Lebanese Association of Certified Public Accountants Training Program 2006 AUDITING APRIL 29, MAY 27, 2006 Presenter:

Mr. Georges Mug hanni 1

LES OUTILS DE L'AUDIT COMPTABLE ET FINANCIER PLAN DU COURS 1- Prsentation gnrale 2Normes et techniques d'audit 3- Dmarche d'audit 4- valuation du contrle interne 5Revue analytique 6- Sondages en audit 7- Circularisation 8- Audit des stocks 9Audit des clients et des fournisseurs 10- Audit des immobilisations et de la trs orerie 11- Audit des autres postes du bilan 12- Synthse et rapports d'audit 2

1 Dfinition de l'Audit Audit = Rvision (France, Liban) Vrification (Canada)

L'audit est l'examen professionnel d'une information en vue d'exprimer sur cette infune opinion responsable et indpendante par rfrence un critre de qualit. Examen p ofessionnel mthode, techniques et outils. Responsable engagement de l'auditeur de faon personnelle (responsabilit civile, pna le ou disciplinaire). Indpendante tant des metteurs de l'information que de ses rce pt. par exemple : rgularit, sincrit, Critre de qualit efficacit. Principal apport de l'audit : la crdibilit et la scurit que l'on peut attacher l'inf ormation. Exemples : audit financier, audit fiscal, audit informatique, audit ju ridique, audit qualit, etc. 3

2Dfinition de l'Audit Financier

L'audit financier est l'examen auquel procde un professionnel comptent et indpendan t en vue d'exprimer une opinion motive sur la fidlit avec laquelle les tats financie rs d'une entit traduisent sa situation la date de clture et ses rsultats pour l'exe rcice considr, en tenant compte du droit et des usages du pays o l'entreprise a son sige. 2.1- Audit Financier Interne ralis par un professionnel interne l'entit diff cult d'indpendance utilisation limite intrt de l'audit interne autre que sur le plan financier : scurit, efficacit, fiabilit de l'information en interne, etc. 2.2- Audit Financier Externe examen pratiqu par un professionnel externe l'entit sur les com ptes de laquelle l'opinion est exprime. 2 aspects distincts : 1) audit contractue l (ponctuel, exceptionnel) 2) audit lgal (prescrit par la loi) = Commissariat aux Comptes : mission d'audit externe conduisant certifier que les comptes prsents rpo ndent aux qualifications lgales de rgularit, de sincrit et d'image fidle. 4

3Commissariat aux Comptes 3.1 - Entreprises devant dsigner un ou plusieurs commissaire (s) aux comptes : SA L, sans exception aucune (titulaire + complmentaire). SARL, si l'une des 3 condit ions suivantes : - nombre des associs > 20 - dsignation rclame par un ou plusieurs a ssocis reprsentant au moins le 1/5 du capital - capital social > ou = 30 MLL. Socit en commandite par actions (au moins 3 CAC). 3.2 - Conditions requises pour exerc er les fonctions de CAC: seules les personnes physiques inscrites l'OEC conditio ns d'inscription : - nationalit libanaise - aptitude professionnelle (diplme, exam en, stage) Incompatibilits : - avec toute activit ou tout acte de nature porter at teinte son indpendance - avec toute activit commerciale - etc. 5

RESPONSABILITES DU CAC Obligation de moyens et non de rsultat. Responsabilit Civil e art. 178 du Code de Commerce : le CAC engage sa responsabilit, mme vis-vis des tier s, toutes les fois qu'il a commis une faute de surveillance, sous rserve de la pr escription quinquennale. Responsabilit Pnale Responsabilit Disciplinaire 6

3.3 - Rgle de "non-immixtion dans la gestion": Toutefois, le CAC a un droit de co mmunication tendu qui l'autorise s'informer sur la gestion. 7

4Le Bon Usage de l'Audit Financier attirer la confiance des tiers amliorer la scurit des dirigeants fiabilit des inform ations de gestion d'usage interne incitation pour le personnel optimisation des ressources de contrle 8

IMPORTANCE DES NORMES Les normes facilitent et liminent toute ambigut dans l'inform ation entre son metteur et son rcepteur. Emetteurs des comptes = dirigeants, compt ables Rcepteurs des comptes = actionnaires, banquiers, tiers L'activit de tout aud iteur (interne ou externe) est base sur deux ensembles de normes : 1) normes comp tables (internationales, nationales, sectorielle,) 2) normes d'audit 9

