Niif

AU D I T
Normas Internacionales de Informacin Financiera

Su aplicacin en la Repblica de Panam
Alberto Diamond Socio Director KPMG en Panam
Mensaje del socio director

El pasado mes de febrero, Panam puso fecha fija a la adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) para las empresas panameas. Se trata de un paso adelante en el camino iniciado por la Superintendencia de Bancos y la Comisin Nacional de Valores, que en el ao 1998 y 2000, respectivamente, emitieron acuerdos que requieren que los bancos y empresas inscritas utilicen estas normas internacionales en sus estados financieros. La adopcin de las NIIF implica un sinnmero de retos para las empresas panameas. No obstante, para nuestra nacin, que aspira a retener y fortalecer su posicin como centro bancario y financiero y a participar ms activamente en el intercambio internacional de bienes y servicios, el uso de las NIIF representa una necesidad. Es por ello que me siento muy complacido de presentarles esta publicacin, que recoge temas relevantes relacionados con estas normas. Su historia, su objetivo, su adopcin en Panam, y algunos de los escollos legales que habrn de ser superados para facilitar su uso por las empresas panameas. Tambin presentamos un resumen de aquellas normas que han sido introducidas o modificadas en los ltimos aos y una explicacin breve de su objetivo y enfoque. Espero que este documento sea de utilidad para todos ustedes, nuestros clientes y amigos.
Contenido
I II III IV Normas Internacionales? Por qu? La Convergencia La Adopcin de las NIIF en Panam Disposiciones legales y reglamentarias para la adopcin de las NIIF en Panam Normas Modificadas
NIIF NIIF NIIF NIIF NIIF Adopcin por Primera Vez Pagos Basados en Acciones Combinaciones de Negocios Contratos de Seguros Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas NIIF 6 - Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales NIC 1 - Presentacin de Estados Financieros NIC 8 - Polticas de Contabilidad NIC 12 - Impuesto a las Ganancias NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo NIC 17 - Arrendamientos NIC 18 - Ingresos Ordinarios NIC 19 - Beneficios a los Empleados NIC 24 - Partes Relacionadas NIC 27 - Estados Financieros Consolidados NIC 28 - Inversiones en Asociadas NIC 32 - Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar NIC 36 - Deterioro de Activos NIC 38 - Activos Intangibles NIC 39 - Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin NIC 40 - Propiedades de Inversin 1 2 3 4 5 -
VI
Artculos de opinin
Normas Financieras, ahora fiscales? NIIF y Declaracin del Impuesto sobre la Renta Contratos de Seguro
Introduccin
5 Aplicacin de las NIIF en Panam
I. Normas internacionales? Por qu?
o hay duda de que la contabilidad experimenta un momento de grandes transformaciones. As como en el siglo XV la profesin incorpor el sistema de doble entrada y, a principios del siglo XX, adopt los sistemas de contabilidad de costos, en la actualidad la profesin enfrenta el desafo de seguir evolucionando para dar respuestas a las realidades de nuestra poca.
La Globalizacin Durante los ltimos aos, uno de los fenmenos que ms ha impactado al mundo es la globalizacin, temido, odiado, pero aparentemente inescapable. La globalizacin no slo trata de un mundo que se empequeece por el efecto de medios de comunicacin capaces de unir puntos opuestos del globo en tiempo real; de consorcios que mantienen centros de operacin en centenares de pases; de la formacin de bloques comerciales que van haciendo borrosas las fronteras entre pases. La globalizacin tambin significa que los inversionistas tienen la oportunidad de elegir entre un vasto nmero de mercados para colocar sus dineros y que los pases compiten entre s por atraer esas inyecciones de capital. En ese mundo altamente interrelacionado se impone la necesidad de lenguajes y estndares comunes que faciliten el intercambio de informacin, la comprensin y la confianza a travs de las fronteras. Inducido por esta serie de eventos y tendencias, la comunidad internacional de negocios, ha estado tomando acciones dirigidas a la bsqueda de esos estndares y lenguajes. En la banca, en septiembre de 1997 , el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea emiti los Principios Bsicos de Supervisin Bancaria. De forma similar, organismos como la ONU, la OECD, el Banco Mundial y otros han emitido estndares internacionales en diferentes reas, como las de gobierno corporativo, emisin de valores, transparencia gubernamental, seguros y varias otras (ver tabla). En lo relacionado a la contabilidad, desde la dcada del 70, un grupo de organismos profesionales han concertado esfuerzos para la creacin y adopcin de un sistema de contabilidad de alta calidad que funcione como una lingua franca, que facilite la comprensin de la informacin financiera, permita a los inversionistas tomar mejores decisiones al momento de colocar sus fondos y a los mercados de capital ofrecer su mejor garanta de transparencia y confiabilidad.
En un mundo altamente interrelacionado, se impone la necesidad de lenguajes y estndares comunes que faciliten el intercambio de informacin, la comprensin y la confianza a travs de las fronteras
El Valor Actual Otro de los grandes temas relacionados a la contabilidad actual es la necesidad de que sta muestre un valor actualizado de los bienes y compromisos adquiridos por las empresas. Esto ha representado un desafo para los contables, ya que tradicionalmente la teora de la contabilidad ha tenido como pilar fundamental el concepto de "costo histrico", que no necesariamente refleja los valores ms recientes de las
empresas en un momento determinado. De esta forma, paulatinamente, las normas internacionales de contabilidad han ido superando el concepto de "costo histrico", adoptando en vez medidas de medicin y reconocimiento de las cuentas del balance de situacin ms acordes a un "valor razonable". En este sentido, los conceptos de costo histrico y costo de adquisicin han pasado a ser considerados, en muchas situaciones, como la base de reconocimiento inicial de la transaccin, que pasa a ser modificada al momento de establecer la valuacin de las partidas del balance de acuerdo a su valor razonable a la fecha de reporte. La historia de las NIIF Los orgenes de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) datan de 1966, cuando varios grupos de contadores de Estados Unidos, el Reino Unido y Canad establecieron un grupo comn de estudio.
Auditoria Banca Transparencia Fiscal Insolvencia y Sistemas de Derecho de los Acreedores
Tema Gobierno corporativo
Organismo Impulsor OECD Comit de Basilea Banco Mundial Fondo Monetario Internacional (FMI) International Accounting Standards Board (IASB) Federacin Internacional de Contadores (IFAC) Comit de Basilea para la Supervisin Bancaria Federacin Internacional de Contadores Comit de Basilea Fondo Monetario Internacional (FMI) Banco Mundial Comisin de las Naciones Unidas en la Ley de Comercio Internacional (UNCITRAL) International Bar Association (IAIS)
Diseminacin de data Contabilidad
En un principio, el organismo se Regulacin de Organizacin Internacional de Comisiones dedicaba a publicar documentos Mercados de Valores de Valores (IOSCO) sobre tpicos importantes, pero a corto plazo, fue creando el apetito Sistemas de pago Comit de Pago y Sistemas de Acuerdo (CPSS) por el cambio. Finalmente, en marzo de 1973 se decidi forRegulacin de seguros Asociacin Internacional de Supervisores malizar la creacin de un cuerpo de Seguros (IAIS) internacional, el Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC, por sus siglas en ingls) que formulara lo que en un principio se conoci como Normas Internacionales de Contabilidad, y se dedicara a promover su aceptacin y adopcin mundial. La IASC sobrevivi hasta el 2001, cuando fue renombrada International Accounting Standards Board (IASB). Ese mismo ao, las normas fueron renombradas, en espaol, "Normas Internacionales de Informacin Financiera" (International Financial Reporting Standards, o IFRS, en ingls).
II. La Convergencia
El proceso mediante el cual los diferentes pases del mundo han ido dirigindose hacia la adopcin de estndares internacionales de contabilidad se ha llamado "convergencia". El mundo parece ir convergiendo hacia dos sistemas: el de Estados Unidos (US-GAAP) y del IASB. Existen razones para creer que a largo plazo, prevalecern los estndares del IASB.
Cmo va la convergencia Un estudio de la convergencia, llamado GAAP Convergence 2002, realizado por la Universidad de Dayton y patrocinado por las firmas de contabilidad KPMG, PricewaterhouseCoopers, Ernst & Young, Grant Thornton, Deloitte Touche Tohmatsu y BDO realizado entre 59 pases de los cinco continentes, mostr los siguientes resultados: El 92% de los 59 pases cubiertos planea adoptar o converger; el 3% ha adoptado ya las NIIF y el 5% no tiene planes ni intenciones de converger con las NIIF (Ver grfica). En los 54 pases que han establecido planes o que ya lo hicieron, la base de apoyo para el cambio proviene del gobierno (57%) o de un cuerpo regulatorio de la profesin (15%) u otro (28%). El 30% de los pases tienen una inclusin parcial de las NIIF en los currculum de algunas de sus universidades, mientras que en el 30% de los pases, sus universidades todava no incluyen en su currculum programas que incluyan el estudio de las normas de forma apropiada. Como es inherente a todo cambio, los pases estn enfrentando algunos obstculos en su proceso de convergencia. El estudio revel que los mayores obstculos Ha adoptado son: las NIIF La complicada naturaleza de algunos estndares (51%) 3% La naturaleza del rgimen fiscal (47%) El desacuerdo con ciertas NIIF (39%); Lo limitado de los mercados de capital existentes (30%); La satisfaccin con los estndares de contabilidad de parte de los inversionistas o usuarios con estndares en uso (21%) Las dificultades para la traduccin (18%) En el 30% de los pases, el adiestramiento no est disponible para los contadores profesionales. Existen diversos puntos de vista sobre algunos temas, entre ellos, la oposicin a algunos pases a: Algunos lineamientos de las NIIF (tales como instrumentos financieros y otros
No tiene planes 5%
Planea converger 92%

GAAP Convergence 2002
estndares basados en el "fair value accounting" (modelo de valor razonable). Incongruencias entre la orientacin al mercado de las NIIF y la naturaleza orientada hacia los impuestos de algunos regmenes nacionales de contabilidad.
El valor razonable
El valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo entre un comprador y un vendedor debidamente informados, en una transaccin de libre competencia. Es decir, es el resultado de los precios de oferta y demanda existentes a la fecha de un intercambio entre las partes. An cuando parece sencilla esta definicin, lo cierto es que no es fcil determinar el valor razonable de las partidas financieras. Las NIIF indican algunas formas de medicin del valor razonable para las partidas del balance, como por ejemplo: Los instrumentos financieros para negociar en un mercado activo, deben ser valuados de acuerdo a los valores de mercado corrientes. Los instrumentos financieros no destinados para negociar en un mercado activo deben utilizar los valores estimados que tomen en consideracin caractersticas tales como ndices de utilidad por accin, rendimiento de dividendos y las tasas esperadas de crecimiento de instrumentos comparables de entidades con similares caractersticas. Las cuentas por cobrar, contratos de beneficios y otros activos identificables, el adquiriente debe utilizar el valor presente de las cantidades a ser recibidas, determinado por tasas de inters corrientes, menos provisiones para cuentas incobrables y costos de cobranzas, si es necesario. Sin embargo, el descuento no es requerido para cuentas por cobrar a corto plazo, contratos de beneficios y otros activos identificables cuando la diferencia entre el valor nominal y las cantidades descontadas no es significativa. Las cuentas y documentos por pagar, deuda a largo plazo, pasivos acumulados y reclamos por pagar, deben ser valuados de acuerdo al valor presente de las cantidades a ser desembolsadas para el pago de los pasivos determinados de acuerdo a tasas de inters corrientes. Sin embargo, el descuento no es requerido para pasivos a corto plazo cuando la diferencia entre el valor nominal y las cantidades descontadas no es significativa. En ausencia de mercados activos en donde se negocien toda clase de bienes y servicios, el clculo del valor presente parece ser el ms indicado, lo cual requiere de la participacin de evaluadores financieros que puedan determinar de manera objetiva, el valor razonable de esos bienes y servicios. Esta especialidad contempla ms que un simple clculo matemtico y exige el conocimiento pleno de las caractersticas de los bienes y servicios sujetos a valuacin, el ambiente econmico, tasa de descuento aplicable a cada tipo de industria, valuacin de riesgos de mercado, crdito, proyecciones a mediano y largo plazo, asunciones sustentadas y sobre todo, ser conocedor del comportamiento del mercado.
Los instrumentos financieros para negociar en un mercado activo deben ser valuados de acuerdo a los valores de mercados corrientes
III. La adopcin de las NIIF en Panam

