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RETRAITE CE QUI CHANGE POUR VOUS
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www.opatrimoine.fr
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Les soldes jusquau 31 aot 2014 ! Je tiens tout dabord vous prsenter mes sincres meilleurs vux de prosprit pour ce nouveau millsime . Depuis le 1er septembre 2013, vous le savez, labattement pour dure de dtention relatif la plus-value immobilire est pass de 30ans 22 ans. Saviez vous que pour toutes ventes effectues avant le 31 aot 2014, vous bnficierez dun abattement exceptionnel de 25% sur la plus-value nette imposable. Besoin dun exemple ? Vous vendez un bien que vous possdez depuis 10 ans avec une plus value de 200.000. Aprs abattement pour dure de dtention de 30% au titre de la plus value et 8,25% au titre des contributions sociales, labattement concernant les contributions sociales demeurant sur une priode de 30 ans, la fiscalit acquitter sera de 26.600 et 28.442, soit un montant total de 55.042. Si la vente a lieu avant le 31 aot 2014, vous bnficierez de labattement exceptionnel de 25% sur les montants imposables de la plus-value et des contributions sociales pour un montant total de 41.282 , soit une rduction de 25%. mditer rapidement ! Nous restons votre disposition pour de plus amples informations. Cdric Marc
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RETRAITE : CE QUI CHANGE POUR VOUS
La rforme des retraites du gouvernement Ayrault prvoit de nombreux changements. Passage en revue des bouleversements qui vont toucher les Franais cette anne.
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2014, EST-IL TROP TARD POUR INVESTIR EN BOURSE ?
Quels actifs privilgier et comment ? Quels rsultats attendre pour lindice CAC 40 ? Autant de questions quil convient de se poser avant dinvestir dans les actifs risqus en 2014.
Le Mag OPatrimoine un magazine de la rdaction dInfomedia Priodicit : Mensuelle Editeur : Infomedia SAS 58, rue de Chteaudun 75009 Paris Directeur de la publication : Jean-Damien Chtelain
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PLUS-VALUES IMMOBILIRES : LE POINT SUR LES CHANGEMENTS FISCAUX
Le nouveau rgime dimposition des plus-values immobilires a t vot dans le cadre du Budget 2014 promulgu par Franois Hollande. Pour vous y retrouver dans cette fiscalit immobilire complexe, suivez le guide.
Secrtaire de rdaction : Thibault Lamy Cration graphique : Rouge 202 contact@rouge202.fr Crdits photos : Fotolia
le chiffre du mois
la phrase du mois
Lappel la contribution a t suffisant et lajustement doit reposer dsormais sur dautres vecteurs Cette phrase, prononce par le ministre dlgu au Budget Bernard Cazeneuve le 5 janvier 2014 sur RTL, confirme lobjectif du gouvernement de faire baisser les impts dici la fin du quinquennat du prsident de la Rpublique Franois Hollande. Alors que lanne 2014 sera marque par de nombreuses hausses dimpts sur les familles aises, travers le coup de rabot sur lavantage du quotient familial, ou les retraits, via la fiscalisation des majorations de pensions des parents de trois enfants et plus, le locataire de Bercy a prcis que la fiscalit marquera une pause en 2015 et 2016. Le taux de prlvements obligatoires estim 46,1% du PIB en 2014 devrait ainsi se stabiliser en 2015 et 2016 pour descendre 45,8% en 2017. Lors de ses vux le 31 dcembre 2013, Franois Hollande avait reconnu que les impts sont devenus lourds, trop lourds, force de saccumuler depuis de nombreuses annes. Nous devons dpenser moins pour rduire notre dficit mais aussi pour pouvoir, terme, baisser les impts. Cest l le sens de la rforme fiscale que nous avons engage , avait alors expliqu le chef de lEtat. Ainsi, et malgr le ras-le-bol fiscal exprim par les Franais en 2013, ces derniers devront attendre au moins trois ans avant de voir leurs impts baisser. La grande rforme fiscale annonce par le Premier ministre Jean-Marc Ayrault devrait pour sa part se prolonger au-del du quinquennat.
