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CONTENIDO
ANTECEDENTES --------------------------------------------------------------------------------------------------------- 4
2.
OBJETIVOS ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 4
3.
4.
5.
6.
CONCLUSIONES ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 16
7.
RECOMENDACIONES ----------------------------------------------------------------------------------------------- 17
Resumen ejecutivo
El presente constituye un estudio financiero de proyeccin a futuro de la la
empresa El Molinito, empresa dedicada al envasado y comercializacin de
ciertos productos alimenticios. Una de sus actividades principales es la
exportacin. La estructura de costos de la empresa es muy variable y depende
de los mercados internacionales.
La empresa inici una nueva lnea de negocio, con los siguientes datos:
Inversin
Inversin
70000
Depreciacin anual
20%
Normal
Costo promedio
40000
Desviacin estndar
5000
Publicidad
Distribucin
Triangular
Costo mnimo
8000
Costo ms probable
10000
Costo mximo
12000
10000
10% de las ventas
Comisiones de ventas: 5%
1.
Antecedentes
La empresa El Molinito es una empresa dedicada al envasado y
comercializacin de productos alimenticios, siendo las materias primas
compradas de diferentes productores de la zona. Por tal razn los precios
de venta y los costos de la materia prima dependen del mercado externo
que suele ser variable.
2.
Objetivos
1. Construir el estado de Ganancias y Perdidas de la empresa asi como
su flujo de caja.
2. Realizar una simulacin de Monte Carlo sobre los datos anteriores
para realizar un anlisis de riesgo.
3. Analizar los resultados de la simulacin y obtener conclusiones.
3.
Alcances y limitaciones
1. Alcances: El esquema o modelo del presente anlisis de riesgo puede
servir para posteriores anlisis de riesgo que requiera la empresa el
Molinito, sin embargo los datos de precios y demandas solo servirn
exclusivamente para este estudio.
2. Limitaciones:
Los resultados de este estudio est limitado a las nuevas lneas de
negocio planteadas en esta ocasin para la empresa.
4.
Anlisis (Parte I)
4.1
Descripcin
Volumen de ventas
Precio unitario
Ventas
Costo de ventas
- Materia Prima
- Mano de obra
Total costo de ventas
6.400
14,31
91.584
6.400
14,31
91.584
6.400
14,31
91.584
6.400
14,31
91.584
6.400
14,31
91.584
40.000
19.158
59.158
40.000
19.158
59.158
40.000
19.158
59.158
40.000
19.158
59.158
40.000
19.158
59.158
Gastos de ventas
- Publicidad
- Comisiones
Total gastos de ventas
10.000
(4.579)
5.421
10.000
(4.579)
5.421
10.000
(4.579)
5.421
10.000
(4.579)
5.421
10.000
(4.579)
5.421
Depreciacin
Otros gastos fijos
(14.000)
-
(14.000)
-
(14.000)
-
(14.000)
-
(14.000)
-
U. A.I.
I.R.
U.Neta
13.005
(3.901)
9.103
13.005
(3.901)
9.103
13.005
(3.901)
9.103
13.005
(3.901)
9.103
13.005
(3.901)
9.103
4.2
Flujo de Caja
FLUJO DE CAJA
DESCRIPCION
Total Ventas
91.584
91.584
91.584
91.584
91.584
Total gastos
64.579
64.579
64.579
64.579
64.579
Impuestos
(3.901)
(3.901)
Flujo Operativo
23.103
23.103
Inversin
(3.901)
23.103
(3.901)
23.103
(70.000)
(3.901)
23.103
7.000
23.103
23.103
23.103
23.103
30.103
4.3
VAN
4.4
USD
4.5
35.510,14
21,19%
Anlisis de la simulacin
a. Probabilidad de obtener un VAN positivo
5.
5.1
Descripcin
Volumen de ventas
Precio unitario
Ventas
6.400
14,31
91.584
6.400
14,31
91.584
6.400
14,31
91.584
6.400
14,31
91.584
6.400
14,31
91.584
4.148
1,58
6.554
4.148
1,58
6.554
4.148
1,58
6.554
4.148
1,58
6.554
4.148
1,58
6.554
Costo de ventas
- Materia Prima
- Mano de obra
Total costo de ventas
40.000
21.486
61.486
40.000
21.486
61.486
40.000
21.486
61.486
40.000
21.486
61.486
40.000
21.486
61.486
Gastos de ventas
- Publicidad
- Comisiones
Total gastos de ventas
10.000
(4.579)
5.421
10.000
(4.579)
5.421
10.000
(4.579)
5.421
10.000
(4.579)
5.421
10.000
(4.579)
5.421
Depreciacin
Otros gastos fijos
(14.000)
-
(14.000)
-
(14.000)
-
(14.000)
-
(14.000)
-
U. A.I.
I.R.
U.Neta
10.677
(3.203)
7.474
10.677
(3.203)
7.474
10.677
(3.203)
7.474
10.677
(3.203)
7.474
10.677
(3.203)
7.474
Crdito tributario
I.R. A pagar
3.203
3.203
3.203
3.203
3.203
5.2
Flujo de Caja
FLUJO DE CAJA
DESCRIPCION
Total Ventas
98.138
98.138
98.138
98.138
98.138
Total gastos
66.907
66.907
66.907
66.907
66.907
Impuestos
(3.203)
(3.203)
Flujo Operativo
28.028
28.028
Inversin
28.028
(3.203)
28.028
7.000
28.028
28.028
28.028
28.028
35.028
VAN
5.4
28.028
(3.203)
(70.000)
5.3
(3.203)
56.833,03
USD
TIR
30,11%
10
5.5
Anlisis de la simulacin
a. Probabilidad de que pierda la empresa
Probabilidad de VAN 0
= 0.5 %
11
12
c. TIR esperado
13
14
15
6.
Conclusiones
a) La probabilidad de que el negocio sea rentable (VAN > 0) es del
95.5%, lo que indica que es un buen proyecto de negocio que puede
llevarse a cabo.
b) La probabilidad de que el VAN este entre 40000 y 50000 es del 17.4%
que es un porcentaje significativo, esto indica que hay un 17.4% de
probabilidad de que el negocio tenga una rentabilidad de 40000 a
50000 dlares.
c) La probabilidad de que la rentabilidad sea mayor al 10% anual es del
87.7% lo que es un buen indicativo de la buena rentabilidad de este
negocio.
d) La probabilidad de perder con este negocio es decir la probabilidad de
que el VAN sea menor que cero o que el TIR sea menor que la tasa de
descuento es de 4.8% lo que es una probabilidad muy baja.
16
7.
Recomendaciones
Luego de este estudio analtico la recomendacin para la empresa el
Molinito es que siga adelante con el proyecto ya que tiene altas
probabilidades de ser rentable.
Y tambin sera recomendable que la empresa lance al mercado el nuevo
producto con el que los niveles de rentabilidad aumentaran an ms.
17