Decreto No.

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Rafael Correa Delgado PRESIDENTE CONSTITUCIONAL DE LA REPUBLICA Considerando:

Que, la Constitucin de la Repblica, en su artculo 283, establece que el sistema econmico es social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a una relacin dinmica y equilibrada entre sociedad, Estado y mercado, en armona con la naturaleza; y tiene por objeto garantizar la produccin y reproduccin de las condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el buen vivir. Adems, establece que el sistema econmico se integrar por las formas de organizacin econmica popular y solidaria, e incluir a los sectores cooperativistas, asociativos y comunitarios; Que, la Constitucin de la Repblica, en su artculo 309, establece que el Sistema Financiero Nacional incluye al sector financiero popular y solidario, el cual contar con normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que se encargarn de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solidez; Que, la Constitucin de la Repblica, en su artculo 311, establece que el sector financiero popular y solidario se compondr de: cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro; estableciendo, que las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario y las micro, pequeas y medianas unidades productivas recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria; Que, el Plan Nacional de Desarrollo 2007-2010 en su Objetivo No. 6 garantiza el trabajo, justo y digno, mediante la aplicacin de la Poltica 6.1, cuyo objetivo es propiciar el empleo emergente y dinamizar la economa considerando, para tal efecto, las siguientes estrategias: 1. Incentivo a las Cooperativas de Ahorro y Crdito y entidades de Finanzas Solidarias para captar y canalizar el ahorro, con costos equitativos, favoreciendo en particular a los emprendimientos de la economa solidaria; 2. Fomento a las micro y pequeas empresas, tomando en cuenta a las Finanzas Solidarias en sus diversas formas, estimulando proyectos articuladores, cooperativos y comunales exitosos; y, 3. Consolidacin de un programa integral dirigido a las Finanzas Solidarias en sus diversas formas, que permitan a micro y pequeos empresarios el acceso a recursos crediticios y mercados financieros bajo condiciones preferenciales; Que, es decisin del Gobierno Nacional promover la democratizacin del

acceso al crdito por parte de los actores de la Economa Popular y Solidaria, objetivo que ser logrado con el impulso y fortalecimiento del sector financiero popular y solidario a fin de que sea un efectivo catalizador de recursos a los sectores ms vulnerables del pas; Que, el sector cooperativo de ahorro y crdito ha posibilitado el acceso al crdito a los sectores de la economa popular que han sido excluidos del sector financiero formal, convirtindose as en un elemento dinamizador de la economa nacional, el aparato productivo en particular, fortaleciendo el tejido social en los territorios; Que, es necesario dotar a las cooperativas de ahorro y crdito de un marco jurdico que les permita desenvolverse dentro de los principios, valores y fines cooperativistas, en el marco de su objeto social de intermediario financiero cooperativo; Que, la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero en su artculo 212 establece que mediante decreto ejecutivo se reglamentar la constitucin, organizacin, funcionamiento y liquidacin, as como las facultades de competencia y control de la Superintendencia de Bancos y Seguros respecto de las cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico; y, En ejercicio de las atribuciones conferidas por los artculos 147 nmero 13 de la Constitucin de la Repblica del Ecuador, y 212 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, Decreta: Expedir el siguiente: REGLAMENTO QUE RIGE LA CONSTITUCIN, ORGANIZACIN, FUNCIONAMIENTO Y LIQUIDACIN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO QUE REALIZAN INTERMEDIACIN FINANCIERA CON EL PBLICO, Y LAS COOPERATIVAS DE SEGUNDO PISO SUJETAS AL CONTROL DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS

TITULO PRIMERO MBITO DE APLICACIN, DEFINICIONES Y ALCANCES Artculo 1.- El presente Reglamento rige la constitucin, organizacin, funcionamiento y liquidacin de las cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico, as como de las cooperativas de segundo piso, sujetas al control de la Superintendencia de Bancos y Seguros. En el texto del presente Reglamento la Superintendencia de Bancos y Seguros, las cooperativas de ahorro y crdito que realizan intermediacin financiera con el pblico sujetas a su control y la Ley General de Instituciones del Sistema

Financiero, se denominarn abreviadamente la Superintendencia, las cooperativas y la Ley, respectivamente. Artculo 2.- Las Cooperativas de Ahorro y Crdito pueden ser de Primer o Segundo Piso; las Cooperativas de Primer Piso son aquellas que pueden realizar intermediacin financiera con sus socios y terceros que podrn ser personas naturales o jurdicas; las Cooperativas de Segundo Piso son aquellas que nicamente pueden realizar intermediacin financiera con Cooperativas de Ahorro y Crdito de Primer Piso, socias o no socias. Artculo 3.- Las cooperativas se rigen por los valores y principios universales del cooperativismo, los mismos que debern ser aplicados en las resoluciones de carcter general emitidas para el sector cooperativo. Los principios del cooperativismo son: a) Adhesin abierta y voluntaria; b) Control democrtico de los socios; c) Participacin econmica de los socios; d) Autonoma e independencia; e) Educacin, capacitacin e informacin; f) Cooperacin entre cooperativas; y, g) Compromiso con la comunidad. Artculo 4.- Para efectos de este Reglamento, se entiende que las cooperativas que realizan intermediacin financiera con el pblico son aquellas que captan recursos en las cuentas de pasivo mediante cualquier instrumento jurdico, sea de sus socios o de terceros o de ambos, pudiendo recibir aportaciones en sus cuentas patrimoniales, con la finalidad de brindar servicios financieros permitidos por la Ley. Artculo 5.- La Superintendencia determinar los montos mnimos de capital de constitucin de nuevas cooperativas para lo cual considerar la localizacin geogrfica y las reas de influencia econmica del medio. La Junta Bancaria determinar los requisitos que las cooperativas debern cumplir para someterse bajo su control. Las cooperativas de ahorro y crdito fiscalizadas por el Ministerio de Inclusin Econmica y Social que no superen el monto mnimo de activos que para tal efecto establezca la Junta Bancaria, se regirn por la Ley de Cooperativas y continuarn bajo la fiscalizacin de la Direccin Nacional de Cooperativas de dicho Ministerio. Artculo 6.- Las cooperativas sern administradas por sus socios, los cuales tienen derecho a elegir y ser elegidos democrticamente como directivos, conforme al presente Reglamento y a la normativa interna que se apruebe para tal fin, procurando en todo momento una adecuada representacin local, proporcionalidad y alternatividad en el ejercicio de sus mandatos. Artculo 7.- Los socios que sean elegidos como representantes y directivos cumplirn con los requisitos establecidos en este Reglamento, y tendrn el derecho y la obligacin de ser capacitados en los temas relacionados con la

administracin tcnica y financiera de su cooperativa conforme se establezca en el Programa de Capacitacin anual de cada cooperativa y que en ningn caso contemplar menos de dos capacitaciones por ao. Artculo 8.- Son de exclusiva responsabilidad de los entes de representacin de las cooperativas la fijacin de los gastos de operacin, administracin y funcionamiento, para lo cual destinarn recursos suficientes y acordes con las necesidades y tamao de sus administradas. Las limitaciones que se impongan en estos temas sern fijados internamente por las cooperativas y constarn en el Estatuto Social y normativa interna de las mismas.