Cest le nombre de nouvelles catgories de contrats dassurance vie cr par la loi de finances rectificative pour 2013. Publi au Journal Officiel le 30 dcembre dernier, ce texte met en place le contrat Euro-Croissance, support mi-chemin entre un fonds euros et un fonds en units de compte. Pour bnficier de rendements plus levs, les assurs souscrivant un Euro-Croissance devront renoncer la garantie de leur capital pendant les huit premires annes du contrat. Les transferts dun contrat dassurance vie vers ce nouveau support seront possibles en conservant lantriorit fiscale de lancien contrat. Ainsi, transfrer sa vieille assurance vie vers un Euro-Croissance permettra de bnficier du prlvement forfaitaire libratoire sur les gains, dgressif en fonction de la dure de dtention. Une taxe de 0,32% sera paye par les assureurs pour financer ces transferts. Lautre contrat, le Vie-Gnration, sera investi 33% dans les petites et moyennes entreprises (PME) et les entreprises de taille intermdiaire (ETI), le logement social et intermdiaire ainsi que lconomie sociale et solidaire (ESS). Si, comme lEuro-Croissance, il ne prsente pas davantage fiscal sur la taxation des gains raliss, le Vie-Gnration octroie un abattement de 20% de lassiette taxable au taux de 31,25% lors dune transmission. La taxation se limitera ainsi 25%, soit le taux en vigueur en 2013.
la vido du mois
La journaliste spcialiste des finances personnelles Mireille Weinberg vous explique en vido lintrt de linvestissement dans une socit civile de placement immobilier (SCPI). Cette experte rappelle les avantages et les contraintes de ce placement proposant des rendements particulirement attractifs.
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RETRAITE
La rforme des retraites du gouvernement Ayrault prvoit de nombreux changements pour les Franais. Hausse des cotisations vieillesse, fiscalisation de certaines majorations de pension, gel partiel des retraites Lanne 2014 pourrait tre particulirement difficile pour les pensionns mais aussi pour les actifs. Ces efforts, demands pour rtablir les finances des rgimes de retraite dficitaires et assurer le versement des pensions lavenir, seront en partie compenss par la mise en place de plusieurs mesures de justice. Des hausses de cotisations destines financer lextension du dispositif carrires longues et les rgimes complmentaires entreront galement en vigueur. Passage en revue des bouleversements qui vont toucher les Franais cette anne.
dtracteurs, la rforme des retraites, vote dfinitivement le 18 dcembre 2013 lAssemble nationale, ne sera pas sans effet pour les Franais. La premire rforme des retraites sous un gouvernement de gauche mettra contribution les pensionns comme les actifs. Afin de sauver le systme de retraite par rpartition, fond sur le principe de solidarit entre gnrations, le gouvernement sest rsolu demander des efforts considrables aux Franais. Actifs comme retraits, salaris comme fonctionnaires, indpendants ou professions librales personne nchappe aux dispositions prvues par la rforme des retraites. Ces mesures, qui visent rsorber le besoin de financement du rgime de base des salaris qui devrait atteindre 7,6 milliards deuros en 2020, produisent leurs effets depuis le 1er janvier 2014. Une date phare qui marque le dbut dune longue srie de bouleversements pour les retraites en France.
visant tendre le dispositif carrires longues , qui permet aux actifs qui ont commenc travailler avant 20 ans de partir plus tt la retraite. Au 1er janvier 2014, cette augmentation se monte 0,10 point, rpartie galit entre les entreprises et les salaris, sur la partie plafonne des revenus, qui passe ainsi de 6,75% en 2013 6,80% en 2014. Les mesures incluses dans la LFSS 2014 ne sarrtent pas ici puisque les travailleurs indpendants doivent pour leur part supporter un effort encore suprieur. Les artisans et commerants, tant leur propre employeur, sont assujettis aux cotisations patronales et salariales et auraient d supporter ce titre une hausse de leurs cotisations de 0,30 point. Mais alors que ces professionnels font dj face laugmentation de la taxe sur la valeur ajoute (TVA), effective depuis le 1er janvier 2014, le gouvernement a consenti limiter cette hausse 0,20 point. Elle sapplique sur
Principal levier daction du gouvernement, les cotisations vieillesse vont sensiblement augmenter. Depuis le 1er janvier, les salaris essuient ainsi une hausse de 0,15 point de leurs cotisations, un relvement galement support par les employeurs dont les cotisations grimpent dans des proportions identiques. Dici 2017, les cotisations vieillesse vont slever de 0,60 point. Cet effort sera partag quitablement entre les entreprises et les salaris. Pour ces derniers, le relvement des cotisations sapplique sur la partie dplafonne des revenus, soit lensemble de la rmunration, actuellement fixe 0,10%. Ces cotisations vont atteindre 0,25% en 2014 puis progressivement augmenter de 0,05 point par an jusquen 2017 pour se fixer 0,40%. Le relvement des cotisations prvu dans la loi de financement de la Scurit sociale pour 2014 (LFSS 2014) nest pas le seul venir impacter les salaris. Celui-ci sajoute en effet la hausse instaure par le dcret Hollande du 2 juillet 2012
la nouvelle cotisation dplafonne des travailleurs indpendants, cest--dire sur lensemble de leur rmunration.
