UNIVERSIDADAUTNOMADEYUCATN FACULTADDEECONOMA

LICENCIATURA: ECONOMA.

ASIGNATURA: MATEMATICASFINANCIERAS.

GRADOYGRUPO: 5A

TRABAJO: PROYECTOINTEGRADOR

INTEGRANTES: PastorAlanHernndezCeh JazmnTamayoPalma HctorAdolfoGarmaOsorio

PROFESOR: MCMAGALYANCONACOB

Mrida,Yucatnaviernes13dediciembrede2013.

Introduccin A travs de este trabajo observaremos la aplicacin de los conocimientos obtenidos durante este semestre enelcursodeMatemticasFinancieras.Conelusodelasherramientas como lo son el clculo del inters usando las frmulas de anualidades,al igual que las tablas que nos han servido de apoyo durante el presente ao, compararemos las distintas opciones queofrecenlasinstitucionesbancariasparalaadquisicindeinmuebles. Nuestra labor enel campo es tambin la primera que podra ser llamada legtimamente investigacin, pues requiere de una inversin de tiempo y un contacto con la materia a investigar, un sector que a pesar de ser tan investigado y teorizado a veces es tan incomprendidoydesconocido. Este trabajo tambin nos servir para ilustrarnos de las dificultades que pasan las personas para poder conseguir un patrimonio en nuestropas, ante la cerrazn de los bancos paradarcrditosaciertosempoderados. Para efectos del trabajo usaremos una casa convencional de gama media, como podramos llamarle,con un valor demercado de$1,200,000loquenospermitiraccederalas cotizaciones para crditos altos, con los cuales ser ms sencillo observar las variacionesy quetambinnospermitirunmayorrangodeaccin. Esta actividad es en si una muestra de lo que, en la vida diaria, debera ejecutar un comprador para seleccionar sus opciones ideales para la adquisicin de su hogar si por el costo del crdito se mueve aunque debemos considerar que tambin existen otros puntos a considerar como la cantidad de enganche y los ingresos adems de la existencia de diversas comisiones y en general egresos necesarios para comenzar con una cuenta de crditos de estetipo.

Marco. Laviviendaafinanciarseencuentraenlacalle76#564x75y77Centro.Esunavivienda de5habitacionesconvalorde$1,200,000. Pararealizaresteestudiohemosseleccionadocuatroproductos,dgase,crditos hipotecarios,correspondientesa4bancosdiferentes.Estosserviciossonlosdecategoraluxo premiere.Acontinuacinseenlistanlosproductosybancos,ademsdelatasadeinters,el financiamientoyotrosdatos:

Producto HSBC Premiere PagoBajo Hipoteca Joven Enganche Bajo Hipoteca Elite VALORA

Banco HSBC

Financia miento 85%

Enganche 180,000 (15%) 120,000 (10%)

Tasade inters 10.30%

CAT

Plazo 20aos 240meses 20aos 240meses

12.1%

BBVA
BANCOMER

90%

11.00%

13.0%

BANORTE
SCOTIABANK

70% 90%

360,000 (30%) 120,000 (10%)

8.48% 9.25%

11.9% 10.8&

20aos 240meses 20aos 240meses

Quedandolosdemsdatoscomosiguen:

Producto HSBCPremiere PagoBajo HipotecaJoven EngancheBajo HipotecaElite VALORA

Banco HSBC

TotalFinanciado 1,020,000 1,080,00

Mensualidad (anualidad) $10,047 $11,228.92 $8938.31 $9649.92

BBVABANCOMER BANORTE SCOTIABANK 840,000 1,080,000

Cabe aclarar que las tasas mencionadas son capitalizables mensualmente, segn afirmaron los ejecutivos bancarios. Con la informacinanteriorprocederemosacalcularlatasa de inters real. Como se puede observar se descartaron pagos como comisinpor apertura, honorarios notariales, derechos, avaluos, etc pues a pesar de que podran ser importantes al calcularelcostodelcrdito,noessignificativoalmomentodecalcularelintersreal. Clculo. Calculamos a continuacinelintersrealdelas opciones paralaadquisicindevivienda antesmencionadas.Siguiendoelordenenlastablas: 1.HSBCPremierePagoBajo(HSBC) Enumerandolosdatosconlosquecontamos: Anualidad(mensualidad)=10,047 ValorPresente=1,020,000(Valordelapropiedadenganche) Plazo=12aos,240meses. Inters=? Teniendoencuentalafrmula: P=A[(1(1+i)^n)/i)] Y asabiendasdequenopodemosdespejarlafrmulaconrespectoaintersusaramos la tabla denominada (P/A, i%, n) sin embargo esta no contiene los valores de n que requerimos(240)porloqueprocederemosarealizarlabsquedaabasedepruebayerror. Basados en este mtodo hallamos un valor de 0.008575 0.8575% capitalizable mensualmente.Dando como resultado una tasa anualrealde:10.29%.Estoes.01%debajode latasaofrecida.Esdecirescasiidntica. 2.HipotecaJovenPagoBajo(BBVABancomer) Enumerandolosdatosconlosquecontamos: Anualidad(mensualidad)=11,228.92 ValorPresente=1,080,000(Valordelapropiedadenganche) Plazo=12aos,240meses. Inters=? Teniendoencuentalafrmula: P=A[(1(1+i)^n)/i)]

Y asabiendasdequenopodemosdespejarlafrmulaconrespectoaintersusaramos la tabla denominada (P/A, i%, n) sin embargo esta no contiene los valores de n que requerimos(240)porloqueprocederemosarealizarlabsquedaabasedepruebayerror. Basados en este mtodo hallamos un valor de 0.00926 0.926% capitalizable mensualmente. Dando como resultado una tasa anual real de: 11.112%. Esto es 0.112% por encimadelatasaofrecida. 3.Hipotecalite(Banorte) Enumerandolosdatosconlosquecontamos: Anualidad(mensualidad)=8938.31 ValorPresente=840,000(Valordelapropiedadenganche) Plazo=12aos,240meses. Inters=? Teniendoencuentalafrmula: P=A[(1(1+i)^n)/i)] Y asabiendasdequenopodemosdespejarlafrmulaconrespectoaintersusaramos la tabla denominada (P/A, i%, n) sin embargo esta no contiene los valores de n que requerimos(240)porloqueprocederemosarealizarlabsquedaabasedepruebayerror. Basados en este mtodo hallamos un valor de 0.009549 0.9549% capitalizable mensualmente. Dando como resultado una tasa anual real de: 11.4588%. Esto es 2.9788% encimadelatasaofrecida. 4.VALORA(ScotiaBank) Enumerandolosdatosconlosquecontamos: Anualidad(mensualidad)=9,649.92 ValorPresente=1,080,000(Valordelapropiedadenganche) Plazo=12aos,240meses. Inters=? Teniendoencuentalafrmula: P=A[(1(1+i)^n)/i)] Y asabiendasdequenopodemosdespejarlafrmulaconrespectoaintersusaramos la tabla denominada (P/A, i%, n) sin embargo esta no contiene los valores de n que requerimos(240)porloqueprocederemosarealizarlabsquedaabasedepruebayerror.

Basados en este mtodo hallamos un valor de 0.00741 0.741% capitalizable mensualmente.Dando como resultado una tasa anual real de: 8.892%.Estoes0.358%debajo delatasaofrecida. Anotacingeneral. Para ejecutar la bsqueda basada en el mtodo de prueba y error utilizamos un libro excel donde introdujimos las frmulas necesarias para ejecutar la bsqueda. A continuacin colocarunaimagenconladescripcindeestahoja.

Esta hoja es la utilizada especficamente como el valorfinal delatasadeintersrealde VALORA.Identificamos: VPValorPresente AnAnualidad NPlazoenmeses Itasadeintersenbsqueda IanTasadeintersanualizada IofrecidaTasadeintersofrecidaporelbanco DifDiferenciadelatasaofrecidaylatasaanualobtenida. El valor en color rojo corresponde al valor comparable con VP, conun margen de error de 0.3%. Al encontrarsedentro de este margen este se colorea.La frmula utilizada entonces paraobtenerlaceldaC5fue:=B2*((1((1+B4)^240))/B4)

