, pero un punto dbil es la alta tasa de morosidad del sistema de microfinanzas en la regin.

Cuadro N 1 Anlisis comparativo Magnitud y dinmica econmica productiva de la PEA ocupada. Variables PEA Ocupada Principales Actividades reas de Influencia Presencia Sector pblico /1 Morosidad del Sistema Microf /2 Jaen 30,973 AGROP 23.20% Hot y Rest 15.06% Interm.Fin 11.38% Dist. Bellavista Ger.Sub.Regional 4.4% Bagua grande 15,681 AGROP 46.23% Hot y Rest 11.77% Interm.Fin 8.07% Distr.Cajaruro Ofic.Coordinacin 3.76% Moyobamba 23,688 AGROP 38.19% Hot y Rest 12.13% Interm.Fin 7.41%

Sede Gob.Regional 8.5%

Fuente: Propia, en base a anlisis de la variables Censo 2007

1/ la presencia de estas instituciones genera un potencial mercado para crditos. 2/ Se ha tomado informacin de la Regin a Julio del 2012, y se atribuye las de mayor desarrollo comercial.

En conclusin, Jan se encuentra en mejor posicin, seguida de Bagua Grande por tener una morosidad del sistema de microfinanzas bajo y un incremento de la PEA ya que se aprecia en las imgenes satelitales de otra poblacin aledaa importante que es Cajaruro, poblacin dentro del rea de influencia de la agencia. Por ltimo Moyabamba, castigada en este anlisis fundamentalmente por la alta tasa de morosidad del sistema de microfinanzas, que refleja la performance de los negocios.

3.2.2. Nivel de actividad de la competencia del rubro de las micro finanzas. Para realizar este anlisis se ha sistematizado informacin de los ltimos reportes de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs, respecto al nmero de entidades que operan en cada ciudad, nmero de oficinas, monto de cartera de crditos y monto de depsitos captados. La cuantificacin de estas variables se muestra en los siguientes cuadros. Cuadro 02 DEPOSITOS Y CREDITOS DIRECTOS POR OFICINA DEL SISTEMA FINANCIERO DISTRITO DE JAEN CAJAMARCA (AL 30 DE DICIEMBRE DEL 2012) En Miles de Nuevos Soles

EMPRESA BANCA MULTIPLE CREDITO BBVA BANCO CONTINENTAL AZTECA MI BANCO CREDISCOTIA TFC SA CAJAS MUNICIPALES CMAC PIURA CMAC SULLANA CMAC TRUJILLO CRAC SIPAN CAJA NUESTRA GENTE EFECTIVA RAIZ MARCIMEX TOTAL GENERAL

TOTAL DEPOSITOS

CREDITOS DIRECTOS MN ME

TOTAL

43,648 37,572 1,083 4,744 1,256

165,385 106,465 3,198 52,141 32,839 1,975

3,202 6,109

168,587 112,574 3,198

196 254

52,337 33,093 1,975

26,115 3,131 11,983 2,234 1,361

54,163 21,904 51,390 11,076 9,790 10,670 693

9,852 630 290 18

64,016 22,534 51,681 11,094 9,790 10,670 693

133129

521,689

20551

542,240

CUADRO 03 (AL 30 DE DICIEMBRE DEL 2012) En Miles de Nuevos Soles TOTAL CREDITOS DIRECTOS
EMPRESA CREDITO AZTECA CMAC PIURA CMAC SULLANA CMAC TRUJILLO EFECTIVA RAIZ TOTAL GENERAL 28,055 3,264 29,761 3,505 110,665 1,573 7 29,768 3,505 112,238 DEPOSITOS 16,780 195 7,815 MN 57,505 1,304 18,590 267 ME 1,299 TOTAL 58,804 1,304 18,857

CUADRO 04 (AL 30 DE DICIEMBRE DEL 2012) En Miles de Nuevos Soles

TOTAL EMPRESA SCOTIABANK PERU BBVA BANCO CONTINENTAL MIBANCO BCP CREDISCOTIA TFC SA CMAC PIURA 9,394 4,703 CAJA NUESTRA GENTE EFECTIVA RAIZ MARCIMEX TOTAL GENERAL 63542 99 DEPOSITOS 8,101 20,735 1,601 18,154 755 CREDITOS DIRECTOS MN 51,122 93,002 33,759 124,025 36,151 1,138 37,404 4,508 2,099 4,716 576 388,499 9335 354 128 ME 2,510 3,540 671 2,132 TOTAL 53,632 96,543 34,430 126,157 36,151 1,138 37,759 4,635 2,099 4,716 576 397,834

El anlisis comparado de las ciudades con respeto al nivel de actividad de la competencia del rubro de las micros finanzas. Al respecto se aprecia que la ciudad de Jan, tiene el mayor nmero de entidades competidoras (13) y el mayor monto del saldo de crditos directos que asciende a S/. 542,240.00. Moyabamba es la ciudad que se ubica en segundo orden en estas variables, quedando la ciudad de Bagua Grande con el mayor puntaje por el bajo nivel de actividad de la competencia.

Fuente Propia, en base a anlisis de las variables. 3.2.3. Considerando los niveles de seguridad ciudadana e institucional El presente anlisis se ha contado con la informacin estadstica de la PNP, direcciones territoriales especializadas. Si bien es cierto la informacin es regional, es necesario aclarar que las ciudades en evaluacin son las ms importantes en cada regin y naturalmente las cifras reflejan el comportamiento de las mismas. Los indicadores escogidos para el anlisis comparativo son: Indice delincuencial. Nro. de denuncias por comisin de delitos. Delitos por modalidad (contra el patrimonio y el orden econmico entre otros delitos relacionados a la actividad).

 Nro. de detenidos por departamento. Detenidos por trfico ilcito de drogas. En esta seccin analizamos la informacin comparada por regiones, con el objeto de asignarle posteriormente una calificacin a este factor locacional. En el siguiente cuadro observamos las cifras de las variables escogidas de manera consolidada. Cuadro N Niveles de Seguridad ciudadana e Institucional

Se puede apreciar que en todos los indicadores La Regin Amazonas tiene los indicadores ms favorables, excepto en el ndice delincuencial que tuvo un incremento en el 2008, luego de una tendencia a la baja en los ltimos aos. En segundo orden se encuentra Cajamarca (Jan) y San Martn (Moyabamba) se encuentra con los indicadores ms desfavorables, excepto en el nmero de renuencias por comisin de delitos que es superado por Cajamarca (Jan).

3.2.4. Anlisis de conectividad vial y tecnologa, con fines de control de operaciones Podemos apreciar que las tres ciudades se encuentran con buena conexin vial, Jan se encuentra aproximadamente a 15 minutos de la carretera de penetracin a la selva Fernando Belaunde Terry, Bagua Grande y Moyabamba se encuentran ubicadas en la misma carretera Fernando Belaunde Terry. Cabe destacar que tal como se observa en el mapa las ciudades de Jan y Bagua Grande, se encuentran aproximadamente a 6 y 7 horas de la ciudad de Chiclayo respectivamente, mientras que Moyabamba casi al doble de tiempo y distancia de las otras ciudades.

Mapa N Interconexin vial de las ciudades de evaluacin (Jaen, Bagua Grande y Moyobamba)

Respecto a la interconexin tecnolgica, tal como se aprecia las tres ciudades tienen lnea dedicada de Telefnica y Claro; sin embargo segn informacin del rea comercial de estas empresas mencionan que en las ciudades de Jan y Moyabamba ya han realizado pruebas de conexin mediante un sistema tecnolgico denominado mecanismo tributario que consiste en instalar dispositivos adicionales y dotar del servicio efectivo y rapidez. Aunque hay algunas ciudades como Bagua Grande que tienen algunas dificultades de conectividad

Cuadro N Condiciones para la interconexin tecnologica.

CIUDADES

LINEA DEDICADA

MECANISMO TRIBUTARIO /1 PROBADO, OPTIMO. PROBADO, OPTIMO. AUN NO PROBADO.

Jan Bagua Grande Moyobamba

NO. NO. NO.

Fuente: rea Comercial de Telefnica, Srta, Maysu Vallejos. Notas:/1 Mecanismo Tecnolgico que utilizan en zonas donde no existe lneas dedicada.

3.3 Clculo de los valores ponderados de cada una de las alternativas de localizacin.

Para realizar este clculo se ha utilizado una escala de calificacin a las diferentes variables de los factores de locacin y se ha procedido a realizar el clculo del

puntaje promedio ponderado de cada alternativa de locacin, mediante el siguiente modelo.

Modelo

matemtico

del

mtodo
4

de

ponderacin

de

factores

locacin.

Puntaje Alternativa A Puntaje FLjA * Pond FLj

j 1

Donde: puntaje FLjA: puntaje del factor locacin j de la alternativa de localizacin A. pond. FLj :peso o ponderacin del factor locacin j dentro del proyecto.

Cuadro N Evaluacin de las alternativas de localizacin para la agencia en el Nor oriente peruano. JAEN
FACTOR LOCACIONAL. F 1 F 2 F 3 F 4 Magnitud y dinmica econmica productiva de la PEA ocupada en el rea de influencia de la agencia.1 Nivel de actividad de la competencia del rubro de las microfinanzas en la zona. Niveles de seguridad ciudadana e institucional en la zona. Grado de conectividad tecnolgica y vial en las zonas con fines de control de las operaciones. TOTAL PONDER. Puntaje del factor 4 Puntaje Ponderado 1.40

Bagua Grande
Puntaje del factor 3 Puntaje Ponderado 1.05

Moyobamba
Puntaje del factor 3.5 Puntaje Ponderado 1.23

35%

30% 20% 15% 100%

2 2.5 4 3.03

0.60 0.63 0.40

4 3 3.5 3.5

1.20 0.75 0.35

3.0 2.0 3.8 3.01

0.90 0.50 0.38

Fuente : Elaboracin Propia La escala de calificacin de cada factor es de 1 a 5, donde el ms bajo calificativo y 5 el mayor La calificacin se ha realizado de acuerdo al anlisis de cada una de las variables de los factor de locacin 1/ la ciudad de Moyobamba bsicamente se castiga por la morosidad promedio de la regin San Martin 2/En este Factor la diferencia es por la interconexin va mecanismo tecnolgico y mnimamente por la distancias fsicas.

CONCLUSION SOBRE LA LOCALIZACION. Tal como se aprecia en el cuadro consolidado de la calificacin ponderada de factores de locacin del proyecto, la ubicacin ptima para el plan de negocios es la ciudad de BAGUA GRANDE, debido varios factores a su favor como la magnitud de la PEA ocupada, niveles razonables de morosidad del sistema de microfinanzas, interconexin tecnolgica, cercana y accesibilidad a la matriz, entre otros. Todo esto se corrobora con un puntaje ponderado mayor del orden del 3.35 en el modelo usado como metodologa.

CAPTULO IV. ANLISIS DEL MACRO ENTORNO

4.1.Anlisis SEPTE Este anlisis hace referencia a los factores del entorno general o macroentorno que afectan directa o indirectamente a la empresa en la regin nororiente. El modelo SEPTE, es una herramienta de anlisis valioso porque permite comprender la dinmica del entorno y determinar oportunidades donde la empresa puede generar valor. 4.2.1. Anlisis social El Per cuenta con una superficie de 1,285,215,60 Km2 y una poblacin al ao 2010 de 29,461,933 habitantes20 de la cual el 76% es poblacin urbana. Somos un pas pluricultural, con ms de 14 familias etnolingsticas y 72 grupos tnicos. En cuanto a la poblacin por gnero, de acuerdo a cifras del INEI-PERU, se observa que segn el censo del 2007, existe un predominio en el nmero de mujeres las cuales representan un 50.3% con respecto al nmero de varones los cuales representan un 49.7% del total de la poblacin.

20

INEI-Per: Estimaciones y proyecciones de poblacin por sexo y grupos quinquenales de edad, segn

departamento, 1995 al 2025

Grfico N

Fuente: INEI, censo 2007

En cuanto a la poblacin por edad podemos observar que segn el INEI-PERU, la poblacin peruana se encuentra entre los 15 y 64 aos con un 63.1% del total poblacional, lo que hace indicar que es una poblacin bastante joven, asimismo con un 30.5% de la poblacin lo representa peruanos comprendidos entre los 0 a 14 aos de edad y por ltimo con un 6.4% se encuentran las personas comprendidas entre los 65 aos a ms. Grafico N

Fuente: INEI, censo 2007

Analizando la pobreza segn cifras del INEI, esta se ha reducido al pasar de 30.8% en el 2010 a 27.8% en el 2011, es decir 790,000 personas dejaron de ser pobres. Sin embargo todava existe 8.3 millones de peruanos que se encuentran en situacin de pobreza. En cuanto a los departamentos con mayor ndice de pobreza encontramos Apurimac, Cajamarca, Huancavelica, Huanuco y Ayacucho cuyos rangos vara entre 53 y 57%. En lo que respecta a la pobreza rural esta se redujo al pasar de 61% en el 2010 a 56.1% en el 2011, en tanto que en el mbito urbano paso de 20% a 18%. Segn regiones naturales, la pobreza tuvo una mayor reduccin en la selva al pasar de 39.8 (2010) a 35.2% (2011), en la sierra paso de 45.2% a 41.5% y en la costa de 19.8% a17.8%. Este comportamiento es explicado por el dinamismo de las actividades econmicas en especial agricultura, pesca y minera. Analizando la situacin del sistema educativo podemos indicar que el presupuesto para el sector educacin en el Per ascendi a 3.31% del PBI para este 2012, mientras que otros pases de Sudamrica viene presentando tasas ms elevadas con respecto a su PBI como: Argentina (4.9%), Brasil (5.1%), Chile (4%), Colombia (4.8%).21 En cuanto a la tasa de analfabetismo, podemos indicar que las campaas de alfabetizacin realizadas por los gobiernos en los ltimos aos han permitido que la tasa de analfabetismo se reduzca drsticamente, as la tasa a nivel

21

Fuente Unesco: Argentina 2007, Brasil 2007, chile 2008, Colombia 2009

nacional pas de 12.8% en 199322, a 2.82% en el 201123. Los departamentos al 2011 con mayor tasa de analfabetismo son: Ayacucho con 6.77%, Hunuco con 5.45%, Cuzco con 5.23% y Puno y Huancavelica con 5.12%. En cuanto al analfabetismo por mbito rural y urbano podemos indicar que en el rea urbana la tasa se encuentra en 1.88% y en el rea rural la tasa se encuentra en 6.22%. En lo que respecta al sector salud, el presupuesto del estado peruano para el 2012 fue de 1.6% de su PBI, uno de los presupuestos ms bajo de Amrica Latina (3.5% es el promedio de Amrica Latina para este rubro). El sistema de salud en el Per es segmentado y fragmentado, cerca del 20% de la poblacin no tiene ningn tipo de cobertura sanitaria. El seguro social cubre el 25% de la poblacin. Segn cifras oficiales del MINSA la ejecucin de los proyectos de inversin en salud por gobiernos regionales es muy baja Cuzco 3.9%, Puno 0.1% y Ayacucho 1.5%24

Si tocamos la desnutricin crnica infantil DCI en nios menores de 05 aos, podemos indicar que tambin ha existido mejoras en esta variable, si analizamos tomando como base el ao 2000 podemos indicar que la DCI ha disminuido de 25.4% en el 2000 a 18.3% en el 2009, sin embargo en el rea

22

http://www.inei.gob.pe/ http://alfa.minedu.gob.pe/portal/media/2011/documentos/Reporte_resumen-

23

indice_de_analfabetismo_-_PERU%202011.pdf
24

http://www.cmp.org.pe/inicio/56-ultimas/1486-situacion-de-la-salud-en-el-peru.html

rural la tendencia se encuentra por encima del promedio, con un 40.2% en el 2000 y 32.8% en el ao 2009. El rea urbana presenta un 13.4% en el 2000 y un 9.9% en el 200925 4.1.2. Anlisis Econmico De acuerdo a los estudios del BCRP, la actividad mundial muestra a nivel agregado ciertas seales de estabilizacin, sin embargo hay disparidades a nivel de regin, por un lado tenemos a EEUU presentando un crecimiento moderado, China contina con su crecimiento y la eurozona, Japn y la India en donde las perspectivas no son alentadoras. En el caso de la eurozona muestra desaceleracin en las exportaciones y el consumo de sus principales economas como en el caso de la alemana y francesa. En el caso de la economa peruana, esta cerr el 2012 con un crecimiento del PBI superior al 6.3% explicado por el dinamismo de la demanda interna, la misma que compenso la desaceleracin de nuestras exportaciones ante el escenario adverso internacional. Los sectores que lograron un mayor crecimiento anual han sido: construccin (20.56%), Pesca (17.91%) y Restaurantes y Hoteles con un (9.76%). Considerando el crecimiento de este ao, se espera que el PBI para el 2013 se site entre 6.0 a 6.2% y para el 2014 se mantiene la proyeccin de crecimiento de 6.3%, impulsado por la puesta en operacin de proyectos de inversin.

