avril Les dossiers techniques dinformation Optimind

2010

Cette publication est dite par la socit Optimind, 46 rue La Botie, 75008 Paris. galement disponible sur : www.optimind.fr

Inventaire
Fonction centrale par excellence, lInventaire est appel fortement voluer
e Service Inventaire, de par sa connaissance approfondie de lactivit des organismes assureurs, tient un rle central tant du point de vue du suivi des engagements pris envers les assurs quen ce qui concerne le pilotage de lactivit et le contrle par le superviseur. Le respect de contraintes temporelles de plus en plus importantes et la rigueur ncessaire ltablissement des comptes et des tats rglementaires occultent parfois les missions spcifiques attribues ce service, mais des gains de temps au bnfice des tches danalyse sont possibles, rendant son activit plus attrayante. Les rformes Solvabilit II et IFRS, privilgiant une valorisation des passifs en valeur de march, impacteront bientt trs sensiblement les mthodes actuellement utilises et ncessiteront probablement, outre une remise en question des processus, lincorporation aux quipes de profils complmentaires. Ainsi, au fil de ce Dossier Technique Optimind, nous vous invitons redcouvrir les rles et responsabilits du Service Inventaire, la manire dont son organisation peut tre optimise afin de librer du temps lanalyse et aux tudes connexes et dcouvrir lvolution de ses prrogatives du fait des rformes prudentielles et comptables en cours dlaboration.
Emmanuel Berthel, actuaire consultant senior, Practice Leader Inventaire. Dossier ralis par Ariane de Taillandier, Chlo Parfait, Leslie Pichavant, Lilia Allag, Alpha Bah, Franois Duez, Gildas Robert, Manuel Audrzet, Thierry Bordi, Vincent Meister, actuaires consultants et Marine de Pallires.

Sommaire
Lorganisation Inventaire . . . . 2 Les responsabilits de lInventaire . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Une organisation Inventaire optimale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Les impacts des normes prudentielles Solvabilit II . . . . . 8 Communication aux superviseurs et communication financire . . . 11 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

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Lorganisation Inventaire
Positionnement gnral
La multiplicit des activits lies aux arrts techniques place le Service Inventaire au centre des activits de lorganisme assureur. Ltablissement des comptes techniques constitue le cur de son mtier mais dautres prrogatives peuvent aussi lui tre attri bues, comme des travaux lis ladossement Actif/Passif ainsi que la production des tats rglementaires et statistiques. De ce fait, le traitement dinformations manant de sources multiples est ncessaire. Les nombreux livrables constitus par les travaux dinventaire sont destins diffrents services inter nes ou organismes extrieurs.

Un rle central
Lactivit du Service Inventaire ne se limite pas la production des comptes techniques. Il se doit aussi de veiller au suivi des engagements pris, vis--vis des assurs, dans le respect des contraintes rglementaires. Son rle comprend galement le suivi de la cohrence globale de lactivit et des informations transmises tant en interne quen externe. Le service Inventaire reste donc en permanence contrl par laudit interne, les commissaires aux comptes, Autorit de Contrle Prudentiel, ou le Centre Technique des Institutions de Prvoyance. Le Service Inventaire a galement pour mission de fournir aux comits de direction des tudes spcifiques ncessaires au pilotage de la compagnie en particulier sur lanalyse des marges techniques et financires. Il doit aussi rpondre diverses demandes externes comme ltablissement des tats rglementaires de lACP* - Autorit de Contrle Prudentiel, anciennement ACAM. Les fdrations dassureurs et de mutuelles, comme la Fdration Franaise des Socits dAssurances ou encore le GEMA, Groupement des Entreprises Mutuelles dAssurance, sont aussi des interlocuteurs rcurrents du fait de la livraison dtats, raliss ponctuellement ou priodiquement, portant sur les statistiques dactivit. Le Service Inventaire joue donc un rle central dans lorganisation de la compagnie du fait de ses interac tions avec un grand nombre de dpartements, le principal restant la Comptabilit. Il apparat aussi comme un interlocuteur privilgi des instances de pilotage de la socit, des organismes de contrle et des autorits rglementaires. Le schma ci-dessous rcapitule les principaux interlocuteurs du service Inventaire.

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Des interlocuteurs multiples

Les tches confies au Service Inventaire ncessitent un contact rcurrent avec beaucoup dinterlo cuteurs. La Comptabilit apparat alors comme un de ses principaux rfrents. Elle constitue la fois un service fournisseur de donnes telles que les flux rellement intgrs aux comptes la date darrt, mais aussi client par la livraison des provisions de clture, des intrts techniques ou de la charge de participation aux bnfices. La production des comptes techniques et dtudes diverses ncessite aussi lutilisation dinformations provenant dautres sources. Le Service Informatique, garant de la qualit des donnes extraites du sys tme dinformations, pourra tre sollicit. Les gestionnaires, lActuariat Produit et les quipes commerciales peuvent aussi tre consults au sujet des informa tions portant sur les contrats, les produits et lactivit. Enfin, le Service Inventaire reste en relation avec lActif et la gestion Actif/Passif, notamment pour lchange des informations de Passif et dActif ainsi que pour les travaux dadossement.

