Listes de quelques principaux ratios

A-LES RATIOS DE STRUCTURE : NATURE Financement des emplois stables Autonomie financire Capacit de remboursement Autofinancement FORMULE Ressources stables Emplois stables Capitaux propres Total passif Dettes de financement Capacit dautofinancement Autofinancement Valeur ajoute Fonds de roulement net global Actif circulant Fonds de roulement net global x 360j Chiffre daffaire hors taxes BFR dexploitation x 360j Chiffre daffaire hors taxes INTERPRETATION Il mesure la couverture des emplois stables par les ressources stables Il mesure la capacit de lentreprise sendetter Lendettement ne doit pas excder 4 fois la CAF Il mesure la part de valeur ajoute consacre lautofinancement Il indique la part de FRNG qui finance lactif circulant Il mesure la marge de scurit financire en nombre de jours de chiffre daffaires Il mesure limportance du BFR dexploitation en nombre de jours de chiffre daffaires Il mesure la capacit de lentreprise payer lensemble de ses dettes en utilisant lensemble des actifs Il mesure la capacit de lentreprise payer ses dettes court terme en utilisant ses actifs court terme Il mesure la capacit de lentreprise payer ses dettes court terme en utilisant les crances et les disponibilits Il mesure la capacit de lentreprise payer ses dettes court terme en utilisant les disponibilits Il mesure lautonomie financire de lentreprise

Couverture de lactif circulant par le FRNG Evolution du FRNG

Evolution du BFRE

Solvabilit gnrale

Total actif
(Dettes plus dun an)+(Dettes moins dun an)

Liquidit gnrale

Actif moins dun an Passif moins dun an

Liquidit restreinte

Crances moins dun an +Disponibilit Passif moins dun an

Liquidit immdiate

Disponibilit Passif moins dun an

Endettement terme

Capitaux propres Dettes plus dun an

B-LES RATIOS DACTIVITE : NATURE Taux de croissance du CA HT FORMULE CAn CAn-1 CAn-1 INTERPRETATION Lvolution du CA permet de mesurer le taux de croissance de lentreprise Il mesure Lvolution de la performance de lactivit commerciales de lentreprise. Lvolution de la valeur ajoute est galement un indicateur de croissance. Il mesure Le taux dintgration de lentreprise dans le processus de production ainsi que le poids des charges externes. Il indique la part de FRNG qui finance lactif circulant Il mesure la part de richesse qui sert rmunrer le travail des salaris. Il mesure la part de richesse qui sert rmunrer les apporteurs des capitaux et renouveler le capital investi. Il mesure le poids de lendettement de lentreprise. Il mesure la dure dcoulement des stocks. Une augmentation de cette dure entrane une augmentation de BFRE Il mesure la dure dcoulement des stocks. Une augmentation de cette dure entrane une augmentation de BFRE

Taux de marge

Marge brut Ventes de marchandises HT

Taux de croissance due la valeur ajoute Taux dintgration

VA n VA n-1 VA n-1 Valeur ajoute Chiffre daffaires HT

Couverture de lactif circulant par le FRNG Partage de la valeur ajoute (facteur Travail) Partage de la valeur ajoute (facteur capital)

Fonds de roulement net global Actif circulant Charges de personnel Valeur ajoute Excdent Brut dexploitation Valeur ajoute

Poids de lendettement Rotation des stocks (entreprises commerciales)

Charges financires Excdent Brut dexploitation Stock moyen de marchandises x 360j Achats revendus de marchandises

Rotation des stocks (entreprises industrielles)

Stock moyen de produit de mat premire et de mat et fourniture consommables x360j

Achats consomme de mat et fourniture Stock moyen de produit finis x 360j Production vendue

Dure moyenne du crdit clients

Dure moyenne du crdit fournisseur

En cours clients x 360j Ventes TTC (En cours clients=clients et comptes rattachs-clients crditeurs, avances et acomptes) En cours fournisseurs x 360j Achats TTC (En cours fournisseurs= fournisseurs et comptes rattachs-fournisseurs dbiteurs ,avances et acomptes)

Il mesure la dure moyenne en jours du crdit consenti par lentreprise ses clients. Il mesure la dure moyenne en jours obtenu par lentreprise de la part de ses fournisseurs. Il doit tre suprieur au ratio du crdit clients

C- LES RATIOS DE RENTABILITE : NATURE Taux de marge brute FORMULE Excdent brut dexploitation Chiffre daffaires HT INTERPRETATION Il mesure la capacit de lentreprise gnrer une rentabilit partir du chiffre daffaires. Il mesure laptitude de lentreprise rentabiliser les fonds apports par les associs. Il mesure la capacit de lentreprise rentabiliser les fonds apports par les associs et les prteurs. Il mesure la capacit de lentreprise gnrer un bnfice net partir du chiffre daffaires.

Taux de rentabilit financire

Rsultat net Capitaux propres Excdent brut dexploitation Capitaux investis Rsultat net de lexercice Chiffre daffaires HT

Taux de rentabilit conomiques

Taux de marge nettes