25

http://www.ins.gob.pe/repositorioaps/0/5/jer/prec_invt_cenan/Presentacion%20Desnutrici%C3%B3n %20Determinantes.pdf

Fuente: BCRP

Durante el 2012 se ha se ha registrado un mayor flujo de capitales externos bajo la forma de colocaciones de bonos en el exterior por parte del sector privado (entidades financieras y no financieras), dada la coyuntura de alta liquidez en el mercado internacional se espera que este 2013 entidades pblicas como Municipalidad de Lima, Cofide y Mi Vivienda se agreguen a estas emisiones de bonos. En cuanto a la tendencia positiva que mostr la inversin privada, esta se espera que cierre entre 10 a 13.5%. Para los siguientes aos se ha considerado una tasa de crecimiento de la inversin privada de 8.2% para el 2013 y para el 2014 por encima del crecimiento del producto.

Grfico N

Fuente: BCRP

En lnea con lo previsto, la inflacin anual retorno al rango meta, reflejando la reversin de los factores de oferta que afectaron los precios de los alimentos desde mediados del ao pasado. La inflacin cerr con 2.65% dentro del rango meta. Con estos escenarios se espera que para este ao y el siguiente no halla mayores presiones inflacionarias por lo que la proyeccin se ubica alrededor del 2% para ambos aos. Las perspectivas favorables para la actividad econmica y las expectativas de la inflacin hacen prever que esta se mantendr en el rango meta en el

horizonte de la proyeccin. El PBI continuar creciendo a tasas cercanas a su nivel potencial con una evolucin dinmica de la demanda interna.

A nivel bancario el sistema financiero peruano mostr fortaleza a pesar de la persistencia de potenciales riesgos en los mercados financieros globales. Los indicadores de endeudamiento en los hogares se mantuvieron estables en el semestre. Las tasas de crecimiento de los crditos hipotecarios y de consumo se han estabilizado en 26 y 18% respectivamente. Los principales indicadores del sistema reflejan una situacin financiera estable. En el plano microfinanciero por quinto ao consecutivo, el Per volvi a liderar el ndice que analiza el entorno de negocios para las microfinanzas de 55 pases, elaborado por the economist intelligente unit. El reporte Microscopio Global 2012, seala que el mantenimiento del liderazgo responde al fortalecimiento de su marco regulatorio para la captacin de depsitos, la promocin del gobierno por la trasparencia de precios y la educacin financiera26.

C. Anlisis Tecnolgico Si bien podemos afirmar que el Per ha mejorado su inversin en ciencia y tecnologa, an su nivel de inversin es muy pobre. Mientras que pases desarrollados como EEUU invierten ms del 2.5% de su PBI en investigacin y desarrollo, el Per ha llegado al 0.15% en el mejor de los casos.27

26

http://gestion.pe/economia/peru-se-mantuvo-lider-como-entorno-competitivo-microfinanzas-

07/02/2013 hora 11:12 pm

27

http://www.ceplan.gob.pe/documents/10157/bbb54728-abe1-4a95-92fc-d3d8c9426632

Grfico N Inversin en ciencia y tecnologa en relacin al PBI

A pesar que las cifras han tenido un ligero crecimiento an no se llega a una inversin suficiente para permita asegurar el crecimiento de la economa peruana. Para el ao 2013 el presupuesto del gasto pblico del estado a

contemplado la suma de S/. 300 millones de soles para el campo de la ciencia y tecnologa, cifra que se duplica con respecto al ao anterior. Con este presupuesto se busca realizar el diseo y la implementacin de herramientas financieras y econmicas que busquen una mayor competitividad a travs del emprendimiento de nuevas tecnologas. En el plano de la tecnologa, Latinoamrica es para muchas empresas de TI , el mercado con el crecimiento ms acelerado a escala global y dentro de la regin el Per es el ms destaca por su desempeo.

Segn estimados el pas se convertir en los siguientes aos en lder en la compra de computadoras porttiles gracias al tratado de libre comercio con los EEUU. Uno de los sectores que ms demanda el uso de tecnologa es el sistema bancario, el mismo que ha dado ingreso a nuevos conceptos como e-banking, Banca electrnica, banca virtual Online-banking. Los nuevos canales de

distribucin del from-office de la banca ha facilitado pagos de servicios desde la comodidad del hogar. El sistema tecnolgico a nivel microfinanciero peruano tambin ha venido evolucionando en los ltimos aos y no es para menos, el crecimiento dinmico que viene presentando la industria en cuanto al nmero de entidades involucradas y la brecha existente con la demanda insatisfecha principalmente en el sector rural, obliga a las empresas a mejorar su tecnologa en busca de reducir costos operacionales y mejorar su eficiencia en el proceso de

otorgamiento de crditos y la recuperacin del mismo.

Como parte de las tendencias para el 2013, se incluyen varios aspectos que favorecern a la industria bancaria y microfinanciera de todo el mundo, entre ellas: 1. PAGO A TRAVS DEL MVIL: existen tres propsitos claros para realizar pagos a travs del mvil. Por un lado, cuando hay pocas alternativas para el pago, por otro, como extensin a los mtodos de pago online para facilitar el acceso. Este tipo de transacciones ofrecern una mayor seguridad que mediante los mtodos tradicionales. Desde operadoras, bancos o comercios

hasta el creciente inters por las aplicaciones mviles de pago, esta tendencia crecer hasta conformarse como una de las ms utilizadas.

2. SERVICIOS A TRAVS DE NEAR-FIELD COMMUNICATION: la transferencia de datos entre terminales compatibles con slo acercarse unos a otros a pocos centmetros, tendrn un amplio desarrollo. La tecnologa se puede utilizar, por ejemplo, para identificaciones personales, en transportes o compras menores. Gartner explica que lo ha escogido como aplicacin clave por el gran impacto que puede tener en los modelos de negocio de las operadoras. Su mayor reto ser el alcanzar un acuerdo entre las operadoras mviles y los proveedores de servicios, como los bancos.

3. BANCA EN EL MVIL: los servicios de banca mvil se estn disparando; se prev que los ingresos globales casi se duplicarn, pasando de 1.560,3 millones de dlares en 2011 a 2.880,4 millones en 2012, impulsados por el auge de los pagos remotos, que crecern de 644,8 millones de dlares a 1.088,8 millones, siendo el mayor aumento en los servicios de remesas de dinero a travs del mvil, cuyo volumen se estima que crecer de 154,9 millones de dlares a 501,3 millones. Los ingresos aportados por la banca en el mvil casi se multiplicarn por dos en muchos mercados internacionales. El incremento ser de casi un 150% en Amrica Latina, donde crecern de 36,51 millones de dlares a 84,27 millones, mientras que en Asia Pacfico los ingresos de la banca en el mvil alcanzarn

en 2012 los 1.486 millones de dlares, partiendo de los 890,9 millones de este ao. Existen experiencias importantes que es preciso resaltar como la del Banco Crdito Agrcola de Habilitacin (CAH) lanz el servicio Banca Mvil con Billetera Personal, con el objetivo de beneficiar a clientes que se desenvuelven en mbitos rurales. Es un honor poder presentar este servicio que es ejemplo de innovacin tecnolgica al servicio de la gente, dijo el presidente del CAH, Carlos Gonzlez, durante la presentacin en el hotel Villa Morra Suites de Asuncin.28 De acuerdo con la entidad, el lanzamiento responde a la importancia de extender los beneficios de las nuevas tecnologas con la cooperacin del sector privado, contribuir a los objetivos del Plan Agrario 2012-2013 e incrementar la bancarizacin y la inclusin. Banca Mvil representa para los clientes del CAH una gran facilidad ya que utilizarn solo su celular para realizar sus transacciones monetarias. La tecnologa aliada a las microfinanzas rurales trae seguridad y prueba una vez ms que el sector rural es el principal beneficiado, dijo el banco.

D. Anlisis poltico y legal El lder fundador del partido nacionalista del Per, Sr. Ollanta Humala Tasso militar retirado, gan las elecciones presidenciales y viene conduciendo los

28

http://www.cah.gov.py/content/el-cah-lanza-el-innovador-servicio-banca-m%C3%B3vil-con-

personal

destinos del pas desde el 28 de Julio del 2011. Su propuesta inicial de aplicar la gran transformacin en el pas, con acciones que incluan nacionalizaciones y renegociacin de contrato, as como de hablar de un modelo econmico cleptopatrimonialista y depredatorio, dio pase a una hoja de ruta con una economa de mercado que le ha dado buenos resultados al pas. El gobierno mantiene la direccin de los gobiernos anteriores, mercados abiertos, estabilidad jurdica, confianza al inversionista, impulso a los programas sociales y respeto a los derechos humanos. El nivel de confianza del gobierno peruano se mantiene estable con un 41% de aprobacin a setiembre del 2012 explicado bsicamente por el impulso que viene dando a los programas sociales y entre sus tareas a resolver se

encuentran los conflictos sociales la mayora vinculados con la extraccin de la riqueza natural, la inseguridad ciudadana y el descontento de una parte de la poblacin relegada de las mejoras econmicas que presenta el pas. Este nivel de confianza aunado a un marco legal slido y que brinda seguridad, ha generado un clima favorable para las inversiones en el Per. De acuerdo a declaraciones del Ministro de Economa y Finanzas, Luis Miguel Castilla, indic que "el pas estara cerrando este 2012 con la mayor tasa de inversin en Amrica Latina..."

El marco legal estable para la inversin extranjera permite darle un "trato nacional" a los inversionistas extranjeros con respecto a sus inversiones en el Per.

En el plano financiero la regulacin de la superintendencia de banco y seguros considerada una de las mejores de Amrica Latina, permite dar seguridad y transparencia al sistema e invita a la creacin de nuevas entidades y a la llegada de nuevas empresas extranjeras en este sector.

E. Anlisis ambiental El Per es uno de los pases con mayor diversidad ecolgica en el mundo, dotado de un extenso y variado territorio con una enorme cantidad de recursos naturales. Sin embargo, los recursos naturales no han sido aprovechados para desarrollar una economa resistente y variada. En mayo del 2008 se crea el Ministerio del Ambiente como ente rector, del sistema nacional de gestin ambiental. El ministerio del ambiente ha formulado el Plan Nacional de Accin Ambiental (PLANAA), instrumento de largo plazo, el cual se formula a partir de un diagnostico situacional ambiental y de la gestin de los recursos naturales, as como de las potencialidades del pas para el aprovechamiento y uso sostenible de dichos recursos. 29 Del referido documento observamos que el Per es un pas privilegiado por su oferta hdrica, dispone de un volumen anual promedio de 2046287 MMC de agua, ubicndose entre los 20 pases ms ricos del mundo con 72510 metros cbicos/habitantes/ao; no obstante, su orografa define tres vertientes hidrogrficas que desequilibran su distribucin espacial, concentrando el 97.7% del volumen en la vertiente del atlntico, en donde se asienta el 30% de la

29

http://www.ceplan.gob.pe/

poblacin que produce el 17.6% del PBI; el 0.5% se encuentra en la vertiente del Titicaca , en donde se asienta el 5% de la poblacin que produce el 2% del PBI y el 1.8% restante se encuentra en la vertiente del pacifico, en donde se encuentra el 65% de la poblacin que produce el 80.4% del PBI. En lo que respecta a residuo slidos, este es un tema pendiente en la agenda de las municipalidades, se estima que de la cantidad total de residuos actualmente dispuestos en rellenos sanitarios el 99% corresponde a lima y callao y el 1% al resto del pas. En cuanto al anlisis de bosques y cambios climticos dado la importancia que ocupa existen en el SNIP 45 proyectos referidos a cambio climtico, el 42% de los proyectos se encuentran en estado de viables, el 20% en ejecucin, el 18% en formulacin y el 20% en evaluacin. En lo que respecta a su institucionalidad, existen importantes avances en la institucionalidad ambiental a nivel sectorial, siendo el MINEN el que muestra un mayor desarrollo normativo ambiental, as como en la formulacin de sus instrumentos de gestin ambiental. El MINAN fue creado por decreto legislativo N1013 con funciones y atribuciones especficas para mejorar la institucionalidad y la gobernanza ambiental nacional.

En cuanto al anlisis ambiental en el marco de entidades microfinancieras, podemos indicar que existen instituciones microfinancieras en Bolivia, Mxico, Nicaragua y Per que vienen haciendo esfuerzos para reforzar su poltica ambiental y la responsabilidad social empresarial. Dentro de las nuevas

experiencias

que

vienen

desarrollando

podemos

indicar

que

cuatro

Microfinancieras entre ellas

una de Per, sern las primeras en recibir

asistencia tcnica a travs del programa regional Eco Micro, que trabaja con microfinancieras en Amrica Latina y el Caribe para desarrollar productos financieros verdes y reducir la vulnerabilidad de sus carteras de prstamos a los efectos del cambio climtico.

EcoMicro es un programa de asistencia tcnica de US$7 millones cofinanciado por el Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del Grupo BID, y el Fondo Nrdico de Desarrollo (NDF). El programa proveer asistencia tcnica a un total de 12 microfinancieras, que sern seleccionadas a travs de un proceso competitivo regional que constar de tres rondas. A travs de productos financieros innovadores, tanto empresas como familias podrn invertir en tecnologas verdes, y los pequeos agricultores tendrn oportunidad de mitigar los efectos adversos del cambio climtico en sus vidas, agreg Lee.

4.2.

Modelo de las Cinco Fuerzas de Porter Este enfoque es una herramienta importante para analizar la industria en donde se desenvuelve la empresa. Por ello para Porter (2008), lo que sostiene la estrategia es la comprensin que se tiene de la competencia y cmo hacerle frente. El efecto de este modelo explica que mientras ms poderosa es una fuerza competitiva, mayor presin ejerce sobre el margen. Por lo tanto una fuerza

competitiva slida es una amenaza y una fuerza competitiva dbil es una oportunidad.30

30

ARBAIZA,Lidia. Administracin estratgica cap. 3. Ediciones ESAN

Del grfico se puede deducir que el modelo es til para diagnosticar de manera sistemtica las principales fuerzas del mercado y evaluar cuan fuerte e importante es cada una de ellas. Para M. Porter existen cinco (05) fuerzas las cuales marcan el xito o el fracaso de un determinado sector. Para efecto del presente plan de negocios el sector de anlisis es el sector microfinanzas desde una perspectiva por identificar las principales

oportunidades y amenazas de instalar una Edpyme en el nororiente peruano. Las cinco (05) fuerzas son: Ingreso de los nuevos competidores Rivalidad entre los competidores Poder de negociacin de los proveedores Poder de negociacin de los compradores Amenaza del ingreso de productos sustitutos. La importancia del modelo para la presente tesis es que nos brinda un panorama ms transparente sobre el sector de manera que se tiene una idea ms clara sobre las estrategias a plantear y los cambios a realizar para elaborar una propuesta detallada, fundamentada y rentable en el mercado donde se pretende incursionar. Dicho esto nos enfocaremos en el anlisis de cada tem del modelo.

4.2.2. Ingreso de los nuevos competidores: El sector financiero peruano, est compuesto por 15 bancos y 46 entidades no bancarias, en la regin de Bagua Grande, donde se localizara la edpyme. Se

encuentran instaladas 5 entidades financieras. De acuerdo al comportamiento del mercado se observa que las entidades bancarias que antes atendan con prstamos comerciales al sector de la mediana y gran empresa, ahora han ingresado al mercado de las microfinanzas atrados por la rentabilidad que este reporta, su ingreso se est realizando a travs de "downscaling" ya sea especializndose en el segmento de la microempresa caso Financiera Crediscotia o adquiriendo empresas que ya operan en el sector caso fundacin BBVA que adquiri a Edpyme Crear Tacna, Financiera Confianza, Caja Nuestra Gente y Caja Sur. Estas entidades bancarias son potenciales rivales de la edpyme, pus podran impedir su crecimiento y desarrollo. La capacidad de fondeo, la fortaleza patrimonial con que cuentan, el tipo de tecnologa que usan, la imagen que muestran, son factores importantes en este mercado competitivo. Por otro lado el proceso de expansin que viene teniendo la banca retail caso Banco Falabella y Banco Cencosud los cuales presentan una diversidad de productos adecuados al sector PYME entre ellos su tarjeta de crdito la misma que se est constituyendo en uno de los principales medio de pago de los peruanos, podra constituirse en nuevas opciones para el proceso de bancarizacin y captacin de nuevos clientes en la futura edpyme. Al no existir barreras de entrada en este mercado, por parte del gobierno para instalar agencias en cualquier zona geogrfica del territorio nacional, creemos que potencialmente existe una alta posibilidad de ingresos de nuevos competidores, pero la posibilidad de instalar una empresa regional tendra enormes ventajas sobre sus competidores.