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Arrco hauteur de 0,05 point pour les salaris. Les prlvements oprs pour la tranche 1, soit sur la partie de la rmunration infrieure 3.129euros par mois, passent de 3,05 en 2013 3,10%, ceux pour la tranche 2, pour la partie des revenus comprise entre 3.129 et 9.387 euros , stablissent 8,10% contre 8,05% auparavant. Enfin, les cotisations Agirc (uniquement pour les cadres) atteignent 6,20% sur les tranches B et C. tout simplement dboucher sur un gel des pensions en 2014. La dsindexation des pensions de retraite complmentaire tant effective sur trois annes, la mme msaventure pourrait se reproduire en 2015. Cette mauvaise nouvelle narrive pas seule puisque les pensions de lAgirc Arrco sont depuis le 1er janvier verses mensuellement alors quelles ltaient chaque trimestre jusquici. Les retraits dont le compte bancaire fait lobjet de prlvements automatiques (charges diverses, assurance sant...) devront veiller ce que le calendrier de ces prlvements soit compatible avec les nouvelles dates de versement de leur retraite , avertit ce titre lAgirc-Arrco sur son site internet. Cette disposition, prvue par laccord national interprofessionnel sur les retraites du 18
mars 2011, ne concerne pas les petites retraites Arrco, suprieures 125,13 euros et infrieures 250,26 euros , ni celles verses dans les pays hors Union europenne, Suisse, Norvge, Islande et Liechtenstein. Ces dernires continueront dtre verses trimestriellement.
3 enfants, 12% pour 4 enfants, 16% pour 5 enfants, 20% pour 6 enfants et enfin 24% pour 7 enfants et plus pour les retraites complmentaires des cadres (Agirc). Concernant les fonctionnaires, la bonification se monte 10% pour 3 enfants puis 5% supplmentaires par enfant partir du quatrime. Lintgration des majorations de pension lassiette des revenus taxables au barme de limpt sur le revenu va immanquablement faire grimper la facture fiscale des retraits concerns.
Cette mesure, qualifie de phare par de nombreux observateurs, va ainsi relever tous les trois ans dun trimestre la dure de cotisation ncessaire pour partir la retraite dans les meilleures conditions. Cette mesure, qui reprend les bases de la rforme Fillon de 2003, prendra effet en 2020. cette date, les actifs ns en 1958 verront leur dure de cotisation passer de 166 167 trimestres. Progressivement, cette contrainte va se rallonger pour culminer 172 trimestres, soit 43 ans, en 2035. Les salaris et agents publics non titulaires affilis la Cnav, salaris agricoles (MSA salaris), exploitants agricoles (MSA non-salaris), artisans, commerants et chefs dentreprise (RSI), fonctionnaires dEtat titulaire (Service des retraites de lEtat) ainsi que les fonctionnaires territoriaux et hospitaliers (Caisse de retraite des agents des collectivits locales) vont devoir cotiser un trimestre de plus tous les trois ans pour atteindre 172 trimestres en 2035.
