BALANO PATRIMONIAL HOUGHTON BRASIL LTDA EM 31/12/2011

ATIVO
CIRCULANTE
Caixa
Bancos
Duplicatas a Receber
(-)Prov.p/contas duvidosas
Adiantamento a Empreg.
Impostos Recuperveis
Adiantamento a Fornec.
Outras Contas a Receber
Estoques
Desp.do Exerc. Seg.

Ano: 2010

19,039,015.83
18,892.63
448,668.35
12,215,015.68
334,696.45
116,389.97
305,979.64
169,006.34
19,095.48
5,355,024.72
725,639.47

AV

66.76% 27,001,561.77
0.07%
19,955.74
1.57%
382,945.43
42.83% 16,141,772.59
-1.17% 272,977.00
0.41%
145,299.59
1.07%
369,198.28
0.59%
765,969.57
0.07%
33,041.94
18.78%
8,876,988.01
2.54%
539,367.62

Realizvel a Longo Prazo

Companhias Associadas

1,467,391.81
1,467,391.81

5.15%
5.15%

Ativo Permanente
Investimento
Imobilizado
(Depreciao Acumulada)
Intangveis

8,014,087.36
15,912,420.09
7,898,332.73
-

28.10%

Total do Ativo
Passivo
Circulante
Fornecedores ( Nacional )
Fornecedores ( Exterior )
Salrios a Pagar
Encargos Sociais Pagar
Impostos a Pagar s/ faturamento
Provises Frias a 13 Salrio
Provises Diversas
Emprstimos (Banco Local)
Demais contas Desp.a Pagar

Exigivel a Longo Prazo

Emprstimos Bancrios
Outras Contas a Pagar

28,520,495.00
Ano: 2010
13,606,631.65
6,360,015.96
349,828.00
6,459.59
433,197.28
1,548,338.86
1,214,219.24
3,529,700.43
164,872.29

Ano: 2011

AV
70.87%
0.05%
1.01%
42.37%
-0.72%
0.38%
0.97%
2.01%
0.09%
23.30%
1.42%

1,467,391.81
1,467,391.81

3.85%
3.85%

9,631,094.64
55.79% 18,472,272.08
-27.69% - 8,841,177.44
-

25.28%

100%
AV
47.71%
22.30%
1.23%
0.02%
1.52%
5.43%
4.26%
12.38%
0.58%

38,100,048.22
Ano: 2011
17,157,897.17
10,234,648.43
359,737.00
4,416.95
357,460.17
1,571,277.24
1,464,184.38
3,136,952.49
29,220.51

48.48%
-23.21%

100%
AV
45.03%
26.86%
0.94%
0.01%
0.94%
4.12%
3.84%
8.23%
0.08%

Patrimnio Lquido
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Lucros

14,913,863.35
7,299,216.00
239,029.00
7,375,618.35

52.29%
25.59%
0.84%
25.86%

20,942,151.05
7,299,216.00
239,029.00
13,403,906.05

54.97%
19.16%
0.63%
35.18%

Total do Passivo

28,520,495.00

100%

38,100,048.22

100%

31/12/2011
AH
141.82%
105.00%
0.85
132.15%
81.56%
124.84%
120.66%
453.22%
173.04%
165.77%
74.33%

100.00%
100.00%

120.18%
116.09%
111.94%

133.59%
AH
126.10%
160.92%
102.83%
68.38%
82.52%
101.48%
120.59%
88.87%
17.72%

140.42%
100.00%
100.00%
181.73%

133.59%

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO EM 31/12/2011

HOUGHTON
Receita Operacional Bruta
- Devolues de Vendas
- Impostos Sobre Vendas
Receita Operacional Lquida
- CMV
Lucro Bruto
- Despesas Gerais e Administrativas
- Despesas com Vendas
- Despesas com Propaganda e Publicidade
- Despesas Financeiras
Receitas Financeiras
Lucro (Prejuizo) Operacional
Receitas no Operacionais
- Despesas no Operacionais
Lucro antes do imposto de renda e da participao dos administradores
- Proviso para Imposto de Renda e Contr.Social
Lucro (Prejuizo) Lquido do Exerccio

