DWS Invest -

Allegato al modulo di sottoscrizione

Sicav di diritto lussemburghese a struttura multicomparto e multiclasse

Informazioni concernenti il collocamento in Italia delle azioni di DWS Invest Comparti e Classi di azioni commercializzati in Italia
Flessibili DWS Invest Total Return Flexible DWS Invest Alpha Strategy Obbligazionari DWS Invest Euro-Gov Bonds DWS Invest Euro Corp Bonds DWS Invest Euro Bonds (Shorts) DWS Invest USD Bonds DWS Invest Global Bonds DWS Invest Total Return Bonds DWS Invest Convertibles DWS Invest Euro Emerging Markets Bonds DWS Invest Inflation Protect DWS Invest Emerging Yield Plus DWS Invest Total Return Conservative DWS Invest Emerging Yield Plus (USD) DWS Invest Corporate Spread Dynamic DWS Invest Euro Bonds (Premium) DWS Invest Euro Bonds (X-tra long) DWS Invest Global Convergence Bonds DWS Invest Global High Yield Bonds (USD) DWS Invest Asian Currencies DWS Invest FX Opportunities Monetari DWS Invest Euro Reserve DWS Invest USD Reserve (USD) (gi DWS Invest USD Reserve) Classe NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC C4/A2 NC/LC NC/LC NC NC/LC NC NC / LC NC / LC NC C4 Azionari DWS Invest Global Equities DWS Invest European Equities DWS Invest US Equities

Le Classi NC/NCH/LC/LCH sono denominate in euro. Le Classi C4/A2 sono denominate in USD.

DWS Invest Sustainability Leaders DWS Invest Top 50 Europe DWS Invest Top 50 Asia DWS Invest Top 50 World DWS Invest Japanese Equities DWS Invest Technology DWS Invest Biotech DWS Invest Life Science (gi DWS Invest Pharma) DWS Invest Energy DWS Invest European Dividend Plus DWS Invest BRIC Plus DWS Invest European Small/Mid Cap DWS Invest Asian Small/Mid Cap DWS Invest Japanese Small/Mid Cap DWS Invest New Resources DWS Invest Global Value DWS Invest Brazilian Equities DWS Invest Indian Equities DWS Invest Chinese Equities DWS Invest Global Thematic (USD) DWS Invest Global Agribusiness (USD) DWS Invest Gold and Precious Metals (USD) DWS Invest Italian Equities DWS Invest Commodity Plus

Classe NC/LC NC/LC NC/NCH LC/LCH NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC/LC NC / LC NC / LC NC / LC NC / LC LC NC / LC NC / LC NC/LC NC/LC

Allegato al modulo di sottoscrizione valido dall8 marzo 2007

A) Informazioni sui soggetti che commercializzano le azioni

Soggetti che procedono al collocamento L'elenco aggiornato dei soggetti collocatori raggruppati per categorie omogenee (es. banche, sim, ecc.) disponibile su richiesta presso gli stessi soggetti collocatori. L'elenco raggruppa i soggetti collocatori per categorie omogenee (es. banche, sim) e, con riferimento a ciascun soggetto, evidenza i Comparti sottoscrivibili e il Soggetto Incaricato dei pagamenti competente a trattare l'operazione. Soggetto Incaricato dei pagamenti State Street Bank GmbH, Sede Secondaria di Milano. Le funzioni sono svolte presso la sede legale in Via F. Turati, 16/18 - 20121 Milano. Indirizzo e-mail:
ssbmilan.bancacorrispondente@statestreet.com

Intesa Sanpaolo S.p.A. con sede legale a Torino, Piazza San Carlo, 156 e Sede Secondaria a Milano