OFICINAS FINANCIERAS EN EL DISTRITO DE BAGUA GRANDE (al 30 de diciembre del 2012)

Oficinas de Entidades Financieras Reguladas en Entidad Distrito de Bagua Grande

2011

2012

Banca Multiple

Cajas Municipales

Cajas Rurales

Edpymes

Fuente:SBS Elaboracin: Propia. 4.2.2. Rivalidad entre los competidores: En la regin de Bagua Grande, donde se localizara la edpyme. Se encuentran instaladas dos entidades bancarias (BCP y Banco Azteca), dos cajas municipales (Caja Piura y Caja Trujillo) y una edpyme (Edpyme Raiz). De acuerdo a informacin de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) el 30 de diciembre del 2012, se ha colocado en crditos directos la cantidad de S/. 112,238 millones de nuevos soles de los cuales aprox. . 42 millones de soles han sido dirigidos al sector de la micro y pequea empresa. Aun cuando el Banco BCP presenta la mayor colocacin de crditos en esta regin, las cajas municipales de Trujillo y Piura presentan una mayor

colocacin en el segmento MYPE conforme se detalla en el siguiente

Crditos Directos Entidad Bagua Grande Partic. MYPE Crditos Directos

MYPE-Bagua Grande

BCP

58,804

10.87%

6,374.35

Banco Azteca

1,304

0%

Caja Piura

18,857

72%

13,577.04

cuadro.

CREDITOS DIRECTOS OFICINA BAGUA GRANDE AL 30.12.2013 ( En miles de nuevos soles)

Caja Trujillo

29,768

66.8%

19,885.02

Edpyme Raiz

3,505

78.4%

2,747.92

112,238

42,584.33

Fuente: SBS Elaboracin propia

De las entidades que se encuentran en la regin de Bagua, se observa que existe todava un bajo nmero de entidades reguladas, y no todas estn atendiendo el mismo segmento de clientes an cuando sus crditos sean MYPES. El BCP generalmente tiene un crdito promedio mucho ms alto, atendiendo con mayor porcentaje a la pequea empresa y microempresa en desarrollo. El banco azteca no presenta crditos MYPES. Su cartera est concentrada en crditos de consumo. En el caso de las Cajas Municipales de Piura y Trujillo y la Edpyme Raz, estas entidades, si son competidores frontales a la nueva entidad y los clientes que atienden pertenecen al segmento microempresarial. Por otro lado debemos de considerar aquellas entidades financieras que sin contar con agencia en Bagua Grande vienen atendiendo a travs del ingreso frecuente de sus analistas a esta zona y sus operaciones la tercerizan a travs del Banco de la Nacin. Sus agencias se encuentran localizadas en Jan y en otros casos en Chachapoyas y por la cercana con el distrito de Bagua Grande otorgan crditos en este distrito, pero con mayores costos operativos que repercute en el costo efectivo del crdito para el cliente.

4.2.3. Poder de negociacin de los proveedores: Este punto es de vital importancia, la Edpyme de acuerdo a normas regulatorias no puede captar ahorro del pblico por lo que su fondeo depender de su aporte

de capital y de entidades proveedoras de fondos nacionales y extranjeras. en el caso de entidades nacionales la edpyme ha identificado como un posible proveedores de fondos a la Cooperacin Financiera para el Desarrollo

(Cofide), Agrobanco y Banco de la Nacin, tambin podrn ser proveedores de fondos, aquellos programas del estado que persiguen un fin especifico y son canalizados por Foncodes. Por el lado de fondeo extranjero la edpyme recurrir a entidades que ya vienen operando y atendiendo en el Per, caso Blueorchard, Responsability, Oikocredit, Symbiotics, entre otras, estas entidades cuentan con lneas de financiamiento para entidades reguladas. En el caso de ser una entidad nueva, la edpyme deber tener un buen manejo administrativo financiero que le permita contar con buenos indicadores de cartera que permita brindar confianza a quienes harn sus depsitos. Sin embargo creemos que la ubicacin de la edpyme y el segmento objetivo focalizado en el microempresario rural, le permitir despertar el inters en los proveedores internacionales, los mismos que estn avocados en apoyar estas zonas no bancarizadas y contribuir a travs del microcrdito con el mejoramiento de la calidad de vida de los clientes y sus familias.

4.2.4. Poder de negociacin de los compradores:

Como se ha podido observar, existen muchos demandantes y pocos ofertantes en la regin pues la presencia de instituciones especializadas en microfinanzas es mnima. Los empresarios de la pequea y micro empresa en las regiones todava no han generado una cultura de asociacin, primero porque no hay una cultura de trabajar asociados, la ubicacin geogrfica que genera distanciamientos entre unidades econmicas y viviendas en las reas rurales y la desconfianza y la falta de compromiso para cumplir acuerdos. Teniendo en cuenta estos factores los productos que ofrecer la Edpyme sern crditos individuales y adecuados a la realidad de la regin, a tasas competitivas, de rpida atencin y de fcil acceso con mnimos requisitos. Es cierto que la economa sostenible que actualmente vive el pas puede hacer que las tasas de inters tengan tendencia a la baja no solo en la gran banca sino tambin en el sector microfinanciero y esto puede repercutir en problemas de manejo relacionados con los costos internos especialmente en entidades pequeas en donde sus costos operativos son altos, Sin embargo creemos que por la poca competencia de la zona, los costos que vienen adsorbiendo las entidades que no son de la regin y el buen servicio que brindara la edpyme, la reduccin de tasa de inters no sera una exigencia de los clientes hacia la baja, como si lo puede ser en otras zonas ms competitivas, sino que esta decisin depender del manejo de costos de cada entidad.

4.2.5. Amenaza del ingreso de productos sustitutos:

La no existencia de barreras de entrada en el otorgamiento de crdito, aunado a las imperfecciones en el mercado financiero y la dbil cobertura crediticia en zonas rurales, permite la presencia del crdito informal el cual es considerado en este estudio como producto sustituto. La regin de Bagua Grande presenta diversidad de formas en este tipo de prstamos, tenemos desde aquellas entidades que generan una relacin

prstamo-producto, como es el caso de las Cooperativas que otorgan prstamos a sus asociados-productores para sus cadenas productivas. En la zona viene trabajando la Cooperativa Santo Cristo de Bagazan, tambin encontramos a empresas agroexportadoras o agroindustriales que brindan prstamos a los productores para atender el proceso de cosecha y con opcin de venta futura del producto a la empresa. Tambin tenemos las ONGs que mayormente trabajan en esta zona bajo la modalidad de juntas o banca comunal, esto quiere decir que forman grupos de hasta 30 microempresarios, los cuales deben de garantizarse entre ellos

solidariamente para acceder a los prestamos e incluyen la movilizacin de ahorros en el otorgamiento de estos crditos. Por otro lado tenemos la presencia de prstamos otorgados por agiotistas, familiares, casa de empeos que suelen ser en mayor medida montos pequeos, de corto plazo y con una tasa de inters my alta; para este caso la probabilidad de competencia por muy baja dado en muchos casos son prestamos que se otorgan a personas conocidas sobre la base de confianza y en otros casos dejando un bien de garanta para el otorgamiento del prstamo. 4.3 Oportunidades y Amenazas

El anlisis de la oportunidad es esencial para la estrategia. Implica ser capaz de identificar las oportunidades del mercado y evaluar si puede haber un potencial de crecimiento y generacin de utilidades, siempre y cuando la empresa tenga los recursos para aprovecharla. Es decir, existen algunas oportunidades que tienen que dejarse pasar porque la empresa no tiene las capacidades ni los recursos para acceder a ella. Si la empresa puede crecer y tiene los recursos financieros y operativos para ganar competitividad a partir de la oportunidad del mercado, debe aprovecharla. Por su parte, las amenazas son factores del ambiente externo que pueden afectar a la empresa su rentabilidad y posicin en el mercado. Por ejemplo: nuevos competidores, precios ms baratos, cambios demogrficos, sociales, politos y econmicos el entorno. el anlisis de las amenazas permite conocer su nivel de gravedad y plantear las acciones estratgicas que sean necesarias para moderar su impacto.31 De la informacin obtenida con el anlisis SEPTE y a travs del modelo de Porter, determinamos las oportunidades y amenazas que presenta esta nueva edpyme en la regin de Bagua Grande.

4.3.1 Oportunidades Crecimiento de la economa nacional y regional Regulacin favorable para apertura de nuevas entidades financieras

31

ARBAIZA,Lidia. Administracin estrategica cap. 3. Ediciones ESAn

Demanda crediticia por parte del mercado objetivo al cual est dirigido la empresa

Escaso nmero de empresas orientadas al mismo nicho de mercado. Proveedores de fondos nacionales y extranjeros con buena disposicin para el otorgamiento de prstamos

Acceso a nuevas tecnologas para la gestin y control

4.3.2 Amenazas Crisis internacional con posibles efectos negativos en nuestra economa tendencia del mercado hacia la reduccin de la tasas de inters Ingreso de nuevos competidores potenciales en la zona de influencia Cajas Municipales con ms antigedad y experiencia en el sector Intervencin del Estado en la Microfinanzas a travs del Banco de la nacin

4.4. Matriz EFE La matriz de evaluacin de factores externos (EFE) , permite resumir y evaluar la informacin para determinar en que posicin se encuentra o se encontrara la empresa en el momento de realizar el estudio. Podemos determinar si cuenta con las oportunidades necesarias para aperturar el negocio o los riesgos son mayores y debe de trabajar mucho en ellos para minimizarlos o controlarlos.

CUADRO N..... MATRIZ EFE

P PESO E FACTORES DETERMINATES DEL EXITO S O ON O PONDERACI PODENRAD

OPORTUNIDADES

0 . Crecimiento de la economa nacional y regional 2 0 4 0.8

0 . Regulacin favorable para apertura de nuevas entidades financieras 0 5 3 0.15

0 Demanda crediticia por parte del mercado objetivo al cual est dirigido la empresa . 4 1 5 0.6

0 . Escaso nmero de empresas orientadas al mismo nicho de mercado. 1 5 4 0.6

Proveedores de fondos nacionales y extranjeros con buena disposicin para el otorgamiento de prstamos

0 . 3 1 3 0.39

Acceso a nuevas tecnologas para la gestin y control

0 . 3 0 8 0.24

AMENAZAS

Crisis internacional con posibles efectos negativos en nuestra economa

0 . 1 0 3 0.03

tendencia del mercado hacia la reduccin de la tasas de inters

0 . 2 0 7 0.14

Ingreso de nuevos competidores potenciales en la zona de influencia

0 . 2 0 7 0.14

Cajas Municipales con ms antigedad y experiencia en el sector

0 . 2 0 5 0.1

Intervencin del Estado en la Microfinanzas a travs del Banco de la Nacin

0 . 1 0 2 0.02

TOTAL

1 . 3.21 0 0

Del anlisis realizado podemos concluir que la empresa cuenta con un entorno atractivo para aperturar una oficina en la regin nororiental, distrito de Bagua Grande. Las

oportunidades que presenta el ambiente externo como son: el desarrollo que viene presentando nuestra economa, la demanda crediticia existente para este nicho de mercado y el escaso nmero de empresas financieras que atienden al pblico objetivo en la zona, le dan una posibilidad expectante en su ingreso. Por otro lado la reduccin de la tasa de inters, la posibilidad de competidores potenciales y el tiempo que tienen las Cajas Municipales en la zona que se atender son los riesgos ms importantes. Estos pueden ser contrarrestados con estrategias claras como son: la edpyme debera vender la imagen de la empresa regional, sus productos deberan estar bien definidos y enfocados en el proceso de bancarizacin, el servicio y manejo eficiente de los costos le permitira competir ante una posible reduccin de tasa de inters y el conocimiento de la regin le permitir desarrollar productos adecuados a la realidad de las actividades econmicas y del empresario MYPE.

CONCLUSIONES Se concluye que la apertura de una edpyme en Bagua Grande es viable por las

oportunidades que presenta la zona en cuanto a reducido nmero de competidores y la existencia de una demanda potencial.

CAPITULO V: ANALISIS DE MERCADO

En el presente captulo se estudia el mercado correspondiente al sector microfinanciero en la regin Amazonas y luego especficamente en la provincia de Utcubamba, distrito de Bagua Grande, Esto nos permite contar con informacin ms precisa de la de la oferta y demanda en la zona de atencin; al mismo tiempo nos ayuda a tener una mejor visin de futuro lo cual permitir hacer conclusiones que pueden ser importantes para la toma de decisiones en la creacin de la Edpyme. Asimismo en este captulo se analiza en forma detallada la competencia, su comportamiento y la determinacin de la demanda insatisfecha.

Como se puede apreciar en la regin Amazonas existen: 03 entidades bancarias presentes que son Banco de Crdito del Per (BCP) con dos (02) agencias, el Banco Azteca con una (01) agencia y el Banco de la Nacin con quince(15) agencias. Una sola financiera con 01 oficina, cuatro (04) cajas municipales dentro de ellas una caja rural, tres (03) Edpyme. Todas ellas suman un total de 32 oficinas en toda la regin Amazonas, para atender a una Poblacin Econmicamente Activa (PEA) ocupada de de 121,00032 habitantes segn estimacin de INEI, lo cual implica igual nmero de prospecto de clientes. Esta es una razn ms para pensar en la necesidad de incrementar la presencia de instituciones financieras en la regin.

5.1. Anlisis del mercado Microfinanciero del rea de influencia 5.1.1. Anlisis de la oferta en la Regin Amazonas

32

Segn datos estadsticos Instituto Peruano de Economa

La oferta tiene como participantes a todas las entidades que ofrecen crditos a micro y pequeas empresas las cuales pueden ser reguladas y no reguladas. La oferta de microcrdito en el Per tiene como actores del mercado repartidos en dos grupos, las instituciones reguladas como: Bancos, cajas de ahorro y crdito, financieras, edpyme y cooperativas y las instituciones no reguladas representadas por las ONG. Entidades reguladas por la SBS tienen el 98.90% de participacin del mercado nacional dejando el 1.10% a las instituciones micro financieras no reguladas. Segn reportes SBS33 la bancarizacin en Per representa el 27% del PBI, el avance en el proceso de bancarizacin en el pas se registr principalmente en las provincias, donde se apreci un mayor dinamismo en el crecimiento de los depsitos y de los crditos, impulsados principalmente por las entidades que componen el sistema microfinanciero; como las cajas municipales, las cajas de rurales y las edpyme, que son quienes realizan el mayor esfuerzo por incorporar a ms personas al sistema financiero. Cuadro 5.01
N Oficinas en Region Amazonas 2 0 0 4
2 3 -

Institu cion
CRAC CMA C Edpy

2 0 0 5
-

2 0 0 6
-

2 0 0 7

2 0 0 8
1 7 -

2 0 0 9
1 8 -

2 0 1 0
1 9 -

2 0 1 1
1 1 0 2

2 0 1 2
1 9 3

4 -

5 -

33

Superintendencia de Banca y Seguros

mes Banc o
Fuente: SBS Elaboracin: Autores de la tesis

Tal como se puede apreciar en el cuadro 5.01, existe un incremento de la oferta de serccios microfinancieros en la Region Amazonas, (16 agencias reguladas). Esto se muestra en datos de la apertura de de oficinas de atencin de las entidades financieras con presencia en la regin Amazonas, la cual ha permitido un crecimiento de los saldos colocados a Julio del 2012 por un monto de 250,610 miles de nuevos soles.