Ano: 2010
103,068,261.46
1,299,158.08
25,991,584.97
75,777,518.41
35,721,958.36
40,055,560.05
5,820,288.46
25,306,666.62
142,603.28
1,298,323.22
209,573.66
7,697,252.13
239,531.31
613,430.72
7,323,352.72
3,383,202.15
3,940,150.57

AV

100%
-47.14%
52.86%
-7.68%
-33.40%
-0.19%
-1.71%
0.28%
10.16%
0.32%
-0.81%
9.66%
-4.46%
5.20%

Ano: 2011
137,070,064.60
1,680,502.70
35,046,475.05
100,343,086.85
49,256,803.02
51,086,283.83
6,464,851.67
33,250,462.27
416,093.46
2,173,885.89
251,895.50
9,032,886.04
198,542.49
291,744.89
8,939,683.64
2,911,395.94
6,028,287.70

AV

100%
-49.09%
50.91%
-6.44%
-33.14%
-0.41%
-2.17%
0.25%
9.00%
0.20%
-0.29%
8.91%
-2.90%
6.01%

AH

132.42%
-137.89%
127.54%
-111.07%
-131.39%
-291.78%
-167.44%
120.19%
117.35%
82.89%
-47.56%
122.07%
-86.05%
153.00%

Usando os ndices Financeiros

Este ndice mostra qual a participao de capital de terceiros no total dos recursos obtidos para o financiamento do Ativo, isto , indic

Capital de terceiros
Passivo circulante
Exigivel a longo prazo
Passivo total

2010
13,606,631.65
13,606,631.65
28,520,495.00

2011
17,157,897.17
17,157,897.17
38,100,048.22

ndice 2010:
13,606,631.65 x 100 = 47,71%
28,520,493.00
ndice 2011:
17,157,897.17 x100 = 45,03%
38,100,048.22

Esses ndices mostram que, em 2010, o capital de terceiros representou 47,71% do total dos recursos investidos na empresa; em 201

o financiamento do Ativo, isto , indica o quanto o capital de terceiros est financiando o Ativo da empresa, ou seja, quanto menor ele for, melhor.

ursos investidos na empresa; em 2011, esse precentual caiu para 45,03% do total dos recursos.

quanto menor ele for, melhor.

ndice 2

Capital de terceiros
Passivo circulante
Exigivel a longo prazo

2010
13,606,631.65
13,606,631.65
-

2011
17,157,897.17
17,157,897.17
-

ndice 2010:
13,606,631.65 x 100 = 100%
13,606,631.65
ndice 2011:
17,157,897.17 x100 = 100%
17,157,897.17

Esses ndices demonstram que, dos valores de capitais de terceiros que a empresa havia tomado em 2010, a divida a curto prazo

ivida a curto prazo representou 100%; no ano 2011, esse precentual se manteve em 100%, mostrando que houve umamaior concentra

umamaior concentrao da dvida a curto prazo.

ndice 03

Investimentos
Imobilizado
Intangvel

2010
15,912,420.09
15,912,420.09

2011
18,472,272.08
18,472,272.08

Patrimnio Lquido

14,913,863.35

20,942,151.05

ndice 2010:
15,912,420.09 x 100 = 106,70%
14,913,863.35
ndice 2011:
18,472,272.08 x100 = 88,21%
20,942,151.05

Esses ndices demonstram que, em 2010, a empresa havia investistido 106,70% do Patrimnio Lquido no Investimento, Imobiliz

o no Investimento, Imobilizado e Intangvel; j no ano de 2011, esse percentual caiu para 88,21%, monstrando uma mudana na politica d

mudana na politica da empresa.

ndice 04

Investimentos
Imobilizado
Intangvel

2010
15,912,420.09
15,912,420.09

2011
18,472,272.08
18,472,272.08

Exigivel a longo Prazo

Patrimnio Lquido

14,913,863.35

20,942,151.05

ndice 2010:
15,912,420.09 x 100 = 106,70%
14,913,863.35
ndice 2011:
18,472,272.08 x100 = 88,21%
20,942,151.05