ACP FFSA CTIP Commissaires aux Comptes

quipes produits / Gestion Informatique / Paramtrage

quipes commerciales

Contrle de Gestion Consolidation / Rassurance Service Inventaire

Coassureurs

Comptabilit(s) / Actif ALM

* Depuis le 09 mars 2010, lACAM a t remplace par lACP, nouvelle autorit de contrle commune aux domaines bancaire et assurantiel.

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Les responsabilits de lInventaire

Afin dassumer ses diffrentes prrogatives et notamment la ralisation dtats et livrables fiables refltant de manire approprie lactivit de lorganisme assureur, des tapes de validation de donnes et danalyse sont ncessaires et primordiales. ces verss, somms la provision mathmatique douverture. Il est galement important de sassurer de la cohrence des frais de gestion ou dentre prlevs, des intrts techniques verss, des prlvements sociaux prlevs, et de fixer des seuils de tolrance pour les carts ventuels avant investigations plus approfondies. En second lieu, un rapprochement des donnes techniques et comptables permettra didentifier les carts ventuels manant des diffrents flux, dus principalement des erreurs de comptabilisation ou des dcalages sur les dates de rfrence, et dimpacter en consquence soit la provision mathmatique en date darrt, soit les flux comptables. Par ailleurs, les dlais tant de plus en plus raccourcis pour la production des comptes, une troisime tape consiste bien souvent estimer une partie des flux jusquen date dinventaire. En effet, il est trs frquent darrter les donnes une date antrieure la date relle darrt, et de procder une estimation des diffrents flux versements, sinistres, rachats, montants de frais sur la priode restant courir. Cette tape de vieillissement impactera notamment les provisions mathmatiques et le solde de souscription. Les provisions spcifiques sont quant elle le plus souvent values en dehors du systme de gestion, et font notamment appel des mthodes dvaluation spcifiques, hypothses internes et rglementaires, donnes historiques, statistiques de production. Elles sont pour certaines values en collaboration directe avec les quipes comptables et/ou en charge de la gestion Actif/ Passif, par exemple pour lvaluation des provisions pour dprciation durable et provisions pour risque dexigibilit. La nature des provisions enregistres dans les comptes dpendra fortement de la nature des produits et garanties commercialises. En assurance non-vie, les principales provisions sont calcules par triangulation. Les mthodes les plus souvent utilises sont celles de Chain-Ladder qui permettent de reconstituer, partir dun triangle de donnes relles sur n annes, le provisionnement effectuer pour n-1 annes. Les estimations se font gnralement en utilisant la rgression linaire. Plus rcemment sest dvelopp le modle de Mack-Chain Ladder, qui sappuie sur lestimation ultime de la charge et peut tre privilgi pour prvoir les sinistres IBNR - Incurred But Not Reported - et estimer lerreur standard pour les rsultats obtenus. Drive de la mthode de Mack, la mthode de Munich-Chain-Ladder permet de rduire les carts entre les IBNR bass respectivement sur les sinistres pays et sur les sinistres survenus. La correction est estime en utilisant les corrlations des rsidus entre dune part, les sinistres pays contre le quotient des siniswww.optimind.fr

Les donnes et leur validation

La rcupration des donnes constitue la premire tape de tous les travaux dinventaire et commence par la connaissance des produits, notamment via les conditions gnrales. La connaissance des spcificits des produits est indispensable au paramtrage des calculs dinventaire et la comprhension des donnes. La principale source de donnes du passif est constitue par les extractions des systmes de gestion. Ces extractions fournissent les montants des provisions mathmatiques, des capitaux garantis, les historiques de mouvements et toute autre information lie aux contrats. Des lments complmentaires provenant dautres sources telles que la Comptabilit, lActif ou lActuariat Produit serviront galement linventaire. Avant dexploiter ces donnes il convient de valider leur cohrence, en vrifiant notamment leurs volutions par rapport lanne prcdente, ou en reconstituant la provision mathmatique de clture issue des systmes de gestion partir des flux. Les carts identifis impacteront les travaux dinventaire en consquence et un seuil de tolrance permettra de sassurer que les carts non identifis restent minimes. La qualit et lexhaustivit de ces donnes reprsentent des enjeux importants permettant damliorer la qualit de linventaire et la comprhension des produits.

Le calcul des provisions

tape centrale dans le processus dtablissement du rsultat technique, lvaluation des provisions techniques constitue le cur de mtier du service dinventaire. Essentielles pour se prmunir contre les diffrents risques et permettre dhonorer ses engagements, les provisions sont rglementes par le Code des Assurances ou rgies par des recommandations de lautorit de contrle. Quelles soient issues dun systme de gestion ou plus spcifiques et values de manire distincte, les provisions font dans tous les cas appel lexpertise des quipes dinventaire. En assurance vie, lintervention de lquipe dinventaire se fera en plusieurs tapes. Premire phase essentielle du processus, la validation des donnes issues du systme permettra de vrifier leur niveau de cohrence. En pargne par exemple, il convient de sassurer dans un premier temps que la provision mathmatique de clture est bien gale aux diffrents flux nets de lanne, des ACAV, Assurance Capital Variable, des intrts et participation aux bnfi-

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tres survenus/pays, dautre part les sinistres survenus contre le quotient des sinistres pays/survenus. La mthode de Bootstrap-Chain-Ladder utilise la mthode de Chain-Ladder classique, en la rptant un certain nombre de fois, et simule le processus derreur, en prenant une certaine distribution comme hypothse.

