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SUSTENTACIN FINAL

EVALUACION DE PROYECTOS
AULA: 73

LUIS ALFREDO PALACIO CAMARGO


TUTOR

GRUPO DEL CURSO: 102059_73

ALBA YANETH ORTIZ OBANDO


FLOR ANGELA PABON
ALEXANDRA CABRERA
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD
BOGOT
2011

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

TABLA CONTENIDO
SUSTENTACIN.3
JUSTIFICACION
4
MISION Y VISION5
POLITICA DE CALIDAD, OBJETIVO GENERAL Y ESPECIFICOS6
BENEFICIOS, UBICACIN7
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL....8
TIPO DE VINCULACIN, ESTUDIO FINANCIERO.11
COSTOS ADMINISTRATIVOS14
COSTOS OPERATIVOS..16
PRESUPUESTO MENSUAL PRIMER AO..18
DEPRECIACION....19
PROYECCION DE VENTAS.21
FLUJO DE EFECTIVO...22
PLAN DE INVERSION...24
DETERMINACION PUNTO DE EQUILIBRIO....27
BALANCE.29
PLAN DE PAGO CON FINANCIAMIENTO....30
PLAN DE PAGO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS...31
COSTEO, PRESUPUESTO ANUAL COSTOS ADMINISTRATIVOS...32

FALTA
2

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

SUSTENTACIN
CORE FITNESS es una empresa innovadora con gran xito y futuro, la cual
ofrece servicios de capacitacin fsica para los empleados de todas las
organizaciones del pas, pionera en Bogot con visin de crecimiento en todo el
territorio colombiano. Esta es una compaa que marca la diferencia dentro de
los planes que se exigen a las empresas en prevencin, promocin de salud,
ambiente laboral y clmax empresarial; siendo

apoyo en concientizar a

empleados y empleadores en mejorar las condiciones laborales y fsicas de los


seres humanos, obteniendo en ellos condiciones optimas de salud, motivacin y
disminuir enfermedades profesionales; dando como resultado empleados
eficaces dentro de la organizacin.
El mercado que deseamos conquistar son ARPs, teniendo en cuenta que hoy
por hoy, las condiciones de salud fsica y psicolgica de los empleados han sido
tema de investigacin frente a la problemtica de enfermedades profesionales y
dficit en el rendimiento laboral, a su vez exigencia de la Ley 100, descubriendo
con esta promocin y prevencin factores de crecimiento en las organizaciones y
beneficio para los trabajadores.
La comercializacin y los canales de distribucin de nuestro servicio
principalmente son contactar a las ARPs, donde presentaremos los planes de
trabajo en capacitacin y los resultados positivos que ella genera (Como el
disminuir enfermedades profesionales, empleados saludables y motivados).
Las expectativas de esta empresa son la excelente capacitacin y orientacin en
el tema de salud fsica y conciencia de la misma, obteniendo resultados de xito
en la promocin y prevencin, por lo tanto es viable su creacin.

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

JUSTIFICACIN
El perfil profesional y ocupacional del Profesional en Cultura Fsica Deporte y
Recreacin, da la posibilidad de tener diferentes campos de accin, a los
habitualmente conocidos como el campo fsico deportivo, es por esto que se
considera muy importante, dar a conocer aquellos campos de accin que no han
sido explorados por el profesional y otros en los cuales an no se tiene el
posicionamiento necesario para ser los mejores en desarrollarlos, por tal motivo
surgi el inters por crear un plan de negocios, dirigido a la creacin de una
empresa que primero d la oportunidad de aplicar los conocimientos en los
campos poco explorados como el administrativo y a su vez posicionara al
Profesional de Cultura Fsica Deporte y Recreacin como principal proveedor de
programas de actividad fsica y deporte, dirigidos fundamentalmente a la
prevencin y promocin de la salud en las empresas, explorando de esta forma
tambin los campos de la salud, recreativo, esttico y por supuesto el fsico
deportivo.

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

La empresa propuesta en el presente plan de negocios, permitir poner en


marcha los conocimientos aprendidos en la academia, lo cual permitir
demostrar en el medio, que el Profesional de Cultura Fsica, Deporte y
Recreacin, est en la capacidad de implementar las herramientas aprendidas
para crear, dirigir y poner en marcha programas que generen beneficios en
trminos de prevencin y promocin para la salud y el deporte en la sociedad,
con el objetivo de aportar al mejoramiento de la calidad de vida de las personas
que accedan a los servicios de dicha empresa propuesta.

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

MISION
Fomentar la prctica de hbitos de vida saludable ofreciendo programas con
alternativas de fcil acceso a travs de las ARPs, con adecuadas condiciones
de seguridad y personal calificado, en busca de mejorar la calidad de vida de los
funcionarios de las empresas participantes.
VISION
Ser en 5 aos la mejor empresa de asesora e implementacin en programas de
actividad fsica y relajacin para empresas.

POLITICA DE CALIDAD
CORE FITNESS en un aliado estratgico para las ARPs de Bogot, que
contribuye a mejorar la calidad de vida de los funcionarios de las empresas
afiliadas que sean usuarias de los servicios de la empresa, con amplios
programas, integrales y dinmicos, que respondan a las necesidades y
expectativas de los usuarios, para lo cual trabaja con personal idneo, calificado
y comprometido con la labor.

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

OBJETIVO GENERAL
Brindar servicios de asesora e implementacin de programas que promuevan
hbitos de vida saludable para el desarrollo integral de los funcionarios de las
empresas participantes.

OBJETIVOS ESPECIFICOS
-

Ayudar a las ARPs a ofrecer a sus empresas afiliadas, un variado


portafolio que les ayude a disminuir el ausentismo laboral.

Implementar programas para mejorar la calidad de vida de los


trabajadores.

Reducir el riesgo psicosocial a travs del manejo del estrs, con la


implementacin de los programas.

Impactar de manera positiva en el clima organizacional de la empresa y


las relaciones interpersonales con la sociedad.

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

BENEFICIOS
PARA LA ARP
-

Contar con una mayor posibilidad de servicios para sus empresas


afiliadas.

Contar con programas de alta calidad que impacten en su labor de


agentes de prevencin.

UBICACIN
La empresa quedar ubicada en el centro comercial Iserra 100 rea de oficinas
tercer piso.

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
La empresa CORE FITNESS es una empresa de estructura simple la cual estar
dirigida por los lineamientos establecidos por el Gerente General, el cual
apoyar sus decisiones y procesos administrativos, financieros y de mercadeo
en 2 subgerencias las cuales a su vez, deben comunicar las decisiones
gerenciales al resto del personal.

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

A continuacin se presenta las guas ocupacionales de los diferentes cargos


existentes en la empresa especificando en cada uno el perfil, las funciones del
cargo y la misin del mismo:

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

CORE
FITNESS
CORE
FITNESS
SUBGERENCIA
ADMINISTRTIVA
FINANCIERA
SUBGERENCIA
ADMINISTRTIVA
FINANCIERA
GUIA
OCUPACIONAL
PARA
PROFESORES
GUIA
OCUPACIONAL
PARA
PROFESORES

Orientar y controlar las actividades de acondicionamiento fsico o relajacin o


entrenamientos deportivos segn corresponda, de los grupos de funcionarios de
las empresas, con el fin de promover la prctica habitual e impactar en el
mejoramiento de la calidad de vida de los mismos.

FUNCIONES ESPECFICAS
1. Preparar las clases de acondicionamiento fsico o relajacin que se va a dictar
a los usuarios, con el fin de contar con una programacin definida y con
metodologa de trabajo.
2. Para entrenamientos deportivos, elaborar el plan de entrenamiento y
participacin en campeonatos programados.
3. Brindar a los participantes antes y despus de la actividad ejercicios
adecuados para el calentamiento y vuelta a la calma.