Antecedentes histricos Hasta la dcada del 70, en la Repblica de Panam, los contadores y auditores se referan a menudo a las normas de contabilidad generalmente aceptadas para la elaboracin de documentos formales, sin embargo, hasta ese entonces no se contaba con una clara referencia en relacin a qu normas se estaba haciendo alusin. LAS NIIF EN PANAMA
26 de febrero de 1998 El Decreto Ley 9 de 1998 dispone que la Superintendencia de Bancos es la encargada de sealar los requisitos y normas tcnicas de contabilidad para la presentacin de estados financieros de los bancos que operen en Panam. 23 de septiembre de 1998 La Superintendencia de Bancos adopta las NIIF - mediante el Acuerdo 3-98, para los estados financieros de los bancos establecidos en Panam, a partir del 1 de enero de 1999. 11 de mayo de 1999 La Superintendencia de Bancos emite el Acuerdo No. 4-99 del 11 de mayo de 1999, que permite, en adicin a las NIIF , el uso de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP) por parte de los bancos que operen en el pas 8 de julio de 1999 El Decreto Ley No. 1 del 8 de julio de 1999 crea la Comisin Nacional de Valores. En su numeral 5, del artculo 8, el decreto faculta a la Comisin Nacional de Valores a prescribir la forma y contenido de los estados financieros presentandos a la Comisin Nacional de Valores y adoptar las normas y principios de contabi-
Ello no tuvo mayor trascendencia durante la primera mitad del siglo XX, ya que en aquel entonces, en Panam, la relativa informalidad de la contabilidad se daba de la mano de la existencia de negocios poco sofisticados, con pequeos volmenes de transaccin. En esa poca, la finalidad de la contabilidad era bsicamente el pago de impuestos y los contadores y auditores se regan realmente por el Cdigo Fiscal y la Ley del Impuesto sobre la Renta para llevar la contabilidad y presentar estados financieros. Durante la segunda mitad del siglo XX, sobre todo tras la dcada del 70, la economa del pas empez a tomar un giro diferente. Panam empez su proceso de adopcin de las NIIF en el ao 1998, cuando la Superintendencia de Bancos las hizo obligatorias para los bancos del pas
Nace el centro bancario En 1970, por medio del Decreto de Gabinete 238 del 2 de julio de ese ao, fue aprobada la Ley Bancaria, que estableca las reglas para la constitucin de los bancos. Adems, se creaba una Comisin Bancaria Nacional que supervisara el sistema e impulsara reglas firmes y amplias para fomentar la creacin de un centro bancario y proteger al depositante, desarrollando negocios bancarios nacionales e internacionales. Tambin ese ao se aprob el Decreto 247 del 16 de julio de 1970, que regulaba la actividad burstil en Panam. Con este decreto, muchas empresas se
lidad que deban ser utilizados en la preparacin de estados financieros de las empresas registradas en dicha comisin. 25 de agosto de 1999 Se presenta ante la Corte Suprema de Justicia una demanda para anular la adopcin de las NIIF por parte de la Junta Tcnica de Contabilidad del Ministerio de Comercio e Industria. La Corte decide aceptar la demanda y en la entrada 226-99 del fallo, dice que las normas adoptadas son de difcil cumplimiento para los contadores pblicos autorizados, porque no han sido debidamente difundidas en la Repblica de Panam, lo que impide el manejo, capacitacin, entrenamiento y conocimiento de las mismas por parte de los contadores pblicos autorizados que estn obligados a cumplirlas. El fallo tambin especifica que la adopcin de los reglamentos contrara el texto del artculo 14 de la ley No. 57 de 1978, que otorga al Ministerio de Comercio e Industrias y no a la Junta Tcnica de Contabilidad, la autoridad para regular el tema. 28 de febrero del 2000 El Acuerdo No. 2 del 28 de febrero de 2000 de la Comisin Nacional de Valores exige a las empresas registradas en esta comisin, as como los intermediarios, usar las NIIF o los US-GAAP para los estados financieros. En el 2000, la Comisin Nacional de Valores exige a las empresas registradas en esta comisin, as como los intermediarios, usar las NIIF o los US-GAAP para los estados financieros.
2 de febrero de 2005 La Ley No. 6 de 2 de febrero de 2005, mejor conocida como Reforma Fiscal 2005, establece en su artculo 74, pargrafo 1, que "se adoptan como propias y de aplicacin en la Repblica de Panam las Normas Internacionales de Informacin Financiera emitidas y que emita el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), organismo independiente establecido para promulgar normas contables de aplicacin mundial. El artculo 16, pargrafo 3, establece que "A partir del 1 de enero de 2006, la Direccin General de Ingresos solo aceptar declaraciones de renta preparadas en base a registros de contabilidad que utilicen el sistema de devengado sobre las base de las Normas Internacionales de Informacin Financiera o NIIF. En casos excepcionales, se podr utilizar el sistema de cada empresa mediante previa autorizacin de la Direccin General de Ingresos, de acuerdo con el tipo de la actividad econmica del contribuyente".
empezaron a interesar en la emisin de bonos y acciones, buscando incentivos fiscales, ya que la ley exima del pago de impuesto sobre la renta las ganancias de la venta de acciones de empresas pblicas. En la medida en que el mercado de valores y el centro bancario comenzaron a prosperar, con transacciones ms grandes, complejas y sofisticadas, empezaron a cobrar cada vez mayor importancia las normas de contabilidad a aplicarse.
En 1978 se cre la Junta Tcnica de Contabilidad, la que a su vez, cre la Comisin de Normas de Contabilidad Financiera (NOCOFIN)
Se establece NOCOFIN Consciente de la carencia de un cuerpo de normas de referencia para la contabilidad y la preparacin de estados financieros, el Colegio de Contadores Pblicos Autorizados de Panam, decidi auspiciar la tarea de redactar un cuerpo de normas bsicas de contabilidad para Panam y de promover su uso. As, un grupo de contadores miembros del Colegio, asumi la tarea de estudiar las normas americanas, resumirlas, traducirlas y adaptarlas a nuestras necesidades. En 1978 se cre la Junta Tcnica de Contabilidad (Ley 57 del 1 de septiembre de 1978) y sta a su vez cre la Comisin de Normas de Contabilidad Financiera (NOCOFIN). Tal organismo formaliz este esfuerzo con la revisin y adopcin de dichas normas, y su posterior publicacin en la Gaceta Oficial. NOCOFIN impuls la adopcin de 11 normas locales, la ltima de las cuales fue publicada en la Gaceta Oficial en el ao 1994. Aunque el tema qued inconcluso, ya que faltaba mucha materia que regular, fue importante que se estableciera en la primera norma, que en caso de que una situacin no estuviera contemplada por las mismas, supletoriamente podran utilizarse otros principios de contabilidad, en el siguiente orden: 1. Normas promulgadas por el IASC (en ese entonces el organismo encargado de emitir las Normas Internacionales de Contabilidad, hoy IASB) 2. Los pronunciamientos y reglamentos de la Comisin Nacional de Valores para las empresas registradas 3. Las resoluciones sobre principios y prcticas de contabilidad adoptadas en la Conferencia Interamericana de Contabilidad 4. La prctica comnmente empleada en los negocios, demostrado que la prctica produce resultados adecuados y confiables 5. Las opiniones de renombrados contadores pblicos autorizados
Las Normas Internacionales En 1997 , en momentos en que el pas se preparaba para dos importantes legislaciones, una nueva ley bancaria y una nueva ley de valores, se hizo clara otra vez la necesidad de que se regulara la materia contable. Convencida de la importancia de la adopcin de estas normas, la Junta Tcnica de Contabilidad (JTC) emiti en el ao 1998, la Resolucin N 4 de 10 de Febrero de 1998, por la cual se adoptaban oficial-
mente las Normas Internacionales de Contabilidad como los principios de contabilidad generalmente aceptados de aplicacin en Panam. La JTC tambin orden la adopcin de las normas y guas internacionales de auditoria promulgadas por la Federacin Internacional de Contadores IFAC. Esta resolucin no obtuvo el respaldo de algunos contadores pblicos autorizados, quienes promovieron una demanda ante la Corte Suprema de Justicia, que posteriormente orden la suspensin de la decisin de la JTC. Ms adelante, el 30 de agosto de 2000, la JTC emite la Resolucin No. 3 por medio de la cual adopta las Normas Internacionales de Contabilidad, en un segundo esfuerzo por lograr su aplicacin en la Repblica de Panam. No obstante, nuevamente los efectos de esta resolucin fueron suspendidos por la Corte Suprema de Justicia mediante su fallo del 14 de septiembre de 2001. Sin embargo, instituciones como la Superintendencia de Bancos y la Comisin Nacional de Valores continuaron con su aplicacin con fundamento en las leyes reglamentarias de la actividad bancaria y de valores. A partir del ao 2002, con posterioridad a los mltiples escndalos financieros que se suscitaron en Estados Unidos, como Europa y de los cuales no escap Panam, se hizo ms notable la necesidad de que las empresas se apegaran cabalmente al cumplimiento de normas de contabilidad estrictas y que los organismos gubernamentales impulsaran su adopcin. En febrero de 2005, como parte de la Reforma Fiscal 2005, recogida en Ley No. 6 de 2 de febrero de 2005, el pas adopt las NIIF "como propias y de aplicacin en Panam". Esta ley tambin establece que a partir del mes de enero del ao 2006, la Direccin General de Ingresos slo aceptar "declaraciones de renta preparadas en base a registros de contabilidad que utilicen el sistema de devengado sobre la base de las Normas Internacionales de Informacin Financiera o NIIF's". Adicionalmente, el Artculo 16, de la Reforma Fiscal otorga a la Direccin General de Ingresos, la facultad de solicitar copias de los estados financieros presentados a los bancos e instituciones financieras. La no congruencia entre la declaracin de renta y los estados financieros puede ser considerada defraudacin fiscal.
A partir del ao 2002, despus de una serie de graves escndalos contables, se hizo evidente la necesidad de que las empresas se apegaran al cumplimiento de normas de contabilidad estrictas
IV. Disposiciones legales y reglamentarias

ASAMBLEA NACIONAL
Ley No. 6 de 2 de febrero de 2005 Mediante la Ley 6 del 2 de febrero del 2005, "Que implementa un programa de equidad fiscal", se adoptan como propias y de aplicacin en la Repblica de Panam, las NIIF emitidas y que emita el IASB. La Ley 57 de 1 de septiembre de 1978, "Por la cual se reglamenta la profesin de Contador Pblico Autorizado", establece en su artculo 14 las funciones de la Junta Tcnica de Contabilidad. El artculo 74 de la Ley 6 del 2005 adiciona el literal "i" al artculo 14 de la Ley 57 de 1978; el nuevo literal "i" le adiciona a la JTC las facultades de "Identificar, adoptar, modificar y promulgar, mediante resoluciones, las normas y procedimientos de contabilidad y auditora que deben aplicar y seguir las empresas, comerciantes y profesionales, as como velar por su fiel cumplimiento". De igual forma, mediante el nuevo literal "i" se decreta (1) la adopcin de las NIIF , (2) la adopcin de las Normas y Guas Internacionales de Auditora (NIA) del Comit de Prcticas Internacionales de Auditora del IFAC, y (3) facultar a NOCOFIN para que recomiende las acciones reglamentarias que se requieran, aplicables a las NIIF y las NIA. (Gaceta Oficial No. 25,232 de 3 de febrero de 2005).
JUNTA TCNICA DE CONTABILIDAD
Resolucin No. 4 de 10 de febrero de 1998 (anulada por la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia) Se adoptan como propias y de aplicacin en el pas, las NIC emitidas y que emita el IASC. (Gaceta Oficial No. 23,533 del 30 de abril de 1998). Incidencias: Los efectos de esta Resolucin fueron suspendidos por la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia el 25 de agosto de 1999, en respuesta a una demanda de nulidad y solicitud de suspensin temporal presentada por Rodolfo Guilln. El 25 de octubre de 2000, la Sala Tercera decret la nulidad de esta resolucin por ilegal.
Resolucin No. 3 de 30 de agosto de 2000 (anulada por la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia) Adopta las NIC como normas de contabilidad financiera de uso y aplicacin en la Repblica de Panam, pero sin derogar la temporalmente suspendida Resolucin No. 4 de 10 de febrero de 1998. (Gaceta Oficial No. 24,161 del 16 de octubre de 2000 y
No. 24,211 del 2 de enero de 2001). Incidencias: Los efectos de esta Resolucin fueron suspendidos por la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia el 26 de noviembre de 2001, en respuesta a una demanda de nulidad y solicitud de suspensin temporal presentada por el Movimiento de Contadores Pblicos Independientes. El 24 de junio de 2003, la Sala Tercera decret la nulidad de esta resolucin por ilegal. (Gaceta Oficial No. 25,184 del 25 de noviembre de 2004). El Acuerdo 3-98 de septiembre de 1998, emitido por la Superintendencia de Bancos, adopt las NIC para los registros contables de los bancos
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
Acuerdo 3-98 de 23 de septiembre de 1998 (ya derogada) Se adoptan las Normas Internacionales de Contabilidad como normas tcnicas para los registros contables de los bancos establecidos en Panam, la presentacin de sus estados financieros y dems informacin requerida sobre sus operaciones. (Gaceta Oficial No. 23,667 de 10 de noviembre de 1998). Incidencias: Este Acuerdo fue posteriormente derogado por el Acuerdo 4-99 de 11 de mayo de 1999.
Acuerdo 4-99 de 11 de mayo de 1999 Entre otras cosas, este Acuerdo le otorga a los bancos el derecho de escoger, para la elaboracin de sus estados financieros, ya sea a las NIC o a los US GAAP . Este acuerdo deroga el Acuerdo 3-98 de 23 de septiembre de 1998. (Gaceta Oficial No. 23,841 de 15 de julio de 1999). Incidencias: El 27 de marzo de 2002, en respuesta a una demanda de nulidad presentada por Rodolfo Guilln, la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia declar que este Acuerdo no es nulo por ilegal. (Gaceta Oficial No. 24626 del 28 de agosto de 2002.)
COMISIN NACIONAL DE VALORES
Acuerdo 2-2000 de 28 de febrero de 2000 Se autoriza a las empresas cuyos valores estn registrados en la CNV y a los "intermediarios" (centrales de valores, participantes en una central de valores, banco y casa de valores, o personas autorizadas por la Comisin para tener cuentas de custodia), a que presenten sus estados financieros de acuerdo con las NIC o los US-GAAP . Los emisores extranjeros quedan eximidos de esta obligacin, pero deben presentar una reconciliacin con uno de los dos cuerpos de normas de contabilidad financiera sealados. (Gaceta Oficial No. 24,010 de 15 de marzo de 2000). Incidencias: En el 2001, el seor Rodolfo Guilln demand la nulidad de este Acuerdo
ante la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia y solicit la suspensin temporal de sus efectos. El 14 de septiembre de 2001, la Sala Tercera rechaz su solicitud de suspensin temporal. A la fecha no se ha dictado un fallo definitivo acerca de la supuesta nulidad de este Acuerdo.
Acuerdo 8-2000 de 22 de mayo de 2000 Reglamenta varios aspectos de los estados financieros de las compaas reguladas por ella. Este acuerdo ratifica la adopcin de las NIC y los US-GAAP como normas de contabilidad financiera aplicados consistentemente para los emisores e intermediarios de las personas sujetas a reporte segn el Decreto Ley 1 de 1999. (Gaceta Oficial No. 24,059 de 24 de mayo de 2000). Incidencias: Ha sido modificado en varias ocasiones. Las ltimas reformas fueron aprobadas mediante el Acuerdo 3-2005 de 31 de marzo de 2005.
El 12 de febrero de 1999, la Bolsa de Valores de Panam inform a las empresas inscritas que se les exigira la presentacin de estados financieros de acuerdo con las NIC
Opinin 8-2001 de 18 de diciembre de 2001 Confirma que las NIC o las US GAAP son de obligatorio cumplimiento para las empresas obligadas a presentar informes a este regulador. (Gaceta Oficial No. 24,469 de 14 de enero de 2002).
Acuerdo 7-2002 de 14 de octubre de 2002 Adopta las normas aplicables a la forma y contenido de los estados financieros y dems informacin financiera que deben presentar peridicamente a la Comisin Nacional de Valores las personas registradas o sujetas a reporte segn el Decreto Ley 1 de 1999. (Gaceta Oficial No. 24,664 de 24 de octubre de 2002)
BOLSA DE VALORES DE PANAM
Mediante nota del 12 de febrero de 1999, se inform a las empresas inscritas que se exigir que a partir del 31 de diciembre de 1999, los estados financieros tanto auditados como los no auditados sean presentados de acuerdo con las NIC.
EMPRESAS FINANCIERAS
Decreto Ejecutivo No. 27 de 30 de agosto de 1999, del Ministerio de Comercio e Industrias Establece que las financieras debern presentar sus estados financieros de acuerdo con las NIC o los US-GAAP . (Gaceta Oficial No. 23,880 del 7 de septiembre de 1999).
COOPERATIVAS
Resolucin D.E./No.3 del 10 de enero de 2002, del Instituto Panameo Autnomo Cooperativo (IPACOOP): Ratifica el contenido de la circular D.E. 105-2001, por la cual se adoptan las Normas Internacionales de Contabilidad como normas tcnicas de contabilidad para los registros contables, la elaboracin y presentacin de estados financieros de las cooperativas y organismos auxiliares, adems de lo establecido en la Ley del 17 del 1 de mayo de 1997 y su reglamento que regulan las cooperativas en la Repblica de Panam.
Las Nuevas Normas Internacionales de Informacin Financiera
NIIF 1 - Adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera por Primera Vez
Esta norma especifica cmo las entidades deben llevar a cabo la transicin hacia la adopcin de las NIIF para la presentacin de sus estados financieros. No es aplicable a aquellas entidades que han adoptado las normas previamente. Reemplaza el SIC 8 "Aplicacin de las Normas Internacionales de Contabilidad como Base Primaria de Contabilidad por Primera Vez". Deber ser aplicada por aquellas entidades cuyos estados financieros correspondan a perodos que comiencen en o despus del 1. de enero de 2004.
NIIF 2 - Pagos Basados en Acciones