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plus juste lavenir. Les plus jeunes, les femmes, les agriculteurs ainsi que les mtiers qualifis de pnibles en seront les principaux bnficiaires. Pour pouvoir partir la retraite plus tt ou bnficier dune pension sans dcote, les jeunes actifs vont bnficier pendant dix annes de la possibilit de racheter des trimestres de cotisation au titre des annes dtudes suprieures. Ils profiteront dun rabais de 1.000 euros par trimestre rachet, dans la limite de quatre trimestres, pour effectuer un versement pour la retraite sur leurs annes dtudes valides par un diplme, lexception de celles passes en classes prparatoires aux concours des coles de commerce et dingnieurs, prises en compte alors quelles ne dlivrent pas de diplme. Si ce dispositif rserv aux jeunes travailleurs peut paratre allchant sur le papier, il nen est pas de mme dans la ralit puisque le versement pour la retraite nest que peu, voire pas utilis par ce public cible. Un trimestre de cotisations cotant gnralement plusieurs milliers deuros, il reste en effet trs compliqu pour un jeune actif de procder de tels versements. Dans la mme optique, la rforme des retraites ouvre loption pour ces actifs de valider leurs annes de stage. Jusquici, les priodes de stage ne donnaient lieu qu des cotisations partielles au titre de la retraite. En versant une cotisation de 12,50 euros par mois durant deux ans ou de 25 euros par
mois pendant an, le jeune se verra attribuer jusqu deux trimestres de cotisation supplmentaires sil effectue au moins six mois de stage. Pour bnficier de cette nouveaut, il devra effectuer sa demander de versement pour la retraite dans les deux annes suivant un stage impos par son cursus de formation et dune dure suprieure deux mois. Les apprentis bnficieront galement de dispositions similaires mme de prendre en compte lensemble de leur rmunration pour dterminer leur nombre de trimestres cotiss. Enfin, les rgles de validation de trimestres de cotisation pour les bas salaires sont assouplies. A compter de 2014, il suffit de justifier de 150 heures payes au Smic pour valider un trimestre, contre 200 heures prcdemment. Cette mesure vise tout particulirement les salaris temps partiel ou touchant de faibles rmunrations, linstar des femmes, et sappliquera pour les personnes dont le salaire est infrieur 1,5 Smic par mois, soit 2.168,07 euros bruts par mois en 2014. Les retraits bnficieront galement de mesures ayant trait aux bas salaires. Le seuil de revenus permettant de toucher le minimum contributif a ainsi t relev de 9% le 1er janvier 2014, 1.120euros contre 1.028,17 euros prcdemment. De plus, les allocataires de laide la complmentaire sant (ACS) gs de plus de 60 ans vont toucher un bonus de 50 euros .
quelle que soit la date de liquidation de la pension du dfunt, ce qui ntait auparavant le cas que si lagriculteur dcd avait pris sa retraite aprs le 1er janvier 2003.
De leur ct, les chefs dexploitation nauront plus justifier de 17,5 ans dassurance la MSA non-salaris (Mutualit sociale agricole) pour toucher la retraite minimum de 621,20 euros par mois, soit la pension majore de rfrence. Comme pour les conjoints collaborateurs, avoir atteint lge de la retraite taux plein et liquid lensemble de ses retraites sont les conditions sine qua non pour obtenir ce minimum. Surtout, la principale avance pour les chefs dexploitation ou dentreprise agricole est linstauration dune retraite plancher 75% du Smic partir de 2017. Cette pension minimum atteindra 73% du Smic en 2015, 74% en 2016 et 75% en 2017 contre 70,8% en 2013.
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Le handicap moins pnalis
Parmi les populations prises en compte par la rforme des retraites de 2013 figurent immanquablement les personnes handicapes ainsi que les aidants familiaux. Les premires peuvent liquider leur retraite ds 55 ans si elles justifient dune incapacit permanente (IP) dau moins 80% ou bnficient de la reconnaissance de la qualit de travailleur handicap (RQTH). Au 1er fvrier 2014, ces dernires pourront partir la retraite mme si elles ne disposent de la RQTH, condition de prsenter une incapacit dau moins 50%. Ces mmes personnes pourront toucher une retraite taux plein, sans dcote, partir de 62 ans, contre 65 ans jusque-l. Toujours afin de mieux tenir compte des situations de handicap, laffiliation gratuite et obligatoire lassurance vieillesse des parents au foyer (AVPF) pour les aidants familiaux, qui exercent une activit temps partiel ou se consacrent de manire permanente laide dun enfant ou dun adulte lourdement handicap (au moins 80% dIP), est largie puisque la condition de ressources pour un couple est supprime. Auparavant, il ne fallait pas gagner plus de 2.000 euros mensuels pour en bnficier. Enfin, ces aidants valideront un trimestre de cotisation supplmentaire tous les 30 mois de prise en charge, dans la limite de huit trimestres.
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EN 2014,
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Les
marchs boursiers vont-ils confirmer leur regain de forme en 2014 ? La question se pose en ce dbut danne, alors que lindice principal de la place parisienne, le CAC 40, a gagn 17,99% 4.295,95 points en 2013, revenant ainsi ses niveaux de septembre 2008, avant la faillite de la banque Lehman Brothers. Aprs un envol de plus de 15% en 2012, la tendance est clairement positive sur les marchs actions et selon de nombreux experts, lavenir des actifs risqus semble radieux.
