1.

Microfinanzas
Introduccin Este material est orientado a identificar de qu se tratan las microfinanzas, conocer sus componentes y su marco regulador; de igual manera que se puede observar el concepto de microempresa y sus caractersticas, estudiar el microcrdito como producto estrella de las microfinanzas, con sus ventajas y desventajas, donde tambin se muestra para una mayor compresin su marco legal. Es importante resaltar que el estudio de este material acompaado de las Actividades de Aprendizaje, le ayuda a afianzar conocimientos que le permiten el cumplimiento del primer Resultado del Aprendizaje (RAP 1): Determinar los lmites de accin para las Microfinanzas segn polticas vigentes. Desarrollo temtico 1. Microfinanzas 1.1. Las ONG en las Microfinanzas 1.2. Otros factores que hacen parte de las microfinanzas 1.3. Marco regulador microfinanzas 1.4. Inclusin financiera en Colombia 2. Microempresa 2.1. Tamao reducido 2.2. Instrumentos 2.3. Formas de vincular el trabajo 2.4. Organizacin 2.5. Informalidad 2.6. Flexibilidad 2.7. Financiamiento 3. Microcrdito 3.1. Ventajas y desventajas del microcrdito 3.2. Marco regulador microcrdito en Colombia 3.2.1. Otorgamiento de financiacin 3.2.2. Saldo de endeudamiento 3.2.3. Principal fuente de pago 3.2.4. Comisiones y honorarios 3.2.5. Tasas

1. Microfinanzas

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Cuando se habla de las microfinanzas, se hace referencia a servicios financieros ofertados a personas de escasos ingresos o en situacin de pobreza; circunstancia por la cual, no tienen acceso al sistema financiero tradicional, exigente en garantas de respaldo a los servicios prestados. Ante tal situacin y con el nimo de minimizar y combatir la pobreza, se acude al mecanismo de las microfinanzas, cuyo enfoque, es la provisin de oportunidades para el desarrollo de los sectores menos favorecidos, contribuyendo de paso con el progreso generalizado del pas. Los servicios ofertados por el sistema microfinanciero cubren una posibilidad de alternativas, como respuesta a las particulares necesidades de inversin. Dentro de los beneficios ofrecidos se encuentran: el microahorro, los microseguros, las transferencias de dinero, los microcrditos, la capacitacin, entre otros. Resulta importante resaltar para el caso de los prstamos, que su posibilidad de acceso puede ser de tipo individual, grupal, rural o de modalidades establecidas segn el fin que tenga el crdito. En cuanto a su renovacin, siempre es posible a partir del momento en que el cliente devuelva la totalidad del dinero prestado, en el tiempo indicado y considerando los buenos hbitos de pago. Cuando se habla de microfinanzas, es bueno aclarar que el microcrdito es un producto bandera de los tantos que se ofertan, por consiguiente no es correcto

confundirlos como en ocasiones suele hacerse. Ahora bien, otra consideracin importante, es el referido a las entidades prestadoras de servicios microfinancieros, ya que estos servicios son posibles gracias a organizaciones que ofrecen sus recursos. Tal es el caso de las Organizaciones No Gubernamentales (ONGs) u organizaciones dependientes del Banco Mundial. Particularmente para el caso colombiano, el gobierno se encarg de impulsar el programa de inversin denominado Banca de las Oportunidades, creado mediante el artculo 01 del decreto 3078 del 8 de septiembre de 2006. Su texto ordena lo siguiente:
Con el objeto de promover el acceso al crdito y los dems servicios financieros a las familias de menores ingresos, micro, pequeas, medianas empresas y emprendedores. El Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, podr suscribir un contrato con el Banco de Comercio Exterior de Colombia S.A. - Bancoldex, para la administracin de los recursos que se destinen para el financiamiento del programa de Inversin Banca de las Oportunidades. (Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, 2006)

Mediante esta reglamentacin, el gobierno promueve a travs de Bancoldex, que la poblacin en condiciones de pobreza pueda acceder a estos servicios financieros, buscando con ello la disminucin de la desigualdad social. Es muy importante resaltar que bajo este esquema los bancos han implementado estructuras de servicios para este tipo de mercado, ingresando a un espacio que antes era atendido principalmente por las ONG.