TITULO SEGUNDO DE LA CONSTITUCIN Y ORGANIZACIN DE LAS COOPERATIVAS Artculo 9.- La Superintendencia autorizar la constitucin de cooperativas y conceder personera jurdica nicamente a aquellas que realicen intermediacin financiera con el pblico en general, que cumplan con el capital social mnimo y con los dems requisitos que establezca este Reglamento y las normas de la Junta Bancaria. Artculo 10.- La Superintendencia, para los casos de constitucin o cambio de denominacin, autorizar que las cooperativas que realizan intermediacin financiera con el pblico, adquieran cualquier denominacin, siempre y cuando no pertenezca a otra cooperativa controlada por esta institucin o fiscalizada por la Direccin Nacional de Cooperativas del Ministerio de Inclusin Econmica y Social, para lo cual, los peticionarios debern presentar a la Superintendencia un certificado de la Direccin Nacional de Cooperativas que indique, que la denominacin solicitada no pertenece a una cooperativa sujeta a su fiscalizacin. Las cooperativas sujetas al control de la Superintendencia, junto a su denominacin, harn constar obligatoriamente la frase Cooperativa de Ahorro y Crdito Controlada por la Superintendencia de Bancos y Seguros. Artculo 11.- Para su constitucin y funcionamiento, las cooperativas debern estar integradas en todo tiempo por un mnimo de cincuenta personas naturales mayores de edad o personas jurdicas de derecho privado. La reduccin del nmero de socios por debajo de este nmero ser causal de liquidacin forzosa. No podrn participar como socias en la constitucin de una Cooperativa, ni en ningn momento adquirir esa calidad, las instituciones del sistema financiero privado o pblico, del mercado de valores, del sistema de seguros privados y del sistema de seguridad social. Artculo 12.- Los requisitos para autorizar la constitucin de una Cooperativa, sern los que establezca la Junta Bancaria mediante Resolucin. Artculo 13.- La Superintendencia efectuar el anlisis tcnico y legal de la

documentacin presentada y, en el trmino de sesenta das laborables, autorizar o negar la constitucin de la cooperativa, as como aprobar el estatuto social. La Superintendencia podr disponer de oficio cambios en el estatuto, as como en la normativa interna de las cooperativas nicamente cuando aquellas se encuentren en contraposicin directa con la Ley o este Reglamento. La resolucin que otorgue personera jurdica a la cooperativa, se publicar en un peridico de circulacin nacional y en el Registro Oficial, y surtir efecto una vez inscrita en el Registro Mercantil del cantn donde la cooperativa fije su domicilio principal. Artculo 14.- Dentro de los ocho das siguientes a la inscripcin de la resolucin, el consejo de administracin provisional convocar a la primera asamblea general de socios con el objeto de designar vocales de los consejos de administracin y de vigilancia, y conocer y aprobar los gastos de constitucin de la cooperativa. Prueba del cumplimiento de lo dispuesto en la resolucin se remitir a la Superintendencia para obtener el certificado de autorizacin de funcionamiento; as mismo se remitir copia certificada del acta y del expediente de la primera asamblea en el trmino de ocho das contados a partir de la fecha en que tuvo lugar. La cooperativa deber comunicar a la Superintendencia la fecha en que iniciar sus operaciones. En caso de que stas no se inicien en el transcurso de seis meses, contados a partir de la fecha de otorgamiento del certificado de autorizacin de funcionamiento, ste quedar sin efecto y ser causal de liquidacin forzosa, salvo que por causas debidamente justificadas el Superintendente, antes del vencimiento de dicho plazo, lo ample por una sola vez hasta por seis meses. Artculo 15.- Dentro de los ocho das siguientes al de la eleccin, los consejos de administracin y de vigilancia procedern a designar de entre sus miembros a sus respectivos presidentes, vicepresidentes y secretarios. El consejo de administracin designar, adems, al gerente general de la cooperativa. Previo al ejercicio de sus cargos, los vocales de dichos consejos y el gerente general debern obtener la calificacin de la Superintendencia. Artculo 16.- Calificados los miembros de los consejos de administracin y de vigilancia y el gerente general e inscrita la resolucin de aprobacin de la constitucin, la institucin financiera depositaria de la cuenta de integracin de capital de la cooperativa pondr a disposicin del representante legal de sta, los valores depositados ms los intereses generados, previa la presentacin del documento que le acredite estar calificado por la Superintendencia, el cual debe estar inscrito en el Registro Mercantil del cantn en el que la cooperativa haya fijado su domicilio principal.

TITULO TERCERO DEL GOBIERNO, LA ADMINISTRACION Y VIGILANCIA CAPITULO PRIMERO DE LA ASAMBLEA GENERAL Artculo 17.- Los organismos de gobierno, administracin y vigilancia de las Cooperativas que se integran con sus socios son: la asamblea general, el consejo de administracin y el consejo de vigilancia Artculo 18.- La asamblea general es la mxima autoridad de la cooperativa y sus resoluciones son obligatorias para todos sus rganos internos y socios, en tanto sean concordantes con la Ley, el presente Reglamento, las normas que expida la Superintendencia, la Junta Bancaria y la normativa interna. Artculo 19.- La asamblea general podr ser de socios o de representantes, pero una vez superados los doscientos socios obligatoriamente ser de representantes, en un nmero no menor de veinte ni mayor de cincuenta. Los representantes sern elegidos de la siguiente forma: a) Por votacin personal, directa y secreta de cada uno de los socios; b) Los representantes sern elegidos para perodos de dos aos, y podrn ser reelegidos por una sola vez para el perodo siguiente. Luego de transcurrido un perodo, podrn ser reelegidos nuevamente, de conformidad con estas disposiciones; c) Los representantes sern elegidos por un sistema que obedecer al resultado de la votacin que cada uno obtuviere. Los candidatos de mayor votacin sern elegidos como principales y los que les siguen en forma inmediata quedarn elegidos como suplentes, hasta completar el nmero establecido en el estatuto; y, d) El procedimiento que se adopte para la eleccin de representantes ser reglamentado por la asamblea general, sujetndose a las instrucciones contenidas en las letras precedentes y vigilando que tanto la matriz como sus oficinas operativas se encuentren representadas en funcin del nmero de socios con el que cuenten. Artculo 20.- Para ser electo representante de la asamblea es necesario: a) Acreditar la calidad de socio con el nmero de certificados de aportacin exigidos en el estatuto; b) Tener al menos dos aos de antigedad excepto en las cooperativas que tuvieren menos de cinco aos de haber sido constituidas, en cuyo caso, deber ser socio por lo menos un ao; y, c) No haber incurrido en morosidad por obligaciones directas por ms de sesenta das a la fecha de convocatoria a elecciones para cuyo efecto los candidatos inscritos presentarn una certificacin otorgada por un bur de informacin crediticia. Artculo 21.- Si un representante a la asamblea general es elegido vocal

principal de los consejos de administracin o de vigilancia, dejar de ser representante y se principalizar al respectivo suplente, quien se desempear hasta que concluya el perodo para el que fue designado el principal cesante. Quien fuere elegido vocal suplente, mientras no se principalice, se mantendr como representante y en esa calidad actuar en la asamblea. Los vocales principales de los consejos de administracin y de vigilancia son miembros de la asamblea general por su sola calidad y tendrn derecho a voz y voto, pero debern abstenerse de votar en aquellos asuntos relacionados con su gestin. Artculo 22.- Si los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia que hubieren sido designados de entre los asamblestas no fueren calificados por el organismo de control y no pudieren posesionarse de sus cargos, aquellos tampoco podrn actuar como representantes en ese perodo. La Superintendencia en el trmino de veinte das contados a partir de la presentacin de los expedientes de los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia emitir la resolucin calificndolos o descalificndolos; si la Superintendencia no se pronunciare en ese trmino, se aplicar el silencio administrativo positivo y por tanto se considerar que los vocales se encuentran calificados para ejercer sus funciones y podrn ejercerlas de forma inmediata. Artculo 23.- Los directivos, funcionarios, empleados y trabajadores, as como quienes mantienen con la cooperativa contratos de servicios profesionales, no podrn ser representantes. El representante que incurriere en morosidad por ms de sesenta das en el sistema financiero, perder esa calidad y ser reemplazado por el suplente que corresponda por el resto del perodo para el cual fue elegido el representante cesante. Corresponde al gerente general verificar permanentemente el cumplimiento de esta norma y notificar al representante incurso en la situacin referida para que ejerza el derecho al debido proceso y verificacin conforme se establezca en los procedimientos internos de la cooperativa. Posterior a la verificacin y confirmacin de la morosidad el representante quedar impedido de actuar en ese perodo. Sin perjuicio de lo anterior, la Superintendencia verificar peridicamente el cumplimiento de esta norma, y en caso de comprobar su incumplimiento, notificar a la cooperativa para el debido proceso. Si la cooperativa no resolviere en un plazo de 30 das, la Superintendencia podr proceder a la remocin. Artculo 24.- Las asambleas generales de socios o de representantes son de carcter ordinario o extraordinario y se reunirn nicamente en el domicilio principal de la cooperativa. Las asambleas generales ordinarias sern convocadas por el presidente y se reunirn una vez al ao dentro de los noventa das posteriores al cierre de cada ejercicio econmico, para conocer y resolver sobre los informes del consejo de administracin, consejo de vigilancia, del gerente general, del comit de