Requiere que una entidad reconozca las transacciones de pagos basados en acciones en sus estados financieros, incluyendo las transacciones con empleados o con terceras partes a ser liquidadas en efectivo, otros activos, o por instrumentos de patrimonio de la entidad. Las transacciones incluyen la emisin de acciones para el pago u opciones de acciones dadas a los empleados, directores y altos ejecutivos de la entidad como parte de su compensacin o para el pago a proveedores tales como los proveedores de servicios. En el caso de operaciones con empleados o personas que presten servicios para la entidad, esta est deber calcular el valor razonable de los instrumentos de capital entregados. La informacin que debe ser revelada incluye la naturaleza y extensin de los acuerdos de pago en acciones que hayan existido durante el periodo; cmo se ha determinado el valor razonable de los bienes o servicios recibidos o el valor razonable de los instrumentos de capital entregados durante el periodo y el efecto de las operaciones de pago en acciones en el resultado del periodo y en la situacion financiera de la sociedad.
La NIIF 1 especifica cmo las entidades deben llevar a cabo la transicin Esta norma es aplicable para aquellos perodos que comiencen en o despus del 1. hacia la adopcin de enero de 2005. de las NIIF para la presentacin de sus estados financieros
NIIF 3 - Combinaciones de Negocios
Esta norma reemplaza la NIC 22 Combinaciones de Negocios. Tambin reemplaza los SIC 9, 22 y 28 relacionados con este tema. La norma requiere que todas las combinaciones de negocios sean contabilizadas de acuerdo al mtodo de compra, como tambin la identificacin del adquiriente como la persona que obtiene el control sobre la otra parte incluida en la combinacin o el negocio. Define la forma en que debe medirse el costo de la combinacin (activos, pasivos, patrimonio) y el criterio de reconocimiento inicial a la fecha de la adquisicin.
Uno de los cambios ms importantes que tiene esta norma, es la prohibicin de la amortizacin de la plusvala adquirida en la combinacin y en su defecto la aplicacin de una prueba de deterioro anual o ms frecuentemente, cuando haya indicio de que la plusvala pudiera estar sujeta a deterioro por nuevos eventos o cambios en las circunstancias anteriores. La amortizacin de la plusvala debe ser descontinuada a partir de los perodos que inicien en o despus del 31 de marzo de 2004. En este sentido, la amortizacin de la plusvala an es aplicable para todos aquellos perodos que terminan el 31 de diciembre de 2004. Esta norma es aplicable para las combinaciones de negocios cuya fecha de acuerdo sea el o est acordada despus del 31 de marzo de 2004. No obstante, existen varias provisiones de transicin para su aplicacin con respecto a varios temas.
NIIF 4 - Contratos de Seguros

Esta es la primera fase de la norma referente a los contratos de seguros, emitida en marzo de 2004 por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Es el primer paso hacia la definicin permanente de un estndar contable para los contratos de seguro, ya que durante muchos aos, las compaas de seguro han tenido un alto grado de flexibilidad para reportar los resultados operacionales de los contratos de seguros. La norma tiene como objetivos los siguientes: - Establecer mejoras limitadas para la contabilizacin de los contratos de seguros hasta que el IASB complete la segunda fase de su proyecto referente a los contratos de seguros. - Requerir a cualquiera entidad que emita contratos de seguros (un asegurador) la revelacin de informacin sobre sus contratos de seguros. - La norma es aplicable a todos los contratos de seguros incluyendo contratos de reaseguros que emita una entidad y a los contratos de reaseguros que esta mantiene. La norma contempla ciertas disposiciones con respecto a cambios en los contratos de seguros, medicin de los pasivos de seguros, entre otros. Esta norma es aplicable para los perodos que inicien en o despus del 1. de enero de 2005 En el contexto panameo, podramos sealar los siguientes: Para los efectos de la presentacin financiera de uso general, no podr ya justificarse el uso de reservas tcnicas basadas en las exigencias de la ley. De acuerdo con las reglas financieras, las reservas de primas debern determinarse en proporcin al valor no devengado de las primas, a la fecha del balance de situacin. Probablemente, esto significar que el nuevo pasivo de primas, al cierre del ao calendario, ser mayor que las reservas de primas calculadas con los parmetros legales. Por su carcter de contingente y por no basarse en hechos ocurridos con anterioridad a su creacin, de acuerdo a la NIIF-4, para la presentacin financiera, no podrn mostrarse en la seccin del pasivo del balance de situacin, las reservas para riesgos contingentes/catastrficos ni para desviaciones estadsticas, las cuales actualmente son exigidas por la legislacin de seguros. En este caso en particular, puede sin
Uno de los cambios ms importantes de la NIIF 2 es la prohibicin de la amortizacin de la plusvala adquirida en la combinacin y en su defecto la aplicacin de una prueba de deterioro anual
embargo, considerarse apropiada la reclasificacin de estas reservas a la seccin de De acuerdo con patrimonio, en donde s son permitidas por las Normas Internacionales de Informacin la NIIF 4, no podrn mostrarse Financiera. en la seccin del La norma internacional sobre contratos de seguros recin emitida, requiere de una pasivo del prueba para medir la suficiencia de las reservas de primas. Esta prueba tiene el balance de propsito de determinar si, a la fecha del balance de situacin, existen prdidas impl- situacin las reservas para citas en las coberturas de las plizas emitidas, cuyos siniestros actuales y estimados riesgos continse considera superarn los ingresos de esas plizas. La prueba tiene el fin de que se gentes/catastrfiregistren inmediatamente las prdidas. Igualmente, en caso de que la empresa ase- cos ni para guradora mantenga una poltica de diferir costos de adquisicin, se deber hacer una desviaciones prueba de la recuperabilidad de dichos costos con el propsito de llevar a gastos estadsticas inmediatamente, aquellos que se estime no son recuperables.
Los pasivos de seguros solo podrn ser reducidos cuando sean pagados, cancela-
dos o expiren. Por lo tanto, el asegurador deber mantener sus reservas de primas, reservas matemticas, reservas para siniestros en trmite y otros pasivos de seguros, constituidos y presentados al 100%, sin deducciones relacionadas con los reaseguros. Tampoco se podr compensar un saldo por cobrar con otro por pagar que se derive de operaciones con los reaseguradores, a menos que legal y efectivamente se tenga el derecho a tal compensacin. En el estado de resultados se deber mostrar una presentacin bruta y en consecuencia no se podrn presentar, ni los ingresos de primas, ni los siniestros pagados, netos de los montos correspondientes de los reaseguradores. La norma trae la prohibicin de que las compaas cambien sus polticas de contabilidad, si tales cambios no resultan en la presentacin de informacin que sea ms relevante y confiable. Consecuentemente, prohbe especficamente hacer cambios contables que: midan los pasivos de seguros sobre una base no descontada; midan los pasivos de seguros con prudencia excesiva; se utilicen mrgenes futuros de inversiones en la medicin de los pasivos de seguros. Sin embargo, si estas prcticas ya se vienen utilizando, la empresa podr continuar hacindolo. Un tema controversial en la formulacin de la norma internacional de contabilidad sobre contratos de seguro ha sido la de que stos se valen y presenten a sus valores razonables. Por el momento, la norma no requerir el uso de valores razonables, tema que seguir estando en estudio para su posterior definicin. Hasta ahora, tampoco se requerir contabilizar los derivados incorporados en los contratos de seguro, tales como algunas opciones, al valor razonable; siempre que dicho derivado incorporado, pueda ser catalogado como un contrato de seguro. En el caso de otros contratos, como por ejemplo, los de tipo vida universal y contratos de reaseguros, la norma requiere que se contabilice separadamente y se muestre en el pasivo del balance de situacin, el componente de depsito, en vez de considerarlo como ingreso. La NIIF 4-Contratos de Seguro, est considerada como la Fase I del proyecto de contabilidad para contratos de seguro y es aplicable a los perodos de operaciones que se inicien a partir del 1 de enero de 2005. Esta representa solamente un paso interme-
dio en la creacin de una norma definitiva que abarcar una amplia variedad de temas relacionados con los contratos de seguro. La norma definitiva, denominada Fase II, ser completada y emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad una vez se termine la evaluacin de sus temas y se completen las debidas consultas pblicas, pero sin duda, ser emitida en un futuro no muy lejano.
NIIF 5 - Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas

Establece requerimientos para la clasificacin, medicin y presentacin de los activos no corrientes mantenidos para la venta y reemplaza la NIC 35 Operaciones Descontinuadas. Define aquellos activos que cumplen con el criterio para ser clasificados como mantenidos para la venta y su medicin al ms bajo, entre su valor neto y su valor razonable menos los costos para su venta y la depreciacin al cese del activo; y los activos que cumplen con el criterio para ser clasificados como mantenidos para la venta y su presentacin de forma separada en el cuerpo del balance de situacin y los resultados de las operaciones descontinuadas los cuales deben ser presentados de forma separada en el estado de resultados. Esta norma es aplicable para los perodos que inicien en o despus del 1 de enero de 2005. En general, las normas pueden ser aplicadas anticipadamente y en caso de su aplicacin temprana, este hecho debe ser revelado apropiadamente en los estados financieros.
La NIIF 4 de Contratos de Seguro est considerada como la Fase I del proyecto de contabilidad para contratos de seguro
NIIF 6 - Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales

La norma permite que una entidad desarrolle una poltica contable para la exploracin y evaluacin de activos sin considerar especficamente los requerimientos de los prrafos 11 y 12 de la NIC 18. Por consiguiente, una entidad que adopta la NIIF 6 puede continuar el uso de las polticas de contabilidad aplicadas inmediatamente antes de la adopcin de la NIIF . Esto incluye continuar el uso de las prcticas de reconocimiento y medicin que son parte de aquellas polticas de contabilidad. Requiere que las entidades reconozcan la exploracin y evaluacin de activos para desarrollar una prueba de deterioro en aquellos activos cuando los hechos y las circunstancias sugieran que el valor segn libros de los activos excede su monto recuperable. Vara el reconocimiento de deterioro de la NIC 36 pero mide el deterioro de acuerdo con la norma una vez que el deterioro es identificado. Requiere las revelaciones que identifican y explican los montos en los estados financieros de la entidad que surgen de la exploracin y evaluacin de recursos min-
erales y ayuda a los usuarios de dichos estados financieros a entender los montos, tiempo y los flujos de caja futuros de cualquier exploracin y evaluacin de activos reconocidos. La norma es efectiva para los perodos que comiencen en o despus del 1. de enero de 2006.
NIC 1 - Presentacin de Estados Financieros