Cartera de Colocaciones en la Regin Amazonas (Julio 2012)

5.1.2 Anlisis de la oferta en Bagua Grande. Actualmente en Bagua Grande existen 07 agencias dedicadas a otorgar crditos que son supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS). Asimismo, encontramos a la Cooperativa Santo Cristo de Bagazn el cual est regulado por la Federacin Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Per (FENANCREP). La distribucin de agencias se puede observar en el cuadro siguiente: Cuadro N 5.02
Nmero de oficinas de atencin al pblico en Bagua grande

INSTITUCIN Banco de Crdito Banco de Nacin Banco Azteca CMACTrujillo CMAC Piura Edpyme Raz Coop. Santo Cristo de Bagazn TOTAL

N de Agencias 1 1 1 1 2 1

1 8

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros - SBS Elaboracin: Autores de la Tesis

El cuadro anterior muestra la oferta de crditos mediante agencias instaladas dentro de la zona de influencia del plan de negocios, tenemos la presencia de instituciones bancarias, cajas municipales, edpyme y una cooperativa, en total ocho (08) oficinas de atencin al cliente. De las instituciones con presencia en la zona segn datos publicados en la SBS a Junio del 2012 nos encontramos que en Bagua Grande la oferta de crditos est liderado por el Banco de Crdito del Per (BCP) con un total 40.5% de participacin de mercado con una oficina de atencin al pblico.En segundo lugar tenemos a CMAC Trujillo con el 23% de participacin con una sola oficina. En tercer lugar la CMAC, en la zona de anlisis cuenta con dos (02) agencias para atencin al cliente, con ello obtiene una participacin de 18%. El restante 13.5% de participacin de mercado de servicios financieros estn atendidos por Banco de la Nacin, Edpyme Raz y Banco Azteca con

una oficina de atencin al cliente para cada empresa. Tambin se est considerando en el estudio a la Cooperativa santo Cristo de Bagazan, lo que determina una oferta a Junio del 2012 de S/. 125,746.75 miles de soles.

Participacin de los crditos en Bagua Grande (Junio 2012) INSTITUCIN MILES DE S/. Banco Crdito Caja Trujillo Caja Piura Banco Nacin Edpyme Raz Banco Azteca CAC Cristo Bagazan TOTAL 125,746.75 Santo de 4,637.95 855.00 13 800 de 26,054.11 20,396.52 9,037.81 de 50,965.35

FUENTE: Superintendencia de Banca y Seguros - SBS

ELABORACIN: Autores de la Tesis

OFERTA DE SERVICIOS Los servicios financieros que se ofrecen al pblico son los siguientes: Capital de Trabajo: Financiamiento de dinero efectivo para la compra de mercancas, el pago de personal y compromisos de deuda. Este servicio tiene como plazo mximo 18 meses de financiamiento. Crdito para compra de maquinaria y equipo: Crdito para la adquisicin de equipos, remodelacin, construccin o acondicionamiento de planta/fbrica. Este servicio de financia a largo plazo es decir mayor a 18 meses. Leasing: Servicio de financiamiento ofertado principalmente por el sistema bancario para el caso especfico de Bagua es ofrecido por el BCP, est destinado para la compra de bienes muebles como vehculos de transporte y maquinaria para fbricas, tallereso servicios agrcolas. Plazo mximo de financiamiento 36 meses. Carta Fianza:Producto ofrecido por BCP, dirigido a clientes formales, como garanta para acceder a licitaciones con el Estado o empresas privadas. Bajo costo financiero. Descuento de letras: Financiamiento a clientes formales a corto plazo (mximo 120 das), mediante el cual el cliente dispone de efectivo otorgado por el banco, obteniendo ste, la potestad de realizar la cobranza de la deuda dentro de los plazos establecidos entre cliente-proveedor. Hipotecarios: Crditos destinados a la adquisicin, construccin de inmuebles con financiamientos a largo plazo. Hasta 25 aos. Crdito vehicular: Crditos destinados a la adquisicin de vehculos para uso personal, destinado a personas naturales con ingresos como independientes o dependientes. En la zona de estudio es ofrecido por el BCP, CMAC Piura, CMAC Trujillo. Plazo mximo hasta 60 meses. Crdito ganadero: Crdito destinado para la adquisicin de ganado, produccin de leche y o mejoramiento de establos o granjas. Plazo de financiamiento hasta 48 meses. Crdito personal o de consumo: Financiamiento para gastos personales, otorgado a trabajadores con contrato a plazo fijo y nombrado, que acrediten una antigedad de 12 meses de labores en forma consecutiva. Crdito con plazo hasta 60 meses.

Crdito agrcola: Crditos destinados para la instalacin, mantenimiento y produccin de cultivos como: Arroz, Caf, Cacao, Pia, Papaya, Pltano entre otros. Plazo mximo de financiamiento es 12 meses.

Pignoraticio: Crdito otorgado al cliente mediante el respaldo de joyas. Crdito a corto plazo. Depsito de ahorros a plazo fijo: Servicio ofrecido por los Bancos y CMAC, es un servicio complementario a los crditos donde los clientes pueden mantener una cuenta ahorros y disponer de efectivo en red de agencias y cajeros.

Giros y transferencias: Servicio adicional ofrecido a los clientes por los Bancos y CMACs para la transferencia de dinero efectivo determinado por cada entidad financiera. otras plazas por un costo

El resumen se muestra en el siguiente cuadro: Cuadro N 5.03 Oferta de Servicios PRODUCT OS Crdito para
x x X X x

BANC O

FINANCIE RA

CRA C

CMA C

EDPY ME

maquinaria y equipo Capital trabajo Leasing de

x x X X x

Carta fianza Descuento

de letras Hipotecario
x X X

s Crdito
x X X

vehicular Crdito
X X X

ganadero Pignoraticio Convenios Crdito

x x X X X

PYME Crdito Agropecuar io

Fuente: Copeme. Elaboracin: Autores de la tesis

5.1.2 ANLISIS DE LA COMPETENCIA Las principales instituciones de micro finanzas que tiene posicionamiento en la zona tienen sus oficinas principales en zona de la costa desde donde se monitorea y se propone las acciones y los planes de accin. Segn la SBS en la publicacin realizada por el BCRP el anlisis de participacin por crditos otorgados a Junio del 2012 indica que en la Provincia de Bagua Grande el principal competidor es el BCP, seguido por CMACTrujillo, en tercer lugara CMAC Piura quienes suman el 87% de las colocaciones;sin embargo es importante enumerar a los actores que tienen una participacin por debajo del 13% como es la institucin del Banco de la Nacin, dirigido su colocacin a crditos de consumo, la nica institucin de la categora Edpyme(RAZ) y que ser la competencia directa, finalmente la participacin minoritaria del Banco Azteca. Tal como se aprecia en el cuadro siguiente: Cuadro N: 5.04 Participacin de los crditos en Bagua Grande (Junio 2012) INSTITUCIN MILES DE S/. Banco Crdito Caja Trujillo Caja Piura 26,054.11 20,396.52 20.72 16.22 61.25 77.47 de 50,965.35 % PARTIPACION 40.53 40.53 ACUMULADO

Banco Nacin Edpyme Raz Banco Azteca CAC Cristo Bagazan TOTAL

de

9,037.81

7.19

84.66

4,637.95 855.00 13 800

3.69 0.68 10.97

88.35 89.03 100

Santo de

125,746.75

100.00

FUENTE: Superintendencia de Banca y Seguros - SBS ELABORACIN: Autores de la Tesis.

Otras entidades no reguladas por la SBS que operan en la zona y estn dedicadas a otorgar crditos son: Cooperativa Santo Cristo de Bagazn quien est regulada por la FENANCREP a setiembre del 2012 esta entidad tiene un saldo de colocaciones por S/. 157 606 000.00 nuevos soles a nivel nacional, evidenciando un crecimiento de 15.76% (saldo colocaciones a Diciembre 2011: S/. 136 153 000.00)

La ONG Manuela Ramos la cual no est regulada y se dedica a otorgar pequeos crditos que van desde S/ 500.00 hasta S/. 5000.00 pero solamente a personas de sexo

femenino, con escasos recursos econmicos que necesitan financiamiento para actividades de comercio y servicio. A nivel regional viene atendiendo en las siguientes regiones: Amazonas, La Libertad, Ucayali, San Martn y Puno. De acuerdo a la calificacin realizada por Planet Rating34presenta colocaciones a Dic. 2011 por S/. 18 157 915 millones de nuevos soles, con 18,641 clientes activos y con un crdito promedio de S/. 1,000 nuevos soles. En cuanto a su cartera de crditos en la zona de influencia no se ha podido conseguir informacin por lo que al no ser un monto significativo no ha sido considerada en el anlisis de la oferta.

PRINCIPALES COMPETIDORES BANCO DE CRDITO. Banco de crdito es el principal Banco del pas con presencia a nivel nacional, en el mercado financiero representa una participacin de 34% en crditos directos a nivel del Sistema Bancario cifras a finales del 2012 segn Equilibrium35 A nivel regional tiene el 28% de participacin de mercado, a diferencia de las cajas cuenta con su propia tecnologa crediticia y su mercado es el cliente formal. En trmino de competencia en la zona de estudio en Bagua Grande la participacin de mercado de crditos alcanza 40.5% llegando a ser la principal fuente de financiamiento en la provincia de Utcubamba.

34

Informe de clasificacin. Diciembre del 2011

35

Informe de clasificacin. Diciembre 2012

Cartera de colocaciones Banco de Crdito del Per (BCP) distribuye sus colocaciones principalmente en el segmento corporativo, grandes empresas, medianas empresas y crdito hipotecario en las cuales concentra un aproximado de 75% de su portafolio de colocaciones en trminos globales, tal como se muestra en el siguiente grfico realizado por Equilibrium.

Grfico N 5.04 Colocaciones por tipo de crdito

Fuente: SBS Elaboracin: Equilibrium

El portafolio de colocaciones en trminos globales segn tipo de crdito en valores monetarios es como sigue: Grfico N 5.05 Crdito Directo por tipo (Miles de Soles)

Fuente: SBS Elaboracin: Equilibrium

El grfico muestra la distribucin de crditos directos segn tipo y monto para cada tipo tal como se mostraba en el grfico anterior se observa que el principal producto colocado es el crdito corporativo representando un valor total de S/ 11 566.635 millones, seguido de los crditos a grandes empresas y crdito hipotecarios. Segn el grfico valorizando el valor monetario de los crditos otorgados asciende S/ 49 934.644 millones, con estos montos Equilibrium indica el liderazgo del BCP en todo tipo de crdito otorgado.

Calidad de Cartera El promedio de morosidad del sector es 1.75%, segn Equilibrium, BCP mantiene en 1.67% a finales del 2012 lo cual est por debajo el ndice promedio del sector bancario, la evolucin se muestra en el siguiente grfico.

Grfico N 5.06 Evolucin de la mora y provisiones (%)

Fuente y Elaboracin: Equilibrium

Segn la evaluacin del portafolio de crditos se puede comentar que la cartera problema que elevan la morosidad son los crditos otorgados a pequeas empresas (6.1%) en la modalidad prestamos y arrendamiento financiero. Adems se debe resaltar que los prestamos de crdito de consumo tambin obtuvieron una morosidad de 3.1% esto indica que en ambos tipos de crdito la morosidad est por encima del promedio del sector, esta es la razn principal del incremento del ndice al ao 2012.

La cartera de colocaciones en Bagua Grande por tanto bajo el mismo criterio de anlisis podemos decir que se han otorgado crditos corporativos por S/. 11.72 millones, a grandes empresas S/. 10.193 millones; a mediana empresas S/. 8.15 Millones; crditos hipotecarios por S/. 8.15 millones entres los tipos ms representativos de su portafolio de crditos. El banco no se enfoca a micro crditos su poltica es dar crditos a empresas grandes y mayor envergadura; por ello que la micro empresa ocupa el ltimo lugar en el otorgamiento de crditos por esta entidad. Se observa en el grfico siguiente:

Grafico N 07

Colocaciones por tipo de crdito

11722.0305

12000 10000 8000 6000 4000 2000 0

10193.07 8154.456 4586.8815 509.6535 7135.149 8154.456

Fuente: SBS Elaboracin: autores de la tesis

CAJA TRUJILLO. Es un competidor importante especializado en el segmento cuenta con 53 agencias distribuidas en los departamentos de la Libertad, Lambayeque, Ancash, Cajamarca, Piura, Amazonas, Tumbes, San Martin, Hunuco y Lima. En la Bagua Grande cuenta con 01 agencia con la cual obtiene el 23% de participacin del mercado de Crditos. Las sucursales dependen operativamente de Zona de Lambayeque, y de la gerencia de Negocios que se ubica en Trujillo. Tiene amplia experiencia en el negocio, sus principales productos son: Depsitos.- Ahorro a plazo fijo, ahorro con rdenes de pago, CTS,. Crditos.- El crdito Pyme: Facilito, Credi amigo, Rapi diario, emprendedor, agrcola, pecuario, Mi equipo GNV, Mi Taxi, Activo fijo, Capital de Trabajo. Crdito de Consumo, crdito pignoraticio. Crdito Hipotecario para vivienda.

Servicios.-Brinda servicios de Giros y transferencias, cobro de servicios, pago de planillas, venta de seguros, tarjeta debito visa.

Fortalezas: 1.- Solvencia patrimonial. 2.- Posicionamiento regional en el mercado 3.- Conocimiento del mercado del microcrdito. 4.- Personal calificado en la industria de micro finanzas. Debilidades: 1.- Elevados niveles de morosidad en su portafolio de crditos. (Grfico) 2.- Alta rotacin del personal incluyendo las gerencias mancomunadas. 3.- Bajo crecimiento de las colocaciones. (Grfico)

Distribucin de sus colocaciones por tipo de crdito Segn el Equilibrium36 CMAC Trujillo mantiene mantiene el 47.7% de colocaciones en el segmento pequea empresa, seguido por los crditos de consumo con 22.3% y en crdito para Micro empresa en un 1.6%.

36

Informe de clasificacin CMAC Trujillo. Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A. Setiembre 2012.

Cuadro N 5.06 Colocaciones por tipo de crdito

Fuente: SBS Elaboracin: Equilibrium

Calidad de cartera CMAC Trujillo presenta un deterioro de su cartera en los ltimos aos. A Junio del 2012 se encuentra con un ratio de 7.88% de mora muy por encima del ndice promedio del sector el cual es 5.7%, el alto ndice se debe al deterioro de la cartera de crditos en los segmentos de mediana, pequea, micro empresa y consumo. En el caso de la pequea empresa fueron los crditos destinados a proyectos inmobiliarios y construccin.37

37

Informe de clasificacin. Equilibrium clasificadora de riesgo. S.A.

Cuadro N 5.07 Evolucin de la mora

Fuente: SBS Elaboracin: Equlibrium clasificador de riesgo S.A

El comportamiento de las colocaciones realizado por el personal de esta empresa en la oficina de Bagua Grande es el siguiente: Cuadro N 5.08
CMAC Trujillo Colocaciones por tipo de crditos (Miles de Soles) 31 de Julio 2012 Pequeaempresa Consumo Microempresa Hipotecario Medianaempresa 12,446,048.35 5,823,093.59 4,859,091.52 1,842,025.58 974,423.71 47.77% 22.35% 18.65% 7.07% 3.74%

Corporativo Total

109,427.26 26,054,110.00
Fuente: SBS Elaboracin: Autores de la tesis

0.42% 100.00%

Como podemos observar a Julio del 2012 a travs de la agencia ubicada en Bagua Grande CMAC Trujillo obtuvo un total de colocaciones por S/.26054 110.00 nuevos soles. Siendo el mayor porcentaje de colocaciones a pequea empresa con 35.96%, seguido de crditos a de consumo22.35% y microempresa 18.65%. Estos tres tipos de crdito abarcan el 88.77% del total de crditos otorgados por la institucin. Los crditos de mediana empresa y corporativos no son representativos para la institucin.

CAJA PIURA La Caja Tiene una agencia principal y 95 oficinas descentralizadas en Amazonas, Ancash, Cajamarca, La Libertad, Huanuco, Huancabelica, Apurimac, Ica, Arequipa, Tacna, Puno, Cusco, Lima, Iquitos, Ucayali, San Martin, Tumbes, Piura. En la zona de estudio como es el distrito de Bagua grande cuenta con una oficina y ocupa la tercera posicin con 18.22% de participacin de mercado a Junio del 2012, operativamente dependen de la Gerencias que se ubica en Ciudad de Piura. Los productos que ofrece: Crdito Pyme empresarial.- Es el producto ms importante de su cartera est dirigido a los microempresarios, pequeos empresarios, mediana empresa, est sujeto a una evaluacin que se sustenta en las variables de endeudamiento, inventarios, ventas y respando patrimonial.