administracin integral de riesgos, de auditora interna y de auditora externa, aprobar los estados financieros, decidir respecto de la distribucin de los excedentes y cualquier otro asunto puntualizado en el orden del da, de acuerdo a la convocatoria. Las asambleas generales extraordinarias se reunirn cuando fueren convocadas por el presidente de la cooperativa, o por pedido de tres vocales del consejo de administracin o del consejo de vigilancia, o por lo menos de la tercera parte de los socios o representantes o por el gerente general. Ante la negativa o falta de convocatoria, el Superintendente podr convocar en forma directa para tratar los asuntos puntualizados en la convocatoria. Las decisiones que adopte la asamblea general sern tomadas por la mitad ms uno de los socios o representantes asistentes. Dichas resoluciones sern vlidas siempre que al momento de resolver se mantenga el qurum mnimo de instalacin establecido en el presente Reglamento. El resultado de las votaciones se dejar constancia en un acta suscrita por el presidente y el secretario de la asamblea. Artculo 25.- De las sesiones de la asamblea general se levantarn actas suscritas por el presidente y el secretario. Dicha acta, junto con la lista firmada de asistentes y el expediente certificado con los documentos sobre los temas tratados se remitirn a la Superintendencia, en el trmino de ocho das contados a partir de la fecha de reunin. La Superintendencia en el trmino de ocho das contados a partir de la recepcin de dicha informacin emitir el respectivo pronunciamiento de verificacin de formalidades legales y reglamentarias, de conformidad con lo previsto en el artculo 31 de la Ley. Artculo 26.- La convocatoria a asamblea general se har mediante publicacin en uno de los medios de comunicacin escrita de mayor circulacin en las ciudades donde estuvieren establecidas las oficinas de la cooperativa. Adems, se colocarn carteles de la convocatoria a la asamblea en cada uno de los locales donde funcione la entidad. Esta ltima, as como otras modalidades de convocatoria, previa autorizacin de la Superintendencia, podrn ser utilizadas en aquellos lugares donde por su ubicacin no sea posible efectuar publicaciones por la prensa. Entre la fecha de publicacin de la convocatoria y la de realizacin de la asamblea mediarn por lo menos ocho das. En el plazo determinado no se contar ni el da de la publicacin ni el de la celebracin de la asamblea. El contenido de la convocatoria ser el que establezca la Junta Bancaria mediante Resolucin, y la omisin en la convocatoria de cualquiera de los requisitos fijados por la Junta Bancaria, ser sancionada por la Superintendencia de conformidad con la Ley, sin perjuicio de la facultad para disponer que se convoque a una nueva asamblea general. Artculo 27.- Si un socio no pudiere acudir a una asamblea general, podr designar a otro socio como delegado a travs de una carta poder. Ninguna persona podr ser delegada por ms de un socio. En las cooperativas cuyas

asambleas se integran con representantes, en caso de ausencia de los principales actuarn los respectivos suplentes, pero en ningn caso podrn asistir simultneamente, ni por medio de un delegado. Artculo 28.- El qurum para las sesiones de la asamblea general estar dado por ms de la mitad de los socios o representantes, en caso de empate el asunto se someter nuevamente a votacin, de persistir el mismo, dirimir el presidente de la asamblea. Cuando el nmero de integrantes de la asamblea general de representantes de una cooperativa disminuya a menos del cincuenta por ciento del nmero de conformacin previsto en el estatuto social, se convocar en un plazo no mayor a 15 das a elecciones para elegir representantes y completar su nmero, quienes continuarn en funciones hasta completar el perodo correspondiente. Artculo 29.- Ante la ausencia o negativa del presidente, el Superintendente podr disponer al gerente general o quien haga sus veces que convoque a asamblea general de socios o de representantes de una cooperativa, cuando a su juicio sea necesario precautelar la estabilidad y solvencia de la entidad; o ante la ausencia o negativa de ste, el Superintendente convocar directamente. Artculo 30.- Son atribuciones de la asamblea general de socios o representantes de la cooperativa: a) Conocer y resolver las reformas del estatuto social, las que entrarn en vigencia una vez aprobadas por la Superintendencia; b) Acordar la disolucin y liquidacin voluntaria, o fusin de la cooperativa, en los trminos previstos en este Reglamento; y con el voto conforme de al menos las dos terceras partes del nmero de socios o representantes establecido en el estatuto social; c) Conocer el plan estratgico, el plan operativo y presupuesto de la cooperativa; d) Conocer y resolver sobre la distribucin de los excedentes; e) Nombrar y remover a los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia; f) Resolver en ltima instancia los casos de expulsin de los socios, de acuerdo a lo que establece el estatuto, una vez que el consejo de administracin se haya pronunciado en primera instancia; se pronunciar en nica instancia sobre los reclamos, expulsiones o conflictos que involucran los miembros del consejo de administracin de la cooperativa, para lo cual observar el debido proceso; g) Designar al auditor externo de las listas de personas calificadas por la Superintendencia, que le presente el consejo de administracin, as como removerlo de conformidad con la Ley; h) Designar al auditor interno de las listas de personas calificadas por la Superintendencia, que le presente el consejo de vigilancia as como removerlo de conformidad con la Ley; i) Conocer y resolver sobre los informes de los consejos de administracin y de vigilancia y de auditora interna y externa, que hayan sido incluidos en el

expediente que el consejo de administracin ponga en conocimiento de la asamblea; j) Aprobar el reglamento de elecciones de la cooperativa y someterlo a aprobacin de la Superintendencia; k) Acordar el valor de los certificados de aportacin; l) Remover a los miembros de la asamblea general, observando el debido proceso previamente previsto en el reglamento interno; m) Pedir cuentas al consejo de administracin, consejo de vigilancia y al gerente general por asuntos que considere necesario y que constarn en el orden del da; n) Autorizar la adquisicin de bienes inmuebles o la enajenacin o gravamen total o parcial de ellos, los contratos para la adquisicin de servicios cuyos montos superen el 25% del patrimonio tcnico de la institucin; o) Reglamentar el pago de dietas y gastos de transporte, alimentacin y hospedaje para los miembros de los consejos de administracin y de vigilancia de acuerdo con lo establecido en este reglamento y siempre que conste en el presupuesto aprobado de la cooperativa; y, p) Las dems establecidas en la Ley y en el presente Reglamento, as como en las normas aprobadas por la Junta Bancaria. Artculo 31.- La asamblea general podr remover, en cualquier momento a los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia por una de las siguientes causas: a) Por irregularidades debidamente comprobadas que consten en los informes del organismo de control; b) Por rechazo a sus informes de gestin, en cuyo caso la remocin ser adoptada por las dos terceras partes de los asistentes; y, c) Por multas o sanciones reiteradas impuestas por la Superintendencia. Para efectos de aplicar este artculo se estar a lo dispuesto en las normas expedidas por la Superintendencia. En forma previa a resolver la remocin de los vocales, la asamblea general solventar las pruebas de descargo que existieren. En caso de remocin de los vocales del consejo de administracin o de vigilancia, la asamblea general posesionar al vocal suplente que corresponda, por el tiempo que reste para terminar el perodo. Artculo 32.- Los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia que incurrieren en morosidad mayor de sesenta das en el sistema financiero, perdern su calidad de tales luego de la certificacin otorgada por el organismo competente, y sern reemplazados de conformidad con lo que determina este Reglamento y el estatuto, por el vocal suplente que corresponda, por el resto del perodo. Corresponde al gerente general verificar en forma permanente el cumplimiento de esta disposicin y notificar al vocal incurso en la situacin referida para que ejerza el derecho al debido proceso y verificacin conforme se establezca en los procedimientos internos de la Cooperativa, posterior a la verificacin y

