BOLSA DE CORREDORES BOLSA DE VALORES Prctica 1. Del funcionamiento del Directorio A.

. De la oportuna informacin del Directorio, acerca de los negocios y riesgos de la sociedad, as como sus principales polticas, controles y procedimientos. a) El Directorio cuenta con un procedimiento/mecanismo para la induccin de cada nuevo director, por medio del cual ste se informe respecto de la sociedad, sus negocios, riesgos, polticas, procedimientos, principales SI criterios contables y del marco jurdico vigente ms relevante y aplicable a la sociedad y al directorio. Explicacin PROCEDIMIENTO DE INDUCCION A DIRECTORES Propsito: La Bolsa de Corredores Bolsa de Valores entrega orientacin para que los nuevos Directores se familiaricen con los asuntos financieros, y otras polticas y prcticas claves de la empresa a travs de una revisin de antecedentes y registros y de reuniones con el Gerente General. Alcance: Este procedo de induccin se efectuar con cada director que se integre al Directorio de la Sociedad. Etapas: a) Reunin Gerente General Se coordinar una reunin entre el nuevo Director y el Gerente General de la Compaa, con la finalidad de transmitir en forma general la historia de la Sociedad. As como tambin tratar temas relacionados a los antecedentes financieros, econmicos, y otros relevantes que puedan ser de inters para un nuevo director que est asumiendo su rol b) Entrega de la siguiente informacin: 1.ltima Memoria Anual. 2. Estatuto y Reglamento de la Bolsa. 3. Manual de Manejo de Informacin. 4. Organigrama de la Sociedad. 5. Obligacin de informar posesin de valores (Ley 18.045) Adopcin SI NO

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Adopcin Prctica b) El directorio cuenta con una poltica para la contratacin de asesores especialistas en materias contables, financieras y legales que, entre otros aspectos, contemple la asignacin de un presupuesto especial y suficiente para esos efectos. Adems, dicha poltica es revisada anualmente, en funcin de las necesidades que para ello se prevean.
Explicacin

SI

NO

NO

El Directorio tiene una prctica distinta en esta materia, consistente en contratar asesores en la medida que lo estime necesario para cada caso especifico, asignando los recursos que considera adecuados para dicho fin. c) El directorio se rene al menos semestralmente con la empresa de auditora externa a cargo de la auditora de los estados financieros para analizar: i. El programa o plan anual de auditora. ii. Eventuales diferencias detectadas en la auditora respecto de prcticas contables, sistemas administrativos y auditora interna. iii. Eventuales deficiencias graves que se hubieren detectado y aquellas situaciones irregulares que por su naturaleza deban NO ser comunicadas a los organismos fiscalizadores competentes. iv. Los resultados del programa anual de auditora. v. Los posibles conflictos de inters que puedan existir en la relacin con la empresa de auditora o su personal, tanto por la prestacin de otros servicios a la sociedad o a las empresas de su grupo empresarial, como por otras situaciones. Con todo, se deber explicar las materias que son analizadas en sesiones de directorio sin la presencia de gerentes o ejecutivos principales. Explicacin Sin perjuicio de lo anterior, las materias antes sealadas deben ser conocidas al menos semestralmente por el Directorio de la Bolsa con los auditores externos de la Sociedad, y en caso de detectarse alguna anomala se debe informar en la Reunin de Directorio ms prxima. B. Del correcto funcionamiento del directorio y su continuidad ante la ausencia de uno o ms de sus miembros. a) El directorio cuenta con un procedimiento establecido para detectar e implementar eventuales mejoras en el funcionamiento del directorio en su conjunto y ese proceso es realizado al menos una vez al ao por una NO persona o entidad ajena a la sociedad. Explicacin El Directorio no considera necesario establecer un procedimiento formal de evaluacin de funcionamiento. No obstante cualquier Director puede sugerir o recomendar mejoras.