10

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

4. Controlar que los participantes realicen las prcticas correspondientes de


manera correcta y de acuerdo con las instrucciones impartidas, con el fin de
corregir las deficiencias y evitar posibles lesiones.
6. Ensear a los participantes bajo su responsabilidad los fundamentos tericos
y prcticos de cada modalidad, con el fin de afianzar el aprendizaje.
5. Elaborar registros de control sobre asistencia de participantes as como el
informe mensual de los trabajos realizados las prcticas para comparar con el
plan de entrenamiento establecido inicialmente.
6. Mantener contacto con el personal encargado de la actividad de la empresa
para atender cualquier sugerencia o modificacin que se pueda presentar en el
transcurso del programa.

Relaciones internas
Con su jefatura directa y con los dems compaeros, para realizar procesos de
retroalimentacin
Relaciones externas
Usuarios para dar instrucciones, dirigir la prctica y corregir los errores que se
cometen en el aprendizaje de la respectiva modalidad.
Funcionarios de la ARP con la que trabajen para estar enterados de procesos de
retroalimentacin de la empresa.

11

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Perfil por competencias


Profesional en Cultura fsica deporte y recreacin con o sin experiencia.
Validacin: Estar estudiando Cultura fsica Deporte y recreacin, mnimo en 7
semestre con un ao de experiencia.
HABILIDADES
Orientacin al Cliente.
Trabajo en Equipo.
Compromiso Organizacional.
Comunicacin Proactiva.
Calidad Humana.
Conocimientos Efectivos.
TIPO DE VINCULACIN
En la empresa, CONTRATO POR PRESTACION DE SERVICIOS, ste contrato
ser para todos los cargos de la empresa, ser un contrato inicialmente a 6
meses prorrogable a un ao si ambas partes as lo deciden, estableciendo un
valor total del contrato por los 6 meses y especificando que el pago se realizar
de manera mensual, para el caso de los profesores, contador y psiclogo el
pago se realizara por el nmero de horas/ das de trabajo reportadas en el mes.
Al mximo los mismos, a continuacin se presentan los formatos:

12

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

ESTUDIO FINANCIERO
COSTEO

PROFESOR POR PROGRAMA DE 16 HORAS

$ 320.000

SUB TOTAL NETO

$ 320.000

GANANCIA 42,8%

$ 136.960

VALOR TOTAL

$ 456.960

PLAN DE INVERSION

PLAN DE INVERSION CORE FITNESS


CANTIDAD

VALOR UNIT.

VALOR TOTAL

TOTAL

DESCRIPCIN

$ 6.744.000
MUEBLES Y EQUIPOS ADMINISTRACIN

13

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

$ 969.000

$ 3.876.000

$ 331.000

331.000

$ 200.000

800.000

$ 225.000

225.000

$ 107.900

431.600

$ 153.900

153.900

42.900

128.700

64.900

64.900

$ 298.900

298.900

$ 250.000

250.000

$ 184.000

184.000

COMPUTADOR PC SMART
PROCESADOR INTEL
CELERON
IMPRESORA EPSON
MULTIFUNCIONAL TX 200
ESCRITORIO CON
ARCHIVADOR 2 GAVETAS
CON CHAPA
ESCRITORIO EJECUTIVO
SILLA OFICINA H030435
SILLA EJECUTIVA CON
BRAZOS
TELFONO PANASONIC
KSTS500 LXW
TELFONO INALMBRICO
PANASONIC
FAX SHARP UX-67
SOF PARA RECEPCIN
ARCHIVADOR

$ 1.000.000
CAPITAL DE TRABAJO

$ 7.744.000
TOTAL INVERSIN

14

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

15

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

COSTOS ADMINISTRATIVOS
PRESUPUESTO ANUAL COSTOS ADMINISTRATIVOS, PROYECTADO A 5 AOS

2011

2012

2013

2014

2015

PERSONAL ADMINISTRATIVO
SERVICIOS PBLICOS

$ 79.650.000
$ 4.800.000

$ 84.827.250
$ 5.112.000

$ 90.341.021
$ 5.444.280

$ 96.213.188
$ 5.798.158

$ 102.467.045
$ 6.175.038

TOTAL COSTOS FIJOS

$ 84.450.000

$ 89.939.250

$ 95.785.301

$ 102.011.346

$ 108.642.083

CONCEPTO / AO
COSTOS FIJOS

16

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PRESUPUESTO MENSUAL COSTOS ADMINISTRATIVOS PRIMER AO

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

$ 1.250.000
$0

$ 2.500.000
$0

$ 2.500.000
$ 1.500.000

$ 2.500.000
$ 1.500.000

$ 2.500.000
$ 1.500.000

$ 2.500.000
$ 1.500.000

$ 750.000
$ 250.000
$ 350.000
$ 600.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 3.200.000

$ 5.880.000

$ 7.380.000

$ 7.380.000

$ 7.380.000

$ 7.380.000

$ 500.000

$ 300.000

$ 500.000

$ 300.000

$ 500.000

$ 300.000

$ 3.700.000

$ 7.680.000

$ 7.880.000

$ 7.680.000

6.180.000

7.880.000

CONCEPTO / MES
COSTOS FIJOS
PERSONAL ADMINISTRATIVO
GERENTE
SUBGERENTE ADMINISTRATIVO
SUBGERENTE DE MERCADO
SECRETARIA
VENDEDOR
PERSONAL DE ASEO
CONTADOR
SUBTOTAL COSTOS FIJOS
SERVICIOS PBLICOS
TOTAL COSTOS FIJOS

17

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

TOTAL AO 2011

$ 2.500.000
$ 1.500.000

$ 2.500.000
$ 1.500.000

$ 2.500.000
$ 1.500.000

$ 2.500.000
$ 1.500.000

$ 2.500.000
$ 1.500.000

$ 1.350.000
$ 750.000

$ 27.600.000
$ 41.850.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 1.500.000
$ 500.000
$ 700.000
$ 80.000
$ 600.000

$ 850.000
$ 250.000
$ 350.000
$ 600.000

$ 30.850.000
$ 5.250.000
$ 6.650.000
$ 800.000
$ 7.200.000

$ 7.380.000

$ 7.380.000

$ 7.380.000

$ 7.380.000

$ 7.380.000

$ 4.150.000

$ 79.650.000

$ 500.000

$ 300.000

$ 500.000

$ 300.000

$ 500.000

$ 300.000

$ 4.800.000

$ 7.880.000

$ 7.680.000

$ 7.880.000

$ 7.680.000

$ 7.880.000

$ 4.450.000

$ 84.450.000

COSTOS OPERATIVOS
PRESUPUESTO ANUAL COSTOS OPERATIVOS, PROYECTADO A 5 AOS

18

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

2011

2012

2013

2014

2015

$ 217.600.000
$ 217.600.000

$ 230.264.320
$ 230.264.320

$ 243.573.606
$ 243.573.606

$ 258.578.735
$ 258.578.735

$ 272.235.438
$ 272.235.438

2011

2012

2013

2014

2015

COSTOS FIJOS
PUBLICIDAD
DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS
ARRENDAMIENTO
ASEO Y MANTENIMIENTO
SEGUROS
TOTAL COSTOS FIJOS