confirmacin de este hecho, se informar a la Superintendencia, as como se notificar la nueva conformacin de los consejos La Superintendencia en cualquier momento podr revocar o dejar sin efecto la calificacin cuando se comprobare que los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia han dejado de cumplir los requisitos para desempear el cargo, y en los casos previstos en el artculo 35 de la Ley. Artculo 33.- Cada dos aos la asamblea general elegir y renovar parcialmente a los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia. Al finalizar cada perodo se elegirn a tres vocales y en otro perodo se elegirn dos vocales. En el caso del consejo de vigilancia sern dos y uno. Las elecciones de los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia sern personales, escritas y secretas. No se admitir la designacin inmediata de un vocal del consejo de administracin o de vigilancia como gerente general de la entidad, sino luego de dos aos de haber cesado en su cargo. Artculo 34.- Solamente los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia percibirn dietas y, de ser necesario viticos. Cada vocal principal percibir por concepto de dietas una suma fija mensual que se pagar en proporcin al nmero de sesiones completas asistidas. El valor fijo por concepto de dieta ser determinado en base al reglamento de dietas y viticos aprobado por la asamblea general. Los presidentes de los consejos de administracin y de vigilancia podrn recibir un rubro por gastos de representacin que ser determinado por la asamblea y que deber constar en el reglamento de dietas y viticos de la cooperativa. CAPITULO SEGUNDO DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Artculo 35.- El consejo de administracin es el rgano directivo y administrativo de la cooperativa y estar integrado por cinco vocales principales y cinco vocales suplentes. La cooperativa determinar los requisitos que debern cumplir los socios para poder ser nombrados como vocales del consejo de administracin. Los vocales del consejo de administracin durarn dos aos en sus funciones, pudiendo ser reelegidos por una sola vez para el perodo siguiente. Luego de transcurrido un perodo podrn ser elegidos nuevamente, de conformidad con estas disposiciones y previo proceso electoral de representantes. Los suplentes sustituirn a los principales en los casos de ausencia temporal o definitiva. El gerente general asistir a las reuniones del consejo de administracin con voz pero sin voto Al menos dos de los vocales del consejo de administracin debern tener ttulo

profesional y acadmico de tercer nivel segn las definiciones de la Ley de Educacin Superior, en administracin, economa, finanzas, contabilidad, auditora, derecho o ciencias afines, registrado en el CONESUP. Los vocales suplentes se principalizarn en caso de ausencia definitiva de los vocales principales. En los casos en que les corresponda subrogar temporalmente a los vocales principales percibirn las dietas que les corresponda en proporcin al nmero de sesiones completas asistidas. Si alguno de los vocales del consejo de administracin hubiere sido removido por la asamblea general de socios o representantes o por la Superintendencia, no podr ejercer esas funciones durante los dos perodos subsiguientes. Si reincidiere, su inhabilitacin ser permanente. Artculo 36.- Los requisitos para ser vocal principal o suplente del consejo de administracin, sern establecidos mediante Resolucin por la Junta Bancaria. Si la asamblea general es de socios, los vocales del consejo de administracin sern designados de entre los socios, y si es de representantes, se elegirn de entre los representantes. Artculo 37.- El consejo de administracin se instalar dentro de los ocho das posteriores a su eleccin para nombrar a su presidente, vicepresidente y secretario, quienes ejercern estas funciones tanto en la cooperativa como en la asamblea general. El perodo correr a partir de la fecha de designacin por la asamblea; sin embargo, slo podrn posesionarse cuando la Superintendencia califique favorablemente dichas designaciones, hasta tanto continuar en sus funciones el consejo anterior. De no calificarse un directivo quedar sin efecto el nombramiento debiendo principalizarce el respectivo suplente, quien tambin deber ser calificado por la Superintendencia. La Superintendencia en el trmino de veinte das contados a partir de la presentacin de los respectivos expedientes emitir la resolucin calificndolos o descalificndolos, si la Superintendencia no se pronunciare en ese trmino, se aplicar el silencio administrativo positivo y por tanto se considerar que los vocales se encuentran calificados para ejercer sus funciones y podrn ejercerlas de forma inmediata. Artculo 38.- El consejo de administracin sesionar ordinariamente una vez al mes y extraordinariamente cuando lo convoque el presidente o por ausencia o negativa de ste, cuando lo convoquen al menos tres de sus vocales principales. Artculo 39.- El qurum reglamentario para las sesiones del consejo de administracin se constituir con la presencia de por lo menos tres de sus miembros, y sus resoluciones se adoptarn con el voto conforme del mismo nmero, caso contrario se tendr por rechazado el asunto sometido a su conocimiento y resolucin. Se presumir inoperancia, cuando no se hubiere completado el qurum

requerido en dos convocatorias sucesivas o cinco en total dentro de un ao, a reuniones del consejo de administracin y siempre que se hubiere convocado en forma estatutaria a todos los miembros. En este caso, los miembros del consejo de administracin perdern automticamente su calidad y la asamblea proceder a su renovacin. Para tal efecto, el presidente, o a falta de ste, el gerente general o quien haga sus veces, convocar de inmediato a una asamblea para elegir a los vocales faltantes de acuerdo con el estatuto y por el tiempo que reste para cumplir el perodo de los vocales reemplazados. La misma obligacin procede cuando el nmero de miembros del consejo de administracin se redujere a menos de tres y no existieren suplentes. Tambin se presumir inoperancia en los casos en que los vocales que habiendo asistido a la reunin la dejaren sin qurum e impidieren el funcionamiento del consejo, en cuyo caso se proceder de acuerdo a lo previsto en el inciso segundo de este artculo. Artculo 40.- Adems de lo previsto en el artculo 30 de la Ley, son atribuciones y deberes del consejo de administracin: a) Dictar las polticas, los reglamentos internos, orgnico funcional, de crdito y las dems normas internas, con sujecin a las disposiciones contenidas en la Ley y en este Reglamento, los cuales podrn ser revisados por el organismo de control; b) Aprobar el plan estratgico, el plan operativo y el presupuesto anual con sus respectivas modificaciones y llevarlos a conocimiento de la asamblea general. De haber modificaciones, stas no superarn el 10% del presupuesto conocido por la asamblea. En lo que corresponde al plan operativo y el presupuesto estos debern ser aprobados antes del 15 de diciembre del ao anterior a planificar; c) Aprobar y revisar anualmente, las estrategias de negocios y las principales polticas de la entidad; d) Conocer y aprobar esquemas de administracin, que incluya procedimientos para la administracin, gestin y control de riesgos inherentes a su negocio; e) Presentar para conocimiento y resolucin de la asamblea general los estados financieros y el informe de labores del consejo; f) Nombrar y remover al gerente general y determinar su remuneracin; g) Pedir cuentas al gerente general cuando lo considere necesario; h) Nombrar a los miembros de los comits que sean de su competencia y verificar que se integren conforme con la normatividad vigente; i) Designar a la firma calificadora de riesgos; j) Fijar el monto de la proteccin que debe adquirir la cooperativa ante sus riesgos de operacin, sin perjuicio de exigir caucin a los funcionarios que defina y por el monto que determine; k) Conocer los informes que presente el gerente general sobre la situacin financiera de la cooperativa, el diagnstico de riesgos y su impacto en el patrimonio, el cumplimiento del plan estratgico, as como el informe anual correspondiente y tomar las decisiones que estime apropiadas; l) Conocer el informe que presente el Comit de Administracin Integral de Riesgos;

m) Sancionar a los socios que infrinjan las disposiciones legales, reglamentarias o estatutarias previo el ejercicio del derecho de defensa y de acuerdo con las causales y procedimientos previstos en el estatuto social; n) Resolver en primera instancia los casos de expulsin de los socios y los conflictos que se presenten al interior de la cooperativa, siempre que no les implique a los vocales de este consejo, de acuerdo con el procedimiento establecido en el estatuto de la cooperativa; o) Conocer las comunicaciones del organismo de control de acuerdo con lo previsto en la letra b) del artculo 36 de la Ley y disponer el cumplimiento de las disposiciones, observaciones o recomendaciones; p) Presentar a la asamblea general la terna de personas calificadas por la Superintendencia para la designacin auditor externo; q) Aprobar la creacin de los comits de crdito, a solicitud del gerente general; r) Autorizar al gerente general otorgar poderes especiales; y, s) Las dems previstas en la ley, en este reglamento, en las normas expedidas por la Junta Bancaria y en el estatuto. De producirse la remocin del gerente general, el presidente del consejo de administracin o quien haga sus veces notificar a la Superintendencia dentro de los cinco das siguientes a la fecha de la sesin en que se resolvi dicha remocin. CAPITULO TERCERO DEL CONSEJO DE VIGILANCIA Art. 41.- El consejo de vigilancia es el rgano de control interno de la cooperativa, en los temas de aplicacin, alcances y ejecucin de normativa, planes y presupuestos. El consejo de vigilancia estar integrado por tres vocales, dos elegidos de entre los miembros de la asamblea general, de los cuales se elegir al presidente, y al menos uno de ellos deber tener ttulo profesional y acadmico de tercer nivel segn las definiciones de la Ley de Educacin Superior, en finanzas, contabilidad, auditora o ciencias afines, registrado en el CONESUP, o tener probada experiencia de al menos dos aos en funciones de vigilancia en cooperativas; el tercer integrante ser designado por el consejo de administracin de entre sus miembros. El gerente general y el auditor interno asistirn a las sesiones con voz y sin voto. Los vocales del consejo de vigilancia, con excepcin del vocal que es a su vez vocal del consejo de administracin, debern ser calificados por la Superintendencia previo a su desempeo y debern cumplir los mismos requisitos exigidos para los vocales del consejo de administracin. Durarn dos aos en sus funciones, pudiendo ser reelegidos por una sola vez para el perodo siguiente. Luego de transcurrido al menos un perodo podrn ser reelegidos nuevamente, de conformidad con estas disposiciones. Los suplentes sustituirn a los principales en los casos de ausencia temporal o definitiva. El representante legal de la institucin financiera, comunicar a la Superintendencia de Bancos y Seguros, dentro de los ocho (8) das siguientes a la conformacin del consejo de vigilancia, los nombres de sus integrantes.