Via Monte di Piet, 8. le cui funzioni sono svolte presso i servizi operativi in via Langhirano 1, 43100 Parma. Indirizzo e-mail: transaction_services@intesasanpaolo.com. Il Soggetto Incaricato dei pagamenti: (i) cura lattivit amministrativa relativa alle richieste di sottoscrizione, conversione e rimborso ricevute dai soggetti collocatori; (ii) attiva le procedure necessarie affinch le operazioni di sottoscrizione, conversione e rimborso, siano svolte nel rispetto dei termini e delle modalit previsti dal prospetto; (iii) regola i pagamenti relativi alle sottoscrizioni e rimborsi delle azioni; (iv) invia le lettere di conferma delle operazioni effettuate; (v) espleta tutti i servizi per assicurare ai sottoscrittori lesercizio dei diritti sociali connessi con la partecipazione alla Sicav; (vi) tiene a disposizione dei sottoscrittori gli avvisi di convocazione delle assemblee, il testo delle delibere

adottate e copia dellultima relazione semestrale e annuale certificata, che i partecipanti che ne facciano richiesta hanno diritto di ottenere gratuitamente, anche a domicilio; (vii) agisce quale sostituto di imposta. Soggetto che cura i rapporti con gli investitori DWS Invest ha incaricato State Street Bank GmbH, Sede Secondaria di Milano, di ricevere ed esaminare i reclami inerenti le operazioni processate suo tramite. Per le operazioni processate per il tramite di Intesa Sanpaolo, la ricezione e lesame dei reclami affidata ai soggetti collocatori che utilizzano tale banca. Banca Depositaria State Street Bank Luxembourg S.A. con sede in 49, Avenue J.F. Kennedy- L-1855 Lussemburgo.

pagina 6 di 12

B) Informazioni sulla sottoscrizione, conversione e rimborso delle azioni

Modalit e tempistica della trasmissione delle richieste di sottoscrizione, conversione e rimborso La richiesta di sottoscrizione redatta sullapposito modulo presentata ad uno degli intermediari indicati nellelenco dei Collocatori che le trasmettono per via telematica al Soggetto Incaricato dei pagamenti con le relative informazioni sul pagamento entro il primo giorno lavorativo successivo a quello della loro ricezione o, se previsto nella convenzione di collocamento, alla scadenza del termine di sospensiva di sette giorni (sempre che il sottoscrittore non abbia comunicato il proprio recesso). Le richieste di investimento aggiuntivo, conversione e rimborso devono essere presentate al medesimo soggetto collocatore che ha ricevuto la sottoscrizione, che le trasmette al Soggetto Incaricato dei pagamenti entro il giorno lavorativo successivo a quello di ricezione. Il Soggetto Incaricato dei pagamenti trasmette a DWS Invest o al soggetto da essa designato le domande di sottoscrizione entro il giorno lavorativo bancario italiano successivo a quello di maturazione della valuta dei versamenti o, di ricezione della richiesta, se successivo, ovvero a quello di scadenza del termine di sospensiva per l'esercizio del diritto di recesso. Nel medesimo termine trasmette anche le richieste di conversione e rimborso. DWS Invest emette le Azioni al prezzo del giorno di ricezione delle richieste, se questo un Giorno di Valorizzazione. Convenzionalmente considera ricevute in giornata le richieste pervenute entro le ore 16.00 (ora del Lussemburgo). Sottoscrizione mediante Piani di Accumulazione (PAC) Alcuni collocatori consentono di sottoscrivere le azioni attraverso Piani di Accumulazione (PAC) la cui durata minima di 5 anni. Limporto minimo del versamento iniziale di 100 euro e la periodicit dei versamenti successivi fissata al momento delladesione. Come indicato nel modulo di sottoscrizione possibile effettuare versamenti successivi al primo mediante RID o bonifico permanente. E altres possibile sospendere il pagamento delle rate o interrompere il Piano senza che ci comporti oneri aggiuntivi. La commissione di sottoscrizione indicata nel prospetto applicata su ciascun versamento unitario. Costi connessi allintermediazione dei pagamenti (cfr. prospetto
informativo - sezione generale emissione delle quote sociali)

Per i Piani di Accumulazione State Street Bank GmbH Sede Secondaria di Milano applica un diritto fisso non superiore a 15,00 euro per lapertura del piano e un diritto fisso non superiore a 2 euro su ciascun versamento periodico o aggiuntivo, oltre alleventuale commissione di cambio sopra citata. Per le operazioni di conversione Intesa Sanpaolo applica un diritto fisso massimo pari a 0,10% dellimporto oggetto di conversione.

