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Contexto
Retos
Iniciativas estratégicas
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Advertencias respecto a proyecciones a futuro
• Esta presentación contiene proyecciones a futuro. Se pueden realizar proyecciones a futuro en forma oral o escrita
en nuestros reportes periódicos a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y a la Securities and Exchange
Commission (SEC), en nuestro reporte anual, en nuestras declaraciones, en offering circulars y prospectos, en
publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a terceros realizadas por nuestros directores
o empleados
• Palabras tal como “creemos”, “esperamos”,“ anticipamos” y expresiones similares identifican proyecciones a
futuro y reflejan nuestros puntos de vista acerca de eventos futuros y desempeño financiero. Podríamos incluir
proyecciones a futuro que describan, entre otras:
•Actividades de exploración y producción
•Actividades de importación y exportación
•Proyecciones de inversión y costos, objetivos, ingresos y liquidez
• Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera de nuestro
control. Estos factores pueden incluir, mas no están limitados a:
•Cambios en los precios internacionales del crudo y gas natural,
•Efectos causados por nuestra competencia,
•Limitaciones en nuestro acceso a recursos financieros en términos competitivos,
•Eventos políticos o económicos en México,
•Desempeño del sector energético y,
•Cambios en la regulación
• Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones
solamente se refieren a su fecha de elaboración y no tenemos obligación alguna de actualizar o revisar cualquiera
de ellas, ya sea por nueva información, eventos futuros, entre otros.
• Estos riesgos e incertidumbres están detallados en la versión más reciente de la Forma 20-F de PEMEX registrada
ante la Securities and Exchange Commission de EUA (www.sec.gov) y en el prospecto de PEMEX registrado ante la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) que se encuentra disponible en el portal de la Bolsa Mexicana de
Valores (www.bmv.com.mx). Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran materialmente
de cualquier proyección. 2/24
Nota precautoria
• La Comisión de Valores de los Estados Unidos de América (SEC) permite que, en sus reportes a la SEC, las
empresas de crudo y gas divulguen reservas probadas que hayan demostrado, por producción actual o
pruebas de formación concluyentes, que son, bajo condiciones económicas y operativas existentes,
económicamente y legalmente producibles. Nosotros usamos ciertos términos en este documento, tales
como reservas totales, reservas probables y reservas posibles, que los lineamientos de la SEC prohíben
estrictamente utilizar en sus reportes. Los inversionistas son invitados a considerar cuidadosamente la
divulgación de la información en la Forma 20-F, “File No. 0-99”, disponible en Marina Nacional 329 Piso 38
Col. Huasteca, Cd. de México, 11311 o en el (52 55) 1944 9700 o en www.pemex.com. Esta forma puede
también obtenerla directamente de la SEC llamando al 1-800-SEC-0330.
• El EBITDA es una medida no contemplada en las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el
Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera (CINIF).
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I. Contexto
Contexto financiero
6.0 Aumento de la
4.8 4.7 4.6 4.8 5.4 producción de gas
4.5 4.4 4.5
natural desde 2003.
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007E
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II. Retos
Pemex enfrenta brechas significativas en mantenimiento e inversión: esto
reduce su capacidad operativa y sus márgenes de seguridad
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Retos: metas y requerimientos
6 Principales metas:
a. Mantener producción (3.1 mmbd) Prospectiva
Restitución
b. Tasa de recuperación de reservas de cuando menos 100% para 2012/2013 esperada
Explotación 520
1,000 (sin Chicontepec y Cantarell)
573
1,356
0
2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022
Exploración y PEMEX
Producción Refinación Gas y Petroquímica Petroquímica Consolidado
Básica
401.6 -415.2 404.2 -418.3
2004
10.5 -0.3 10.2
2005
-79.3
10.3 -3.3 6.9
-18
-27 -28 -55 -9.4 -7.8 -17.2
2006
10.3 -4.3 6.0
45.9
-34
-79.9 -11.4 -5.9 -17.3
(1) Incluye IEPS Metas
Alcanzar una vida de 10 años y una tasa de reposición superior a 100%
hacia 2012/2013
2,500
Adiciones 2007:
2,000 966 MMbpce
100%
1,500 Producción
60%
57%
1,000
53%
Adiciones 37% 45%
41%
500 14%
4%
23%
0
12% Adiciones de
proyectos existentes
-500
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 *
36.6
34.0
31.4
29.0
MMMPesos
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Iniciativas estratégicas: programa de eficiencia y transparencia en Pemex
I. Productividad, eficiencia y administración de proyectos
1/15 Establecer un sistema homogéneo para la administración integral de
proyectos de inversión
2/15 Mejora operativa para incrementar la productividad y la eficiencia
3/15 Optimización de recursos humanos
Iniciativas
estratégicas
Mayores gastos de capital para alcanzar los objetivos operativos
22
13.8 14-15
94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07E 08-12E
Iniciativas
estratégicas
Nota: 2007-2010 CAPEX sujeto a ajuste presupuestal
2. …Seguridad industrial, física, y protección ambiental…
Iniciativas
estratégicas
3. …Gestión y rendición de cuentas…
Iniciativas
estratégicas
3. …Gestión y rendición de cuentas.