La red de la Banca de las Oportunidades est conformada por los Bancos, Cooperativas, ONG Microcrediticias, Cajas de Compensacin Familiar, Compaas de Financiamiento y Compaas de seguros existentes. (Bancoldex, 2010)

El gobierno colombiano tambin busca que los empresarios en general y a travs de esta oportunidad formalicen su negocio, que sin duda aportar al desarrollo del pas.

1.1. Las ONG en las microfinanzas Se entiende por ONG una Organizacin No Gubernamental, sin nimo de lucro, que nace de la necesidad de cubrir aspectos fundamentales de la sociedad que el gobierno no logra abarcar. Esta circunstancia posibilita la existencia de diversos tipos de ONG, las cuales pueden tener cobertura nacional o internacional. Para el caso de las microfinanzas, su papel ha resultado preponderante en la prestacin de los servicios que oferta; sin dejar de lado la necesaria capacitacin para la poblacin beneficiaria. En cuanto a la oferta de seguros y la captacin de ahorros del pblico, las ONG cuentan con claras restricciones, siendo su principal servicio, el crdito y por eso mismo su regulacin resulta insuficiente o simplemente no existe. Aprovechando la cobertura que brinda la normatividad reguladora para las instituciones financieras, algunas ONGs se han convertido en entidades financieras porque esto les permite ser sostenibles, al poder expandir su oferta de servicios y productos, como es el caso de la captacin de ahorro del pblico. Otras ONGs se han resistido a convertirse en entidades reguladas, por el cambio de condiciones que esto genera; como es el tema de impuestos, controles de tasas y otras reglamentaciones. 1.2. Otros factores que hacen parte de las microfinanzas En las microfinanzas tambin hay otros factores que forman parte importante en su funcionamiento como son: los riesgos y la tecnologa. Con respecto a los riesgos, el ms destacado es el sobreendeudamiento, puesto que a algunos usuarios se les ha prestado ms all de su capacidad de pago; causando daos en la reputacin, confianza y credibilidad de estas entidades microfinancieras. Este riesgo fue catalogado como el principal a nivel mundial para el sector microfinanciero, de acuerdo con el informe rendido por el Centro para el Estudio de la Innovacin Financiera (CSFI) de Nueva York en el 2012. El otro factor a resaltar es la tecnologa, ya que esta le permite al sector un mejor servicio por su fcil accesibilidad para los clientes, ampliando cobertura a travs de los corresponsales bancarios, la banca mvil y el dinero electrnico. Referente a este ltimo servicio, hasta ahora se est planteando su funcionamiento en algunos pases, pero en otros el dinero electrnico ya ha sido aceptado como una manera favorable de atender a la poblacin ms apartada.

1.3. Marco regulador microfinanzas Se considera que el marco regulador todava no est desarrollado e incluso, algunos estiman que no existe. Sin embargo, Javier Serrano Rodrguez en el texto Microfinanzas e instituciones microfinancieras en Colombia, hizo referencia a una presentacin en Cartagena en el 2007; en la cual el Superintendente Financiero de Colombia en ese momento, el Dr. Cesar Prado Villegas, resuma que en el marco regulatorio de las microfinanzas existen los siguientes grupos de instituciones microfinancieras: Cooperativas de ahorro y crdito, y cooperativas multiactivas con seccin de ahorro y crdito: Estas entidades se encuentran vigiladas por Superintendencia de la Economa Solidaria. Instituciones financieras: Como es el caso de los bancos o cooperativas financieras, estn vigiladas por la Superintendencia Financiera.
ONGs:

Al no tener licencia para captar, entonces no estn reguladas. Dentro del marco regulador, una manera de proteger al cliente, es colocar topes mximos a las tasas de inters y establecer leyes para la proteccin de consumidores financieros; sin embargo, siguen existiendo vacos regulatorios al momento de abarcar a todas las clases de instituciones microfinancieras. Por eso, se ha pensado en una autorregulacin, tal es el caso de algunas asociaciones como Asomicrofinanzas, donde se busca que las instituciones reguladas y no reguladas, que hacen parte del sistema microfinanciero, sigan principios ticos que garanticen un entorno de honestidad y cumplimiento. A continuacin, se presenta la membresa de las instituciones microfinancieras que hacen parte de Asomicrofinanzas, asociacin que tiene los miembros ms activos del mercado microfinanciero en Colombia:

Tabla 1. Instituciones microfinancieras que hacen parte de Asomicrofinanzas

Fuente: (Asomicrofinanzas, 2013)

1.1. Inclusin financiera en Colombia Hernndez, (2013) el superintendente financiero a travs de la pgina web de Portafolio indica que: En el ltimo reporte sobre la inclusin financiera muestra que en Colombia el 99% de los municipios tienen cobertura en la parte financiera y agrega que este hecho es muy positivo teniendo en cuenta la geografa del pas; destacando as, el papel de los corresponsales bancarios, ya que las estadsticas reflejan que al cierre del 2012 el 67% de la poblacin adulta (20,8 millones) ha tenido algn servicio financiero. Mientras que Asobancaria muestra que para el primer trimestre del 2013 el valor fue de 21,5 millones alcanzando un 69,2%, manifestando as que se est logrando el objetivo. Otro aspecto importante que ha hecho parte de esa inclusin financiera, es el uso de internet y la banca mvil, al permitir un fcil acceso a los diferentes servicios, en donde los clientes ya no necesitan desplazarse hacia las oficinas de las principales ciudades. Segn cifras del boletn pobreza monetaria ao mvil julio 2012 - junio 2013, del DANE (2013): La pobreza en Colombia ha bajado a un 32,2% y la indigencia est en un 10,1%. En el boletn de prensa de los principales indicadores del mercado laboral del DANE (2013): Las cifras del desempleo seala que, baj para agosto del 2013 al 9,3%, esto se debe en gran parte a que muchos colombianos han decidido crear su propio ingreso independiente a travs del emprendimiento de microempresas. El gobierno tradicionalmente ha ofrecido ayudas a travs de subsidios, pero estos no han sido suficientes; por eso, las microfinanzas juegan un papel muy importante en los pases en va de desarrollo al cubrir esas deficiencias. Por otro lado, se puede ver que las microempresas para su funcionamiento compran artculos y a su vez brindan empleo, ayudando a la economa del pas; estas han encontrado un gran apoyo en el microcrdito que como ya se ha dicho, es el producto ms popular de las microfinanzas. A continuacin, se explica qu son las microempresas y el microcrdito.

2. Microempresa Es una unidad econmica que cumple con los requisitos descritos por ley, de tal manera que el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo menciona que:
En Colombia, y mientras se reglamenta el artculo 43 de la Ley 1450 de 2011, los parmetros vigentes para clasificar las empresas por su tamao son las siguientes (artculo 2 de la Ley 590 de 2000, modificado por el artculo 2 de la Ley 905 de 2004). (Ministerio de Comercio Industria y Turismo, 2012)

Teniendo en cuenta lo anterior, se observa a travs de esas leyes que la microempresa debe contar con los siguientes parmetros: Unidad econmica con menos de 10 empleados. Activos totales: valor inferior a 500 salarios mnimos mensuales legales vigentes, sin incluir la vivienda. En un lenguaje ms prctico, la microempresa es la forma como toda persona o grupo humano se rene para generar ingresos y ganancias; aunque es necesario aclarar que hay microempresas que slo generan ingresos para subsistir, pero no generan utilidades. Las microempresas se caracterizan por factores como los estipulados en la cartilla 1, Importancia econmica de la microempresa en la economa del pas (SENA, 1983):

2.1. Tamao reducido:

2.2. Instrumentos

Para aquellas microempresas que estn en la parte de produccin, buena parte del trabajo se realiza con sencillas herramientas y unas pocas mquinas, es decir, la mayor parte de las operaciones son realizadas manualmente.

La adecuacin de las mquinas es otro hecho destacable: el ingenio del microempresario mantiene en funcionamiento la vieja maquinaria, adecundola permanentemente a sus necesidades.