Oltre agli oneri puntualmente indicati nel prospetto informativo semplificato i Soggetti Incaricati dei pagamenti addebitano al sottoscrittore per ogni operazione di sottoscrizione in unica soluzione e di rimborso un diritto fisso non superiore a 25,00 euro e una commissione di cambio della valuta pari allo 0,1% dellimporto netto sottoscritto o dellimporto lordo disinvestito.

Lettera di conferma dellinvestimento/ conversione e rimborso Il Soggetto Incaricato dei pagamenti o il collocatore, entro sette giorni lavorativi dal Giorno di Valorizzazione, invia al sottoscrittore una lettera di conferma delloperazione con le seguenti informazioni: conferma dellinvestimento: indicazione del Comparto e della Classe di Azioni sottoscritte; il soggetto collocatore; la data di ricezione da parte del soggetto collocatore della domanda di sottoscrizione; il mezzo di pagamento utilizzato; limporto lordo versato; gli oneri applicati; il tasso di cambio eventualmente applicato; limporto netto investito; il Giorno di Valorizzazione applicato; il prezzo di emissione dellAzione; il numero di Azioni emesse. Per le sottoscrizioni effettuate nellambito di un Piano di accumulazione, la lettera di conferma sar inviata in occasione del versamento iniziale

pagina 7 di 12

e successivamente con cadenza semestrale in forma riepilogativa, con indicazione del numero totale delle rate, dellimporto unitario e del numero delle rate pagate; conferma del rimborso: indicazione del Comparto e della Classe di Azioni rimborsate; il soggetto collocatore; la data di ricezione della domanda di rimborso da parte del soggetto collocatore; il numero delle Azioni rimborsate; il Giorno di Valorizzazione applicato; il prezzo di rimborso dellAzione; gli oneri applicati; lammontare della ritenuta fiscale operata; il tasso di cambio eventualmente applicato; il mezzo di pagamento utilizzato; limporto netto rimborsato in euro; conferma della conversione: il soggetto collocatore; la data di ricezione della domanda di conversione da parte del soggetto collocatore; il Giorno di Valorizzazione applicato al rimborso e allemissione; il prezzo unitario di rimborso delle Azioni di provenienza e di destinazione; il numero delle Azioni rimborsate del Comparto e Classe di provenienza; il numero delle Azioni emesse nel Comparto e Classe di destinazione; il controvalore della conversione; il tasso di cambio eventualmente applicato dalla Banca Depositaria o dal soggetto da essa incaricato; gli oneri eventualmente applicati.

Operazioni di sottoscrizione, conversione e rimborso mediante tecniche di comunicazione a distanza I soggetti collocatori, previ accordi con la DWS Invest, potranno attivare servizi regolati da contratto scritto (Servizi) che, con procedura di identificazione del sottoscrittore, mediante password e codice identificativo, consentano allo stesso di impartire in condizioni di piena consapevolezza: (i) richieste di sottoscrizione tramite internet: in tal caso il cliente dovr completare nel sistema tutti i dati (personali e finanziari) necessari alla sottoscrizione previsti dal modulo elettronico, confermarli per lesecuzione ed avere la possibilit di acquisire su supporto duraturo il modulo cos compilato; (ii) richieste di sottoscrizione aggiuntiva, di conversione e rimborso anche mediante altri mezzi telematici di comunicazione a distanza (es. telefono). La descrizione delle specifiche procedure da seguire e le informazioni che i soggetti collocatori che offrono il Servizio sono tenuti, ai sensi dellart. 10 del D.Lgs. 190/05 a portare a conoscenza dei clienti, sono riportate nei siti operativi, dove sono anche indicate le modalit alternative per impartire disposizioni in caso di temporaneo non funzionamento del sistema Internet o della rete telefonica.