$ 5.260.000
$ 1.003.841
$ 9.600.000
$
600.000
$
500.000
$ 16.963.841

$ 5.657.919
$ 1.069.092
$ 10.224.000
$
639.000
$
532.500
$ 18.122.511

$ 6.320.549
$ 1.138.583
$ 10.888.560
$
680.535
$
567.113
$ 19.595.340

$ 7.030.979
$ 1.212.591
$ 11.596.317
$
724.770
$
603.976
$ 21.168.633

$ 7.821.261
$ 1.291.410
$ 12.350.078
$
771.881
$
643.235
$ 22.877.865

TOTAL COSTOS OPERATIVOS

$ 234.563.841

$ 248.386.831

$ 263.168.946

$ 279.747.368

$ 295.113.303

CONCEPTO/AO
COSTOS VARIABLES
PLAN NETO
TOTAL COSTOS VARIABLES

CONCEPTO/AO

19

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PRESUPUESTO MENSUAL COSTOS OPERATIVOS PRIMER AO


ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

$ 16.000.000
$ 16.000.000

$ 19.200.000
$ 19.200.000

$ 22.400.000
$ 22.400.000

$ 25.600.000
$ 25.600.000

$ 25.600.000
$ 25.600.000

OCTUBRE

NOVIEMBRE

CONCEPTO/MES
COSTOS VARIABLES
VALOR PROFESOR
TOTAL COSTOS

$
$

VARIABLES

JULIO

20

AGOSTO

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

SEPTIEMBRE

DICIEMBRE

TOTAL AO 1

$ 25.600.000
$ 25.600.000

$ 25.600.000
$ 25.600.000

$ 22.400.000
$ 22.400.000

CONCEPTO/AO

ENERO

COSTOS FIJOS
PUBLICIDAD

$ 2.630.000

DEPRECIACIN DE

95.362

ACTIVOS FIJOS
ARRIENDO DE OFICINA

800.000

ASEO Y MANTENIMIENTO

100.000

SEGUROS
TOTAL COSTOS FIJOS

$ 500.000
$ 4.125.362

$ 19.200.000
$ 19.200.000

FEBRERO

MARZO

$ 16.000.000
$ 16.000.000

ABRIL

$
$

MAYO

JUNIO

95.362

95.362

95.362

95.362
$

95.362
$

800.000

800.000

800.000

800.000
$

100.000

895.362

995.362

$ 3.525.362

800.000
$

$ 217.600.000
$ 217.600.000

$ 2.630.000

100.000

JULIO

21

AGOSTO

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

895.362

995.362

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

TOTAL AO 2011

22

$
$
$
$

95.362
800.000
100.000

$
$
$
$

95.362
800.000
-

$
$
$
$

95.362
800.000
100.000

$
$
$
$

95.362
800.000
-

$
$
$
$

95.362
800.000
100.000

$
$
95.362
$ 800.000
$
-

$
$
$
$
$

5.260.000
1.144.350
9.600.000
600.000
500.000

995.362

895.362

995.362

895.362

995.362

17.104.350

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

895.362

DEPRECIACIN ANUAL DE ACTIVOS FIJOS


PRESUPUESTO ANUAL DE DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS

ACTIVO FIJO

TASA DE DEPRECIACION

VALOR DEPRECIACION ANUAL

MUEBLES DE OFICINAS

$ 2.044.500

10%

$ 204.450

EQUIPO DE COMPUTO

$ 4.699.500

20%

$ 939.900

TOTAL ACTIVOS FIJOS

$ 6.744.000

CONCEPTO

23

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

$ 1.144.350

PRESUPUESTO MENSUAL DE DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS PRIMER AO

CONCEPTO

VALOR ACTIVO

TASA DE

FIJO

DEPRECIACION ANUAL

$ 2.044.500

10%

$ 17.038

$ 17.038

$ 17.038

$ 17.038

$ 17.038

$ 17.038

$ 4.699.500

20%

$ 78.325

$ 78.325

$ 78.325

$ 78.325

$ 78.325

$ 78.325

$ 95.363

$ 95.363

$ 95.363

$ 95.363

$ 95.363

$ 95.363

MUEBLES DE
OFICINA

EQUIPO DE
COMPUTO
$ 6.744.000
TOTAL ACTIVOS
FIJOS

24

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

10

11

12

TOTAL DEPRECIACION AO 2010

$ 17.038

$ 17.038

$ 17.038

$ 17.038

$ 17.038

$ 17.038

$ 204.450

$ 78.325

$ 78.325

$ 78.325

$ 78.325

$ 78.325

$ 78.325

$ 939.900

$ 95.363

$ 95.363

$ 95.363

$ 95.363

$ 95.363

$ 95.363

$ 1.144.350

25

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PROYECCIN DE VENTAS
PRESUPUESTO ANUAL DE VENTAS PROYECTADO A 5 AOS

AOS

PRONOSTICO

VALOR SERVICIO

ANUAL NUMERO DE

INGRESO TOTAL
ANUAL

PLANES

1
2
3
4
5

680
694
707
722
736

$ 456.960
$ 486.662
$ 518.295
$ 551.985
$ 587.864

$ 310.732.800
$ 337.549.041
$ 366.679.523
$ 398.323.966
$ 432.699.324

*INCREMENTO PROYECTADO DEL 1% POR AO

PRESUPUESTO MENSUAL DE VENTAS PRIMER AO

26

VALOR

NO.

MES

PROGRAMA

PROGRAMAS

INGRESOS

1
2
3
4
5
6
7
8
9

$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960

0
50
60
70
80
80
80
80
70

$0
$ 22.848.000
$ 27.417.600
$ 31.987.200
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 31.987.200

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

10
$ 456.960
11
$ 456.960
12
$ 456.960
INGRESOS TOTALES AO 1

27

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

60
50
0
680

$ 27.417.600
$ 22.848.000
$0
$310.732.800,00

FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO MENSUAL DE EFECTIVO DEL PRIMER AO

CURSOS

$0

$ 22.848.000

$ 27.417.600

$ 31.987.200

$ 36.556.800

$ 36.556.800

TOTAL ENTRADAS:

$0

$ 22.848.000

$ 27.417.600

$ 31.987.200

$ 36.556.800

$ 36.556.800

COSTOS ADMINISTRATIVOS
COSTOS OPERATIVOS VARIABLES
COSTOS OPERATIVOS FIJOS

$ 3.700.000
$0
$ 4.125.362

$ 6.180.000
$ 16.000.000
$ 895.362

$ 7.880.000
$ 19.200.000
$ 995.362

$ 7.680.000
$ 22.400.000
$ 895.362

$ 7.880.000
$ 25.600.000
$ 995.362

$ 7.680.000
$ 25.600.000
$ 3.525.362

TOTAL SALIDAS

$ 7.825.362

$ 23.075.362

$ 28.075.362

$ 30.975.362

$ 34.475.362

$ 36.805.362

FLUJO NETO DE OPERACIN

-$ 7.825.362

-$ 227.362

-$ 657.762

$ 1.011.837

$ 2.081.437

-$ 248.562

CONCEPTO / MES
ACTIVIDAD DE OPERACIN NORMAL
DEL NEGOCIO
INGRESOS

GASTOS

28

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

10

11

12

TOTAL AO 1

$ 36.556.800

$ 36.556.800

$ 31.987.200

$ 27.417.600

$ 22.848.000

$ 000

$ 310.732.800

$ 36.556.800

$ 36.556.800

$ 31.987.200

$ 27.417.600

$ 22.848.000

$0

$ 310.732.800

$ 7.880.000

$ 7.680.000

$ 7.880.000

$ 7.680.000

$ 7.880.000

$ 4.450.000

$ 84.450.000

$ 25.600.000

$ 25.600.000

$ 22.400.000

$ 19.200.000

$ 16.000.000

$0

$ 217.600.000

$ 995.362

$ 895.362

$ 995.362

$ 895.362

$ 995.362

$ 895.362

$ 17.104.350

$ 34.475.362

$ 34.175.362

$ 31.275.362

$ 27.775.362

$ 24.875.362

$ 5.345.362

$ 319.154.350

$ 2.081.437

$ 2.381.437

$ 711.837

-$ 357.762

-$ 2.027.362

-$ 5.345.362

-$ 8.421.550

PLAN DE INVERSION
SALIDAS :
MUEBLES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