2.3. Formas de vincular el trabajo En algunos casos el propietario trabaja solo, haciendo l todos los oficios; desde la compra de materiales y pasando por las funciones administrativas, hasta la venta del producto. No es raro que recurra a familiares, parientes, amigos, vecinos u otras personas que estn siendo afectados por el desempleo; por tanto la mano de obra no es calificada. Si el trabajo aumenta, contrata temporalmente ms trabajadores. El tiempo de trabajo de estos nuevos trabajadores es muy corto: 1 semana, 15 das o 1 mes, aunque en algunas ocasiones se puede extender por ms tiempo. El empleo generado por las microempresas es inestable. Son muy informales.

Propietario

Trabajadores

Tiempo de trabajo

Empleo Relaciones laborales

2.4. Organizacin

Hay pocos conocimientos administrativos y de mercadeo.

Difcilmente se encuentra en la microempresa una divisin tcnica del trabajo. El trabajo de la microempresa no se especializa en una sla tarea. Por el contrario, est presente en todas las fases de la elaboracin del producto. En un mismo sitio se corta, se pega, se ensambla y se da el terminado.

2.5 Informalidad Largas jornadas de trabajo del propietario y sus familiares sin asignarse un sueldo. El espacio de trabajo, en muchos casos est dentro de la misma vivienda; por tanto los gastos de arriendo, servicios y mantenimiento son conjuntos. El trabajo de un buen nmero de empleados no es permanente, quedando exenta de las obligaciones de primas y vacaciones. No pagan impuestos y los trabajadores no tienen proteccin social. Generalmente no se hace propaganda, ni costosos empaques para los productos. La adquisicin de maquinaria de segunda mano, significa otra gran economa en los costos. 6 Muchas no llevan la contabilidad. 7

2.6. Flexibilidad Esta caracterstica se refiere a la ventaja de acomodarse a situaciones difciles con gran facilidad. Cuando se fabrica un producto que deja pocas ganancias, no tiene mercado o aparece un mejor artculo para producir, se puede cambiar sin mayores contratiempos; por no poseer instalaciones costosas ni mucha materia prima. Tambin, hay flexibilidad en el manejo de la mano de obra, si no se necesitan empleados se prescinde de ellos, sin mayores problemas.

La flexibilidad hace que la microempresa se ajuste fcilmente a los ritmos del mercado.

Puede aumentar la produccin cuando la demanda lo requiere, sin mayores contratiempos.

Puede cambiar el producto con pequeos ajustes, sin demanda de grandes inversiones.

Puede reducir la produccin cuando baja la demanda, sin prdidas considerables.

2.7. Financiamiento

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Habitualmente utilizan a prestamistas particulares como son los denominados paga diario o gota a gota, porque no tienen acceso a la banca tradicional debido a que no poseen suficientes garantas para respaldar el crdito.

Hay microempresas de varios tipos? S, las hay dedicadas a la produccin de artculos como calzado o ropa y se les denomina productoras de bienes de consumo.

Otras elaboran productos utilizados en la industria, como es el caso de partes; por ejemplo: los espejos para el ensamblaje de autos. A estas se les denomina de bienes intermedios. Las hay dedicadas a prestar atencin tcnica en mantenimiento o reparaciones, como es el caso de talleres; estas se denominan de servicios. Y hay otras dedicadas a la venta y distribucin de productos, entre ellas se encuentran las tiendas que se les llama de comercio. 3. Microcrdito As se define el microcrdito:
Los microcrditos son pequeos prstamos realizados a personas humildes o pobres a los que no conceden prstamos los bancos tradicionales. Los microcrditos posibilitan, especialmente en pases en vas de desarrollo, que muchas personas sin recursos puedan financiar proyectos laborales, por su cuenta, que les reviertan unos ingresos. (Lexidiario.es, 2013)