Restano fermi tutti gli obblighi a carico dei soggetti collocatori previsti dal Regolamento Consob n. 11522/98 e successive modificazioni. Nei casi in cui la sottoscrizione mediante Internet sia soggetta alla sospensiva di sette giorni di cui allart. 30, comma 6 del D.Lgs. n. 58/98, lesecuzione delloperazione ed il regolamento dei corrispettivi avvengono dopo la scadenza del predetto termine, entro il quale linvestitore pu comunicare il proprio recesso senza spese n corrispettivo. La sospensiva di sette giorni e quindi la possibilit di ripensamento, non opera per le operazioni di sottoscrizione aggiuntiva, conversione e rimborso. Lutilizzo delle descritte modalit operative non determiner aggravi nei tempi di esecuzione delle operazioni di sottoscrizione, conversione e rimborso ai fini della valorizzazione delle azioni; tuttavia le richieste inoltrate in un giorno non lavorativo si considerano pervenute il primo giorno lavorativo successivo. Per le operazioni effettuate tramite internet la lettera di conferma pu essere inviata in forma elettronica (ad esempio con e-mail) in alternativa a quella cartacea. Il contratto che regola il Servizio indicher gli eventuali specifici costi aggiuntivi. I soggetti collocatori che consentono loperativit a distanza sono indicati nellElenco dei soggetti collocatori.

pagina 8 di 12

C) Informazioni economiche
Remunerazione dei Soggetti Collocatori* Per tutti i Comparti della SICAV offerti in Italia e relative classi, di seguito indicata la quota parte delle commissioni corrisposta in media ai Soggetti Collocatori quale compenso per i servizi resi:

Comparti

Classe azioni

NC LC DWS Invest Alpha Strategy NC LC DWS Invest Commodity Plus NC LC DWS Invest Global Equities NC LC DWS Invest European Equities NC LC DWS Invest US Equities NC NCH LC LCH DWS Invest Sustainability Leaders NC LC DWS Invest Top 50 Europe NC LC DWS Invest Top 50 Asia NC LC DWS Invest Top 50 World NC LC DWS Invest Japanese Equities NC LC DWS Invest Technology NC LC DWS Invest Biotech NC LC DWS Invest Life Science (gi DWS Invest Pharma) NC LC DWS Invest Energy NC LC DWS Invest European Dividend Plus NC LC DWS Invest BRIC Plus NC LC DWS Invest Euro-Gov Bonds NC LC DWS Invest Euro Bonds (Short) NC LC DWS Invest Euro-Corps Bonds NC LC DWS Invest USD Bonds NC LC DWS Invest Global Bonds NC LC

DWS Invest Total Return Flexible

quota parte della commissione di gestione 68,43% 50,00% 69,74% 50,00% 69,75% 49,91% 69,55% 50,00% 69,50% 49,92% 69,36% 70,00%** 50,00% 50,00%** 69,79% 50,00% 69,59% 48,49% 69,34% 49,93% 69,31% 50,00% 69,76% 49,95% 69,03% 50,00% 69,55% 50,00% 69,37% 49,95% 69,10% 49,77% 69,49% 49,86% 69,25% 49,91% 69,71% 49,99% 69,71% 49,35% 69,46% 50,00% 69,65% 50,00% 69,61% 50,00%

quota parte della commissione per la Societ di Distribuzione Principale 62,83% n.a. 68,75% n.a. 68,67% n.a. 67,86% n.a. 67,83% n.a. 66,97% 70,00%** n.a. n.a. 69,01% n.a. 68,12% n.a. 67,05% n.a. 66,80% n.a. 68,87% n.a. 65,67% n.a. 67,90% n.a. 67,16% n.a. 66,06% n.a. 67,63% n.a. 66,31% n.a. 68,56% n.a. 68,65% n.a. 67,22% n.a. 68,50% n.a. 68,17% n.a.

quota parte della commissione di sottoscrizione e conversione

100% di quanto effettivamente addebitato (la commissione prevista solo per le Azioni di Classe LC/A2)

