Rflexion

COMPTABILISATION DES CONTRATS DE LOCATION EN NORMES IFRS : LIAS 17 ET LE PROJET DE RFORME

Pierre SCHEVIN
Professeur lUniversit de Strasbourg, Ecole de management, Diplm dexpertise comptable

1RE PARTIE : LE TRAITEMENT ACTUEL ET SA REMISE EN QUESTION

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e recours aux locations par les entreprises apparat extrmement rpandu lchelle mondiale et prend des formes diverses. De faon gnrale, un contrat de location est un accord par lequel le bailleur donne le droit au preneur, pour une priode dtermine, dutiliser un actif en change dun paiement ou dune srie de paiements (1). Or, les diffrences dans les normes et dans les rgimes comptables applicables aux locations peuvent conduire des distorsions considrables dans la comparabilit des tats financiers. Des tudes lchelle internationale ont t menes dans le pass, notamment par le groupe des normalisateurs G4+1 (2), visant uniformiser le traitement des diffrentes formes de location (3). Rcemment, lIASB a labor un projet (4), commun avec le FASB, cherchant amliorer la comptabilisation des locations. Cette tude sefforce de dvelopper une approche plus conforme aux dfinitions des actifs et passifs du cadre conceptuel (5). Lobjet de larticle est de prsenter tout dabord la situation actuelle en matire de traitement comptable des locations, et ensuite danalyser le projet visant rformer celui-ci.

La rglementation actuelle manant de lIASB dcoule de la norme IAS 17 (6). Lobjectif de cette norme consiste prescrire les principes de comptabilisation des contrats de location la fois chez le preneur et le bailleur et fournir la liste des informations requises dans les tats financiers. La norme diffrencie le traitement des contrats de location en fonction de leur catgorie, cette classification tant faite en dbut de contrat. Elle repose sur la nature des contrats, cest-dire sur la ralit conomique de la transaction (7), plus que sur leur forme. En France, un avis de lOrdre des experts-comptables (8) va dans le mme sens que la norme internationale. La rglementation du CRC au niveau des comptes consolids (9) a adopt la mme distinction et prconise un traitement diffrenci, mais seulement en tant que mthode prfrentielle. Nous verrons dune part quels sont les principes appliqus pour aboutir la distinction de deux sries de locations : les locationsfinancement et les locations simples. Nous prsenterons dautre part les modalits retenues pour la comptabilisation de chacune de ces familles de contrats de bail. Enfin, nous exposerons les critiques que soulve ce modle de comptabilisation mixte.

1. CONTRATS DE LOCATION-FINANCEMENT
Un contrat de finance lease est un contrat de location ayant pour effet de transfrer au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif. Le transfert de proprit peut intervenir ou non, la fin de la priode de location.

Rsum de larticle
La rglementation actuelle de lIASB distingue deux mthodes de comptabilisation des locations, selon la catgorie conomique laquelle elles sont rattaches, aprs une analyse qui cherche apprcier le transfert des risques et avantages. Dans le cas des locations-financement, un actif et une dette sont inscrits au bilan et ont un impact sur la rpartition des charges dans le compte de rsultat. Dans le cas des locations simples, seul le loyer est enregistr, sans ventilation particulire, et le contrat naffecte pas la structure du bilan. Ce modle hybride est critiqu, notamment en raison dun manque dadquation avec les dfinitions du cadre conceptuel.

1. 2.

IAS 17, 4. Australie, Canada, Nouvelle-Zlande, Royaume-Uni, USA et IASC (observateur).

3. G4+1, Accounting for leases: a new approach-recognition by lessees of assets and liabilities, arising under lease contracts,1996; Leases: implementation of a new approach, 2000. 4. IASB, Discussion Paper, Leases Preliminary Views, mars 2009.

5. IASB, Cadre pour la prparation et la prsentation des tats financiers, 1989, 53 & 60. 6. 7. IASB, IAS 17, Contrats de location. IAS 17, 10.

8. OEC, Avis Principes Comptables n 29, sur la comptabilisation des contrats de location. 9. Rglement CRC 99-02, actualis par le Rglement 2005-10, 300.