Un caso para resaltar a nivel mundial es el de Muhammad Yunus, un economista de Bangladesh, el cual se dio cuenta que a travs de prstamos pequeos poda cambiar la vida de personas de escasos recursos, por eso a travs de sus experiencias tras una crisis de hambruna de su pas, en 1974 organiz algunas aldeas rurales fundando en 1976 el Banco Grameen; el banco de los pobres, que adems de ofrecer microcrdito, tambin da prstamos para vivienda y financiacin de proyectos. En un reporte del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) titulado Las microfinanzas en Amrica Latina y el Caribe, se informa que los primeros prstamos se hicieron con mujeres pobres a partir de 1970 y desde entonces, las instituciones microfinancieras han ido en aumento, por ejemplo: en Latinoamrica y el Caribe se cuenta con ms de 600 instituciones. Las microfinanzas se fueron desarrollando en Colombia lentamente; sin embargo, en el ao 2006 se promovi ms este segmento a travs de la Banca de las Oportunidades. Es importante mencionar que el microcrdito ms comn en Colombia, es aquel dirigido a personas naturales o jurdicas con negocio, que generalmente no tienen

acceso a la banca tradicional; ya sea porque son pobres, muy pequeos o no tienen historial crediticio. Aunque existen diferentes tipos de microcrdito, estos dependen de la institucin microfinanciera, clasificndose de acuerdo al destino que se le quiere dar al dinero; incluso hay microcrditos exclusivos para aquellos clientes antiguos que han manejado bien sus prstamos. 3.1. Ventajas y desventajas del microcrdito Ventajas Ayuda al crecimiento de las microempresas, dando oportunidades de crdito a personas que no tienen las suficientes garantas para la banca tradicional. Permite que las personas involucradas construyan un historial crediticio. Como son clientes que en su mayora no han tenido oportunidades en el sistema financiero tradicional, entonces cuando obtienen un microcrdito esos clientes pagan muy bien, porque a travs de este abren puertas para su vida crediticia. Es de acceso fcil y rpido, si se compara con otros segmentos del mercado financiero. Considerado como una herramienta importante para combatir la pobreza. Desventajas El microcrdito es de fcil acceso, lo cual puede hacer que el cliente pida uno o ms crditos al mismo tiempo, sin que las instituciones se percaten de lo ocurrido y exista un sobreendeudamiento. Que se destine el microcrdito para cosas diferentes para las que se haba solicitado inicialmente. Que se le otorgue al cliente un crdito ms pequeo de lo solicitado y no pueda invertir en lo que tena pensado. Altas tasas de inters, montos pequeos y plazos cortos (aunque dependiendo de las circunstancias, los montos pequeos y plazos cortos pueden ser una ventaja para el microempresario). Son crditos catalogados como de alto riesgo.

3.2. Marco regulador microcrdito en Colombia El reporte de la Asobancaria en la semana econmica de julio del 2013, El Microcrdito en el Centro del Debate, elaborado por (Henao & Jaimes, 2013) muestra en el marco normativo de microcrdito unos aspectos para tenerlos en cuenta. Estos a grandes rasgos son:

Otorgamiento de financiacin. Saldo de endeudamiento del deudor. Principal fuente de pago. Comisin y honorarios. Tasas de inters.

3.2.1. Otorgamiento de financiacin Hace referencia a dar crditos a las unidades econmicas que posean los requisitos de una microempresa. 3.2.2. Saldo de endeudamiento Sobre este aspecto, se tiene en cuenta el Decreto 919 artculo 2 del 2008, que modifica el numeral 1 del Artculo 2 del Decreto 519 de 2007; el cual seala que:
El saldo de endeudamiento del deudor no podr exceder de (120) salarios mnimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobacin de la respectiva operacin activa de crdito excluyendo los crditos

hipotecarios para financiacin vivienda y adicionando el valor de la nueva obligacin. (Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, 2008)

3.2.3. Principal fuente de pago Los ingresos provenientes para el pago del microcrdito deben venir principalmente de su actividad econmica, lo cual tambin se encuentra estipulado en el artculo 2 del Decreto modificatorio 919 del 2008. 3.2.4. Comisiones y honorarios Se podr cobrar comisiones y honorarios, teniendo en cuenta que el monto o valor por operacin de prstamo no debe ser superior a 25 salarios mnimos mensuales legales vigentes. Las instituciones que otorguen crditos de este segmento, podrn cobrar comisin y honorarios separadamente de las tasas de inters, teniendo en cuenta las tarifas que autorice el Consejo Superior de Microempresa. Lo anterior est estipulado en la ley 590 del 2000 artculo 39. (El Congreso de Colombia, 2000)