Enfatiza el concepto de "presentacin razonable" y establece que la aplicacin de las NIIF logra esta presentacin de forma adecuada. Requiere que la entidad presente sus activos y pasivos por el orden de liquidez nicamente cuando la liquidez provee una mejor informacin que una clasificacin de acuerdo a "corriente y no corriente". De otra manera, una presentacin clasificando los activos y pasivos en "corrientes y no corrientes" es ms apropiada. Los pasivos financieros deben ser clasificados como corrientes siempre que su vencimiento sea dentro de los doce meses despus de la fecha del balance de situacin o donde no haya un compromiso de cancelacin antes de doce meses despus de la fecha del balance. Esta clasificacin es requerida an cuando la compaa se encuentre en proceso de refinanciar el pasivo a largo plazo despus de la fecha del balance y antes de la aprobacin de emisin de los estados financieros. Sin embargo, este requerimiento no afecta la clasificacin de un pasivo como no corriente cuando la entidad tiene, de acuerdo a los trminos de una facilidad de crdito, la discrecin de refinanciar o renovar sus obligaciones por lo menos en doce meses despus del balance de situacin. Cuando un pasivo financiero a largo plazo es pagadero a requerimiento debido a que la entidad ha incumplido una condicin del acuerdo de prstamo en o antes de la fecha del balance, la norma requiere que dicho pasivo sea reclasificado como corriente a la fecha del balance an cuando a la fecha del balance y antes de la fecha de aprobacin de emisin de los estados financieros, el prestamista haya acordado no demandar el pago como consecuencia del incumplimiento. Sin embargo, el pasivo debe ser clasificado como no corriente si el prestamista acuerda cerca de la fecha del balance de situacin proveer un perodo de gracia por un trmino de por lo menos doce meses despus de la fecha del balance. En este sentido, el perodo de gracia es un perodo dentro del cual la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el prestamista no puede demandar el pago inmediato. La norma requiere las siguiente revelaciones: Los juicios que la Administracin ha utilizado en el proceso de la aplicacin de las polticas de contabilidad (adems de las estimaciones) que tienen un efecto importante en las cifras reconocidas en los estados financieros. Las asunciones claves concernientes al futuro, y otros recursos claves de estimacin sobre incertidumbres a la fecha del balance de situacin, que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material en el valor en libros de los activos y pasivos dentro de los estados financieros del ao siguiente. Se elimina del concepto de "partidas extraordinarias" y el subtotal referente al "resultado de las operaciones". Igualmente, se elimina informacin acerca del nmero de empleados de la entidad. Se incluyen nuevas cuentas en el balance de situacin tales como activos biolgicos, activos y pasivos por impuestos corrientes, impuestos diferidos activos e impuestos diferidos pasivos. La NIC 1 enfatiza el concepto de presentacin razonable y establece que la aplicacin de las NIIF logra esta presentacin de forma adecuada
Se clasifica el inters minoritario como parte del patrimonio de los accionistas en el balance de situacin y se excluye el gasto del inters minoritario del estado de resultados. Se requiere la revelacin en el cuerpo del estado de resultados de la utilidad neta atribuible a los accionistas mayoritarios y a la utilidad neta atribuible al inters minoritario. Igual consideracin es aplicable al estado de cambios en el patrimonio de los accionistas. Todas las consideraciones con respecto a la seleccin de las polticas de contabilidad han sido excluidas de esta norma y transferidas a la NIC 8 Utilidad o Prdida Neta del Perodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Polticas Contables. Prohbe el uso del mtodo "ltimo que entra, Primero que Sale - UEPS" para medir el costo de los inventarios. Requiere la revelacin de la cantidad dada de baja de los inventarios reconocida como gasto en el perodo y elimina el requerimiento de revelar la cantidad de inventarios llevados al valor neto realizable.
La NIC 8 incorpora los temas relacionados con la seleccin de las polticas contables
NIC 8 - Polticas de Contabilidad, Cambios en Estimaciones Contables y Errores

Los temas relacionados con la seleccin de las polticas contables han sido incorporados en esta norma. Anteriormente, se incluan en la NIC 1. La norma define los conceptos de omisiones y errores importantes. Establece que: Las polticas de contabilidad de acuerdo a las NIIFs no necesitan ser aplicadas cuando el efecto de su aplicacin es inmaterial. Esto complementa lo establecido en las NIC 1 que indica que no es necesario revelar polticas de contabilidad, si esta informacin es inmaterial. Los estados financieros no cumplen con las NIIFs si los mismos contienen errores importantes. Los errores importantes de perodos anteriores deben ser corregidos retroactivamente en los primeros estados financieros autorizados para emisin despus de descubrir los errores. La norma requiere una aplicacin retroactiva de cambios en las polticas de contabilidad voluntarios y la reestructuracin retroactiva para corregir errores de perodos anteriores. Elimina el mtodo alternativo en la versin anterior de la NIC 8 que indicaba: Incluir en la utilidad o prdida del perodo corriente, el ajuste resultante de un cambio en la poltica de contabilidad o la cantidad de la correccin de un error de perodos anteriores; y Presentar sin cambio la informacin comparativa de los estados financieros de perodos anteriores. Como resultado de la eliminacin del mtodo alternativo, la informacin comparativa de perodos anteriores es presentada como si la nueva poltica de contabilidad siempre hubiera sido aplicada y los errores de perodos anteriores nunca
hubieran ocurrido. La norma elimina el concepto de "error fundamental" y por consiguiente, la distincin entre fundamental y otros errores importantes. La norma define el concepto de errores de perodos anteriores. La norma ahora requiere la revelacin de la suspensin de un cambio en una poltica de contabilidad cuando la entidad tiene que implementar una nueva norma o interpretacin que ha sido emitida pero que no ha entrado en efecto todava. En adicin, la norma requiere la revelacin de informacin relevante sobre la estimacin razonable o conocida relacionada con el impacto que pueda causar la aplicacin de una nueva norma o interpretacin, en los estados financieros de la entidad en el perodo inicial de la aplicacin. La norma requiere ms revelacin detallada de los montos de los ajustes resultantes de cambios en las polticas de contabilidad o correcciones de errores de perodos anteriores. Requiere que las revelaciones sean hechas para cada una de las cuentas afectadas en los estados financieros.
De acuerdo con la NIC 12, el impuesto corriente es el importe de impuestos sobre la renta por pagar
NIC 12 - Impuesto a las Ganancias

El impuesto corriente es el importe de impuestos sobre la renta por pagar (recuperable) con respecto a las ganancia impositiva (prdida impositiva) para el periodo. Los impuestos sobre la renta por pagar para el periodo actual y los periodos previos se reconocen como un pasivo. El impuesto sobre la renta recuperable o pagado en exceso se reconoce como un activo. El impuesto diferido est relacionado con diferencias entre el importe en libros de activos y pasivos en el balance de situacin, y la base impositiva de los activos y pasivos. Un activo o pasivo de impuesto diferido surge si la recuperacin (liquidacin) de activos (pasivos) afecta el importe de pagos futuros de impuestos. La NIC 12 requiere que la entidad reconozca un pasivo de impuesto diferido por completo. Excepciones: - Un pasivo (activo) de impuesto diferido no se reconoce por una diferencia temporal gravable (deducible) que surge del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transaccin la cual: - No es una combinacin de negocios. Al momento de la transaccin, no afecta las ganancias contables ni las ganancias gravables (por ejemplo, un activo cuya depreciacin no es deducible para fines de impuestos; la entidad pretende utilizar el activo a lo largo de su vida til). Un pasivo de impuesto diferido no se reconoce para diferencia temporal impositiva alguna que surja del reconocimiento inicial de plusvala, o de plusvala cuya amortizacin no es deducible para fines de impuestos.
No se reconocen impuestos diferidos sobre diferencias temporales que surjan de inversiones en subsidiarias, sucursales, asociadas y negocios conjuntos si la entidad est en capacidad de controlar el momento de la reversin de la diferencia, y es probable que la diferencia temporal no sea reversada en el futuro. Un activo de impuesto diferido se reconoce solamente hasta el punto en que es posible que se realizar un beneficio impositivo en el futuro. Si es probable que un beneficio impositivo se realice, se reconoce un activo de impuesto diferido en prdidas impositivas no utilizadas y crditos impositivos no utilizados. El impuesto diferido es medido a las tasas impositivas que se espera apliquen cuando el activo (pasivo) de impuesto diferido es realizado (liquidado). Las tasas impositivas utilizadas deben haber sido aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha del balance de situacin. Un activo o pasivo de impuesto diferido no se descuenta. Las consecuencias impositivas de transacciones y eventos se reconocen en los mismos estados financieros a medida que la transaccin o evento - es decir, los impuestos corrientes y diferidos son: - reconocidos en patrimonio, si las partidas a las cuales se relacionan son acreditadas o cargadas directamente a patrimonio; - reconocidas como activos o pasivos identificables a la fecha de adquisicin, si surgen como parte de una combinacin de negocios en cumplimiento de a NIIF 3 Combinaciones de Negocios; - de otra forma, reconocidos como ingresos o gastos impositivos. La NIC 12 establece revelaciones acerca de impuestos sobre la renta.
De acuerdo con la NIC 16, una entidad evaluar bajo el principio general de reconocimiento todos los costos de la propiedad, planta y equipo al momento en que son incurridos .
NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo

La norma aclara que una entidad est obligada a aplicar los principios de esta norma para las partidas de propiedad, planta y equipo utilizados para desarrollar o mantener a) activos biolgicos y b) derechos minerales y reservas minerales tales como petrleo, gas natural y recursos similares no regenerativos. Una entidad evala bajo el principio general de reconocimiento todos los costos de la propiedad, planta y equipo al momento en que son incurridos. Aquellos costos incluyen los costos incurridos inicialmente para adquirir o construir una partida de propiedad, planta y equipo y los costos adicionales incurridos, posteriormente, para el reemplazo de partes o servicio de una partida. La versin previa de la NIC 16 contena dos principios de reconocimiento. La entidad aplicaba el segundo principio de reconocimiento para los costos posteriores. Los costos de una partida de propiedad, planta y equipo incluyen los costos de su desmantelamiento, remocin o restauracin, es decir, la obligacin por la que una entidad incurre como consecuencia por la instalacin de una partida. Su costo tambin incluye los costos de su desmantelamiento, remocin o restauracin, es decir, la obligacin por la que la entidad incurre como consecuencia por la utilizacin de la partida durante un perodo particular para propsitos diferentes a la produccin de inven-
tarios durante ese perodo. Una entidad est requerida a medir una partida de propiedad, planta y equipo adquirida en el intercambio de un activo o activos no monetarios, o una combinacin de activos monetarios y no monetarios, a su valor razonable a menos que la transaccin de intercambio carezca de sustancia comercial. De acuerdo a la previa versin de la NIC 16, una entidad meda tales activos adquiridos a su valor razonable a menos que los activos intercambiados fueran similares. Si el valor razonable puede ser medido confiablemente, una entidad puede llevar todas las partidas de propiedad, planta y equipo de una clase, a su valor revaluado, el cual es el valor razonable de las partidas a la fecha de la reevaluacin menos la depreciacin acumulada subsiguiente y las prdidas acumuladas por deterioro. Bajo la versin previa de la NIC 16, el uso de las cantidades revaluadas no dependa de si los valores razonables haban sido medidos confiablemente. Una entidad est requerida a iniciar la depreciacin de una partida de propiedad, planta y equipo cuando est disponible para su uso y continuar deprecindola hasta que esta deje de ser reconocida, aun cuando durante ese perodo la partida est ociosa. La versin previa de la NIC 16 no especificaba cundo la depreciacin de una partida comenzaba y especificaba que una entidad deba cesar la depreciacin de la partida, si esta haba sido retirada de su uso activo y estaba mantenida para disposicin. Estos son algunos de los cambios ms relevantes de las NICs mencionadas; no obstante, para una mayor ilustracin sobre este tema, es aconsejable leer el texto completo de las normas modificadas para su adecuada aplicacin.
Los costos de una partida de propiedcad, planta y equipo incluyen los costos de su desmantelamiento, remocin o restauracin
NIC 17 - Arrendamientos
Un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero como arrendamiento operativo al momento de su inicio (v.gr. cuando se ha alcanzado el acuerdo o compromiso). Los arrendamientos financieros son aquellos que transfieren al arrendatario sustancialmente todos los riesgos y recompensas correspondientes a la condicin de propietario. Todos los dems arrendamientos son arrendamientos operativos.
Contabilizacin por parte de los arrendatarios Al inicio del arrendamiento, el arrendatario reconoce un activo y un pasivo por concepto de arrendamiento financiero, al ms bajo entre: - El valor razonable del activo arrendado, y - El valor presente de los pagos mnimos de arrendamiento. Cualesquiera costos directos iniciales del arrendatario son adicionados al monto reconocido como activo. Los pagos mnimos de arrendamiento son distribuidos entre el cargo financiero y la reduccin de la obligacin pendiente. El cargo financiero representa una tasa de inters constante y peridica sobre la obligacin pendiente. El
activo arrendado es depreciado en cumplimiento de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo. Si no hay certidumbre razonable acerca de la propiedad futura, el activo se deprecia en su totalidad durante el ms corto entre la vigencia del arrendamiento y la vida til del activo. Los pagos de arrendamiento operativo son reconocidos como un gasto sobre la base de lnea recta durante la vigencia del arrendamiento.
Cualesquiera costos directos iniciales del arrendatario son adicionados al monto reconocido como activo
Contabilizacin por parte de arrendadores Al inicio del arrendamiento, un arrendamiento financiero es registrado como una partida por cobrar por un importe igual a la inversin neta en el arrendamiento. La inversin neta en el arrendamiento es el valor presente de: - Los pagos mnimos de arrendamiento, y - Cualesquiera valores residuales sin garanta acumulados para el arrendador. Cualesquiera costos directos iniciales en los cuales hayan incurrido los arrendadores, diferentes de los arrendadores fabricantes o distribuidores, son incluidos en la partida por cobrar de arrendamiento financiero. El ingreso financiero se reconoce de forma tal que produzca una tasa de retorno constante y peridica sobre la inversin neta del arrendador en el arrendamiento. Los arrendadores fabricantes o distribuidores reconocen ganancias o prdidas en ventas en cumplimiento de sus polticas de ventas directas. El ingreso por arrendamiento operativo se reconoce sobre una base de lnea recta durante la duracin del arrendamiento. La NIC 17 especfica el tratamiento contable para transacciones de venta con arrendamiento posterior, el cual depende de la clasificacin del arrendamiento posterior ya sea como financiero u operativo. La NIC 17 especifica revelaciones acerca de los arrendamientos, los cuales son adicionales a las revelaciones requeridas las dems normas.
NIC 18 - Ingresos Ordinarios