En Prvoyance, les provisions mathmatiques des rentes correspondent la valeur actuelle des engagements pris par lassureur vis--vis de ses assurs suite la survenance dun dcs ou au passage en incapacit ou en invalidit. Les principales provisions rencontres sont rpertories dans le tableau ci-dessous:
Exemples de domaines dapplication
Vie / Prvoyance

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Type de provision et abrviation courante

Provision pour Alas Financiers - PAF

Rle
Vise compenser une baisse de rendement ventuelle de lactif reprsentatif des engagements de taux garantis Destine couvrir les charges de gestion futures des contrats non couvertes par ailleurs Permet de lisser sur 8 annes la participation aux bnfices rglementaire accorde aux contrats pour pallier aux irrgularits des performances Constitue afin dapprhender le risque li aux garanties plancher tarifes a priori Destine couvrir les garanties de taux suprieurs au taux rglementaire (60% ou 75% du TME), ou couvrir la baisse du taux de rendement des actifs relativement aux taux garantis Destine faire face aux fluctuations de sinistralit affrentes aux oprations dassurance de groupe contre le risque Dcs et les risques Dommages Corporels Permet de couvrir les charges rsultant du report des frais dacquisition Reprsente la charge de rglement future des sinistres survenus Reprsente la charge future lie aux sinistres survenus non connus de lassureur IBNR spcifique au risque Construction Dcennale

Provision Globale de Gestion - PGG

Vie

Provision pour Participation aux Excdents - PPE

Vie / Prvoyance

Provision pour Garantie Plancher - PGP

Vie

Provision pour Risque de Taux - PRT

Vie

Provision pour Egalisation - PE

Vie / Prvoyance

Provision pour Frais dAcquisition Reports - PFAR Provision pour Sinistres A Payer - PSAP Incurred But Not Reported - IBNR

Tous domaines Prvoyance / Sant / IARD Prvoyance / Sant / IARD

Provision pour Sinistres Non Encore Manifests - PSNEM Provision pour Primes Non Acquises - PPNA

IARD

Reprsente la part des primes perues dans lanne au titre de garanties accordes pour lexercice suivant Destine couvrir la charge des sinistres et des frais affrents au contrat entre le dbut dun exercice et le paiement de la prime Constitue en vue dune augmentation probable de la sinistralit et dun dcalage du ratio S/P dans le futur du fait du vieillissement du portefeuille Destine couvrir lensemble des frais de gestion relatifs aux sinistres Destine parer la dprciation des valeurs obligataires comprises dans lactif et la diminution de leur revenu Destine intgrer au bilan les moins-values pour les titres dont la valeur affiche pendant plus de 6 mois une valeur infrieure 80% de sa valeur comptable Constitue lorsque les placements mentionnes au R332-20 sont en situation de moins-value nette globale par rapport leur prix dacquisition

Prvoyance / Sant / IARD

Provision pour Risque En Cours - PREC

Prvoyance / Sant / IARD

Provision pour Risque Croissant - PRC

Prvoyance / Sant

Provision pour Frais de Gestion de Sinistres - PFGS Rserve de Capitalisation - RC

IARD Tous domaines

Provision pour Dprciation Durable - PDD

Tous domaines

Provision pour Risque dExigibilit - PRE

Tous domaines

Lanalyse et la cohrence du rsultat Lanalyse du rsultat permet dapprcier la rentabilit des produits a posteriori.
Cette tape permet dexpliquer le rsultat analytique dune compagnie. Elle seffectue par la confrontation des marges relles comptables aux marges thoriques et constitue un outil privilgi danalyse de lactivit dassurance.

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Lanalyse du rsultat peut dbuter ds la livraison des premiers lments techniques fournis par lInventaire la Comptabilit. Celle-ci va ensuite tablir un compte de rsultat, document clef de lanalyse.

Mthodes danalyse du rsultat

Il existe plusieurs mthodes en assurance vie pour effectuer une analyse du rsultat. Une des approches possibles est sa dcomposition selon son origine. Cette mthode va permettre de distinguer la marge de gestion, la marge technique et la marge financire apportant ainsi une meilleure comprhension du rsultat. La seconde approche qui peut tre utilise est une mthode qui se dduit du compte de rsultat par le biais des soldes intermdiaires de gestion. Cette mthode va permettre didentifier quatre soldes majeurs : le solde de souscription, les charges dacquisition et de gestion, le solde financier et le solde de rassurance. Le solde de souscription, compos des primes, des prestations, de la charge de provision et des ajustements ACAV, va notamment permettre de rconcilier les donnes thoriques avec les donnes techniques. En assurance non-vie, limportance des soldes de souscription ou des marges de gestion est moindre tant donn que lactivit se droule sur plusieurs exercices comptables. Le pilotage de lactivit va par consquent tre davantage tourn vers des ratios tels que le S/P et les ratios combins permettant ainsi de dcrire lactivit technique, lactivit commerciale et lactivit financire.

dexpliquer les carts entre les marges thoriques et les marges relles. Les carts ACAV entre lactif et le passif constituent une problmatique permanente en assurance vie et impactent directement lanalyse du rsultat. Ces carts peuvent tre dus aux travaux dadossement du stock UC de la compagnie, ou aux retards de gestion des flux et aux carts de dates et de valeurs liquidatives.