29

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

$ 6.744.0000

TOTAL SALIDAS:
FLUJO NETO DE ACTIVIDAD INVERSIN

$ 6.744.000
-$ 6.744.0000

ACTIVIDAD DE FINANCIACIN
ENTRADAS:
APORTES
TOTAL ENTRADAS
FLUJO NETO DE FINANCIACIN

$ 7.744.000
$ 7.744.000
$ 7.744.000

-$ 6.825.362

-$ 227.362

-$ 657.762

$ 1.011.837

$ 2.081.437

-$ 248.562

Saldo inicial

$0

-$ 6.825.362

-$ 7.052.725

-$ 7.710.487

-$ 6.698.650

-$ 4.617.212

Saldo Final

-$ 6.825.362

-$ 7.052.725

-$ 7.710.487

-$ 6.698.650

-$ 4.617.212

-$ 4.865.775

CONCEPTO / MES
Flujo Neto del Periodo

30

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

31

10

11

12

TOTAL AO 1

$ 2.081.437

$ 2.381.437

$ 711.837

-$ 357.762

-$ 2.027.362

-$ 5.345.362

-$ 677.550

-$ 4.865.775

-$ 2.784.337

-$ 402.900

$ 308.937

-$ 48.825

-$ 2.076.187

-$ 7.421.550,00

-$ 2.784.337

-$ 402.900

$ 308.937

-$ 48.825

-$ 2.076.187

-$ 7.421.550

-$ 8.099.100

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO EN 5 AOS

$ 310.732.800

$ 337.549.040

$ 366.679.522

$ 398.323.965

$ 432.699.323

$ 310.732.800

$ 337.549.040

$ 366.679.522

$ 398.323.965

$ 432.699.323

$ 84.450.000
$ 217.600.000
$ 17.104.350
$ 319.154.350
-$ 8.421.550

$ 89.939.250
$ 230.264.320
$ 18.272.152
$ 338.475.722
-$ 926.681

$ 95.785.301
$ 243.573.606
$ 19.754.708
$ 359.113.615
$ 7.565.907

$ 102.011.345
$ 258.578.735
$ 21.338.360
$ 381.928.441
$ 16.395.524

$ 108.642.083
$ 272.235.438
$ 23.058.624
$ 403.936.146
$ 28.763.177

CONCEPTO / AO
ACTIVIDAD DE OPERACIN NORMAL DEL
NEGOCIO
INGRESOS
PLANES
TOTAL ENTRADAS:
GASTOS
COSTOS ADMINISTRATIVOS
COSTOS OPERATIVOS VARIABLES
COSTOS OPERATIVOS FIJOS
TOTAL SALIDAS
FLUJO NETO DE OPERACIN
ACTIVIDAD DE INVERSIN
ENTRADAS:
SALIDAS :

32

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

MUEBLES Y EQUIPOS DE

$ 6.744.000

ADMINISTRACIN
TOTAL SALIDAS:

$ 6.744.000

ACTIVIDAD DE FINANCIACIN
ENTRADAS:
CRDITOS
APORTES
TOTAL ENTRADAS

$0
$ 7.744.000
$ 7.744.000

FLUJO NETO DE FINANCIACIN

$ 7.744.000

$0

FLUJO NETO DEL PERIODO

-$ 7.421.550

-$ 926.681

$ 7.565.907

$ 16.395.524

$ 28.763.177

$0

-$ 7.421.550

-$ 8.348.231

-$ 782.324

$ 15.613.200

-$ 7.421.550

-$ 8.348.231

-$ 782.324

$ 15.613.200

$ 44.376.378

SALDO INICIAL
SALDO FINAL

33

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

DETERMINACIN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

CONCEPTO

2010

2011

2012

2013

2014

$ 310.732.800

$ 337.549.040

$ 366.679.522

$ 398.323.965

$ 432.699.323

COSTOS VARIABLES

$ 217.600.000

$ 230.264.320

$ 243.573.606

$ 258.578.735

$ 272.235.438

COSTOS FIJOS
COSTOS FIJOS OPERATIVOS
COSTOS FIJOS ADMINISTRACIN
TOTAL COSTOS FIJOS

$ 17.104.350
$ 84.450.000
$ 101.554.350

$ 18.272.152
$ 89.939.250
$ 108.211.402

$ 19.754.708
$ 95.785.301
$ 115.540.009

$ 21.338.360
$ 102.011.345
$ 123.349.705

$ 23.058.624
$ 108.642.083
$ 131.700.707

TOTAL COSTOS

$ 319.154.350

$ 338.475.722

$ 359.113.615

$ 381.928.441

$ 403.936.146

PUNTO DE EQUILIBRIO INGRESOS


CANTIDAD DE VENTAS

$ 338.830.869
741

VENTA DE PLANES MENSUAL


INGRESOS
-COSTOS

34

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

35

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PUNTO DE EQUILIBRIO

600

650

700

750

800

850

900

Ventas
278.400

301.600

324.800

348.000

371.200

394.400

417.600

198.720

215.280

231.840

248.400

264.960

281.520

298.080

110.764

110.764

110.764

110.764

110.764

110.764

110.764

309.484

326.044

342.604

359.164

375.724

392.284

408.844

costos
variables
costos
fijos
Costos
totales

CONCEPTO /

10

11

12

MES

TOTAL
AO 1

Actividad de
Operacin
Normal del
Negocio
INGRESOS
Cursos

36

$ 0,00

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

$ 0,00

Total

22.848.0

27.417.6

31.987.2

36.556.8

36.556.8

36.556.8

36.556.8

31.987.2

27.417.6

22.848.0

310.732.80

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

0,00

22.848.0

27.417.6

31.987.2

36.556.8

36.556.8

36.556.8

36.556.8

31.987.2

27.417.6

22.848.0

310.732.80

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

0,00

3.700.00

6.180.00

7.880.00

7.680.00

7.880.00

7.680.00

7.880.00

7.680.00

7.880.00

7.680.00

7.880.00

4.450.00

84.450.000,

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

00

$ 0,00

$ 0,00

16.000.0

19.200.0

22.400.0

25.600.0

25.600.0

25.600.0

25.600.0

22.400.0

19.200.0

16.000.0

$ 0,00

Entradas:

$ 0,00

GASTOS
COSTOS
ADMINISTRA
TIVOS
COSTOS
OPERATIVO
S variables
COSTOS
OPERATIVO
S fijos

Total Salidas

Flujo Neto de

37

217.600.00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

00,00

4.125.36

895.362,

995.362,

895.362,

995.362,

3.525.36

995.362,

895.362,

995.362,

895.362,

995.362,

895.362,

17.104.350,

2,50

50

50

50

50

2,50

50

50

50

50

50

50

00

7.825.36

23.075.3

28.075.3

30.975.3

34.475.3

36.805.3

34.475.3

34.175.3

31.275.3

27.775.3

24.875.3

5.345.36

319.154.35

2,50

62,50

62,50

62,50

62,50

62,50

62,50

62,50

62,50

62,50

62,50

2,50

0,00

-$

-$

-$

-$

-$

-$

-$

-$

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

0,00

Operacin

7.825.36

227.362,

657.762,

1.011.83

2.081.43

248.562,

2.081.43

2.381.43

711.837,

357.762,

2.027.36

5.345.36

8.421.550,0

2,50

50

50

7,50

7,50

50

7,50

7,50

50

50

2,50

2,50

INVERSION
Salidas :
Muebles y
equipos de
administraci

$
6.744.00
0,00

n
Total

Salidas:

6.744.00
0,00

Flujo Neto de

-$

actividad

6.744.00

inversin

0,00

Actividad de
Financiacin
Entradas:
Crditos

38

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

7.744.00
0,00
Aportes

$
7.744.00
0,00

Total

Entradas

15.488.0
00,00

Salidas :
Pago de
Obligaciones

517.171,

509.067,

500.962,

492.858,

484.754,

476.649,

468.545,

460.441,

452.336,

444.232,

436.128,

428.023,

5.671.166,0

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

Total Salidas

Actividad de

517.171,

509.067,

500.962,

492.858,

484.754,

476.649,

468.545,

460.441,

452.336,

444.232,

436.128,

428.023,

5.671.166,0

Financiacin

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

Flujo neto de
financiacin

Flujo Neto
del Periodo

39

-$

-$

-$

-$

-$

-$

-$

-$

-$

-$

-$

14.970.8

509.067,

500.962,

492.858,

484.754,

476.649,

468.545,

460.441,

452.336,

444.232,

436.128,

428.023,

9.816.834,0

29,00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

-$

-$

-$

-$

-$

-$

401.466,

736.429,

1.158.72

518.979,

1.596.68

725.211,

1.612.89

1.920.99

259.501,

801.994,

2.463.49

5.773.38

1.395.284,0

50

50

4,50

50

3,50

50

2,50

6,50

50

50

0,50

5,50

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Saldo inicial

Saldo Final

$ 0,00

-$

-$

-$

-$

-$

401.466,

334.963,

1.493.68

974.708,

621.975,

103.236,

1.509.65

3.430.65

3.690.15

2.888.16

424.669,

5.348.716,0

50

00

7,50

00

50

00

6,50

3,00

4,50

0,00

50

-$

-$

-$

-$

-$

-$

401.466,

334.963,

1.493.68

974.708,

621.975,

103.236,

1.509.65

3.430.65

3.690.15

2.888.16

424.669,

5.348.71

3.953.432,0

50

00

7,50

00

50

00

6,50

3,00

4,50

0,00

50

6,00

CONCEPTO / AO

Actividad de Operacin Normal del Negocio


INGRESOS
Planes

$ 310.732.800,00

$ 337.549.040,64

$ 366.679.522,85

$ 398.323.965,67

$ 432.699.323,91

Total Entradas:

$ 310.732.800,00

$ 337.549.040,64

$ 366.679.522,85

$ 398.323.965,67

$ 432.699.323,91

$ 84.450.000,00

$ 89.939.250,00

$ 95.785.301,25

$ 102.011.345,83

$ 108.642.083,31

$ 217.600.000,00

$ 230.264.320,00

$ 243.573.606,40

$ 258.578.735,48

$ 272.235.438,73

$ 17.104.350,00

$ 18.272.152,00

$ 19.754.708,00

$ 21.338.360,00

$ 23.058.624,00

GASTOS

COSTOS ADMINISTRATIVOS
COSTOS OPERATIVOS variables
COSTOS OPERATIVOS fijos

40

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Total Salidas

Flujo Neto de Operacin

$ 319.154.350,00

$ 338.475.722,00

$ 359.113.615,65

$ 381.928.441,32

$ 403.936.146,04

-$ 8.421.550,00

-$ 926.681,36

$ 7.565.907,20

$ 16.395.524,35

$ 28.763.177,87

Actividad de Inversin
Entradas:

Salidas :
Muebles y equipos de administracin

$ 6.744.000,00

Total Salidas:

$ 6.744.000,00

Actividad de Financiacin
Entradas:
Crditos

$ 7.744.000,00

Aportes

$ 7.744.000,00

Total Entradas

$ 15.488.000,00

Salidas :
Pago a Capital

$ 3.872.000,00

$ 3.872.000,00

Pago de Intereses

$ 1.799.162,00

$ 1.167.020,80

41

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Total Salidas Actividad de Financiacin

$ 5.671.162,00

$ 5.039.020,80

Flujo neto de financiacin

$ 9.816.838,00

-$ 5.039.020,80

-$ 5.348.712,00

-$ 5.965.702,16

$ 7.565.907,20

$ 16.395.524,35

$ 28.763.177,87

$ 0,00

-$ 5.348.712,00

-$ 11.314.414,16

-$ 3.748.506,96

$ 12.647.017,39

-$ 5.348.712,00

-$ 11.314.414,16

-$ 3.748.506,96

$ 12.647.017,39

$ 41.410.195,26

Flujo Neto del Periodo

SALDO INICIAL

SALDO FINAL
-7444000

-$ 5.348.712,00

VPN

$ 677.604,15

TIR

-11314414,16

-3748506,963

12647017,39

21,25%
-

BALANCE

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES:

42

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES:

41410195,26

EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
OTROS ACTIVOS CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES:
ACTIVOS FIJOS:
MUEBLES Y EQUIPOS
TERRENOS
DEPRECIACIN ACUMULADA
TOTAL ACTIVOS FIJOS:

$ 11.500.000

$ 11.500.000

$0

TOTAL PASIVOS

$0

$ 6.744.000

$ 18.244.000

PATRIMONIO
CAPITAL
RESERVA LEGAL
UTILIDADES DEL PERIODO

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

$ 18.244.000

TOTAL PATRMONIO

$ 18.244.000

TOTAL PASIVO MAS PATROMONIO

$ 18.244.000

PLAN DE PAGO CON FINANCIAMIENTO

43

$0

$ 6.744.000

CARGO DIFERIDOS

TOTAL ACTIVOS

OBLIGACIONES PRIVADAS
PROVEEDORES
PASIVO FISCAL
OTROS PASIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVOS CORRIENTES:

PLAN DE PAGO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS

Recursos a financiar:
Duracin:
Tasa Fija nominal:

AO

$ 7.744.000
5 aos
30,14%

SALDO CAPITAL

PAGO INTERESES

PAGO CAPITAL

CUOTA ANUAL

$ 3.872.000,00

$ 1.799.162,00

$ 3.872.000,00

$ 0,00

$ 1.167.020,80

$ 3.872.000,00

$ 5.671.162,00
$ 5.039.020,80

$ 2.966.182,80

$ 7.744.000,00

$ 10.710.182,80

TOTAL

MES

SALDO CAPITAL

PAGO INTERESES

PAGO CAPITAL

VALOR CUOTA
MENSUAL

1
$ 7.421.333,00
2
$ 7.098.666,00
3
$ 6.775.999,00
4
$ 6.453.332,00
5
$ 6.130.665,00
6
$ 5.807.998,00
7
$ 5.485.331,00
8
$ 5.162.664,00
9
$ 4.839.997,00
10
$ 4.517.330,00
4.194.663,00
44 11
Evaluacin De $Proyectos:
Grupo 73
12
$ 3.871.996,00
TOTAL

$ 194.504,00
$ 186.400,00
$ 178.295,00
$ 170.191,00
$ 162.087,00
$ 153.982,00
$ 145.878,00
$ 137.774,00
$ 129.669,00
$ 121.565,00
$ 113.461,00
$ 105.356,00
$ 1.799.162,00

$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 322.667,00
$ 3.872.004,00

$ 517.171,00
$ 509.067,00
$ 500.962,00
$ 492.858,00
$ 484.754,00
$ 476.649,00
$ 468.545,00
$ 460.441,00
$ 452.336,00
$ 444.232,00
$ 436.128,00
$ 428.023,00
$ 5.671.166,00