NORMES D'AUDIT FINANCIER Les techniques et outils de l'audit doivent tre appliqus dans le cadre des trois catgories de normes suivantes : 1) normes gnrales 2) normes de travail 3) normes de rapport Qui tablit les normes? organisme professionnel i nstitu par un texte de loi ou rglementaire dans le cadre de normes internationales d'audit financier (IFAC) 10

NORMES GENERALES Elles relvent de l'thique professionnelle Indpendance Comptence lit du travail Secret professionnel 11

NORMES DE TRAVAIL Orientation et Planification de la mission Note d'orientation Apprciation du contrle interne Obtention des lments on et Supervision Documentation des travaux effectus Dossiers Utilisation vaux de contrle effectus par d'autres personnes Coordination des travaux CAC 12

Plan de mission ou probants Dlgati des tra entre co-

NORMES DE RAPPORT Le CAC certifie que les comptes annuels sont rguliers et sincres et donnent une image fidle du rsultat des oprations de l'exercice coul ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la socit. Modle rapport USA et France : - stipule que l'information financire prsente est du ressort de la direction - insi ste sur la notion de seuil de signification 13

TECHNIQUES D'AUDIT Rappel : Les techniques d'audit doivent tre appliques dans le r espect des normes d'audit. Contrles sur pices Contrles de vraisemblance Observ physique Confirmation directe (Circularisation) Examen analytique Sondages 14

PREUVES EN MATIERE D'AUDIT 2 catgories : 1) Preuves externes : proviennent d'une source extrieure au systme de l'entreprise . 2) Preuves internes : proviennent du systme mme de l'entreprise. Les preuves int ernes sont moins sres que les preuves externes : elles sont plus facilement manip ulables. 15

ASSERTIONS D'AUDIT Ce sont les critres auxquels doit rpondre l'information financir e pour qu'elle soit rgulire et sincre. Elles s'appliquent chaque poste du bilan et du compte de rsultat. EXHAUSTIVITE REALITE PROPRIETE EVALUATION CORRECTE ENREGISTREMENT DANS LA BONNE PERIODE IMPUT ATION CORRECTE TOTALISATION ET CENTRALISATION CORRECTE 16

APPROCHE PAR LES RISQUES Rappel de l'objectif de l'auditeur : exprimer une opini on motive sur la rgularit, la sincrit et l'image fidle des informations financires qui lui sont soumises. Il ne peut toutefois procder un contrle exhaustif de toutes les informations financires il met en oeuvre des moyens de contrle qui lui permettent la fois : - de motiver son opinion - d'obtenir la meilleure efficacit des moyens mis en oeuvre. Concentration des contrles sur les zones ou postes risque. 17

SEUIL DE SIGNIFICATION Dfinitions : - C'est la mesure que peut faire l'auditeur d u montant partir duquel une erreur, une inexactitude ou une omission peut affect er la rgularit, la sincrit et l'image fidle des comptes annuels. - C'est le montant p artir duquel le jugement d'un lecteur averti pourrait tre modifi sur les tats finan ciers. Utilit: Il sert de guide l'auditeur tout au long de sa mission pour : - pr ogrammer la nature et l'tendue des sondages - apprcier la gravit des anomalies ventu ellement constates. Mode de calcul: - Notion subjective qui relve du jugement de l 'auditeur - Pourcentage d'un lment de rfrence : bnfice net, rsultat courant hors lme xceptionnels, capitaux propres, chiffre d'affaires, etc. 18

DEMARCHE D'AUDIT REM: La dmarche de l'audit financier est toujours la mme; il suff it d'adapter aux spcificits de chaque mission. L'audit n'est pas qu'un travail matriel de pointage; il intgre un aspect intellect uel essentiel : comprhension de l'entreprise, de son systme de contrle interne et d es options retenues pour l'tablissement des comptes il se dgage 3 phases principal es dans la dmarche de l'auditeur: 1) Acquisition d'une connaissance gnrale de l'ent reprise 2) Evaluation du contrle interne 3) Examen direct des comptes et des tats financiers 19

CONNAISSANCE GENERALE DE L'ENTREPRISE (1re phase) Cette phase permet l'auditeur: - de comprendre le contexte gnral de la socit - d'valuer les risques de l'entreprise - d'identifier les transactions significatives Objectif premier de cette phase: permettre l'auditeur d'avoir une vue et une comprhension d'ensemble suffisante po ur planifier et orienter sa mission rdaction de la Note d'Orientation constitutio n ou mise jour du Dossier Permanent Informations recherches au cours de cette pha se : - secteur d'activit de l'entreprise : type d'activit, environnement conomique, concurrence, etc. - structure gnrde l'entreprise : organisation, systme commercial , systme comptable, systme informatique, systme budgtaire, existence et efficacit d'u n organe d'audit interne, etc. Techniques utilises au cours de cette phase: - ent retiens - exploitation de la documentation interne - exploitation de documents e xternes - analyse des derniers tats financiers - etc. 20