O calculo desses ndice mostra que, em 2010, a empresa utilizou 106,70% dos recursos no correntes no financiamento do inves

no financiamento do investimento, Imobilizado e Intangvel; esse percentual caiu para 88,21% em 2011, demonstrando que a empresa op

ndo que a empresa optou por direcionar uma menos quantidade desses recursos para o Ativo Permanente e uma maior parcela para o A

maior parcela para o Ativo Circulante.

ndice 05
2010
19,039,015.83
5,355,024.72
13,606,631.65

Ativo Circulante
Estoques
Passivo Circulante

ndice 2010:
19.039.015,83 - 5.355.024,72
13,606,631.65

= 1,01

ndice 2011:
27.001.561,77 - 8.876.988,01
17,157,897.17

= 1,06

2011
27,001,561.77
8,876,988.01
17,157,897.17

A empresa, em 2010, tinha recursos a curto prazo no valor de R$ 1,01 para cada 1,00 de dvida, conseguindo a pagar todas as su

pagar todas as suas dvidas somente com os recursos de rpida conversibilidade; em 2011, houve uma considervel melhora no ndice. Q

el melhora no ndice. Quanto maior o resultado desse indicador, melhor.

ndice 06
2010
19,039,015.83
13,606,631.65

Ativo Circulante
Passivo Circulante

ndice 2010:
19,039,015.83
13,606,631.65

= 1,40

ndice 2011:
27,001,561.77
17,157,897.17

= 1,57

2011
27,001,561.77
17,157,897.17

No resultado apresentado no ndice de liquidez corrente, podemos analisar que, em 2010, a empresa possuia R$ 1,40 de recurso

ossuia R$ 1,40 de recurso para cada R$ 1,00 de divida, ocorrendo uma melhora no indicador de 2011, que subiu para R$ 1,57 de recursos

a R$ 1,57 de recursos para cada R$ 1,00 de divida, mostrando que a empresa melhorou sua gesto de caixa. Quanto maior for esse indica

o maior for esse indicador, melhor.

ndice 07

Ativo Circulante
Realizvel a longo prazo

2010
19,039,015.83
1,467,391.81

2011
27,001,561.77
1,467,391.81

Passivo Circulante
Exigivel a longo prazo

13,606,631.65
-

17,157,897.17
-

ndice 2010:
19039015,83 + 1.467.391,81 = 1,51
13,606,631.65
ndice 2011:
27001561,77 + 1.467.391,81 = 1,66
17,157,897.17

Nos ndices apresentados, podemos interpretar que, em 2010, a empresa possuia para cada R$ 1,00 de dvida, R$ 1,51 de recurs

ida, R$ 1,51 de recursos disponveis para pagamento a curto e longo prazo; j em 2011, a empresa aumentou sua Lquidez Geral, tendo, p

quidez Geral, tendo, para cada R$ 1,00 de dvida, R$ 1,66 de recursos disponioveis.

ndice 08
2010
75,777,518.41
28,520,495.00

Vendas Lquidas
Ativo Total

ndice 2010:
75,777,518.41
28,520,495.00

= 2,66

ndice 2011:
100,343,086.85
38,100,048.22

= 2,63

2011
100,343,086.85
38,100,048.22

Pelo clculo acima, podemos verificar que, em 2010, o volume de vendas renovou 2,66 vezes o Ativo Total no ano; j em 2011, e

Total no ano; j em 2011, esse ndice caiu para 2,63, evidenciando que o desempenho da empresa no manteve o mesmo nvel.

mesmo nvel.

ndice 09

Vendas Lquidas
Lucro Lquido

2010
75,777,518.41
3,940,150.57

2011
100,343,086.85
6,028,287.70

ndice 2010:
3,940,150.57 x 100 = 5,20%
75,777,518.41
ndice 2011:
6,028,287.70 x 100 = 6,01%
100,343,086.85

O ndice mostra que, que em 2010, depois de descontados os custos e despesas, sobraram 5,20% das vendas lquidas da empres

ndas lquidas da empresa; j em 2011, esse ndice aumentou para 6,01%. Esse indicador sinaliza que o lucro foi satisfatrio. Nesse indicad

fatrio. Nesse indicador, quanto maios o resultado, melhor.