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Comptabilit
1.1. PRINCIPES Le transfert des risques et avantages, associ au principe de la prdominance de la substance (utilisation du bien ) sur lapparence juridique (absence de transfert de proprit), constitue la base de la qualification en tant que location-financement. Cependant, lIASB a jug utile de complter la rfrence ces principes, en donnant des exemples de situations qui, individuellement ou conjointement, devraient conduire classer un contrat de location dans cette catgorie (10) : transfert de la proprit de lactif au preneur la fin de la dure du contrat de location ; existence dune option dans le contrat de location confrant au preneur le droit dacheter lactif un prix suffisamment infrieur sa juste valeur la date laquelle loption peut tre leve, donnant ds le dbut du contrat une quasi-certitude dexercice de loption ; couverture, par la dure du contrat de location, de la majeure partie de la dure de vie conomique de lactif, mme sil ny a pas transfert de proprit ; identit, au dbut du contrat de location, de la valeur actualise des paiements minimaux avec la juste valeur de lactif lou ; spcificit de lactif lou par rapport aux besoins du preneur, do une exclusivit de possibilit de jouissance pour celui-ci ( moins dy apporter des modifications majeures). Mais lIASB complte cette liste de caractristiques par une numration dindicateurs de situations qui permettent de classer un contrat dans la catgorie location-financement (11) : imputation au preneur des pertes subies par le bailleur en cas de rsiliation du contrat ; mise la charge (ou au crdit) du preneur des pertes (ou profits) dcoulant de la variation de la juste valeur de la valeur rsiduelle du bien lou (par exemple sous la forme dun rajustement du loyer) ; possibilit pour le preneur de poursuivre la location pour une seconde priode moyennant un loyer sensiblement infrieur au prix du march. Limportance du critre du transfert des risques et avantages est, par ailleurs, soulign dans la norme par la possibilit dune nonpertinence des exemples et indicateurs numrs (12). Ainsi, lIAS 17 cite des contre-exemples (13) : transfert de la proprit de lactif au terme du contrat de location moyennant le paiement dun montant variable gal sa juste valeur du moment, existence de loyers conditionnels en consquence desquels le preneur nencourt pas la quasi-totalit de ces risques et avantages. 1.2. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

A lorigine
Au dmarrage du contrat, lactif lou est enregistr au bilan pour le montant le plus faible entre la juste valeur (14) (correspondant habituellement au cot dachat par le bailleur) et la valeur actualise des paiements minimaux au titre de la location. Le taux dactualisation est le taux dintrt implicite du contrat, sil est connu, ou le taux demprunt marginal du preneur. Le taux dintrt implicite correspond au taux interne de rendement qui galise la valeur initiale du bien lou avec la somme actualise des loyers futurs, et du prix de rachat lissue de la priode de location (15). Le taux marginal dendettement du preneur est le taux dintrt que le preneur aurait payer pour un contrat de location similaire ou, si celui-ci ne peut tre dtermin, le taux dintrt quobtiendrait le preneur, au commencement du contrat de location, pour emprunter sur une dure et avec une garantie similaires les fonds ncessaires lacquisition de lactif (16). La contrepartie du montant enregistr lactif en immobilisation est porte au passif sous forme dune dette financire. Elle correspond lobligation de payer les loyers futurs.

Ultrieurement
Durant la priode de location, la comptabilisation des redevances, ou loyers, dcoule dune ventilation en deux parties : remboursement de la dette vis--vis du bailleur, charge financire correspondant lemprunt obtenu. La charge financire doit tre affecte chaque priode couverte par le contrat de location de manire obtenir un taux dintrt priodique constant sur le solde restant d au passif au titre de chaque priode (17). Cette imputation dcoule en fait de lapplication de la mthode dite du cot amorti pour le remboursement de lemprunt. Dautre part, un actif amortissable, pris en location-financement, fait lobjet dun amortissement. Le plan retenu doit tre cohrent avec celui appliqu aux actifs de mme nature et dtenus par lentit. En labsence de certitude raisonnable quant au transfert de proprit, lactif est amorti sur la plus courte des deux priodes suivantes : dure du contrat de location-financement, dure dutilit de lactif lou.