45

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PLAN DE PAGO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS

Recursos a financiar:

$0

Duracin:

5 aos

Tasa Fija nominal:

AO

30,14%

SALDO CAPITAL

PAGO CAPITAL

CUOTA ANUAL

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00
$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

TOTAL

MES

46

PAGO INTERESES

SALDO CAPITAL

PAGO INTERESES

PAGO CAPITAL

VALOR CUOTA MENSUAL

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

10

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

11
$ 0,00
Evaluacin De Proyectos: Grupo 73
12
$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

$ 0,00

TOTAL

profesor por programa de 16

$ 320.000

horas
Sub Total Neto
Ganancia 42,8%
Valor Total

$ 320.000
$ 136.960
$ 456.960
COSTEO

PRESUPUESTO ANUAL DE COSTOS ADMINISTRATIVOS

CONCEPTO / AO

COSTOS FIJOS
Personal Administrativo

47

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

$ $ 96.213.188

Servicios pblicos
TOTAL COSTOS FIJOS

48

79.650.000 84.827.250 90.341.021


$ 4.800.000 $ 5.112.000 $ 5.444.280
$
$
$

$ 5.798.158
$

102.467.045
$ 6.175.038
$

84.450.000

102.011.346

108.642.083

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

89.939.250

95.785.301

SUSTENTACION FINAL
Con este trabajo buscamos que la finalidad de los flujos de financiamiento, los programas de amortizacin y
en general la evaluacin financiera del proyecto sea conocer y analizar las cifras la rentabilidad y crecimiento
para poder interpretar y evaluar la situacin Financiera del plan, y tomar las decisiones necesarias para este
sea lucrativo y se mantenga en el tiempo en el ejercicio de operacin a largo plazo.
El proyecto en el desarrollo de sus operaciones proyecta los dos flujos econmicos ms importantes, la
amortizacin de crdito, el balance y el estado de prdidas y ganancias y V.P.N, TIR para el proyecto con
financiamiento y sin financiamiento y para el inversionista. Mediante este anlisis se pueden hacer planes y
revisar las polticas con el propsito de cumplir los objetivos.
Todo ente econmico est rodeado por un entorno socio-econmico cambiante, en el cul la incertidumbre
de lo que pueda pasar en l, es una constante, necesitamos disponer de mtodos o herramientas para

49

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

evaluar su funcionamiento en cualquiera de los periodos de su existencia, en el pasado para apreciar la


verdadera situacin que corresponde a sus actividades, en el presente para realizar cambios en bien de la
AOS
Deuda Inic Prstamo
1
0
26.290.980
2
21.032.784
0
3
15.774.588
0
4
10.516.392
0
5
5.258.196
0
administracin y en el futuro para realizar

Intereses
Amortizacin Deuda Final
5.784.016 5.258.196
21.032.784
4.627.212 5.258.196
15.774.588
3.470.409 5.258.196
10.516.392
2.313.606 5.258.196
5.258.196
1.156.803 5.258.196
proyecciones para el crecimiento de la organizacin. Por ello

creemos importante la evaluacin del proyecto para hallar la viabilidad.


AMORTIZACION DE LA DEUDA CON EL 22% DE INTERES ANUAL

BALACE INICIAL
ACTIVOS
Activos Corrientes:

50

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

PASIVOS
Pasivos Corrientes:

Efectivo

Obligaciones Privadas

$ 0,00

11.500.000,00
Cuentas Por Cobrar
Inventarios
Otros Activos

Proveedores
Pasivo Fiscal
Otros Pasivos Corrientes

corrientes
Total Activos
Corrientes:
Activos Fijos:
Muebles y Equipos
TERRENOS
Depreciacin
Acumulada
Total Activos fijos:

Total Pasivos Corrientes:

$ 0,00

TOTAL PASIVOS

$ 0,00

11.500.000,00

$ 6.744.000,00
PATRIMONIO
$ 6.744.000,00
Capital

$
18.244.000,00

Cargo Diferidos

51

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Reserva legal
Utilidades del periodo

TOTAL PATRMONIO

$
18.244.000,00

TOTAL ACTIVOS

$
18.244.000,00

TOTAL PASIVO MAS


PATROMONIO

EVALUACIN FINANCIERA
Resumen de inversiones con recursos propios (sin financiacin)
Resumen de Inversin con recursos propios

52

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

$
18.244.000,00

CONCEPTO

VALOR

INVERSIN FIJA
CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL INVERSIN

6.744.000
19.546.980
26.290.980

FUENTE DE RECURSOS
PROPIOS
PRSTAMOS
6.744.000
19.546.980
26.290.980

Programa de inversiones con recursos propios


Programa de Inversiones con Recursos propios
CONCEPTO
INVERSIN FIJA
CAPITAL DE
TRABAJO
FLUJO DE

INSTALACION
0
(6.744.000)

(6.744.000)

( 19.546.980)

LIQUIDACION
5
1.348.000
19.546.980

(19.546.980)

20.894.980

VIDA
2

UTIL

INVERSION
La empresa al liquidar en el 5 ao debe recuperar el capital de trabajo
De la inversin fija se recuperara un 20%
Programa De Produccin con Recursos Propios

53

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Produccin con Recursos propios


CONCEPTO

Ingresos por ventas

310.732.800

337.549.040

366.679.522

398.323.965

432.699.323

Costos totales (-)

319.154.350

338.475.722

359.113.615

381.928.441

403.936.146

-8.421.550

-926.682

7.565.907

16.395.524

28.763.177

imputos
Impuestos (20%) (-)

1.513.181

3.279.104

5.752.635

Utilidad despus de

6.052.726

13.116.420

23.010.542

Utilidad antes de

impt
Depreciacin (+)
Total

1.003.841

1.069.092

1.138.583

1.212.591

1.291.410

-7.417.709

142.410

7.191.309

14.329.011

24.301.952

FLUJO MONETARIO NETO:


FLUJO MONETARIO NETO RECURSOS PROPIOS
Concepto

Flujo de

54

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

-7.417.709

142.410

3
7.191.309

14.329.011

24.301.952

explotacin
Flujo de inversin

(6.744.000)

(19.546.980)

Flujo monetario

(6.744.000)

-26.964.689

20.894.980
142.410

7.191.309

14.329.011

45.196.932

neto

VALOR PRESENTE NETO (VPN)


Valor Presente Neto Recursos Propios

45.196.932
14.329.011
7.191.309
142.410

55

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

6.744.000 26.964.689

V.P.N (90%)
45.196.932 = 23.787.858 + 14.329.011
1.9
38.116.869 = 20.061.510 + 7.191.309
1.9
27.252.819

= 14.343.588 + 142.410

1.9
14.485.998

56

= 7.624.209 - 26.964.689

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

1.9
-19.340.480

= -10.179.200 - 6.744.000

1.9
V.P.N = -16.923.200
V.P.N (80%)
45.196.932 = 25.109.406 + 14.329.011
1.8
39.438.417 = 21.910.231 + 7.191.309
1.8
29.101.540

= 16.167.522 + 142.410

1.8
16.309.932

= 9.061.073 - 26.964.689

1.8
-17.903.616

= -9.946.453 - 6.744.000

1.8

57

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

V.P.N = -16.690.453

(TIR) TASA INTERNA DE RETORNO SIN FINANCIAMIENTO


Tasa de Oportunidad

Valor presente Neto

90

-16.923.200

80

-16.690.453

10

- 33.613.623

-16.690.453

X = 4.9
X = 5.1
80 + 4.9 =84.9
90 - 5.1

58

=84.9

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

El inters que genera el proyecto es de 84,9% con recursos propios durante la su vida.
PROGRAMA DE INVERSION CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
INVERSIN FIJA
PRESTAMO
CAPITAL DE