Si alguno de los vocales del consejo de vigilancia hubiere sido inhabilitado o removido por la Superintendencia o la asamblea, no podr ejercer esas funciones durante los dos perodos subsiguientes. Si reincidiere, su inhabilitacin ser permanente. En cuanto al qurum, renuncia de sus vocales, vacancia y en todo lo que le fuere aplicable, se estar a lo previsto en las normas que rigen el funcionamiento del consejo de administracin. De sus sesiones se dejar constancia en actas, que sern levantadas por el secretario, las cuales sern vlidas con la firma de los miembros que estuvieron presentes en la reunin. Artculo 42.- Son atribuciones y deberes del consejo de vigilancia: a) Cumplir en la cooperativa las funciones que se establezcan para los comits de auditora de las instituciones financieras de conformidad con la Ley, este Reglamento y las normas de las Junta Bancaria; b) Controlar, supervisar e informar al consejo de administracin acerca de los riesgos que puedan afectar a la cooperativa; c) Coordinar sus actividades con auditora interna; d) Velar por el cumplimiento de las recomendaciones tcnicas de las auditoras interna y externa y las disposiciones emanadas de la Superintendencia; e) Controlar que la contabilidad de la cooperativa se ajuste a las normas establecidas para el efecto y asegurar la existencia de sistemas adecuados que garanticen que la informacin financiera sea fidedigna y oportuna; f) Informar a la asamblea general sobre el cumplimiento del presupuesto, de los planes operativos y resoluciones de aplicacin obligatoria, la gestin de los vocales del consejo de administracin y del gerente, observando especialmente que no utilicen su condicin en beneficio propio y las infracciones a las leyes, al estatuto y a los reglamentos cometidos por los vocales del consejo de administracin y dems funcionarios; g) Proponer al auditor interno para que sea aprobado por la asamblea general y aprobar los planes anuales de auditora interna y vigilar su cumplimiento; h) Vigilar que los actos y contratos que realicen el consejo de administracin y la gerencia se ajusten a las normas legales, reglamentarias y estatutarias; y, i) Las dems previstas en la ley, en este reglamento, en las normas expedidas por la Junta Bancaria y en el estatuto. CAPITULO CUARTO DEL PRESIDENTE Artculo 43.- Son atribuciones y deberes del presidente: a) Convocar y presidir las asambleas generales y las reuniones del consejo de administracin; b) Convocar a elecciones de representantes de la cooperativa; c) Presidir todos los actos oficiales de la cooperativa;

d) Conocer las comunicaciones que la Superintendencia remita e informar de inmediato del contenido de las mismas al consejo de administracin, y cuando corresponda, a la asamblea general; y, e) Las dems establecidas en la Ley, este reglamento, las resoluciones de la Junta Bancaria, el estatuto social y la normativa interna. El vicepresidente del consejo de administracin reemplazar al presidente en todos los casos de ausencia. A falta de vicepresidente, lo reemplazar el vocal del consejo que le siga en orden de designacin. CAPITULO QUINTO DEL COMIT DE CREDITO Artculo 44.- Cada cooperativa tendr uno o varios comits de crdito en razn de sus necesidades geogrficas y logsticas, cuya integracin y atribuciones se establecern de acuerdo a lo dispuesto en su normativa interna. Estarn integrados por tres miembros, dos de los cuales sern designados por el consejo de administracin de entre los funcionarios de la entidad, y por el gerente general de la cooperativa quien lo presidir. La funcin de comit ser resolver sobre las solicitudes de crdito en el marco de las polticas, niveles y condiciones determinados por el consejo de administracin en el reglamento de crdito. Las solicitudes de crdito de los vocales del consejo de administracin, de los miembros de los comits, del gerente general, y de los dems funcionarios vinculados de la cooperativa y de las personas vinculadas de acuerdo a los criterios constantes en la Ley y en la normatividad aprobada por la Junta Bancaria, sern resueltas por el consejo de administracin. El informe sobre el estado de dichos crditos ser puesto en conocimiento del organismo de control cuando ste lo solicite. CAPITULO SEXTO DEL GERENTE GENERAL Artculo 45.- El gerente general, sea o no socio de la cooperativa, es el representante legal de la misma y ser nombrado sin sujecin a plazo y deber contar con la calificacin de la Superintendencia. En caso de ausencia temporal o definitiva lo subrogar quien designe el consejo de administracin de conformidad con el estatuto social. Quien subrogue al gerente general deber cumplir los mismos requisitos exigidos para el titular y contar con la calificacin de la Superintendencia. La Superintendencia verificar que en el estatuto social de la cooperativa se consigne quienes actuarn como subrogantes del gerente general. Artculo 46.- Para ser nombrado gerente general se requiere tener ttulo profesional y acadmico de tercer nivel en administracin, economa y finanzas, o ciencias afines, debidamente registrado en el CONESUP, o acreditar experiencia mnima de cuatro aos sea como administrador, director o responsable de reas de negocios de cooperativas u otras instituciones

financieras, y no encontrarse incurso en ninguna de las prohibiciones establecidas en la Ley y las normas emitidas por la Junta Bancaria. En atencin a la naturaleza jurdica de la funcin de representante legal del gerente general, su gestin se sujetar a las normas de mandato en los trminos del Cdigo Civil. Sus funciones y atribuciones deben estar especificadas en el respectivo estatuto de la entidad y para el ejercicio de las mismas ser suficiente documento el nombramiento debidamente expedido e inscrito en el respectivo registro mercantil, previa calificacin de la Superintendencia. Sern causas de remocin del cargo de gerente general el incumplimiento de las disposiciones contenidas en la Ley, en este Reglamento, en las estipulaciones del contrato y en la normativa interna de la cooperativa prevista para ese afecto. Artculo 47.- Son atribuciones y deberes del gerente general: a) Representar judicial y extrajudicialmente a la cooperativa; b) Presentar para aprobacin del consejo de administracin el plan estratgico, el plan operativo y el presupuesto anual de la cooperativa, estos dos ltimos hasta mximo el 30 de noviembre del ao inmediato anterior a planificar; c) Responder por la marcha administrativa, operativa y financiera de la cooperativa e informar, al menos trimestralmente, al consejo de administracin de los resultados; d) Cumplir y hacer cumplir a los socios las disposiciones emanadas de la asamblea general y del consejo de administracin, as como observar y cumplir, segn el caso, las recomendaciones que emita la Superintendencia y el consejo de vigilancia; e) Actualizar y mantener bajo su custodia los inventarios de bienes y valores de la entidad; f) Contratar, remover y sancionar, de acuerdo a las polticas que fije el consejo de administracin a los empleados de la cooperativa, cuyo nombramiento o remocin no sea de competencia de otro rgano de la entidad, y fijar sus remuneraciones que debern constar en el presupuesto de la entidad; g) Suministrar la informacin que le soliciten los socios, representantes, rganos internos de la cooperativa, la Superintendencia y otras instituciones, de acuerdo con la Ley; h) Informar al consejo de administracin sobre la situacin financiera de la entidad, de riesgos y su impacto en el patrimonio, cumplimiento del plan estratgico, y sobre otros que sean solicitados, as como presentar el informe anual de gestin; i) Mantener los controles y procedimientos adecuados para asegurar el control interno; j) Delegar o revocar delegaciones conferidas a otros funcionarios de la cooperativa, para lo que informar previamente al consejo de administracin, sin que ello implique exonerarse de la responsabilidad legal; k) Presidir el comit de crdito de la cooperativa y nombrar a sus delegados si se formaren ms de un comit de crdito, adems presidir los que determinen la normativa interna de la cooperativa y las normas de la Junta Bancaria;