Les travaux dadossement

Les assureurs sont rglementairement dans lobligation de dtenir les actifs en reprsentation des provisions mathmatiques. Les actifs admis doivent tre srs et liquides tels que dfinit par les articles R 332 1 et suivants du code des assurances. A noter que les actifs ligibles aux contrats en unit de compte rgis par larticle R 332 5 font lobjet dune estimation spare et sont inscrits au bilan pour leur valeur au jour de linventaire. Des carts dadossement entre les positions lactif et au passif impacteront le rsultat de lassureur, et par la mme occasion lanalyse de marges raliser durant le processus dinventaire. Il est donc ncessaire de quantifier limpact de ces carts sur lanalyse de marges. En cas de mise en vidence dun cart dadossement en stock UC, lorigine de lcart doit tre identifie par une analyse des oprations susceptibles dtre passes diffremment lactif et au passif. Un cart peut tre li :  des dysfonctionnements dans les flux mis par le systme de gestion passif alimentant le systme de lactif : ordres dachat/vente non transmis,  des dysfonctionnements dans les flux mis par le systme actif alimentant le systme de gestion passif, notamment dans le cadre doprations spcifiques telles que des oprations sur titre ou des dtachements de coupon. Un achat ou une vente de parts lactif corrigera alors lcart constat. La mise en place de ce rapprochement Actif/Passif permet galement de dceler dventuels problmes dans le processus de passage des ordres. Pour un adossement sur flux idal, il est ncessaire de connaitre, pour chaque flux, la valeur liquidative attribue au client sur son contrat ainsi que la valeur liquidative de lordre pass lactif. Un dcalage systmatique sur les dates de valeur gnrera un risque financier important, notamment dans le cas de marchs volatils. Le travail dinventaire inclut galement le calcul de limpact financier, qui se traduit par lestimation en euros du gain ou de la perte gnr par le passage dun ordre de rgularisation devant rtablir ladossement. Toutefois, cet ordre de rgularisation nempchera pas la cration dcarts ACAV qui apparatront sur lexercice suivant.

Lanalyse du rsultat dans le processus dinventaire

Lanalyse du rsultat comme outil de validation des donnes. Le compte de rsultat est la base de cette analyse qui dpend beaucoup de la qualit et de lexhaustivit des donnes. Elle a pour objet la rconciliation des donnes thoriques et relles o plusieurs sources dcart peuvent tre mises en vidence. Lanalyse du rsultat permet ainsi de dtecter les anomalies du processus dinventaire et de modifier les donnes calcules en consquence. Dautres sources dexplication peuvent complter cette analyse et justifier lvolution du rsultat comme les carts de flux entre la comptabilit et la gestion. Lcart rsiduel entre les marges thoriques et les marges relles mesure le degr de comprhension du rsultat. Lanalyse du rsultat comme source didentification des marges. Lanalyse du rsultat va permettre de calculer la rentabilit dun produit, dun groupe de produits ou mme dune gnration de produits afin dajuster la politique commerciale de lentreprise. Selon la mthode utilise cette analyse permet galement de segmenter le rsultat de la socit selon son origine comme par exemple la marge de gestion ou la marge technique. Lanalyse du rsultat comme source didentification de gains et pertes. La variation de provisions spcifiques, les paiements des garanties plancher, les carts ACAV entre lactif et le passif permettent galement

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Les tats rglementaires et autres livrables

Au-del des lments du compte technique qui sont produire par le Service Inventaire, ce dernier est bien souvent galement responsable, au moins en partie, dautres livrables. Il peut sagir aussi bien de diffrentes statistiques destination de lACP, de la DREES Direction de la Recherche, des tudes, de lvaluation et des Statistiques ou de la FFSA, comme des tats rglementaires danalyse des comptes remettre lACP. Ces derniers ont pour objectif de permettre lautorit de contrle de vrifier, de manire priodique, ltat de sant des entreprises dassurance, et de dtecter les ventuels facteurs de risque ou de fragilit dune enNom
C1 C2 C3 C4 C5 C6 C6 bis C7 C8 C9 C10 C11 C12 C13 C20 C21 C22 C23 C30 C31

treprise. Ils ont donc un rle la fois prventif et prospectif. Certains tats ont t insrs progressivement dans le calendrier afin de rpondre des volutions en termes de besoin danalyse des comptes. La majeure partie des tats est livrer annuellement lACP, la date de remise de ces lments tant lie la nature de lentreprise. Trois autres tats sont remettre de manire trimestrielle : ltat T1 dcrivant les flux trimestriels relatifs aux oprations en France, ltat T2 reprsentant lencours trimestriel des placements, et ltat T3 qui est un reporting actifpassif. Ce dernier a la caractristique dtre vision prospective, au mme titre que les tats C8 et C6-bis, et en opposition aux autres tats rglementaires dont le but est de fournir des lments de reporting.