NDLR) et le CAC 40 gardent un potentiel de rattrapage rel. Pour cet expert, la stagnation des marchs en dcembre 2013 sexplique simplement par des prises de plus-values . Une explication corrobore par Denis Scherrer, analyste financier chez IDMidCaps, bureau spcialis dans le suivi des petites et moyennes valeurs franaises : Les marchs et le CAC 40 en particulier ont marqu une pause assez logique dbut dcembre. Dune part, certains investisseurs ont pris leurs bnfices aprs lexcellent parcours depuis juillet (+15% pour le CAC 40). Paralllement, les spculations sur la rduction des rachats dactifs de la part de la Fed ont pes sur les actions. Pour ces spcialistes, lheure nest donc pas au doute. Et si Alexandre Baradez juge possible de retomber dans la zone des 3.900 4.000 points , soit une baisse de 10% en dbut danne 2014, il considre que lindice phare de Paris conserve un potentiel haussier de nature permettre un redcollage courant 2014/2015 pour atteindre la zone des 4.600 4.700 points. Une hausse du CAC de prs de 10% nest donc pas exclure dans les prochains mois.
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montaire accommodante de la Rserve fdrale amricaine, la Fed. Lannonce par la Banque centrale amricaine de la diminution de ses injections de liquidits dans lconomie outre-Atlantique pourrait notamment pousser le march amricain consolider ses positions. Paralllement, les marchs mergents pourraient de nouveau souffrir en 2014. Selon Alexandre Baradez, beaucoup dmergents ont une conomie fortement lie aux matires premires dont le prix a baiss en 2013 . Et mme si cette tendance devrait sinverser progressivement sur ces deux prochaines annes, il nanticipe pas pour autant de choc de croissance en 2014 . Compte tenu de la sous-pondration des actions europennes dans les portefeuilles internationaux, nous ne voyons pas la dynamique de flux vers les bourses europennes se tarir court terme , appuie de son ct Denis Scherrer.
rendement de lactif. Lenveloppe du PEA PME peut particulirement convenir aux investisseurs avertis, notamment les 60.000 titulaires dun PEA rempli au plafond de 132.000 euros . Ce niveau maximal de versements a par ailleurs t relev de 18.000 euros 150.000 euros le 1er janvier 2014, dans le cadre du Budget pour 2014.
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interview
Les petites et moyennes valeurs sont-elles privilgier en 2014 ? Cest dans lunivers des valeurs moyennes que lon trouve les plus beaux parcours boursiers, des socits qui doublent leur chiffre daffaires en 5 ans et finissent par intgrer le CAC 40 comme Vallourec, Gemalto ou peut-tre Iliad demain. En 2013, avec un gain de 26,7% lindice CAC Mid&Small, regroupant les petites et moyennes valeurs, a fait mieux que le CAC 40 pour la 8e fois sur les 11 dernires annes. Depuis 2002, lindice des small et midcaps affiche un gain de 181% quand lindice phare ne progresse que de 34%. Cette anne, les titres oublis et mal valoriss ont connu une excellente performance, il est donc aujourdhui plus difficile de trouver des socits trs dcotes. Mais il y a encore de belles histoires de croissance comme Ingenico, LDLC. Com et MGI Coutier ou de socits qui redressent leurs marges comme Pierre et Vacances ou Exel Industries.
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Quelle va tre lincidence de la cration du PEA PME au 1er janvier 2014, notamment sur les small et mid caps ? Larriv du PEA-PME devrait non seulement amener 1 2 milliards deuros sur cette classe dactifs mais aussi relancer les introductions et raviver lintrt des grants de fonds qui avaient oubli ces valeurs depuis 2008. Tout cela nous rend confiants pour les small et midcaps en dbut danne. Ensuite, il faudra que les rsultats des entreprises soient la hauteur des attentes et augmentent dau moins 10% en 2014 pour que la hausse du march se poursuive.
Avant dinvestir en Bourse, quelles sont les prcautions prendre ? En particulier lorsquon investit dans les small et midcaps, il ne faut pas tre trop impatient mais avoir un horizon dau moins 6 mois. Si lon investit en direct, mieux vaut investir dans des socits dont on comprend lactivit et diversifier son investissement, cest--dire ne pas tout miser sur une valeur. Si linvestisseur na pas les moyens de diversifier son portefeuille ou le temps de le surveiller, mieux vaut choisir un fonds.
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BITCOIN,
ATTENTION DANGER !