l) Mantener y actualizar el registro de certificados de aportacin; m) Ejecutar las polticas de tasas de inters y de tarifas por servicios de acuerdo a los lineamientos fijados por el consejo de administracin de acuerdo con la ley; y, n) Las dems establecidas en la Ley, el presente Reglamento, las normas de la Junta Bancaria, las disposiciones de la Superintendencia y el estatuto social. Cada vez que se produzcan cambios en la nmina de integrantes del consejo de administracin, el gerente general o quien haga sus veces, deber remitir a la Superintendencia, en el plazo de ocho das una certificacin con la lista de la nueva integracin. TITULO CUARTO DEL REGIMEN ECONOMICO Artculo 48.- El capital social de las cooperativas estar constituido por las aportaciones en dinero efectuadas por sus socios, representadas en los certificados de aportacin, de los cuales se llevar un registro actualizado. Los certificados representan la participacin patrimonial de los socios en la entidad y les confiere derecho a voz y voto. En el estatuto se establecer el valor nominal de los certificados de aportacin. Los certificados son nominativos y transferibles nicamente entre socios o entre quienes cumplan los requisitos para ser socios y expresen su voluntad de serlo, previa autorizacin del consejo de administracin. La gerencia general llevar un registro actualizado de los mismos. El ingreso y salida de socios a las cooperativas es libre, condicionado a las disposiciones de este Reglamento, la Ley y las normas internas legalmente establecidas. El monto mnimo del capital social pagado para constituir una cooperativa ser el que fije la Superintendencia de Bancos y Seguros, de conformidad con lo dispuesto en la letra c) del artculo 37 de la Ley. Los certificados de aportacin podrn ser registrados electrnicamente o impresos en libretas personales especficas para este fin. Artculo 49.- La administracin de las cooperativas se orientar a entregar a sus socios y terceros, productos y servicios financieros que permitan a la institucin cubrir adecuadamente sus costos operativos y obtener excedentes que le permitan sostenerse y perdurar en el tiempo. Artculo 50.- Cada socio podr tener aportaciones de hasta el equivalente al cinco por ciento del capital social de la cooperativa. Ninguna cooperativa podr redimir el capital social, en caso de retiro de socios, por sumas que excedan en su totalidad el cinco por ciento (5%) del capital social pagado de la cooperativa calculado al cierre del respectivo ejercicio econmico. Las devoluciones que no superen el porcentaje anterior podrn efectuarse dentro de los treinta das posteriores a la aprobacin de los estados financieros por parte de la asamblea general y se realizarn proporcionalmente al monto que corresponde a cada socio; sin embargo el consejo de

administracin podr autorizar redenciones anticipadas dentro de las limitaciones del cinco por ciento (5%) calculado sobre el balance mensual respectivo. Las sumas pendientes por concepto de devoluciones no efectuadas se acumularn al ejercicio siguiente, para ser pagados en forma prioritaria. En caso de fallecimiento del socio, la redencin del capital ser total y no se computar dentro del cinco por ciento (5%) establecido en el inciso anterior; para efectos sucesorios se estar a lo resuelto en el Cdigo Civil. La compensacin de aportaciones de capital con deudas con la cooperativa ser permitida nicamente en caso de retiro del socio. En ningn caso se podr redimir capital social si de ello resultare infraccin a la normativa referente al patrimonio tcnico, relacin de solvencia y lmites de crdito o si la cooperativa se encontrare sujeta a procedimiento de regularizacin. Artculo 51.- Se considera excedentes a los beneficios econmicos obtenidos por las cooperativas en el ejercicio econmico. Al final del ejercicio econmico, una vez hechas las deducciones legales y constituidas las reservas requeridas, la asamblea general puede resolver que no se pague a los socios los excedentes durante un lapso, con el fin de capitalizar a la institucin. La Superintendencia podr limitar la distribucin del excedente de una cooperativa siempre que en forma particular y con al menos treinta das de anticipacin a la fecha mxima de realizacin de la asamblea general ordinaria, disponga con sustento tcnico tal limitacin. Artculo 52.- Las cooperativas de ahorro y crdito en todo momento debern mantener una relacin entre su patrimonio tcnico y la suma ponderada de sus activos y contingentes no inferior al 9% y sujetarse a las normas de solvencia y prudencia financiera establecidas en la Ley y en la normativa expedida por la Junta Bancaria, que en todo caso emitir normas diferenciadas atendiendo la particular naturaleza de las cooperativas. TITULO QUINTO DE LAS OPERACIONES Artculo 53.- Las cooperativas podrn realizar las operaciones permitidas a stas en la Ley. Para la realizacin de nuevas operaciones o servicios financieros se estar a lo dispuesto en el ltimo inciso del artculo 51 de la Ley. Artculo 54.- En lo que se refiere a las operaciones vinculadas se estar a lo expresamente establecido en la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y sus normas de aplicacin. Para el caso de las cooperativas de segundo piso la Junta Bancaria expedir las normas pertinentes.

TITULO SEXTO DE LA CONTABILIDAD, DE LA INFORMACION FINANCIERA Y DE LA AUDITORIA Artculo 55.- Las cooperativas estn sujetas a las normas contables establecidas en el Catlogo Unico de Cuentas emitido por la Superintendencia; en lo no previsto por dicho Catlogo, se aplicarn en su orden las Normas Ecuatorianas de Contabilidad (NEC) y, de no existir normativa en las dos anteriores, las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs). Igualmente conservarn todos los comprobantes de las partidas definitivas de sus libros y operaciones, de conformidad con lo dispuesto en la Ley y las normas dictadas por la Junta Bancaria. Artculo 56.- Con el propsito de que los socios y el pblico en general conozcan la situacin econmica y financiera de las cooperativas, estas pondrn la informacin a su disposicin conforme las normas emitidas por la Junta Bancaria. As mismo, publicarn la informacin financiera en los trminos previstos en el artculo 78 de la Ley y adicionalmente se sujetarn a las normas sobre transparencia. Artculo 57.- Las cooperativas adoptarn polticas internas de control para administrar prudencialmente sus riesgos en funcin de las normas que la Junta Bancaria emita para el efecto, que en todo caso debern sujetarse a la particular condicin de las cooperativas. Estas polticas sern aprobadas por el consejo de administracin y sobre su cumplimiento debern informar el consejo de vigilancia y la auditora externa. Artculo 58.- Los auditores interno y externo debern estar previamente calificados por la Superintendencia, desarrollarn su actividad profesional cumpliendo estrictamente la Ley, el Catlogo Unico de Cuentas, las disposiciones impartidas por la Superintendencia y la Junta Bancaria, el presente Reglamento y el estatuto social. Artculo 59.- Las cooperativas a las que se refiere el presente Reglamento, entre otras, cumplirn con las obligaciones que establezca la Junta Bancaria mediante Resolucin.

TITULO SEPTIMO DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO DE SEGUNDO PISO Artculo 60.- Las cooperativas de ahorro y crdito de segundo piso son aquellas instituciones financieras que pueden realizar intermediacin financiera con cooperativas de ahorro y crdito de primer piso, socias o no, no sindoles permitido prestar los mismos servicios financieros a los socios o clientes de las cooperativas de primer piso. Lo previsto para las cooperativas de primer piso, ser aplicable a las cooperativas de segundo piso, en lo que fuera pertinente.