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Abstract
The present regulations of the IASB distinguish two methods of entering leases in the accounts, according to the economic category with which they are linked up, after an analysis which attempts to estimate the transfer of risks and advantages. In the case of finance leases, an asset and a debt are included in the balance sheet and have some impact on the manner of distribution of expenses in the statement of income. In the case of operating leases, only the rent is registered, without any particular separate valuation, and the contract does not affect the structure of the balance sheet. This hybrid model is criticized, particularly owing to a lack of adequacy with the definitions of the conceptual framework.

10. IAS 17, 10. 11. IAS 17, 11. 12. IAS 17, 10 &11. 13. IAS 17, 12. 14. Montant pour lequel un actif pourrait tre chang, ou un passif teint, entre parties bien informes, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale. 15. IAS 17, 4. 16. Ibid. 17. IAS 17, 25.

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Par ailleurs, lactif fait lobjet de tests de dprciation, conformment lIAS 36 (18), qui peuvent aboutir la comptabilisation dune perte de valeur.
31-12-N+1 D D C D C DAP Amortissement matriel Emprunt Charges financires Banque 150 150 201,66 102,34 304

Exemple
Soit un matriel dune valeur de 1 200, pris en crdit-bail dans les conditions suivantes : - Contrat dune dure de 5 ans - Redevance annuelle de 304, payable terme chu - Prix de rachat 80 - Un tel matriel est normalement amorti sur 8 ans. Calculs pralables la comptabilisation : Estimation de la probabilit de lexercice du droit au rachat : Elle dcoule du niveau du prix propos, compare la valeur du bien la fin du contrat : - Prix de rachat = 80 - Valeur comptable nette = 1200 - 5x150 = 450 Dtermination du taux dintrt implicite i : Ce taux est tel que : Valeur dorigine = somme des cash flows futurs actualiss 1 200 = 304 (1+i) -1 + 304 (1+i) -2 + 304 (1+i) -3 + 304 (1+i) -4 + 304 (1+i) -5 + 80 (1+i) -5 Do : i = 10,065 %

Informations fournir
Toute une srie dinformations doivent tre prsentes, dans les notes annexes, par le preneur (19) : a) pour chaque catgorie dactif, la valeur nette comptable la date de clture, b) un rapprochement entre le total des paiements minimaux futurs, au titre de la location la date de clture, et leur valeur actualise ; cette comparaison doit, en outre, faire lobjet dune dcomposition par tranches annuelles ( moins dun an, plus dun an mais moins de 5 ans, plus de 5 ans). Dautres informations doivent tre donnes, le cas chant : les loyers conditionnels, le total des paiements futurs au titre de sous-locations, une description gnrale des dispositions significatives des contrats de location du preneur (par exemple lexistence doptions de renouvellement). 1.3. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

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Etablissement du tableau damortissement financier (mthode du cot amorti) de la dette : - Calcul de la charge financire annuelle = Capital restant d en dbut de priode x taux dintrt retenu - Redevance annuelle = remboursement du capital + charge financire Annes Capital restant d 1 2 3 4 5 1200 1016,79 815,13 593,18 348,89 Rembour- Charge Redevance Prix sement financire de du capital rachat 183,21 201,66 221,95 244,29 268,89 120,79 102,34 82,05 59,71 35,11 304 304 304 304 304 80

A lorigine
Les contrats de location-financement sont comptabiliss comme des ventes crdit, en application du principe de la prminence de la substance. En effet, dans un tel contrat, le bailleur transfre la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit lgale (20). Le bailleur doit inscrire dans son bilan les actifs dtenus en vertu dun contrat de location-financement et les prsenter comme des crances pour un montant gal linvestissement net dans le contrat de location (21). La crance va figurer en immobilisation financire. Elle correspond aux paiements recevoir, au titre de la location, en remboursement du principal du prt accord. Les produits financiers prvus serviront rmunrer le bailleur au titre de son investissement et de ses services.