INSTALACION
0
(6.744.000)

(6.744.000)

INVERSION

59

UTIL
3

26.290.980
( 19.546.980)

TRABAJO
AMORTIZACION
DE LA DEUDA
FLUJO DE

VIDA
2

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

LIQUIDACION
5
1.348.000
19.546.980

(5.258.196) (5.258.196)

(5.258.196) (5.258.196)

(5.258.196)

(1.485.804) (5.258.196)

(5.258.196) (5.258.196)

15.636.784

La empresa al liquidar en el 5 ao debe recuperar el capital de trabajo


De la inversin fija se recuperara un 20%
PROGRAMA DE PRODUCCION CON FINANCIACION
CONCEPTO

Ingresos por ventas

310.732.800

337.549.040

366.679.522

398.323.965

432.699.323

Costos totales (-)

319.154.350

338.475.722

359.113.615

381.928.441

403.936.146

Amortizacin de

525.820

525.820

525.820

525.820

525.820

5.784.016

4.627.212

3.470.409

2.313.606

1.156.803

-14.731.386

-6.079.714

3.569.678

13.556.098

27.080.554

imputos
Impuestos (20%) (-)

713.936

2.711.220

5.416.111

Utilidad despus de

2.855.742

10.844.878

21.664.443

intereses
preoperativos
Intereses del prstamo
Utilidad antes de

impt
Depreciacin (+)
Total

60

1.003.841

1.069.092

1.138.583

1.212.591

1.291.410

-13.727.545

-5.010.622

3.994.325

12.057.469

22.955.853

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Para los intereses preoperativos se toma el 2% del valor del prstamo


FLUJO MONETARIO NETO CON FINANCIACION

Concepto

Flujo de

(13.727.545)

(5.010.622)

3.994.325

12.057.469

22.955.853

(5.258.196)

15.636.784

6.799.273

38.592.637

explotacin
Flujo de inversin

(6.744.000)

(1.485.804)

(5.258.196)

(5.258.196)

Flujo monetario

(6.744.000)

-15.213.349

-10.268.818

-1.263.871

neto

(VPN) VALOR PRESENTE NETO


Valor Presente Neto Recursos Propios
6.799.273

61

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

38.592.637

6.744.000 15.213.349

10.268.818

V.P.N (90%)
38.592.637 = 20.311.914 + 6.799.273
1.9
27.111.187 = 14.269.045 1.263.871
1.9
13.005.174

62

= 6.844.828 10.268.818

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

1.263.871

1.9
-3.423.990

= -1.802.100 - 15.213.349

1.9
-13.411.249

= -7.058.552 -6.744.000

1.9
V.P.N = -13.802.552
V.P.N (80%)
38.592.637 = 21.440.353 + 6.799.273
1.8

28.239.626 = 15.688.681 1.263.871


1.8
14.424.810

63

= 8.013.783 10.268.818

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

1.8
-2.255.035= -1.252.797- 15.213.349
1.8
-16.466.146

= -9.147.858 - 6.744.000

1.8
V.P.N = -15.891.858

(TIR) TASA INTERNA DE RETORNO SIN FINANCIAMIENTO


Tasa de Oportunidad

Valor presente Neto

90

-13.802.552

64

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

80

-15.891.858

10

29.694.410

-15.891.858

X = -5.3
X = 4.7
80+ 5.3 = 85.3
90 - 4.7 = 85.3
El inters que genera el proyecto es de 85,3% con financiacin en su vida.

65

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

SUSTENTACION DEL PROYECTO

La idea central de nuestro proyecto es implementar una empresa como CORE


FITNESS orientar y controlar las actividades de acondicionamiento fsico o
relajacin o entrenamientos deportivos segn corresponda, de los grupos de
funcionarios de las empresas, con el fin de promover la prctica habitual e
impactar en el mejoramiento de la calidad de vida de los mismos

El valor de la competencia. $ 500.000


El valor de los costos operacionales asciende a $ 319.154.350
El valor del ingreso total anual seria de: $ 310.732.800
El precio de venta sera de $ 456.960

COSTOS OPERACIONALES
Costos de Produccin
Costos fijos
Costos administrativos
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

MES
1
2
3

66

valor programa
$ 456.960
$ 456.960
$ 456.960

VALOR ANUAL
17.104.350
84.450.000
101.554.350

No. Programas

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

0
50
60

INGRESOS
$0
$ 22.848.000
$ 27.417.600

4
$ 456.960
5
$ 456.960
6
$ 456.960
7
$ 456.960
8
$ 456.960
9
$ 456.960
10
$ 456.960
11
$ 456.960
12
$ 456.960
INGRESOS TOTALES AO 1

70
80
80
80
80
70
60
50
0
680

$ 31.987.200
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 36.556.800
$ 31.987.200
$ 27.417.600
$ 22.848.000
$0
$310.732.800,00

La empresa CORE FITNESS tiene unos costos fijos anuales de $


101.554.350, costos variables por valor de $ 217.600.000 y el ingreso
anual de $ 310.732.800 El punto de equilibrio seria:
Qo = 101.554.350 / (1 - 217.600.000 / 310.732.800)
Qo = 338.830.869

Lo cual quiere decir que se tendrn punto de equilibrio en ingresos $339.830.869


y para tendremos ventas por:
Precio unitario es de $ 456.960 / 338.830.869
Punto de equilibrio en cantidad de ventas es de 741,48 para el primer ao.

El servicio que nosotros proponemos en el proyecto se necesita porque


da a da en nuestro entorno a las empresas se les aconseja desde la
medicina laboral, las clases de gimnasia corporativa para que los
empleados realicen una actividad mnima dentro de la empresa en el
horario laboral, principalmente porque cuando se retiran a sus hogares,
solo el 15% realiza alguna actividad fsica.

67

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Entre dos o tres estmulos semanales, en tan solo 20 minutos los empleados
pueden comenzar a mejorar su condicin fsica para una tarea diaria ms
tranquila. Las estadsticas en el mundo de las empresas, dicen que existe gran
ausentismo por problemas fsicos relacionados con la columna vertebral, por
stress, por desgano y falta de inters

ofrecemos un servicio y necesitamos de las empresas de nuestro pas y si


podemos decir que nuestra materia prima la encontramos aqu.

La capacidad instalada en maquinaria, equipos, recurso humano e


instalaciones se encuentra representada en:

DESCRIPCIN

CANTIDAD

VALOR UNIT.

VALOR TOTAL

MUEBLES Y EQUIPOS ADMINISTRACIN


Computador PC Smart procesador

969.000,00

3.876.000,00

331.000,00

331.000,00

200.000,00

800.000,00

Escritorio ejecutivo

225.000,00

225.000,00

Silla oficina H030435

107.900,00

431.600,00

Silla Ejecutiva con brazos

153.900,00

153.900,00

Telfono panasonic KSTS500

42.900,00

128.700,00

Telefono inhalmbrico Panasonic

64.900,00

64.900,00

Fax Sharp UX-67

298.900,00

298.900,00

Sofa para recepcin

250.000,00

250.000,00

Archivador

184.000,00

184.000,00

Intel Celeron
impresora EPSON Multifuncional
TX 200
Escritorio con archivador 2
gabetas con chapa

LXW

68

TOTAL

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

6.744.000,00

CAPITAL DE TRABAJO

TOTAL INVERSIN

1.000.000,00
7.744.000

El Incremento del proyecto es

AOS

PRONOSTICO

VALOR servicio

ANUAL
1
2
3
4
5

680
694
707
722
736

INGRESO
TOTAL ANUAL

$ 456.960
$ 486.662
$ 518.295
$ 551.985
$ 587.864

$ 310.732.800
$ 337.549.041
$ 366.679.523
$ 398.323.966
$ 432.699.324

El proyecto se realiza en un lugar propio, porque el socio da un local para


funcionar el negocio; con lo cual se evita pagar arriendo para as poder
generar rentabilidad.