ndice 10

Ativo
Lucro Lquido

2010
28,520,495.00
3,940,150.57

2011
38,100,048.22
6,028,287.70

ndice 2010:
3,940,150.57 x 100 = 13,82%
28,520,495.00
ndice 2011:
6,028,287.70 x 100 = 15,82%
38,100,048.22

Em 2010 a rentabilidade do Ativo ficou 13,82%, ocorrendo aumento, em 2011, para 15,82%, o que demonstra que foi eficiente e

a que foi eficiente em rentabilizar seus recursos, conseguiu gerar vendas e lucro suficiente para tal. Nesse idicador, quanto maior o resulta

quanto maior o resultado, melhor.

ndice 11
2010
14,913,863.35
3,940,150.57

Patrimnio Lquido
Lucro Lquido

Plm =

2011
20,942,151.05
6,028,287.70

PL2010 + PL2011
2

ndice 2011:
6,028,287.70
x 100
(14.913.863,35+20.942.151,05)/2
6,028,287.70
17,928,007.20

x 100 = 33,62%

O percentual apurado indica que a empresa rentabilizou o capital social em 33,62% no ano 2011. Esse percentual dever ser com

e percentual dever ser comparado com as taxas de outros rendimentos do mercado, como aplicaes financeoiras, caderneta de poupan

, caderneta de poupana, aes, dentre outros. Como essa comparao, os acionistas podero avaliar se a empresa oferece melhor renta

a oferece melhor rentabilidade e tomar a deciso da continuidade do investimento. Nesse indicadores quanto maior o resultado, melhor.

r o resultado, melhor.

ndice 12
ndice12

Emprstimos e financiamentos
Passivo Circulante
Exigvel a Longo Prazo
Ativo Total

2010
13,606,631.65
13,606,631.65
28,520,495.00

2011
17,157,897.17
17,157,897.17
38,100,048.22

ndice 2010:
13,606,631.65 x 100 = 47,71%
28,520,495.00
ndice 2011:
17,157,897.17 x 100 = 45,03%
38,100,048.22

Os ndices mostram que, em 2010, as participaes das instituies de crditos representavam, do total de investimentos, 47,71

nvestimentos, 47,71%; houve uma sensvel reduo, em 2011, para 45,03%. Isso indica que houve um aumento da participao de capital

participao de capital prprio dos scios ou de terceiros, como fornecedores, impostos e outros.

ndice 13

Emprstimos e financiamentos
Passivo Circulante
Exigvel a Longo Prazo

2010
13,606,631.65
13,606,631.65
-

2011
17,157,897.17
17,157,897.17
-

Capital de terceiros
Passivo Circulante
Exigvel a Longo Prazo

13,606,631.65
13,606,631.65
-

17,157,897.17
17,157,897.17
-

ndice 2010:
13,606,631.65 x 100 = 100,00%
13,606,631.65
ndice 2011:
17,157,897.17 x 100 = 100,00%
17,157,897.17

Pelos resultados apresentados, podemos verificar que, no ano de 2010, os financiamentos representavam 100% do capital de te

am 100% do capital de terceiros investido na empresa, e manteve em 2011. Isso mostra que os recursos recebidos pela empresa originou

pela empresa originou-se de instituio financeiras.

ndice 14

Financiamento de Curto Prazo

Ativo Circulante

2010
13,606,631.65
19,039,015.83

2011
17,157,897.17
27,001,561.77

ndice 2010:
13,606,631.65 x 100 = 71,47%
19,039,015.83
ndice 2011:
17,157,897.17 x 100 = 63,54%
27,001,561.77

Em 2010, os financiamentos a curto prazo (Passivo Circulante) represntavam 71,47% dos recursos disponveis no Ativo Circulant

veis no Ativo Circulante da empresa; em 2011, essa relao caiu para 63,54%. Isso mostra que as atividades da empresa esto sendo fina

presa esto sendo financiadas, na sua grande parte, por recursos provenientes das contas operacionais (fornecedores, salrios, impostos

es, salrios, impostos etc.), e no dos bancos.

ndece 15

Duplicatas a receber
Duplicatas descontadas
ndice 2010:

ndice 2011:

2010
12,215,015.68
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2011
16,141,772.59
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