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Lance en 2009, la monnaie virtuelle Bitcoin a vu son cours atteindre des sommets en fin danne 2013. Si ce moyen de paiement scuris sest fait un nom dans le monde des placements succs, la volatilit de sa valeur et labsence de garantie du capital en font un investissement trs risqu. Dcryptage du phnomne Bitcoin et des dangers associs.
euros seulement quatre annes plus tard ! Le Bitcoin, monnaie dcentralise cre par Satoshi Nakamoto en 2009, fascine par son succs mais galement par lincomprhension qui lentoure. Omniprsente dans les mdias, porte aux nues par certains, dcrie par dautres, la devise dmatrialise suscite la polmique.
liquidit est un obstacle au dveloppement de la monnaie. Selon une tude mene par un entrepreneur finlandais, seulement 927 personnes dtiennent la moiti des Bitcoins sur le march. Moins il y a dintermdiaires, moins il y a de liquidits. Et la liquidit, cest trs important quand on veut investir , abonde Alexandre Baradez, responsable analyses marchs chez le courtier IG France.
Un actif volatile
Aprs que le patron de la Rserve fdrale amricaine (Fed), Ben Bernanke, a estim le 19 novembre dernier que le Bitcoin apparaissait long terme prometteur, en particulier si les innovations permettent de mettre en place des moyens de paiement plus rapides, efficaces et srs , le cours de la pice virtuelle sest envol 1.250 dollars vendredi 29 novembre 2013. Soit plus que lonce dor ! Quelques jours plus tard, les banques centrales chinoise et franaise mettaient dimportantes rserves sur la monnaie, entranant la chute de son cours moins de 400 euros . Le caractre spculatif et labsence totale de garantie du capital mis en avant par les autorits financires de nombreux pays, sils ont visiblement frein lenvole du Bitcoin, ne semblent pas pour autant endiguer lardeur des investisseurs. En atteste la remonte du cours de la monnaie numrique dbute aprs son effondrement de dcembre dernier. Mme la dcision de multinationales telles quApple dinterdire purement et simplement les applications utilisant ce moyen dchange sur son portail App Store nont pas mis fin la frnsie ambiante. Et pourtant, le Bitcoin pourrait tre la monnaie de tous les dangers.
Un porte-monnaie vide ?
La monnaie virtuelle, qui peut tre obtenue sur une plateforme de change ou de manire moins onreuse en rsolvant des problmes mathmatiques permettant damliorer la scurit des transactions, nest donc pas un placement proprement dit. Certes, son indpendance vis--vis des banques centrales en fait un actif trs couru dans la communaut geek .
Mais le point fort du Bitcoin, cest--dire sa drglementation, est aussi son talon dAchille. Pour lconomiste et spcialiste de la devise numrique, Sylvain Fontan, lconomie souterraine trouve ainsi un moyen tout indiqu pour pouvoir blanchir de largent et chapper au suivi des flux de capitaux nominatifs . Le manque de scurit sur les transactions en Bitcoins en fait galement un investissement soumis de nombreux alas, telles les attaques de pirates informatiques, attirs par lappt du gain. Et en dfinitive, certains investisseurs pourraient un jour retrouver leur porte-monnaie virtuel vide
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PLUS-VALUES IMMOBILIRES :
des plus-values immobilires, annonce par le prsident de la Rpublique en juin dernier la tlvision, tait entre en vigueur au 1er septembre 2013 en ce qui concerne les rsidences secondaires et les logements mis en location. Celle-ci devait cependant encore tre vote par les parlementaires : la fiscalit en vigueur depuis la dernire rentre des classes sappuyait en effet sur une instruction fiscale de ladministration. Avec le vote du Budget 2014 et sa publication au Journal Officiel lundi 30 dcembre, la rforme fiscale promise est enfin inscrite dans la loi. Reste que, sans surprise, cette nouvelle fiscalit immobilire brille par sa complexit. La diffrenciation des abattements entre limpt sur le revenu acquitt au taux forfaitaire de 19% dun ct et les prlvements sociaux 15,5% de lautre ne rend pas limposition trs lisible. Dautant quil faut y ajouter un abattement exceptionnel, supplmentaire mais temporaire, et une ventuelle surtaxe pour les plus grosses plus-values Autant dire quun dcryptage ne sera pas superflu pour faciliter la comprhension des vendeurs potentiels.
se montre pas aussi favorable que le rgime fiscal en place avant le 1er fvrier 2012.