El proyecto tiene cinco (5) socios.

Tasa de inters

El costo de la inversin es de $ 7.440.000 con un crdito a 5 aos con una tasa


de crdito de 30.14% E.A.

Activos del proyecto.


Los activos ascienden a $ 18.244.000 entre activos fijos y corrientes.

69

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES:
EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIOS
OTROS ACTIVOS CORRIENTES
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES:
ACTIVOS FIJOS:
MUEBLES Y EQUIPOS
TERRENOS
DEPRECIACIN ACUMULADA
TOTAL ACTIVOS FIJOS:

$ 11.500.000,00

$ 11.500.000,00

$ 6.744.000,00

$ 6.744.000,00

CARGO DIFERIDOS

TOTAL ACTIVOS

El porcentaje de los costos de produccin o comercializacin frente al


total de ventas para el primer ao es:
Costo de produccin / Ventas
$101.554.350 / $ 310.732.800 = 32%

70

$ 18.244.000,00

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

El porcentaje de los gastos de administracin frente al total de ventas


para el primer ao son

CGO =

Gastos Administrativos
Ventas Netas

CGO=

$84.450.000
$310.732.800

CGO=

0.2717

CGO =

27.17%

Lo anterior indica que el porcentaje del gastos administrativos frente al total de


ventas para el primer ao corresponde a un 27.17%.

El porcentaje es la utilidad con respecto al total de las ventas.

TOTAL DE VENTAS = $ 310.732.800


El porcentaje de utilidad es del 21.25%

71

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Las ventas entre el activo total (total de la inversin), indica que el


porcentaje de las ventas netas frente al total de activos para el primer ao
corresponde a un 17,32 %.

VENTAS ANUAL $ 310.732.800


TOTAL DE LA INVERSION = 17.032.543
ACTIVO TOTAL

$ 18.244.00

La tasa de oportunidad que servir como referente para evaluar el


proyecto es:

T.I.O = 15%
ic = Tasa de inters en trmino corriente
iF = Tasa de inflacin = 2,0%
if = Tasa de inters constante = 24%
iC = (1 + 0.02) (1 + 0.15) 1 = 0.173
iC = 17.3%
Demora menos de un ao se toma desde el ao cero, es donde empieza a
operar el proyecto.
Se asume un perodo corto, una tasa de oportunidad 17.3% sin financiamiento el
proyecto.
La tasa de oportunidad es de $ 21.25%
La tasa mnima atractiva de retorno es de % 11.5%

72

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

VPN es $ 677.604,15 el Valor Presente Neto para el Inversionista

TIR es 21.25% la TIR del inversionista


TIR (Tasa Interna de rentabilidad)
La TIR es la rentabilidad que producen los dineros invertidos en el proyecto.
LOS PROYECTOS SON ACEPTABLES Y RENTABLES CUANDO LA TIR ES
MAYOR QUE LA TASA DE OPORTUNIDAD.

En nuestra inversin del proyecto no tenemos incluido vehculos.

El proyecto tiene 5 socios, los estudiantes no estn incluidos

La utilidad neta del primer ao entre los socios del proyecto es de

UTILIDAD NETA $ 310.732.800


------------------= 62.146.560
SOCIOS

5 lo cual es una opcin como proyecto de vida.

El proyecto se realiza en la propiedad uno de los socios, y por lo tanto, no


se le asigna ningn valor de arriendo

Las cifras de ventas de costos y gastos:


Las ventas del ingreso son menores es de $ 310.732.800 a la de costos y
gastos que suma $ 319.154.350

COSTOS DE VENTAS

= $ 310.732.800

COSTOS Y GASTOS

= $ 319.154.350

73

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

$ 310.732.800

<

$ 319.154.350

VENTAS

<

COSTOS Y GASTOS

La inflacin que se tiene en cuenta para efectuar las proyecciones:

Se tiene en cuenta para efectuar las proyecciones es el VPN


Se estim un 2% de inflacin para el programa de inversin del proyecto, es
valor el proyectado para el ao 2011

74

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

CONCLUSIONES

Tomando en cuenta la expansin comercial y la competencia que se


genera a travs de un mercado globalizado con demandantes cada vez
ms exigentes, es necesario asegurarse que la asignacin de recursos o
financiamiento sea capaz de cubrir las expectativas de todos los socios
participantes. En ese sentido, la reduccin de la incertidumbre en una
oportunidad de negocio o la satisfaccin de una necesidad.

A pesar de requerir un extenso trabajo en la recopilacin, manejo y


anlisis de la misma, ofrece resultados simples y de fcil interpretacin,
tales como el plan de inversin, rendimiento sobre la inversin y
presupuestos con sus respectivas proyecciones, los cuales fueron
empleados en el presente trabajo; estos indicadores facilitan en gran
medida la toma de decisiones, que para nuestro proyecto se enfocan en
la factibilidad financiera de la empresa Core fitness.

Sus informes y anlisis de la misma sern aplicados a las etapas del


estudio, debido a que este proceso juega un papel trascendente, al
permitir realizar ajustes en el diseo y ejecucin del proyecto, de tal forma
que facilite el cumplimiento de las actividades programadas y el logro de
los objetivos.

75

Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

El desarrollo de la actividad nos permiti comprender mediante el anlisis


de V.P.N, TIR son valores de gran importancia y sirven como herramienta
en el proceso gerencial.

De acuerdo con el estudio realizado dentro del plan de negocios, en cada


una de sus fases, se evidencia que la empresa CORE FITNESS es un
proyecto viable de inversin, pues obedece segn la encuesta aplicada a
una necesidad del mercado de las ARPs de Bogot, las cuales en este
momento estn aplicando este tipo de programas pero no cuentan con un
proveedor que les presente un programa completo con valores agregados
como es la intensin de l CORE FITNESS

CORE FITNESS pretende fomentar la actividad fsica interviniendo


concertadamente con los organismos interesados en que las personas
las personas reduzcan su sedentarismo incrementando la actividad fsica,
buscando un cambio para potenciar que los empleados sean ms activos
y productivos.

A pesar de requerir un extenso trabajo en la recopilacin, manejo y


anlisis de la misma, ofrece resultados simples y de fcil interpretacin,
tales como el plan de inversin, rendimiento sobre la inversin y
presupuestos con sus respectivas proyecciones, los cuales fueron
empleados en el presente trabajo; estos indicadores facilitan en gran
medida la toma de decisiones, que para nuestro proyecto se enfocan en
la factibilidad financiera de la empresa CORE FITNESS.

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Evaluacin De Proyectos: Grupo 73

Sus informes y anlisis de la misma sern aplicados a las etapas del


estudio, debido a que este proceso juega un papel trascendente, al
permitir realizar ajustes en el diseo y ejecucin del proyecto, de tal forma
que facilite el cumplimiento de las actividades programadas y el logro de
los objetivos.

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BIBLIOGRAFIA

Modulo Evaluacin de Proyectos UNAD

http://www.fondoriesgosprofesionales.gov.co/Estadisticas/ESTADIST
ICAS_SGRP_AGOSTO_2008.pdf

http://corretajeyproyectos.com/images/plano.gif

http://www.dane.gov.co/daneweb_V09/

http://planeacion.uniminuto.edu/index.php?
option=com_content&task=view&id=191&Itemid=253

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