Ultrieurement
La comptabilisation postrieure correspond la rception des paiements par le preneur. Ceux-ci doivent tre ventils en deux types de revenus (22) : le profit ou la perte rsultant de la vente ventuelle de lactif lou,

Enregistrement lorigine :
1-1-N D C Matriel Emprunt 1 200 1 200

les produits financiers sur la dure du contrat de location. La mthode du cot amorti sapplique pour la comptabilisation des produits financiers. Leur dtermination doit seffectuer sur

Enregistrement ultrieur :
31-12-N D D C D C DAP Amortissement matriel Emprunt Charges financires Banque 150 150 183,21 120,79 304
18. IAS 36, Dprciation dactifs. 19. IAS 17, 31. 20. IAS 17, 37. 21. IAS 17, 36. 22. IAS 17, 43.

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Comptabilit
la base dune formule traduisant un taux de rentabilit priodique constant sur len-cours dinvestissement net du bailleur dans le contrat de location-financement (23). Le loyer peru va diminuer la fois le montant du principal (port en immobilisation financire) et le montant des produits financiers non acquis (24). linaire, pendant toute la dure du contrat de location. Cependant, le critre retenir est celui de lchelonnement dans le temps des avantages que va retirer lutilisateur du bien lou. Par suite, il arrive quune autre base systmatique doive tre retenue (26). LIASB prcise que lutilisation dune autre cl de rpartition sera mettre en uvre mme si les paiements ne sont pas effectus sur cette assise (27).

Reprise de lexemple
Enregistrement lorigine :
1-1-N D C Prt (immobilisation financire) Vente 1 200 1 200

Exemple
Une socit loue une machine par le biais dun contrat de location simple. Le contrat prvoit une srie de 10 paiements terme chu : 22 400 les 3 premires annes et 26 000 les annes suivantes (une rduction de loyer de 10 % est accorde pour les 3 premiers paiements). La rduction de loyer doit tre tale sur la dure du contrat : 3 x 22 400 + 7 x 26 000 = 249 200
304 183,21 120,79

Enregistrement ultrieur :
31-12-N D C C Banque Prt Produits financiers

Le montant moyen slve 24 920 Le preneur enregistre pour les 3 premires annes :
D C Loyers Banque Charges payer 24 920 22 400 2 520

31-12-N+1 D C C Banque Prt Produits financiers 304 201,66 102,34

Pour les annes suivantes :

D D C Loyers Charges payer Banque 24 920 1 080 26 000

Informations fournir
Les informations livrer par le bailleur sont galement nombreuses .Elles sont numres par le 47 de la norme et sont symtriques de celles que doit fournir le preneur.

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2. CONTRATS DE LOCATION SIMPLES

2.1. DFINITION Un contrat de location qui nest pas assimilable un contrat de location-financement, en raison de labsence de transfert des risques et avantages, est un contrat de location simple (operating lease) (25). Cette dfinition a contrario explique labsence dnumration dexemples et de situations, qui aurait pu tre donne de faon analogue (mais inverse) celle formule pour dfinir les locations-financement. 2.2. COMPTABILISATION CHEZ LE PRENEUR

Informations
Les informations apporter par le preneur sont nombreuses (28) : a) le montant total des paiements minimaux futurs effectuer au titre de la location en vertu de contrats de location simple non rsiliables (par priodes : moins dun an, plus dun an mais moins de 5 ans, plus de 5 ans) ; b) le total, la date de clture, des futurs paiements minimaux de contrats de sous-location que lon sattend recevoir au titre de contrats de sous-location non rsiliables ; c) le montant des paiements de location et de sous-location comptabiliss comme charges de la priode en indiquant sparment les montants correspondant aux paiements minimaux, les loyers conditionnels et le revenu des sous-locations ; d) une description gnrale des principales dispositions des contrats de location du preneur. 2.3. COMPTABILISATION CHEZ LE BAILLEUR

Principes
Dans le cas gnral, les paiements au titre dun contrat de location simple doivent tre comptabiliss en charges sur une base

23. IAS 17, 39. 24. IAS 17, 40. 25. IAS 17, 8. 26. IAS 17, 33. 27. IAS 17, 34. 28. IAS 17, 35. 29. IAS 17, 49. 30. IAS 17, 50.