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Nature de lactivit
Vie / Dommages Corporels Vie / Non Vie Vie / Non Vie Vie / Non Vie Vie / Non Vie Vie / Non Vie Vie / Non Vie Vie / Non Vie Vie / Non Vie Vie / Non Vie Non Vie Non Vie Non Vie Non Vie Vie Vie Vie Vie Non Vie Vie

Intitul
Rsultats techniques par contrats Engagements et rsultats techniques par pays Acceptations et cessions en rassurance Primes par catgories de contrats et garanties Reprsentation des engagements privilgis Marge de solvabilit Marge de solvabilit - test dexigibilit Provisionnement des rentes en service Description du plan de rassurance Dispersion des rassureurs et simulations dvnements Primes et rsultats par anne de survenance des sinistres Sinistres par annes de survenance Sinistres et rsultats par annes de souscription Part des rassureurs dans les sinistres Mouvements des polices, capitaux et rentes tat dtaill des provisions techniques Actifs - plus-values - transfrables Participation minimale Primes, sinistres et commissions des oprations dans lUE Primes et oprations dans lUE

tats rglementaires annuels

Une organisation Inventaire optimale

Le positionnement central de lInventaire dans le pilotage des assureurs conduit celui-ci tre soumis des contraintes de plus en plus strictes en termes de dlais et de qualit des livrables. Celles-ci sexpriment la fois travers les volutions de la rglementation et notamment de Solvabilit II ainsi que par lintermdiaire du top management qui relaie les exigences des actionnaires et des marchs financiers en termes de fiabilit, de transparence et de rapidit de linformation. Deux axes principaux de progression vont permettre lInventaire de satisfaire ces contraintes : lamlioration de la qualit des donnes et lautomatisation des traitements et calculs. Une optimisation des processus et outils pourra galement conduire la mise en place dune nouvelle organisation.

Les donnes, pierre angulaire de lInventaire

Les donnes, matire premire des travaux dinventaire, proviennent de sources trs diverses : comptabilit, gestion, actuariat-produit, back-office financier, etc. Chacun de ces fournisseurs de donnes possde un ou plusieurs systmes dinformation propres et il nest pas rare que certaines informations soient disponibles sur certains primtres et absentes sur dautres ou que les mmes donnes soient

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codifies de manire diffrente selon les systmes sources. Lexistence de telles disparits complexifie profondment les travaux dinventaire : en effet les travaux spcifiques chaque systme donnent lieu une htrognit des mthodes, processus et outils sur chaque primtre technique. Les problmatiques lies aux donnes peuvent ainsi provoquer une surconsommation de ressources, limiter la qualit des livrables et allonger les dlais de livraison des chiffres. Une solution est de mettre en uvre un infocentre global et unique avec comme caractristiques : Le regroupement de toutes les donnes. La possibilit de batchs dextraction de donnes uniformes et compltes. Lintgration linfocentre de lensemble des tables de correspondance. Les processus dynamiques suivants pourront tre intgrs linfocentre : Les retraitements des donnes systmes. Lautomatisation des travaux de retraitement et daudit des donnes. Lautomatisation de certains calculs systmatiques comme lvaluation des provisions. La mise en place dun tel infocentre ne peut se faire que dans le cadre dun projet denvergure. Nanmoins linvestissement consenti apporte de multiples bnfices. Au-del de la seule suppression des travaux manuels de retraitement et denrichissement des donnes, cet infocentre va permettre lhomognisation des mthodologies et lindustrialisation dun maximum de processus.

 Validation de la cohrence des spcifications fonctionnelles avec les besoins exprims.  La ralisation : la cohrence des spcifications fonctionnelles avec les besoins exprims doit tre valide.  La recette : contrle de la qualit des dveloppements livrs.  La mise en production.  la documentation: indispensable pour les utilisateurs afin dviter leffet bote noire . Le respect des diffrentes tapes du projet permettra la cration doutils facilement maintenables et volutifs qui homognisent et fiabilisent les livrables de linventaire. Une organisation idale sobtient donc, par la mise en uvre dun projet dautomatisation des travaux dinventaire.

Lorganisation par strates

Lamlioration des donnes et lautomatisation des traitements et calculs doit donner lieu la revue de lorganisation de lInventaire. En effet si lorganisation peut parfois historiquement avoir t dfinie en fonction des systmes de gestion existants avec pour chaque quipe des traitements similaires parallliss et de nombreuses ressources consacres la qualification et lenrichissement des donnes, la constitution dun infocentre unique peut rendre opportune la construction dune organisation par tche. Ainsi quatre tches principales peuvent tre distingues :  Lquipe Donnes : mise en uvre et maintenance dun infocentre global et unique avec automatisation des travaux de retraitement et daudit des donnes,  Lquipe Traitements : mise en uvre et maintenance dun moteur de calcul inventaire unique, scuris, souple et abordable par les acteurs de linventaire,  Lquipe Reporting : analyse et production des diffrents reportings, notamment la production des comptes, des outils de pilotage et des tats statistiques,  Lquipe Support : expertise mtier ou SI disposition des autres quipes. www.optimind.fr

Lautomatisation
Lautomatisation des traitements est un enjeu fort pour lInventaire, pour rpondre aux exigences qui lui sont imposes en termes de qualit et de dlai. Une automatisation des diffrents processus ncessaires pour la ralisation des livrables permet : Un gain de temps grce labsence de retraitements pralables aux inputs et la mise en place dune plateforme informatique adapte la volumtrie des traitements. Une augmentation des ressources disponibles pouvant se concentrer sur des travaux ayant une plus grande valeur ajoute notamment lanalyse du rsultat. Une amlioration de la traabilit des rsultats qui seront facilement auditables. Pour atteindre ces objectifs, lautomatisation des processus doit se drouler dans le cadre dun projet part entire. De cette manire les chances de lactivit sont respectes, tout en ralisant dans le mme temps, le ou les outils rpondant aux besoins dautomatisation. Un tel projet comporte les tapes suivantes : La conception : identification et formalisation des besoins dans le cadre dun cahier des charges.