Crdito Agrcola: Destinado al financiamiento y mantenimiento de produccin de cultivos de frutales, arroz, ganadera, sector avcola. Crditos personales: Crditos que tienen como caracterstica la firma de convenios de descuento por parte del empleador. Depsitos de ahorro: Producto dirigido a la captacin de fondos para colocar en el mercado donde tiene sus oficinas. Fortalezas: 1.- Plana Gerencial con experiencia en el sector. 2.- Posicionamiento del mercado nacional. 3.- Margen financiero. (Grfico) Debilidades: 1.-Alto nivel de morosidad, por encima del ratio del sector. (Grfico) 2.-Baja cobertura de provisiones. 4.-Crdito promedio alto respecto del sector microfinanzas.

Distribucin de colocaciones por tipo de crdito

Segn Equilibrium38 la distribucin de colocaciones de crditos en CMAC Piura se concentra en los sectores comercio, transportes y agricultura, con un crdito promedio de S/.10342.00 nuevos soles, por encima del crdito promedio del sector (S/ 9235.00) Cuadro N 5.08 Distribucin de crditos por sector econmico

Fuente: SBS Elaboracin: Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A.

La misma clasificadora indica, CMAC Piura a junio del 2012mantiene la concentracin del negocio en el portafolio de crditos para micro y pequea empresa los cuales en conjunto suman un total de 77%. Tal como se muestra en el siguiente grfico.

38

Informe de clasificacin. Equilibrium Clasificadora de reisgo S.A. Setiembre 2012

Grfico N 5.01

Fuente: SBS Elaboracin: Equilibrium clasificadora S.A.

Calidad de Cartera CMAC Piura en los ltimos aos est mejorando la composicin de su cartera de crditos, pero todava se mantiene el ndice de morosidad por encima del sector. Cuadro N 5.09 Evolucin de la mora

10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00%

8.87% 7.36% 5.07% 5.30% 5.32% 4.89% 6.77% 5.73%

2009

2010 CMAC Piura

2011 Sector

Jun.2012

Fuente: Memoria anual de gestin CMAC Piura 2011/Equilibrium Elaboracin: autores de la tesis

Segn la misma clasificadora la morosidad se concentra en los crditos destinados a la pequea y microempresa, resaltando que existe un alto ndice en los crditos de consumo e hipotecarios. El comportamiento de los crditos en la oficina de Bagua Grande es el siguiente: Cuadro N 5.10
CMAC Piura Colocaciones por tipo de Crdito (Miles Soles) 31 de Julio 2012 Microempresa Pequeaempresa Medianaempresa Consumo Creditoagropecuario 6,322.00 7,142.00 1,692.00 190.00 5,046.00 31.0% 35.0% 8.3% 0.9% 24.7%

Total

20,392.00

100.0%

Fuente: Personal de CMAC Piura. Oficina Bagua Grande

Elaboracin: Autores de la Tesis

Se observa que CMAC Piura tiene como principales productos colocados los crditos para microempresa y pequea empresa los cuales representan el 66% de sus colocaciones en la zona. Otro de gran demanda para esta institucin es el crdito agropecuario que representa el 24.7%; si juntamos estos tres productos podemos decir que representan un 90.7% de su colocaciones crediticias. Esto es sumamente importante dado que es una competencia muy fuerte sobre todo en el sector de la microempresa el cual su producto ms vendido.

BANCO DE LA NACIN Banco de la Nacin (BN) como entidad estatal est presente en todo el pas con una amplia red de agencias, es el brazo financiero del estado que brinda acceso al crdito a entidades pblicas como Ministerio de Economa y Finanzas (MEF), empresas pblicas, gobiernos regionales, gobiernos locales, multired (consumo) e hipotecarios.

Cartera de Colocaciones Como entidad del Estado brinda acceso a las entidades relacionadas con el estado en su mayora pero debido a la presencia a nivel nacional actualmente tambin est enfocado al crdito de consumo as tenemos al primer semestre del 2012 las colocaciones brutas se han incrementado en un 4.8% respecto al mismo periodo del 2011, este crecimiento esta sustentado en el aumento de las colocacin en el sector consumo, a entidades del sistema financiero. En su gran mayora por crditos de consumo y colocaciones al gobierno nacional. Las colocaciones a entidades pblicas

entre las que comprende COFIDE y Fondo Mi Vivienda. Lo que debemos resaltar es las colocaciones de crditos multired (consumo) las cuales alcanzaron S/. 2835 Millones el cual representa el 53.8% de las colocaciones vigentes del banco. Segn Equilibrium la dinmica de los crditos estuvo por debajo del registrado en periodo anterior esto debido a: i) aumento en el nivel de endeudamiento de los clientes en el sistema, ii) alta competencia por parte de las cajas municipales, rurales, financieras, edpymes y cooperativas, iii). encarecimiento del prstamo multired producto del incremento del costo del seguro desgravamen y tasa de inters. Calidad de Cartera El banco mantiene una cartera saludable, debido a que mantiene bajos niveles de cartera atrasada para el periodo 200 Jun 2012 mantiene un 1.5% de cartera atrasada en relacin a sus colocaciones brutas. Estos resultados reflejan la disminucin significativa de los crditos en situacin de cobranza judicial los que pasaron de S/. 47.2 Millones en 2011 a S/. 19.2 millones a finales del 2012 segn informe de Equilibrium. Grfico N 5.07 Evolucin de la morosidad y provisiones (%)

Fuente: SBS Elaboracin: Equilibrium

El nivel bajo de morosidad se tiene asegurado debido al caso de los prestamos de consumo a trabajadores del sector pblico el cual est asegurada la forma de pago mediante la afectacin a la cuenta de ahorros que mantiene el cliente en el Banco. El monto de crdito siempre est condicionado por la capacidad de pago del cliente segn la evaluacin de su flujo de caja y antecedentes crediticios.

EDPYME RAIZ. Tiene presencia en el marcado nacional, en los departamentos de Puno, Arequipa, Huancayo, Trujillo, Lambayeque, Piura, Tumbes, Cajamarca, San Martin y Lima. Tiene 41 puntos de atencin de los cuales 19 son agencias, 11 son oficinas especiales con caja, 10 son oficinas informativas.

Tiene el liderazgo de la categora Edpymes con una con una colocacin de 400 millones en el mercado nacional, de los cuales el 41% de su cartera est colocado en microempresa, el 35% a pequea, el 21.6% est colocado en consumo y la diferencia 2.4% est en mediana y crditos hipotecarios.

Composicion de la cartera por tipo decredito

PEQUEA EMPRESA MICRO EMPRESA CONSUMO 1.4% 1% HIPOTECARIO MEDIANA EMPRESA

21.6%

35%

41%

Fortalezas: Estrategia claramente definida Diversificacin de su cartera Bajo nivel de apalancamiento Alto nivel de profesionalismo de las areas Riesgos y Auditora interna. Sistemas informticos interconectados en todas sus agencias Importante participacin en la categora Edpymes ocupando el primer lugar. Debilidades: Tendencia de deterioro de su morosidad global

Situacin de relativa de sobreendeudamiento de sus clientes. Accionariado concentrado en un solo inversionista. Alto nivel de gastos operativos, como efecto de de ineficiencias en el proceso crediticio.

El comportamiento de los crditos se muestra en el siguiente cuadro: Cuadro N 5.12

Edpyme Raz Colocaciones por tipo de Crdito (Miles Soles)

31 de Julio 2012

21.72% Microempresa 1,008.00

30.88% Pequeaempresa 1,433.00

35.96% Medianaempresa 1,669.00

Consumo

531.00

11.44%

Total

4641.00

100%

Fuente: Personal de Agencia Bagua Grande Elaboracin: Autores de la tesis

Como podemos observar a Julio del 2012 a travs de la agencia ubicada en Bagua Grande Raz obtuve un total de colocaciones por S/.4 641 000 nuevos soles. Siendo el mayor porcentaje de colocaciones a mediana empresa con 35.96%, seguido de crditos a pequea empresa 30.88% y microempresa 21.7%. Los crditos de consumo en esta zona son bajo pues solo representan el 11.4% de total de colocaciones.

BANCO AZTECA. Tiene una participacin poco relevante en el mercado del distrito de Bagua Grande, ocupa el ltimo puesto en nivel de colocaciones representando el .76%. Cuenta con importante respaldo del grupo econmico Salinas. Opera en el Per desde el 04 de Septiembre del 2007, tiene presencia en Latinoamrica en los pases de , Guatemala, Panam, Brasil, Honduras. El Per se dirige a la clase C y D ofreciendo Electrodomstico, motocicletas, Automviles, dinero en efectivo. El banco azteca ofrece dos tipos crditos con las siguientes caractersticas: Consumo.- Prstamo de consumo para la adquisicin de electrodomsticos, fcil, rpido tiene como garanta prendaria el producto. Crdito personal.- Crdito en efectivo con pagos semanales de con requisitos mnimos con altos costos por el riesgo, dirigido a los estratos de bajos ingresos. Fortalezas: 1.- Tecnologa crediticia adecuada al sector. 2.- Respaldo patrimonial del grupo econmico Mexicano Salinas. 3.- Polticas de cobertura conservadora. Debilidades:

1.-Elevado nivel de castigos. 2.-Elevado nivel de morosidad. 3.-Importante estructura de gastos como consecuencia del modelo de negocios.

Tiene el 28% de participacin del mercado con una agencia ubicada en Chachapoyas, a diferencia de las cajas cuenta con su propia tecnologa crediticia y su mercado es el cliente formal. Cartera de colocaciones El Banco Azteca a la fecha de Junio 2012 segn el informe de Equilibrium39 mantiene el 100% de sus colocaciones en crditos de consumo. Calidad de Cartera El informe de Equilibrium tambin indica que el Banco mantiene una cartera vencida de S/. 27.8 millones, presentando un ratio de cartera deteriorada (atrasada + refinanciada) sobre las colocaciones brutas de 6.77% tal como se muestra en el siguiente grfico.

39

Informe de Clasificacin. Equilibrium. Setiembre 2012

Grafico N 5.02 Cartera atrasada / Colocaciones brutas (%)

Fuente: SBS Elaboracin: Equilibrium

Es importante resaltar que el Banco Azteca est enfocado a otorgare crditos de consumo mediante empresas afines al mismo grupo en el Per la principal es Elektra, la cual vende electrodomsticos con crditos a cuotas semanales, quincenales haciendo que la tasa de inters sea la ms alta del mercado.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO SANTO CRISTO DE BAGAZAN De acuerdo a la publicacin de la Memoria anual 2011, se puede apreciar que la Cooperativa ha colocado a Diciembre de ese ao la cantidad de S/.136, 153 millones de soles a nivel nacional, asimismo indica que Bagua Grande representa el 7% de su cartera de colocaciones ( S/. 9,530.71 millones de soles). En cuanto a su participacin

en el sector microempresa indica que el 23% de su cartera est representada por este tipo de crditos y la diferencia por crditos comerciales y personales.

Cartera de Colocaciones Al Marzo del 2013 la agencia ubicada en Bagua Grande mantiene un saldo de colocaciones por S/. 13 180 000.00 con un total 1907 clientes.

Cuadro N 5.09 Colocaciones por tipo de crdito (Soles) Tipo Credito Mediana empresa Pequea empresa Micro empresa Consumo Total 5 077 000 1 689 000 13 180 000
Fuente: Personal de la empresa Elaboracin: Autores de tesis

Saldo 874 000

5 540 000

Segn resolucin del organismo que norma el sistema financiero peruano, los crditos a mediana empresa son crditos cuyos montos son superiores a S/. 300 mil, crditos a pequea empresa los crditos con montos mayor a S/. 20 mil pero menores o iguales a S/. 300 mil, mientras que los crditos a micro empresa no den ser mayores o iguales a S/. 20 mil. El crdito que se denomina de consumo es un crdito a trabajadores dependientes que mantienen un empleo remunerado y cuentan con documentacin sustentadora, el monto depende de sus nivel de ingresos percibidos.

ONG MANUELA RAMOS.

La Ong Manuela Ramos a travs de su unidad de microfinanzas, producto Credimujer tiene como mercado objetivo las mujeres, solo atiende con financiamiento actividades de comercio y servicio. Sus crditos bajo la modalidad de banca comunal (81%), grupos solidarios y individuales (19%), estn en el rango de 500 hasta 5000 nuevos soles. De acuerdo a informacin obtenida a Diciembre del 2011, tiene una participacin de cartera en la regin de Amazonas de 6.1% del saldo de cartera total, esto quiere decir que viene colocando crditos por la suma de S/. 1 107 632 nuevos soles atendiendo aproximadamente a 1,200 clientes.

5.1.3. ANLISIS DE LA DEMANDA Para analizar la demanda en primer lugar estudiaremos las caractersticas de la zona de Regin en la cual se ubica sede principal de la Edpyme.

Regin Amazonas Segn datos de INEI mostrados en el Informe de CPI (compaa de investigacin de mercados y opinin pblica S.A.C.) a Julio del 2012 nos muestra aspectos relevantes de la regin para tener en el estudio de la demanda crediticia. Segn datos de INEI el reporte de poblacin por segmento de edad a Julio 2012 indica que existe una Poblacin Econmicamente Activa (PEA) de 231 500 habitantes en la Regin Amazonas lo cual representa el 55.5% de la poblacin de la regin. Tal como se muestra en el siguiente cuadro. Asimismo se determina una PEA ocupada de 121,000 habitantes40 el cual representa el 32% de la poblacin.

40

Segn cuadro de PEA ocupada presentados en el Cap. III

Cuadro N 5.13 Poblacin por segmento de edad Amazonas 2012 (miles)

A o 2,0 12

To tal 417 .5

% 1 . 4

00 05 a os

06 12 a os

13 17 a os

18 24 a os

25 39 a os

40 55 a os

56 - + a os

62 .5

75 .3

48 .4

49 .5

85 .9

57 .3

38 .8

Fuente: Marketreport. CPI. Julio 2012 Elaboracin: Autores de la tesis

Provincia de Utcubamba Utcubamba es una provincia central, pues su poblacin provienen de diversos puntos del pas, siendo mayormente su lugar de origen los departamentos de Cajamarca (Chota, Cutervo), Piura (zona andina) y Lambayeque.

Caractersticas de la poblacin: Segn el censo del 2007- Instituto Nacional de Estadstica e Informtica-INEI, la poblacin de la provincia de Utcubamba ( capital de Bagua Grande) tiene las siguientes caractersticas:
Poblacin de la Provincia de Utcubamba

Fuente: INEI

Asimismo considerando la informacin obtenida en el cap. III del presente estudio podemos indicar que la PEA ocupada de la provincia de Utcubamba

para el ao 2007 es de 34,930 habitantes.

El estudio de la demanda requiere tomar como referencia la poblacin estimada al ao 2012 de la zona de influencia donde se ubicar la Edpyme. Segn INIE la provincia de Utcubamba(Bagua Grande ciudad capital) tendra una poblacin total de 118 747 habitantes, el cual representa el 28.4% de la Regin Amazonas y el 0.4% del total nacional. El resumen se observa en el cuadro adjunto

Fuente: http://www.inei.gob.pe/

Bajo el supuesto que los factores se mantengan iguales, entonces podemos deducir que la Poblacin Econmicamente Activa Ocupada (PEA Ocup.) representa el 32% de la poblacin, entonces inferimos que la PEA Ocup. para el ao 2012 es de 38,000 habitantes aproximadamente.

Demanda Histrica Segn lo indicado anteriormente la demanda histrica en la provincia de Utcubamba ha tenido un comportamiento creciente segn datos de la SBS en los periodos 2004Junio 2012, tal como se muestra en el grfico adjunto.

Grfico 5.10

Evolucion de la Demanda
Ao Saldo de Colocaciones 119741 105158 80861 66900 27932 1455 2004 1091 2005 8751 15497

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: SBS Elaboracin: Autores de la tesis

5.1.4. Demanda Insatisfecha. Para la determinacin de la demanda insatisfecha, manteniendo un criterio de la PEA Ocupada en la provincia de Utcubamba segn datos publicados en INEI y calculados para efectos del presente trabajo son clientes potenciales 38,000 habitantes .