IDENTIFICATION DES RISQUES Il appartient l'auditeur, en dbut de mission, d'invent orier ces diffrents risques et d'en apprcier les incidences possibles sur la natur e et l'tendue de ses travaux: Risques propres l'entit Risques dus la valeur des ations Risques dus la conception d'un systme Risques propres l'auditeur 21

DOSSIERS DE TRAVAIL POURQUOI ? - obligation lgale - bonne organisation du travail OBJECTIFS: - amliore r l'efficacit de la mission en permettant un suivi rgulier de l'avancement des tra vaux - permettre la supervision du travail et la transmission de l'information justifier les conclusions tires et apporter la preuve des diligences effectues. 2 types de dossiers: 1) Dossier permanent 2) Dossier de l'exercice, constitu des f euilles de travail. 22

DEFINITIONS DU CONTROLE INTERNE Ensemble des scurits contribuant la matrise de l'en treprise. Ensemble de moyens (organisation, mthodes, procdures,) mis en place pour raliser les objectifs dfinis par la direction gnrale. F Dispositif (systme) de contrle interne ne pas confondre avec l'organe de contrle interne (audit interne). L'organe est une composante du dispositif. 23

OBJECTIFS DU CONTROLE INTERNE protger et sauvegarder le patrimoine (dfense des act ifs de faon permanente et prvisionnelle); veiller l'laboration d'informations de qu alit, rpondant notamment des critres de fiabilit, d'objectivit, de disponibilit et de cohrence eu gard aux besoins; assurer l'application et l'excution des instructions de la Direction; amliorer les performances de l'organisation. 24

IMPORTANCE DU CONTROLE INTERNE Permet le suivi et l'amlioration de l'efficacit et de l'efficience en matire de ges tion. Permet d'assurer la sincrit et la fiabilit des informations enregistres dans l es comptes, donc la qualit des comptes. L'existence dans une entreprise d'un systm e de contrle interne rationnellement conu et correctement appliqu constitue une trs srieuse prsomption de la fiabilit des comptes, c'est--dire de la concidence entre les donnes comptables et la ralit. REM. Alors qu'une pice justificative apporte la preuve directe de la ralit d'une opr ation, le contrle interne apporte une preuve indirecte de l'enregistrement correc t de toutes les oprations. 25

UTILITE ET IMPORTANCE DE CETTE PHASE POUR LE CAC Evaluation du CI applicable uniquement aux oprations rptitives : l'importance de le ur nombre rend impossible la vrification de tous les lments constitutifs des compte s annuels. Objectif principal de cette phase de la dmarche d'audit: s'assurer que , pour les flux d'information significatifs, le CI de l'entit est suffisant pour que : - toutes les oprations soient enregistres (exhaustivit) - chaque opration enre gistre soit : * relle * correctement value * enregistre dans la bonne priode * correct ement impute - toutes les oprations enregistres soient: * correctement totalises * c orrectement centralises 26

 Lien avec contrles au final: le CAC dfinit les procdures sur lesquelles il souhaite s'appuyer pour limiter ses contrles directs sur les comptes. CI fiable allgement des tests de dtail CI non fiable possibilit d'incidence sur l'opinion Tenu d'une o bligation de moyens le conduisant travailler par sondages, le CAC ne peut que ra rement tirer du seul contrle des comptes la confiance ncessaire la certification q ui lui est demande par la loi. Cela justifie l'importance attache l'valuation du CI . 27

1- DEFINITION DE L'EXAMEN ANALYTIQUE L'examen (ou revue) analytique consiste : - faire des comparaisons entre les donnes rsultant des comptes annuels et des donne s * antrieures * postrieures et prvisionnelles * d'entreprises similaires et tablir des relations entre elles; - analyser les fluctuations et les tendances; - tudier et analyser les lments inhabituels rsultant de ces comparaisons. Technique d'audit susceptible d'tre applique divers stades du droulement de la mission : - prise de connaissance gnrale - contrle des comptes - examen des comptes annuels 28

2.1- AVANTAGES DE L'EXAMEN ANALYTIQUE Identification des lments significatifs

- types de transaction - vnements particuliers de l'exercice * cration d'une nouvel le ligne de produits * ouverture d'une nouvelle entit gographique ou juridique * m ise en place d'un nouveau systme Vrification de la rgularit et de la sincrit - pour d s comptes de charges ou de produits et d'actif ou de passif reprsentant des monta nts faibles Vrification de la cohrence des comptes annuels - entre eux (y compris l'annexe) et avec le dossier de travail 29