Vers une spcialisation et une plus haute technicit des profils des services dinventaire.

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Le schma gnral de cette organisation est prsent dans le graphique ci-dessous :

SI 1

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SI i

Rcupration et intgration des donnes

Infocentre Inventaire

Reporting Analyses EV tat

Calcul Traitements

SI N

Dpartement DONNES

Dpartement TRAITEMENTS

Dpartement REPORTING

Dpartement SUPPORT

Une telle organisation prsente lavantage doptimiser les gains lis la constitution de linfocentre unique en fiabilisant au maximum les traitements

et calculs raliss tout en minimisant les ressources ncessaires.

Les impacts des normes prudentielles Solvabilit II

La rforme prudentielle Solvabilit II, favorisant une vision conomique de lactivit dassurance et une approche par les risques, modifiera en profondeur les travaux raliss par le Service Inventaire. Les principaux impacts, globalement cohrents avec la vision dveloppe par les normes comptables IFRS, sont dcrits ci-aprs. consistent dans laquelle la valeur du portefeuille est gale la somme dune provision Best Estimate et dune marge de risque. La provision Best Estimate correspond la valeur probable des flux de trsorerie futurs actualiss par rapport la courbe des taux sans risque en tenant compte de linflation, des dpenses, des garanties financires et des options contractuelles. Elle est donc calcule suivant une approche conomique et prospective prenant en compte en particulier les interactions Actif/Passif. La marge de risque est calcule de manire garantir que la valeur des provisions techniques soit quivalente au montant quune autre entreprise dassurance serait normalement amene demander pour reprendre et honorer les engagements sous-jacents dassurance. Dans Solvabilit II, elle est dtermine partir de la mthode du Cot du Capital qui consiste valuer le cot de dtention des capitaux rglementaires ncessaires en contrepartie de lengagement dassurance. La provision Best Estimate et la marge de risque seront values idalement pour chaque ligne dactivit de lentreprise.

Vers une disparition des provisions actuelles Les provisions

Dans le rfrentiel Solvabilit II les passifs dassurance sont valoriss au montant pour lequel ils pourraient tre transfrs ou rgls dans le cadre dune transaction conclue dans des conditions de concurrence normale entre des parties galement informes et consentantes. Les passifs sont dans ce cas valus selon leur valeur de sortie actuelle, appele Current Exit Value. La rforme Solvabilit II a ainsi naturellement class les passifs dassurance en deux catgories : Les passifs dits rplicables, pour lesquels il existe un quivalent sur un march suffisamment actif, liquide et transparent. Les passifs dits non rplicables pour lesquels aucune valeur de march ne peut tre dtermine. Pour les passifs non rplicables, en labsence de prix de march, les acteurs ont cherch concevoir des approches market-

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Spcificits de lassurance vie

En assurance vie, les contrats offrent de multiples options et garanties lassur, notamment : Les garanties de taux : taux minimum garanti et clause de participation aux bnfices. Loption de rachat. La garantie plancher, en cas de vie ou en cas de dcs, avec option possible de revalorisation du capital. Le Best Estimate doit intgrer la valeur temps de ces options et garanties et ncessite donc un modle stochastique prenant en compte les interactions actifpassif en particulier la modlisation de la politique de rmunration de lassureur et le comportement correspondant des assurs. Ainsi toutes les provisions actuelles, quelles soient tablies sur la base des seules donnes dinventaire comme les provisions mathmatiques, provision pour dprciation durable, provision pour risque dexigibilit, ou le rsultat de calculs prospectifs comme la provision pour ala financier, provision globale de gestion ou la provision pour garantie plancher sont remplaces par le Best Estimate.

Calcul du Best Estimate

Modlisation des actifs >> Taux de rendement de lactif

Modlisation des prestations - dcs et rachats structurels

Taux servi

Politique de rmunration de lassureur

Modlisation du comportement des assurs >> rachats conjoncturels et arbitrages

Itration sur le nombre dannes de la simulation

Best Estimate

Spcificits de lassurance non-vie

En assurance non-vie, lutilisation des mthodes stochastiques nest pas obligatoire et lassureur devra choisir la mthode la plus pertinente en fonction de la qualit des donnes disponibles, les mthodes stochastiques pouvant mme tre lorigine dun risque de modle. Dans tous les cas, lutilisation des triangles historiques et des mthodes associes reste requise. La rforme distingue le Best Estimate sinistres et le Best Estimate primes. Le mode de calcul peut donc tre diffrent entre les provisions pour sinistres dune part et les provisions pour primes dautre part. Par ailleurs, le calcul devra tre ralis pour chaque catgorie de risques homognes dfinie par la rforme. Les impacts de la rforme Solvabilit II se situent alors principalement trois niveaux : Pour le calcul des diffrents Best Estimate, lactualisation des flux doit prendre en considration la courbe des taux dfinie par le CEIOPS. Les calculs doivent tre faits trimestriellement. Le risque de dfaut de rassurance doit tre pris en compte en valuant les provisions cdes par contrepartie.