(*) dati determinati sulla base delle rilevazioni contabili al 31/12/2006 (**) dati stimati sulla base delle convenzioni di collocamento

pagina 9 di 12

Comparti

Classe azioni

NC LC DWS Invest Inflaction Protect NC LC DWS Invest Convertibles NC LC DWS Invest Emerging Markets Bonds NC LC DWS Invest Emerging Yield Plus NC LC DWS Invest Total Return Conservative NC DWS Invest EURO Reserve NC DWS Invest USD Reserve (USD) C4 DWS Invest European Small/Mid Cap NC LC DWS Invest Asian Small/Mid Cap NC LC DWS Invest Japanese Small/Mid Cap NC LC DWS Invest New Resources NC LC DWS Invest Emerging Yield Plus (USD) C4 A2 DWS Invest Corporate Spread Dynamic NC LC DWS Invest Euro Bonds (Premium) NC LC DWS Invest Euro Bonds (X-tra long) NC DWS Invest Global Convergence Bonds NC LC DWS Invest Italian Equities (**) NC LC DWS Invest Global Value (**) NC LC DWS Invest Brazilian Equities (**) NC LC DWS Invest Indian Equities (**) NC LC DWS Invest Chinese Equities (**) NC LC DWS Invest Global Thematic (USD) (**) LC DWS Invest Global Agribusiness (USD) (**) NC LC DWS Invest Gold and Precious Metals (USD) (**) NC LC DWS Invest Global High Yield Bonds (USD) (**) NC DWS Invest Asian Currencies (**) NC LC DWS Invest FX Opportunities (**) NC LC
(**) dati stimati sulla base delle convenzioni di collocamento

DWS Invest Total Return Bonds

quota parte della commissione di gestione 69,11% 49,83% 69,22% 50,00% 69,48% 49,82% 69,31% 49,84% 68,42% 50,00% 69,06% 69,82% 68,83% 65,93% 50,00% 67,56% 49,76% 63,60% 50,00% 69,83% 49,99% 64,65% 50,00% 67,20% 50,00% 54,97% 50,00% 70,00% 70,00% 50,00% 70,00% 50,00% 70,00% 50,00% 70,00% 50,00% 70,00% 50,00% 70,00% 50,00% 50% 70,00% 50,00% 70,00% 50,00% 70,00% 70,00% 50,00% 70,00% 50,00%

quota parte della commissione per la Societ di Distribuzione Principale 65,47% n.a. 66,53% n.a. 67,58% n.a. 66,72% n.a. 65,19% n.a. 65,49% 69,19% 63,34% 51,37% n.a. 60,27% n.a. 48,74% n.a. 69,22% n.a. 70,00% n.a. 59,17% n.a. 70,00% n.a. 70,00% 70,00% n.a. 70,00% n.a. 70,00% n.a. 70,00% n.a. 70,00% n.a. 70,00% n.a. n.a. 70,00% n.a. 70,00% n.a. 70,00%. 70,00% n.a. 70,00% n.a.

quota parte della commissione di sottoscrizione e conversione

100% di quanto effettivamente addebitato (la commissione prevista solo per le Azioni di Classe LC/A2)

Agevolazioni finanziarie Il soggetto collocatore ha facolt di concedere agevolazioni riducendo in

pagina 10 di 12

tutto o in parte le commissioni di sottoscrizione e conversione indicate

nel prospetto informativo semplificato.

D) Informazioni aggiuntive
Modalit e termini di diffusione di documenti ed informazioni I rendiconti periodici, nei termini previsti dal prospetto, sono messi a disposizione dei partecipanti nella versione in lingua italiana presso il Soggetto Incaricato dei pagamenti e i soggetti collocatori. Presso questi ultimi sono inoltre disponibili lo statuto della SICAV, il Prospetto (completo e semplificato) e l'elenco dei soggetti incaricati del collocamento. Tutti i predetti documenti sono anche disponibili nel sito internet www.dws-investments.it dal quale possono essere acquisiti. In caso di variazione del Prospetto (completo e semplificato), lo stesso, aggiornato, messo a disposizione nella versione in lingua italiana presso i soggetti collocatori, contestualmente al tempestivo deposito presso la Consob. I sottoscrittori con richiesta scritta al Soggetto Incaricato dei pagamenti possono ricevere entro 30 giorni gratuitamente a domicilio i pi recenti rendiconti periodici e lo statuto. Su richiesta del partecipante i predetti documenti sono forniti anche in formato elettronico mediante tecniche di comunicazione a distanza, con modalit che consentano l'acquisizione su supporto duraturo (per es. via e-mail). Gli avvisi di convocazione dell'assemblea dei partecipanti, il testo delle delibere adottate e i documenti che il prospetto indica a
Grado di parentela erede/donatario