Iniciativas
estratégicas
4. Modernización, internacionalización y atención a consumidores…
Iniciativas
estratégicas
4. …Modernización, internacionalización y atención a consumidores…
Iniciativas
estratégicas
IV. Principales proyectos de inversión
Petróleos Mexicanos es una empresa pública.
Sin embargo, el capital privado coadyuva a alcanzar los resultados operativos de
la empresa con distintas modalidades y actividades.
Éstas van desde la proveeduría de servicios hasta la propiedad privada de
instalaciones, y su operación en actividades no reservadas.
Estos esquemas pueden ser financiados mediante recursos programables (propios)
o Pidiregas
Inversión directa en actividades no reservadas
Actividad Participación de Pemex
Transporte de gas natural por ductos Compra de capacidad o de servicios
Terminales de almacenamiento de gas Suministro de materias primas
licuado
Suministro de materias primas
Producción de petroquímicos secundarios
Proveeduría
Actividad Participación de Pemex
Convenios marco de suministro (materias Comprador
primas, servicios)
Contratistas
Actividad Participación de Pemex
Desarrollo, y en su caso, financiamiento de Adquisición y operación de la
obras y proyectos determinados infraestructura desarrollada 14/24
Pemex Exploración y Producción:
Principales proyectos de inversión 2007-2012
INVERSIÓN*
PROYECTO DESCRIPCIÓN
(mmusd)
w 98 pozos (63 desarrollo, 35 exploración)
w 3 estructuras marinas
Cantarell w 27,000 Km2 - 3D sísmica 11,000 – 14,500
w 84 Km. oleoductos
w Deshidratadoras y desaladoras
Chicontepec w 5,421 pozos de desarrollo 10,500 – 14, 500
Características
6 Concentra 17,836 miles de millones de barriles
de petróleo crudo equivalente, siendo la mayor
acumulación de reservas 3P de hidrocarburos
del país, de las cuales 96% son reservas no VERACRUZ
probadas HIDALGO
FAJA DE ORO
TERRESTRE
CUENCA DE
CHICONTEPEC
GOLFO DE
MEXICO
Estrategia
6 Reducir el número de pozos para desarrollar
TUXPAN
factor de recuperación
6 Introducir esquemas de operación que
garanticen un desarrollo sustentable
Proyectos PEP
Ejecutar eficientemente Chicontepec
Producción de aceite*
Mbd
Objetivo:
3,100
3,000
2,500
6 Implementar la estrategia de
2,000 2,781 explotación para cada una de las ocho
1,500
zonas del proyecto, incrementando la
1,000
capacidad de ejecución para asegurar
500
el mantenimiento del nivel de
Chicontepec 319 producción posterior a 2010
0
2007 2009 2011 2013 2015
Principales acciones:
Producción de gas
MMpcd 6 Incorporar nuevas tecnologías de
6,380
7,000 perforación no convencional y de
6,000 mantenimiento de presión
5,000
5,812 6 Resolver problemáticas sociales
4,000
potenciales con las comunidades
3,000
2,000
6 Desarrollar modelos de participación
1,000
Chicontepec 568 de terceros para ampliar la capacidad
0 de ejecución
2007 2009 2011 2013 2015
Proyectos PEP
Fuente: Portafolio de Inversiones de PEP. POT I 2007
Pemex Refinación: principales proyectos de inversión 2007-2012
INVERSIÓN*
PROYECTO DESCRIPCIÓN
(mmusd)
w Construcción de 22 plantas nuevas
Combustibles limpios 3,800 – 5,200
w Renovación de 18 plantas existentes
Tula
w Construcción de unidad de coquización retardada 2,000 – 2,500
Reconfiguración
Salamanca
w Construcción de unidad de coquización retardada 1,500 – 2,100
Reconfiguración
w Reemplazo de 10 buquestanque
Transporte y w Terminal marítima de Tuxpan
1,700 – 2,300
almacenamiento w Mejoras al sistema de transporte por ductos y a la
infraestructura de almacenamiento
Nueva capacidad de
refinación w Construcción de una Refinería nueva para proceso de
7,300 – 18,000
crudo pesado (300-600 mbd)
(tentativa)
* Montos totales de inversión estimados para el periodo 2007-2012. Los proyectos están sujetos a
aprobación presupuestal.