Supuestos: a) El total de la PEA Ocupada es sujeta de crdito. b) Tomando la informacin del grfico N 5.09 se establece un crdito promedio para el segmento microfinanzas de S/.4,400.00 c) Las expectativas de crecimiento del sector se mantenga similar al periodo (crecimiento de 13% aprox. Segn cuadro N 5.08)

d) Los factores macroeconmicos se mantienen estables para nuestro pas y las regiones.

Cuantificacin de la demanda insatisfecha La demanda insatisfecha en la provincia de Utcubamba - Distrito de Bagua Grande para nuestro estudio teniendo en cuenta los supuestos es la siguiente: Demanda insatisfecha = (Total PEA Ocup.)x (crdito promedio del sector) Demanda Insatisfecha = 38,000x S/. 4 400.00 = S/. 167,200,000 nuevos soles

Cantidad muy por encima del monto que se viene colocando (S/ 125, 746,750 nuevos soles). La edpyme estara cerrando el primer ao con una colocacin de S/.3'786,867 nuevos soles.

Conclusin. La provincia de Utcubamba donde se ubica Bagua Grande a junio del 2012 cuenta con 8 oficinas de instituciones financieras que en conjunto otorgan crditos por un valor de S/. 125 746 750 000 nuevos soles. Si analizamos la poblacin de Utcubamba (118,700 habitantes) que mantiene una PEA ocupada de 38,000 habitantes y tomando en cuenta el promedio de crdito del sector microempresa (S/.4,400), se determina una demanda de crditos de S/. 167 200 000 nuevos soles. Por tanto se observa que la demanda es superior a la oferta, generando una demanda insatisfecha de aproximadamente 41 millones de soles. La edpyme espera cerrar su primer ao con una cartera colocada de 3.7 millones aprox. por lo que se concluye que la poca cantidad de agencias ubicadas en Bagua Grande est

permitiendo una demanda insatisfecha que le permitir con holgura poder cubrir sus de colocaciones de crditos.

ANEXOS Anexo 5.01

N Oficinas en Region Amazonas 2 0 0 4
2 2 3 2

Institu cion
CRAC CMA C Edpy mes Banc o
Fuente: SBS

2 0 0 5
-

2 0 0 6
-

2 0 0 7

2 0 0 8
1 7 2

2 0 0 9
1 8 2

2 0 1 0
1 9 2

2 0 1 1
1 1 0 2 2

2 0 1 2
1 9 3 3

4 2

5 2

Elaboracin: Autores de la tesis

Identificacin del perfil del cliente La estructura socioeconmica de la Regin Amazonas indica que la mayora de la poblacin es pobre alcanzando un total aproximado de 87.5% de los habitantes, segn INEI. Cuadro N 5.02 Estructura socioeconmica de los hogares de la Regin Amazonas (%)
Estructurasocioeconmica Horizontal) Departame nto B: M e di o APEIM (%

Hogar es urbano s

A: Al to

C: Bajo Superior

D: Bajo Inferior

E: Marg inal

Miles Amazonas 54.2 Total PerUrban o 5995.6

% 0. 0

% 1. 6

10.9

43.8

43.8

2. 8

1 0. 5

28.2

35.9

22.6

Dado que la informacin es escasa para cuantificar el nivel socioeconmico de la poblacin en la provincia de utcubamba se toma como referencia las recomendaciones de COPEME.

COPEME se considera a la poblacin pobre como el principal grupo demandante de los servicios financieros. A este grupo tambin debe sumarse la poblacin no pobre que mantiene vnculos con las instituciones financieras, nuestro plan contempla atender a clientes con los siguientes perfiles.

Cuadro N 5.03 Cliente en condicin de pobreza Cliente en condicin de pobreza por lugar de residencia Zona Rural Concentrado principalmente en los centros poblados con actividades de agricultura, crianza de animales, Zona Urbana Cliente dedicado a actividades de comercio, servicios calificados y no calificados (vigilantes, albailes,

extraccin de recursos naturales y artesana. Baja nivel de instruccin y poco conocimiento sobre microfinanzas.

transportistas, etc.)

Cliente con mayor nivel de acceso a la informacin y comunicacin, tiene conocimientos microfinanzas bsicos sobre

Cliente que desarrolla actividades de subsistencia con activos de escaso valor comercial Demanda fundamentalmente

Dedicacin rotacin. ambulatorio.

actividades

de

alta

Ejemplo:

Comercio

Cliente con trabajo informal, demanda microcrditos destinados a capital de trabajo. Bajo nivel de ahorro, residen en zonas urbano marginales.

microcrditos, asociadas a actividades de alta rotacin. No cuenta con servicios bsicos de agua, luz y desage

Fuente: Copeme Elaboracin autores de la tesis

Cuadro N 5.04 Cliente No Pobre

Cliente calificado como no pobre que mantiene relacin con las financieras Cliente formal o informal que ha superado su condicin de pobreza a partir del apoyo del crdito y que guarda cierta fidelidad. Constituidos principalmente por microempresarios de los sectores comercio, servicios y produccin. Clientes tpicos con los cuales se iniciaron las microfinancieras hace ms de 20 aos. Este grupo de clientes lo constituyen los emprendedores y los empresarios por necesidad quienes demandan ms y mejores servicios Ejemplo: Mayor plazo, monto, mejores TEA y otros productos como ahorro, microseguros, tarjetas, etc. Fuente: Copeme Elaboracin Autores de la tesis

ANEXOS Identificacin del perfil del cliente La estructura socioeconmica de la Regin Amazonas indica que la mayora de la poblacin es pobre alcanzando un total aproximado de 87.5% de los habitantes, segn INEI. Anexo N 5.02 Estructura socioeconmica de los hogares de la Regin Amazonas (%)
Estructurasocioeconmica Horizontal) B: M e di o % 1. 6 APEIM (%

Departame nto

Hogar es urbano s Miles

A: Al to % 0. 0

C: Bajo Superior %

D: Bajo Inferior %

E: Marg inal %

Amazonas 54.2 Total PerUrban o 5995.6

10.9

43.8

43.8

2. 8

1 0. 5
Fuente: Copeme

28.2

35.9

22.6

Elaboracin: Autores de tesis

Dado que la informacin es escasa para cuantificar el nivel socioeconmico de la poblacin en la provincia de utcubamba se toma como referencia las recomendaciones de COPEME.

COPEME se considera a la poblacin pobre como el principal grupo demandante de los servicios financieros. A este grupo tambin debe sumarse la poblacin no pobre que mantiene vnculos con las instituciones financieras, nuestro plan contempla atender a clientes con los siguientes perfiles.

Anexo N 5.03 Cliente en condicin de pobreza Cliente en condicin de pobreza por lugar de residencia Zona Rural Concentrado principalmente en los centros poblados con actividades de agricultura, crianza de animales, Zona Urbana Cliente dedicado a actividades de comercio, servicios calificados y no calificados (vigilantes, albailes,

extraccin de recursos naturales y artesana. Baja nivel de instruccin y poco conocimiento sobre microfinanzas.

transportistas, etc.)

Cliente con mayor nivel de acceso a la informacin y comunicacin, tiene conocimientos microfinanzas bsicos sobre

Cliente que desarrolla actividades de subsistencia con activos de escaso valor comercial Demanda fundamentalmente

Dedicacin rotacin. ambulatorio.

actividades

de

alta

Ejemplo:

Comercio

Cliente con trabajo informal, demanda microcrditos destinados a capital de trabajo. Bajo nivel de ahorro, residen en zonas urbano marginales.

microcrditos, asociadas a actividades de alta rotacin. No cuenta con servicios bsicos de agua, luz y desage

Fuente: Copeme Elaboracin autores de la tesis

Anexo N 5.04 Cliente No Pobre Cliente calificado como no pobre que mantiene relacin con las financieras Cliente formal o informal que ha superado su condicin de pobreza a partir del apoyo del crdito y que guarda cierta fidelidad. Constituidos principalmente por microempresarios de los sectores comercio, servicios y produccin. Clientes tpicos con los cuales se iniciaron las microfinancieras hace ms de 20 aos. Este grupo de clientes lo constituyen los emprendedores y los empresarios por necesidad quienes demandan ms y mejores servicios Ejemplo: Mayor plazo, monto, mejores TEA y otros productos como ahorro, microseguros, tarjetas, etc.
Fuente: Copeme Elaboracin Autores de la tesis

CAPTULO VI. PERFIL DE LA EMPRESA 6.1. Marco legal La Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP, Ley N 26702, del 09 de diciembre de

1996, en sus Artculos 16 y 282 definen a la edpyme (entidad de desarrollo para la pequea y microempresa) como una empresa del sistema financiero, orientada al desarrollo de la pequea y microempresa y cuya especialidad consiste en otorgar financiamiento preferentemente a los empresarios del sector MYPE a travs de las operaciones y actividades permitidas por la ley indicada. 6.2 De sus operaciones Segn establece la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Ley N 26702 en su Artculo 288, modificado mediante Decreto legislativo N 1028, corresponde a las Edpymes realizar las operaciones sealadas en los incisos 3b, 4, 6, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 17, 19, 20, 21, 22, 23, 26, 28, 29, 32, 33, 35, 36, 38, 39, 41 y 43 del artculo 221. Las dems operaciones sealadas en el artculo 221 tambin podrn ser realizadas por la Edpyme cuando cumpla los requisitos establecidos por la Superintendencia.

6.3. Tipo de empresa Conforme el Art. 12 de la Ley 26702, las empresas del sistema financiero deben constituirse bajo la forma de sociedad annima, salvo aquellas cuya naturaleza no lo permita. La edpyme es una empresa regulada por el sistema financiero que se constituye bajo la forma de sociedad annima. En la denominacin social de las empresas debe incluirse especifica referencia a la actividad para la que se constituye, an cuando para ello se utilice apcopes, siglas o idioma extranjero. Les es prohibido utilizar la palabra "central", as como cualquier denominacin que confunda su naturaleza.

No es necesario que figure el trmino sociedad annima o la abreviatura correspondiente.41

6.4. Capital social de la empresa De acuerdo al Art. 16 de la Ley 26702, para el funcionamiento de las empresas reguladas por este ente supervisor, se requiere que el capital social mnimo aportado en efectivo, alcance la siguiente cantidad mnima: Entidad de desarrollo para la pequea y microempresa-EDPYME.S/. 1, 130,66742 La cifra sealada arriba indicada son de valor constante y se actualizan trimestralmente, en funcin al ndice de precios al consumidor que con referencia a todo el pas, publica mensualmente el instituto nacional de estadstica e informtica. Se considera como ndice base el correspondiente a octubre de 1996. Para el caso de la Edpyme esta iniciar con un capital social de S/. 2,579 mil nuevos soles 6.5. Estructura de propiedad y de gestin La Edpyme tendr una estructura interna compleja, en donde las funciones de

representacin, gestin y actuacin empresarial deben ser reguladas por ley y atribuidas a distintos rganos a travs de los cuales la sociedad se expresa.

41

Art. 12 de la ley 26702 Actualizacin del capital social mnimo correspondiente al trimestre enero-marzo 2013. Circular N

42

G-168-2013

6.5.1. Accionistas Las empresas del sistema financiero organizadas como sociedades annimas deben de tener en todo momento, el nmero mnimo de accionistas (02), que establece la ley general de sociedades. Puede ser accionista de la edpyme toda persona natural o jurdica. No pueden ser accionistas de una empresa del sistema financiero o de seguros, los sealados en el numeral 1), 8) y 9) del art. 20 de la presente ley, ni los que luego de la evaluacin correspondiente a juicio de la superintendencia y con criterio de conciencia, no ostenten las calidades de solvencia moral o idoneidad moral. Tampoco pueden ser accionistas de una empresa del sistema financiero o de seguros, otra empresa de la misma naturaleza. Asimismo los funcionarios y trabajadores pblicos a que se refiere el artculo 39 de la Constitucin Poltica, as como sus cnyuges no pueden ser accionistas de una empresa del sistema financiero y de seguros. 6.5.2. El Directorio El Directorio de la edpyme es el rgano de gestin y representacin, tambin se establece que el directorio es un rgano colegiado, esto quiere decir que debe estar

conformado por una pluralidad de miembros en nmero no menor de cinco43 y que las decisiones se adoptan por el directorio en calidad de rgano y no a ttulo personal por sus integrantes. El directorio de las empresas del sistema financiero deben de reunir condiciones de idoneidad tcnica y moral, elegidos por la junta de accionistas. La ley 26702 en su Art. 81, seala los impedimento para ser director de una empresa del sistema financiero o de seguros. 6.5.3 La Gerencia El gerente debe ser una persona natural que rena condiciones de idoneidad tcnica y moral necesarias para desempear el cargo. Son aplicables al gerente o quin haga sus veces en lo pertinente las disposiciones establecidas en los artculos 81, 82 y 87 de la Ley 26702. El Gerente, es el responsable de la gestin econmica, financiera y administrativa de la Edpyme, siendo responsable asimismo de la ejecucin de las disposiciones y acuerdos del Directorio y la Junta General de Accionistas. No puede recaer el nombramiento del gerente en persona jurdica. El art. 189 de la ley general de sociedades establece que son aplcales a los gerentes, en cuanto hubiera lugar, las disposiciones sobre impedimentos y acciones de responsabilidad establecidas para los directores. A pesar de las diferentes funciones y formas de operar sealadas por la ley al directorio y la gerencia, no se

43

Art. 79 de la ley 26702

puede dejar de tomar en cuenta que ambos rganos se ocupan de la administracin de la sociedad.

6.6. Estructura organizativa y administrativa

La organizacin de la edpyme se deber detallarse en el MOF ( Manual de Organizacin y Funciones). Este se define como el instrumento normativo oficial de la edpyme, en el cual se describe la estructura organizativa, la finalidad y funciones generales de las unidades orgnicas, las funciones especficas, responsabilidades y perfiles de cada puesto de trabajo. En este captulo abordaremos algunos aspectos de la organizacin de la edpyme.

6.6.1. rganos de Gobierno:

Segn lo indicado en el Titulo IV, Capitulo I, II y III de la Ley N 26702, Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros y orgnica de la superintendencia de banca y seguros, son considerados rganos de Gobierno: Junta General de Accionistas.- Es el rgano supremo de la Edpyme. Es la reunin de accionistas que, cumpliendo los requisitos legales y estatutarios de convocatoria, lugar y qurum, deliberan y votan sobre determinados asuntos propios de la sociedad. Directorio.- Es el rgano colegiado elegido por la Junta General de Accionistas, a cuyo cargo se encuentra la administracin de la Edpyme y es quien define el rumbo que toma la Empresa estableciendo los objetivos institucionales que se requieren alcanzar, dicta las polticas y es responsable conjuntamente con la Gerencia General del control y la gestin

econmica financiera y administrativa de la Edpyme. El Directorio se rige por su propio reglamento. Gerencia General.- Es el rgano responsable de la gestin econmica, financiera y administrativa de la Edpyme, siendo responsable asimismo de la ejecucin de las disposiciones y acuerdos del Directorio y la Junta General de Accionistas; adems ejerce la representacin legal de la Empresa de acuerdo con las Leyes, el Estatuto Social y las atribuciones que acuerde otorgarle el Directorio o la Junta General.

6.6.2. rganos de Control: Estar conformado en la edpyme por las siguientes unidades: Auditora Interna.- Es el rgano responsable de la evaluacin permanente del Sistema de Control Interno de la edpyme, a travs de auditoras y exmenes especiales segn su plan de trabajo, con la finalidad de cautelar y verificar que los aspectos crediticios, administrativos, financieros; as como la gestin estn en concordancia con la normatividad vigente, objetivos y metas institucionales.

Comit de Auditora.- El comit de auditora tiene como propsito principal vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno44, mantener informado al directorio sobre el cumplimiento de las polticas y procedimientos internos y sobre la deteccin de problemas de control y administracin interna.

44

Sistema de Control Interno: Conjunto de polticas, procedimientos y tcnicas de control establecidas por la Empresa para

proveer una seguridad razonable en el logro de una adecuada organizacin administrativa y eficiencia operativa, confiabilidad de los reportes que fluyen la informacin, apropiada identificacin y administracin de los riesgos que enfrenta y el cumplimiento de las disposiciones legales que le son aplicables.