Artculo 61.- El capital social mnimo requerido para la constitucin de una cooperativa de ahorro y crdito de segundo piso ser el que determine la Superintendencia de Bancos y Seguros, y el valor de cada certificado de aportacin ser de cien dlares. Artculo 62.- Las socias de una cooperativa de ahorro y crdito de segundo piso tendrn en las asambleas generales, voto ponderado en funcin al porcentaje que los socios integrantes de la cooperativa de primer piso. Las socias cooperativas comparecern a las asambleas generales de las cooperativas de segundo piso a travs de su gerente general, en ausencia de ste a travs de su presidente y en ausencia de los dos a travs de un delegado debidamente designado mediante resolucin expresa del consejo de administracin. Los socios organismos internacionales comparecern exclusivamente a travs de su representante legal. Artculo 63.- Las cooperativas de segundo piso, podrn ser integradas por cooperativas de ahorro y crdito de primer piso y por organismos internacionales de apoyo. Para que las cooperativas tengan la calidad de socias debern mantener, en todo tiempo, certificados de aportacin por el valor equivalente al uno por ciento de su capital social, calculado al 31 de diciembre del ejercicio econmico inmediato anterior. Para que los organismos internacionales de apoyo tengan la calidad de socio debern mantener en todo tiempo al menos el equivalente al tres por ciento del capital social de la cooperativa de segundo piso de la cual son socios. Artculo 64.- La conformacin de los consejos de administracin y de vigilancia de las cooperativas de segundo piso ser establecida de acuerdo a su reglamento interno. La designacin de vocales de los consejos es institucional por lo que al terminar sus funciones en sus representadas, tambin terminarn sus funciones en la cooperativa de segundo piso. Los presidentes de los consejos debern pertenecer a cooperativas socias que se hallen bajo la supervisin y control de la Superintendencia. Artculo 65.- Las cooperativas de ahorro y crdito de segundo piso debern cumplir con todas las normas de solvencia y prudencia financiera establecidas en la Ley y las que expida la Junta Bancaria, especialmente en lo relacionado con el nivel de patrimonio tcnico, calificacin de activos de riesgo y constitucin de provisiones y la gestin y administracin integral de riesgos. Las cooperativas de ahorro y crdito de segundo piso podrn realizar todas las

operaciones establecidas en la Ley para las Cooperativas de Ahorro y Crdito y prestarn sus productos y servicios financieros a las cooperativas de ahorro y crdito de primer piso socias y no socias. Las dems normas para la constitucin, funcionamiento, operacin, fusin, disolucin y liquidacin de las cooperativas de segundo piso sern emitidas por la Junta Bancaria.

TITULO OCTAVO DEL FONDO DE LIQUIDEZ Artculo 66.- Como mecanismo de aplicacin de las normas de prudencia financiera, la Junta Bancaria, podr autorizar la constitucin del fondo de liquidez para el sistema cooperativo. El fondo de liquidez ser constituido por las cooperativas de segundo piso con los aportes recibidos de sus socias o contribuciones de organismos internacionales de apoyo. En l participarn obligatoriamente todas las cooperativas controladas por la Superintendencia. Artculo 67.- El esquema de aportes al fondo deber ser propuesto por una cooperativa de segundo piso, estar respaldado por un estudio tcnico, en el que se demuestre la sustentabilidad del fondo, y deber someterse a la aprobacin de la Superintendencia. La Junta Bancaria expedir las normas para regular la organizacin y operacin del fondo de liquidez del sistema cooperativo.

TITULO NOVENO DE LA REGULACIN Y CONTROL DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO Artculo 68.- La Superintendencia de Bancos y Seguros dentro de su esquema de control, crear y mantendr en todo tiempo una instancia, encargada en forma exclusiva de la supervisin y control de las cooperativas para lo cual se integrar con profesionales con conocimientos en cooperativismo y experiencia en supervisin de este tipo de sociedades de personas. Artculo 69.- Los textos de los Estatutos Sociales que las cooperativas aprueben, sern conocidos y archivados por la Superintendencia, quien tendr la facultad de disponer cambios puntuales en los mismos, solo en el caso que las disposiciones sean contrarias a la Ley y al presente Reglamento. Artculo 70.- La Superintendencia ejercer el control de la prudencia y solvencia financiera. Corresponder a las Cooperativas emitir normas de carcter general relacionadas con temas de administracin interna.

TITULO DCIMO DE LA REGULARIZACIN, DE LA DISOLUCIN Y DE LA LIQUIDACIN Artculo 71.- Cuando una cooperativa de las que trata el presente Reglamento, por cualquier causa no cumpliese con las normas legales, las resoluciones, disposiciones o instrucciones de la Superintendencia y de la Junta Bancaria, en particular las referidas a los niveles de patrimonio tcnico requerido, el Superintendente obligatoriamente exigir y aprobar los programas de regularizacin que fueren necesarios y verificar su cumplimiento; dispondr todas aquellas medidas de carcter preventivo y correctivo que sean necesarias e impondr las sanciones pertinentes, todo esto sin perjuicio de las acciones civiles y penales a que hubieren lugar. As mismo, el Superintendente impondr un programa de regularizacin cuando una cooperativa registre prdidas en los dos ltimos trimestres o cuando la proyeccin de sus negocios indique que dentro de los dos trimestres siguientes, podra caer por debajo del nivel mnimo de patrimonio tcnico requerido. Los socios podrn completar la capitalizacin con nuevos aportes o acordando transferir total o parcialmente sus depsitos y ahorros en la cooperativa a la cuenta de capital social, a su nombre. Artculo 72.- En los casos de las cooperativas que se encuentren en la situacin descrita en el artculo anterior o en el artculo 142 de la Ley, el Superintendente podr disponer una o ms de las medidas establecidas en el artculo 143 de la Ley. Tratndose de problemas de regularizacin distintos a los patrimoniales, la Superintendencia podr aplicar lo dispuesto en el artculo 149 de la Ley. Artculo 73.- La asamblea general de socios o de representantes, convocada expresamente para el efecto, podr resolver la disolucin y liquidacin voluntaria de la entidad con el voto conforme de las dos terceras partes de los asamblestas segn el nmero establecido en el estatuto. Artculo 74.- La disminucin del nmero de socios como causal de liquidacin forzosa, se determinar una vez vencido el plazo de un ao que le haya conferido la Superintendencia para regularizar tal situacin. Artculo 75.- Cuando una cooperativa no haya superado las causas que llevaron a establecer un programa de regularizacin, la Junta Bancaria resolver su liquidacin forzosa en los trminos dispuestos en la Ley. Artculo 76.- El procedimiento de liquidacin forzosa, observar lo previsto en la Ley y en las normas de carcter general dictadas por la Junta Bancaria.

TITULO DCIMO PRIMERO DE LA FUSIN Artculo 77.- La asamblea de socios o de representantes podr resolver la fusin de la entidad con otra cooperativa, previa determinacin de las bases de la fusin. Para tal efecto las resoluciones de dichos organismos debern constar en las respectivas actas de cada cooperativa que debern ser presentadas a la Superintendencia. La resolucin de fusin de cada cooperativa debe ser aprobada por votacin tomada en tal sentido en la forma prevista en este Reglamento. La fusin entre cooperativas se sujeta a dos modalidades: por unin de dos o ms instituciones que forman una nueva que le suceder en todos sus derechos y obligaciones, la cual deber ser una cooperativa controlada por la Superintendencia; y, por absorcin de una o ms cooperativas por parte de otra que continuar subsistiendo manteniendo en todo momento su sujecin al control de la Superintendencia. Artculo 78.- Los requisitos para la aprobacin de las fusiones por parte de la Superintendencia, sern establecidos por la Junta Bancaria. Artculo 79.- El valor de los certificados de aportacin deber ser resuelto por la asamblea general de socios o representantes de la entidad resultante de la unin o fusin. Artculo 80.- El trmite de la fusin deber cumplir los requisitos exigidos para cualquier reforma estatutaria. Artculo 81.- La entidad resultante de la fusin asumir todos los activos y pasivos de las entidades que desaparecen por efecto de la unin o de la absorcin, segn sea el caso. Los dems requisitos para la fusin sern los que determine la Junta Bancaria. DISPOSICIONES GENERALES Primera.- Se detallar en el presupuesto que debe aprobar la asamblea general clara e individualizadamente cada uno de los rubros correspondientes a capacitacin, viticos y dietas. As mismo, se harn constar los rubros correspondientes a gastos de representacin que se reconozca a los presidentes de los consejos de administracin y de vigilancia, y los gastos para el organismo electoral. Tambin se detallarn en el presupuesto los rubros por capacitacin y viticos para los funcionarios y empleados de la cooperativa. Segunda.- Los vocales principales o suplentes de los consejos de administracin y de vigilancia, gerente general, representantes, funcionarios o empleados que decidieren participar en procesos pblicos de eleccin popular debern, previo a su participacin, solicitar licencia sobre los cargos que

