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Cmo elaborar un Flujo de Caja

noviembre 10, 2011 por Juan Carlos Valda

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El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de ingreso y egreso de efectivo que ha obtenido una empresa. Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, cobro de prstamos, cobro de intereses, prstamos obtenidos, cobro de alquileres, etc. Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, pago de prstamos, pago de intereses, pago de servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se le conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos). A diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que realmente sale o ingresa en efectivo a caja como, por ejemplo, los cobros de una venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el trmino ganancia o prdida no se utiliza. La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez de la empresa, es decir, conocer con cunto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que, con dicha informacin podamos tomamos decisiones tales como:

cunto podemos comprar de mercadera. si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crdito. si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar crditos.

si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento. si tenemos un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, al adquirir nueva maquinaria. si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversin.

El Flujo de Caja Proyectado


Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la informacin sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya realizado la empresa, esta informacin la obtenemos de la contabilidad que hayamos realizado. Pero tambin podemos elaborar un Flujo de Caja Proyectado (tambin conocido como Presupuesto de Efectivo), para el cual necesitaremos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo que realizar la empresa para un periodo de tiempo determinado. La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos permite, por ejemplo:

anticiparnos a futuros dficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, por ejemplo, poder tomar la decisin de buscar financiamiento oportunamente. establecer una base slida para sustentar el requerimiento de crditos, por ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.

Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo elaborar un Flujo de Caja Proyectado: Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

proyecciones de ventas: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000. proyecciones de la compra de insumos: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000. las ventas son 40% al contado, y 60% a 30 das. las compras se realizan al contado. se obtiene un prstamo del banco por 40000, el cual se debe pagar en cuotas de 5000 mensuales. los gastos de administracin y ventas son el 20% de las proyecciones de ventas. proyecciones del pago de impuestos: enero: 3080, febrero: 2710, marzo: 3260, abril: 2870.

En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar (esto debido a que el total de las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan, y el 60% al siguiente mes, y al elaborar un Flujo de Caja, como ya hemos mencionado, debemos registrar el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa):

Presupuesto de cuentas por cobrar enero febrero marzo 34000 35200 36000 51000 52800 34000 86200 88800 abril 36800 54000 90800

Ventas al contado (40%) Ventas al crdito a 30 das(60%) TOTAL

Flujo de Caja Proyectado (Presupuesto de efectivo) enero INGRESO DE EFECTIVO Cuentas por cobrar Prstamos TOTAL INGRESO EN EFECTIVO EGRESO DE EFECTIVO Cuentas por pagar Gastos de adm. y de ventas Pago de impuestos TOTAL EGRESO EN EFECTIVO FLUJO NETO ECONMICO Servicio de la deuda FLUJO NETO FINANCIERO 34000 40000 74000 febrero 86200 86200 marzo 88800 88800 abril 90800 90800

47000 17000 3080 67080 6920 5000 1920

51000 17600 2710 71310 14890 5000 9890

50000 18000 3260 71260 17540 5000 12540

52000 18400 2870 73270 17530 5000 12530

Fuente http://www.crecenegocios.com/como-elaborar-un-flujo-de-caja/ Si te gust el artculo y la temtica del Blog por favor sera muy interesante para todos que nos dejes tu comentario. Adems, puedes recibir todos los artculos completos en tu buzn de e-mail ingresando tu direccin de correo en la opcin de suscripcin en la pgina principal. Tu direccin de email solo se utilizar para mandarte la actualizacin del blog diariamente. Muchas gracias por acompaarnos. Puedes encontrar ms material relacionado al presente, en nuestro Blog Grandes Pymes http://jcvalda.wordpress.com