CASO: EVALUACION DE UN RESTAURANTE

RESEA Y UBICACION

El cliente en mencin es el Sr. Elevi Tocto Soberon, el cual tiene un Restaurante ubicado en la curva de Jos Glvez, es cliente nuevo con experiencia crediticia, es decir nunca ha trabajado con el Banco SACHS, pero actualmente tiene crditos vigentes con: 1. Mibanco 2. Cmac de Ica 3. Edyficar De los cuales los 2 primeros los saco para hacer modificaciones en el local, que es propio, y el 3er prstamo con Edyficar, solo fue para consumo. Actualmente solicita un 4to prstamo en el Banco SACHS, el cual destinara para activo fijo (comprara una exhibidora-congeladora), la cual segn lo manifestado por el cliente ser perfecto por la cercana con la temporada de verano. Actualmente el cliente cuenta con una inicial de s/. 1000, producto de sus ventas y ahorros, por lo cual inicialmente solicitaba un prstamo por s/.3000, pero conversando con el cliente se acord en financiarlo solo por la diferencia es decir s/.2000 a un ao y con la presentacin respectiva de la proforma de la maquina. El cliente, solicita un prstamo por menor tiempo, es decir por 6 meses, pero el Analista de Crditos del Banco SACHS, analiza el entorno del cliente, y al ver que es una persona casada, con carga familiar actual y una por venir, considero darle un plazo de 12 meses a una cuota menor y as no ajustar a su cliente con los gastos familiares que puedan tener. Es decir provisiona cualquier eventualidad por venir. El Analista visita y evala al Restaurante en mencin y segn la informacin brindad por el cliente, hace los primeros cruces de informacin: Calculo de Ventas Vtas Diarias: De Lun. Sab (s/.250-s/.350) Prom. = s/.300 Ventas Mes= s/.300 x 26 das = s/.7800 Cruce de informacin

al da vende entre (40 50) mens

Prom. =45 mens Ventas Mes = 45 mens x s/.4.00 x 26 das = 4680

El sr. Elevi Tocto, manifiesta vender entre s/.250 y s/. 350, eso es contando mens y platos a la carta y dems servicios que brinda en el da.

El analista decide tomar una muestra mas real de la informacin brindada por el cliente, as que calcula que en un plazo de 26 das, en el Restaurante del cliente se venden 45 mens a cuatro soles cada uno, lo cual le da un estimado de s/.4680 al mes.

Calculo del Costo de Reposicin Men 1 Plato (pur de pollo c/sillao) 4k de pollo s/5x k 8k de papa s/0.90xk 3.5k de arroz s/1.80 Atado de cebolla china 2k menudencia Verduras Especias Otros (sal, aceites,etc) s/.20.00 s/.7.20 s/.6.30 s/.1.00 s/.2.50 s/.2.00 s/.1.00 s/.3.00 s/.43.00 Men 2 Plato (pur c/bistec hgado +ensalada) 6k de hgado s/. 5.00 10 k de papa s/0.90 3.5k de arroz s/1.80 2k menudencia Verduras Especias Otros (sal, aceites, etc.) s/.30.00 s/.9.00 s/.6.30 s/.2.50 s/.4.00 s/.2.00 s/.4.00 s/.57.80

total

total

Costos: men 1 + men 2 = s/.100.80 Ingresos : 45 mens x s/.4 = s/.180.00 CR= 100.80 / 180 = 0.56 o 56%

El analista hace el calculo del costo de reposicin, es decir del costo de venta y as por complemento calcula el margen de ventas de este Restaurante, que es aproximadamente del 44%, con lo cual el analista del banco, puede saber cual es el verdadero margen de ganancias del cliente y asimismo le servir para poder elaborar el Estado de Perdidas y Ganancias de este Negocio. CALCULO DEL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS 1. VENTA MENSUAL 2. COSTO DE VENTAS (1-3) 3. UTILIDAD BRUTA (E x 1) 4. GASTOS DE PERSONAL (2 ayudantes) 5. GASTOS DE PERSONAL DE VENTAS 6. LUZ, AGUA, TELFONO, CABLE 7. ALQUILER DE LOCAL 8. TRANSPORTE 9. GASTO FINANCIERO (MIBANCO) 10. GASTOS FINANCIEROS (CMAC ICA) 11. GASTOS FINANCIEROS (Edyficar) 12. GASTOS FINANCIEROS ENTIDAD 3 13. GASTOS FINANCIEROS ENTIDAD 4 14. IMPUESTOS sisa (1x 30) 15. OTROS 16. GASTOS OPERATIVOS DEL NEGOCIO 17. UTILIDAD NETA 18. OTROS INGRESOS 19. Gastos Familiares 20. EXCEDENTE MENSUAL 4680 2621 2059 800 ----150 ----20 112 108 99 --------50 1339 720 ----450 270

El analista utiliza el dato de las ventas mensuales y lo multiplica por el margen de ventas y asi puede hallar la Utilidad Bruta de s/. 2059

Por lo que el analista ve y despus de evaluar el negocio del cliente Elevi Tocto, encuentra que tiene 2 empleados que ganan un mnimo de s/. 400 mensuales cada uno , comprueba y fedatea el recibo de servicios, y as determina que el gasto total entre luz, agua y telfono del cliente es de s/.150

La cuota de los prestamos vigentes que tiene el cliente son colocados en el EEPP Y GG porque son gastos directos que tienen que ver con el negocio, a pesar que parte de estos fueron usados en otro tipo de gastos. El analista del banco considera necesario provisionar estos gastos en el EEPP Y GG colocando el saldo capital en el balance, segn su criterio es una forma mas exacta de provisionar estos gastos porque al final de cuentas y segn su experiencia, todas las deudas son pagadas por el negocio. El criterio en las microfinanzas as como el de tomar en cuenta la parte cuantitativa y la cualitativa son muy importante a la hora de evaluar.