2.2- LIMITES DE L'EXAMEN ANALYTIQUE Capacit dceler les variations inhabituelles dpend de la comparabilit des donnes : * modification des rgles d'imputation des oprat ions * modification de la gamme de produits * activit saisonnire - dpend de la susc eptibilit des donnes d'tre influences par un trop grand nombre de facteurs : il peut se produire des compensations qui cachent des variations significatives. Limite s dues aux objectifs de la procdure: la procdure est plus probante pour identifier des lments significatifs ou confirmer les rsultats d'autres contrles que pour dmontr er elle seule la fiabilit d'un compte. Limites dues l'importance relative et la n ature des lments en cause par rapport l'ensemble des comptes annuels: plus le post e est important par rapport l'ensemble du bilan ou du compte de rsultat, moins il sera possible de se fonder sur les seuls rsultats de l'examen analytique pour co nclure sur ce poste. 30

3- DEMARCHE DU CAC POUR L'EXAMEN ANALYTIQUE 1. Planification de l'examen analyti que Montants et relations examiner: - viter de perdre du temps calculer des varia tions ou des ratios dont on ne pourra tirer aucun enseignement - degr de dtail sou hait - nature et qualit des informations disponibles - caractristiques du secteur d 'activit de l'entreprise. Dfinition des objectifs et de la confiance recherche: moi ns le CAC utilise d'autres techniques de contrle pour le mme objectif, plus la con fiance obtenue de l'examen analytique doit tre forte et la prcision de l'analyse g rande. Choix de la mthode utiliser. 31

2. Dfinition des critres d'identification des lments anormaux ex.: pourcentage augme ntation des charges fixes nettement suprieur au taux d'inflation 3. Ralisation des travaux d'analyse 4. Explication des lments inhabituels Questions aux responsables et recoupements a vec d'autres techniques d'audit. Aucune variation anormale ne doit rester sans explication puisque, par dfinition, elle est indicatrice d'une erreur ventuelle. L'examen analytique peut donc amene r modifier la nature et l'tendue des autres procdures de contrle telles qu'elles av aient t prvues au cours de la phase de planification de la mission d'audit. 32

4- TECHNIQUES D'EXAMEN ANALYTIQUE 1. Revue de vraisemblance Examen critique d'in formations pour identifier celles qui sont, priori, anormales. ex.: - compte cli ent sans nom - solde dbiteur d'un compte ordinairement crditeur - libell incohrent l imites : ne permet d'expliciter que les anomalies flagrantes. 2. Comparaisons de donnes absolues 3. Comparaisons de donnes relatives (ratios) 4. Analyses de tendances Application des analyses dcrites prcdemment mais sur des prio des plus longues pour essayer d'en tirer des rgles plus prcises sur les relations qui existent entre les donnes utilises; ex.: analyser la progression des ventes su r plusieurs exercices pour dterminer un 33 taux de progression normal.

LES SONDAGES EN AUDIT Le sondage est une technique essentielle dans le cadre de la mission d'audit du CAC : Tenu d'une obligation de moyens, et non de rsultat, l e CAC n'a pas vrifier toutes les oprations qui relvent du champ de ses missions, ni rechercher systmatiquement toutes les erreurs et irrgularits qu'elles pourraient c omporter. objectif du CAC : acqurir un degr raisonnable d'assurance quant l'opinion qu'il es t appel formuler. 34

RAPPEL DES COMPOSANTES DU RISQUE D'AUDIT Risques gnraux lis l'entreprise, de nature influencer l'ensemble des oprations de l'entreprise (activit, secteur, organisati on, structure, politiques gnrales, perspectives, ). Risques lis la nature des oprati ns traites : rptitives, ponctuelles ou exceptionnelles. Risques lis la conception et au fonctionnement des systmes. Risque de non dtection li l'audit : Le risque d'audit est le risque que des erreur s significatives subsistent dans les comptes annuels et que le CAC, ne les ayant pas dtectes, formule une opinion errone. Il doit concevoir son programme de travai l de faon obtenir une assurance raisonnable (et non absolue) qu'il n'existe pas d 'erreurs significatives dans les comptes annuels et limiter ainsi le risque d'au dit un niveau minimum acceptable. 35