Conclusin. A travs de este trabajo no slo descubrimos el hecho de que la opcin VALORA de ScotiaBank es la opcinms conveniente dentro de las opciones ofrecidas. Tambin pudimos observar las diferencias en el comportamiento de las tasas conrespectoalastasasofrecidas, de tal modo, que, por ejemplo la tasa real de la opcin del banco HSBC era casi idntica a la tasaofrecidaloquedemuestraunatendenciahonesta. Por otra parte el banco Bancomer, con su opcin Hipoteca Joven Pago Bajo muestra variaciones marginales con respecto a las tasas ofrecidas pero que pueden ser consideradas comosignificativasalserdiezvecesmayoresquelasmostradasporHSBC. Ninguna puede considerarse ms sucia que Banorte que con una variacin de 2.9788% esta equivale a ms del 30% de la tasa ofrecida, mostrando lo que podra ser verdaderamenteconsideradounaofensahacialosclientes. Por ltimo el banco ScotiaBank muestra un variacin de 0.358% con respecto alatasa ofrecida, sin embargo esta es a favor del cliente. Esto bien podra ser usado por la empresa paraofrecertasasmscompetitivasanivelmercadolgico. La conclusin terica muestra la utilidad de las herramientas aprendidas durante el curso de matemticas financieras en su aplicacin al mundo real, teniendo verdaderas repercusiones sobre el mbito bancario y otros que no fueron mostrados en este trabajo. La valoracin subjetiva de su utilidad podr ser variada, pero en base al trabajo aqu mostrado demuestra una alta utilidad dentro de la vida diaria y la toma de decisiones al igual que en las aplicacioneslaboralesfuturasquebienpodranformarpartedeinvestigaciones. Conclusionesindividuales. PastorAlanHernndezCeh Este trabajo es una muestra de nuestra labor, una labor ejecutada en el campo, con interaccin humana pero que tambin est enfocada a mtodos numricos para servir a la sociedad en general. En ella pude probar la importancia de las matemticas financieras en muchossectoresdelavida,laseprofesional,personal,etc. Con esto puedo decir que estoy preparado para enfrentarme al sector bancario con herramientas que me hacen ms capaz de comprender las realidades de este sector y que tambin,mehacenmenosvulnerableadesconocerdeestemismo. Es por ello que me puedo sentir satisfecho del curso, del trabajo y de lo aprendido quedndome an con el hambre de saber ms, de tener ms herramientas y estar mejor preparadoparatomarlasmejoresdecisionesposiblesencuantoaestetemaserefiere.

JazmnAlejandraTamayoPalma Podemos observar que el trabajo presentado se realiz condatos reales ytambin fue un trabajo de campo, en el cual se puede observar cmosecomportanlastasasdeintersen el mercadoy comolosdemandantespuedentomarmalasdecisionesalnosaberloquesonlas tasasdeinters. Con base a esto puedo mencionar que lo que realmente hicimos es lo que podra pasarnos en cualquier momento en nuestras vidas, por eso es bueno saber y tener conocimiento de lasmatemticasfinancieras,paralogrartener xitoytomarbuenasdecisiones ensituacionesfuturas. Al igual para sabercmomanipularnuestrasfinanzas lograndoquestaseafructferay asnocometererrorescomonosaberquetasadeintersescogerantealgunasituacin. Con estopuedodecirquenosotrossiemprebuscaremoslatasadeintersmsbajayla que ms liquidez nos ofrezca, concluyo diciendo que esta materia me fue de gran importancia para conocer cmo se manejan las tasas, anualidades, etc.,ypodertomarunabuenadecisin anteloquesemepresenteenelfuturo. HectorAdolfoGarmaOsorio El trabajo al realizarse en el campo nos permiti tener una mejor idea de como funcionan los crditos y como podemos acceder a ellos. Tambin nos sirvi para aprender como aplicar lo que hemos aprendido en el curso pues es de vital importanciaen la toma de decisiones en la vida yaque en los momentos importantes solemos adquirir crditos, como al comprar una casa o un auto, adems de que podr servirnos para conseguir las tasas ms bajasalahoradefinanciarunaempresaoalgoparecido. Tambin debo decir que el aprendizaje del curso es muy til, pues nos servir para tomar buenas decisiones en el futuro con respecto a la adquisicin de crditos para que no caigamosenerrorescomunesoendesconocerelfuncionamientodelabanca.