17/24
Fuente: Programa Nacional de Infraestructura 2007-2012
Estrategia de combustibles limpios
Objetivo: Cumplir con el contenido de azufre señalado en la NOM-086 para las gasolinas
Pemex Premium y Pemex Magna a puerta de refinería (80ppm máximo y 30
ppm promedio).
Alcance Principales actividades 2007
Balance de gasolinas
(mbd)
Elaboración de productos (mbd)
1,000
8%
a2 = 3.
900 tmc 1,500
Capacidad adicional en
800 Demanda función del crecimiento
de la demanda
Total 1,341 215
Otros 166
700
500
Minatitlán entra Destilados
393
400 Oferta1 en operación intermedios
540
300 - Conversión de residuales en
Tula y Salamanca Combustóleo 325
- Reconfiguración de Salina Cruz 125
200
2006 Sistema
100 reconfigurado
2006 2008 2010 2012 2014 2016
1 La oferta considera producción del crudo.
2 Tasa media de crecimiento anual (tmca) de la demanda. Proyectos PRef
Estrategia de distribución
Total
0.90 74,443 79,759 81,079
(MMt-km)
Otro 4 4 6
Buquetanque 35 36 37
0.43
Ducto 61 60 58
0.13
0.05
CD. JUAREZ
O
SONORA
BAJA CALIFORNIA
LF
HERMOSILLO
O
CHIHUAHUA
DE
MONCLOVA
LI
REYNOSA
TOPOLOBAMPO SANTA CATARINA
MATAMOROS
FO
GUAMUCHIL
GOMEZ PALACIO
CADEREYTA
SALTILLO
RN
Zona Pacífico:
MAZATLAN
ZACATECAS
SAN LUIS POTOSI
almacenamiento nueva terminal
SAN LUIS POTOSI
MADERO
NAYARIT
Tuxpan
AGUSCALIENTES
• 21 TARs NAYARITAGUASCALIENTES
QUERETARO
TULA PROGRESO
MERIDA
ZAPOPAN LEONGUANAJUATO HIDALGO
QUERET TUXPAN YUCATAN
ARO
EL CASTILLO PACHUCA
SALAMANC LERMA CAMPECHE
ZAMORA A POZA RICA QUINTANA ROO
JALISCO CELAYA
MANZANIILLO
JALISCOCOLIMA
MORELIA
EDO. MEX.
TOLUCA D.F.
VERACRUZ
TLAXCALA
PAJARITOS Zona Golfo - Sureste:
CAMPECHE
ESCAMELA
PUEBLA TABASCO
VERACRUZ
L. CARDENASCUERNAVACA TIERRA BLANCA VILLAHERMOSA
CHIAPAS
SALINA CRUZ
Ducto: Poza Rica – Santa Ana w BT/BOO: 36” x 220 Km. gasoducto(880 mmpcd) 340 – 460
Almacenamiento de gas w Dos domos salinos para almacenar gas (16 bpc. c/u) 260 – 350
* Montos totales de inversión estimados para el periodo 2007-2012. Los proyectos están sujetos a aprobación presupuestal.
Fuente: Programa Nacional de Infraestructura 2007-2012 19/24
Proyectos de infraestructura en el SNG
La necesidad de nuevos ductos es cada día más apremiante. Aquí se muestran siete posibles
proyectos, benéficos para el país y que podrían ser atractivos para los inversionistas privados.
CD.JUAREZ
GLORIA A DIOS
1 Tamazunchale – San Luis de la Paz – Aguascalientes 30” x
6
500 km
HERMOSILLO CHIHUAHUA
DELICIAS
2 Poza Rica – Santa Ana 36” x 220 km
CAMARGO 3 Torreón – Durango – Zacatecas – Aguascalientes 30” x 680
LAGUNA DEL
REY
km
MONCLOVA
7 REYNOSA 4 Los Ramones – San Luis Potosí 36” x 570 km
5 Manzanillo – Guadalajara – Aguascalientes 36” x 550 km
EST. CHAVEZ
MO
LO
TORREON
6 Cd. Juárez – Chihuahua 24” x 350 km
SR
AM
NT
3
ON
ER
ES
DURANGO
Y
ZACATECAS
SAN LUIS POTOSI
NARANJOS.
AGUASCALIENTES HUIMILPAN TAMAZUN.
1
VALLADOLID
S
2
LA
GUADALAJARA
LM
QRO.
PA
5 TLAX.
URUAPAN
NVA. ITALIA TOLUCA CD. MENDOZA
MANZANILLO PUEBLA
MINATITLAN
7 Ductos PGPB
T. BLANCA
CD. PEMEX
CACTUS
NVO.
LÁZARO CÁRDENAS
TEAPA
Ductos privados
Ductos para flexibilidad
y redundancia
Almacenamiento
Proyectos PGPB
Pemex Petroquímica: principales proyectos de inversión, 2007-2012
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