RISQUES LIES AUX SONDAGES Risques en relation troite avec le risque de non-dtectio n li l'audit: - incertitudes dues aux techniques de sondage - incertitudes lies d' autres facteurs. Dcoulent de la possibilit que le CAC parvienne, compte tenu de l'c hantillon slectionn, des conclusions diffrentes de celles qu'il aurait tires s'il av ait effectu le mme contrle sur la population toute entire. risque que l'chantillon ne soit pas reprsentatif de la population. Sondages pour vrifier le fonctionnement d es procdures risque de surestimation ou de sous-estimation de la fiabilit d'un con trle Sondages pour contrler les comptes risque de rejet ou d'acceptation tort d'un e population comptable. Risques de sous-estimation et de rejet incorrect affectent principalement l'effi cience de l'audit. Risques de surestimation et d'acceptation incorrecte conduise nt l'expression d'une opinion errone dangereux 36

DEMARCHE GENERALE DE MISE EN OEUVRE DES SONDAGES 1- Dfinition de l'objectif du so ndage 2- Dfinition de la population et de l'individu 3- Nature des erreurs recher ches 4- Choix des modalits du contrle 5- Slection de l'chantillon 6- Etude de l'chanti llon 7- Evaluation des rsultats 8- Conclusion du sondage 37

METHODES DE SELECTION Nombre important, toutefois 3 principales : Mthode Alatoire tous les individus d'une population ont une chance gale d'tre slectionns. Mthode Systm atique intervalle constant entre deux slections. Mthode Empirique variante de la mt hode alatoire base sur le jugement personnel. Le CAC doit veiller prlever un chantillon reprsentatif de la population. 38

LES SONDAGES DANS LA VERIFICATION DU FONCTIONNEMENT DES PROCEDURES Objectif : obtenir une assurance raisonnable que les procdures de contrle interne fonctionnent correctement. Principe : il s'agit de sondages sur les attributs (c aractristiques autres que montaires). L'absence de cette caractristique releve dans le cadre d'un sondage sur le fonctionnement des procdures constitue une anomalie de fonctionnement. Population : homogne et exhaustive. Taille de l'chantillon : dpend de l'intention plus ou moins forte du CAC de s'appu yer sur le contrle interne dont le fonctionnement est vrifi, ainsi que du degr de co nfiance recherch. 39

DEFINITION ET OBJECTIFS DE LA CIRCULARISATION DEFINITION La confirmation directe (ou circularisation) est une technique d'audit qui consiste demander un tiers a yant des liens d'affaires avec l'entreprise vrifie de confirmer directement au CAC des soldes, des oprations ou toute autre information. La procdure consiste recevo ir directement des tiers les informations demandes. OBJECTIFS - Contrle des compte s - Contrle du bon fonctionnement des procdures et du CI. Rem. La mise en oeuvre d e cette technique est tellement importante pour l'obtention d'lments probants qu'i l est ncessaire, tel que le prvoient les normes, de justifier sa non-application d ans les dossiers de travail. 40

AVANTAGES ET LIMITES DE LA CIRCULARISATION AVANTAGES - La force probante obtenue par la confirmation directe est l'une des plus fiabl es : preuve externe mettant le CAC en relation directe avec les tiers de l'entre prise vrifie. - Procdure ne ncessitant pas la mise en oeuvre de techniques complexes . - Permet l'atteinte des objectifs du CAC plus rapidement et de faon plus satisf aisante que d'autres moyens de contrle. - Moyen d'obtenir des informations sur de s oprations dont la traduction comptable n'est pas vidente (engagements hors-bilan ). LIMITES - L'ensemble des objectifs de contrle ne peut tre couvert par la confirmation dire cte. ex.: recouvrabilit clients - Taux de rponse insuffisant - Systme d'enregistrem ent comptable du tiers 41

ELEMENTS POUVANT FAIRE L'OBJET DE LA CONFIRMATION DIRECTE Rem. Il s'agit d'exemp les et non d'une liste exhaustive. Actif Immobilis : terrains, constructions, matriel et outillage en dpt chez un tiers , prts financiers, titres. Actif Circulant : stocks et en-cours en dpt chez des tie rs ou pour des tiers dtenus par l'entreprise, clients, autres crances, banques. De ttes : emprunts, dcouverts, fournisseurs, autres dettes. Provisions et Hors-bilan : assurances, avocats. Transactions et postes du compte de rsultat: factures clients ou fournisseurs, en caissement ou paiement d'une opration, honoraires, cession d'une immobilisation. 42

REALISATION DE LA CIRCULARISATION 1. Choix des lments et des dates Catgorie des tie rs slectionner en fonction de la connaissance acquise de l'entreprise au cours de la phase prliminaire et de l'valuation du contrle interne. La date dpend : l'entrep rise. - de la confiance de l'auditeur dans le CI de - des dlais impartis pour la mission. Rem. si confirmations une date antrieure la clture "bridging" 2. Choix spcifique des tiers confirmer par sondages (sauf exceptions) l'auditeur tient compte : - de l'importance des soldes - du volume des transactions - des a nomalies apparentes 43