6.6.3. Organos Consultivos Est conformado por las siguientes unidades:

Comit de Riesgos.- Es el rgano que por delegacin del Directorio se encarga de vigilar y adoptar las medidas necesarias para el adecuado funcionamiento del sistema integral de gestin de riesgos. Sus decisiones ataen a los riesgos significativos a los que est expuesta la empresa. Asimismo revisa los

informes y/o propuestas presentados por la Unidad de Riesgos u otros comits previniendo y tomando medidas correctivas para evitar la ocurrencia de eventos que puedan afectar los intereses de la Edpyme.

Unidad de Riesgos.- Es el rgano encargado de la identificacin y administracin de manera integral de los riesgos que enfrenta la Empresa, as como proponer las medidas para la gestin de riesgos, considerando los

lineamientos establecidos por el Directorio y las normas regulatorias vigentes.

6.6.4.rganos de Asesoria. Est conformado por las siguientes unidades:

Asesora Legal.- Es el rgano encargado de brindar opinin legal y absolver las consultas de los rganos de gobierno y gestin gerencial y en general de todos las dems unidades orgnicas que conforman la Edpyme, respecto a las normas legales y el efecto de estas en las operaciones y decisiones que se puedan adoptar. 6.6.5. rganos de Apoyo: En la edpyme la conformarn las siguientes unidades

Cobranzas y Recuperaciones.- rgano encargado de ejecutar las acciones de cobranza y recuperacin de crditos de acuerdo a la normatividad vigente que regula el Sistema Financiero, proteccin al consumidor y las Polticas y reglamentos internos de la Edpyme. Jefatura de Tecnologa de Informacin.- La Jefatura de Tecnologa de la Informacin, es el rgano que se encarga de brindar un ptimo servicio y valor agregado de Tecnologas de Informacin y Telecomunicaciones, a fin de satisfacer las necesidades y expectativas de la EDPYME Maran, aplicando estndares y principios de calidad y seguridad en el servicio para garantizar un uso adecuado de los recursos tecnolgicos.

6.6.6. rganos de lnea: En al Edpyme son las unidades orgnicas de tercer nivel y que reciben

supervisin directa de la gerencia. Son las encargadas de controlar las actividades operativas de la edpyme. Jefatura de Administracin y Finanzas.- La Gerencia de Administracin y Finanzas es el rgano de lnea encargado de planificar, organizar, dirigir y controlar las actividades financieras, administrativas, contables, recursos humanos y de tecnologa de informacin, garantizando la disponibilidad de recursos para el normal desarrollo de las operaciones de la Edpyme. Contabilidad.- Es la unidad orgnica encargada del registro contable de todas las operaciones que realiza la Edpyme; as como, la elaboracin y anlisis de los estados financieros, controlando que los mismos se ejecuten de acuerdo a las normas y procedimientos contables establecidos. rea de Caja.- Administrar y controlar la correcta aplicacin de las polticas

y reglamentos, y procedimientos que rigen el Otorgamiento de Crditos de la EDPYME Maran; verificando y asegurando que los expedientes de Crditos (File del Cliente Deudor), estn conforme y completos antes de su desembolso, velando por su custodia despus del desembolso de los mismos. Jefatura de Crditos.- Es el rgano encargado de planificar, organizar, dirigir, coordinar y controlar las actividades de negocios de la Edpyme, relacionadas con la administracin, otorgamiento y recuperacin de crditos, en sus diferentes modalidades, e impulso de productos no crediticios de acuerdo a los planes Institucionales, Polticas y normas internas, buscando la mayor rentabilidad y con un adecuado control de los riesgos.

6.6.7. Organigrama Estructural

Seguidamente se presenta el Organigrama Estructural de l a f u t u r a Edpyme

La oficiala de seguridad de la informacin, Oficiala de atencin al usuario y oficiala de cumplimiento son encargaturas, segn designacin del Directorio o Gerencia General a determinado funcionario cuando corresponda.

Cuadro xxx Cuadro de requerimiento de personal- Ao 1

CAPTULO VII. PLAN DE MARKETING El Plan de Marketing es una herramienta fundamental para que la edpyme pueda ser competitiva en el mercado donde va a operar. A travs de los objetivos planteados definiremos las estrategias a utilizar, las mismas que dependern claramente del anlisis y diagnostico realizado a la empresa.

7.1 Anlisis y diagnostico de la situacin actual Para dar inicio a este plan de Marketing se requiere hacer un anlisis de la situacin externa de la empresa el mismo que ha sido desarrollado en el captulo IV del presente trabajo, con respecto al anlisis interno este no se realiza debido a que la edpyme no est en actividad. De la evaluacin externa realizada a travs del anlisis SEPTE y la matriz de Porter hemos llegado a diagnosticar con la matriz EFE que existen condiciones de xito como existencia de demanda insatisfecha, escaso nmero de empresas que atienden al pblico objetivo de la zona, economa regional en crecimiento, que brindan un entorno favorable para la instalacin de una agencia en la localidad de Bagua Grande.

7.2 Determinacin de objetivos Los objetivos de marketing estn fuertemente relacionados con los objetivos generales de la empresa, por lo que se han definido tres objetivos cuantitativos fundamentales y

son: crecimiento de la cartera de crditos, crecimiento en nmero de clientes y rentabilidad. Del mismo modo se han definido dos objetivos cualitativos conforme se indican lneas abajo.

7.2.1. Objetivos cuantitativos Los objetivos cuantitativos estn definidos para un periodo de cinco aos Tablas N
Indicadores Cartera (Miles S/.) Crecimiento (%)
Clientes (Miles S/.) Crecimiento (%) Rentabilidad (ROE) Fuente: propia

Ao 1 3,813

Ao 2 6,826 79%

Ao 3 9,860 44% 2,811 40% 20%

Ao 4 12,459 26% 3,496 24% 22%

Ao 5 14,999 20% 4,190 20% 22%

1,151

2,001 74%

-25%

8%

7.2.2. Objetivos cualitativos Consolidar a nivel regional el posicionamiento de la edpyme institucin slida, de la zona que brinda crditos oportunos. Generar fidelizacin en los potenciales clientes. como una

7.3 Decisiones estratgicas de marketing El trmino estrategia hace referencia a un conjunto consciente, racional y coherente de decisiones sobre acciones a emprender y sobre recursos a utilizar, que permite alcanzar los objetivos finales de la empresa. 7.3.1. Estrategia de cartera

Para las decisiones estratgicas de cartera utilizaremos la Matriz ANSOFF, herramienta de anlisis estratgico que permite combinar alternativas producto mercado y determinar la combinacin estratgica a utilizar.

MATRIZ ANSOFF
Productos Actuales Productos Nuevos

PENETRACIN DE MERCADO

DESARROLLO DE PRODUCTO

Mercados Actuales

Mercados Nuevos

DESARROLLO DE MERCADO

DIVERSIFICACIN

De acuerdo con la Matriz Ansoff, podemos decir que la edpyme utilizar la estrategia de penetracin de mercado, pues busca incrementar su participacin en un mercado que est en pleno crecimiento. La propuesta de la edpyme es crecer con sus tres productos principales y que son: el crdito PYME, el crdito mvil y el crdito personal. Estos productos sern ofertados en el mercado de Bagua Grande en los primeros aos de inicio. Sus decisiones o actividades para desarrollar esta estrategia estar enfocada en la publicidad para animar a los

prospectos de clientes a elegir sus productos y en el marketing relacional que estar orientado a buscar la satisfaccin del cliente en la etapa del proceso crediticio. 7.3.2. Estrategia de segmentacin y posicionamiento Este tipo de estrategia define para el binomio producto-mercado, el segmento al cual se deber dirigirse la edpyme y su posicionamiento en la mente del cliente.

a) Estrategia de segmentacin: La estrategia de segmentacin diferenciada, centrar su atencin en dos tipos de clientes: a) aquellos empresarios que atienden una microempresa y b) aquellos empresarios que atienden una pequea empresa. La diferenciacin entre uno y otro ha sido desarrollada en el cap. II del presente plan de negocios, sin embargo una de las caractersticas ms diferenciadora es el nmero de ventas. La microempresa tiene un nivel de ventas anuales hasta un mximo de 150 UIT y la pequea empresa tiene un nivel de ventas anuales hasta un mximo de 1,700 UIT. En cuanto a la participacin de mercado, las microempresas representa el 94.7% del universo de unidades econmicas y la pequea empresa representa el 4.6% del mismo universo.

Para el caso de clientes que atienden a una microempresa, la edpyme los atender con un buen servicio en todo el proceso crediticio, los requisitos deben de ser los mnimos posibles en vista que muchos son microempresarios informales, no cuentan con antecedentes crediticios y recin iniciaran su proceso de bancarizacin, esto no implica que el analista de crditos est debidamente capacitado para levantar

informacin, armar su proceso de evaluacin y determinar el posible monto a otorgar. La tasa de inters bordear entre el 3.8 y 4% TEMMN acorde al mercado y no se cobrar otro tipo de gastos administrativos como suele cobrar la competencia. Para el caso de clientes que atienden una pequea empresa, la edpyme centrar su atencin en el servicio a lo largo de todo el proceso crediticio y en el crdito oportuno. Este tipo de cliente ya cuenta con antecedentes crediticios y vienen recibiendo crdito

de otras entidades. la importancia de ser una edpyme regional y con una estructura muy horizontal permitir brindar el servicio dentro de los plazos mnimos adecuados.

b) Estrategia de posicionamiento La edpyme se posiciona como una empresa regional que conoce las necesidades de su gente con un servicio de calidad, oportuno y pretende cubrir un necesidad insatisfecha de un nmero grupo de MYPES de la zona de atencin.

7.3.3. Estrategia funcional La estrategia funcional es aquella que combina los diferentes medios e instrumentos de marketing para alcanzar los objetivos de la empresa. Las principales reas en las que ha de trabajar son: producto, precio, plaza y publicidad. a) Estrategia de Productos: La empresa diseara tres productos Pyme, mvil y personal. Estos cubrirn el mercado objetivo que deseamos captar. Se pondr nfasis en el servicio al cliente, buscando su fidelizacin. Los productos sern elaborados con los mnimos requisitos para su obtencin. Los productos debern ser publicitados diferenciando el segmento si es microempresa o pequea empresa. b) Estrategia de precios: La tasa de inters deber ser competitiva. El tarifario ser transparente en cuanto a gastos si los hubiera TCEA. No se aplicar penalidades por pago anticipado.

La tasa de inters deber ser diferenciada en funcin del monto y del riesgo del crdito.

c)

Estrategia de Plaza o distribucin: Los analistas de crditos de manera directa sern los que hagan llegar el producto a los clientes Se establecer un IMO a los analistas por captacin de nuevos clientes Se harn promociones por zonas a fin de cubrir toda el rea de atencin se zonificar el rea de atencin a fin de evitar cruces de analistas de crditos

d) -

Estrategia de publicidad y promocin: Se elaborarn afiches, gigantografias y dpticos que sern entregados preferentemente en los emporios comerciales Los analistas de crditos de manera directa y todo el personal sern responsables de la promocin de la empresa Se utilizar el internet como herramienta de apoyo a la accin comercial a travs de su pgina web Se buscar participar en fechas celebrativas de la regin Se buscar la difusin por radio e invitacin del gerente de la empresa a medios de comunicacin para la difusin de la edpyme.

7.4. Plan de Accin Mediante este plan de accin, se llevarn las estrategias arriba definidas a la prctica. Es importante determinar plazos, responsable y los recursos materiales y financieros necesarios.

PLAN DE ACTIVIDADES 2013 CRONOGRAMA MESES

SEPTIEMBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE OCTUBRE FEBRERO AGOSTO

ESTRAT
ENERO

MARZO

JUNIO

ABRIL

MAYO

EGIAS Penetrar el mercado con los

ACTIVIDAD Volanteo Barrido afiches Cursos mercados de de de y

JULIO

RESPONSABL ES

Jefe de

7 . 1 . 2 . P r o d u c t o 7 . 1 . 3 . P l a z a 7

Crditos y Jefe de Adm.

nuevos Atencin productos a clientes de la MYPES edpyme con un Posesion servicio ar a la rpido edpyme y de como Brindar calidad. empresa una tasa regional de inters competiti Elaborar va e incentivo informaci para Promocio n analista nar a la transpare de edpyme, nte al crditos como la cliente por entidad captacin con de mejores clientes beneficio

atencin al emporios Estudio cliente a todo de el comerciales productos de la personal Capacitar al Competencia analista para Flujograma Contar con evaluar tipo crediticio con Otorgar este niveles central de riesgo de negocios mnimos de autorizacin de a Auspicio y scoring de Publicidad Radial procesos funcionarios para Eventos Brindar cursos evaluacin una rpida importantes empresariales Publicidad en Entrevistas aprobacin para los MYPES Revistas Televisivas Revisin (Posicionamiento peridica de por las Evaluar TEA Regionalismo). tasas de inters producto en Colocar mesa de la anlisis de con Elaboracinpioner rentabilidad Control conteniendo incentivo competencia de cumplimiento informacin dedel la Pintado de IMO edpyme pagina paredes Elaborar web Compra de carpa Adquisicin para promocinde Elaborar tottem publicitario publicitarios spot

Jefe de crditos

Jefe de crditos y Jefe de Adm.. Jefe de Adm.

Jefe de crdito

Jefe de crdito y Jefe de Adm

ESTRATEGIAS

ACTIVIDAD

PRESUPUESTO ACCION

PRESUPUESTO ESTRATEGIA

Volanteo de afiches Penetrar el mercado con los nuevos productos de la edpyme Barrido de mercados y emporios comerciales Cursos de atencin al cliente a todo el personal Estudio de productos de la Competencia Capacitar al analista para evaluar este tipo de negocios Flujograma crediticio con mnimos procesos Atencin a clientes MYPES con un servicio rpido y de calidad. Contar con central de riesgo y scoring de evaluacin Otorgar niveles de autorizacin a funcionarios para una rpida aprobacin Auspicio de Eventos importantes Publicidad Radial Posesionar a la edpyme como empresa regional Brindar cursos empresariales para los MYPES Publicidad en Revistas Entrevistas Televisivas (Posicionamiento - Regionalismo). Revisin peridica de las tasas de inters de la competencia Evaluar TEA por producto en anlisis de rentabilidad Colocar mesa con pioner conteniendo informacin de la edpyme Elaboracin de incentivo Control de cumplimiento del IMO

2,140.00 600.00 860.00 200.00 650.00 100.00 1,850.00 0.00 2,600.00 1,810.00 2,380.00 1,910.00 2,750.00 4,250.00 0.00 0.00 400.00 400.00 13,100.00 3,800.00

Brindar una tasa de inters competitiva e informacin transparente al cliente

Elaborar incentivo para analista de crditos por captacin de clientes

0.00 28,800.00 2,350.00 1,950.00 1,500.00 2,900.00 2,000.00 Elaborar spot publicitario

28,800.00

Pintado de paredes Promocionar a la edpyme, como la entidad con mejores beneficios que ofrece

Elaborar pagina web Compra de carpa para promocin Compra de dipticos Elaborar spot publicitario TOTAL A PRESUPUESTAR S/.

10,700.00 59,400.00

CAPTULO VIII. PLAN OPERATIVO

8.1. Localizacin del negocio

Conforme al anlisis realizado en el captulo III, en donde se efecta una calificacin ponderada de factores de ubicacin del proyecto, se concluye que la ubicacin ptima es la ciudad de BAGUA GRANDE. Para determinar esta ubicacin se

consideraron varios factores a su favor como: la magnitud de la PEA Ocupada, niveles razonables de morosidad del sistema de microfinanzas, interconexin tecnolgica, cercana y accesibilidad de la zona, entre otros. 8.2. Diseo del proceso crediticio El proceso crediticio abarca toda las etapas del crdito desde la promocin del cliente hasta la recuperacin del crdito.