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Adopcin Prctica b) El directorio ha establecido una poltica mediante la cual se propone a los directores el tiempo mnimo mensual que, en su opinin, es deseable que cada director deba destinar exclusivamente al cumplimiento de dicho rol en la sociedad, en atencin a las caractersticas particulares de sta. Con todo, se deber indicar si esa poltica est o no a disposicin de los accionistas y el pblico en general. Explicacin No hay poltica al respecto. El Directorio ha estimado que cada Director debe determinar, individualmente, el tiempo que considera necesario para el adecuado cumplimiento de sus funciones en la Sociedad, teniendo presente el estndar de cuidado y diligencia exigido por la ley. c) El directorio cuenta con un mecanismo/procedimiento para mantener documentados de manera adecuada, los fundamentos, elementos y dems informacin de la sociedad que se hayan tendido en vista o se estn considerando para adoptar los diversos acuerdos del directorio, a objeto de evitar que como consecuencia del reemplazo, incapacidad, ausencia o renuncia de uno o ms de sus miembros, se afecte la normal y oportuna toma de decisiones del mismo. SI NO

NO

SI

Explicacin Toda la documentacin que se proporciona al Directorio queda convenientemente archivada en la Bolsa. Ella se guarda en los archivos de la sociedad (fsicos o digitales) y est siempre disponible para ser consultada por cualquier Director vigente, haya o no participado en la sesin de directorio correspondiente. C. Tratamiento por el directorio de los potenciales conflictos de inters que puedan surgir en el ejercicio del cargo de director. a) El directorio se rige por un Cdigo de Conducta que como mnimo: i) identifica las principales situaciones que configuran el conflicto de inters; ii) describe el procedimiento que debe seguir un director para declarar y resolver un conflicto de inters. Dicho Cdigo, se refiere al menos a situaciones que, a pesar de no estar especficamente contenidas en la ley, de ser mal resueltas, podran terminar afectando el inters social. Con todo, se deber indicar si ese Cdigo de Conducta est o no a disposicin de los accionistas y el pblico en general.

NO

Explicacin No se ha contemplado por ahora la confeccin de un Cdigo de Conducta que contenga la informacin sealada en esta letra a).

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Adopcin Prctica SI NO

D. Otras prcticas adoptadas por la sociedad, referidas a las materias de este numeral (No ms de 5)

2. De la relacin entre la sociedad, accionistas y el pblico en general. A. De la informacin que requieren los accionistas e inversionistas para la adecuada toma de decisiones, y de los mecanismos que facilitan la participacin de los accionistas en las juntas de accionistas. a) Para efectos del proceso de postulacin y eleccin de directores, el directorio cuenta con una poltica y procedimiento a objeto que el gerente general elabore y ponga a disposicin de los accionistas, con al menos dos das de anticipacin a la junta, un documento que contenga la experiencia y perfil profesional de los candidatos a director que, hasta ese momento, hayan provisto dicha informacin a la sociedad.

SI

Explicacin El Directorio cuenta con un procedimiento que consiste en que el Gerente General debe elaborar y poner a disposicin de los accionistas, dentro del plazo sealado, un documento que contenga, en forma resumida, la experiencia y perfil profesional de los candidatos a Director que le hayan provisto dicha informacin. b) La sociedad cuenta con un mecanismo que permite la votacin remota y participacin en tiempo real de los accionistas en las juntas de accionistas. Explicacin No se considera necesario, atendiendo la distribucin accionaria de la Sociedad.

NO

c) La sociedad cuenta con mecanismos electrnicos que permiten divulgar oportunamente al mercado, en el transcurso de la junta de accionistas, los NO acuerdos que se adopten, as como otros sucesos de relevancia que ocurran durante sta. Explicacin El Directorio ha estimado que la realidad de la sociedad no amerita adoptar dicha prctica, considerando que los acuerdos que se adoptan u otros sucesos de relevancia que ocurran durante las juntas y por los medios establecidos en la legislacin y normativa aplicable.

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Adopcin Prctica SI NO

d) La sociedad cuenta con una persona, unidad o sistema cuyo objetivo principal es responder de manera oportuna las inquietudes que NO razonablemente manifiesten los accionistas e inversionistas nacionales o extranjeros, respecto de la situacin, marcha y negocios pblicamente conocidos de la entidad, indicndoles adems dnde pueden obtener la informacin que por ley puede ser provista a los accionistas y al pblico en general. Explicacin La Bolsa no ha considerado necesario contar con una unidad especial, sin perjuicio de contar con un Departamento de Estadsticas e Informaciones que responde las consultas de los inversionistas en General. e) El directorio cuenta con un procedimiento formal para analizar y evaluar la suficiencia, oportunidad y pertinencia de las diversas revelaciones que la entidad realiza al mercado, a objeto de mejorar permanentemente la informacin de la sociedad que se provee al pblico en general.