3. Prparation des demandes circularisation ouverte v/s ferme essentiel que les let tres : - soient prpares par la socit selon modle de lettres et liste des tiers slectio nns communiqus par l'auditeur - prcisent que rponses adresses directement l'auditeur - soient signes par un responsable de l'entreprise. 4. Accord du client essentiel car : - demande mane du client - liens commerciaux avec tiers si la socit refuse, l'auditeur doit : - juger du bien-fond des arguments avancs - mettre en place des procdures compensatoires (alternatives) - obtenir de la direction une confirmation crite de sa demande et des raisons qui la justifie nt. Sinon, impact de la limitation sa mission sur l'opinion. 44

5. Envoi des demandes mise sous enveloppe et envoi par l'auditeur et non par la socit joindre une enveloppe l'adresse du cabinet pour rponse tat rcapitulatif de suiv i et relances ventuelles. 6. Dpouillement des rponses rponses conformes v/s non conformes analyse carts 45

NOTIONS DE BASE DEFINITION DES STOCKS: Ensemble des biens ou des services qui interviennent dans le cycle d'exploitatio n de l'entreprise pour tre : - soit vendus en l'tat (marchandises) - soit vendus a u terme d'un processus de production (produits) - soit consomms au premier usage (approvisionnements) Stocks { Productions en cours ELEMENTS CONSTITUTIFS DES STOCKS: Biens dont l'entreprise est propritaire. tre vig ilant sur dcalage possible entre le transfert de proprit et la livraison ou le paie ment du prix. 46

 CLASSEMENT COMPTABLE DES STOCKS: La classe 3 du PCG est utilise pour l'enregistrement des stocks et en-cours: 31 A pprovisionnements 31Matires premires 315 Autres approvisionnements 33 En-cours de production 331 Produits en cours 332 Travaux en cours 335 Etudes en cours 336 Pr estations de services en cours 35 Produits 351 Produits intermdiaires 355 Produits finis 358 Produits rsiduels 47

37 Marchandises 39 Provisions pour dprciation 391 393 395 397 Approvisionnements En-cours de production Produits Marchandises TYPES D'INVENTAI RE: - permanent - intermittent - tournant 48

REGLES D'EVALUATION DES STOCKS ENTREE DANS LE PATRIMOINE : COUT D'ACQUISITION OU DE PRODUCTION

- lments identifiables : cot rel d'entre - lments interchangeables (ou fongibles) : co estim d'entre selon une des 2 mthodes suivantes : * cot moyen pondr (CMP) * FIFO - Cot d'acquisition = frais accessoires d'achat prix d'achat - RRR obtenus {+ commissi ons sur achats {+ frais de transport {+ droits de douane l'importation {+ frais de dchargement { etc. 49

- Cot de production = cot d'acquisition des matires consommes + charges directes de production + charge s indirectes de production raisonnablement rattachables la production du bien. VALEUR D'INVENTAIRE : VALEUR VENALE, considration faite des perspectives de vente . - Produits finis et marchandises : valeur de ralisation nette = prix du march la vente - frais restant supporter jusqu' la vente. - Approvisionnements : cot de re mplacement VALEUR AU BILAN : LE PLUS FAIBLE DE COUT D'ENTRE OU VALEUR D'INVENTAIR E Si valeur vnale < cot d'entre provision pour dprciation. 50

ASPECTS ESSENTIELS DU CONTROLE INTERNE 1- Les quantits sorties de stocks ou vendues font l'objet d'autorisations appropr ies. 2- Les quantits en stock sont protges contre les pertes (vols, gaspillages, prlve ments non autoriss, incendie, etc.) 3- Des mesures pralables doivent tre prises pou r assurer une prise d'inventaire physique correcte (instructions d'inventaire). 4- Les transactions effectues doivent tre rattaches aux exercices concerns. 5- Sparat ion des fonctions : achats, rception, magasinage, paiement, fabrication, expdition , comptabilisation, saisie de l'inventaire. 51

OBSERVATION PHYSIQUE Technique privilgie pour ce qui concerne le contrle de l'existence des actifs le CA C doit expliciter les raisons de sa non-application dans ses dossiers de travail . Un des moyens les plus efficaces pour s'assurer de l'existence d'un actif. Obligation Lgale (art. 10 du PCG): toute entreprise fait au moins une fois par an un inventaire de ses lments actifs et passifs Contrles de substitution : - bouclage s - contrle physique une autre date - contrle d'lments dont l'identification est pos sible et certaine. 52