En otro caso y teniendo en cuenta otros criterios se pudo haber considerado las 2 primeras cuotas dentro de los Gastos Familiares. El total de los Gastos Operativos del negocio suman un total de s/.1339, los cuales son descontados de la Utilidad Bruta, esto nos da una Utilidad Neta de s/.720, y al restarle los respectivos Gastos Familiares de s/. 450, nos dan un Excedente Total mensual de s/.270, los cuales pueden ser usados por el cliente para asumir un gasto financiero adicional, debido a que tiene la capacidad econmica para hacerle frente.

CALCULO DEL BALANCE GENERAL

BALANCE GENERAL
21. CAJA Y BANCOS 22. CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES 23. INVENTARIOS 24. ACTIVO CORRIENTE 25. ACTIVO FIJO INMUEBLE (rea casa p/negocio $5000) 26. ACTIVO FIJO MUEBLE ( mesas, sillas, refri,horno, cocina, vajilla, otros) 27. TOTAL ACTIVO 28. CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES 29. PASIVO (MIBANCO) 30. PASIVO OTRAS (Cmac de ICA) 31. PASIVO OTRAS (Edyficar) 32. PASIVO OTRAS ENTIDADES 3 33. PASIVO OTRAS ENTIDADES 4 34.OTRAS CUENTAS POR PAGAR 35. PASIVO CORRIENTE 36. PASIVO NO CORRIENTE
37. TOTAL PASIVO

250 ----200 450 15000 4000 19450 ----224 648 99 ------------971 ----971 184 19450

38. PATRIMONIO 39. TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

El calculo del Balance General da una idea general del patrimonio del negocio, as como la cantidad de activos y pasivos que posee la empresa del cliente, y que servirn como base para hallar los principales ratios financieros a tomar en cuenta para as determinar, si el negocio del sr. Elevi es rentable o no. Debe tomarse en cuenta que al ser un Negocio de Restaurante, lo que concierne a su Inventario diario debe ser mnimo porque se considera que son productos perecibles y de alta rotacin, ya que

estos se consumen diariamente, lo que le da una idea al analista de la inversin diaria que hace el cliente en su negocio, y que servir al analista como una herramienta mas para hacer un calculo mas exacto de los Ingresos y Egresos que tiene esta PYME.

ANALISIS DE RATIOS FINANCIEROS

INDICADORES FINANCIEROS BASICOS

40. Rentabilidad del Negocio 42. Rentabilidad de la Unidad Familiar 43. ROE (Utilidad Neta / Patrimonio) 44. Rentabilidad Ventas 45. Liquidez 46. Plazo Promedio de Renovacin de Inventarios 47. Plazo promedio de Cobranza 48. Plazo promedio de Pago 49. Prstamo / Capital de Trabajo 50. Deuda Total / Patrimonio 51. Cuota propuesta / Excedente 52. Cuota Total / Excedente Total

-1.26

3.89% 15.38% 0.46 2.28 das 0 0 --1.34 0.05 % 76%

 Rentabilidad del Negocio La rentabilidad generada por el negocio es de -1.26 y esto es debido a que el K de W de la empresa s es negativo debido a que los pasivos son mayores que los activos de corto plazo, por ser un giro de servicios donde la rotacin de los inventarios es muy rpida .

Rentabilidad de la unidad familiar Los ingresos cubren en 1.97 veces los gastos familiares. O por cada sol de gasto se cuenta con s/.1.97 para hacerle frente

Roe La rentabilidad obtenida por los accionistas con recursos propios invertidos en el negocio es de 3.89%, lo cual es mayor al COK de un ahorro simple a 3 meses.

Rentabilidad de las ventas. El rendimiento generado por gestin de las ventas es de 15.38% mayor que la TEM (3.65%) del prstamo, se concluye que el negocio es rentable y por lo tanto puede asumir el pago del inters del monto prestado.

Liquidez Por cada sol que la empresa debe en el corto plazo, esta posee 0.46 soles para hacerle frente en el mismo periodo d tiempo.( insolvencia tcnica)

Relacin Prstamo Capital de Trabajo. Se esta financiando mas de tres veces el capital de trabajo, lo cual no es conveniente porque quiere decir que le estamos colocando otro negocio completo al cliente. ( pero en este caso, el prstamo es para activo fijo, por lo tanto este ratio no se toma en cuenta).

Endeudamiento Patrimonial La empresa posee autonoma financiera debido a que el ratio antes del prstamo es de 0.05 menor a 1 y despus del prstamo es de 0.06y sigue siendo menor a 1

 Cuota Total / Excedente Total la cuota total que incluye gastos financieros compromete en un 76% el excedente total (segn la normativa que tenga cada entidad financiera este ratio tomara la relevancia respectiva).

Decisin Final El analista le aprueba o rechaza el crdito solicitado a este Restaurante? Cunto es el monto que se le aprueba y/o porque cree que lo rechazan? Pagara puntual o con atrasos, donde consulto esa informacin? Segn los ratios financieros, ud le dara un prstamo a este cliente? Considera relevante, el entorno del negocio y del cliente al momento darle el crdito? Qu decisin finalmente tomara este Analista de Crditos? Consultas: 19952209@aloe.ulima.edu.pe Saslex71@hotmail.com

ELABORADO POR: SASHA DANIEL CUELLAR TELLO Bachiller en Economia Universidad de Lima Analista de Crditos Senior

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