8.2.1. Promocin de los crditos Esta primera etapa se refiere a la difusin de los productos crediticios que ofrecer la edpyme a sus potenciales clientes, informndoles sobre sus

caractersticas, beneficios, condiciones y requisitos. Esta etapa ser realizada por los Analistas de crditos apoyados por servicio de crditos, los cuales podrn hacer uso de campaas de carpa mvil o publicidad a travs de medios informativos y folletera. Es importante que los analistas de crditos y personal de la edpyme cuenten con la informacin suficiente sobre los productos crediticios para que puedan ofrecerlo y absolver las inquietudes de los clientes o usuarios. 8.2.2. Evaluacin de los crditos Los analistas de crditos recibirn las solicitudes de crditos de los clientes interesados. Las solicitudes de crditos sern evaluadas por el Analista de crditos de la zona asignada quien deber informar al cliente sobre los

requisitos y condiciones del prstamo a solicitar, as como obtener informacin del solicitante, registrarla y procesarla, realizar el anlisis cualitativo y

cuantitativo, efectuar la propuesta del crdito al nivel de autonoma correspondiente y realizar el seguimiento y recuperacin del mismo.

a) Recepcin de la documentacin y bsqueda en la central de riesgos. En esta parte del proceso se realiza una bsqueda del cliente, cnyuge y avales en la Central de Riesgos de la SBS a fin de determinar su calificacin vigente, adicionalmente, podr obtener reporte de las centrales de riesgos privadas de ser necesario, para adjuntar al expediente de crditos dicho reporte actualizado con su firma y sello. El cliente, cnyuge y/o aval de ser el caso al momento de solicitar el crdito deber contar con calificacin Normal, segn el reporte emitido por la central de riesgos de la SBS. El analista de crditos recibe la documentacin y a su vez hace una primera revisin de la documentacin recibida, a fin de verificar su conformidad. El analista de crditos debe programar conjuntamente con el cliente la fecha en que realizar las visitas a su negocio y vivienda. b) Visita de campo. Si el solicitante cumple con los requisitos de elegibilidad y no registra antecedentes como deudor moroso, el analista de crditos visitar el negocio, su vivienda y la del garante e incluso a terceros, a fin de acopiar datos y referencias y efectuar las verificaciones y evaluaciones requeridas para el otorgamiento del crdito. Tomar nota de indicaciones que faciliten ubicar las direcciones: domiciliaria y del negocio.

La informacin recopilada en la vista de campo deber estar plasmada en los formatos de la edpyme. a) Visita a la empresa o negocio Esta visita tiene por objeto: Constatar la existencia y funcionamiento del negocio, as como su antigedad y dems aspectos considerados en la solicitud de crdito y dems formatos. Verificar su arraigo en el lugar y la estabilidad que muestre el negocio. Obtener datos necesarios para determinar la situacin econmica financiera de la empresa ( ingresos, costos , inventarios , obligaciones o deudas pendientes, etc.), que permitan proyectar el balance y estado de resultados Obtener informacin que permitan identificar la solvencia moral del solicitante. Obtener los datos necesarios para contactar a sus acreedores, proveedores o clientes que pudieran dar referencias, sobre cmo ha obligaciones. b) Visita a la vivienda del solicitante del crdito Tiene como propsito verificar los datos proporcionados por el cliente, en los formatos: Solicitud, Informe Comercial y otros con el objeto de: Determinar el grado de arraigo o estabilidad de residencia y el tiempo que el solicitante lleva en el mismo domicilio. Recoger informacin sobre la carga familiar del cliente: verificar el nmero de dependientes, el gasto familiar y condiciones de vida. cumplido sus

Verificar datos sobre ingreso familiar (por el negocio, por otras actividades o rentas del cliente y su cnyuge). Obtener datos sobre experiencia crediticia, hbitos de ahorro, costumbres de pago, otras actividades, etc. Detectar condiciones personales y familiares que puedan influir en el riesgo de la operacin de crdito. Verificar la existencia fsica de los bienes declarados en garanta. c) Visita a la vivienda del garante o fiador En caso se requiera garante o fiador tambin ser entrevistado y verificado sus datos; previamente deber haberse comprobado que no registra deudas morosa en la central de riesgos. La solvencia del garante ser examinada como si se tratase del propio solicitante de crdito y sobre la base de la informacin contenida en el respectivo formato. d) Entrevista a terceros De acuerdo a los resultados de las visitas al negocio y vivienda del solicitante el analista de crditos tratar de lograr de parte de algunos de los acreedores, proveedores, clientes y vecinos del solicitante, referencias sobre las cualidades morales y cultura de pago del solicitante. c) Uso de formato crediticio Los formatos utilizados por el Analistas de crditos en la evaluacin crediticia sern los siguientes:

- solicitud de crdito - Informe del cliente - Informe del negocio - Evaluacin econmica financiera - Declaraciones Juradas del clientes y aval si hubiera

d) Procesamiento de la informacin Luego de realizada la visita de campo, el analista de crditos, proceder a armar el Expediente de crdito adjuntando toda la documentacin requerida. Asimismo procesa la informacin recopilada en la visita de campo e ingresa los resultados del anlisis a los formatos correspondientes En caso el crdito requiera garanta hipotecaria y/o mobiliaria, a travs del rea legal se deber gestionar la elaboracin de la minuta de constitucin de garanta y remitir a la notaria para escritura pblica y posterior inscripcin de la garanta a favor de Edpyme ante los registros pblicos. Toda la informacin proporcionada por el cliente tiene el carcter de declaracin jurada.

8.2.3. Aprobacin de los crditos Los expedientes sern aprobados por su jefe de crditos. Este al examinar las propuesta de crdito presentada por el analista de crditos, enfatizar en los

aspectos de factibilidad de la inversin motivo del prstamo, destino del crdito, la capacidad de pago del solicitante, historial de pago, cumplimiento de los requisitos y exigencias para acceder al prstamo. Si la calificacin de la propuesta es favorable, pasar a revisar de ser el caso la calidad de las garantas ofrecidas. Si considera conveniente modificar el monto y/o dems condiciones del crdito, deber verificar que stas no alteren substancialmente la factibilidad de la inversin y que el prestatario siga contando con la capacidad de pago suficiente.

Como evidencia de la aprobacin de la solicitud de crditos, el jefe de crditos firmar el expediente del crdito y de ser el caso el acta respectiva. En caso el crdito sea rechazado, este deber indicar las causas de la denegacin y se deber informar al cliente entregndole sus respectivos documentos. 8.2.4. Desembolso de los crditos Esta es la parte del proceso que se desarrollar en el rea de caja El analista de crditos, entrega el expediente del crdito aprobado al personal del rea de caja. El personal de caja recibe el expediente, revisa la conformidad con las firmas de aprobacin y requisitos mnimos e ingresa datos de la operacin al sistema informtico de la edpyme.

El personal de caja proceder a emitir y hacer firmar al cliente y a su cnyuge (de ser el caso) los respectivos documentos. Una copia de estos documentos le sern entregados al cliente. En caso de contar con aval, este debe firmar juntamente con su cnyuge la documentacin respectiva. Los desembolsos se efectuarn en efectivo y en el caso del desembolso de crditos con cheques debern contar con el sello de No Negociable. Al final del da el personal de caja remite los expedientes desembolsados adjuntando sus respectivos cronogramas de pagos a los analistas de crditos para su archivo y custodia. 8.2.5. Seguimiento y control El analista de crditos ser el responsable del seguimiento de su cartera, manteniendo contacto permanente con sus clientes y protegiendo los intereses de la Edpyme. El jefe de crdito, realizarn visitas inopinadas a los clientes que mantengan crditos con la Edpyme en base a muestreos peridicos. La visita a los negocios de los clientes tendr como finalidad constatar que los datos consignados en la evaluacin crediticia guarden relacin con la situacin real del negocio y que el destino del crdito guarde conformidad segn lo solicitado. A fin de prevenir la mora y mantener sana la cartera de crdito, es importante que el analista de crditos realice un seguimiento permanente de los prstamos otorgados y de su comportamiento respecto a sus obligaciones de pago con la Edpyme.

Bsicamente la labor de seguimiento del crdito significa que, durante su vigencia, el analista de crditos debe efectuar lo siguiente: - Verificar que el prestatario ha cumplido con utilizar el crdito de conformidad con el destino para el cual fue solicitado. - Detectar si la evolucin de la situacin financiera de la empresa es positiva o si, por el contrario, pudiera entraar riesgo para la amortizacin del crdito. - Identificar problemas en el negocio o seales de alerta tales como: Se mantiene cerrada, reduccin notoria de stocks, compras que no guardan relacin con la rotacin de sus inventarios, aumento de competidores en su zona, incremento de endeudamiento, cambio de su calificacin en las centrales de riesgo, etc.

8.3. Inversiones por realizar La edpyme para dar inicio a sus operaciones requerir una inversin ascendente a S/. 2,579,492, la misma que es desdoblada conforme el siguiente cuadro. cuadro XXXXXX

8.3.1. Capital de trabajo El capital de trabajo con que iniciar la edpyme para atender la demanda de crditos, ser de S/. 1,500,000.00

8.3.2. Infraestructura La edpyme para el inicio de sus operaciones, iniciar alquilando un local, el cual ser adecuado de acuerdo a los requerimientos de la SBS, asimismo adquirir mobiliarios, equipos de computo, entre otros.

cuadro YYYYY

8.3.3. Intangibles la edpyme deber contar con un software financiero que cubra las exigencias del rgano de control y permita una adecuada gestin y seguridad en el manejo de la informacin. En la actualidad existen software nacionales y extranjeros que cumplen con las exigencias de la SBS. su inversin en sistema informtico ser de S/. 728,000.00

Conclusin: El presente capitulo determina las diversas etapas del proceso crediticio que deber aplicar la edpyme para el otorgamiento de sus crditos. Asimismo determina las herramientas financieras que debe utilizar para reducir su riesgo crediticio y operacional. Finalmente estima la inversin mnima requerida para poner en funcionamiento la edpyme tanto en capital de trabajo como en activos fijos requeridos.

CAPTULO IX. PLAN ECONMICO FINANCIERO

9.1. Consideraciones generales En esta seccin se presentan las proyecciones econmicas financieras; teniendo en cuenta las acciones explicadas en el presente documento para un horizonte de cinco aos A continuacin se detallan los principales criterios y supuestos para las proyecciones planteadas: 9.1.1. Plan de Colocaciones - El plan de las colocaciones sobre la cual se elabor el flujo crediticio se estructura en base a 03 productos financieros: CREDITO PRESTA PYME, CREDITO MOVIL y CREDITO PERSONAL El crdito PRESTA PYME, ser el principal producto de la edpyme y est orientado a financiar preferentemente capital de trabajo para las micro y pequeas empresas, ubicadas en emporios comerciales, su tamao promedio de crdito ser de S/. 2,000 nuevos soles y a un plazo mximo de 18 meses. El CREDITO MOVIL, estar orientado a financiar la adquisicin de mototaxis y motos lineales, los cuales son los principales medios de transporte en la zona donde la Edpyme iniciar sus operaciones. El monto promedio de crdito ser de S/. 5,200 nuevos soles y el plazo mximo ser de 18 meses. El CREDITO PERSONAL, estar orientado a financiar personas naturales que tengan un ingreso no relacionado al mbito empresarial. Como estrategia de mercado ac la

participacin de cartera es menor. Los crditos estarn en promedio bordeando los S/.1,200 nuevos soles y el plazo ser de 18 meses. - Para cada producto se ha establecido un volumen de colocacin segn las posibilidades del mercado y expectativas de crecimiento de la cartera de crditos. Cuadro N

9.1.2 El Flujo Crediticio El flujo crediticio para los cinco aos ha sido elaborado con los siguientes supuestos: - Se considera importantes expectativas de crecimiento de la cartera de crditos en los primeros aos considerando que la Edpyme recin inicia operaciones y de acuerdo a las expectativas del mercado. Ao 1 : Base Ao 2: 65% de crecimiento Ao 3: 45% de crecimiento Ao 4: 38% de crecimiento Ao 5: 32% de crecimiento

- Se considera un porcentaje de recuperacin de los crditos en promedio del 16% sobre el saldo inicial de la cartera. Porcentaje que se sustenta considerando que el plazo de financiamiento promedio para los tres productos ser de 18 meses.

- De acuerdo al grado de madurez de la cartera de crditos se prev incrementos de la cartera atrasada llegando al 4.9% de forma progresiva al quinto ao. - la cartera refinanciada y judicial no ha sido considerada para el primer ao y a partir del segundo ao se prev incrementos para llegar al quinto ao con una cartera de 0.74% en Judicial y 1% en cartera refinanciada.

9.1.3. Ingresos Financieros Para los ingresos financieros, analizados en el cuadro de la evaluacin del proyecto, son calculados por cada producto aplicando la tasa de inters establecida al saldo de cartera vigente de Crdito de presta PYME, crdito mvil y crdito personal, las tasas son competitivas de acuerdo al estudio de mercado.

9.1.4. Gastos de Personal - En los Gastos de personal y servicios de terceros, se ha considerado, contar con un mnimo necesario de trabajadores para cubrir las necesidades administrativas y operativas propias del plan de negocio. - Considerando el grado de madurez del mercado de colocaciones se ir incorporando al personal durante los cinco aos del proyecto, para esto se tendr en cuenta y tomando las evaluaciones respectivas. - Se considera incorporar gestores de cobranza a partir del segundo ao, considerando la madurez de la cartera de crditos. - Se considera un bono de productividad (IMO) variable para los analistas de crditos el cual representa un 50% de su remuneracin bsica.

se considera incrementos del 10% anual a la remuneracin bsica a los trabajadores, dietas a los directores, entre otros. En el cuadro N se adjunta la evolucin de personal que tendr el proyecto en los cinco aos.

9.1.5. Gastos Administrativos Para los gastos administrativos consideramos los gastos de servicios, los cuales se han definido las principales operaciones para la creacin de la Edpyme, creemos que debe haber incrementos del 20% para el segundo ao, 40% para el tercer ao, 50% para el cuarto ao y 70% para el quinto ao con referencia al ao anterior. Segn el cuadro adjunto N

9.1.6. Estructura de inversin y capital

Se estima que los Gastos de inversin bordea una inversin de S/. 2,579,492 la cual se incluye inversin de activos fijos de S/.1,079,492 y S/.1,500,000 nuevos soles. Se anexa cuadro N para capital de trabajo con

Cuadro N

9.2. Proyeccin del Flujo de Caja - En el marco de los supuestos explicados anteriormente, se presenta el Flujo de Caja acumulado anual para el periodo de cinco aos de proyeccin, se puede apreciar que no tendremos problemas de liquidez en caja durante el periodo del proyecto, consideramos adems que cualquier exceso de liquidez ser optimizado en inversiones de corto plazo.

- El pago del principal de adeudos y los intereses han sido calculados en el flujo de caja sobre una TEA de 12% con pagos trimestrales y a un plazo de 18 meses.

9.3. Proyeccin de Ganancias y Prdidas - Los resultados econmicos del perodo proyectado, muestran una utilidad desde el dcimo mes del ao 2, y esto es producto de las ptimas colocaciones que se incrementan durante las proyecciones, existe adems una especializacin en crditos para un nicho de mercado dinmico con montos promedio bajos y periodos de recuperacin rotativa en corto plazo. - Los ingresos financieros se obtienen de la cartera de crditos vigente. - Los gastos financieros y de administracin ya han sido explicados lneas arriba - Se ha calculado la depreciacin de acuerdo a los porcentajes establecidos en la ley del impuesto a la renta por cada tipo de activo.

- El porcentaje de amortizacin de los intangibles se aplica a un plazo de 10 aos, segn ley del impuesto a la renta. - Distribucin legal 5% de la utilidad tributaria

9.4. Proyeccin del Balance General - Considerando el rubro el cual se orienta la empresa (intermediacin financiera) la cartera constituye el principal rubro del activo, cuyo crecimiento se ve reflejado en cada ejercicio. - los adeudos son tomados en funcin de las necesidades de liquidez que arroja el flujo de caja, cuidando el indicador mnimo establecido por la SBS: Activos Lquidos/ Pasivos a Corto Plazo mayor = 8%

- El capital social se va fortaleciendo segn la poltica de reinversin de utilidades de 100% a los dos primeros aos y 60% para los siguientes ejercicios. - Las reservas son constituidas a razn del 10% de las utilidades obtenidas en cada ejercicio y son acumulativas.

9.5. Punto de equilibrio El proyecto lograr su punto de equilibrio en el dcimo mes del ao 2 de funcionamiento, consideramos. El punto de equilibrio se puede apreciar en el siguiente detalle.

9.6. Ratios financieros Durante la evaluacin del proyecto, durante los cinco aos, los resultados de los ratios financieros son aceptables econmicamente y financieramente. El cuadro N adjunto se visualiza los resultados durante los periodos:

Cuadro N

9.7. Anlisis de rentabilidad

En CONCLUSION, revela que dados los supuestos planteados en las proyecciones la inversin en la potencial EDPYME en Bagua Grande, tiene un nivel aceptable de rentabilidad econmica y financiera, por lo que se recomienda las acciones subsiguientes para su ejecucin, luego de las verificaciones que realice el ente regulador en el marco de las leyes vigentes.