GRANDES LIGNES DE LA PROCEDURE D'INVENTAIRE Choix d'une date Prparation des lieux de stockage - dlimitation des aires de stockage - rangement pralable des articles Identification et information du personnel charg de l'inventaire Arrt des mouveme nts pendant l'inventaire Dnombrement et saisie de l'inventaire Centralisation et suivi des quantits Procdures de sparation des exercices Rem. : Pour les stocks appartenant l'entreprise et en dpt chez des tiers, il est nc essaire de demander aux tiers de confirmer l'existence et l'tat de ces stocks la date d'inventaire. 53

RESPONSABILITE DES PRISES D'INVENTAIRE La responsabilit des prises d'inventaire e st du ressort de la direction de l'entreprise. Le CAC doit s'assurer que les dir igeants assument cette responsabilit et ont mis en place des procdures de contrle p hysique satisfaisantes. Une faon efficace de s'en assurer est d'assister aux cont rles effectus par l'entreprise. Le CAC se limite constater que les procdures : - ex istent - sont satisfaisantes - sont correctement appliques. Il complte cette observation par des comptages dont le nombre dpend de la qualit de s procdures d'inventaire en place et de la fiabilit du systme de contrle interne. Il appartient au CAC de s'assurer que l'inventaire est pris correctement par l'ent reprise et non d'effectuer lui-mme l'inventaire. 54

DOCUMENTATION DE L'OBSERVATION PHYSIQUE DANS LES DOSSIERS DU CAC Rappel de la no rme de travail relative la documentation des travaux: Des dossiers de travail sont tenus afin de documenter les contrles effectus et d'ta yer les conclusions du CAC. Ces dossiers permettent par ailleurs de mieux organi ser et matriser la mission et d'apporter les preuves des diligences accomplies. L es dossiers de travail doivent comporter les feuilles de travail tablies par le C AC et ses collaborateurs, ainsi que les documents ou copies des documents recuei llis. Les dossiers du CAC relatifs l'observation physique comprendront notamment les lments suivants: - diligences avant la prise d'inventaire physique - contrles et observations au cours de la prise d'inventaire - travaux effectus aprs l'invent aire sur la centralisation des comptages et lien avec les comptes annuels. 55

QUALITES REQUISES POUR CHAQUE FEUILLE DE TRAVAIL Rem. Une feuille de travail est : soit une copie de documents de l'entreprise soit une analyse de l'auditeur. I dentification : feuille - paraphe du (des) superviseur (s) - date d'tablissement de la feuille - titre du document - etc. Clart : - dfinition prcise de l'objectif d u contrle - identification des documents utiliss - description des travaux effectus - rdaction prcise des conclusions tires travail effectu 56 - nom du client - date de clture de l'exercice sous contrle - initiales du collabo rateur ayant rdig la du

 Indexation : les feuilles de travail doivent pouvoir tre consultes de faon aise - cl assement logique et rigoureux - cross-rfrencement - codification Codes de pointage (ou "tick-marks"): utiliss pour identifier la nature des travau x effectus, chaque symbole devant tre clairement expliqu quant sa signification sur chaque feuille de travail. 57

NOTIONS DE BASE CLASSEMENT COMPTABLE DES CREANCES CLIENTS : Les clients, faisant partie des crances d'exploitation, sont enregistrs en classe 4: 41 411 4111 4115 4119 413 415 418 419 CLIENTS Factures clients Clients ordina ires Clients douteux Rabais, remises et ristournes accorder Effets recevoir - cl ients Crances sur travaux non encore facturables Factures tablir Avances et acompt es reus sur commandes 58

 REGLES GENERALES D'ENREGISTREMENT: - Enregistrement des crances certaines transfert de proprit pour les ventes et ralis ation pour les services - Rattachement des produits l'exercice d'excution seuls l es revenus raliss la date de clture d'un exercice peuvent tre inscrits dans les comp tes annuels produits constats d'avance et factures tablir ou produits recevoir - P rincipe de non-compensation des crances et des dettes REGLES D'EVALUATION DES CRE ANCES : - Entre dans le patrimoine : valeur nominale de remboursement (cot historique) - A rrt des comptes : valeur nominale et, lorsqu'apparat une perte probable, une provis ion pour dprciation. Rem. Les crances en monnaies trangres sont converties et comptab ilises en L.L. sur la base du cours de change de clture. 59