Esta comisin y honorarios se dan por concepto de papelera, visitas, estudio de crdito, verificacin de referencias y cobranza. El Consejo Superior de Microempresa (2007) en la Resolucin 01 ha establecido las siguientes tarifas:
Para crditos inferiores a 4 salarios mnimos mensuales legales vigentes, los honorarios y comisiones que se trata en el artculo 39 de la ley 590 de 2000, no podrn superar la tarifa de 7.5% anual sobre saldo del crdito. Para crditos iguales o superiores a cuatro (4) salarios mnimos mensuales legales vigentes, los honorarios y comisiones de que trata el artculo 39 de la Ley 590 de 2000, no podrn superar la tarifa de 4.5% anual sobre el saldo del crdito.

Generalmente estos honorarios y comisiones son cobrados anticipadamente, aunque estos pueden ser diferidos dentro de las cuotas. 3.2.5. Tasas La Superintendencia Financiera bajo la Resolucin Nmero 1779 del 2013, manifiesta:
Se certifica el Inters Bancario Corriente para las modalidades de microcrdito y crdito de consumo y ordinario. Artculo Primero: certificar en un 19.85% efectivo anual el inters bancario corriente para la modalidad de crdito de consumo y ordinario y en un 34.12% efectivo anual el inters bancario corriente para la modalidad de microcrdito. La tasa certificada para crdito de consumo y ordinario regir para el periodo comprendido entre el 1 de octubre y el 31 de diciembre de 2013. La tasa certificada para la modalidad de microcrdito regir desde el 1 de

octubre de 2013 hasta el 30 de septiembre de 2014. (Superintendencia Financiera de Colombia, 2013)

Cabe agregar que elevada la tasa de usura quedara en un 51,18%, tal como lo menciona la pgina de actualcese.com en su reporte del 2 de octubre. (Actualicese.com, 2013)

Referencias Actualicese.com. (2013). Tasa de inters por mora tributaria para oct-dic de 2013 se reduce de 30,51% a 29,78%. Consultado el 18 de octubre de 2013, en http://actualicese.com/actualidad/2013/10/02/tasa-de-interes-por-moratributaria-para-oct-dic-de-2013-se-reduce-de-3051-a-2978/ Asomicrofinanzas. (2013). Membresa. Consultado el 16 de octubre de 2013, en http://www.asomicrofinanzas.com.co/lo-que-somos/membresia Bancoldex. (2010). Informe programa de inversin Banca de las Oportunidades (PIBO). Consultado el 15 de octubre de 2013, en http://www.bancadelasoportunidades.gov.co/documentos/Logros%20%20Informe/informe_pagina_web_diciembre_2010.pdf Centre for the Study of Financial Innovation. (2012). Microfinance Banana Skins 2012. Consultado el 15 de octubre de 2013, en http://www.citi.com/citi/microfinance/data/news120628.pdf Consejo Superior de Microempresa. (Resolucin nmero 1). (2007, 02 de enero). Registro Distrital, 3680, (2007, 02 de enero). Correa, G. (2013). Coyuntura/Inclusin financiera: en Colombia en qu vamos?. Consultado el 17 de octubre de 2013, en http://www.portafolio.co/finanzas-personales/inclusion-financiera-colombia DANE. (2013). Boletn de prensa principales indicadores del mercado laboral. Consultado el 17 de octubre de 2013, en http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/ech/ech/bol_ech_ago13.p df DANE. (2013). Boletn pobreza monetaria ao mvil julio 2012 - junio 2013. Consultado el 17 de octubre de 2013, en http://www.dane.gov.co/files/investigaciones/condiciones_vida/pobreza/bol_pobr eza_jun13.pdf El Congreso de Colombia. (Ley 590). (2000, 10 de julio). Diario oficial, 44078, (2000, 10 de julio). Fotolia. (2004). Eurohaus. Consultado el 18 de octubre de 2013, en http://co.fotolia.com/id/49446445 Fotolia. (2004). Money coins fall out of the golden tap. Consultado el 18 de octubre de 2013, en http://co.fotolia.com/id/41036554

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Adaptacin

Centro Agroindustrial Noviembre Regional Quindo de 2013