La NIC 18 establece el tratamiento contable para los ingresos ordinarios que surjan de la venta de bienes; la prestacin de servicios; y el uso por parte de otros de activos de la entidad que generan intereses, regalas y dividendos. No comprende los ingresos ordinarios que surgen de transacciones cubiertas por otras Normas (v.gr. ingresos que surgen de acuerdos de arrendamiento son considerados en la NIC 17 Arrendamientos). Los ingresos ordinarios se miden al valor razonable de la consideracin recibida o por cobrar. Por lo general la consideracin consiste en efectivo. Si la entrada de efectivo est diferida significativamente, y no hay intereses o una tasa de inters por debajo del mercado, el valor razonable de la consideracin se determina mediante el descuento de las entradas de efectivo futuras. Si se intercambian bienes y servicios dis-
miles (como en las transacciones de trueque), el ingreso ordinario es el valor razonable de los bienes y servicios recibidos o, si no puede medirse de forma fiable, el valor razonable de los bienes y servicios entregados. El ingreso ordinario procedente de la venta de bienes se reconoce cuando: - se transfieren al comprador los riesgos y recompensas significativas correspondientes a la propiedad; - el vendedor no tiene participacin gerencial continua o control sobre los bienes; - el importe de ingresos ordinarios puede medirse de forma fiable; - es probable que los beneficios econmicos se desplazarn hacia el vendedor; y - los costos de la transaccin (incluyendo costos futuros) pueden ser medidos de forma fiable. Los ingresos ordinarios procedentes de la prestacin de servicios se reconocen por referencia a la etapa de culminacin si se satisfacen las siguientes condiciones: - el monto de ingresos ordinarios puede ser medido confiablemente; - es probable que los beneficios econmicos se desplazarn hacia el proveedor del servicio; - la etapa de culminacin de la transaccin puede medirse de forma confiable; y - los costos de la transaccin (incluyendo costos futuros) pueden medirse de forma confiable. Si el resultado no puede medirse de forma confiable, los ingresos ordinarios se reconocen solamente hasta el punto en que los gastos reconocidos sean recuperables. Los ingresos ordinarios por concepto de intereses se reconocen sobre una base de proporcin en el tiempo utilizando el mtodo de inters efectivo. Las regalas se reconocen sobre la base de acumulacin en cumplimiento con la esencia del acuerdo relevante. El ingreso por dividendos se reconoce cuando se establece el derecho del accionista de recibir los dividendos. La NIC 18 especifica revelaciones acerca de los ingresos. El ingreso ordinario procedente de la venta de bienes se reconoce cuando se transfieren al comprador los riesgos y recompensas significativas correspondientes a la propiedad
NIC 19 - Beneficios a los Empleados

La NIC 19 establece la contabilizacin y las revelaciones de beneficios de empleados por parte de los empleadores, excepto aquellos para los cuales aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones. La NIC 19 no trata con la informacin de planes de beneficios de empleados (NIC 26 Contabilizacin e Informacin sobre Planes de
Beneficios por Retiro). Los beneficios de empleados son todas las formas de consideracin dadas por parte de una entidad a cambio de servicios prestados por los empleados. Estos incluyen: Beneficios a corto plazo: que deben ser pagados dentro de los doce meses de la prestacin de servicios (v.gr. salarios, bonos, pagos por das de fiesta, pagos por enfermedad); Beneficios posteriores al empleo: pagaderos despus de haber terminado su condicin de empleado (v.gr. pensiones, seguros de vida, cuidado mdico); Otros beneficios a largo plazo tales como ausencia por servicios a largo plazo, y otros beneficios que no son pagaderos dentro de doce meses; y Beneficios por terminacin: pagaderos cuando se da por terminado el contrato de un empleado, voluntaria o involuntariamente (v.gr. retiro anticipado, pagos por terminacin de la relacin de trabajo).
La NIC 18 especifica revelaciones acerca de los ingresos
Beneficios a corto plazo Los beneficios a corto plazo se reconocen como un gasto en el perodo en el que un empleado ha prestado servicios a la entidad. El costo esperado de permisos remunerados se reconoce: - Cuando los permisos ocurren por permisos remunerados no acumulativos, - Cuando el servicio es prestado aumentando el derecho del empleado a beneficios por permisos remunerados acumulativos. La reparticin de ganancias y los pagos de bonos son reconocidos cuando la entidad tiene una obligacin presente legal o implcita como resultado de eventos pasados y se puede hacer una estimacin confiable de la obligacin. Se reconoce un pasivo por beneficios a corto plazo no pagados. Beneficios posteriores al empleo Los beneficios posteriores al empleo son clasificados ya sea como contribuciones definidas o planes de beneficios definidos. Los planes de beneficios definidos son aquellos en los que un empleador paga contribuciones fijas a una entidad separada y no tendr obligacin alguna de naturaleza legal o implcita para hacer ms contribuciones. Todos los dems beneficios posteriores al empleo son planes de beneficios definidos. Las contribuciones pagaderas a un plan de contribuciones definidas se reconocen como gastos a medida que el empleado presta sus servicios a la entidad. Para un plan de beneficios definidos, una entidad reconoce un activo o pasivo neto de beneficios definidos que comprende el valor presente de las obligaciones por beneficios definidos a la fecha del balance de situacin, con base en presunciones actuariales, neto del valor razonable de cualesquiera activos del plan a la fecha del balance de situacin. La NIC 19 aconseja que se involucre a un actuario calificado en la medicin de las obligaciones de beneficios definidos, las cuales son valoradas uti-
lizando el mtodo de crdito de unidad proyectada. Hay un lmite sobre el reconocimiento de un activo de beneficios netos definidos. Las ganancias y prdidas actuariales (que comprenden ajustes que toman en cuenta la experiencia y los efectos de cambios en presunciones actuariales) son reconocidas como ingresos o gastos hasta el punto en que excedan el 10 por ciento de la obligacin de beneficio definido o el 10 por ciento del valor razonable de los activos del plan. Las ganancias y prdidas actuariales se reconocen durante las vidas de trabajo remanentes promedio de los empleados que participan en el plan. Una entidad puede optar por reconocer todas las ganancias y prdidas actuariales inmediatamente. Los costos de servicios pasados se reconocen como gastos sobre la base de lnea recta durante el periodo promedio hasta que los beneficios pasen a ser irrevocables. Los costos de servicios pasados son el aumento en las obligaciones de beneficio futuro por servicios del empleado en periodos anteriores, que resultan en el perodo corriente originadas en la introduccin o cambios en un plan de beneficio definido. Los movimientos en el monto de los activos o pasivos de pensin de beneficio definido neto son reconocidos en ganancias o prdidas como utilidad o prdida neta sobre pensin. Los efectos de una reduccin o liquidacin de un plan en la obligacin de beneficio definido y los activos del plan son reconocidos cuando ocurre la reduccin o la liquidacin.
Los beneficios a corto plazo son aquellos que debern ser pagados dentro de los doce meses de la prestacin de servicios
Otros beneficios a largo plazo Una entidad reconoce un pasivo por otros beneficios a largo plazo igual al valor presente de la obligacin de beneficio definido, menos el valor razonable de cualesquiera activos a la fecha del balance de situacin. Cualesquiera ganancias o prdidas actuariales, o costos de servicios pasados son reconocidos como ingresos o gastos inmediatamente.
Beneficios de terminacin Una entidad reconoce un pasivo y un gasto por beneficios de terminacin cuando est comprometida, y as se puede demostrar, a ya sea: - Dar por terminada la relacin de trabajo del empleado(s) antes de la fecha normal de retiro; o - Proveer beneficios de terminacin como resultado de una oferta hecha con el fin de alentar la terminacin de la relacin de trabajo. Se puede demostrar que una entidad est comprometida cuando tiene plan formal detallado para la terminacin y carece de una posibilidad realista de retirarse de l. La NIC 19 especifica las revelaciones acerca de los beneficios de empleados.
NIC 24 - Partes Relacionadas

Requiere la revelacin de la compensacin del personal clave de la administracin. La definicin de "partes relacionadas" ha sido ampliada como sigue: Partes con control comn sobre la entidad Negocios conjuntos (joint ventures) en donde la entidad es partcipe Planes de beneficios de jubilacin para los empleados de una entidad o de cualquier entidad que es parte relacionada de la compaa Adiciona a la definicin a los miembros cercanos de la familia de un individuo y aclara que los directores no ejecutivos son personal clave de la administracin y, por consiguiente, una parte relacionada. Aclara que dos partcipes en un negocio conjunto (joint ventures) no son partes relacionadas slo por el hecho de compartir el control comn en un negocio conjunto. Requiere la revelacin adicional de la provisin de cuentas incobrables y del gasto reconocido durante el perodo con respecto a cuentas malas en relacin con partes relacionadas. Las ganancias y prdidas actuariales son reconocidas como ingresos o gastos hasta el punto en que excedan el 10 por ciento de la obligacin de beneficio definido o el 10 por ciento del valor razonable de los activos del plan
NIC 27 - Estados Financieros Consolidados y Separados

La NIC 27 aplica a la preparacin y presentacin de estados financieros consolidados para un grupo de entidades bajo el control de una controladora. Tambin aplica a la contabilizacin de inversiones en subsidiarias, entidades bajo control conjunto y asociadas en los estados financieros separados de la controladora. Una compaa controladora presenta estados financieros consolidados en los cuales consolida sus inversiones en subsidiarias (aquellas entidades que ella controla), a menos que se cumplan ciertas condiciones que le eximan de la preparacin de estados financieros consolidados. Los estados financieros consolidados son preparados utilizando polticas contables uniformes. No debe haber ms de 3 meses de diferencia entre la fecha de reporte de la controladora y la de sus subsidiarias. Cuando se preparan estados financieros separados, las inversiones en subsidiarias, entidades conjuntamente controladas y asociadas deben ser contabilizadas ya sea al costo o en cumplimiento de la NIC 39. El mismo modelo contable debe ser aplicado a cada categora de inversiones. La NIC 27 especifica revelaciones que deben hacerse en estados financieros consolidados y separados.
NIC 28 - Inversiones en Asociadas

La NIC 28 - Inversiones en Asociadas fue emitida en diciembre de 2003 y es aplic- La NIC 27 aplica able a los periodos anuales que inician el 1 de enero de 2005 o despus de esa fecha. a la preparacin y presentacin de La NIC 28 aplica en la contabilizacin de inversiones en asociadas, excepto aquellas estados mantenidas para: financieros consolidados - Organizaciones de inversionistas de capital, o para un grupo de - Fondos mutuos, fideicomisos unitarios y entidades similares incluyendo entidades bajo una fondos de inversin vinculados a inversiones que al momento de reconocimiento inicial son designados como a valor razonable a travs de controladora resultados o son clasificados como mantenidos para negociar y contabilizados en cumplimiento de la NIC 39, de Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin. Una asociada en la entidad con respecto a la cual el inversionista tiene influencia significativa y que no es una subsidiaria ni un inters en un negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decisiones de polticas financieras y operativas de la compaa objeto de la inversin pero que no es control o control conjunto sobre esas polticas. Se presume que existe tal influencia si el inversionista posee 20 por ciento o ms del poder de voto de la compaa objeto de la inversin. Una inversin en una asociada se contabiliza utilizando el mtodo de participacin. El mtodo de participacin no se utiliza cuando: - La inversin est clasificada como mantenida para la venta en cumplimiento de la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas; o - La inversin en s es una subsidiaria, sus dueos no ponen objeciones a que no se aplique el mtodo de participacin, y sus valores de deuda y patrimonio no se intercambian pblicamente en el mercado. En este caso la compaa controladora del inversionista debe presentar estados financieros con solidados que cumplan con las NIIF . Los estados financieros del inversionista son preparados utilizando polticas contables uniformes para transacciones y eventos iguales en similares circunstancias. Cualquier diferencia entre la fecha de reporte del inversionista y sus asociadas no debe ser mayor de tres meses. Un inversionista descontina el mtodo de participacin desde la fecha en que cesa de tener influencia significativa en la asociada. A partir de esa fecha contabiliza la inversin en cumplimiento de la NIC 39, a condicin de que la asociada no se convierta en una subsidiaria o en un negocio conjunto tal como est definido de la NIC 31. La NIC 28 especifica revelaciones que deben hacerse en los estados financieros del inversionista acerca de las asociadas.
NIC 32 - Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar

Ampla la definicin de activo financiero y pasivo financiero Provee orientacin para la medicin de los componentes de instrumentos financieros compuestos. Al tener un instrumento financiero compuesto (derivado incorporado), se determina primero el valor del componente del pasivo financiero. Acciones en tesorera, la compra, venta, emisin o cancelacin de instrumentos de capital emitidos por la empresa no resulta en registro de ganancia o prdida. La consideracin pagada o recibida debe ser reconocida directamente en el patrimonio. Los costos de emisin de acciones se presentan como deduccin del patrimonio neto de cualquier beneficio fiscal. Un activo y pasivo financiero puede ser compensado y presentado por su valor neto en el balance de situacin solo cuando tiene un derecho legal de hacerlo o la intencin de liquidar el neto o realizar el activo y pagar el pasivo simultneamente. En el pasivo financiero el tenedor tiene el derecho de devolver la consideracin del pasivo al emisor, a travs de efectivo u otro activo financiero, incluso si el monto de efectivo o del otro activo financiero se determina sobre la base de un ndice. Incluye patrimonio que puede ser pagado a voluntad del tenedor, que le da al tenedor derechos a un inters residual. Un instrumento financiero se puede clasificar como capital solo si cumple con las condiciones siguientes: - El instrumento no tiene la obligacin contractual de entregar efectivo o algn instrumento financiero a otra entidad; o intercambiar activos o pasivos financieros en condiciones no favorables al emisor. - Si el instrumento ser o puede ser liquidado con acciones del emisor sea: un instrumento financiero (non-derivative) que no tenga la obligacin contractual de entregar un nmero variable de sus propias acciones o sea un derivado que ser liquidado por el emisor con el intercambio de un monto fijo de efectivo u otro tipo de activo financiero por un nmero fijo de sus propias acciones. Nuevas revelaciones: - Informacin sobre mtodos de valuacin utilizados, incluyendo las premisas utilizadas. - Informacin sobre activos dados de baja parcialmente. - El monto del cambio en el valor razonable de pasivos financieros registrados a valor razonable con cambios en ganancias y prdidas (G&P) cuyos cambios no sean atribuibles a cambios en tasas de inters. - Informacin sobre instrumentos financieros con derivados incorporados. - No cumplimiento con las clusulas de prstamos o financiamientos recibidos. - Poltica para realizacin de coberturas (hedging) incluyendo coberturas para "forecast transaction".
La NIC 28 fue emitida en diciembre de 2003 y es aplicable a los periodos anuales que inicial el 1 de enero de 2005, o despus de esa fecha
- Para coberturas de flujo de efectivo se revela: Los periodos o fechas en que los flujos ocurrirn y cuando se espera que los mismos afecten las cuentas G&P . El movimiento (valuacin, realizacin, etc.) en las cuentas de patrimonio. - Para el riesgo de tasa de inters: - Revelar fecha de revisin de las tasas o vencimientos, lo que sea primero. -Tasas de inters efectiva. -Activos y pasivos financieros expuestos a riesgos de tasa fija y tasa variable. - Para el valor razonable revelar: -El valor razonable de cada activo y pasivo financiero de tal forma que sea comparable con la respectiva partida en el balance. - La G&P en la venta de los instrumentos financieros para los cuales no fue posible determinar confiablemente su valor razonable. -Las premisas utilizadas para el clculo del valor razonable de activos y pasivos financieros por tipo o clase significativa de instrumento.-Si el valor razonable ha sido determinado en su totalidad o parcialmente con referencia a precios o valores de mercado, o en base a mtodos de valuacin. -Si para algn instrumento financiero el valor razonable se calcul no utilizando los indicadores o tasas disponibles en el mercado. De haber, revelar el efecto de dichos indicadores. - El monto registrado de intereses sobre instrumentos financieros activos en situacin de deterioro. Cambios deben ser aplicados para perodos anuales que se inicien en o despus del 1 de enero de 2005. Se debe aplicar de forma retrospectiva. La NIC 32 ampla la definicin de activo financiero y pasivo financiero y provee orientacin para la medicin de los componentes de instrumentos financieros compuestos
NIC 36 - Deterioro de Activos

La NIC 36 establece los procedimientos que aplica una entidad para asegurarse de que sus activos tengan un valor en libros que no sea mayor que su importe recuperable. La NIC 36 aplica para la contabilizacin de deterioro de todos los activos que no sean: - Inventarios (NIC 2 Inventarios); - Activos que surgen de los contratos de construccin (NIC 11 Contratos de Construccin); - Activos de impuestos diferidos (NIC 12 Impuesto a las Ganancias); - Activos que surgen de los beneficios de empleados (NIC 19 Beneficios a los Empleados); - Activos financieros dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin; - Propiedades de inversin medidos a valor razonable (NIC 40 Propiedades de Inversin);
- Activos biolgicos relacionados con actividades agrcolas que son medidos La NIC 36 establece los a valor razonable menos costos estimados de punto de venta (NIC 41 procedimientos Agricultura); que aplica una - Costos diferidos de adquisicin y activos intangibles, que surgen de con entidad para asegurarse de tratos de seguros dentro del alcance de la NIIF 4 Contratos de Seguro; y que sus activos - Activos no corrientes (no grupos de descarte) clasificados como man tengan un valor tenidos para la venta en cumplimiento con la NIIF 5 Activos No Corrientes en libros que no sea mayor que su Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas. importe El importe recuperable de un activo se mide cuando haya una seal de que el acti- recuperable vo puede estar deteriorado. En cada fecha del balance, la entidad evala si hay una seal de que el activo podra estar deteriorado. Adicionalmente, el importe recuperable de los siguientes activos se mide anualmente: - Un activo intangible con vida til indefinida; - Un activo intangible que todava no est disponible para el uso; y - Plusvala. El importe recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos el costo de ventas y su valor en uso. El valor razonable menos el costo de venta es el importe que se puede obtener de la venta del activo en una transaccin de libre competencia entre partes informadas y con voluntad de hacer la transaccin, menos los costos de descarte. El valor en uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros que se espera se deriven de un activo. El importe recuperable se determina para un activo individual. Sin embargo, si el activo no genera entradas de efectivo que sean mayormente independientes de las provenientes de otros activos, el importe recuperable se determina para la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo. Una unidad generadora de efectivo es el grupo de activos identificable ms pequeo que genera entradas de efectivo que sean mayormente independientes de las entradas de efectivo provenientes de otros activos o grupos de activos. Para fines de la evaluacin de deterioro, la plusvala adquirida en una combinacin de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo, o grupos de unidades generadoras de efectivo, que se espera se beneficien de las sinergias de la combinacin. Una prdida por deterioro, siendo el valor en libros de un activo menos su importe recuperable, se reconoce inmediatamente en ganancias y prdidas. Si el activo es revaluado en cumplimiento de otra Norma (v.gr. una partida de propiedades, planta y equipo en cumplimiento de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo), la prdida por deterioro es tratada como una disminucin en la revaluacin en cumplimiento con esa otra norma. Una prdida por deterioro para una unidad generadora de efectivo se asigna para reducir el valor en libros de los activos en la unidad en el orden siguiente: 1. Reduciendo el valor en libros de cualquiera plusvala asignada a la unidad generadora de efectivo, y entonces,
2. Reduciendo los otros activos de la unidad de forma pro rata sobre la base del valor en libros de cada activo. Una prdida por deterioro reconocida en periodos anteriores se reconoce si hay un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable del activo desde que se reconoci la ltima prdida por deterioro. En este caso, el importe en libros de un activo se incrementa hasta alcanzar su importe recuperable, pero sin exceder el valor en libros del activo que hubiera sido determinado si no se hubieran reconocido prdidas por deterioro en aos anteriores. El deterioro de la plusvala no debe ser reversado. La NIC 36 especifica revelaciones acerca de deterioro de activos y de unidades generadoras de efectivo, y la asignacin de la plusvala adquirida en una combinacin de negocios a las unidades generadoras de efectivo.
El importe recuperable de un activo se mide cuando haya una seal de que el activo puede estar deteriorado
NIC 38 - Activos Intangibles

La NIC 38 prescribe el tratamiento contable para activos intangibles, excepto: - Activos intangibles que se encuentran dentro del alcance de otra Norma. Por ejemplo, la NIC 2 Inventarios aplica a los activos intangibles mantenidos para la venta en el curso ordinario de negocios; - Derechos de minas y desembolsos para la exploracin de, o desarrollo y extraccin de recursos no regenerativos. Un activo intangible es reconocido inicialmente al costo si se cumplen todos los criterios siguientes: El activo cumple con la definicin de activo intangible v.gr. es identificable y controlado por la entidad; - Es probable que fluirn hacia la entidad beneficios econmicos futuros que son atribuibles al activo; y - El costo del activo puede ser medido confiablemente. La plusvala, marcas, cabeceras de peridicos y revistas, sellos o denominaciones editoriales, listas de clientes y partidas similares generadas internamente no deben ser reconocidas como activos. Los desembolsos en investigacin se reconocen como un gasto. No hay reconocimiento de un activo intangible que surja de la investigacin. Un activo intangible que surge del desarrollo se reconoce si se cumplen los criterios especficos. Si una partida intangible no cumple con los criterios para ser reconocida como activo, el desembolso se reconoce como gasto cuando se haya incurrido. El desembolso que haya sido inicialmente reconocido como un gasto no se incluye en el costo de un activo intangible en una fecha posterior. Posteriormente al reconocimiento inicial, un activo intangible es presentado en libros al: - Costo, menos cualquier amortizacin acumulada y cualesquiera prdidas
por deterioro acumuladas; o - Importe revaluado, menos cualquier amortizacin acumulada posterior y cualesquiera prdidas por deterioro acumuladas. El importe revaluado es el valor razonable a la fecha de la reevaluacin y es determinado con referencia a un mercado activo. Un activo intangible puede solamente ser presentado en libros a su importe revaluado si hay un mercado activo para el activo. Cualquier incremento en la revaluacin se acredita directamente a patrimonio como un supervit por revaluacin, a menos que reverse una disminucin en la revaluacin del mismo activo previamente reconocida en ganancias o prdidas. Cualquier disminucin de la revaluacin es reconocida en ganancias o prdidas. Sin embargo, la disminucin es debitada directamente del supervit por revaluacin en patrimonio hasta el punto en que haya un saldo crdito en supervit por revaluacin al respecto de ese activo. Una entidad determina si la vida til de un activo intangible es limitada o indefinida; la vida til es indefinida si no hay lmite predecible al periodo en que se espera que el activo genere flujos netos de efectivo. El importe depreciable de un activo intangible con una vida limitada se amortiza sobre una base sistemtica durante la vida til. Un activo intangible con una vida til indefinida no se amortiza, pero es evaluado para determinar si hay deterioro por lo menos anualmente. El deterioro de activos intangibles se reconoce en cumplimiento con la NIC 36 Deterioro de Activos. La ganancia o prdida al dar de baja un activo intangible es la diferencia entre las entradas netas por descarte, si hay alguna, y el importe en libros del activo. La ganancia o prdida se reconoce en resultados. La NIC 38 especifica revelaciones acerca de activos intangibles.
La NIC 38 prescribe el tratamiento contable para activos intangibles
NIC 39 - Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin

Establece las cuatro categoras de instrumentos financieros: a) Activo o pasivo financiero a su valor razonable a travs de ganancias o prdidas. b) Hasta su vencimiento. c) Prstamos y cuentas por cobrar. d) Disponibles para la venta. Cualquier activo o pasivo financiero puede ser clasificado como "Activo o pasivo financiero a su valor razonable a travs de ganancias o prdidas". Esta clasificacin despus de ser determinada, no puede ser modificada. Los valores que no coticen en un mercado activo o no se pueda determinar confiablemente su valor razonable, no pueden clasificarse como "Activo o pasivo financiero a su valor razonable a travs de ganancias o prdidas". La categora hasta su vencimiento no tiene cambios significativos en la norma revisada. Existe la opcin de clasificar prstamos y partidas por cobrar como disponibles para la venta.
Se expande la categora de prstamos y partidas por cobrar para incluir prstamos Si una partida intangible no y partidas por cobrar adquiridas que no cotizan en un mercado activo. cumple con los Para la clasificacin de disponible para la venta, se elimina la opcin de cambios a criterios para ser travs de G&P , y los cambios en el valor razonable solo se registran en patrimonio, reconocida como hasta tanto se realicen o exista un deterioro, y en cuyo caso requiere de un tratamien- activo, el desembolso se to especial. reconoce como El deterioro en activos disponibles para la venta se registra en G&P . Cualquier rever- gasto sin o aumento del valor razonable, luego de registrar un deterioro, se reconoce en cuando se haya incurrido cuenta de patrimonio (no puede ser registrado en G&P). Los contratos de garantas financieras son excluidos del alcance de esta norma cuando los pagos especficos para reembolsar al tenedor por una prdida en que se incurri, debido a que un deudor especfico fall en hacer pagos cuando vencieron , de acuerdo con los trminos originales o modificados. Los contratos de garanta financiera anteriores se deben registrar inicialmente a su valor razonable, y posteriormente al mayor de la cantidad determinada al aplicar la NIC 37 provisiones y contingencias, o el valor reconocido originalmente menos las amortizaciones / reconocimiento del ingreso. Los contratos de garantas financieras se incluyen en la NIC 39, si estos establecen que los pagos se hagan en repuesta a una variable; por ejemplo, cambios en tasas de inters especificadas o precio del instrumento financiero. Los compromisos de otorgar prstamos son excluidos de la NIC 39, excepto los compromisos a tasas por debajo del mercado. Estos compromisos deben valuarse de la misma forma que una garanta financiera. El efecto o diferencial de las tasas de inters sobre prstamos por debajo del mercado deben registrarse como gasto (Ejemplo- Prstamos a empleados como compensacin). Tasa de inters efectiva: nueva orientacin en cuanto al clculo y se enmienda la definicin de tasa de inters efectiva as: -Requiere uso de flujos de efectivo estimados para calcular el rendimiento efectivo. -Se debe tomar en cuenta los trminos y condiciones contractuales, incluyendo opciones de pre-pago. -Comisiones o puntos pagados o recibidos. -Costos de transaccin y otras primas o descuentos. -Prdidas de crdito futuro no deben ser incluidas. Deterioro: Un activo est deteriorado si el valor recuperable es menor que el valor en libros. Una prdida por deterioro se reconoce cuando y nicamente existe evidencia objetiva de que ha ocurrido un deterioro. La norma seala los siguientes ejemplos como evidencia objetiva: Dificultad financiera significativa del emisor, no cumplimiento de clusulas de contratos financieros, otorgamiento de concesiones por el acreedor, quiebra financiera o reorganizacin del deudor, emisiones no negociadas ms en el mercado, reduccin en el estimado de flujos de caja futuros. Existen diferentes requerimientos de deterioro para prstamos y cuentas por cobrar,
instrumentos de deuda y de capital disponibles para la venta. No hay requerimientos de clculo de deterioro para "Activo o pasivo financiero a su valor razonable a travs de ganancias o prdidas". Una prdida de deterioro se reconoce solamente cuando se ha incurrido, adems el deterioro sigue un modelo de "prdida incurrida" en vez de un modelo de "prdida esperada". Slo las prdidas incurridas se deben reconocer, prdidas esperadas deben ser ignoradas. Se permite evaluar el deterioro a un conjunto o portafolio de activos similares (para activos no significativos, grupos de cartera - reglas especficas a seguir). Para la evaluacin de deterioro se debe utilizar: -Informacin contractual de flujos y prdidas histricas en base a flujos esperados. -Prdidas histricas ajustadas en base a condiciones econmicas actuales. -No se debe considerar en el reconocimiento inicial del activo prdidas por deterioro. Con respecto a prstamos y partidas por cobrar, la medicin de la prdida incurrida cuando no hay evidencia objetiva especfica de deterioro, se detalla a continuacin: - Prdida incurrida = tasa histrica de prdida x perodo de confirmacin de prdida x saldo de la cartera de prstamos. Una vez el activo financiero ha sido ajustado por deterioro, el ingreso por inters contina a ser reconocido utilizando la tasa de inters aplicada para realizar el descuento de los flujos futuros esperados cuando fue determinado el deterioro. Para dar de baja a un instrumento financiero, se toman en consideracin los conceptos de transferencia de control y de riesgos y beneficios. Se abandon la propuesta para utilizar solamente involucramiento contnuo; sin embargo, se debe considerar el involucramiento contnuo si todos los riesgos no han sido sustancialmente transferidos. Establece orientacin acerca de cuando una parte de un activo financiero debe ser dado de baja. Valor razonable, expande la orientacin y conceptos en cuanto a la medicin de los valores razonables y aclara la jerarqua de medicin del valor razonable. Gua de valor razonable: mercados activos: precio o cotizaciones publicadas sin ajustar. Mercados no activos: tcnicas de valuacin utilizando al mximo informacin de mercado y al mnimo informacin de la entidad cuando no existe un mercado activo. Valor razonable de instrumento de capital: de no contar con cotizaciones de mercado, las cotizaciones deben ser basadas en estimados o a costo menos ajustes por deterioro (slo como ltima alternativa y si no es posible realizar estimaciones confiables). En las operaciones de coberturas, la cobertura de "Firm Commitment" compromiso en firme ahora son tratados como cobertura de valor razonable y no como cobertura de flujo de efectivo (con excepcin de las coberturas para riesgo de moneda). Cobertura de "Forescasted Transactions" o transacciones proyectadas al ocurrir no ajusta la base de un activo o pasivo sino que se mantiene en cuenta de patrimonio hasta tanto se reconozca o realice la G&P del activo o pasivo. La efectividad de la cobertura ahora requiere "highly effective in achieving offsetting changes", highly
Los contratos de garanta financiera anteriores se deben registrar inicialmente a su valor razonable y posteriormente al mayor de la cantidad determinada al aplicar la NIC 37
effective altamente efectivo = 80% a 125 % de rango y no como anteriormente requera "almost fully offset changes in fair value".
NIC 40 - Propiedades de Inversin