ASPECTS IMPORTANTS DU CONTROLE INTERNE 1- Les commandes reues doivent tre suivies pour assurer leur excution. 2- Une procdure d'autorisation de crdit et de suivi de la solvabilit des clients est ncessaire. 3- L'organisation interne doit permettre de s'assurer que toutes les expditions donnent lieu l'tablissement d'une facture. 4- Les retours de marchandises doivent donner lieu rapidement l'tablissement de n otes de crdit. 5- Les fade ventes doivent tre contrles priodiquement. 6- Pr numrotatio des factures. 60

7- La procdure ne doit pas permettre : - d'enregistrer une facture de vente avant l'expdition effective des marchandises - d'enregistrer une sortie de stock et la facture correspondante dans des exercices diffrents. 8- Procdure d'envoi de relevs aux clients 9- Des analyses frquentes des soldes clients ainsi qu'une "balance ge" permettent de dtecter rapidement les arrirs afin d'agir. 10- Sparation des fonction s : comptabilisation et exploitation. 61

DELAI MOYEN DE RECOUVREMENT CLIENTS Signification : nombre de jours qui s'coulent , en moyenne, entre la date de facturation et la date d'encaissement de la crance . Analyse : - dlai moyen des exercices prcdents - politique de crdit de l'entreprise - conditions pratiques sur le march Traiter les lments exceptionnels (saisonnalit, douteux significatif, etc.). Interprt ation : * problmes solvabilit clients * litiges clients * laxisme dans la procdure de relance des clients * conjoncture - Allongement du dlai effet nfaste sur le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) - Raccourcissement du dlai effet positif sur le BFR. 62

 Calcul : Clients x 360 jours Ventes - 1re mthode : - 2me mthode : reconstitution du poste clients en aires (principe : FIFO) Exemple chiffr : clients douteux = 22.595 effets recevoir = 7.950 factures .100 USD juillet = 28.100 aot = 27.750 septembre = re= 39.000 dcembre= 52.600 - poste Clients au 31.12.97 : - cumul ventes de 1997 : janvier = 30.010 fvrier = 25.900 mars = 24.000 avril = 2 5.000 mai = 25.600 juin = 29.990 63 nombre de jours de chiffre d'aff ordinaires = 87.250 USD clients tablir = 11.100 128.895 USD 376 29.450 octobre = 38.700 novemb

87.250 + 7.950 - 1re mthode : dlai moyen = x 360 = 94 jours 376.100 - 11.100 - 2me mthode : dlai moyen = 31 + 30 ( 31 38.700 x 14.700) = 73 jours 64

SE FORMER UNE OPINION L'opinion exprime dans le rapport doit tre le juste reflet d es conclusions de la mission telles que refltes par le dossier et la note de synths e et tre comprhensible par tout lecteur, mme non avis. Une opinion d'audit approprie dpend : de l'valuation des rsultats des travaux d'audit de l'tendue de ces trav e la conformit aux principes comptables gnralement admis de l'information prsente des autres informations financires communiques avec les tats financiers. La prise en compte du caractre significatif est primordiale dans la formation de l'opinion. Le caractre significatif doit tre jug aussi bien sur des critres quantita tifs que qualitatifs. 65

RAPPORT SUR LES COMPTES ANNUELS Le CAC, conformment la loi, tablit un rapport dans lequel il relate l'accomplissement de sa mission. (art. 175 du Code de Commerce : les commissaires font un rapport l'assemble gnrale sur la situation de la socit, s ur le bilan, sur les comptes prsents par les administrateurs et les propositions d e distribution de dividendes. L'absence de ce rapport entacherait de nullit la dli bration de l'AG approuvant les comptes.) Conditions obligatoires : - titre - forme crite du rapport - date du rapport - signature du rapport - commu nication du rapport - prsentation du rapport l'assemble 66

 Le CAC prcise dans son rapport: - que les comptes annuels sont arrts par l'organe comptent et qu'il lui appartient d'exprimer une opinion sur ces comptes; - la nature et les objectifs d'une missi on d'audit; - qu'il a effectu les diligences estimes ncessaires selon les normes de la profession et que celles-ci lui apportent une base raisonnable l'expression de son opinion. L'expression de l'opinion peut tre, selon le cas: - la certification sans rserve - la certification avec rserve(s) : dsaccord ou limi tation - le refus de certifier : dsaccord, limitation ou incertitude Possibilit d' un paragraphe distinct d'observation(s) dont l'objectif est d'attirer l'attentio n du lecteur sur un point concernant les comptes annuels et expos de manire pertin ente dans l'annexe (exemple: changement de mthode). Rem.: L'uniformisation de la forme et du contenu du rapport du CAC est fortement souhaitable dans la mesure o elle facilite la comprhension du lecteur afin qu'il identifie les circonstances i nhabituelles, le cas chant. 67