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La nouvelle fiscalit concocte par Bercy ne brille ni par sa simplicit ni par sa lisibilit
En revanche, la donne est bien diffrente pour les abattements en vigueur sur les prlvements sociaux puisque ceux-ci ont t rendus plus contraignants. De la 6e la 21e anne de dtention, ils slvent seulement 1,65% par an, puis 1,60% au titre de la 22e anne de dtention. En consquence, au bout dune telle dure de proprit, la dduction se limite 28% sur les prlvements sociaux, contre 40% sous le prcdent rgime fiscal. De la 23e la 30e anne de dtention, labattement progresse au rythme de 9% par an, pour atteindre 100% en dfinitive.
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Le tableau ci-dessous rsume le fonctionnement de ce rgime dabattements dissocis. labattement exceptionnel de 25% sapplique au montant imposable. De quoi rduire encore davantage la facture fiscale, en particulier sur les prlvements sociaux. Un avantage dautant plus intressant quil peut permettre certains
Rgime dabattements fiscaux sur les plus-values immobilires au 1er septembre 2013
Dure de dtention 0 5 ans 6e anne 7e anne 8e anne 9e anne 10e anne 11e anne 12e anne 13e anne 14e anne Abattements sur limpt sur le revenu (19%) 0% 6% 12% 18% 24% 30% 36% 42% 48% 54% 60% 66% 72% 78% 84% 90% 96% 100% Abattements sur les prlvements sociaux (15,5%) 0% 1,65% 3,30% 4,95% 6,60% 8,25% 9,90% 11,55% 13,20% 14,85% 16,50% 18,15% 19,80% 21,45% 23,10% 24,75% 26,40% 28% 37% 46% 55% 64% 73% 82% 91% 100% 100% vendeurs dchapper ou dattnuer les effets de la surtaxe sur les plus-values suprieures 50.000 euros (voir p. 24). Seules les ventes actes avant le 31 aot 2014 peuvent profiter de cette fiscalit moindre. Compte tenu des dlais entre la signature de la promesse de vente et celle de lacte authentique, les vendeurs doivent donc scruter le calendrier
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15e anne 16e anne 17e anne 18e anne 19e anne 20e anne 21e anne 22e anne 23e anne 24e anne 25e anne 26e anne 27e anne 28e anne 29e anne 30e anne 30e anne
Pour inciter plus fortement les vendeurs passer laction et contribuer la relance dun march immobilier morose, une disposition temporaire a t mise en place, savoir un abattement exceptionnel de 25%. Concrtement, cet abattement supplmentaire sapplique aprs les dductions pour dure de dtention. Une fois les abattements respectifs sur limpt sur le revenu et les prlvements sociaux pris en compte,
avec attention : si la cession fait lobjet dune promesse de vente en juillet-aot 2014, la dduction exceptionnelle ne pourra pas tre applique la plus-value gnre puisque lacte authentique a toutes les chances dtre sign trop tard. Il convient par ailleurs de prciser que seules les ventes de logements peuvent bnficier de cette dduction supplmentaire. Ainsi, la vente de droits attachs un immeuble ou de titres de socits civiles immobilires (SCI) ou de fonds de placement immobilier (FPI) ne permettent de profiter de ce cadeau fiscal. De mme, labattement ne sapplique pas dans le cas dune cession au profit dun conjoint ou concubin, ascendant ou descendant ou encore dune socit dont le vendeur est un associ ou le devient cette occasion.
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Dmarrant 2% au-del de 50.000 euros, elle grimpe de 1% tous les 50.000 euros, jusqu atteindre 6% partir de 250.000 euros. Un mcanisme dattnuation est mis en place chaque entre de tranche dans une limite de 10.000euros. Limpt supplmentaire payer varie dun minimum de 500euros plus de 15.600 euros selon le montant de la plus-value imposable comme suit.
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Pas de changement pour la fiscalit des plus-values sur les terrains
Cest un nouveau camouflet pour Bercy et les parlementaires socialistes. Comme fin 2012, le Conseil constitutionnel a censur la rforme de la fiscalit des plus-values gnres la cession de terrains btir. Le gouvernement projetait de supprimer toute forme dabattements fiscaux partir du 1er mars 2014 : les gains auraient alors t taxs 34,5% (19% dimpt sur le revenu et 15,5% de prlvements sociaux) quelle que soit la dure de dtention. Problme : le rgime fiscal propos ne prsente plus aucune prise en compte de linflation dans le calcul de la plus-value. Ainsi, elle est impose 34,5% quel que soit le dlai coul depuis la date dacquisition (...) et sans que soit prise en compte lrosion de la valeur de la monnaie ni que soit applicable aucun abattement sur le montant de la plus-value brute . Imposer les revenus lis la vente dun terrain conduit dterminer lassiette de ces taxes dans des conditions qui mconnaissent lexigence de prise en compte des facults contributives des contribuables , ont donc estim les Sages.