Principes
Les actifs faisant lobjet de contrats de location simple sont prsenter au bilan du bailleur selon la nature de lactif (29). Les revenus locatifs provenant des contrats de location simple doivent tre comptabiliss en produits de faon linaire sur toute la dure du contrat de location, moins quune autre base systmatique ne soit plus reprsentative de lchelonnement dans le temps de la diminution de lavantage retir de lutilisation de lactif lou (30).

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Les cots directs initiaux encourus par les bailleurs lors de la ngociation et de la rdaction dun contrat de location simple sont ajouts la valeur comptable de lactif lou et sont comptabiliss en charges sur la priode de location sur la mme base que les revenus locatifs (31). La mthode damortissement des actifs amortissables lous doit tre cohrente avec la mthode normale damortissement du bailleur applicable des actifs similaires, et la dotation aux amortissements doit tre calcule selon les normes IAS 16 et IAS 38 (32). Pour dterminer si un actif lou a perdu de la valeur, une entit applique IAS 36 (IAS 17 54).

Altration de la comparabilit
Les deux modles comptables applicables respectivement aux locations-financement et aux locations simples sont trs loigns : inscription en postes de bilan pour les premires, inscription en compte de rsultat pour les secondes. Par suite, des transactions similaires, selon quelles sont classes dans lune ou lautre catgorie, peuvent tre comptabilises de faon trs diffrente. Il en rsulte une rduction de la comparabilit des tats financiers.

Risque de transformation de la ralit Exemple

Pour les 3 premires annes :
D D C Banque Produits recevoir Produits des locations 22 400 2 520 24 920

Les normes existantes peuvent fournir des opportunits pour structurer les transactions dans le but de ranger le contrat de location dans une catgorie dtermine. En particulier, si la location est classe en location simple, le preneur dispose dune source de financement qui ne figure pas dans lendettement au bilan. Il en rsulte une sous-estimation des dettes et un impact sur lapprciation des quilibres financiers. 3.2. COMPLEXIT ET SUBJECTIVIT

Pour les annes suivantes :

D C C Banque Produits recevoir Produits des locations 26 000 1 080 24 920

Principes ou types de situations

Le modle comptable existant apparat difficile mettre en uvre en se rfrant uniquement des principes gnraux, tels que le degr dimputation au bailleur ou au preneur des risques et des avantages inhrents la proprit dun actif lou (35). En effet, il y a un recours un mlange de jugements subjectifs et de frontires artificielles (36), qui doivent en pratique aider la classification des contrats de location. Ce sont les exemples de situations (37) et les indicateurs de situations (38) qui, pris individuellement ou collectivement, vont permettre de rattacher un contrat la catgorie des locations-financement.

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Informations
Les informations fournir par le bailleur sont notamment les suivantes (33) : a) le montant des paiements futurs minimaux recevoir au titre de contrats de location simple non rsiliables en cumul et par priode ; b) les loyers conditionnels totaux comptabiliss dans les produits de la priode ; c) une description gnrale des dispositions des contrats de location du bailleur.

Critres gnraux ou chiffrs

On peut rappeler que la rglementation amricaine dcoule de la norme SFAS 13 (39), qui distingue aussi deux grandes familles de contrats (locations-financement et locations simples). Cependant, elle tablit une classification plus complexe en quatre catgories : locations quivalentes des ventes, locations avec financement direct, locations effet de levier, locations simples. Dautre part, la norme amricaine dfinit des critres qui permettent danalyser la substance des contrats de location. Ces critres sont soit gnraux (transfert de proprit prvu terme, existence dune option dachat favorable), soit prcis et chiffrs (dure du contrat gale ou suprieure 75 % de la dure de vie estime, valeur actuelle des paiements minimaux

3. MISE EN CAUSE DU MODLE APPLIQU

La classification des contrats de location en deux catgories, et le traitement diffrenci auquel elles donnent lieu, suscitent un certain nombre de critiques qui sont rappeles par le projet de rforme de la norme actuelle (34). 3.1. NON-SATISFACTION DES BESOINS DES UTILISATEURS

31. IAS 17,52. 32. IAS 17, 53. 33. IAS 17, 56. 34. DP, Leases, op. cit., 1.12. 35. IAS 17, 7. 36. Traduction de bright lines. 37. Enumrs dans le 10 de lIAS 17. 38. IAS 17, 11. 39. SFAS 13, Accounting for leases.