La NIC 40 prescribe el tratamiento contable para propiedades de inversin y requisitos relacionados de revelaciones. Las propiedades de inversin son terrenos y/o edificios mantenidos para generar ingresos por ganancias o para aumento de capital o ambos. La propiedad de inversin se reconoce inicialmente al costo. Con posterioridad al reconocimiento inicial, la propiedad de inversin es presentada ya sea al: - Costo, menos depreciacin acumulada y cualesquiera prdidas por deteri oro acumuladas, como lo establece la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, - Valor razonable. El valor razonable es el precio al cual la propiedad puede ser intercambiada entre partes informadas y con deseos de hacer el inter cambio, en una transaccin de libre competencia. Los movimientos en el valor razonable son reconocidos inmediatamente en resultados. El modelo de medicin se aplica consistentemente a todas las propiedades de inversin. Sin embargo, una entidad puede escoger ya sea el modelo de valor razonable o el modelo de costo para propiedades de inversin que garantizan obligaciones que generan un retorno vinculada directamente al valor razonable de activos especificados incluyendo las propiedades de inversin, sin importar el modelo que se haya escogido para las dems propiedades de inversin. Las transferencias desde y hacia la clasificacin de propiedades de inversin se hacen solamente cuando hay evidencia de un cambio de uso. Las ganancias o prdidas al dar de baja un componente de propiedades de inversin es la diferencia entre los ingresos netos de descarta, si hay alguno, y el importe en libros del componente. Las ganancias o prdidas se incluyen en resultados. La NIC 40 especifica revelaciones acerca de propiedades de inversin.
Existen diferentes requerimientos de deterioro para prstamos y cuentas por cobrar, instrumentos de deuda y de capital disponibles para la venta
Opiniones
Normas Financieras, ahora fiscales?

Hayde de Chau Recientemente fue promulgada en la Gaceta Oficial No. 25,232, la Ley No. 6 de 2 febrero de 2005 "que implementa un programa de equidad fiscal" o comnmente conocida como la reforma fiscal. Aparte de las normativas fiscales de rigor, la ley incorpora, por primera vez en la historia tributaria de nuestro pas, conceptos de carcter eminentemente financiero como una parte integral a ser considerada para la definicin del monto del impuesto sobre la renta a tributar por las personas jurdicas y naturales. La Ley No. 6, en su Artculo 74, pargrafo 1 establece que "se adoptan como propias y de aplicacin en la Repblica de Panam, las Normas Internacionales de Informacin Financiera emitidas y que emita el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), organismo independiente establecido para promulgar normas contables de aplicacin mundial". Igualmente, la ley en su Artculo 16, pargrafo 3, establece que: "A partir del 1 de enero de 2006, la Direccin General de Ingresos solo aceptar declaraciones de renta preparadas en base a registro de contabilidad que utilicen el sistema de devengado sobre la base de las Normas Internacionales de Informacin Financiera o NIIF . En casos excepcionales, se podr utilizar el sistema de caja mediante previa autorizacin de la Direccin General de Ingresos, de acuerdo con el tipo de la actividad econmica del contribuyente". Otra mencin sobre las NIIF se encuentra en el pargrafo 2 del mismo artculo con relacin a las empresas que incurriesen en prdida por razn del pago del impuesto sobre la renta. El pargrafo al tenor dice: "Con el fin de validar las declaraciones de renta, la Direccin General de Ingresos queda facultada para requerir del contribuyente, y ste obligado a suministrarla, copias de los estados financieros presentados a los bancos e instituciones financieras. La no congruencia de la declaracin de renta con los estados financieros auditados, en base a Normas Internacionales de Informacin Financiera o NIIF , podr, de probarse, ser considerada como defraudacin fiscal". De todos es ampliamente conocido, que el concepto tributario siempre ha tenido una base sustancialmente diferente al concepto financiero. Esto es as, debido a la diferencia de objetivos que cada uno de ellos tiene: el primero, regular el pago de los tributos de acuerdo a disposiciones especficas a ser consideradas para tal fin; y, el otro, lograr la presentacin justa y razonable de la situacin financiera, de los resultados de las operaciones y de los flujos de efectivo de la empresa. Son pues, dos enfoques totalmente distintos. Con la adopcin de las NIIF para efectos tributarios, surgen muchas interrogantes acerca de cmo la Administracin Tributaria considerar ambos conceptos en la determinacin del impuesto sobre la renta respectivo. Esto es as, ya que los ingresos para
Con la adopcin de las NIIF para efectos tributarios, surgen muchas interrogantes acerca de cmo la Administracin Tributaria considerar ambos conceptos en la determinacin del impuesto sobre la renta respectivo
Segn el Fisco
NIIFs
Provisin para cuentas incobrables (1% de las ventas al crdito y saldo no mayor del 10% de las cuentas por cobrar) Slo es deducible el gasto en las empresas financieras cuando se da de baja el saldo por cobrar Inventario daado Deducible slo cuando mercanca
Provisin para cuentas incobrables El monto que sea necesario para cubrir posibles prdidas por cuentas incobrables (no est limitado)
se destruye la
Depreciacin acelerada No se acepta la depreciacin de activos revaluados Descarte de activos fijos slo por destruccin fsica, hurto/robo No considerado. Los activos/pasivos se llevan al costo histrico Prima de antigedad Deducible slo si es aportada a un fondo de cesanta Arrastre de prdida (beneficio fiscal) Sistema de contabilidad de efectivo (los ingresos y los gastos se reconocen cuando se cobran/pagan) Arrendamiento financiero Gasto de alquiler
El inventario es valuado al costo o valor neto realizable, el menor, lo cual implica que est neto de cualquier prdida por obsolescencia o dao Diversos mtodos de depreciacin Depreciacin sobre activos revaluados Cargo por deterioro de activos Ganancias o prdidas por cambios en el valor razonable de los activos/pasivos Gasto por la obligacin laboral completa
Slo es considerado como parte del clculo del impuesto sobre la renta diferido Sistema de contabilidad de devengado (los ingresos y los gastos se reconocen cuando se ganan/incurren (no cuando se cobran/pagan) Arrendamiento financiero Se reconoce el activo y la obligacin. Los gastos corresponden a los intereses por financiamiento y a la depreciacin del activo Contratos de construccin Se reconocen los ingresos y costos de acuerdo al porcentaje de avance de obra Ingresos Son todos aquellos ganados en el ao Fusiones y adquisiciones Considera solamente el mtodo de compra Activos intangibles Se reconocen slo aquellos que califiquen Amortizacin con base al acuerdo contractual Gastos de organizacin, investigacin y otros se cargan inmediatamente a gastos La plusvala mercantil no se amortiza Gastos No hay exclusiones Impuesto sobre la renta diferido (activo y pasivo)
Contratos de construccin Se reconocen los ingresos y costos a la terminacin de la obra Ingresos gravables Excluye ingresos exentos y extranjeros Fusiones y adquisiciones Considera mtodo de fusin de intereses Activos intangibles Gastos de organizacin, investigacin, derecho de llave y otros Amortizacin en un solo ao o en cinco aos consecutivos o segn acuerdo. Gastos deducibles Excluye gastos no deducibles y aquellos asociados a renta exenta y extranjera Impuesto sobre la renta causado
efectos fiscales consideran fuentes exentas y extranjeras, por ejemplo, los cuales no tienen efecto en trminos financieros. Es decir, para las NIIF , el ingreso es slo uno sin importar su procedencia. Igual consideracin existe para los gastos, en donde en trminos fiscales, son deducibles o no deducibles, mientras que para las NIIF , todos son gastos por igual, cuyo efecto es disminuir los ingresos. Igualmente, encontramos las provisiones las cuales son limitadas en trminos tributarios, a diferencia de las NIIF , que propugnan por el establecimiento de todas aquellas provisiones que sean necesarias para mostrar el valor justo de los activos y pasivos de la entidad. Las NIIF incluyen, adems de las provisiones conocidas, otros cargos como el relacionado con el deterioro de activos, fluctuaciones del valor razonable de ciertos activos, entre otros. (Ver tabla para diferencias ms importantes). A partir de la adopcin de las NIIF como el marco contable de Panam, los registros de contabilidad se regirn por las normas mencionadas lo cual cambiar el hecho de que los libros de contabilidad reflejen nicamente los conceptos fiscales, como ha sido la prctica hasta ahora. Es por ello indispensable que la Administracin Tributaria proporcione las directrices sobre cmo deber documentar el contribuyente la informacin tributaria partiendo de los registros contables segn las NIIF , nueva base de contabilidad oficial de la Repblica de Panam a partir de la reforma fiscal.
Las NIIF y las Declaraciones del Impuesto sobre la Renta

Carlos Karamaites El 2 de febrero pasado la Asamblea Nacional aprob la Ley No.6 que implementa un programa de equidad fiscal. Como parte de su contenido, el artculo 74 incluye los pargrafos 1 y 2, en donde se adoptan como propias y de aplicacin en la Repblica de Panam, las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y las Normas Internacionales de Auditora. La iniciativa va ms all y en el pargrafo 2 del artculo 699 se faculta a la Direccin General de Ingresos (DGI) a requerir del contribuyente, y ste obligado a suministrar, copias de los estados financieros preparados segn las NIIF y se seala que la no congruencia de la declaracin de renta de los contribuyentes con sus estados financieros auditados, en base a NIIF , podr, de probarse, ser considerada como defraudacin fiscal. Lo anterior merece cuidado especial, pues mientras que nos parece positivo que se utilicen las NIIF como marco contable base para los registros de la contabilidad financiera y fiscal, stas no cubren todas las situaciones presentes en nuestra realidad fiscal, por lo que la DGI tendr que definir cmo manejar las diferencias que eventualmente se presenten entre las NIIF y la contabilidad para efecto fiscal. Por la trascendencia que tiene en la determinacin de la renta gravable en los contribuyentes, es indispensable que la DGI emita su criterio interpretativo, respecto a la aplicacin de las NIIF en relacin con las diferencias, temporales o permanentes, que pudieran existir para el clculo del impuesto sobre la renta. La propia Ley incluye en el artculo 78 un tratamiento para los arrendamientos financieros contrario al que dispone la Norma 17 de Arrendamiento, lo que supone una diferencia entre la contabilidad financiera y la fiscal. Por otro lado, en otras jurisdicciones como en Costa Rica en donde tambin se han adoptado las NIIF como base para la preparacin de las declaraciones de renta, la Direccin General de Tributacin ha emitido resoluciones con desarrollos e interpretaciones de las normas legales y reglamentarias, que armonizan stas con las NIIF . Las NIIF , y las NIC que consideramos requieren de guas interpretativas por parte de la DGI para la preparacin de las declaraciones del impuesto sobre la renta en Panam son las siguientes: A- Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) 1 Adopcin por Primera Vez de las NIIF . 2 Pagos Basados en Acciones ( Share-based Payment). 3 Combinacin de Negocios 4 Contratos de Seguros
Aunque nos parece positivo que se utilicen las NIIF como marco contable para la Repblica de Panam, es importante recordar que estas normas no cubren todas las situaciones presentes en nuestra realidad fiscal
B -Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 02 Inventarios 12 Impuesto Sobre La Renta 16 Propiedad, Planta y Equipo 17 Arrendamientos 18 Ingresos 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera 23 Capitalizacin de Intereses 38 Costos de Investigacin y Desarrollo 39 Instrumentos Financieros
El objetivo de solicitar que toda declaracin de renta sea preparada en apego a las NIIF puede satisfacerse si se exige una conciliacin entre los estados financieros auditados de las empresas y sus declaraciones del impuesto sobre la renta, que corrobore que la contabilidad utilizada para la preparacin de la declaracin de rentas tiene como base las NIIF y, que todas las diferencias permanentes o temporales estn claramente detalladas y sustentadas en la conciliacin. De acogerse esta alternativa, los contribuyentes tendran que presentar a la DGI sus estados financieros auditados de acuerdo a NIIF , la declaracin del impuesto sobre la renta refrendada por un contador pblico autorizado y conjuntamente con la declaracin, una conciliacin entre ambos documentos. Exhorto a la DGI que haga los estudios necesarios tendientes al desarrollo de criterios interpretativos respecto del efecto en el impuesto sobre la renta de las NIIF .
NIIF 4 - Contratos de Seguros En breve