En consquence, le mme rgime fiscal continue de sappliquer pour les dtenteurs de terrains constructibles qui souhaiteraient vendre leur proprit foncire. Ils peuvent ainsi continuer bnficier des abattements fiscaux pour dure de dtention, mme pour une vente acte aprs le 1er mars 2014. Une bonne nouvelle pour ces contribuables qui peuvent donc toujours bnficier dune fiscalit plus ou moins allge selon la priode de dtention. Attention nanmoins, il reste ncessaire dtre propritaire du terrain depuis au moins 30 ans pour pouvoir tre entirement exonr dimpt sur le revenu et de prlvements sociaux. Le nouveau rgime fiscal applicable aux plus-values ralises la vente de logements ne concerne pas les terrains btir, qui demeurent soumis la taxation en vigueur depuis le 1er fvrier 2012. Le gouvernement devrait encore revoir sa copie et proposer un nouveau rgime dimposition des plus-values foncires dans le cadre dune future loi de finances. Nanmoins, tout bouleversement de la fiscalit des terrains btir ne devrait pas intervenir avant plusieurs mois.
savoir
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Dici au 1er fvrier 2014, les prlvements classiques effectus sur vos comptes bancaires seront remplacs par le prlvement SEPA, une opration harmonise dans lensemble de lUnion europenne. Nouvelles coordonnes bancaires, virements automatiss, transparence accrue Certaines prcisions simposent.
lement lieu. compter du 1er fvrier 2014, tous les prlvements et virements devront respecter les normes SEPA, pour Single Euro Payments Area (Espace unique de paiements en euros). Ce systme, mis en place progressivement depuis le mois de novembre 2010, concerne principalement les professionnels, qui doivent intgrer de nouvelles rgles, mais pas seulement. Des changements la marge concernent les particuliers, quil convient tout de mme dnoncer.
est constitu de 27 caractres comprenant le code du pays (FR pour la France), une cl de contrle et lidentifiant de compte national. Lautre donne chiffre, le BIC (code didentification dentreprise) reprsente lidentifiant de la banque. Il est compos de 8 ou 11 caractres. Ces nouvelles rgles sappliquent aux prlvements futurs et non ceux dj en cours. Ainsi, si vous comptez adhrer au prlvement mensuel de limpt sur le revenu ou de vos impts locaux aprs le 1er fvrier 2014, vous tes concern par le systme SEPA. Pour ce faire, il suffit de vous connecter directement votre espace personnel sur le site impots.gouv.fr, muni de votre numro fiscal et de votre mot de passe. Vous y trouverez le formulaire dautorisation.
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Impts
Barme IR (2014) Barme ISF (2014)
45%
+ 151.200 + 10.000.000
1,50%
41%
5.000.000 71.397
1,25%
pargne
Livret A et Livret Bleu (1er aot 2013) Taux de rmunration 1,25% PEL
(brut hors prime pargne)
1% 30%
2.570.000 1.300.000 800.000
0,70% 0,50%
14% 5,5%
Immobilier
Loyer Indice de rfrence (IRL) 3e trimestre 2013 124,66 points (+0,90%) Loyer en 2013 France entire (Clameur) 12,6 /m Prix moyen des logements anciens en 2013 (Century 21) au mtre carr 2.555 dune acquisition 201.854
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Retraite
ge lgal (ouverture du droit pension) N(e) en 1953 61 ans et 2 mois Point retraite (1er avril 2013) AGIRC : 0,4352 ARRCO : 1,2513
Prix moyen du mtre carr Paris 8.206 Taux demprunt sur 20 ans (janv. 2014 Empruntis) 3,50%
Taux
Taux de base bancaire (2013) 6,60% Intrt lgal 0,04%
Pensions et rentes en cours par an (1er avril 2013 ) Minimum contributif 7.547,96 Minimum contributif major 8.247,86 Conditions de ressources du minimum contributif 1.018,07 Majoration tierce personne 13.158,05 Seuil du versement forfaitaire unique 156,09 Majoration forfaitaire par enfant 96,21
Prts Immobiliers
Taux moyen fixe 3,78 % seuil de lusure 5,04 % Taux moyen variable 3,38 % seuil de lusure 4,51 %
Prts la consommation
(seuils de lusure) Montant infrieur 3.000 20,23% Montant compris entre 3.000 et 6.000 15,12% Montant suprieur 6.000 10,35%
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