Retraitements des locations simples

Un certain nombre dutilisateurs des tats financiers estiment que les locations mme simples donnent naissance un actif et une dette, et que ceux-ci devraient figurer au bilan du locataire. Par suite, ces utilisateurs sefforcent de procder des retraitements afin que les tats financiers refltent mieux la ralit. Cependant, linformation disponible dans les notes annexes napparat pas toujours suffisante pour effectuer des ajustements exacts.

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Comptabilit
au dbut de la location suprieure ou gale 90 % de la juste valeur du bien lorigine du contrat). 3.3 FAIBLESSE CONCEPTUELLE actif au sein dun contrat de fournitures. Par ailleurs, lIFRIC 12 (41), qui sapplique aux contrats de dlgation de service public, prcise les conditions de reconnaissance dune situation de contrle dun actif, en introduisant la distinction entre droit dutilisation et droit daccs un actif.

Non-respect des contraintes du cadre conceptuel

A lentre dans un contrat de location, quel quil soit, le preneur obtient un droit valuable, savoir le droit dutiliser le poste lou. Ce droit satisfait les critres de dfinition dun actif. Symtriquement, le locataire souscrit un engagement : lobligation de payer des loyers. Celle-ci remplit les conditions dune dette. Or, si le preneur classe le contrat en location simple, ce droit et cette obligation ne seront pas comptabiliss dans les actifs et passifs au bilan, ce qui est contraire aux principes tablis dans le cadre conceptuel.

Absence de transparence et dimage fidle

Le traitement diffrenci des contrats de location aboutit des imperfections au niveau de linformation financire, qui peuvent tre aussi graves que la non-consolidation de socits ad-hoc. La SEC amricaine en a pris conscience et a recommand que le FASB reconsidre le traitement des contrats de location, de prfrence dans le cadre dun projet commun avec lIASB (42).

CONCLUSION
La rglementation actuelle en matire de comptabilisation des locations tmoigne incontestablement dune rflexion quant la nature conomique exacte dun contrat, au-del de sa forme juridique, et dune recherche dadaptation du traitement comptable appliquer. Cependant, elle entrane aussi des inconvnients indniables : distorsion dans la comparabilit des tats financiers, lie au traitement diffrent des deux catgories de contrats (locationsfinancement, locations simples), difficult de dtermination dun critre unique pour la subdivision entre familles de location,

Locations et autres arrangements contractuels

Des diffrences significatives apparaissent entre le modle comptable applicable aux locations et le traitement dautres arrangements contractuels. Il en rsulte des divergences de comptabilisation, pour des accords similaires, selon que les accords satisfont ou non la dfinition dune location. Ainsi, lIFRIC 4 (40) tudie les conditions permettant de dterminer si un accord contient un contrat de location, et sefforce de dfinir les critres didentification du transfert du droit dutilisation dun

40. IFRIC 4, Droits dutilisation dactifs, 2004. 41. IFRIC 12, Accords de concession de services, 2006. 42. SEC, Report and Recommendations Pursuant to Section 401 (c) of the Sarbanes-Oxley Act of 2002 Arrangements with Off-Balance Sheet Implications, Special Purpose Entities, and Transparency of Filings by Issuers, Report June 2005. 43. COB/CB, Recommandation commune relative aux montages dconsolidants et sorties dactifs, novembre 2002.

possibilit de montages destins dissimuler la ralit dune partie des engagements (43). En outre, cette rglementation repose sur un modle htrogne, qui parat dpass et non adapt aux dfinitions du cadre conceptuel. Le projet de rforme du traitement comptable des locations adopte un nouveau modle qui sera expos dans la 2e partie de cet article. Pierre SCHEVIN

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