Illustration des mthodes stochastiques : le Bootstrap

Triangle de liquidation Triangle prdit par le modle

Triangle des rsidus

Rchantillonage : nouveaux triangles de rsidus

Recontitution des triangles de paiement suivant la mthode choisie

Calcul des statitiques dintrt pour chaque triangle simul et dtermination de la distribution empirique

Cohrence dapproche des rformes rglementaires et comptables

La rforme des normes comptables amorce par lIASB International Accounting Standards Board visant une uniformisation au niveau international des normes comptables, comporte des volutions spcifiques au secteur de lassurance, notamment les normes IFRS 4 Contrats dassurance et IAS 39 Comptabilisation et valuation des instruments financiers. Ainsi, pour tous les contrats selon lesquels lassureur accepte un risque significatif dassurance dune autre partie en convenant dindemniser le titulaire de la police si un vnement futur incertain spcifi laffecte dfavorablement, donc notamment pour les contrats en cas de vie, de dcs ou de morbidit, la norme IFRS 4 prvaut.

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Cette norme, une fois adopte dans sa version intgrale, imposera que la valorisation de ces passifs soit ralise sous une approche conomique. Elle interviendra en complment de lIAS 39, prochainement remplace par IFRS 9, imposant dores et dj que les passifs non concerns par IFRS 4 soient valoriss en valeur de march, de la mme manire que les actifs. Compte tenu des modifications induites dans lapproche des assureurs en termes de valorisation, lIASB a privilgi une mise en uvre de cette norme en deux phases. Tandis quIFRS 4 phase 1, laissant la possibilit aux entreprises dassurance de valoriser leur passif en normes locales, impactait principalement les services comptables, IFRS 4 phase 2 imposera bientt une valorisation du passif en fair value et devrait donc plus impacter le service inventaire. Lvaluation des passifs comportant un risque dassurance sera alors ralise au travers dune vision prospective intgrant lactualisation des cash-flows futurs prenant en compte les diffrentes options et garanties et la prise en compte dune marge de risque. Ainsi, mme si dans le dtail certains carts seront constater, les futurs principes de valorisation du passif seront cohrents entre les normes comptables et prudentielles, lapproche conomique retenue pour la valorisation des passifs tant commune aux deux cadres normatifs.

La rcupration des donnes est dj la premire tape pour tous les travaux dinventaire actuels. Etant au cur des travaux, il faut sassurer que ces donnes sont de qualit et exhaustives. Elles font de ce fait lobjet de tests de validit a priori. Une des tapes cls du processus dinventaire rside dailleurs dans le rapprochement entre les flux techniques et les flux comptables. Lexhaustivit, lexactitude et le caractre appropri des donnes, ainsi que leur traabilit et leur auditabilit sont dsormais inscrits dans les exigences de Solvabilit II, prcisment aux articles 82 et 83 de la directive. Les donnes doivent traduire les informations lies au fonctionnement et au paramtrage des diffrents produits, la situation tout moment du stock UC, la connaissance des contrats et des supports concerns.

Participation au contrle interne et lidentification et au suivi des risques

Dans une vision dEnterprise Risk Management, le suivi des risques doit tre effectif chaque tape des chanes de production et dlaboration de donnes financires. Pour matriser ce niveau de risque, plusieurs rglementations ont dcrit les dispositifs mettre en place. Ds 2002, la loi amricaine Sarbanes Oxley SOX - suivie en 2003 par la Loi de Scurit Financire LSF - en France, ont fix les procdures respecter en matire de contrle. Plus tard, en 2006, le code des assurances puis en 2008, le code de la scurit sociale, ont t modifis pour obliger toute entreprise dassurance se doter dun dispositif permanent de contrle interne donnant lieu la rdaction dun rapport annuel. Le processus dinventaire sinscrit totalement dans cette vision. Lillustration de cette contribution porte sur le processus de validation des provisions mathmatiques, lanalyse des flux et lanalyse des rsultats. chaque tape, il est important de dcrire les contrles effectuer et mettre en perspective les risques associs.

Lien avec la fonction actuarielle

Dans le processus de calcul de la provision Best Estimate, lune des principales tches de la fonction actuarielle est de superviser la qualit des donnes. Elle est galement responsable de la gestion optimale des mthodologies fixes par lactuariat, des modles utiliss ainsi que des hypothses. La modlisation est une tape cruciale dans le processus du calcul du best estimate, puisquelle se doit dtre le reflet le plus exact de la ralit, tout en tant concevable informatiquement. Cest pourquoi elle ncessite en amont un travail dajustement et de rflexion. Par ailleurs, les hypothses de calcul sont pour la plupart prescrites par le Code des Assurances tables de mortalit, taux dactualisation, etc. Elles doivent, tout comme les donnes, faire lobjet dune actualisation rgulire afin de rpliquer les changements ou mises jour des produits et des normes.

Mthodologie
 Contrle sur les formules de calcul  Contrle de cohrence de lanalyse du rsultat technique

Niveau 3

Dans le cadre de Solvabilit II, la donne est au cur de tous les processus. chaque tape, des contrles doivent tre effectus afin dtre conformes aux exigences fixes par la directive en termes de qualit des donnes. Pour chaque contrle, les donnes analyser doivent tre dtermines, par exemple celles relatives aux sinistres, aux rachats et aux primes. Pour chaque donne, en fonction des seuils tablis, les contrles permettront de dtecter des anomalies susceptibles dengendrer des risques.