desempean en la cooperativa, sin embargo, en el evento de ser elegidos, debern renunciar a sus funciones. Tercera.- Las cooperativas quedan prohibidas de: a) Remunerar la asistencia de los socios o representantes a las asambleas; sin embargo, se podr reconocer gastos de alimentacin y movilizacin; b) Crear otro tipo de gastos, bonos y beneficios bajo cualquier modalidad en beneficio de los socios o representantes, gerentes, miembros de los consejos de administracin y de vigilancia. Adems, cualquier beneficio a favor de los empleados de las cooperativas deber responder estrictamente a polticas de productividad y desempeo debidamente verificados por el gerente general y aprobado por la asamblea general. Dichos beneficios de concederse no podrn ser objeto de ningn descuento, salvo los que determine la Ley; c) Tratndose de los presidentes y vocales de los consejos de administracin, de vigilancia y del gerente general, utilizar su condicin y los recursos de la cooperativa para establecer relaciones, profesionales, laborales, o de servicios personales directa o indirectamente con otras cooperativas; o en beneficio propio o de sus parientes hasta el segundo grado de afinidad y cuarto de consanguinidad; d) Toda forma de financiamiento de certificados de aportacin con crditos de la cooperativa; e) Toda forma de reestructuracin de los crditos otorgados a los gerentes, vocales de los consejos de administracin y de vigilancia, representantes, empleados o trabajadores de la cooperativa y su cnyuge o conviviente en unin de hecho; y, f) Las dems previstas en la Ley. Cuarta.- Los vocales del consejo de administracin, de vigilancia y de los comits dispuestos por este Reglamento y los representantes a las asambleas generales de las cooperativas, no podrn establecer relaciones comerciales, profesionales o contractuales de ninguna naturaleza con la cooperativa, ni podrn percibir pagos por concepto de sueldos, salarios, servicios ocasionales, honorarios profesionales, bonos, arrendamientos o similares, durante el ejercicio de sus funciones. Igual prohibicin se aplica a su cnyuge, conviviente en unin de hecho y parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad. En relacin al gerente general, funcionarios y empleados de la cooperativa se aplica la misma prohibicin a excepcin de los sueldos, y salarios que perciban por sus funciones en la entidad. Se exceptan de la prohibicin sealada los prstamos u operaciones autorizados dentro de las limitaciones previstas en la Ley y el presente Reglamento. No se podrn conceder prstamos en condiciones preferenciales a los representantes, vocales del consejo de administracin, de vigilancia, miembros de los comits, gerente general, empleados y trabajadores. La trasgresin de esta norma ser sancionada por el Superintendente de

conformidad con la Ley, sin perjuicio de disponer la devolucin de los valores indebidamente recibidos e iniciar las acciones legales a que hubiere lugar. Quinta.- El Gerente General y los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia, en todo momento, debern evitar el conflicto de intereses en las decisiones que adopten para no favorecer su situacin particular en la cooperativa. De verificarse que sus decisiones los han favorecido, se aplicar las sanciones de acuerdo con la Ley, sin perjuicio de la responsabilidad civil o penal a que hubiere lugar en razn de sus acciones u omisiones en el ejercicio de sus cargos. Sexta.- Las infracciones a las normas contenidas en el presente reglamento sern sancionadas por la Superintendencia de conformidad con la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y las normas de carcter general dictadas por la Junta Bancaria. Sptima.- Cualquier principalizacin se entiende nicamente por el tiempo para el que fue designado el vocal o representante a quien se reemplaza en el respectivo consejo o asamblea. Las prohibiciones o incompatibilidades de este reglamento respecto de representantes o vocales de los consejos de administracin y de vigilancia, no hace distincin entre principales o suplentes. Octava.- Las cooperativas inscribirn anualmente en el Registro Mercantil del cantn donde tenga su domicilio principal una certificacin del auditor externo sobre la capitalizacin de los excedentes en una reserva irrepartible que haya sido dispuesta por la Superintendencia o resuelta por la asamblea general. Dicha certificacin podr ser utilizada para los efectos previstos en el Reglamento, para la aplicacin de la Ley Orgnica de Rgimen Tributario Interno y su Reglamento de Aplicacin. Las cooperativas debern destinar al menos el cuarenta por ciento (40%) de sus excedentes anuales para constituir un fondo de reserva legal irrepartible y no asignable a ningn otro destino patrimonial. Novena.- Las cooperativas que deseen otorgar a sus socios o clientes servicios de seguros, estn obligadas a contratar con entidades autorizadas por la Superintendencia para la prestacin de los mismos. Dcima.- La facultad del consejo de administracin para aprobar las solicitudes de crdito de los directivos, funcionarios y personas vinculadas, es indelegable y lo har independientemente del monto del crdito solicitado. Dcima primera.- Los gastos que realice la cooperativa por concepto de capacitacin, viticos (gastos de movilizacin, alimentacin y estada), dietas, gastos de representacin y gastos del organismo electoral, debern ser aprobados por la asamblea general de representantes o de socios en el presupuesto anual y con informe favorable previo y debidamente motivado por el consejo de administracin, que detallar en forma clara cada uno de los rubros indicados.

Dcima segunda.- El pago de viticos se aplicar en condiciones de igualdad a todos los beneficiarios y debern ser debidamente justificados por ellos. Dcima tercera.- Los vocales del consejo de administracin y de vigilancia no podrn percibir a ms de las dietas, valores adicionales por el desempeo de sus funciones. Dcima cuarta.- En caso de reeleccin inmediata de los vocales de los consejos de administracin y de vigilancia, aunque coincida con el proceso de eleccin de representantes, no se requiere que los mismos vuelvan a participar en elecciones previas para aquellos. DISPOSICIONES TRANSITORIAS Primera.- Dentro de un ao calendario, posterior a la expedicin en el Registro Oficial del presente reglamento, las cooperativas controladas por la Superintendencia, debern tener adecuado su estatuto, reglamento de elecciones, estructura jurdica y operativa, as como normativa interna. Segunda.- Durante el proceso de calificacin, las cooperativas estn obligadas a enviar a la Superintendencia toda la informacin que permita determinar su situacin financiera y no podrn abrir nuevas oficinas; de incurrir en esta prohibicin, el trmite de calificacin quedar en suspenso, hasta que se cumpla con este requisito. Tercera.- El proceso por el cual las cooperativas de ahorro y crdito, fiscalizadas por la Direccin Nacional de Cooperativas adscrita al Ministerio de Inclusin Econmica y Social, pasan a ser reguladas y controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros queda suspendido por el plazo de dos aos contados a partir de la publicacin de este Reglamento en el Registro Oficial o hasta que se expida la normativa legal especfica correspondiente al sector financiero popular y solidario, de conformidad a lo establecido en el Art. 309 de la Constitucin de la Repblica. Se exceptan de esta disposicin, a las cooperativas cuya resolucin de incorporacin al control de la Superintendencia haya sido publicada en el Registro Oficial. Cuarta.- Hasta el 31 de marzo de 2010, las asambleas de socios o representantes procedern a la designacin de los miembros del consejo de vigilancia. Quinta.- Por esta ocasin, una vez concluidos los perodos para los que fueron designados los miembros de los consejos de administracin, no podrn ser reelegidos inmediatamente, si fueron reelegidos en aplicacin del Decreto Ejecutivo No. 354. Sexta.- La Superintendencia, en un plazo de seis meses, deber aprobar el esquema de aportes al fondo de liquidez al que se refiere el artculo 70 de este reglamento.

Sptima.- Por esta ocasin, los contratos laborales con los gerentes generales que se encuentren vigentes a la fecha de expedicin de este Reglamento, se respetarn hasta la fecha de su terminacin. DISPOSICIONES DEROGATORIAS Primera.- Dergase el Decreto Ejecutivo 354, publicado en el Registro Oficial No. 79 de 10 de agosto del 2005, as como todas sus reformas. Art. Final.- El presente reglamento entrar en vigencia a partir de su publicacin en el Registro Oficial. Dado en el Palacio Nacional, en Quito, a 29 de diciembre de 2009.