NO

Explicacin El Directorio analiza caso a caso en cada Sesin de Directorio si sus acuerdos revisten la relevancia para que sean informados especficamente. f) La sociedad cuenta con una pgina web actualizada por medio de la cual los accionistas pueden acceder a toda su informacin pblica, de manera sencilla y de fcil acceso. Explicacin El sitio de Internet de la Sociedad es www.bovalpo.com

SI

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Adopcin Prctica SI NO

B. Otras prcticas adoptadas por la sociedad, referidas a las materias de este numeral (No ms de 5)

3. De la sustitucin y compensacin de ejecutivos principales

A. De los procedimientos de sucesin y de las polticas y planes de compensacin de los ejecutivos principales. a) El Directorio cuenta con un procedimiento para facilitar el adecuado funcionamiento de la sociedad ante el reemplazo o prdida del gerente general o de ejecutivos principales. Tal procedimiento contempla NO polticas y mecanismos de seleccin de potenciales reemplazantes y el adecuado traspaso de funciones e informacin del gerente o ejecutivo principal a sus reemplazantes o al directorio. Explicacin A la fecha no se ha implementado un procedimiento formal para facilitar el adecuado funcionamiento de la Sociedad ante el reemplazo o prdida del Gerente General u otros ejecutivos. b) El directorio ha establecido directrices y procedimientos formales tendientes a prevenir que las polticas de compensacin e indemnizacin de los gerentes y ejecutivos principales, generen incentivos a que dichos NO ejecutivos expongan a la sociedad a riesgos que no estn acorde a las polticas definidas sobre la materia o a la comisin de eventuales ilcitos. Explicacin Sin perjuicio de lo cual, el Directorio conoce los detalles de la remuneracin del Gerente General de la Sociedad.

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Adopcin Prctica SI NO

B. Otras prcticas adoptadas por la sociedad, referidas a las materias de este numeral (No ms de 5)

4. De la definicin, implementacin y supervisin de polticas y procedimientos de control interno y gestin de riesgo en la empresa

A. De la administracin adecuada de los riesgos inherentes a los negocios que realiza la entidad y de la adopcin de las medidas que correspondan a objeto que los riesgos finalmente asumidos por la misma, se enmarquen dentro de las polticas definidas al efecto. a) La sociedad cuenta con polticas y procedimientos formales para la administracin de sus riesgos, siendo el personal atingente, independiente del vnculo contractual que lo una con la sociedad, debidamente informado y capacitado respecto de tales materias. Adems, dichas polticas y procedimientos son revisados peridicamente y actualizados, si correspondiere. Explicacin La sociedad no cuenta con las polticas y procedimientos sealados.

NO

b) El directorio cuenta con un Comit o unidad que le reporte directamente, dedicado a controlar que las polticas y procedimientos, referidos en la letra anterior, se cumplan y que por ende, la exposicin a NO los riesgos efectivamente asumidos, sea acorde a lo definido en tales polticas. Explicacin La Sociedad cuenta con una prctica distinta, que consiste en que el Directorio recibe peridicamente informacin respecto al cumplimiento de las referidas polticas, a travs del Gerente General de la Sociedad. c) La sociedad cuenta con un procedimiento establecido y conocido por todo su personal, cualquiera sea el vnculo contractual con ella, especialmente diseado para la denuncia de eventuales irregularidades o NO ilcitos, que d garantas respecto de la confidencialidad de la identidad del denunciante. Explicacin No hay.

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Adopcin Prctica SI NO

d) El directorio ha implementado un Cdigo de Conducta tica, que define los principios que guan el actuar de todo su personal, independiente del vnculo contractual con ella, y cuenta con NO procedimientos adecuados para capacitar a su personal respecto de tales principios. Explicacin No se ha contemplado por ahora la confeccin de un Cdigo de Conducta tica para la Sociedad. B. Otras prcticas adoptadas por la sociedad, referidas a las materias de este numeral (No ms de 5)

5. Otras prcticas adoptadas por la sociedad, que no estn referidas a las materias antes sealadas (No ms de 5)