Niveau 2

 Contrle des carts sur les provisions mathmatiques  Contrle des carts sur les flux comptables et techniques

Niveau 1

 Contrle de cohrence entre les systmes oprationnels  Contrle pour viter les erreurs de saisie

Les niveaux de contrle

Dans un processus dinventaire, trois niveaux de contrles sont dfinis avec pour chacun des objectifs et des activits de contrles.

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Les niveaux du COSO

Les niveaux de contrles permettent de fixer un cadre pour fixer les degrs dinvestigation du contrle. Pour le contrle interne, plusieurs rfrentiels ont t dfinis et ce pour tous les secteurs dactivit pour donner des dispositifs types.
Niveau
Environnement de contrle Control Environment valuation des risques Risk Assessment Activits de contrle Control Activities Information et communication Information and communication Pilotage Monitoring

Un des rfrentiels internationaux, le Committee Of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission ou COSO a dfini la structure type dun dispositif de contrle interne permettant daboutir aux objectifs dfinis. Il comporte cinq niveaux :
Explications
Il dtermine le niveau de sensibilisation du personnel au besoin de contrle Les risques externes et internes sont valus en fonction dobjectifs compatibles et cohrents avec les rgles internes Elles concernent lapplication des normes et procdures qui contribuent garantir lalignement des contrles avec les objectifs fixs par la direction gnrale Linformation pertinente doit tre identifie, recueillie et diffuse selon les canaux de communication interne et externe Les systmes de contrles sont eux-mmes contrls. Leur niveau defficacit devra tre valu de faon priodique

Organisation
Pour mettre en place ce dispositif, chaque processus un responsable Process Owner est dsign. Pour chaque contrle, un responsable est nomm Control Owner. Enfin, chaque risque identifi a un responsable Risk Owner.

Communication aux superviseurs et communication financire

La communication financire va tre fortement modifie par la directive Solvabilit II. En effet cette rforme tend vers une harmonisation des lments communiqus aux superviseurs et aux marchs. Aujourdhui le Final Advice sur le reporting aux superviseurs, anciennement le Consultation Paper 58, est le document le plus abouti de la vision de la communication financire sous Solvabilit II. Ce document prvoit deux reportings, lun destination du public, le Solvency and Financial Condition Report ou SFCR, lautre destination du superviseur, Report to Supervisors ou RTS. Ces deux documents doivent tre transmis dans un dlai de 14 semaines aprs la date darrt. En plus de ces deux reportings, un Quantitative Reporting Template ou QRT est galement prvu. Ce reporting quantitatif devrait remplacer les tats rglementaires actuels, sauf particularits spcifiques aux pays, et constituera un complment au RTS. Lensemble des compagnies europennes devra renseigner ces templates permettant ainsi une meilleure comparabilit entre les acteurs europens. Plus exigeants en termes de dlai et en nombre dlments transmis, plus transverses en termes de donnes comme latteste la rpartition des sources de donnes ci-aprs et plus actuariels, ces tats reprsentent un enjeu considrable aujourdhui pour les compagnies. Les services inventaires qui contribuent actuellement fortement la ralisation des tats rglementaires de lACP devront mettre niveau leurs outils et leurs processus afin de rpondre ces nouvelles contraintes rglementaires en matire de reporting.
Actif

Les projets Solvabilit II drainent des projets jugs pralablement non prioritaires.

Source des donnes du QRT

Passif

10%
Comptable

30%
Actif Comptable Modle Passif

15%

Modle

45%

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Conclusion
Le Service Inventaire, service central par excellence, joue dores et dj un rle important pour le suivi et le respect des engagements dassurance. Il apporte une visibilit tant interne quexterne sur la rentabilit de lactivit, il est en contact direct et rgulier avec le superviseur. Limportance des informations traites, des chiffres et tats fournis ncessite donc un suivi interne permanent afin de garantir la qualit des donnes, le respect des processus et la permanence des mthodes. Les rformes rglementaires et comptables en cours dlaboration renforceront prochainement limportance de ce service en permettant de restreindre les dlais allous ses travaux. Aussi, une optimisation de lorganisation, passant notamment par une spcialisation des profils et une segmentation des tches, semble tre promouvoir. Ces rformes engendreront une volution profonde des mthodes de valorisation utilises et ncessiteront, de fait, un haut niveau de technicit, rendant dans certains cas lincorporation de nouveaux profils, plus techniques, invitable. Enfin, les contraintes lies Solvabilit II ncessiteront galement une rvision de lorganisation et des changes avec les autres services. Ainsi, dans un contexte de calcul du provisionnement et du capital rglementaire, un rapprochement avec la Direction des Risques devrait se faire naturellement et est envisager ds prsent pour une meilleure anticipation et une transition plus confortable vers le nouvel environnement.

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Qui sommes-nous ?
Socit dactuariat conseil et dingnierie, OPTIMIND est un interlocuteur de rfrence pour les assureurs, mutuelles, banques et grandes entreprises qui souhaitent un partenaire mtier les accompagnant dans leurs projets. thique, dontologie, expertise, mthode, pragmatisme et investissement sont les valeurs clefs qui animent la soixantaine de consultants, actuaires et experts mtier dOPTIMIND. Nos clients bnficient ainsi dune prestation de qualit associe la signature dune socit de conseil reconnue. OPTIMIND sorganise autour des mtiers suivants : > Actuariat Conseil > Actuariat Entreprise > Systmes dInformation > Gouvernance et Conformit > Pilotage de la performance > Formation

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