Hctor Castillo El 1 de enero de 2005 entr en vigor para algunas compaas de seguro la nueva Norma Internacional de Informacin Financiera 4 sobre Contratos de Seguro.
Para quines es aplicable la Norma Internacional de Informacin Financiera 4 sobre Contratos de Seguro? Esta norma es aplicable a las empresas que utilicen las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) como base para la preparacin y presentacin de sus estados financieros. En Panam, las empresas bancarias y aquellas que tengan registro en la Comisin Nacional de Valores, estn obligadas a presentar sus estados financieros de acuerdo a Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) o a Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de Amrica (USGAAP), en consecuencia, si alguna de estas empresas ha seleccionado las NIIF como la base para sus estados financieros, deber utilizarlas, incluyendo la NIIF 4 sobre Contratos de Seguro.
Cundo entra en vigencia la utilizacin de la NIIF 4 sobre Contratos de Seguro? La NIIF 4 es aplicable en general, para las empresas con perodos anuales que empiezan en o despus del 1 de enero de 2005. El 1 de enero de 2005 entr en vigor para algunas compaas de seguro la nueva Norma Internacional de Informacin Financiera 4, sobre Contratos de Seguro
Cules son los cambios ms significativos que trae esta norma con relacin a las normas comnmente utilizadas? Los cambios ms significativos de esta norma son los siguientes: a) Prohbe la creacin de provisiones para reclamos an no existentes a la fecha del reporte de estados financieros, tales como las provisiones para catstrofes y de actualizacin. b) Requiere de una prueba para determinar si las obligaciones de seguro son adecuadas y una prueba para determinar si los activos de seguro deben ajustarse por su deterioro. c) Requiere que los aseguradores mantengan su pasivo de seguro en el balance de situacin hasta que stos no hayan sido descargados, pagados o expirado y que se presenten los pasivos de seguro sin compensarlos (sin presentarlos netos) con activos de reaseguros. d) Permite cambios en las polticas contables para los contratos de seguro, si tales cambios ocasionan que la informacin presentada sea ms relevante y no menos con-
fiable, o ms confiable y no menos relevante. Al cambiar las polticas se prohbe: Medir los pasivos de seguro sobre una base no descontada Medir los derechos contractuales a honorarios por el manejo futuro de inversiones por montos que excedan su valor razonable Utilizar prcticas contables no uniformes para las obligaciones de seguro de las subsidiarias e) El asegurador no est obligado a cambiar sus polticas contables para los contratos de seguro con el fin de eliminar la prudencia excesiva. No puede tampoco introducir prudencia adicional para la medicin de los contratos. f) Requiere que el asegurador separe el componente de depsito de algunos contratos de seguro para evitar la omisin de activos y pasivos en su balance de situacin g) Requiere que lo siguiente sea revelado en los estados financieros: El monto en los estados financieros del asegurador que se deriva de los contratos de seguro El monto, oportunidad e incertidumbre de los flujos futuros de efectivo que se derivan de los contratos de seguro Es sta una norma permanente? No. El NIIF 4 es una norma intermedia y estar vigente hasta que se emita una norma permanente sobre contratos de seguro. El Comit de Normas Internacionales de Informacin Financiera, espera poder emitir una norma completa y final en el futuro cercano. La norma final traer muchos cambios? Efectivamente, la norma final traer muchos cambios con relacin al reporte financiero actual. La NIIF 4 bsicamente permite temporalmente que las aseguradoras continen utilizando las actuales prcticas de informacin financiera que ha venido utilizando hasta el momento, sin cambios sustanciales. La fase II de la norma sobre contratos de seguro traer cambios sustanciales. Cmo est compuesto el organismo que emite las Normas Internacionales de Informacin Financiera? El Comit de Normas Internacionales de Informacin Financiera est compuesto por catorce (14) miembros de diferentes nacionalidades con habilidades tcnicas y experiencia e incluye a usuarios de estados financieros, acadmicos y auditores en prctica.
Equipo de Socios y Director de KPMG
Primera fila, de izquierda a derecha: Luis Laguerre, Alberto Diamond, Hayde de Chau, Jos Manuel Araz, Milton Ayn. Segunda fila: Eduardo Choy (director), Ezequiel Tem, Carlos Karamaites. Tercera fila: Hctor Castillo, Kuldip Singh, Luis Venegas.
Alberto Diamond: Socio director de la firma. Tiene 38 aos de experiencia en KPMG, durante los cuales se ha desempeado en el campo de la contabilidad y la auditora de empresas del sector financiero. Tambin tiene amplia experiencia en trabajos con empresas comerciales, industriales, cooperativas y del sector gobierno. En la organizacin mundial de KPMG, ha fungido como miembro del Comit Intrernacional para el Desarrollo de la Prctica de Seguros, en representacin de Amrica Latina. Jos Manuel Araz: Empez a trabajar para KPMG en Rochester, New York, en el ao 1969. A partir de 1971 se traslad a la ciudad de Panam, donde se ha de-
dicado principalmente a la auditora de instituciones financieras. Milton Ayn: Se ha dedicado a la auditora en las reas de banca comercial, banca institucional, seguros y reaseguros y tiene experiencia con banca-seguros. Anteriormente ocup posiciones de gerente general para la Real Panamea de Seguros y Banco Real. Hctor Castillo: Trabaja en el rea de auditora de KPMG desde 1970. Durante sus aos de experiencia profesional se ha dedicado principalmente a la auditora de empresas comerciales, industriales y de seguros, as como a las instituciones gubernamentales.
Hayde de Chau: Ha laborado en el rea de auditora para clientes de compaas de seguros y reaseguros, industriales, comerciales, de servicios y telefona desde 1979. Tambin ha participado en trabajos de inscripcin de compaas en la Comisin Nacional de Valores de Estados Unidos de Norteamrica (SEC). Carlos Karamaites:: Presta servicios en el Departamento de auditora de KPMG desde el ao 1978. Ha participado en trabajos de auditora para compaas comerciales, de seguros, y la micro y pequea empresa en varios pases de Amrica Latina. Es el socio a cargo de Prctica Profesional y miembro del Comit de Normas Internacionales de Auditora de KPMG, en donde representa a Amrica Latina. Luis Laguerre: Ha trabajado en el Departamento de Impuestos de KPMG desde 1987 , dedicndose a prestar asesora en contabilidad tributaria a las industrias bancarias, manufactureras, de comercializacin de servicios y personas naturales. Kuldip Singh: Ha laborado 8 aos en el rea de auditora externa para KPMG y 18 aos con uno de los principales bancos de Estados Unidos. Durante su carrera profesional ha
adquirido una amplia rexperiencia en lneas de negocio de banca comercial, de consumo y de inversin, tarjetas de crdito, leasing, factoring y fondos mutuos y de pensin. Ezequiel Tem: Presta servicios de auditora a clientes de KPMG desde 1980. Durante sus aos de experiencia profesional ha participado en trabajos de auditora para instituciones financieras y bancarias, compaas de telecomunicacin, as como instituciones gubernamentales. Luis Venegas: Es socio regional para KPMG Centroamrica. Tiene 20 aos de trabajar para la Firma y atiende servicios regionales de auditora y asesora de negocios. Ha sido socio director de KPMG en Nicaragua y socio a cargo de la prctica de bancos de KPMG en Costa Rica. Director: Eduardo Choy: Ha trabajado en el departamento de auditora de KPMG Panam durante 17 aos, dedicndose especialmente a compaas comerciales, lneas areas, industriales, mercados de consumo y seguros.
Portafolio de Servicios
Auditora
Auditora BMP Gobierno Corporativo Administracin de Riesgos Cartera de Crdito Cumplimiento Regulatorio Controles Internos Blanqueo de Capitales Conciliacin de Cuentas Manuales de Polticas y Procedimientos Diagnstico del Departamento de Auditora Interna Entrenamiento Especializado Servicios Varios
Recursos Humanos
Bsqueda de Ejecutivos Encuestas de Salarios Planes de Compensacin y Beneficios Outplacement Sistemas Integrados de Compensacin Modelo de Gestin por Competencias Encuesta de Clima Organizacional
Outsourcing
Auditora Interna Outsourcing de Pagos a Proveedores Outsourcing de Planillas Confidenciales Custodia de Documentos y Registros
Risk Advisory Services

Anlisis de Procesos de Negocios Desarrollo y Evaluacin de sistemas de Calidad Servicios en Evaluaciones Financieras Administracin de Proyectos y Asesora en la Implementacin Sistemas de Administracin de Costos Cuadro de Mando Integral Gobierno Corporativo Sarbanes Oxley 404 - COSO
Servicios Tributarios
Consultas Fiscales Impuestos Corporativos Internacionales Estrategia Fiscal Asistencia en Trmites con Autoridades Obligaciones Fiscales Asesora Fiscal en Seguridad Social y Remuneraciones Asesora Fiscal a Ejecutivos
Administracin de Riesgo y Tecnologa de la Informacin

Controles en los Sistemas de Informacin Seguridad en el Manejo de la Informacin Continuidad en el Negocio Seguridad en e-Business Cumplimiento de Derechos de Autor
kpmg.com
Alberto Diamond Socio Director adiamond@kpmg.com.pa Socios: Jos Manuel Araz jarauz@kpmg.com.pa Milton Ayn mayon@kpmg.com.pa Hctor Castillo hcastillo@kpmg.com.pa Hayde de Chau hchau@kpmg.com.pa Carlos Karamaites ckara@kpmg.com.pa Luis Laguerre llaguerre@kpmg.com.pa Kuldip Singh ksingh@kpmg.com.pa Ezequiel Tem etem@kpmg.com.pa Luis Venegas lvenegas@kpmg.com.pa Director: Eduardo Choy echoy@kpmg.com.pa
KPMG en Panam Ave. Nicanor de Obarrio No. 54 (Calle 50) Tel. 208-0700 Direccin de internet: www.kpmg.com.pa Correo electrnico: pa-fminformation@kpmg.com.pa
Autores: Alberto Diamond Hayde de Chau Hctor Castillo Kuldip Singh Carlos Karamaites Ricardo Carvajal Javier Rojas Nelson Gmez Edicin y Diagramacin: Hayde de Chau Lineth Laas Mnica Guardia
2005 KPMG en Panam, una sociedad civil panamea, es sublicenciataria de KPMG International, una cooperativa suiza. Todos los derechos reservados. KPMG International es una cooperativa suiza de la que todas las firmas de KPMG son miembros. KPMG International no provee servicios profesionales a clientes. Cada firma miembro es una entidad legal separada e independiente y cada una se describe a s misma como tal. Derechos reservados.

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AU D I T

Normas Internacionales de Informacin Financiera

Alberto Diamond Socio Director KPMG en Panam

Mensaje del socio director

5 Aplicacin de las NIIF en Panam

I. Normas internacionales? Por qu?

6 Aplicacin de las NIIF en Panam

Tema Gobierno corporativo

Diseminacin de data Contabilidad

7 Aplicacin de las NIIF en Panam

Planea converger 92%

8 Aplicacin de las NIIF en Panam

9 Aplicacin de las NIIF en Panam

III. La adopcin de las NIIF en Panam

10 Aplicacin de las NIIF en Panam

11 Aplicacin de las NIIF en Panam

12 Aplicacin de las NIIF en Panam

13 Aplicacin de las NIIF en Panam

IV. Disposiciones legales y reglamentarias

JUNTA TCNICA DE CONTABILIDAD

14 Aplicacin de las NIIF en Panam

COMISIN NACIONAL DE VALORES

15 Aplicacin de las NIIF en Panam

BOLSA DE VALORES DE PANAM

16 Aplicacin de las NIIF en Panam

Las Nuevas Normas Internacionales de Informacin Financiera

18 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIIF 2 - Pagos Basados en Acciones

NIIF 3 - Combinaciones de Negocios

19 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIIF 4 - Contratos de Seguros

20 Aplicacin de las NIIF en Panam

21 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIIF 5 - Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas

NIIF 6 - Exploracin y Evaluacin de Recursos Minerales

22 Aplicacin de las NIIF en Panam

23 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 1 - Presentacin de Estados Financieros

24 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 8 - Polticas de Contabilidad, Cambios en Estimaciones Contables y Errores

25 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 12 - Impuesto a las Ganancias

26 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo

27 Aplicacin de las NIIF en Panam

28 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 18 - Ingresos Ordinarios

29 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 19 - Beneficios a los Empleados

30 Aplicacin de las NIIF en Panam

La NIC 18 especifica revelaciones acerca de los ingresos

31 Aplicacin de las NIIF en Panam

32 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 24 - Partes Relacionadas

NIC 27 - Estados Financieros Consolidados y Separados

33 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 28 - Inversiones en Asociadas

34 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 32 - Instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar

35 Aplicacin de las NIIF en Panam

NIC 36 - Deterioro de Activos

36 Aplicacin de las NIIF en Panam

37 Aplicacin de las NIIF en Panam