disposizione del pubblico sono disponibili presso le filiali situate nei capoluoghi di regione del soggetto incaricato dei pagamenti. Il valore delle Azioni di ciascun Comparto, calcolato con la periodicit indicata nel Prospetto, pubblicato quotidianamente su Il Sole 24 Ore con indicazione della relativa data di riferimento. Sul medesimo quotidiano sono pubblicati gli avvisi di convocazione delle assemblee dei partecipanti e ogni altro avviso che sia necessario pubblicare sulla stampa in Lussemburgo. La SICAV, anche tramite il soggetto incaricato dei pagamenti provvede, ai sensi dell'art. 24-bis, comma 3 del Regolamento Consob 11971/99, ad informare mediante lettera i sottoscrittori della sostituzione del gestore, delle modifiche al prospetto che riguardano le caratteristiche essenziali dell'investimento o l'incremento delle spese applicabili ai partecipanti superiore al 20%. Regime fiscale per i sottoscrittori residenti in Italia Sui proventi della partecipazione alla DWS Invest - in quanto organismo di investimento armonizzato - il Soggetto Incaricato dei pagamenti applica una ritenuta del 12,50 per cento. La ritenuta si applica sui proventi distribuiti in costanza di partecipazione all'organismo di investimento e su quelli compresi nella differenza tra il valore di riscatto

delle quote/azioni e il valore medio ponderato della sottoscrizione delle stesse. Come valore di sottoscrizione o di rimborso si assume il valore delle quote/azioni rilevato dai prospetti periodici relativi alla data di sottoscrizione o di rimborso delle stesse. La ritenuta applicata a titolo di acconto sui proventi percepiti nell'esercizio dell'attivit di impresa commerciale e a titolo di imposta in ogni altro caso. Con decorrenza dal 3 ottobre 2006, il Decreto Legge n. 262/2006 convertito con legge 24/11/2006 n. 286 (cfr. art. 2, commi da nn. 48 a 53) ha reintrodotto l'imposta di successione e donazione. L'imposta grava sui trasferimenti di beni e diritti per causa di morte, per donazione e a titolo gratuito e sulla costituzione di vincoli di destinazione, ed disciplinata, in quanto compatibili con le nuove disposizioni, dalle norme del Testo Unico dell'imposta sulle successioni e donazioni (D.Lgs. 31/10/1990 n. 346) nel testo vigente alla data del 24 ottobre 2001. In caso di successione, l'imposta applicata sul valore netto dell'intera massa patrimoniale (nella quale possono confluire anche quote/azioni di partecipazione all'OICR) trasmessa agli eredi e legatari (eccetto alcuni cespiti come i titoli di Stato), detratti i debiti esistenti all'apertura della successione. Le aliquote e le franchigie da applicare sia in caso di successione che di donazione sono riportate nella tabella seguente:
Aliquota di imposta applicata complessivo netto eccedente la franchigia 4% 6% 6% 8%

Franchigia non imponibile per ciascun erede o donatario coniuge e dei parenti in linea retta 1 milione di euro fratelli e sorelle 100.000 euro altri parenti fino al quarto grado e degli affini in linea = retta, nonch degli affini in linea collaterale fino al terzo grado altri =
Per beneficiari portatori di handicap la franchigia di 1,5 milioni di euro.

pagina 11 di 12

mod. 5000.3 - ed. 03/07